（会计学专业论文）上市公司行业特征与审计费用相关性研究.pdf

摘要 在审计服务市场中形成的费用受多种内外部因素的影响，行业特征作为公司治理外 部机制的基本组成部分，对审计费用具有重要影响。行业特征是企业赖以生存的基础， 相比于其他国家的企业，转轨国家企业所面临的行业特征不确定性更高，审计师在对企 业审计时须关注行业特征对企业的影响。本文对行业特征与审计费用之间的关系进行实 证研究，以期为会计师事务所审计价格的确定以及上市公司审计过程的改善提供一定的 参考依据。在本文中，我们把行业特征定义为上市公司所处的行业以及所处行业的特征 ( 行业竞争程度、行业所处的产品市场、行业资产结构、行业是否管制) 。本文试图以 我国a 股上市公司为例，从实证角度分析行业特征与审计费用之间的关系，从而为完 善上市公司的审计理论、增强会计师事务所的风险意识提供一定的参考。 通过规范研究与实证研究相结合的方法，在借鉴国内外学者研究成果的基础上，首 先从理论上分析了企业的行业特征对企业审计费用的影响。在此基础上，本文选取了 2 0 0 6 2 0 0 8 年间我国上市公司的财务数据，采用变量的描述性统计、单变量分析及多元 线性回归的方法，研究了我国a 股上市公司行业特征对审计费用的影响。对上市公司 行业特征对我国上市公司审计费用的影响进行研究之后，得出以下结论：( 1 ) 我国上市 公司不同行业之间的审计费用具有显著差异，而且这种差异是行业间普遍存在的；同一 行业的审计费用具有高度稳定性，而行业问差异也具有稳定性。( 2 ) 行业特征对审计费 用具有显著的影响：企业数目与审计费用显著负相关；赫芬因德指数与审计费用显著正 相关；行业四大公司集中率与公司审计费用正相关；公司产品独特性或专用性与公司审 计费用显著正相关；固定资产比重与审计费用显著正相关；行业管制与审计费用显著正 相关。最后，根据研究结论并结合我国实际提出了一些政策性建议。 关键词：审计费用，行业特征，上市公司，实证分析 a b s t r a c t t h ea u d i tf e ef o r m a t i o nw a si m p a c tb ym a n yi n t e r n a la n de x t e r n a lf a c t o r si na u d i t s e r v i c e sm a r k e t ，w h i c hi n d u s t r i a lc h a r a c t e r i s t i ca st h en e wc o m p o n e n to fc o r p o r a t e g o v e r n a n c em e c h a n i s m s ，i th a sa l li m p o r t a n ti n f l u e n c et h eo p e r a t i o no ft h ec o m p a n y i nt h i s a r t i c l e ，w ed e f i n et h ec h a r a c t e r i s t i c so fl i s t e dc o m p a n i e si nt h ei n d u s t r yi nw h i c ht h ei n d u s t r y a n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h ei n d u s t r i e si nw h i c h ( i n d u s t r yc o m p e t i t i o n ，p r o d u c tm a r k e ti n w h i c hi n d u s t r y , t r a d et h ea s s e ts t r u c t u r e ，t h ei n d u s t r yi sc o n t r o l l e d ) a sc h i n a ，a - s h a r ep u b l i c c o m p a n i e sa sa ne x a m p l e ，t h i sp a p e ra t t e m p t st om a k eap o s i t i v er e s e a r c ha n a l y s i so ft h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e ni n d u s t r yc h a r a c t e r i s t i c sa n da u d i tf e e s i tw i l lp r o v i d es o m e r e f e r e n c ef o r i m p r o v i n ga u d i tt h e o r yo fl i s t e dc o m p a n ya n de n h a n c i n gt h er i s ka w a r e n e s so fa c c o u n t i n g f i r m s i nt h i sp a p e r w ew i l lc a r r yo u tt h er e l a t i o n s h i pi nt e r m so fe m p i r i c a ls t u d i e so ft h e i n d u s t r i a lc h a r a c t e r i s t i ca n da u d i t i n gf e e s ，t op r o v i d ear e f e r e n c ew i t hav i e wt ot h e f o r m u l a t i o no fg o v e r n m e n tp o l i c y , a sw e l la st h ei m p r o v e m e n to fa u d i t i n g t h i sp a p e rh a st h e t h e o r e t i c a lr e s e a r c hb e t w e e nt h ei n d u s t r i a lc h a r a c t e r i s t i ca n dt h ea u d i t i n gf e e sa tt h eb a s i so f d r a wr e s e a r c hr e s u l t sw h i c hh a v e b e e na c h i e v e db yt h ed o m e s t i ca n da b r o a d ss c h o l a rt h r o u g h t h em e t h o do fc o m b i n i n gs t a n d a r d i z e dr e s e a r c ha n de m p i r i c a lr e s e a r c h t h e nic h o o s es o m e f i n a n c i a ld a t ao fc h i n e s el i s t e dc o m p a n i e sf r o m2 0 0 6t o2 0 0 8y e a r , a n dh a v es o m es t a t i s t i c a l d e s c r i p t i o na n dc o m p a r a t i v eb e t w e e nt h ei n d u s t r i a lc h a r a c t e r i s t i ca n da u d i t i n gf e e s a f t e rt h i s ， iu s et h em e t h o do fe m p i r i c a lr e s e a r c ht oa n a l y s i st h ei m p a c to ft h ei n d u s t r i a lc h a r a c t e r i s t i c o nt h ea u d i t i n gf e e so fc h i n e s el i s t e dc o m p a n i e s t h er e s u l to fe m p i r i c a lr e s e a r c hi st h es a m e a st h e o r e t i c a la n a l y s i sa n ds t a t i s t i c a ld e s c r i p t i o n w ec a nd r i v et h ef o l l o w i n gc o n c l u s i o n s ：( 1 ) t h e r ea r es i g n i f i c a n td i f f e r e n c e so ft h ea u d i t i n gf e e si nd i f f e r e n ti n d u s t r y t h i sd i f f e r e n c e sa r e p r e v a i l i n gb e t w e e ni n d u s t r i e s ；t h ea u d i t i n gf e e sh a sah i g hd e g r e eo fs t a b i l i t yi nt h es a m e i n d u s t r y ( 2 ) t h e r ea r en o t a b l ei m p a c tf o ri n d u s t r i a lc h a r a c t e r i s t i ca g a i n s ta u d i t i n gf e e s t h e r e i san e g a t i v ep o s i t i v el i n e a rc o r r e l a t i o nb e t w e e nt h ec o m p a n ya m o u n ta n dt h ea u d i t i n gf e e s t h e r ei sas i g n i f i c a n tp o s i t i v el i n e a rc o r r e l a t i o nb e t w e e nt h eh e r f i n d a h l h i r s c h m a ni n d e xa n d t h ea u d i t i n gf e e s t h e r ei sas i g n i f i c a n tp o s i t i v el i n e a rc o r r e l a t i o nb e t w e e nt h ec o n c e n t r a t i o n o fb e f o rt h ef o u rl a r g e s tc o m p a n yi ni n d u a s t r ya n dt h ea u d i t i n gf e e s t h e r ei sas i g n i f i c a n i i p o s i t i v el i n e a rc o r r e l a t i o nb e t w e e n t h ep r o p o r t i o no ff i x e da s s e t sa n dt h ea u d i t i n gf e e s t h e r e i sas i g n i f i c a n tp o s i t i v el i n e a rc o r r e l a t i o nb e t w e e nt h ei n d u s t r yc o n t r o la n dt h ea u d i t i n gf e e s a n dt h ed i f f e r e n c e sb e t w e e ni n d u s t r i e sa l s oh a v es t a b i l i t y a c c o r d i n gt ot h ec o n c l u s i o n s ，w e c a l li m p r o v eo u ru n d e r s t a n d i n go ft h ea u d i tp r i c i n gm o d e l ，s oa st os t r e n g t h e nt h es u p e r v i s o n o fa u d i tf e e s k e yw o r d s ：i n d u s t r i a lc h a r a c t e r i s t i c ，a u d i t i n gf e e s ，l i s t e dc o m p a n i e s ，e m p i r i c a la n a l y s i s 1 i i 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规定。学校 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许 论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所等机构将本学位论 文收录到中国学位论文全文数据库或其它相关数据库。 保密论文待解密后适 学位论文作者签名： 年钿形日 指导教师签名：箜童壁嘭 2 夕o 年多月多日 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及 取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，本 论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西北大 学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对 本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：么锛 乳| 口年6 目e l 西北大学硕士学位论文 第一章导论 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 审计质量一直是理论界和实务界关注的焦点。近些年来国内外不断曝出会计造假案 件，比如美国的安然会计造假和国内的银广厦会计造假事件，使得审计行业的公信力和 独立性受到了社会各界人士的普遍质疑。人们纷纷把矛头对准会计师事务所，提高审计 质量的呼声日益高涨。衡量审计质量的指标很多，审计费用就是其中一个最重要的衡量 指标，审计费用与审计质量之间有着紧密联系。审计费用研究在审计研究中历来都是一 个十分重要的领域。审计费用就是审计服务的价格，即审计服务供需双方就审计服务供 求所形成的一致价格，不仅是公司与会计师事务所之间重要的经济联系，也是审计市场 的重要组成部分。在我国，上市公司支付给会计师事务所的审计费用非常悬殊。有的公 司审计费用高达3 0 0 0 4 0 0 0 万元，有的公司只有1 0 万元左右1 。虽然由于各家上市公司 规模不同，所审计的量有差异甚至有很大的差异，但审计费用如此悬殊，确实令人疑惑。 过高的审计费用和过低的审计费用都会带来负面影响，甚至影响审计质量。过高的审计 费用，一方面增加了上市公司的负担，也就是增加了投资者的成本，另一方方面也存在 购买审计意见的因素。过低的审计费用，会导致会计师事务所审计人员理性地节约资源， 导致审计质量下降。 随着我国市场经济的的进一步发展，审计已经成为经济生活中不可或缺的一部分， 不仅是公司与会计师事务所之间重要的经济联系，也是审计市场的重要组成部分。它有 助于维持资本市场的稳定性，保障资本市场资源配置功能的有效性。审计费用在会计师 事务所审计中具有极其的重要的地位，主要表现在：首先，合理的审计费用对吸引和凝 聚高素质的审计人才来说是十分必要的，而人力资本的聚集又是保证会计师事务所审计 胜任能力的基础；其次，在既定的审计胜任能力条件下，会计师事务所的实际资源投放 决定了会计师事务所发现客户违约行为的几率，而会计师事务所作为“理性经济人 ，会 计师事务所投放的审计资源往往被审计费用约束；最后，会计师事务所的独立性往往会 受到会计师事务所之间的审计费用激烈竞争的损害，或者客户在审计费用上以“换所” 1 2 0 0 9 年报审计情况快报( 第九期) 有上市公司5 0 9 家，年报披露日期为1 月1 5 日至3 月1 9 日。在 这5 0 9 家公司中，有4 5 2 家公司按规定在年报中披露了审计费1 封。其中：中国神华( 6 0 1 0 8 8 ) 的审 计费用最高，达3 9 7 4 万元! s t 香梨( 6 0 0 5 0 6 ) 的审计费用最少，仅1 0 万元。审计费用在2 0 0 万 元( 含) 以上的公司有1 1 家，在1 0 0 万元( 含) 至2 0 0 万元以。f 的有3 9 家，其余4 0 2 家公司的审 计费用均在1 0 万元至9 9 万元之间。 第一章导论 为要挟施加的压力也必然会严重损害会计师事务所的独立性。同理，审计费用直接反映 审计质量，间接地在上市公司中履行监督的作用。国外对审计费用的研究较早，从而奠 定了委托代理理论、公司治理结构、审计费用研究模型等理论基础；目前西方的研究已 深入到上市公司组织机构的每个层面，越来越细化、越来越深入。 s i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 使用1 9 7 7 年美国上市公司的审计费用数据进行了实证分析，推导 出影响审计费用的相关因素的模型。这是最早的一篇研究审计费用理论和证据的文章 1 1 l 。国内对审计费用的研究是2 0 0 1 年1 2 月2 4 日2 以后变为可能的，这成为中国审计费 用研究的转折点。自此2 0 0 1 年之后，我国的审计费用研究得到了长足的发展。王振林 ( 2 0 0 2 ) 使用证监会的调查问卷得来的审计费用数据，首次系统地运用实证研究方法研 究我国本土审计费用问题【2 1 。近些年来，研究审计费用影响因素得到了理论界和实务界 的关注，在这个领域的研究成果也日益增多。总体上说，国内外学者均对审计费用表现 出浓厚的研究兴趣，得到的研究成果越来越多，研究方法亦越来越成熟。 我国审计市场发展时间较短，无论是事务所规模还是整个审计市场经济总量与西方 发达国家相比都存在明显的差距。通过本文的研究，得以认识到在我国这样一个审计市 场发展不完善的情境下，会计师事务所和上市公司在确定审计费用的过程中，除了考虑 上市公司的规模、业务复杂程度以及事务所的特征等因素外，是否还考虑到行业特征对 审计费用的影响，上市公司在不同的产业内，审计费用是否存在差异，上市公司所处的 行业特征是否对其审计费用有影响，从而完善具有中国特色的审计费用模型。另外还可 以从侧面了解我国审计市场中行业发展情况，并以此为依据，向监管当局提出政策建议 和监管对策。 目前，对中国上市公司的审计费用的研究包括了众多影响因素，客户规模、复杂性 程度、固定风险、事务所规模等因素对审计费用的影响已经得到学术界广泛的认可。在 本文的实证研究中也将包括影响审计费用的一些常见因素，比如客户规模、事务所质量 等。企业的审计费用是一个多因素的决定系统，除客户规模、复杂性程度、风险、事务 所规模等相关因素之外，企业利润最大化所内生要求的资本、最优扩张速度、经营规模 效应、劳动或资源密集性、资产负债率等行业“自然 特征，以及企业所处行业的竞争 激励性、政府的产业保护政策、行业隐性担保以及软预算约束机制等宏观行业要素都会 ：2 0 0 1 年1 2 月2 4 日，中国证监会在公开发布了 c h i2 = 2 5 4 0 1 2 0 s 1 2 1 3 1 8 s 0 9 1 0 0 0 0 0 1 n f e ec o e f s t d e r r z p lz i【9 s c o n f i n t e r v a l 】 c o m p a n y 一0 5 9 0 9 40 1 1 1 7 9 95 2 90 0 0 0一0 8 1 0 0 6 2一0 3 7 1 8 1 9 h h l4 8 9 0 1 2 14 8 2 5 1 0 41 0 1 30 0 0 03 9 4 4 4 1 85 8 3 5 8 2 4 t o p 4 1 7 0 e 一1 37 8 7 e 一1 42 1 6 0 0 3 1 1 5 6 e 一1 4 3 2 4 e 一1 3 t a n g 1 0 8 8 1 7 20 5 5 6 4 0 31 9 60 0 s 0一0 0 0 2 3 5 7 2 1 7 8 7 0 1 u n lo3 8 7 3 5 0 61 2 3 1 4 0 53 i 50 0 0 21 4 5 9 9 9 76 2 8 7 0 1 5 p r o t e c t e d 0 5 7 0 2 9 40 3 0 1 3 0 91 8 90 0 5 8一0 0 2 0 2 6 21 1 6 0 8 4 9 b 19 58 3 1 2 6 9 70 4 4 6 0 4 51 8 6 40 0 0 07 4 3 8 4 6 59 1 8 6 9 2 9 1n s2 0 7 6 3 i0 0 9 0 3 5 2 2 9 80 0 0 01 8 9 9 2 2 6 2 2 5 3 3 9 4 d e v1 8 0 3 0 2 50 2 7 6 1 7 36 5 30 0 0 01 2 6 1 7 3 62 3 4 4 3 1 5 c o n s8 9 2 4 8 0 21 9 7 1 5 3 74 5 2 70 0 0 08 s 3 8 3 8 79 3 1 1 2 1 6 s l g m a _ u 4 1 8 5 2 9 8 8 s 1 9 m a e 2 1 8 5 1 8 8 1 r h o 7 8 5 7 9 3 3 1 ( f r a c t io no fv a r ia n t ed u et ou 一 ) 4 1 第六章政策建议与研究展望 6 1 政策建议 第六章政策建议与研究展望 本文的研究结果表明：我国上市公司审计费用行业差异的成因与其理论分析的的形 成机制相符，并且不同的行业特征对上市公司所支付的费用影响不一样。由于不同行业 间的审计费用水平存在显著性差异，行业特征对会计师事务所的定价具有显著的影响， 证监会和广大投资者进行监管或者投资决策时应根据各行业在我国特定产业时期的不 同情况进行具体分析，会计师事务所在确定上市公司审计价格的时候应充分的考虑其所 在行业的影响。针对不同行业特征和竞争程度状况采取有差别的政策措施，这样得到的 效果才会更加合理与科学。具体而言： ( 1 ) 对于会计师事务所来说，事务所在对上市公司进行审计时，应该考虑行业特 征对其审计费用的影响，根据行业因素合理确定其审计价格。 ( 2 ) 对于上市公司来说，应该看到自身所处的行业会对其的审计费用产生影响， 对会计师事务所的审计报告全面合理科学的分析。 ( 3 ) 在目前我国审计市场对高质量的审计报告需求是被动的，过度的竞争会迫使 审计市场出现“劣币驱逐良币 现象，高质量会计师事务所会被低质量的会计师事务所 挤出审计市场。为了规范我国审计市场的正常秩序，就迫切需要制定审计费用标准。 目前世界公认的审计收费用标准为审计项目所需的审计时间。事实上，公司规模、 业务复杂程度、审计风险等都与审计时间的长短息息相关，因此，我国财政监管部门可 以借鉴国际惯例，以审计时间为基本依据来制定全国统一的审计费用标准。由于行业特 征也是影响审计费用的重要因素，因此，要求会计师事务所不仅根据公司规模、业务复 杂程度、审计风险等多方面因素，也要考虑企业所处行业特征这一因素，事先预算出工 作量和不同级别审计人员的配备需要，并根据不同级别人员的时间来确定收费。 ( 4 ) 现代风险导向审计要求注册会计师实施风险识别和评估，这就对注册会计师 的知识体系提出了更高的要求，注册会计师不但要掌握一些常用分析工具，还必须学习 现代管理知识和接受企业所处行业的专业知识培训，以增强风险意识、提高职业判断能 力。因此，注册会计师必须要具备严密谨慎的职业精神和敢于怀疑一切不合理的职业态 度；应该尽快熟悉和掌握风险分析工具的使用，不仅要善于做财务分析，也要善于对非 财务信息进行分析；应该加强对企业所处行业知识的掌握和更新，掌握战略管理、业绩 4 2 西北大学硕士学位论文 评价等现代管理知识，努力把自己培养成为行业审计专才，专攻某一特定行业，增强对 企业财务报表中异常情况的鉴别能力，更好地评估和控制审计风险。 6 2 研究不足 本文通过对行业特征与审计费用之间的实证研究，发现我国上市公司的行业特征是 影响会计师事务所的审计费用一个显著因素，这无疑对社会公众准确认识上市公司披露 的审计费用信息以及政府部i - j n 定相关监管措施有一定的理论和实际意义。然而，由于 种种条件的制约，本文的研究还存在一些不足之处，主要包括以下几方面： ( 1 ) 本文只对我国沪深a 股市场上的上市公司的审计费用进行了实证研究，本文 中所选择的样本存在一定的缺陷，比如说没有包括未满一个会计年度的上市公司、亏损 的上市公司、金融类上市公司、每年财务信息披露不完整的上市公司，仅选取了2 5 4 2 家上市公司的数据，也没有考虑b 股、h 股等上市公司。实际上，研究海外上市公司 的境外审计费用也具有十分重要的意义，但是本文没有涉及。 ( 2 ) 由于时间和精力的制约，本文仅仅收集了2 0 0 6 2 0 0 8 年数据，没有进行纵向 研究。 ( 3 ) 没有根据审计费用的具体内容来考虑，仅采取了报表中提出的全部审计费用。 有部分上市公司对年报审计费用的披露不规范。 ( 4 ) 本文的研究将我国的深圳证券交易所和上海证券交易所视为一个整体，而在 这两个交易所上市的公司的股权结构特征对审计费用影响程度会不会存在不同，本文没 有考虑。 6 3 研究展望 ( 1 ) 选取在海外上市的公司为研究样本，研究这些与国内审计环境不大一样的上 市公司来研究行业特征与审计费用的相关性，一定会得到很新颖的结论。 ( 2 ) 本文仅收集了2 0 0 6 2 0 0 8 年沪深a 股市场上市公司的数据，忽略了在时间纵 向上研究行业特征对审计费用的影响。得出的结论是否适应于长时期的中国审计市场， 有待进一步深入研究。 ( 3 ) 文中对行业特征的划分仅仅包括了企业数目、赫芬因德指数、行业四大公司 集中率、产品独特性或专用性程度变量、固定资产比重、行业管制，这些行业特征对审 计费用的影响程度不同，在后续研究中需要将行业特征进一步细分，从而得出更加符合 我国实际情况的经验证据。 4 3 第六章政策建议与研究展望 ( 4 ) 在后续研究中可以尝试着对深圳证券交易所和上海证券交易所的上市公司分 别进行考察，看不同的上市地点是否会有所不同。 西北大学硕：仁学位论文 主要结论 本文通过规范研究与实证研究相结合的方法，在借鉴国内外学者研究成果的基础 上，首先从理论上分析了企业的行业特征对企业审计费用的影响。在此基础上，本文选 取了2 0 0 6 2 0 0 8 年间我国上市公司的财务数据，采用变量的描述性统计、单变量分析及 多元线性回归的方法，研究了我国a 股上市公司行业特征对审计费用的影响。本文的 研究得到以下几点主要结论： 第一，我国上市公司的审计费用具有行业差异性，不同行业门类间审计费用的显著 性差异普遍存在。这主要是因为行业不同，它们所面对的外部环境以及自身状况也往往 会有所不同，它们所受到的国家产业政策也会存在一定的差异。具体而言，不同行业， 行业的竞争程度、行业所处的产品市场、行业的资产结构以及行业是否会受到管制也往 往有所不同，受行业特征的影响，各行业的审计费用具有显著差异性。 第二，在行业特征对审计费用的影响中，企业数目与审计费用显著负相关。这是因 为企业数目可以做为衡量企业产品市场竞争强度的一个指标。企业数目越多，企业就会 较少地受到其他企业行为的干扰，从而市场竞争强度越小；企业数目越少，企业反而更 需要关注竞争对手的行为，即市场竞争强度越大，从而审计费用越高。 第三，赫芬因德指数与审计费用显著正相关。赫芬因德指数合理地反映了一个产业 的市场集中程度，并大体反映了一个产业的竞争情况。当产业可容纳的企业数目一定时， 一个行业内同等规模的企业越多，行业内企业之间的竞争越激烈，企业行为的相互影响 程度就越大。赫芬因德指数合理地反映了行业的市场集中程度，可以大体反映行业的竞 争情况，赫芬因德指数越低，说明行业的集中度越低，意味着行业的竞争程度越激烈。 因此，审计费用与由赫芬因德指数所衡量的市场竞争强度呈正相关关系。 第四，行业四大公司集中率与公司审计费用正相关。这是因为如果行业四大公司集 中率越大，就表示规模相当企业数目较少，比如寡头竞争，企业行为更容易受到竞争对 手行为的影响，意味着行业的竞争程度越激烈，从而所要支付的审计费用就会越高。 第五，公司产品独特性或专用性与公司审计费用显著正相关，这是因为公司产品独 特性或专用性程度越强，也就意味着行业的竞争程度越激烈，公司审计费用相应地也就 越高。 第六，固定资产比重与审计费用显著正相关。这是由于固定资产一方面代表着规模 的大小，另一方面也代表着风险的大小，固定资产的比重较大，需要投入的经济资源较 主要结论 多，在经营过程中，易出现资金流断裂引起破产，财务风险较大，因此审计费用就会高。 第七，行业受到管制与审计费用显著正相关，这是由于代理成本理论暗含了受到管 制的企业比未受到管制的企业将拥有更多的风险，或者说行业是否受到管制对企业的风 险甚至是审计费用具有重要的影响。 西北大学硕：上学位论文 参考文献 【1 s i m u n i c ，d t h ep r i c i n go fa u d i ts e r v i c e s ：t h e o r ya n de v i d e n c e j ，j o u r n a lo fa c c o u n t i n g r e s e a r c ，1 9 8 0 ，( 1 8 ) ：1 6 1 1 9 0 【2 1 _ ：e 振林审计收费的决定与审计质量【d 】上海：上海大学博士，2 0 0 2 【3 h a y ，d ，w rk n e c h d ，nw o n g a u d i tf e e s ：am e t a a n a l y s i so fe f f e c to fs u p p l ya n dd e m a n d a t t r i b u t e s c w o r k i n gp a p e r a v a i l a b l ea tv n s s y iz c o i n ，2 0 0 4 ：1 2 6 - 1 3 5 4 t a y l o r , s ，a n db a k e r i n f o r ma c t i o nq u a l i t ya n dt h ev a l u eo fn e wi s s u e s j j o u r n a lo fa c c o u n t i n ga n d e c o n o m i c s ，1 9 8 1 ( 2 ) ：1 5 9 - 1 7 2 【5 e h i o t t ，j w a n dp d a n o s t h ea n a l y s i so fi n d u s t r y - s p e c i f i ca u d i t o ro ne e n t r a t i o n ：t o w a r d sa n e x p l a n a t o r ym o d e l j t h ea c c o u n t i n gr e v i e w , 1 9 8 2 ( 7 ) ：4 7 9 9 2 【6 f r a n c i s ，j r ，a n dts i m o n at e s to fa u d i tp r i c i n gi nt h es m a l lc l i e n ts e g m e n to ft h eu s a u d f l m a r k e t s j t h ea c c o u n t i n gr e v i e w , 1 9 8 7 ( 6 2 ) ：1 4 5 - 1 5 7 1 7 f i r t h ，j r 1 9 3 5 t h et e c h n i q u eo fs e m a n t i c s 【a 】，( r e p r i n t e di nf i r t h ，1 9 5 7 p a p e r si nl i n g u i s t i c s ， 1 9 3 4 - 1 9 5 1 【c l ，l o n d o n ：o x f o r du n i v e r s i t yp r e s s ) 【8 a n d e r s o n ，t ，z e g h a l ，d t h ep r i c i n go f a u d i ts e r v i c e s ：f u r t h e re v i d e n c ef r o mt h ec a n a d i a nm a r k e t j a c c o u n t i n ga n db u s i n e s sr e s e a r c h ，1 9 9 4 ( 4 ) ：1 6 1 - 1 9 0 【9 c a r c e l l o ，j va n dn e a l ，t la u d i tc o m m i t t e ec h a r a c t e r i s t i c sa n da u d i t o rd i s m i s s a l sf o l l o w i n gn e w g o i n g - c o n c e r nr e p o r t s j a c c o u n t i n gr e v i e w , 2 0 0 3 ( 1 ) ：9 5 1 1 7 【1 0 a b b o t tl j ，p a r ky a n dp a r k e rs t h ee f f e c t so fa u d i tc o m m i t t e ea c t i v i t ya n di n d e p e n d e n c eo n c o r p o r a t ef r a u d j m a n a g e r i a lf i n a n c e ，2 0 0 0 ( 1 1 ) ：5 5 - 6 7 【1 1 n o e lo s u l l i v a n b o a r dc h a r a c t e r i s t i c sa n d a u d i tp r i c i n gp o s t c a d b u r y ：ar e s e a r c hn o t e j , t h e e u r o p e a na c c o u n t i n gr e v i e w , 1 9 9 9 ( 8 ) ：2 5 3 2 6 3 【1 2 l o w ，e ，p t a n ，a n dh k o h t h ed e t e r m i n a t i o no fa u d i tf e e s ：a na n a l y s i si n t h es i n g a p o r e c o n t e x t j j o u m a lo fb u s i n e s sf i n a n c ea n da c c o u n t i n g ，1 9 9 0 ( 1 7 ) ：2 8 5 2 9 5 【1 3 f r a n c i s ，j r t h ee f f e c to fa u d i tf i n ns i z e o na u d i tp r i c e ：as t u d yo ft h ea u s t r a l i a n m a r k e t j j o u r n a l o f a c c o u n t i n ga n de c o n o m i e s 1 9 8 4 ( 6 ) ：1 3 3 1 5 1 【1 4 p a l m r o s e a u d i t f e e sa n da u d i t o rs i z e ：f u r t h e r e v i d e n c e j ，j o u m a l o f a c c o u n t i n g r e s e a r c h ，1 9 8 6 ，9 7 - 1 1 0 【1 5 s i m o n ，nta n dj rf r a n c i s t h ee f f e c to fa u d i t o rc h a n g eo fa u d i tf e e s ：t e s t so fp r i c i n gc u t t i n ga n d 4 7 参考文献 p r i c i n gr e c o v e r y p t h ea c c o u n t i n gr e v i e w , 1 9 8 8 ( 4 ) ：2 5 5 6 9 【1 6 m o i z e r , p - 1 9 9 7 a u d i t o rr e p u t a t i o n ：t h ei n t e m a f i o n a le m p i r i c a le v i d e n c e j i n t e r n a t i o n a lj o u r n a l a u d i t i n g ( i ) ：6 1 - 7 4 【1 7 g e i g e r , m 久a n dkr a g h u n a n d a n a u d i t o rt e n u r ea n da u d i tr e p o r t i n gf a i l u r e ，a u d i t i n g j aj o u r n a l o fp r a c t i c ea n dt h e o r y , 2 0 0 2 ( 5 ) ：6 7 - 7 8 【1 8 m y e r sj n ，m y e r sl 八，a n do m e rt c e x p l o r i n gt h et e r mo ft h ea u d i t o rc l i e n tr e l a t i o n s h i pa n d t h eq u a l i t yo fe a r n i n g s ：ac a s ef o rm a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o n ? 【j 】t h ea c c o u n t i n gr e v i e w , 2 0 0 3 ( 8 ) ： 7 7 9 7 9 9 【1 9 s h o c k l e y , r p e r c e p t i o n so fa u d i t o r si n d e p e n d e n c ea l le m p i r i c a la n a l y s i s j t h ea c c o u n t i n gr e v i e w ， 1 9 8 1 ( 1 0 ) ：7 8 5 - 8 0 0 【2 0 d ea n g e l o ，le a u d i t o ri n d e p e n d e n c e ，l o wb a i l i n g ，a n dd i s c l o s u r er e g u l a t i o n j j o u r n a lo f a c c o u n t i n ga n de c o n o m i c s ，1 9 8 1 ( 3 ) ：1 1 3 - 1 2 8 【2 1 d n g e l le a u d i t o rs i z ea n da u d i t o r q u a l i t y j j o u r n a l o f a c c o u n t i n g a n de c o n o m i c s ， 1 9 8 1 ( 3 ) ：1 8 3 - 1 9 9 【2 2 k n a p p ，mc a u d i tc o n f l i c t ：a ne m p i r i c a ls t u d yo ft h ep e r c e i v e da b i l i t yo fa u d i t o r st or e s i s t m a n a g e m e n tp r e s s u r e j t h ea c c o u n t i n gr e v i e w1 9 8 5 ：2 0 2 2 1 2 【2 3 l e n n o x ，c n o n - a u d i t o rf e e s ，d i s c l o s u r ea n da u d i t o ri n d e p e n d e n c e j w o r k i n gp a p e r ，a v a i l a b l ef r o m w w w s s r n c o m ，1 9 8 8 ：2 1 4 2 3 6 【2 4 】伍利娜盈余管理对审计费用影响分析一来自中国上市公司首次审计费用披露的证据p 】会计 研究，2 0 0 3 ( 1 2 ) ：3 9 - 4 4 【2 5 】刘斌，叶建中，廖莹毅我国上市公司审计收费影响因素的实证研究【j 】审计研究，2 0 0 3 ( 1 ) ： 4 4 - 4 7 【2 6 朱