（会计学专业论文）无形资产评估几个理论问题的研究.pdf

内容摘要 从国际评估业发展来看，有形资产的评估历史悠久，已建立了一套完整 的方法理论体系。相对于有形资产来讲，无形资产评估的起步较晚，发展得 不够充分。而我国评估事业起步更晚，无形旋产评估的实践还在探索中前进， 对无形资产评估的理论研究也尚待完善。在我国市场机制不断完善的今天， 无形资产评估无论在宏观上还是微观要素鳃层面，这一事业都越来越凸现出 其迫切的实践价值和理论研究意义。实践是理论的源泉，理论指导实践，建 立无形资产评估的理论体系已是一个刻不容缓的任务，它对评估事业的发展 和市场经济的深化，以至适应未来知识经济的要求，都将起到重大推进作用。 为了把握无形资产评估理论，论文首先从马克思的价值决定论出发，论 述了价值及市场理论。并以此作为理论基础，分别阐述了无形资产评佑的客 体、目标和方法。最后，笔者说明和分析了无形资产评估结果的会计处理方 法。 论文共分为五个部分。 第一部分是对无形资产评估的概述。在这一部分里首先简短回顾了资产 评估业的发展历史，然后阐明了我国无形资产的发展过程。接下来，为了说 明我国无形资产评估的现状，笔者对上市公司股份制改组中资产评估作了粗 略调查，发现现实中还存在很多问题尚待解决，诸如评估方法的运用缺乏科 学性，忽视无形资产评估导致资产流失等。因此，笔者提出了从五个方面来 改善现状，发展无形资产评估事业。现实瞧问题促使笔者从理论上来研究无 形资产评估，以更好地指导实践。 第二部分论述了无形资产评估的基础瑗论，它包括无形资产评估的理论 基石和应用理论。无形资产评估的理论基石是价值及市场理论。笔者首先说 明了以马克思和其他西方经济学家为代表的两种价值及市场理论。西方经济 学家认为资源是稀缺的，为了解决资源的有限和欲望的无限之间的矛盾，最 好的方式是通过市场。价值就是在市场上形成的，由供求关系决定。即所谓 】 “交换价值”。随产权理论的兴起，又出现了“产权价值”概念。丽马克思理 论认为价值只能由人类一般劳动形成，供求影响的是价格。作者认为必须坚 持马克思的价值决定论，在此基础上可以分析得出“产权价值”也是劳动产 物，只须将超额收益本金化即可。而“交换价值”无非是价格而已。因此可 分析出无形资产的价值仍由c 、v 、m 构成，但其价格的估算可借鉴西方经济 理论的思想，通过对市场交易的研究或对资产未来收益的变现来进行具体操 作。本文对无形资产评估的应用理论主要探讨了资金时间价值理论和风险价 值理论。资金时间价值也是劳动的产物，是收益现值法的依据。资金的风险 价值理论是对时间价值理论的完善，它的存在提高了资金的收益率。 本文在第三都分概述了无形资产的特征、无形资产成本的特征、评估客 体的界定和无形资产评估的目标。无形资产具有风险性、依附有形资产、产 权排他及使甩价值饷可能公共性等特征，并可按不同属性分为若干种类。与 外购无形资产不伺，自创无形资产的成本具有鲜明特征：不完整性、弱对应 性和象征性。无形资产评估客体的界定分为两个层次，首先是对资产的界定， 评估中适用的资产定义既不同于经济学中的财产概念，也与会计学中的科目 有异，它以后者为基础，还包含一些会计帐面未予反映的无形资产。其次是 对无形资产的界定，主要是联系评估日的对评估对象的界定。无形资产评估 的目标是公允市价而不能是价值，否则无法说明评估目标的时地差异。因此， 无形资产评估是一个模拟市场的行为，不管是对具有真实交易内容的还是只 对以摊销为目的的无形资产业务评估，都需要人为构造一个市场状态以寻求 无形资产的市值。 第：四部分是对无形资产评估方法的论述。资产评估方法一般有四种，即 重置成本法、收益现值法、市场比较法及清算价格法。实际上从严格意义上 讲，这是四种估价标准- 根据中外价值及价格理论，可从三种价格决定论来 研究价格即评估目+ 标、从而得出评估方法：从马克思理论来看，价值决定价 格，价格等于c 七v + m ，因而评估该种价格要采用重置成本法与收益觋值法 混合的方法；从“交换价值”论来看，价格由市场交易决定，评估时最好用 市场比较法；再看“产权价值”论，价格由未来收益决定，应该用收益现值 2 法。接下来，笔者分别阐述了四种评估方法的运用前提、基本原理、基本方 法、基本要素、适用范围及评价，并对每种方法都举一实例证明之。评估方 法运用的科学性可通过评估结果的有效性来检验，而评估结果的恰当与否需 要经过市场检验。评估方法的选择与运用要注意两个主要方面的问题：一是 评估目的、标准与方法的配套。评估目的决定评估标准，评估标准又决定了 评佶方法。二是评估方法鹤次序、替代与组合，评估方法选择的次序是：市 场比较法、收益现值法、重置成本法。评估方法的替代与组合有两种形式， 即平行式与前后继起式。每种方式都是对各方法自身不足的弥补。 第五部分阐述了无形资产评估结果的会计处理方法。笔者分别说明了不 同评估目的及不同情况下的评估结果的会计核算方法，并对此从理论上作出 了分析。 a b s t r a c t o b s e r v e df r o mt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a la s s e t sv a l u a t i o n ，t h et a n g i b l e a s s e t sv a l u a t i o nh a sal o n gh i s t o r ya a dh a sf o r m e da ni n t e g r a t es y s t e mo fm e t h o d s a n dt h e o r yc o m p a r a t i v e l ys p e a k i n g ：；t h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o ns t a r t e dl a t e r t h a nt h et a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o ni nc h i n a ，o u ra s s e t sv a l u a t i o ns t a r t e de v e nl a t e r ， w i t ht h ep r a c t i c eo ft h ei n t a n g i b l ei i s s e t sv a l u a t i o ns t i l li ne x p l a n a t i o n ，a n dt h e t h e o r e t i e a lr e s e a r c ht ob ef u r t h e r e d t h e r ei sn ot i m et od e l a yt h ee s t a b l i s h m e n to f t h e o r ys y s t e mo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o n ，w h i c hc a ng r e a t l yp r o m o t et h e v a l u a t i o nd e v e l o p m e n t ，m a r k e te c o n o m y ，a n de v e nk n o w l e d g ee c o n o m y t h i sp a p e r ，g u i d e db yt h ev a l u ed e t e r m i n a t i o nt h e o r yo fm a r x ，i n i t i a t e si t s d i s c u s s i o no ft h ev a l u ea n dm a r k e tt h e o r y i tt h e np r e s e n t sa ne x p o s i t i o n ，b a s e do n t h et h e o r y ，o ft h eo b j e c t ，i n t e n t i o na n dm e t h o d so fi n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o n t o c o n c l u d e ，t h ea u t h o rg i v e sa ne x p l a n a t i o na n da n a l y s i so ft h ea c c o u n t i n gw a y so f i n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o n t h ep a p e rc o m p r i s e i v ep a r t s t h ef i r s tp a r ti sag e n e r a ls u r v e yo fi n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o n i nt h i sp a r t ， t h ea u t h o rr e v i e w sb r i e f l yt h ed e v e l o p i n gh i s t o r yo fa s s e t sv a l u a t i o nb e f o r ec l a r i f y i n g t h ep r o c e s so fi n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o ni nc h i n a t h e n ，t h ea u t h o rp r e s e n t sh e r s k e t c h yi n v e s t i g a t i o no ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o na c t i v i t i e so fl i s t e dc o m p a n i e s d u r i n gt h e i rr e o r g a n i z a t i o n ，o n l yt of i n dt h a tt h e r ea r el o t so fp r o b l e m sg e tt ob e s o l v e di np r a c t i c e t h e r e f o r e ，t h ea u t h o rb r i n g sf o r w a r df i v e s o l u t i o n st oi m p r o v i n g t h es t a t u sq u oa n dd e v e l o p i n gt h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o n t h ep r a c t i c a lm a t t e r s u r g et h ea u t h o rt os t u d yt h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o ni no r d e rt od i r e c tt h ep r a c t i c e b e t t e r t h es e c o n dp a r td i s c u s s e st h eb a s i ct h e o r yo fi n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o n ，w h i c h c o n s i s t so ft h eb a s i ct h e o r ya n da p p l i e dt h e o r i e s a t 姆s t ，t h ea u t h o rt r i e st og i v e 4 r e s p e c t i v ee x p l a n a t i o n st ot h et w ov a l u ea n dm a r k e tt h e o r i e s ，o n ea d v o c a t e db y m a r x ，a n dt h eo t h e rb yo t h e rw e s t e r ne c o n o m i s t sa c c o r d i n gt h el a t t e r ，d e c i d e d b yt h es u p p l y i n ga n dd e m a n d i n gb a l a n c e ，v a l u ei sf o r m e di nm a r k e t s ，t h a ti s “e x c h a n g i n gv a l u e ”a l o n gw i t ht h er i s eo ft h et h e o r yo fp r o p e r t yr i g h t ，t h e c o n c e p to f p r o p e r t yr i g h tv a l u e ”c o m e sf o r t h b u tt h et h e o r yo fm a r xb e l i e v e st h a t v a l u ei so n l yf o r m e db yt h ec o m m o nl a b o ro fh u m a nb e i n gw em u s tp e r s i s ti nt h e v a l u ed e t e r m i n a t i o nt h e o r yo fm a r x ，o nt h eb a s i so fw h i c hw ec a nd e d u c et h ep o i n t t h a t “v a l u eo fp r o p e r t yr i g h t ”i sn o t h i n gb u tt h ep r o d u c t i o no fl a b o r t h r o u g h c a p i t a l i z i n gt h ee x c e s si n c o m e s a n dt h e “e x c h a n g ev a l u e ”i sn om o r et h a np r i c e t h u s ，w ec a nd e d u c et h a tt h ev a l u eo fi n t a n g i b l ea s s e t ss t i l lc o n s i s t so fc ，v ，a n d m ，t h ep r i c eo fw h i c hc a nb ea p p r a i s e di nt h el i g h to fw e s te c o n o m i ct h e o r i e sa n d p r a c t i c a l l yo p e r a t e dt h r o u g hs t u d y i n gt h em a r k e tb u s i n e s so rd i s c o u n t i n gt h ef u t u r e i n c o m e so fa s s e t s a sf a ra st h ea p p l i e dt h e o r yo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o ni s c o n c e r n e d ，t h ep a p e rm a i n l yp r o b e si n t ot h et h e o r yo ft i m ev a l u eo fm o n e ya n dt h e t h e o r yo ft h er i s k r e t u r n ，t h ef o r m e rb e i n gt h ep r o d u c to fl a b o ra sw e l la st h eb a s e o ft h ec a p i t a l i z e de a r n i n g sm e t h o d t h el a t t e ri nf a c ti m p r o v e st h et i m ev a l u eo f m o n e yt h e o r y ，e n h a n c i n gt h ey i e l do fc a p i t a l i nt h et h i r dp a r t ，d i s c u s s i o nf o c u s e so nt h ei n t a n g i b l ea s s e t sc h a r a c t e r s ，i t s c o s tc h a r a c t e r s ，d e f i n i t i o no ft h eo b j e c tt ob ev a l u a t e d ，a n dt h ei n t e n t i o no f i n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o n i n t a n g i b l ea s s e t sa r ec h a r a c t e r i z e db yr i s k s ，d e p e n d e n c e o nt h et a n g i b l ea s s e t s ，t h em o n o p o l i z a t i o no nt h ep r o p e r t yr i g h t ，a n dt h ep o s s i b l e p u b l i c i t yo fu s ev a l u e u n l i k eo u t s o u r c i n gi n t a n g i b l ea s s e t s ，t h ei n t e r n a l l yg e n e r a t e d i n t a n g i b l ea s s e t sh a v es p e c i a la t t r i b u t e s ：n o n i n t e g r a l i t y ，l i t t l ec o r r e s p o n d e n c ea n d s y m b o l i z a t i o n t h eo b j e c to ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o ni sd e f i n e di nt w ol e v e l s f i r s t , t h ed e f i n i t i o no fa s s e t s , w h o s ec o n c e p ti nt h ev a l u a t i o nd i f f e r sf r o mt h e p r o p e r t yo n ei ne c o n o m i e s ，a n dt h eo n ei na c c o u n t i n g ，t o o i t sb a s e do nt h e l a t t e rc o n c e p t ，i n c l u d i n gs o m ei n t a n g i b l ea s s e t st h a ta r eo u to ft h eb o o k n e x ti st h e d e f i n i t i o no f i n t a n g i b l ea s s e t s ，m a i n l yt h ed e f i n i t i o no ft h ev a l u a t i o no b j e c ti n s c o n n e c t i o nw i t ht h ev a l u a t i o np u r p o s e s t h ei n t e n t i o no ft h ei n t a n g i b l ea s s e t s v a l u a t i o ni sa i m e da taf a i rm a r k e tp r i c er a t h e rt h a nt h ev a l u e t h u s ，i n t a n g i b l e a s s e t sv a l u a t i o ni sa na c t i o ns i m u l a t i n gm a r k e t t h ef o r t hp a r td i s c u s s e st h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o nm e t h o d s ，w h i c hu s u a l l y i n c l u d ef o u rk i n d ：r e p l a c e m e n tc o s tm e t h o d ，c a p i t a l i z e de a r n i n g sm e t h o d ，s a l e s c o m p a r i s o nm e t h o d ，a n dl i q u i d a t i o np r i c em e 黼i nf a c t ，t h e y a r ef o u r s t a n d a r d sf o ra p p r a i s a l s w ec a ns t u d yp r i c eo rv a l u a t i o ni n t e n t i o nt h r o u g ht h r e e p r i c ed e t e r m i n a t i o nt h e o r i e st og e tt h ev a l u a t i o nm e t h o d s m a r x st h e o r yi st h a t v a l u ed e c i d e sp r i c e ，a n dp r i c ei sc p l u svp l u sm t h ea p p r a i s a lo ft h i sp r i c e ，t h e n ， a s k sf o rac o m b i n a t i o no ft h er e p l a c e m e n tc o s tm e t h o da n dt h e c a p i t a l i z e d e a r n i n g sm e t h o d s a c c o r d i n gt ot h et h e o r yo ft h e “e x c h a n g i n gv a l u e ”，p r i c ei s d e c i d e db ym a r k e tt r a n s a c t i o n t h a tm e a n st h es a l e sc o m p a r i s o nm e t h o dw i l lb e t h eb e s ti nv a l u a t i o n t h et h e o r yo f “v a l u eo fp r o p e r t yr i g h t ”h o l d st h a tp r i c ei s d e c i d e db yf u t u r ee a r n i n g s t h ec a p i t a l i z e de a r n i n g sm e t h o di st h e r e f o r et ob e a d o p t e d a l s od i s c u s s e d ，a f t e rt h a t ，& r et h ep r e r e q u i s i t e ，t h eb a s i cp r i n c i p l e s ，t h eb a s i c m e t h o d s ，t h eb a s i ce l e m e n t s ，t h ea p p l i c a t i o ns c o p ea n dt h ea p p r a i s a lo ft h ef o u r v a l u a t i o nm e t h o d st h e m s e l v e s ，r e s p e c t i v e l yw i t hi l l u s t r a t i o n sf o re a c ho ft h e m t h e s c i e n t i f i cc h o i c eo fv a l u a t i o nm e t h o d sc a nb ec h e c k e dt h r o u g hm a r k e t s t h e r ea r e t w of u n d a m e n t a li s s u e si nt h ec h o i c ea n du s eo fv a l u a t i o nm e t h o d st ob ea d v e t t e d t o o n ei st h a tt h e r es h o u l db eac o m p l e t es e to fv a l u a t i o np u r p o s e s ，s t a n d a r d sa n d m e t h o d s , t h eo t h e ri st h a tt h e r es h o u l dap r o p e k ! s e q u e n c e ，s u b s t i t u t i o na n d c o m b i n a t i o no ft h ev a l u a t i o nm e t h o d s t h ef i f t hp a r ti sa ne x p o s i t i o n 彰a c c o u n t i n gp r o c e s so ft h ei n t a n g i b l ea s s e t s v a l u a t i o n d i f f e r e n tp u r p o s e sa n da c c o u n t i n gc h e c k i n gu n d e rd i f f e r e n tc o n d i t i o n sa r e d i s c u s s e d a n a l y z e dr e s p e c t i v e l y f i n a l l y t h ea u t h o ra n a l y s e st h et h e o r e t i c a l f o u n d a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o n ，i n d i c a t i n gap o s s i b l ei m p r o v e m e n to f 、 a c c o u n t i n g 6 前言 我们正处在迈向知识经济的时代，作为建立在知识和经验的生产、分配 和使用上的经济，知识经济的基本特征就是知识和技术不断创新，高新技术 迅速产业化。在此条件下，企业资产重新分类为有形资产和知识资产，知识 资产即无形资产的总和。无形资产是商品经济高度发达的产物，它既可成为 有形资产增值的杠杆，提高生产效率，节约资源，又可通过技术创新、名牌 战略等手段，将其直接转化为生产力，在一定程度上替代有形资产。无形资 产又是知识经济条件下企业竞争的焦点，它的丰富程度和质量高低关系到企 业是否能在竞争中获胜。因此，其使用价值的重要性显而易见。无形资产的 内容丰富，科技成果、商标商号、优先权、垄断权、企业的额外盈利能力等 都属于其范围，并不断扩展，将一些新兴的领域包括进来，如计算机网络上 的域名，i s 0 9 0 0 1 ，原产地名称等等。 市场经济中，为了培育发展无形资产交易市场，必须以其价值量化为前 提，依据科学合理的标准确定出无形资产的价值、价格。这对于促进交易双 方的公平交易，规范市场行为，维护市场秩序都具有重要意义。无形资产评 估所要达到的目的也正在于此。 我国无形资产评估事业在市场经济的大潮中应运而生，已有近十年的高 速发展，国家和行业管理机构也对其行业管理及操作方法的规范和理论完善 做了大量工作。但在理论和实践上，仍然存在评估方法体系的健全、评估客 体的明确等问题迫切需要解决。无形资产评估不仅是一个纯粹的技术性操作 问题，更是一个涉及到所有者权益的极为敏感的利益性问题。这些问题的澄 清将更有力地推动产权市场的壮大，对内改革的加速。 由于理论具有预见性，所以，在我国现实的无形资产评估操作水平下， 我们可就无形资产评估理论来讨论，以指导实践的更好发展。无形资产评估 的理论体系可分为三大部分：一是无形资产评估的基本理论。包括评估的理 论基石，即价值及市场理论，以及评估的应用理论；二是评估的客体、目标、 1 原则、程序等，它们处于评估理论的第二层次，受基础理论的约束；三是无 形资产评估方法，它要受前两个层次的制约。笔者循着构建具有我国特色的 无形资产评估理论体系的目标出发，企图就其几个相关的理论问题进行论述， 并不面面俱到地分析理论体系的每部分。文章以无形资产评估的基础理论 为出发点，探讨无形资产的价值理论、无形资产评估方法、对象、目标等问 题。 第一章对无形资产评估实践的概述 马克思在资本论第一卷第二章中曾提到：“人们可以对物质的( 有形 体，如木桌、机械) 产品价值进行可靠计量，非物质产品的估价同其结果一 样，只能靠猜测。”这句话明确地表述了非物质产品一一无形资产计价的模糊 性和不确定性。但是，无形资产的难于估价是否等于不能估价呢? 其价值、 价格的变动与定位又遵循什么规律呢? 本文拟从现实出发，再以价值及市场 理论为据来回答这些问题。 一、国外资产评估业发展沿革 资产评估植根于市场经济，不论在任何一个国家，它都是应市场经济需 要而产生、发展。并且进一步为市场经济发展提供服务。由于经济水平的超 前性，无形资产评估的意义在国外早已被人们所认识，而且，在长期的实践 中，已积累了比较丰富的经验。 资产评估的历史可以追溯到很久以前。在最早的商品生产和交换的阶段， 产生了早期的原始评估，此时的评估具有直观性、偶然性和非专业性的特点。 近代资本主义发展初期，科学技术逐渐被引入评估工作，评估也随之发展到 科学评估阶段，并开始形成一个提供中介、鉴证服务的行业。十九世纪后期， 美国就出现了专业评估公司。作为一个独立完整的中介行业，资产评估逐渐 被国际社会和各经济组织认可，并得到了较快发展，但是还没有成为一个国 际性的行业。六七十年代，荛、美等几个国家的评估行业团体为其会员发展 制定了行业操作规则，其他国家也随之进行了类似工作。1 9 8 1 年，成立了国 际资产评估标委员会( t i a 硪溺) 现改名为国际评估标准委员会( i v s c ) 。八 十年代后期以来，世界经济一体化趋势进_ 步加强，各国都在科技、经济领 域取得了不少成就，资产评估业处于一个前所未有的高速发展时期。传统的 评估业发达国家在新形势下面临着新的压力与挑战，在评估理论上不断深入 并拓宽领域，壮大资产评估市场。发展中国家更是存在一些亟须解决的问题， 如评估行业的多头管理、评估与会计的协调问题、数据收集困难等。各国政 1 府为规范评估业、维护国家及各方面正当利益，满足经济发展需要，对评估 业不断加强管理，使原以自律性管理为主的评估业开始带有越来越强烈的行 政管理色彩，资产评估的作用不仅在微观经济运行中得到了充分体现，而且 也被作为政府重要的管理手段开始运用于宏观管理。资产评估业的国际化发 展趋势日益明显，但国际评估准则还只是一个欠成熟的准则文件，效力 十分有限，适用性也不很强。 资产评估的历史虽然悠久，但过去评估的历史基本上是不动产评估的历 史。传统的资产评估仅限于不动产而且主要是房产、地产的评估。这在英国 尤为明显，评估往往被视为不动产产业的一个分支。近二三十年来，资产评 估浓厚的不动产色彩得到了很大改变。由于科技进步，世界经济发展，通货 膨胀等因素的综合影响，导致了各国企业资产帐面价值与实际价值背离，且 背离的趋势是在加大。以历史成本作为计量属性的会计项目已难以反映真实 价值，而资产评估得到的现时市场价值更能为各方所接受。因此，资产评估 范围由房地产扩展到了其他资产，如固定资产，无形资产。特别是近十年来， 在频繁的国际经济交往中，以对各类资产的评估作为保障经济行为各方利益 的做法已成为一种惯例。伴随资产评估内容的丰富，评估理论也有了长足进 展。 二、我国无形资产评估现状及发展 国内由于计划经济的影响，在相当长的时间中没有无形资产的概念，甚 至会计帐上也不存在该资产要素，更谈不上对它的评估。十一届三中全会后， 改革逐步推广，产权商品化趋势越来越强，为了保证产权交易的公平合理， 客观上提出了对产权变动中的资产价值评估的要求。我国的无形资产评估起 步于八十年代，是伴随着有形资产评估业务的开展而出现的。1 9 8 9 年，国家 国有资产管理局颁布了在国有资产产权变动时必须进行资产评倍的若干暂 行规定 ，第一次提出了对无形资产进行价值评估的要求。在以后发布的 、资产评估操作规范意见( 试行) 等法规中，对 、 于无形资产评估叉作了进一步的明确。 4 伴随着产权交易活动的日渐频繁和资产评估法规的出台，资产评估机构 不断增加，无形资产的评估实务水平也在不断提高。为了了解无形资产评估 的实际情况，笔者对无形资产评估的实践进行了分析。同时固于自身认识的 水平及资料获取的渠道，只能从部分来推断总体。鉴于我国股份制改造在产 权交易中的重要地位，笔者特对上市公司股份制改组时资产评估的情况作了 不完全调查，调查样本均采用随机法抽取。调查结果经统计发现，凡是披露 了资产评估结果的上市公司，几乎皆为资产评估增值。评估后无形资产增值 的公司约占总量的7 0 ，减值的约占5 ，既不增值也不减值的约占2 0 。 而在无形资产评估增值的公司中，无形资产评估增加值约占资产评估增加值 总额的4 5 。除开评估前帐面原值为0 的无形资产，无形资产评估后增值幅 度达到了4 4 3 。其增值部分主要是土地使用权，评估方法采用基准地价修正 法者居多，也有使用帐面余额法的。 从以上调查可推知： ( 一) 无形资产在评估前出于某种原因未获重视，因此评估前帐面上为0 ， 评估后增值度较大的情况并不鲜见。如蓝星股份，评估前无形资产帐面值为 0 ，评估后猛增至1 9 2 8 万元。即使是在评估前帐面上已有反映的，评估后增值 百分比也非小。如青岛双星，无形资产评估增值1 7 4 万。这些情况说明无形资 产帐面反映与现值差距较大，仅以帐面余额为据来管理资产的话，无形资产 极易被忽视。 ( 二) 无形资产评估增值对象主要是土地使用权增值，这与过去我国企业 土地取得的方式( 行政划拨) 有关。但无形资产并不仅指土地使用权，还有 许多类别，如商标、商誉、专利权等，这些资产缺乏评估，因此不能从其评 估值为0 就推导出该类资产一定不存在，极有可能是帐外资产。 ( 三) 无形资产评估方法的运用缺乏多样性，过于单一且流于形式。就已 披露的评估方法来看，大多采用成本法，甚至简单套用帐面余额法，很少运 用收益现值法，对土地使用权则多用基准地价修正法。另外，在单项资产评 估后对公司整体资产用收益现值法予以验证的很少，常以单项资产评估值加 总之和来测算总体资产，同时也忽略了商誉的评估。 5 - 现实中还存在很多其他问题，比如：在成立中外合资企业时，常常忽视 了对中方投入的无形资产的评估。据国家有关部门统计，至1 9 9 3 年底，全国 中外合资企业1 6 3 ，5 0 0 多家，其中进行无形资产评估的仅6 0 家。还有很多内 资企业在兼并、出售、联营中不重视无形资产的评估，或仅仅是粗略地估算， 造成含金量很高的无形资产被忽视”甚至自自流失。 要改善现状，必须大力发展无形资产评估事业，主要可从以下方面入手： 1 管理上实行宏观的统一管理和具体业务笠酌归口管理。无形资产的涉 及面很广，其产权交易渗透于技术市场、劳务市场、房地产市场、文化市场 等，出现在这些市场上的无形资产虽然都具备无形资产的共性，但其他差异 极大。不同的种类分属不同的市场，某些特许权又归口于不同行业领域。因 此，对无形资产的评估。除实行宏观上的统一管理外，应当结合上述实际情 况，归口部门实旅行业管理，在管理权上各有侧重、协调配合。 2 法规建设的加强和无形资产评估标准与方法的统一。我国现有的资产 管理法规主要是针对有形资产的评估而制订的。随着我国市场因素和成分的 变化，在各经济主体持有无形资产数量日益增多的情况下，对无形资产的评 估和管理也必须有明确的法律规定。立法不仅要照顾无形资产的不同类别， 还要兼顾不同的所有制性质，不论单位大小、性质、资产额怎样，其评估标 准和方法必须统一和一致，使无形资产评估有章可循，有法可依。具体地说， 无形资产评估法规主要应包括三部分内容：无形资产评估管理条例、技术评 估师管理条椤l 、其他行规行法。 3 培养和造就一批无形资产谣估人员，并通过理论和实践的考核。按国 际惯例实行评估师制度。根据业绩考核，授予相应的职称，形成一支结构合 理、素质较高、坚强有力的评估队伍，以一满足译估工作科学化、职业化、和 专业化的需要。 4 建立科学统一的资产评估行业标准体系。资产评估标准的制定是资产 评估行业管理的重要方面，是实行行监自律性管理的依据，并非玫府实行行 政管理的规定。从目的研究和国际惯例来看，资产评估标准应实行准则式的 框架结构，其效用应涵盖所有资产而不只是某。类资产( 如国有资产) ，效用 6 期应保持连续性，有超前和预测意识。评估行业标准可分为两部分：评估准 则和特殊专业准则。评估准则叹分为以下层次：基本准则层次、分类准则层 次、操作保证部分。 5 资产评估信息系统的建设。实践证明，评估方法标准及其参数的选择 与其所需的信息量密切相关。因此，评倍行业信息系统的发展在很大程度上 促进着评估方法标准体系的完善，我们需要借助于现代化手段来建设一个反 映及时、数据更新快的信息系统网络，满足资产评估方法的应用。 通过对现实的了解，我们知道在无形资产评估中还存在着转神疑问，它 促使我们从理论上来探讨无形资产评估，以期得到一个有指导意义的答复。 第二章无形资产评估的基础理论 无形资产评估以价值与市场理论作为理论基石，同时辅以应用理论，共 同构筑成评估的基础理论体系。 一、无形资产评估的理论基石 无形资产评估的理论基石是价值及市场理论，包括价值的决定，价值的 构成以及价值的货币表现形式，供求均衡，价格决定等内容。在此基础上才 能确定无形资产估价的理论依据，并探讨应用理论的内容，以及说明评估的 目标和如何在遵循价值规律下选择评估方法。 ( 一) 两种价值及市场理论 价值与市场理论以马克思的价值理论和其他西方经济学家( 以下简称西 方) 的价值与市场理论为代表，分为两种派别。 i 西方价值及市场理论 西方经济学家认为，资源的稀缺导致了社会基本经济问题的存在。所谓 资源，是用来生产社会需要的产品和劳务的各种要素的总称。它分为两大类： 一是物质资源，即“土地”和“资本”；二是人力资源，即“劳动”和“企业 家能力”，这四种形式的资源被称为四种生产要素。相对于人们的欲望而言， 资源是有限的，这就是稀缺性。它在任何社会任何时期都存在，是一个绝对 规律。要解决人们欲望的无限性和资源的稀缺性之间的矛盾，最佳之道是市 场制度。市场经济中的有效调节器是价格，它能指导稀缺资源在各部门的分 配。市场由供求两方构成，对大多数商品而言，价格与需求量存在反比关系， 与供给量成正比关系，在某种商品的市场需求量鸯市场供给量相等时，市场 呈均衡状态，此时形成的价格即为均衡价格，或称为交换价值。 价值是多样化的，不仅有经济价值，还有自然价值，审美价值，宗教价 值，工作价值等等。西方经济学家们把经济价值理解为交换价值，如布莱特 曼所述：“对它们( 经济价值) 的占有被社会承认是某种产权，其获取或转让 8 一般要通过与等价物或被视为等价物的对象交换来实现。经济价值是一种交 换价值。”然后随着科斯的产枧理论的兴起，价值概念由“交换价值”过渡到 了“产权价值”，即资产可望为其所有者带来的未来经济利益的现值，而这种 利益是由产权带来的。照此推理，无形资产就是一种可以获得某种货币量经 济利益的财产权，这种权利是法定的，抑或是以某种方式约定的。西方的价 值概念表明，只要能用来交换或获取收益的，就有价值，价值量由交换得到 的货币量决定，也可由带来收益的现值决定。正如美国的肯尼思a 马丁所 述：“由于价值与被拥有资产之间的关系只存在于所有者的心目中，所以价值 反映的是所有者预测资产今后所能提供服务的价值总和，所有者将根据这一 点决定如何行使所有权。因此，从最基本的意义上来说，价值只不过是一种 意见、一种观点、一种看法。”按照这种说法，评估并不是对资产本身进行， 而是针对设在资产上的权利而言。 2 马克思价值理论 马克思恩克斯全集第2 卷第6 2 页中马克思曾提出：“在直接的物质生 产领域中，某物品是否应当生产的问题即物品的价值问题的解决，本质上取 决于生产该物品所需要的劳动时间。甚至精神生产的领域也是如此。”马克思 的价值理论真正触及了经济价值的实质。比起西方经济学家的理论来，它更 深刻更明确地指出：价值是凝结在商品中的人类一般劳动，是抽象劳动形成 的。价值的唯一来源是人类劳动，未经劳动的物体，即使具有使用价值，也 不会有价值，比如土地、森林、空气等自然资源。价值在商品交换中以价格 的形式表现出来，表现为一定数量的货币。另外，商品是价值与使用价值的 统一体，使用价值是由物化劳动形成的，是价值的载体，没有使用价值的物 品不能成为商品。 价值规律是市场经济的基本规律价值量由生产它的社会必要劳动的 时间决定，商品交换以价值为基础实行等价交换。按此要求，价值应与价格 一致，但此情况只是个别、偶然的现象，因为价格还受供求关系( 即供给