（工商管理专业论文）衡阳市商业银行绩效研究.pdf

摘要 商业银行的绩效评价是对商业银行在坚持“盈利性、安全性和流 动性”的经营原则下追求利润最大化的经营状况和成果的分析比较。 近年来，我国商业银行改革日益深化，新兴商业银行不断发展，特别 是自2 0 0 6 年年底金融业全面放开后，银行业竞争加剧，这些都对商 业银行绩效评价提出了更高的要求。 衡阳市商业银行是衡阳市金融机构体系中的重要组成部分，经过 近七年的发展，已由一家弱小的高风险金融机构成长为对地方经济发 展具有重要支持促进作用的地方股份制商业银行。运用科学手段对该 银行的绩效进行深入分析，探讨提高该银行经营业绩的策略，对衡阳 市商业银行的发展是有启示和帮助的。 本文首先界定了银行绩效的内涵，总结了理论界对银行绩效评价 方法、体系等相关领域的主要研究成果，对衡阳市商业银行的发展历 史及经营现状进行了简要回顾。其次，本文以衡阳市商业银行公开的 年报数据为依据，着重从定量分析角度，分析衡阳市商业银行安全性、 流动性、盈利性三个方面的绩效表现。同时，引入因子分析评价法， 分析了衡阳市商业银行2 0 0 7 年的绩效情况，并将该商业银行与其他 七家商业银行同期绩效进行对比，探求衡阳市商业银行近年来绩效变 化的原因。 最后，针对衡阳市商业银行经营过程中存在的问题和与同业的差 距，本文进一步提出了优化股权，提高资本充足率、完善服务营销、 构建科学的绩效考核管理体系、加强人力资源开发等促进该银行持续 健康快速发展的对策建议。 关键词绩效，衡阳市商业银行，单指标法，因子分析法 a b s t r a c t c o m m e r ci a lb a n k sp e r f o r m a n c em e a s u r e m e n ti st h ec o m p a r a t i v e a n a l y s i so fi t so p e r a t i n gc o n d i t i o na n dr e s u l t sb a s e do nt h ep r i n c i p l eo f t h a tp r o f i t a b i l i t y , s a f e t ya n dl i q u i d i t y w i t ht h e d e e p e n i n gr e f o r mo f c o m m e r c i a lb a n k sa n dr a p i dd e v e l o p m e n to f n e w l ye m e r g i n gc o m m e r c i a l b a n k si no u rc o u n t r y , c o m p e t i t i o ni nt h eb a n k i n gi n d u s t r yh a sb e c o m e f i e r c e ra n df i e r c e re s p e c i a l l ya f t e rt h ef u l l o p e n i n go fo u rd o m e s t i c f i n a n c i a li n d u s t r yi n2 0 0 6 ，w h i c ha s k sf o rh i g h e rr e q u i r e m e n tf o rt h e c o m m e r c i a lb a n k sp e r f o r m a n c em e a s u r e m e n t h e n g y a n gc i t yc o m m e r c i a lb a n ki st h ei m p o r t a n tc o n s t i t u e n to ft h e f i n a n c i a ls y s t e mi nh e n g y a n gc i t y a f t e r7y e a r s d e v e l o p m e n t ，i th a s g r o w ni n t oal o c a ljo i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n kt h a tp l a y sa l li m p o r t a n t r o l e i n p r o m o t i n gl o c a le c o n o m nw h i c h w a sas m a l l h i g h - r i s k o r g a n i z a t i o n s o ，i tw i l lb eh e l p f u lf o rt h ed e v e l o p m e n to fh e n g y a n gc i t y c o m m e r c i a lb a n kt oe x t e n dm e a s u r e m e n to ni t sp e r f o r m a n c ea n dp r o b e i n t ot h es t r a t e g yo fi m p r o v i n gi t so p e r a t i o n a lp e r f o r m a n c e f i r s t l y , t h ep a p e rd e f i n e s t h ec o n n o t a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k s p e r f o r m a n c e ，s u m m a r i z e st h el i t e r a t u r e so nt h i st o p i c ，a n do v e r v i e w st h e d e v e l o p i n gh i s t o r yo fh e n g y a n gc i t yc o m m e r c i a lb a n ka n dt h es t a t u sq u o o fi t sp e r f o r m a n c ea sw e l l a f t e rt h a t ，w ea n a l y z et h ep e r f o r m a n c eo fh e n g y a n gc o m m e r c i a l b a n kr e g a r d i n gs a f e t y , l i q u i d i t ya n dp r o f i t a b i l i t yf r o mt h eq u a n t i t a t i v e p e r s p e c t i v e ，b a s e do nt h ev a r i o u sf i n a n c i a ld a t aa n ds i n g l ei n d e xm e t h o d m e a n w h i l e ，w ef i n i s h t h e p e r f o r m a n c em e a s u r e m e n to fh e n g y a n g c o m m e r c i a lb a n ki n2 0 0 7b ym e a n so ff a c t o ra n a l y s i sm e t h o d ，a n d c o m p a r ei tw i t ht h a to fo t h e r7c o m m e r c i a lb a n k si no r d e rt op r o b ei n t o t h ec a u s e so ft h ec h a n g e si ni t sp e r f o r m a n c e d u r i n gr e c e n ty e a r s f i n a l l y , b a s e do nt h ef o r m e ra n a l y s i sr e s u l t ，s o m es u g g e s t i o n sa r e p u tf o r w a r dt op r o m o t ef a s ta n ds u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fh e n g y a n g c o m m e r c i a lb a n k ，w h i c hi n c l u d ep e r f e c t i n gi t sm a n a g e m e n ts t r u c t u r e ， i n c r e a s i n gi t sc a p i t a la d e q u a c yr a t i o ，i m p r o v i n gs e r v i c em a r k e t i n ga n d b u i l d i n gu ps c i e n t i f i cp e r f o r m a n c ea s s e s s m e n ts y s t e m k e yw o r d s p e r f o r m a n c e ，h e n g y a n gc i t yc o m m e r c i a lb a n k ， s i n g l ei n d e xm e t h o d ， f a c t o ra n a l y s i sm e t h o d i i 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均己在论文中作了明确的说明。 作者签名：日期：年丝日 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文， 允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内 容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科 学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库， 并通过网络向社会公众提供信息服务。 日期：年上碰日 硕士学位论文第1 章导论 1 1 选题背景 第1 章导论 金融的全球化趋势和新信息技术在银行业的广泛应用，使得我国金融业发 生了巨大的变化，并且出现了新的竞争因素。2 0 0 7 年我国金融业全面对外开放， 外资银行在“抢滩登陆”沿海发达城市后，将布局二、三线城市，我国商业银 行迎来了前所未有的机遇和挑战。地区商业银行如何在日趋激烈的竞争环境发 挥自己的优势，拓展市场，提高经营绩效是经营者需要解决的重要问题。 我国改革开放3 0 年来，经济发展取得了巨大成果，金融改革也在不断深化。 但地区间经济发展的不平衡是目前的突出问题，这也造成了不同经济发展水平 地区闯金融环境的差异，沿海经济发达城市、内陆省会城市和内陆二线城市商 业银行所面临的经营问题有共同点，也有不同之处。 衡阳市是一座有两干多年历史的古城，是湖南省1 3 个省辖市之一，较沿海发 达城市、省会城市落后许多，金融环境相对较差。另一方面，近几年衡阳市经 济不断发展，金融环境有所改善。2 0 0 7 年该市实现生产总值8 2 3 5 1 亿元，较 2 0 0 6 年增长1 5 3 。按常住人口计算，全市人均生产总值1 2 2 8 7 元，比2 0 0 0 年 翻了一翻。全市规模以上企业达到7 9 9 家。财政综合实力实现新跨越，全市财 政总收入5 0 4 9 亿元，较年初增长2 6 1 4 ，财政收入占到g d p 的比重达到6 1 3 。 2 0 0 8 年全年实现财政收入6 0 0 6 亿元，增加1 9 ，财政收入占到g d p 的比重达 到6 。截至2 0 0 8 年1 2 月底各项存款余额9 2 8 8 1 亿元，比0 7 年增加1 5 9 ； 各项贷款余额3 6 2 8 亿元，比0 7 年增加8 4 。 衡阳市商业银行是衡阳市金融体系的重要组成部分。经过近七年的发展， 衡阳市商业银行由一家弱小的高风险金融机构成长为对地方经济发展具有重要 支持促进作用的地方股份制商业银行。但是，由于该行资产质量较差，资本充 足率较低，盈利资产单一，核心业务竞争力差等成为影响银行今后发展的制约 因素。因此，运用科学手段对衡阳市商业银行的绩效进行正确评价和深入分析， 从而找到提高银行绩效的有效措施，探讨提高银行经营业绩的策略，这是本论 文研究的重要目的。 硕士学位论文第1 章导论 1 2 国内外研究动态 1 2 1 国外研究文献综述 银行的经营效率。所采用的投入变量：利息费用、非利息费用、支票存 款、非支票存款；产出变量：贷款、利息收入、非利息收入。然后利用d e a 指 标比较个别银行经营效率的差异，并给出了非效率银行改善绩效的方向。 b a r r ，s e i f o r d ，s e i m s ( 1 9 9 2 ) 瞄1 利用d e a 研究了存活银行和破产银行管理品 质。所采用的投入变量：利息费用、员工人数、工资费用、固定资产、其他非 利息费用：产出变量：存款、生息资产、利息收入。然后利用d e a 求出效率值， 比较破产银行和持续经营银行的效率值。研究结果认为：破产银行的d e a 效率 值有越来越低的趋势，至破产日降到最低，持续经营银行的d e a 效率值较破产 银行要高；在破产发生之前便可由d e a 效率值分辨出持续经营银行与破产银行 的差别。 c o lw e l l ( 1 9 9 4 ) 1 提供了在综合美国、比利时、意大利、英国和法国金融信 贷机构经营活动统计数据的基础上，确定银行系统运作效率的模型。结论认为 银行机构运作效率的保证是：高水平的技术装备、信贷机构组织上的均衡以及 选择熟练的银行职员。其结果为增加银行存款，扩大银行业务范围以及达到金 融核算交易创造了前景。 j o s em p a s t o r ( 1 9 9 9 ) 口3 运用数据包络法( d e a ，d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ) 模型测算了西班牙1 9 9 3 1 9 9 5 年银行业效率值，这三年银行总效率、技术效 率和规模效率平均值分别为0 7 0 1 4 、0 。8 2 9 2 、0 8 4 5 3 ，结果表明西班牙银行业 的技术无效，更多的是来自规模无效，银行业在经营管理上依然存在着许多需要 改进的地方。m i l l e 和n o u t a s ( 1 9 9 6 ) 也利用d e a 方法对美国大型银行经营绩效 进行评估，研究样本为美国1 9 8 4 年资产规模超过l o 亿美元且于1 9 9 0 年仍存续 的2 0 1 家银行。研究表明：大部分银行的规模都太大，正步入规模报酬递减阶段： 较大和较具获利性的银行具有较低的纯粹技术效率。 学者p o r t e l a ( 2 0 0 6 ) 叫将银行支行效率分为三个方面，即交易效率 ( t r a n s a c t i o n a le f f i c i e n c y ，t e ) 、运营效率( o p e r a t i o n a le f f i c i e n c y ，0 e ) 和 盈利效益( p r o f i t a b i l i t ye f f i c i e n c y ，p e ) 。第一，交易效率。随着商业银行竞 争的加剧，网上银行交易和a t m 和c r s 等自助取款设备交易已相当频繁，几乎每 个网点都配备有2 4 小时自助交易区，电子银行业务交易效率成为衡量银行效率 的重要组成部分。第二，运营效率。主要反映银行作为一种特殊的企业，也具有 2 硕士学位论文第1 章导论 一般企业的共性，即它以人、财、物等资源投入获得相应的产出，为社会各经济 主体提供存贷款等多种形式金融服务的功能。第三，盈利效益，主要反映银行的 盈利能力。银行作为企业，最终关注的仍是利润。 1 2 2 国内研究动态 我国商业银行绩效评价工作起步较晚，评价工作大致可以分为以下三个阶 段： 第一阶段2 0 世纪5 0 年代后期的金融红旗单位评价。从总行、分行、地市 行至县支行，层层开展金融红旗单位考核评比活动。从严格意义上说，其非经 营性色彩较浓，不应该属于经营绩效评价分析。但经营绩效评价具有许多特征 和功能，这一考核考评活动在一定程度上发挥了评价功能，可将其视为我国银 行经营绩效评价的起步。 第二阶段7 0 年代末开展的经济核算制度考核。其主要目的是旨在通过存款、 贷款成本、利润等指标，改革银行收支两条线的财务体制，其指标体系涵盖了 银行经营管理的主要方面，实行较为严格的考核办法和奖惩挂钩办法。 第三阶段2 0 世纪9 0 年代中期的经营管理综合考核。在这一阶段，银行绩 效评价进入了实质性发展阶段。1 9 9 4 年，四大国有银行进入了经营发展新阶段 商业化经营，国内各家商业银行先后推出了以财务指标为主体的经营管理 综合考核体系，以促进其经营发展目标的实现及适应金融监管的要求。基本上 所有商业银行现行的评价方法体系中都包括资产净利率、人均利润率、贷款综 合收益率、利息回收率、收益成本率、无息资产率、次级贷款率、可疑贷款率、 损失贷款率、新增贷款不良率、非贷款风险率、流动比率、人均新增存款、人 均中间业务收入等指标呻，。 在本文中，笔者搜集了我国目前在这一领域的研究成果，初步综述如下： 常臻旺( 1 9 9 6 ) n 训、李军( 1 9 9 9 ) n 对中国银行产权制度的效率问题进行了研 究。他们认为国有银行产权效率低下、产权关系模糊以及产权配置不合理，进 而围绕着产权制度内部结构及各要素对效率影响的有关问题进行了分析。认为 国有银行的机构安排是效率损失的一个重要原因，机构行政化设置、机构规模 垄断和巨型科层体系约束力度递减对银行资金利用效率产生消极影响。 刘伟、黄桂田( 2 0 0 2 ) n 2 1 认为影响我国银行竞争程度的主要因素不是偏高的 集中率，而是现有的国有银行经营机制不灵活、效率过低。他们对我国银行业 市场结构所持的观点是：银行业的产业组织结构也不宜过度分散，而应该保持相 对集中，这样的市场结构更有利于提高金融资产的配置效率。 曹卫( 2 0 0 3 ) n 如指出( ( t h eb a n k e r ) ) 利用一级资本排名的不足，探讨了充分 硕士学位论文第1 章导论 利用反映商业银行经营状况的各项指标信息，运用统计综合评价的方法对我国 主要商业银行的经营实力进行综合评价研究。所设计的综合评价指标体系如下： 一级资本、总资产、一级资本充足率、税前利润、实际利润增长率、均资本利 润率、资产收益率。 于良春和鞠源( 1 9 9 9 ) “们、叶欣、郭健伟( 2 0 0 1 ) “朝以及王国红( 2 0 0 2 ) n 6 1 运用 线回归等定量方法对中国银行业市场结构与银行绩效的相关性进行实证研究， 市场垄断程度与银行绩效呈负相关关系，他们认为提高绩效的主要途径应是提 高银行的经营绩效。 张健华( 2 0 0 3 ) n 刀“胡( 1 们应用d e a ( 数据包络分析) 方法评估了我国商业银行的 生产效率，利用模型对2 0 0 0 年与2 0 0 1 年我国最大的1 4 家商业银行效率状况作 了排名。他发现，四大国有商业银行的整体效率要远低于十大股份制商业银行。 而且模糊不清的产权关系和国有商业银行较低的盈利能力是其效率低下的重要 原因。他提出要从根本上提升国有商业银行的竞争力，不但要构建国有商业银 行盈利性目标的实现机制，更重要的是要进行股份制改革。 潘雾、金洪飞( 2 0 0 6 ) 洲对美国商业银的绩效进行了经验研究，并得到了对 我国商业银行业改革具有重要指导意义的两点结论：( 1 ) 银行利息成本、非利息 成本、资本规模、行业因素以及宏观因素都显著影响着银行的经营效率，其中 行业的竞争对效率的影响为负而资本的影响为正：( 2 ) 从银行所有人的角度而 言，综合了利息成本和非利息成本在内的成本因素以及货币市场因素对效率的 影响其实并不明晰。 黄兰( 2 0 0 4 ) 心妇从商业银行的三性出发，以某省的四大固有银行和十家股 份制银行为主要评价对象，选用因子分析法对这十四家银行的绩效状况进行了 评价，分析认为像光大银行、兴业银行、招商银行等股份制银行的综合得分排 在前面，普遍比国有控股银行好，工行排在最后，为监管机构提供监管决策。 李双杰、刘冬髓习使用因子分析法结合各家银行北京分行的相关数据进行绩 效实证分析，分离出各家行家在银行规模因子、银行安全性因子、银行人均效 益因子、银行经营效益及安全性因子、赢利性等方面的表现，并按照贡献率加 权给出了各家分行的绩效排序。 曹志鹏、王晓芳( 2 0 0 7 ) 口3 1 运用数据包络模型对，某商业银行4 0 家支行的 绩效进行了分析，实证研究结果表明：商业银行支行的绩效值普遍较低，且差 别较大，其效率有较大的提升空间，商业银行支行的平均盈利效益与平均运营 效率之间，平均交易效率与平均营运效率之间正相关，但相关系数较小，而平 均盈利效益与平均交易效率之间不存在线形相关关系。 4 硕士学位论文第1 章导论 林峰( 2 0 0 7 ) 乜钔认为，对南京银行和宁波银行这两家率先上市的城市商业银 行的财务指标分析及其绩效的评价和比较，发现南京银行的会计利润率略高于 宁波银行，而宁波银行的e v a 回报率高于南京银行，显示了宁波银行的财富创造 能力更强。建议南京银行要股权结构进一步多元化。 1 3 研究思路和论文架构 本文首先对国内外银行绩效评价的相关研究作回顾评述，然后运用单指标 评价方法从安全性、流动性和盈利性三个角度对银行绩效进行剖析。但面对银 行日益复杂的内外部经营环境，单纯使用财务指标己经难以全面评价商业银行 的经营绩效。因此，本文在传统绩效评价的基础上，引入因子分析法，利用因 子分析法对原评价体系进行简化指标，客观赋值和动态评价，对该银行的绩效 进行实证分析，并与其他银行进行细致定量分析，从而为衡阳市商业银行经营 管理提供了有力的手段和途径。 具体展开分为以下五个部分： 第l 章是导论。从论文选题的背景分析开始，接着介绍国内外研究现状， 同时交代论文的研究思路和论文架构： 第2 章是理论分析。从绩效的概念入手，比较银行绩效和企业绩效的具体 涵义，并且进一步阐述银行绩效评价体系和方法； 第3 章是对衡阳市商业银行经营现状进行全面分析； 第4 章是衡阳市商业银行绩效的具体评价，通过单一指标和因子分析法两 种不同方法对衡阳市商业银行绩效进行定量分析，分析影响衡阳市商业银行绩 效的相关指标。 第5 章是提高衡阳市商业银行绩效的对策建议。 硕士学位论文 第2 章商业银行绩效评理论基础 第2 章商业银行绩效评价理论基础 2 1 绩效的界定 绩效，单纯从语言学的角度来看，绩效包含有成绩和效益的意思。用在经 济管理活动方面，是指社会经济管理活动的结果和成效；用在人力资源管理方 面，是指主体行为或者结果中的投入产出比；用在公共部门中来衡量政府活动 的效果，则是一个包含多元目标在内的概念。 绩效是一个组织或个人在一定时期内的投入产出情况，投入指的是人力、 物力、时间等物质资源，产出指的是工作任务在数量、质量及效率方面的完成 情况。但在对其进行评价时，为了更具体的说明组织目标的意义，通常会运用 一定的指标( 包括财务指标) 作为绩效衡量的代表。绩效评价是指对其目标实 现程度进行考核评价的过程。 本文在对银行绩效进行分析的时候，增加了对风险因素的考虑，而不仅仅 从银行投入产出的比率来评价银行的经营业绩。同时，在运用因子分析法进行 银行绩效评价时，选取的因素更加综合、全面【2 5 】。 2 2 银行绩效评价和企业绩效评价的区别 企业绩效评价是运用一定的方法、采用特定的指标体系，对照统一的评价 标准，按照一定的程序，对企业一定经营期间的经营效果和经营者业绩做出客 观、公正、准确的综合评价。企业的绩效，既呈现在企业财务、资产管理的账 面上，也包含在企业各种经营行为和管理过程之中。有关绩效评价的研究最初 是从一般工商企业开始的，其后被应用到商业银行的绩效评价中来。 商业银行的绩效评价也就是为了其盈利性目的，应用特定的指标和标准， 采用一整套科学的方法体系，对其经营活动及成果做出一种价值判断。它是商 业银行进行自我管理和改进经营绩效的依据，是商业银行决策者进行科学决策 的前提和基础。其核心是所用与所得，即比较生产资源与其生产的产品所带来 的效用，在保证安全性和流动性的前提下，力求用尽可能小的费用，取得尽可 能大的所得。商业银行绩效评价也是围绕着这一核心展开的。 商业银行作为经营货币信用业务的特殊企业，具有很强的社会关联度【2 6 1 。 如果银行经营失败会酿成系统性风险，导致信用危机，并影响社会稳定。所以， 6 硕士学位论文第2 章商业银行绩效评理论基础 绩效评估应用于银行业时，其着重关注的问题也相应的发生了变化。鉴于银行 业自身经营环境和性质的特殊性，绩效评估的重点不仅仅局限于其自身的盈利 性，为了保证整个金融环境乃至整个国家经济的安全性，银行绩效评估的重点 还应放在其资本充足性和风险的控制上。 企业绩效评价与银行绩效评价的不同主要在于： ( 1 ) 绩效评价的主体不同。企业绩效评价的对象为一般性企业，而银行绩 效评价的是银行，不但关注银行自身的盈利性，作为特殊的企业，还要关注其 安全性和流动性。银行绩效评价着重从银行所有者和相关利益群体的角度，对 银行的经营业绩和效率进行客观、公正和全面的评价，促使银行加强管理、稳 健经营、提高效率，是银行为完善管理、提高整体经营水平的必然评价。 ( 2 ) 绩效评价的方法不同。对于企业绩效评价方法的研究，国外理论界和 实践界经过了艰苦的探索和激烈的争论，已逐步达成了共识，企业绩效评价指 标选取的演进历程揭示了从单一财务指标到包含非财务指标的综合指标、单一 指标到多维指标的发展方向。 成本业绩评价。成本业绩评价阶段是企业业绩评价发展的第一阶段，早期 的成本思想是一种很简单的将本求利思想，目的是通过降低企业的生产成本、加 强成本控制、提高劳动生产率，使企业获得更多的利润。因此这一阶段的经营业 绩评价指标就是成本。 财务业绩评价。2 0 世纪初，资本主义市场经济已进入了稳步发展时期，自由 竞争已过渡到了垄断竞争。股份制公司的成立，公司的所有权和经营权发生分离， 而企业规模的扩大和经营业务的多元化，使企业业绩评价的主体由企业的管理者 扩大了企业的所有者，评价指标也由单一指标到综合财务指标的发展。有代表性 的评价体系主要有沃尔评分法、杜邦财务分析法等。 综合绩效评价。在当今国际化、信息化的竞争环境中，建立在传统的成本 管理的系统之上的财务评价已不能完整反映保持企业竞争力的要求。企业的经 营者过分关注财务报表和财务指标，忽视了企业的动态发展能力和非财务指标， 不利于企业的长期发展和核* d i “v 力的形成与保持。因此，现阶段的企业绩效评价 注重把财务指标和非财务指标结合起来，注重创新业绩的评价以形成企业的核心 竞争力，以支持企业的长期发展。 商业银行绩效评价的主要方法是：在获得银行有关绩效的各项指标之后，如 何对这些指标进行分析，从而获得对银行绩效的总体评价，这是商业银行绩效评 价体系的另一个重要方面。 指标逐一对比分析法。即主要通过选择一些反映商业银行竞争力的指标， 7 硕士学位论文 第2 章商业银行绩效评理论基础 如资本充足率、资产利润率( r o a ) 、股权收益率( r o e ) 等逐一比较分析。这种评 价方法虽然简便易行，但采用这种方法使得评价不够系统，难以给出综合评价的 结果。 模糊综合评价。具体过程是：将评价目标看成是由多种因素组成的模糊集 合，再设定这些因素所能选取的评审等级，分别求出各单一因素对各个评审等级 的归属程度，然后根据各个因素在评价目标中的权重分配，通过计算求出评价的 定量解。这种方法具有很强的综合性，但是各指标的权重确定难以摆脱人为因素 的影响，影响了评价的准确性。 2 3 银行绩效评价体系 商业银行绩效评价体系是对商业银行行为活动的效能进行科学测量与评定 的程序、方式、方法之总称。它可以分为两个方面：一是商业银行外部的组织 机构对其绩效的评价，称为外部评价或外部控制。二是商业银行内部对各级经 营管理者、分行、下属机构和员工的绩效评价，称为内部评价或内部控制。商 业银行的绩效评价体系包括评价主体、评价目标、评价指标和评价方法等要素， 不同的评价主体决定了不同的评价目标和评价方法。 巴塞尔委员会是全球银行绩效监管领域中最重要的组织，它对商业银行绩 效评价体系的标准和原则做出了基本规定。该会2 0 0 4 年出台了资本计量和资 产标准的国际协议：修订框架( 简称巴塞尔新资本协议) ，构建了以保证金 融体系的安全性和稳健性为主要目标，以最低资本充足率、监管部门监查方式 和信息公开披露为三大支柱的商业银行风险管理体系。 2 3 1 西方商业银行绩效评价体系 西方商业银行绩效评价体系可分为三类：监管性评价体系、社会中介机构 评价体系和自律性评级体系。它们在方法上相互借鉴，不同评估体系也会参考 另两种评价体系的评估结果。 ( 1 ) 监管性评价体系。银行监管当局要求商业银行不仅要实现利润最大化， 更要注重安全性，降低、化解金融风险。因此巴塞尔协议对银行稳定性的规定 是商业银行监管性评价体系的重要组成部分，包括了以下三种风险的鉴别、评 估与控制：一是信用风险，即借款人和市场交易对手违约而导致损失的风险。 二是市场风险，指利率、汇率、证券和商品价格发生不利变动而导致损失的风 险。三是操作风险，指不正确的内部操作流程、人员、系统或外部事件导致直 接或间接损失的风险。 硕士学位论文第2 章商业银行绩效评理论基础 ( 2 ) 社会中介机构评价体系。由于与商业银行并无直接的经济利益联系， 社会中介机构对银行绩效的评价更加公正、公平，也更具参考价值。社会中介 机构的评级与金融监管机构的评价同为银行外部控制的组成部分，但社会中介 机构对于商业银行的绩效评价大多基于资信评级，而金融监管机构更侧重于安 全性。 一些西方权威金融刊物每年会对全球著名银行进行绩效评级排名，如银 行家每年7 月会对世界大型银行进行绩效评估，并评选出当年全球排名前1 0 0 0 的银行，其考核的项目包括银行实力、规模( 总资产) 、稳固性、盈利性、业绩水 平和资本与风险加权资产比率等。美国三大著名信用评级机构一穆迪 ( m o o d y si n v e s t o r ss e r v i c e ) 、标准普尔( s t a n d a r d & p o c r s c o r p o r a t i o n ) 、菲奇( f i t c h i n v e s t o r ss e r v i c e ) 会定期对国际银行业进行信用评级。虽然他们使用的评价方法 和评价指标不尽相同，但评价内容都包括银行资产的质量、银行产品的盈利能 力和资本的流动性等。以穆迪为例，其银行信用评级包括长期信用评级，短期 信用评级以及财务实力评级三大类，并考虑了经营环境、所有制结构和管理构 架、特许权价值、盈利能力、风险战略、资本状况和管理战略、管理质量的七 大因素。 ( 3 ) 自律性评级体系。按照结构层次和评价结果应用范围的不同，西方商 业银行内部绩效考评可分为如下三种： 纵向分支机构考评，即根据银行内部管理机构的层级进行考核，按照不 同的职权设置绩效考评标准： 横向部门考评，即以目标管理为基础，与员工绩效评价紧密相连，综合 考察经营效益和管理职能； 员工绩效评价，侧重于对银行的不同员工分层分类进行评价，并制定不 同的评价标准，其评价方法包括标杆法、关键业绩指标法、3 6 0 度全方位考评法 等。 纵向分支机构考评中常用的骆驼评级体系为美国三大联邦监督管理部门通 用，包括了资本状况评级、资产质量评级、经营管理水平评级、收益评级、流 动性评级和综合评级六个方面。 资本状况评级主要考察银行资本的充足率，同时考察银行风险贷款的比率、 银行过去的盈利状况及盈利预期、贷款承诺和外汇交易等表外业务情况。此外， 监管人员还需对银行在需要补充资本时能否及时得到补充的情况进行考察。 资产质量评级主要考察六个因素：风险资产的数量，逾期贷款的数量与其 发展趋势，呆账准备金的充足情况，管理资产的人员素质，贷款的集中程度， 9 硕士学位论文第2 章商业银行绩效评理论基础 以及贷款近期出现问题的可能性。 经营管理水平评级即关注银行的经营状况以及资本状况，同时考察企业管 理人员的经验、责任心、雇员人数、雇员接受培训等因素。 收益评级主要考察的是资产收益率及其趋势。美国银行监管部f - j n 定的一 系列资产收益率评级标准规定，盈利状况被评为l 级或2 级的银行，资产收益 率必须在1 以上。通常情况下，盈利状况被评为5 级的银行，其资产收益率通 常都是负数。 流动性评级考虑的因素有银行资产的变动情况，可随时变现的流动资产数 量，银行借入外部资金的频率，对借入资金的依赖程度，银行对负债的管理能 力，银行迅速筹集需要资金的能力等。 进行综合评级可以将前五个方面的评级结果进行简单平均，也可以按照监 管人员认为的重要程度分别给五个方面设置权数，进行加权平均，最终的综合 评级分为五等。综合评级为四级的银行存在较为严重的财务问题和其他问题， 需要及时解决和监管部门的特别关注；评级为五级的银行面临着非常严重的经 营问题，可能会在近期倒闭。 2 3 2 国内商业银行绩效评价体系 ( 1 ) 我国商业银行绩效评价体系。我国的商业银行绩效评价体系分为外部 评价和内部评价，侧重于外部评价。外部评价的主体有：财政部、中国人民银 行与中国银监会、监事会、审计机构、证券监管委员会以及其他中介机构。内 部评价因银行不同而各异。 ( 2 ) 中国人民银行和中国银监会对商业银行绩效评价方法。2 0 0 0 年，中国 人民银行制定了针对国有四大商业银行的绩效评价方法，即商业银行考核评 价方法，从资产质量、盈利能力、流动性和发展能力等4 方面1 2 个指标，通 过定量分析对银行绩效进行考核。 该方法采取百分打分制，并根据指标的重要程度确定权数。资产质量指标 权重为3 6 ，包括4 项指标( 权重各为9 ) ：逾期贷款率，考核标准为5 、呆 滞贷款率，考核标准为8 、呆账贷款率，考核标准为1 。风险资产抵补率， 考核标准为1 0 0 ；盈利能力指标权重为3 5 ，其中5 项指标( 权重各为7 ) 是 资产利润率，考核标准为0 5 。资本利润率，考核标准为6 。人均利润， 考核标准为人均2 万元，利息回收率，考核标准为1 0 0 。应付利息充足率，考 核标准为1 0 0 。流动性指标权重为1 5 ，主要考核流动性比率，考核标准为 2 5 ；资本比例指标权重为1 4 ，其中2 项指标( 权重各为7 ) 是核心资本充足 率，考核标准为4 ：资本充足率，考核标准为8 。 1 0 硕士学位论文第2 章商业银行绩效评理论基础 2 4 银行绩效评价方法 有学者将众多业绩评价方法归结为三种模式：财务模式、价值模式、平衡 模式【3 。财务模式是指以典型财务比率为业绩评价指标采用财务分析方法对企 业进行业绩评价，如财务比率分析法、杜邦分析法、综合评价法等；价值模式 是基于股东价值，采用价值评估方法对企业进行业绩评价，像e v a 法就属于该 类；平衡模式即是在财务指标的基础上补充非财务指标构成一个多指标的业绩 评价体系，例如平衡计分卡绩效评价方法。价值模式、平衡模式都是对前者缺 点进行改进的基础上开发的。 2 4 1 财务模式 财务模式绩效评价方法的数据主要源于财务报表，由一系列财务评价指标 组成。实质就是进行财务报表分析。具体指标主要包括所有者权益报酬率、资 产负债率、资产周转率、存货周转率等。这些数据来源于会计系统，容易计算、 有明确的理论基础，长期应用，已成为财务基本常识，便于与投资者和员工进 行沟通。依据这些指标，分别发展出财务比率单指标分析法、杜邦分析法和综 合评价法。 ( 1 ) 财务比率单指标分析法 财务比率单指标分析法是财务报表分析中的一种基本方法，通过各种财务 比率的计算和分析可以清楚反映财务报表中各科目之间的关系藉以对银行经营 情况进行分析评价。 它是以财务指标为主的一种定量分析评价法。通过对量化的数字和数字中 包含的趋势以及相互关系的分析，对被评价对象的盈利能力和资产质量等做出 判断。采用单指标法进行评价的最大优势是指标的直观性和结果的可比性。但 是，银行的经营者若过分关注财务报表和财务指标，忽视了银行的动态发展能力 和非财务指标，不利于银行的长期发展和核心能力的形成与保持。 ( 2 ) 杜邦分析法 1 9 0 3 年著名的杜邦公司成立，杜邦分析系统为这一时期新型企业组织设计 了多个经营和预算指标，它是利用财务指标间的内在联系，对企业综合经营理 财能力及经济效益进行系统的分析评价方法。1 9 7 2 年，美国学者戴维科尔将 杜邦财务分析体系引入银行管理领域。 杜邦分析法【3 2 】是一种单一指标绩效评价方法，通常采用一系列财务指标来 衡量经营绩效，突出对银行经营管理活动的整体性和协调性。其核心为普通股 硕士学位论文第2 章商业银行绩效评理论基础 收益率，从普通股收益率出发，层层分解，其分解公式如下，见图2 1 ： 图2 1 银行绩效杜邦分析图 普通股收益率= 普通股乘数x 资产收益率 其中：资产收益率= 利润边际额资产使用率 则：普通股收益率= 普通股乘数利润边际额资产使用率 另有：普通股乘数= 丽高毳煞 棚司边际额= 鼍鬻 资产使用率= 器 银行总收入= 利息收入+ 非利息收入 普通股收益率反映银行的投资报酬率，具有很强的综合性。由公式可以看 出： 决定普通股收益率高低的因素有三个方面普通股乘数、利润边际额 和资产使用率。普通股乘数、利润边际额和资产使用率三个比率分别反映了银 行的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。这样分解之后，可以把权益净 利率这样一项综合性指标发生升降的原因具体化，定量地说明企业经营管理中 存在的问题，使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，满足经营者通过财 务分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正， 比一项指标能提供更明确的，更有价值的信息。 然而，从综合绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息， 硕士学位论文 第2 章商业银行绩效评理论基础 不能全面反映银行的实力，有很大的局限性： 首先，杜邦分析法对短期财务结果过分重视，这会有助长银行管理层的短 期行为，而忽略长期的价值创造。 其次，财务指标反映的是银行过去的经营业绩。在目前的信息时代，顾客、 雇员、技术创新等因素对银行经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些 方面显然是无能为力的。 第三，在目前的市场环境中，无形知识资产对提高银行长期竞争力至关重 要，而杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。第四、杜邦分析法中没有 考虑风险问题，而安全l 生是如今银行业必须要重点考察和关注的问题。 ( 3 ) 综合评价法 综合评分法一般从盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力四个角度设 置指标( 这些指示均是单个财务比率指标) ，确定各指标标准，据以评价每项指标 得分，通过数学、统计方法( 例如主成份分析法、因子分析法等) ，在各指标间建 立起线性关系，最后得到企业整体财务能力的总分。综合评价法直观地给出对 企业整体财务能力的评价；但又失去了杜邦分析法的优点，并且各种能力之间的 权重及指标的选择及评分方面的理论尚不完善。 总体来说：财务模式的绩效评价方法主要从经营者的角度，它可以对银行 的内部经营效果、部门经理及员工进行的考核，有助于经营者分析其经营环节 的优劣势，改善管理。但在如今的银行最终目标为创造价值的时代条件下，其 基于会计核算基础上的评价指标，无法很好地体现出现金流大小、时间因素和 风险因素这些影响“价值创造”的三个基本变量( 因为会计利润未考虑权益资 本成本) ：另外，这些财务模式绩效评价方法的价值相关性不强，不适合评估战 略决策的价值。事实上，过分注重短期效果的会计评估指标往往会导致公司做 出毁损长期价值的决策。无法有效解决“代理问题”，对“管理高层”的考核、 激励作用不强，股东及债权人无法获得“对称 信息。“管理高层 可能会通过 选择不同的会计方法来调整会计记录，尤其是当前社会会计信息失真现象颇为 严重，大大降低了会计信息及基于会计信息基础上的其他信息的可信度。再有 就是这类方法未能反映非财务因素的影响。企业客户服务水平、员工的学习、 创新能力等非财务因素均对企业经营产生重大影响，如若这些水平低下，企业 创造价值能力、偿债能力等必然不会高。 因子分析法：因子分析最早是由心理学家c h a l e ss p e a m a n 在1 9 0 4 年提出 的，是一种用来分析隐藏在表象背后的因子作用的一类多元统计模型方法，是 主成分分析的推广和发展。利用因子分析的方法可以综合出少数几个因子，用 硕士学位论文第2 章商业银行绩效评理论基础 以分析原始变量或样品与因子之间的相互关系，解释多个变量之间的相关性， 识别数据中潜在的、不能被直接观察的结构或维度等，以达到降维和对原始变 量或样品进行分类的目的。因子分析的任务一是构造一个因子模型，确定模型 中的参数，然后根据分析结果进行因子解释；二是对公共因子进行评估，并做进 一步的分析。因子分析的一般模型为：x = a f + e其中x = ( 石，筋，磊) 7 ， 石，筋，以为原始焚重； a = a i ia i 2 a 2 i 2 2 2 a i ，iq n 2 口珈 a 2 卅 f = ( z ，厶) 7 a 为因子荷载矩阵；f j ( i = i ，2 ，m ) 为公因子；e = ( 蜀，岛，g 。) r ，为特殊因 子。因子荷载口，是第i 个变量在第j 个主因子上的荷载，或者说，第i 个变量 与第j 主因子的相关系数。荷载较大，则说明第i 个变量与第j 主因子的关系 越密切；荷载较小，说明第i 个变量与第j 主因子的关系越疏远。在商业银行 绩效评价中，因子分析的目的是将多个变量简化为数量较少的因子，以便进行 进一步的分析。在这种情况下，就需要将因子表示为变量的线性组合。 n = p i l + f l i 2 + 人+ p p ，其中勿( i _ 1 ，