（会计学专业论文）基于激励机制的若干经营者业绩评价指标的研究.pdf

沈阳工业大学硕士学位论文 摘要 如今，中国经济高速发展，取得了显著的成果。但是随着改革的进一步深化，国有 企业中的种种问题、弊端逐渐显现，严重影响了国家经济的发展。这其中一切问题的解 决以及经济的进一步发展均有赖于企业经营者的努力。 虽然经营者对企业的发展有着重要的作用，但是中国现实的社会经济发展却存在着 严重的经营者稀缺问题，这已经对中国企业的生存和发展产生了重大影响。 作为解决经营者问题的主要方式，经营者业绩评价问题与激励机制问题一直是企业 界、会计界和管理界的热门问题。但是长期以来，两者被作为两个平行发展的领域，财 务学者研究业绩评价问题，管理学者研究激励机制问题，其实两者存在着密切的关系。 虽然会计界和管理界都承认这一事实，但是如何将两者有机结合，在理论上却一直是一 片空白，笔者欲对此问题进行研究。文中笔者从已经建立、健全或基本建立、健全了现 代企业制度的国有独资企业、国家控股企业( 工商业竞争性企业) 的角度，通过理论研 究和引用国内外相关实证文献分析相结合的方法，对国有企业经营者业绩评价和激励机 制相结合研究的各个相关因素进行分析，并做出理论上的探讨，并对在两者结合研究下 的经营者业绩评价若干指标进行了修正。具体内容包括：区分了经营者业绩评价与企业 效绩评价：分析了薪酬激励对经营者业绩评价指标的影响；论述了不良资产对经营者业 绩评价具有的影响：对经营者业绩评价与声誉激励的关系进行了阐述；修正若干经营者 业绩评价指标。笔者希望籍此对经营者业绩评价与激励机制相结合的理论研究做出自己 的贡献。 关键词：经营者，业绩评价，激励机制，评价指标 1 沈阳工业大学硕士学位论文 r e s e a r c ho fs o m e m a n a g e r p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n i n d e x e so nm o t i v a t i o nm e c h a n i s m a b s t r a c t n o w a d a y s ，c h i n e s e e c o n o m i cd e v e l o p sr a p i d l y ，a n dw eh a v eo b t a i n e dg r e a ta c h i e v e m e n t b u t ，g r a d u a l l y ，m o r eq u e s t i o n s a n d m a l p r a c t i c e sa p p e a r n o wt h e y h a v eb a f f l e dt h e d e v e l o p m e n to f t h en a t i o n a le c o n o m i c it l l i l 止w ec a nd e a lw i t h t h e ma n d d e v e l o p t h en a t i o n a l e c o n o m i cb e t t e rt h r o u g ht h ee f f o r to f t h ee n t e r p r i s em a n a g e r s a l t h o u g hm a n a g e r sh a v ea ni m p o r t a n te f f e c t o nt h e d e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e s ，t h e p r o b l e mo fm a n a g e r s r a r e f a c t i o ne x i s t si nt h ec h i n e s ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t , a n d b a f f l e st h e s u r v i v a la n d d e v e l o p m e n t o f t h ec h i n e s e e n t e r p r i s e s a st h em a i nm e a s r r eo fs o l v i n gt h e p r o b l e mo fm a n a g e r s ，m a n a g e rp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o na n dm o t i v a t i o nm e c h a n i s ma l et h ef o c u so f t h e e n t e r p r i s e sa r e a , a c c o u n t a n ta r e aa n d m a n a g e m e n t a r e a b u ti nal o n g p e r i o do f t i m e ，t h e yh a v eb e e nr e s e a r c h e ds e p a r a t e l y f i n a n c i a l s c h o l a r sr e s e a r c h e dt h e p r o b l e m o fp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n ， a n d m a n a g e m e n t s c h o l a r r e s e a r c h e dt h ep r o b l e mo fm o t i v a t i o nm e c h a n i s m i n f a c t , t h e yh a v ec l o s e c o n n e c t i o n s t h e y a l la c c e p ti t ，b u t , h o wt or e s e a r c ht h e m a s s o c i a t i v e l y , i t s ab l a n k n e s s i nt h i sa r t i c l e ，1w a n t t o a n a l y z et h er e l a t i v ef a c t o r sb e t w e e nt h em a n a g e rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n dm o t i v a t i o n m e c h a n i s mo ft h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s ，d i s c u s si n t h e o r y ，a n dm o d i f ys o m em a n a g e r p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e x e st h r o u g ht h em e t h o do ft h e o r yr e s e a r c ha n dq u o t i n gr e l a t i v e d e m o n s t r a t i o nl i t e r a t u r e sf r o mt h ep o i n to f v i e wo f t h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e st h a th a v es e tu p ， c o n s u m m a t e do rs e t u p ，c o n s u m m a t e db a s i c a l l ym o d e me n t e r p r i s es y s t e m i t i n c l u d e s ： d i s t i n g u i s h e dm a n a g e rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nw i t he n t e r p r i s e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ； a n a l y z e dt h ei n f l u e n c eo fr e w a r dm o t i v a t i o no nt h em a n a g e rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e x e s ； d i s c u s s e dt h ei n f l u e n c eo fi l l a s s e t so nt h em a r l a g e rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ；e x p a t i a t e dt h e r e l a t i o no f m a n a g e r p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n dr e p u t a t i o nm o t i v a t i o n ；m o d i f i e ds o m em a n a g e r p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ni n d e x e s ih o p et h a tic a nc o n t r i b u t et ot h et h e o r yr e s e a r c ho n m a n a g e r p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n d m o t i v a t i 叽m e c h a n i s m 一2 沈阳工业大学硕士学位论文 k e yw o r d s ：m a n a g e r ，p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，m o t i v a t i o nm e c h a n i s m ， e v a l u a t i o ni n d e x 3 独创性说明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 沈阳工业大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同 工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表 示了谢意。 签名_ 簦址日期： 关于论文使用授权的说明 卿弓；吕 本人完全了解沈阳工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公 布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。 签名 ( 保密的论文在解密后应遵循此规定) 导师签名：募点日期：j 州，彳? 沈阳工业大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 企业经营者业绩评价与激励机制的涵义 企业效绩评价是指运用数理统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照统一的 评价标准，按照一定的程序，通过定量、定性对比分析，对企业一定经营期间的经营效 益和经营者业绩，做出客观、公正和准确的综合评判。企业效绩评价是评价理论方法在 经济领域的具体应用，它是在会计学和财务管理的基础上，运用计量经济学原理和现代 分析技术而建立起来的剖析企业经营过程，真实反映企业现实状况，预测未来发展前景 的一门科学。 企业效绩是指一定经营期间的企业经营效益和经营者业绩。企业经营效益水平主要 表现在盈利能力、资产运营水平、偿债能力和后续发展能力等方面。经营者业绩主要通 过经营者在经营管理企业的过程中对企业经营、成长、发展所取得的成果和所做出的贡 献来体现。企业效绩评价包括了对企业经营效益和经营者业绩两个方面的评判。口j 根据财政部统计评价司给出的定义，本文中笔者将经营者业绩评价的定义为：经营 者业绩评价是对经营者在经营管理企业的过程中对企业经营、成长、发展所取得的成果 和所做出的贡献的评价。 从中文“激励”、英文“m o t i v a t e ”或“m o t i v a t i o n ”的字面释义来看，激励包括激 发、鼓励、诱导等含义，也包括约束和归化之义，但是当“激励与约束”并列出现时， “约束”是指不允许某种行为发生，一旦发生则对行为主体进行惩罚，这些惩罚就是 “约束因素”；而“激励”则是通过奖励等手段激发行为主体采取某种行为的内在积极 性，诱导某种所期望的行为发生，这些奖励就是“激励因素”。“机制”一词，原指机 械构造和动作原理，后经生物学、医学、经济学等学科的借用和发展，已被广泛应用于 社会科学和自然科学中。按照系统论的观点，“机制”是指系统内各子系统、各要素之 间的相互作用、相互联系、相互制约的形式。在现代企业组织中，所谓企业经营者的激 励机制，是指激励主体( 企业所有者) 通过激励因素与企业经营者( 激励客体或对象) 相互作用的形式。 2 1 就本文而言，“激励”是指狭义的“激励”，不包括“约束”。 沈阳工业大学硕士学位论文 1 2 企业效绩评价的理论探索与实践状况 1 2 1 欧美国家企业效绩评价的理论探索与实践 1 9 世纪中后期，企业效绩评价作为一项必要的管理工具，在西方工业国家开始兴 起。到2 0 世纪五六十年代以后，以美国为代表的西方发达国家对企业效绩评价问题的 研究进一步深入，评价应用范围和领域也进一步丰富和发展，并逐步被其他非西方同家 和地区应用到企业管理实践中。 自1 8 9 1 年美国“科学管理之父”泰勒创立了科学管理理论以来，随着西方主要国 家市场形态和现代企业制度的逐步完善，作为企业科学管理理论体系重要组成部分的企 业效绩评价也经历了由浅入深、逐步发展和深入的探索历程。特别是第一次世界大战以 后，随着西方现代工商企业组织形式迅速发展，市场竞争日趋激烈，为促进提高企业运 行效率，保证企业在激烈的市场竞争中立于不败之地，资本的所有者和企业内部对经营 效绩评价表现出了前所未有的重视，由此直接推动了企业效绩评价理论的大发展。1 9 3 2 年英国管理专家罗斯提出了评价企业部门效绩的思想，并设计采用访谈方式了解部门效 绩。美国管理咨询大师詹姆斯麦金西也在3 0 年代提出，r 应对企业进行定期的经营管 理状况评价。1 9 5 0 年杰克逊马丁德尔提出了一套比较完整的管理能力评价指标体 系，主要包括公司的社会贡献、组织结构、对股东的服务、研究与发展、董事会业绩分 析、公司财务政策、公司生产效率、对经理人的评价等。在5 0 年代，这套体系被许多 公司和管理咨询机构所采用。 进入8 0 年代，西方国家理论界和有关行业组织对企业效绩评价的研究更加深入。 美国管理会计委员会从财务效益的角度发布了“计量企业业绩说明书”，提出了净收 益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩余收益、市场价值、经济收益、调整通货膨 胀后的业绩等8 项计量企业经营效绩的指标。随着市场竞争的加剧，会计理论界进步 提出了企业效绩评价的权变理论，该理论认为，实践中没有一种不变的、普遍适用的管 理原则可以遵守，企业必须随机应变，及时有效地对社会环境的变化做出反应，才能立 于不败之地。克莱夫伊曼纽尔博士和戴维奥特利博士根据权变理论提出了由1 7 项 指标构成的“权变业绩计量”体系。这是一个定量评价与定性评价相结合的复合评价体 2 ， 沈阳工业大学硕士学位论文 系，首次将生存能力、应变能力纳入效绩评价的范围，从而使评价结果能够反映企业的 生命力，是一种更加综合的评价方法。 在8 0 年代末9 0 年代初，随着世界经济一体化进程加快：计算机技术和网络技术发 展的突飞猛进，人类进入到信息社会。为适应经济全球化和以信息技术为代表的新经济 时代更加激烈的市场竞争，一些西方发达国家的投资者、管理咨询师否定了过去单纯以 利润率和现金流等财务指标进行企业效绩评价的方法，而代之以企业价值最大化目标。 即：公司现实和未来价值的判断标准是企业拥有多少知识资本和社会资源，包括技术人 才、创新能力、顾客认同程度、产品市场占有能力、管理信息系统是否有效率、经营环 境是否恶化等等。虽然也重视财务指标，而且财务指标是判断企业是否有效率的基础信 息，但人们越来越重视反映企业经营效绩的非财务信息，特别是技术创新能力、学习能 力和市场占有能力，以全面地立足市场来评价经营者的效绩。 目前，在欧美国家中日益盛行的是由美国著名管理会计学家罗伯特s 卡普兰 ( r o b e r t s k a p l a n ) 和美国现任复兴方案公司总裁戴维p 诺顿( d a v i d p n o r t o n ) 在 1 9 9 0 年诺顿研究所的课题研究基础上提出的战略平衡积分卡。简单地说，战略平衡积 分卡是一整套用于衡量评价与企业战略经营成功相关的要素的财务与非财务指标体系。 o 】包括财务业绩指标，客户方面业绩指标，内部经营过程业绩指标和学习与增长业绩指 标四个方面。这一指标体系不仅有利于正确评价企业经营业绩和竞争实力，还直接表明 企业的奋斗目标和宗旨，有利于企业全体职员对其战略计划、目标的理解，有利于管理 者决策的正确制定以及战略性竞争优势的形成。其主要内容如图所示( 见图1 ) ： 3 - 沈阳工业大学硕士学位论文 图1 战略平衡积分卡 - 4 沈阳工业大学硕士学位论文 经过1 0 0 多年的研究探索，欧美主要发达国家不仅引领了全球企业效绩评价理论方 法的深入发展，而且有力推动了企业效绩评价方法与技术的日趋完善和成熟。 在西方国家中，美国的企业效绩评价研究和实践工作开展最早，在评价体系、评价 方法等方面也最为领先。在美国，企业效绩评价工作的应用主要出于三个基本目的：一 是进行企业信用等级评定，以促进资本市场的公平、公正和诚信，保护投资人、债权人 的权益。如果从1 8 4 1 年“商人信用机构”在纽约设立算起，美国企业信用评价业务的 开展至今已有1 6 0 多年的历史，并出现了以穆迪和标准普尔为代表的美国企业信用评价 机构。经过近百年来实践，这些评价机构共同推动构建了美国企业的信用等级评价体 系，其权威性也已经得到了世界的公认。二是为企业咨询提供基础手段。为准确判断企 业真实业绩，进而为促进提高企业出资人、债权人和企业其他利益方的投资收益，规避 投资风险等服务，从上个世纪7 0 年代以后，美国些大的企业咨询公司、会计师事务 所开始把企业效绩评价结果，引入企业管理诊断领域，并作为企业管理咨询的最重要内 容。由于企业效绩评价具有全面、真实、准确评价企业经营业绩的功能，因此企业效绩 评价在美国企业咨询业中的应用取得了很大成功，并由此推动了美国企业咨询业的快速 发展。目前，美国主要的企业咨询公司、会计师事务所的收入约有5 0 以上来自企业咨 询业。近年来，中国企业也开始聘请美国著名的咨询公司和会计师事务所开展企业管理 诊断工作。三是对公司，特别是政府公司经营质量进行全面综合评价，以检查企业投资 效率和效果。美国开展对政府公司的效绩评价始于二战结束以后，为监督政府投资行 为，促进政府资源的合理利用，美国公众要求加强对政府公司的审计评价。在此背景 下，1 9 4 5 年美国国会通过了政府公司控制法，该法要求美国审计总署( g a o ) 按照民 间审计原则和程序审计政府公司( 国有企业) ，向国会报告公司的财务状况、资本损益， 对政府资本报酬和股利支付提出建议，并对公司是否按照既定目标有效经营作进一步判 断。1 9 4 7 年美国国会胡佛委员会的报告更强调要建立效绩预算制度，以目标实现情况 为基础来评价政府公司的经营效绩。这以后，美国审计总署每年都要对政府公司的经营 效绩进行审计，并成为国会批准和追加预算拨款的重要依据。美国的一些州政府也要求 聘用独立管理咨询师对公用事业企业实施强制性的评价，以考察政府投资的效率与效 果。1 4 】 5 - 沈阳工业大学硕士学位论文 在美国企业评价系统中，一般都有统一的评价标准，但量化的数据资料标准所占比 重较小，因此评价分析员的主观判断是确定评级的关键。在评价企业时，分析员考虑风 险结构的影响，收集有关定量与定性信息，与评价标准进行比较。然后通过权衡选定一 个级别。比较过程通常是比较不同企业与不同评级的特点，分析员会找一些特征与被评 企业相似的已评企业，然后将已评企业的评级定给被评企业。尽管原则上风险因素的分 析可以通过模型来做，但在实践中几乎所有的评级过程都大量依靠主观判断，模型也作 为主观判断评价的一部分。因此，在评级操作时，主要目的是增加评价结果的准确性和 一致性，而非过分限制主观判断。 英国也是给予国有企业效绩评价以高度关注的西方国家之一。1 9 7 8 年英国政府发 表的白皮书，对企业年度报告中经营指标的公式和表达非常重视，促进了企业公开经营 指标的制度化建设和自身经营评价工作的开展。英国政府对国有企业的经营效绩评价考 核包括三个方面的指标：一是财务指标，以净资产收益率为主：二是外部筹资极限，即 企业在特定的年度获得外部贷款与拨款的最大数额；三是经营目标，主要是成本降低情 况。对国有企业进行评价的机构主要是垄断与兼并委员会( 脚c ) 。但就实务而言，英国 国有企业的经营效绩评价，并没有形成一套完善的体系，更多地表现为对照经营目标进 行经理效绩考核的特性。 其他国家，如法国、德国、意大利等国政府也都对国有企业开展经营效绩评价。由 于许多国有企业具有二重性“公共性”和“企业性”，因此，西方各国政府对国有 企业特别是非盈利性企业的评价，除考虑商业目标外，还要考虑企业为社会利益做出的 贡献和相关政策性因素，并且一般都是指定专门的机构组织实施， 1 2 2 亚洲有关国家和地区的企业效绩评价的理论探索与实践 亚洲有关国家和地区国有企业的比重较大，政府对公营企业经营效绩的考核评价也 有自己不同的特点。在这方面，韩国、巴基斯垣、印度和中国台湾的做法比较有典型 性。 韩国的国有企业在其工业化过程中发挥过重要作用。但从7 0 年代开始，韩国国有 企业由于行政干预过多，权责不明确，缺乏激励机制等原因，导致经营状况普遍令人失 6 沈阳工业大学硕士学位论文 望，引起了政府高层的高度关注。为扭转国有企业的困难局面，韩国政府采取了强化和 扩大企业经营自主权，调整政府同企业的管理关系的做法，由直接管理转变为间接管 理。为适应新的管理方式转变，韩国政府于1 9 8 3 年1 2 月3 1 日发布了政府投资机构 管理基本法。该法一个十分重要的内容是，从1 9 8 4 年开始实施国有企业效绩评价管 理制度，并为此制订了一套较为完整的评价指标体系。该评价指标体系从形态上分为定 量指标和定性指标，从性质上分为综合经营效率指标、经营目标指标和经营管理指标三 类。指标权重大致按定量指标占6 0 分、定性指标占4 0 分进行分配。具体计分方法采用 目标成果法、趋势分析法和5 档结果分级法。评价结果分为秀、优、美、良、可五个等 级。与此同时，还将评价结果与奖金实行了挂钩，即：按等级和分数确定奖金。各等级 的年奖金标准为：秀3 ( 即3 个月工资) 、优2 5 、美2 、良i 5 、可1 ，在同一个等级里 分数不同奖金也不同。 韩国实施企业效绩评价制度后，对国有企业经营管理起到了极大的推动作用，促进 了国有企业的研究与开发活动，国有企业的经营效益得到明显改善。企业的公共服务质 量有了较大提高。1 9 9 6 年以前韩国大多数国有企业盈利，只有少数亏损。 巴基斯坦采用了一套名为“公共利润率”评价方法。巴基斯坦的工商类国有企业主 要归属“生产部”管理，在该部下设立了一个由权威会计师、经济学家和工程师等组成 的“专家顾问小组”。专家顾问小组的主要任务之一就是对国有企业的经营效绩实施评 价。该组织在世界银行专家的协助下，创立了一套以计算“公共利润率”为核心内容的 国有企业效绩评价办法。所谓公共利润率就是从社会角度看待企业的经营成果，将企业 的社会贡献也计算到企业的利润中去。与此相对应，他们将资产负债表上的企业实际利 润称为“私营利润”，私营利润加上或减去各种非经营因素，得出企业的公共利润，以 此作为奖励企业的依据。公共利润的计算见如下公式： 公共利润= 私营利润+ 支付的利息+ 直接税一财务收入+ 折旧费 一流动的机会成本一补贴非经营因素的影响 7 沈阳工业大学硕士学位论文 这套办法的计算十分复杂，首先要为每个企业确定经营考核指标和考核标准( 目 标) ，然后确定每项标准的权重，并征得企业的同意，最后根据企业的实际执行情况， 计算加权分数，确定奖惩。该计分方法实行5 分制，1 分为最好，5 分为最差。与薪酬 的结合方法是，1 分加3 个月的薪水，2 分加2 个月薪水，3 分加1 个月薪水，4 分加 1 5 天薪水，5 分没有奖金。目前，这套评价体系在巴基斯坦国有企业考核中仍然发挥着 重要作用。 而在印度，国有企业的监管与考核主要由政府国有企业局实施。该局每年对国有企 业按协议条件( “谅解备忘录”，类似法国的计划合同) 进行一次考核，并制定如下考 核指标： 1 总体指标，包括资本额、产值额、资本产值比率、生产成本、材料成本、人力成 本、增加值、资本增加值比率等。 2 销售指标，包括销售额、销售成本、销售成本占销售额的比重、纯销售额及纯销 售额占资本的比重等。 3 人事效率指标，包括雇员人数、雇员平均占用资本、人月平均工资、人月平均产 值、人月平均增加值、人月平均销售额等 4 存货指标，包括产成品额、产成品与纯销售额之比、在产品及其与生产成本之 比、产成品存货( 可供销售的天数) 、原材料存货( 可耗天数) 、在产品存货( 可供生产天 数) 、各种债权额( 相当于多少天的销售额) 。 5 财务成果指标，主要包括利润总额、资本利润率、销售利润率、纯利润、己付资 本利润率、研制费用、研制费用占纯销售额的比重等。 从以上可以看出，印度国有企业局的考核指标中既有绝对指标，也有相对指标；既 有生产指标( 如产值、增加值) ，也有财务指标。除此之外，还要考核其是否促进了国家 工业化目标的实现，是否增加了就业，是否促进了地区平衡发展，是否带动7 4 , 企业的 发展等等。印度在考核国有企业财务效益的同时，借鉴了巴基斯坦的做法，充分考虑国 有企业宏观效益和社会效益，并与民间企业的经营效绩进行比较。在考核方法上借鉴了 韩国国有企业的效绩评价办法，分5 等进行奖惩。 第二次世界大战后，我国台湾地区的公营事业发展较快，对其经济和现代化建设起 8 - 沈阳工业大学硕士学位论文 到了十分重要的作用。但是，台湾的公营事业在一段时间内经营发展很不理想，甚至连 年亏损。为改善台湾公营事业经营管理和提高效益，并针对公营事业兼有企业和社会服 务的不同性质，台湾当局建立了公营事业经营效绩评价制度，一方面以盈亏为主要目标 来衡量其效绩，一方面以社会效果的观点来衡量其社会服务效绩及执行政策的程度。从 实践看，台湾企业效绩评价内容包括业务经营( 占1 6 一2 6 ) 、财务管理( 占1 5 一1 7 ) 、 生产管理( 占1 8 - 2 1 ) 、人事管理( 占1 2 1 3 ) 、企划管理( 占1 5 - 2 2 ) 、政策执行与 社会责任( 占4 - 5 ) 、加强环境保护与污染防治( 占6 一9 ) 等七个方面，并采取“书面 审查”与“重点查证”两种方式进行效绩评价。书面审查规定有各类表格，按照规定的 项目、计算公式和标准给予评分，各主管机关通过派员实地考察进行查证和核实。最 后，主管机关初核后，呈报“行政院”进行复核工作，并按照评价结果给予各公事业经 营者各类奖惩。1 5 j 1 2 3 我国企业业绩评价的理论探索与实践状况 中国企业效绩考核评价的研究探索经历了曲折的发展进程，并且是随着经济体制的 变化及国有企业的改革发展而渐迸发展变化的。与西方国家企业效绩评价产生背景不同 的是，中国企业效绩考核评价的产生并不是出于增强企业诚信和提高资源配置的需要， 而是国家为加强国有企业管理与控制，保证企业实现政府目标而采取的计划管理措施之 一。换句话说，作为国家管理和考核企业的基本手段，中国企业效绩评价内容、方法的 演变，也是中国国有企业改革、发展基本历程的充分写照。 中国国有企业管理和改革进程大致经历了三个阶段：一是7 0 年代的计划管理和考 核时期；二是改革开放后的放权让利时期；三是9 0 年代以后的现代企业制度建设时 期。在三个不同时期国有企业管理和改革分别具有不同的重点，并由此决定了中国企业 效绩考核评价发展的阶段性特征： 1 计划经济时期国有企业考核方法以实物量考核为核心。 计划经济时期，我国国有企业实行的是高度集中的计划管理体制，国有企业基本没 有经营自主权，其所需的资金和各种生产要素由政府无偿拨付，所生产的产品、规格、 数量由政府计划决定，产品和劳务由政府统一调拨和销售，财务上实行统收统支，利润 - 9 沈阳工业大学硕士学位论文 全部上缴，亏损全部核销。因此，国有企业只是作为国家经济管理部门的派生机构而存 在的经济单位。在此情况下，政府评价考核企业效绩采用的方法是对照指令性生产计 划，考核企业产品产量和规格质量以及节约降耗与安全生产情况。虽然产值和利润指标 也在考核范围内，但因为能源原材料价格由国家定价，生产的产品也由国家按计划价格 收购和调拨，整个价格体系不能反映生产成本，产值和利润就不能反映企业的真实效 绩。国家只能采用产品产量、产品质量、节约降耗等作为主要考核评价指标，并以是否 完成计划任务作为考核评价的标准。这种以实物产量为主的企业考核方式，其结果是国 有企业严重缺乏效率。许多企业为了提高本企业地位，扩大经营者本人的业绩，都有一 种总量扩张的冲动，千方百计争资金、争项目、争资源，生产不计成本，产品几十年一 贯制。技术创新无从谈起。 2 改革开放后国有企业考核评价以产值和利润考核为主要内容。 在2 0 世纪7 0 年代末中国开始改革开放后，经济管理者和经济理论界特别关注如何 解决国有企业缺乏经营自主权的问题。党的十一届三中全会以后，国家按照用权利换效 率这个法则，对国有企业开始实施放权让利式改革，逐步扩大了企业的经营自主权。特 别是1 9 8 4 年党的十二届三中全会( 关于经济体制改革的决定) ，突破了计划经济与商品 经济相互对立的传统观念，指出中国社会主义经济是公有制基础上的有计划的商品经 济，进一步推动了国有企业的放权让利改革。 随着国有企业自主权的扩大和市场化程度的提高，国有企业初步拥有了独立的商品 生产者地位，国家对企业经营的考核逐步过渡到以产值和上缴利税为主要内容。虽然 1 9 8 4 年利改税改变了利税上交办法，但企业上缴税收和上缴利润仍然是企业必须完成 的计划指标。当然，这一时期对国有企业经营效绩的考核管理还没有完全抛弃行政管理 和计划控制，但已经开始认识到企业经营和发展是诸多因素所决定的，单一指标考核方 法已不再适应转轨过程中的国有企业管理，综合考核指标体系开始为各方面所接受。 1 9 8 2 年国家经贸委、国家计委等六部委制定了主要包括总产值和增长率、上缴利润和 增长率、产值利税率和增长率、产品质量稳定提高率、销售收人利润率和增长率等在内 的十六项主要经济效益指标，作为考核企业的主要依据，同时规定从中选择十项指标进 行考核，具体考核方法为综合计分法，即通过报告期指标与基期指标逐一对比，判断企 1 0 一 沈阳工业大学硕士学位论文 业经营改善、持平与退步情况，然后进行打分，以计算企业经济效益的动态发展指数。 这种方法避免了单一指标的片面性，并解决了从总体上评价反映经济效益的各方面因素 的问题，但也存在明显的缺点：一是没有将考核指标按照重要性程度进行区分，只是简 单的计分而已；二是没有客观地反映各企业当前经济效益的真实情况，只是简单地进行 历史对比，导致“鞭打快牛”现象，越是基础差越是容易得高分。由于这种明显的缺 陷，这种方法到8 0 年代后期被淘汰。 8 0 年代后期，承包制被作为深化国有企业改革的主要形式。其一般做法是，为企 业规定一定的利润承包指标，任务完成后，对企业实行利润留成，并允许企业工资总 额、福利与效益挂钩。到1 9 8 8 年底，9 3 的国有大中型企业都实行了承包制。但实行承 包制后并没有解决国家作为所有者在充分信息条件下，对国有企业经营者的效绩进行全 面考核评价的问题，反而企业经营者利用经营自主权不断侵犯所有者的权益。为克服承 包制的弊端，1 9 8 8 年国家统计局、国家计委、财政部和中国人民银行曾联合发布了劳 动生产率、销售利润率、资金乖j 税率等八项考核指标。但由于没有制定综合评价方法， 这八项指标并没有在企业考核工作中得到利用。因为对绝大多数实行承包制的企业主要 还是考核企业承包计划的完成情况，并按照计划兑现利润留成指标，企业自行决定奖金 发放，八项综合考核指标无法发挥作用。与此同时，这一时期所采取的单纯以实现利润 或上缴利税为考核内容的考核方法，客观上诱导了国有企业经营行为的短期化。企业为 完成业绩( 实现利润或上缴利税) ，不惜将大量损失和挂账长期趴在账上，使得国有企业 不良资产比例连年上升，经营潜亏逐年扩大，这是导致8 0 年代后期绝大多数国有企业 包袱越背越重，不同程度地陷入经营困境的重要原因。 9 0 年代中国开始探索建立以投资报酬率为核心的企业效绩评价方法体系。在总结 了8 0 年代国有企业改革特别是承包制的经验与教训以后，1 9 9 1 年中央工作会议提出要 将经济工作的重点转移到调整结构和提高经济效益上来，防止片面追求产值和速度，忽 视经济效益的现象：同时提出在工业企业的考核上要淡化产值指标，强化效益指标。为 贯彻中央精神，国家计委、国务院生产办和国家统计局在1 9 9 2 年提出了六项考核工业 企业经济效益的指标，具体包括产品销售率、资金利税率、成本费用利润率、全员劳动 生产率、流动资金周转率、净产值率( 后改为增加值率) 。同时根据指标的重要性程 沈阳工业大学硕士学位论文 度，对每项指标进行了权数分配，并采用了标准值概念，使用全国统一的标准值进行评 价计分。这是国有企业考核评价方法上的历史进步，它对工业企业的经营管理行为具有 明显的导向作用。 1 9 9 2 年以后，中国经济体制和国有企业管理体制改革发生了质的飞跃。1 9 9 3 年党 的十四届三中全会明确提出中国经济体制改革的目标是建立和完善社会主义市场经济体 制，国有企业改革的方向是建立适应市场经济要求的，产权明晰、权责明确、政企分 开、管理科学的现代企业制度。为适应现代企业制度建设的客观需要，推动新型政企关 系转变，有关部门对新形势下国有企业的监管方式进行了积极探索。1 9 9 5 年财政部根 据国有企业监管的要求、国有资产管理的特点和新财务会计制度的规定，公布了一套包 括销售利润率、总资产报酬率、资本收益率、保值增值率、流动比率、应收账款周转 率、存货周转率、社会贡献率、社会积累率等十项指标的企业效益评价指标体系，并给 予每项指标赋予不同的权重，以行业平均值为标准，其计分公式与国家计委、国务院生 产办、和国家统计局1 9 9 2 年发布的方法相同。此外，1 9 9 7 年国家统计局会同国家计 委、国家经贸委根据新的形势，对1 9 9 2 年颁布的工业经济效益评价体系行了调整，将 原来的六项指标调整为总资产贡献率、资本保值增值率、资产负债率、流动资产周转 率、成本费用利润率、全员劳动生产率和产品销售率等七项指标：指标权数也进行了重 新分配；评价标准按照前四年的全国平均值确定，计分方法基本未变，只是重新规定资 产负债率指标按照功效系数法计分。 无论是财政部颁布的企业经济效益综合评价体系，还是国家统计局等部门颁布的工 业经济效益评价体系，都是相对于8 0 年代以前国有企业经营效绩考核评价办法的巨大 进步，对纠正片面追求发展速度、忽视经济效益的现象，以及对纠正片面强调利税、忽 视企业长远发展问题，促进企业转变经营机制，引导企业走内涵型集约化发展道路，具 有十分重要的意义。但是两套体系存在着相似的局限性，一是评价指标不能整体反映企 业的经营业绩，缺乏反映企业成长性的指标，不能引导企业避免短期行为；二是评价指 标中将税收特别是增值税也作为企业的经济效益进行考核，具有明显的行政管理特点， 而从所有者的角度主要是关注企业的投资回报和持续经营；三是评价标准行业划分太 - 1 2 沈阳工业大学硕士学位论文 粗，而且除体系颁布当年发布过的一些标准外，以后再也没有发布过评价标准，降低了 评价实践的适应性。正是这些原因，导致两套体系在实践中都没有得到广泛的应用。 中国国有企业考核评价方法的功能缺陷，不仅使企业考核评价结果缺乏科学、客 观、公正性，而且使政府出资人不能及时掌握企业真实运行状况，加重了所有者和经营 者之间的信息不对称的矛盾，助长了企业经营短期行为的发生，进而为中国国有企业的 长远发展埋下了巨大的隐患。这种问题及其所带来的后果所造成的严重性在全国第五次 清产核资中得到充分反映。全国第五次清产核资结果表明，国有企业生产经营中的问题 严重。截止1 9 9 9 年3 月，全国3 0 2 万户国有企业资产损失和资金挂账达数千亿元，而 且由于企业应提未提、应摊未摊、高留低转等原因造成潜亏问题普遍存在，并有日益严 重的态势。由此可见，在我国建立市场经济过程中，能否建立起科学、规范的新型国有 企业效绩评价体系，对企业经营行为和经营成果做出客观、准确、公平的判断，已成为 关系中国国有企业能否健康、持续发展的关键问题。 与此同时。随着市场经济体制的逐步完善。9 0 年代政府管理职能和企业监管机制 都发生了根本改变。一方面，按照党的十五大关于推动建立现代企业制度的要求，大多 数国有企业真正恢复了独立法人的地位，成为自主经营、自负盈亏、自我积累、自我发 展的市场竞争主体。另一方面，按照市场经济条件下政府职能的要求，国家不再对企业 实施大包大揽的直接管理，而是通过已经形成的投资关系对企业实施所有权的间接管 理。政府职能和企业监管体制的转变，迫切要求对国有企业经营效绩进行科学评价，以 为国家所有权的行使，加强企业管理提供基础依据。此外，随着国有企业市场化程度的 逐步提高，各利益相关方如债权人、战略投资者、股民甚至企业职工，也都需要了解国 有企业经营效绩的真实状况。但原有的国有企业效绩考核和评价方法显然不能适应政企 分开条件下加强企业监管的迫切需要。 建立新型的国有企业效绩评价体系，推动企业效绩评价由单一指标考核方法向综合 效绩评价考察过渡，是在社会主义市场经济条件下实施政府间接监管的必由之路。这已 经成为各方面的共识。近年来，不少大专院校、研究机构和学术团体，如清华大学、国 家自然科学基金会、中国会计学会，也开展了企业效绩评价的方法与技术问题的系统研 究，并取得了初步成效，为新型的企业效绩评价体系的建立提供了有益的借鉴。 1 3 沈阳工业大学硕士学位论文 为适应市场经济条件下政府职能转变的要求，尽快建立我国科学规范的新型国有企 业效绩评价体系，财政部针对以往国有企业效绩考核和评价方法中的问题，在充分借鉴 国内外企业效绩评价现有成果的基础上，对建立新型企业效绩评价体系进行了多年研究 和探索。经过反复研究和测试，到1 9 9 7 年底，初步形成了以净资产收益率为核心指 标，由十二项计量指标构成的企业效绩评价体系的框架。1 9 9 8 年，在广泛征求各方面 专家意见的基础上经过进一步研究修改，在效绩评价指标体系中增加了定性评价因素， 使指标体系由原来的十二项发展为三十八项，形成了以基本指标为主导、以修正指标为 补充、与专家评议指标相结合的三个层次的立体评价指标体系。在评价方法上，根据多 目标规划和非确定性决策的原理，引入了功效系数法和综合分析判断法，评价反映影响 企业经营业绩的计量与非计量性因素，使评价结果能真实反映企业的实际水平。 1 9 9 8 年下半年，为深入探索评价工作经验，完善评价体系，财政部再次组织全国 1 6 个省、区、市，对1 5 个行业的2 万多户企业进行评价测试，并对其中的1 8 1 户典型 企业，按照评价工作的规范要求，直接组织综合评价试点。测试和试点结果表明，这套 企业效绩评价体系，能够较为客观、准确、真实地反映企业分年度经营效益和多年度经 营者业绩，并已经具备可操作性和可利用价值。 1 9 9 9 年，财政部在认真总结1 9 9 8 年评价体系测试经验基础上，结合国家计委、经 贸委、人事部等有关部门，以及地方财政系统、有关专家的意见，对评价指标体系和操 作方法作了进一步修改和完善。将指标总数由三十八项精简为三十二项，并于当年会同 国家经贸委、人事部和国家计委联合颁布了国有资本金效绩评价规则及其操作细 则，这标志着新型企业效绩评价体系和评价制度在中国的初步建立。 2 0 0 2 年财政部会同国家经贸委、中央企业工委、劳动保障部和国家计委等部门对 企业效绩评价体系作了进一步修订，重新颁布了企业效绩评价操作细则( 修订) ， 使企业效绩评价方法技术体系日趋完善，同时将指标修定为二十八项( 见表1 ) 。 1 4 沈阳工业大学硕士学位论文 表1 企业效绩评价指标体系构成表 评价内容基本指标修正指标评议指标 资本保值增值率 资产收益率主营业务利润率经营者基本素质 财务效益状况 总资产报酉 l l 率盈余现金保障倍数产品市场占有能力 成本费用利润率( 服务满意度) 总资产周转率 存货周转率基础管理水平 资产营运指标应收账款周转率发展创新能力 流动资产周转率 不良资产比率经营发展战略 资产负债率现金流动负债比率在岗员工素质 偿债能力状况 已获利息倍数速动比率技术装备更新水平 销售( 营业) 增长率 三年资本平均增长率( 服务硬环境) 发展能力状况三年销售平均增长率综合社会贡献 资本积累率 技术投入比率 1 3 企业经营者业绩评价与激励机制结合研究的意义 虽然所有者和经营者的关系问题不是现代企业制度的全部，但却是现代公司制度的 核心问题。当1 9 9 2 年中国国有企业确定以建立现代企业制度为改革目标时，能否建立 起符合现代企业制度要求的所有者和经营者关系就成为事关国有企业能否改革成功的重 大问题。1 9 9 9 年，党的十五届四中全会通过的关于国有企业改革与发展若干问题的 重大决议提出要建立国有企业经营者的竞争选聘机制和有效的激励约束机制，这表明 经过7 年的渐进式改革的摸索，彻底改革国有企业所有者和经营者的关系已经成为国有 企业改革的当务之急。 而另一方面，企业效绩评价的理论与实践不断发展，1 9 9 9 年，财政部会同国家经 贸委、人事部和国家计委联合颁布了国有资本金效绩评价规则及其操作细则，这标 1 5 沈阳工业大学硕士学位论文 志着新型企业效绩评价体系和评价制度在中国的初步建立。2 0 0 2