（工商管理专业论文）上市公司经营成果信息分析与利用研究.pdf

摘要 会计报表提供者是通过准则规定的利润及利润分配表的形式结构来披露 其内容结构企业的盈利能力结构和利润分配结构的，会计报表使用者也 是通过分析这种形式结构来了解企业的盈利能力和股利政策的。而准则要求 提供的三张报表，无论在形式结构还是在内容结构上都有着密切的联系，形成 了会计报表的结构体系。本文正是以会计报表结构为切入点来研究利润及利 润分配表信息的披露准则和分析方法的。 在本文的第一章即首先研究了会计报表的结构，然后讨论了会计报表结 构分析的几个理论问题，最后讨论了会计报表结构分析的基本方法和具体方 法。 f 会计报表提供者为了自身利益总是选择和利用会计方法来调节利润水 平，而会计报表使用者进行分析的前提是报表信息的真实性。准则的任务之一 就是要规范这些会计方法及信息披露，使报表信息真实、可比本文第二章即 详尽地研究了收入和费用各项目核算的会计选择对利润及利润分配表数据的 影响，并对准则的制定和修订提出了一些建议。 本文的第三、四章，是在第一、二章的基础上，以湘火炬1 9 9 8 年的利润及 利润分配表为例，研究如何具体分析一个企业的盈利能力和股利政策。第三章 首先讨论盈利水平的评价，论述了盈利水平评价指标体系应满足的充分必要 性要求，并按这一要求构建了一个盈利水平评价的指标体系，然后分析盈利的 持久性和稳定性。最后讨论了股票市价对盈利能力的反应。第四章则首先讨论 了股利政策的概念，然后分析股利政策如何调整股票市价，最后分析利润分配 的连续性和稳定性。 关键词：利润及利润分配表信息披露信息分析 a b s t r a c t b yt h ef o r ms t r u c t u r e 。fp r o f i t p r o f i td i s t r i b u t i o nt a b l es e t i nt h ep r i n c i p l e s ，t h e a c c o u n t i n gs t a t e m e n tp r o v i d e r sp u b l i s h i t sc o n t e n ts t r u c t u r e ，t h a ti s ，t h ee n t e r p r i s e s p r o f i t - - g a i n i n gc a p a c i t ys t r u c t u r ea n dp r o f i td i s t r i b u t i o ns t r u c t u r e a n da l s ob ya n a l y z i n gi t ，t h ea c c o u n t i n gs t a t e m e n tu s e r sc o m et ok n o w t h ee n t e r p r i s e s p r o f i t - - g a i n i n gc a p a c i t ya n ds t o c kp r o f i tp o l i c i e s t h et h r e ep i e c e so fr e p o r tf o r m sp r o v i d e da c c o r d i n gt o t h er e q u i r e m e n t so ft h ep r i n c i p l e sa r ec l o s e l yr e l a t e dt oe a c ho t h e rn o to n l yi nf o r m s t r u c t u r eb u ti nc o n t e n ts t r u c t u r ea sw e l l t h e yc o n s t r u c tt h es t r u c t u r es y s t e mo fa e c o u n t i n gs t a t e m e n t t h i sp a p e rj u s t t a k e st h es t r u c t u r eo fa c c o u n t i n gs t a t e m e n ta sa p o i n to fs t a r t i n gt os t u d yt h ep u b l i s h i n gp r i n c i p l e sa n da n a l y s i sm e t h o d s i nt h ei n f o r m a t i o no fp r o f i t & p r o f i td i s t r i b u t i o nt a b t e i nt h ef i r s tc h a p t e r t h es t r u c t u r eo fa c c o u n t i n gs t a t e m e n ti ss t u d i e df i r s t t h e n ，s e v e r a lt h e o r i t i c a lp o i n t so ns t r u c t u r ea n a l y s i s & r ed i s c u s s e d l a s t ，s o m eb a s i ca n ds p e c i f i c m e t h o d sa r ee x p l o r e d 。 t h ea c c o u n t i n gs t a t e m e n tp r o v i d e r st e n dt os e l c e ta n du s ea c c o u n t i n gm e t h o d st o a d j u s tp r o f i tq u o t af o rb e n e f i t i n gt h e m s e l v e s w h i l et h ep r e s u p p o s i t i o nt h a tt h ea c c o u n t i n gs t a t e m e n tu s e r sb e g i nt h e i ra n a l y s i si s t h et r u t h f u l n e s st h a tt h er e p o r ti n f o r m a t i o n c a r r i e s o n eo ft h ep r i n c i p l e sa i m si st os t a n d a r d i z ea c c o u n t i n gm e t h o d sa n di n f o r m a t i o n p u b l i s h i n g ，a n dt om a k et h ei n f o r m a t i o nt r u e ，c o m p a r a b l e i nt h es e c o n dc h a p t e r ，t h a ta c c o u n t i n gs e l e c t i o na f f e c t st h ed a t ao fp r o f i to o dp r o f i td i s t r b u t i o nt a b l ei ss t u d i e 4t h o r o u g h l y 。a n ds o m es u g g e s t i o n st ot h ef o r m u l a t i o n & r e v i s i o no ft h ep r i n c i p l e s a r ea l s op u t f o r w a r d 。 t h et h i r da n df o u r t hc h a p t e rt a k et h ef i r s t2c h a p t e r sa sb a s i sa n dt h e1 9 9 8p r o f i t a n dp r o f i td i s t r i b u t i o nt a b l ep r o v i d e db yz h u z h o ut o r c hs p a r k i n gp l u gl t da sa ne x a m p i et os t u d yh o w t oa n a l y z ep r o f i t - - g a i n i n gc a p a c i t ya n ds t o c kp r o f i tp o l i c i e st h a ta ne n t e r p r i s eh a s 。t nc h a p t e r s ，l l ld i s c u s st h ee v a l u a t i o no fp r o f i tq u o t a ，p r e s e n tt h en e c e s s a r yr e q u i r e m e n t st h a tt h ee v a l u a t i o nt a r g e ts y s t e mo u g h t st om e e tt a n db u i l du pas y s t e r n ，t h e na n a l y z et h ed u r a b i l i t ya n ds t a b i l i t yo fg a i n i n gp r o f i t l a s t ，i l ld i s c u s st h er e a c t i o n t h a ts t o c k m a r k e tp r i c es h o w s t o t h e p r o f i tc a p a c i t y i n t h e l a s tc h a p t e r ，f i r s to fa l l ， t h ec o n c e p to fs t o c kp r o f i tp o l i c i e sa r ed i s c u s s e d t h e n ，t h ew a y sh o wi t a d j u s t ss h a r e p r i c ea r ea n a l y z e d f i n a l l y ，t h ec o n t i n u a n c ea n ds t a b i l i t yo fp r o f i td i s t r i b u t i o ni sa l s oa n a l y z e d 。 k e y w o r d ：p r o f i ta n dp r o f i td i s t r i b u t i o nt a b l e ，i n f o r m a t i o np u b l i s h i n g ，i n f o r m a t i o n a n a l y s i s 。 1 会计报表的续构和会计报表结构的分析法 会诗摄表攫供者燕遗过瀑剡规定她翘润及裁润分怒表熬形式结掬来援露 其内容结构一企业的盈利能力结构和利润分配结构的，会计报表使用者也 是通过分抚这释影式结构来了解企业的盈利熊力和黢测政策麴。然嚣，准则要 求提供的三张报表，无论在形式结构遥是在内容结构上都有着密切的联系，我 妇不熊孤立地靛到润及到澜分配表来分析金她的盈利能力翻殷剩政鲮，丽必 须结合其他的会计报溢，以及会计报表的附注内容来进行。本章即把和润及利 润分配表视为会计报发这一大系统的个子系统进行研究，蓠先讨论了会计 报表的结构体系，然后讨论了会计报裁结构分析的几个理论问题，最后讨论了 会计报表结构分析的嫠本方法和具体方法。礴关利润及利润分配表附注的内 容将谯第二章专题讨论。 1 。1 会诗攘表结构 会 卡摄表绩擒是揩会计摄表系统的组成瑟素( 或顼髫) ，及其这些簧素( 或 项目) 的内在联系和在整体中的位置。会计报袭结构_ 町分为三个层次：会计报 表秘类结构、会 报裘之间硬疆结构、会计报嶷内部项目同结构。 1 1 1 会计撤表种类结构 会诗撮表释类结梅是撂众建会诗缀表懿种类缝或及萁穗纛关系。年报中 报披褥的会计报表种类有资产负债表、利润及利润分配表、现众流量表。资产 受偾裘主要爱狭金韭懿黠务敬嚣；爨濑表主要缒揆金簸懿经赣建续，静聱l 润戢 亏损的情况，利润分配表主要提供企业在一定会计期间利润分配情况的资料； 理金渡量表裂菠浃企踅理金及等狡躲瓣来源、运用数及增减交露豹琢溺。 漆产负债表和利润及利润分配表的内在奖系表现为两个方面： 是金熊熬成本费囊纛牧盏戆形成或取缛是敬炎产鸯基毯豹，表瑰鸯资 产的出售或使用一方面增加了收益，蛹一方面也增加了成本费用。二魁企业的 净收益( 或净亏损) 是龛盈熬炎金来源之一。灸建懿资金来源氛牾氆续、终邦投 1 资、以及内部秘絮。内邦积累只熊来源于企业的净收益。在数量上，表现为利润 投利润分配袋中的泰分配剥润与资产负馈表中的未分配利润的等量关系。由 此，资产负馈表和剥润及到润分配表的结构荧系表现在两个方面：一是总的投 人产出缕构美系，表现为企业销售收入年廿总刹润是以企业的总资产为基础的， 因丽，我们可以照利润及利润分配表中的总收入除以资产负债羧的总资产或 总资本和总负偾，分析资金的获刺能力或资盒的运用效果；二是资产负债表攀 利润及刹润分配表的勾稽关系，就是资产负债表的朱分配利润来源顷与刹润 及利润分配液的未分配制润项相等。 我国上市公司从1 9 9 8 年报开始，用现金流量表取代财务状况变动表。现 金流量袭与资产负债表和利润及利润分配表的关系可以从其填制方法中得 知。现金流量表毋需象资产负债表和利润及利润分配表样有会计袋素，因为 它通常是通过直接法和问接法来报告经营活动的现金流量的。按间接法，来自 经营活动的现金流量是通过对影响净收益的项翻进行调整或通过利润表中有 关收入与费用项目、当期存货和应收帐款( 来自经营活动) 加以调整求得的；按 直接法，各类活动的现金流人和流出的总分类信息要通过会计记录，调夔有关 销售等项目：本期存货及应收应付款的变动、其他非现囊项目、其他由投资或 融资活渤产生的现金流照项目等不问途径取得。所有这些途径，都离不开以税 责发生制为基础的确认数据和报告数据。就是说，现金流量表虽然是一个独立 的报表，但产生此一报袭的所需资料，完全可以来自资产负债表和利润表的会 计要素按权责发生莉迸行的日常记泶和计入报袭中的有关数字调整加工予以 编锚。 1 1 2 会计报裘之间的项圈结构 所谓会计报表之间顷耳结构，主要是指资产负债表翔剩澜及利润分配裘 中棚关项目的投入产出结构。企业的资产就是企业的资金运用，资产运用的效 果如何是通过企业的资垒周转额来体现的。如果将不同种类的资产运用数蟹 与资金周转额棚比较，就形成了资产的投入产出结构；企业的所有者向企业投 入资本仝是为了获取资本利益，如果将业主投入的资本与企业取碍的擞利相 比较，就形成了资本的投入产出结构。会计报表问的项目结构是建立在资产负 债表与损益表相关项目所具有的内在投入产出关系上的，它表明了企业的资 2 + 金投入和占用会相应取得一定的资金产出。此外，会计报表问的项目结构是以 资产负债表和损益表中相关项目在整体中的比重，如流动资产是以其在资产 中的比重作为基础的。由于各项目在流动资产总额中所占比重不同，以及各项 资产运用所形成的周转额在总周转额中的比重不同，必然导致各流动资产的 周转速度不同。会计报表间项目结构的分析已涉及到了财务状况和经营状况 的内部结构，它是本文的主要内容之一。 1 1 3 会计报表内部项目间的结构 会计报表内部项目的结构是就各会计报表自身而言的。各会计报表都是 按照一定形式设计的，它决定各会计报表的项目分类和排序形式，从而形成会 计报表的形式结构。同时，会计报表内容要素( 或项目) 间又有一定的有机关 系，从而形成会计报表各项目在内容上的联系。 我国上市公司的资产负债表均采用帐户式结构。即报表的排列采取将资 产列示在左方、负债与所有者权益列示在与资产项目平行( 或相对应) 的右方。 如此便揭示了各项目之间内在的勾稽关系。所以，这种结构较好地将形式结构 和内容结构统一在一起，便于对会计报表进行结构分析。 我国上市公司的利润及利润分配表均采用多步式。即将各种收入及相关 费用、成本在表中分别对应列示，进行配比，计算出各种净收入，再将各项净收 入相加，减去共同性的期间费用，计算出企业的总净收益。最后按法定程序和 比列排列利润分配各项。如此不仅揭示了企业一定时期的利润总额，而且，揭 示了企业利润总额的形成结构，使得利润及利润分配表的形式结构与内容结 构基本吻合。 一般来说，会计报表的形式结构是用来叙述会计报表所要反映的内容的， 当会计报表的形式结构与所反映的内容结构一致时，对会计报表的形式结构 进行分析，也就相应地对会计报表所反映内容的结构进行了分析。但是，内容 决定形式，而且形式分析只是达到进行内容分析的手段。既然如此，在会计报 表结构分析中所涉及的最基本和最终的结构是内容结构，而非形式结构，而内 容结构就是会计报表内部项目间的结构，它表明了各会计报表的组成要素( 或 项目) 以及这些要素( 或项目) 间存在的有机联系，这种联系表现为一种经营和 财务上的联系。如流动负债与流动资产或速流动资的联系，从经营上看表现为 3 通过借人短期借款购人，获得流动资产或速动资产；从财务上看表现为流动资 产和速动资产是流动负债的物质基础，流动负债的偿还是以一定数量的流动 资产或速动资产的出售为前提的。 会计报表内部项目间的结构可以分为两个方面：一是同类项目中各项目 在整体中的比重，如流动资产在总资产中的比重。由于同类项目的类别划分标 志不同，或划分范围不同，就会形成同一项目在不同划分类别中的比重结构； 二是同一报表中的不同类项目之间的对应结构，如企业的不同资金来源项目 与相应的资产占用项目之间的对应结构。可以认为前者是会计报表内部项目 问的纵向比例结构，而后者是横向对照结构。 会计报表内部项目间的结构是会计报表的基本结构，它直接反映和揭示 了经营状况和财务状况的基本性质及其相互关系。而会计报表的结构分析就 是要掌握经营状况和财务状况的这种基本性质和相互关系。所以，会计报表内 部项目间的结构分析是本文的基础和重点。 综上所述，本文中所指的会计报表结构是指各会计报表的组成项目及其 依存关系( 或相应关系) 。其中，会计报表的组成项目是会计报表结构的基本要 素，而会计报表的组成项目的依存关系是会计报表结构的联接形式，它包括不 同会计报表之问的相对应项目的依存关系，以及同一会计报表不同项目之间 的依存关系。 会计报表结构是对企业经营和理财业务结构的概括反映，它们之间具有 基本对应的关系。 资产负债表主要揭示了企业的融资结构、投资结构和资产运用结构，这些 结构是作为企业经营和理财的结果而体现的。 融资结构直接就是财务结构，它是企业财务运作的结果，资产运用结构一 方面是企业经营实物资产的结果，是企业营运资产结构的概括反映；另一方面 也是企业经营货币资产或金融资产的结果，反映了财务部门运用货币或金融 资产的结构。 投资结构，首先是短期投资，主要用于证券投资，它是财务部门利用暂时 闲置的资金所进行的理财业务。而长期投资是实物经营部门进行实物投资的 结果，也是财务部门或投资部门进行证券投资的结果。所以，投资结构是经营 和理财业务形成的，它直接反映了上述各投资的组成类型和相互关系。 4 总丽言之，资产负债表结构是对企业某一时点上的财务状况的直接揭示， 对资产负债表的结构进行分析，也就是对企业财务状况的某一时点上的静态 结构的合理有效性所作的分析。 利润表结构是按企业不同性质业务的利润分段构造的，它直接揭示企业 经营业务和非经营业务，以及经营业务中的主营业务和非主营业务的收支结 构。可以说利润表结构是与企业经营业务的结构相一致的，通过利润表结构的 分析，就可以判断各类业务的盈利结构或水平，并以此说明其对总利润的影 响，同时，利润表在每类业务中又按收支及其净额设置其结构，这与各类业务 的财务收支结构是一致的，它揭示了利润的形成原因。 总之，利润表结构是企业一定时期经营状况结构的总括反映，对利润表结 构的分析，也就是总括地对企业一定时期经营业务结构及其收支结构的合理 性和有效性所进行的分析。 利润分配表反映了会计年度的利润分配及其年终未分配利润结余情况， 利润分配表的结构基本上是按照利润分配的顺序和去向设计的。可以说，它是 企业财务分配活动的直接反映，财务分配结构决定了利润分配表的结构，利润 分配表的结构揭示了财务分配结构。 所以，对企业利润分配表结构的分析，直接就是对企业财务分配结构的合 理性、合规性和有效性的评价。 1 2 会计报表结构分析的理论和方法概要 会计报表结构分析是指通过对会计报表间相关项目、同一会计报表各项 目间的依存关系以及各项目在总体中的比重进行对比分析，以深入了解企业 当前的财务状况和经营状况( 或理财结构和经营结构) ，发现其存的问题，预测 其发展趋势的一种经济活动分析。 我们可以从以下几个方面理解会计报表结构分析的理论和方法。 1 2 1 进行会计报表结构分析是系统分析的一般要求 一般说来，系统包括两个不同但又互相联系的方面，就是系统的性质和系 统的结构，系统的性质决定了一个系统与另一个系统的本质区别，而系统的结 构则决定了该系统的运作方式。企业的会计报表也是一个系统，从其性质讲， 5 端倪，呈现必盛和发展的趋势，这可能意味着企业的经营或财务出现好的转 机；( 3 ) 结构分析能从会计报表各项嗣或者说经营和财务活动各方面的依存关 系来说明某项或整个经营和财务活动的状况，也即它不是单独地揭示某一会 计报表项目的好坏、优劣，而是相互联系地评价各会计报表项目，这是个量分 析和总量分析都不熊做列的。如我们在评价企业的短期偿债能力时，如果仅仅 以流动负债的多少来确定偿债能力是不能赢接作出正确判断的，但将流动负 债与流动资产( 特别是速动资产) 进行比较，就能作出比较准确的结论。 1 2 3 会计报袭的内容结构和形式结构为会计报裘的结构分析提供了w 能 如第一节辨述，会计报裘的彤式结构是按照会计报表及其备项基的内在 性质、数量逻辑关系排列的，丽会计报表的内容结构则反映了经营和理财活动 的类型的依存关系。通过会计报表的形式结构可以直接判明会计报表的内容 结构，如资产负馈表的流动资产和流动负债在性质上都是流动性很强的项目， 它们在数量上也有一定对应关系，所以，都排在资产负债表的左右两方的最前 边。透过这种形式，我们就可以直接利用两者的数量关系，判明企业的短期债 务的偿还能力或物资保证程度，这里会计报表结构的形式和内容达到了较好 的统一，这就为会计撤表结构分析提供了可能，而且，更进一步地说，通过会计 报表的内容结构，可以描示企监经营和联财结构，如通过资产负债表的负债和 所有者投益方，可改了辩作为企韭理财结构之一的融资结构；透过主营煦务收 支瞬缅表或商品销謦乖l 润蘸缩表，可以了解作为企漩经营缭褐之一产晶经营 结构。妇茈等等，这藏为我们幂孽羯会计掇表翡结构分析，实现对企盈经营和理 怼结擒懿分辑掇供了霹能。 1 3 会计报表结构分析法 会计掖裘缩梅分析的方法楚以对“结构”进行分析为基础的，无论选择僻 种方法，都要求麓对会计报袭的结构作磁评价。会计撮表结聿缸分析的基本方法 是对毙分析，兵体方法有琵羹法和稻关院率法两种。这些方法与会计狠表结构 分辑戆瘫容耀对称，形成会计报表结梅分析的方法体系。 1 3 1 会计报裘结构分析的基本方法避对比分析 从一般意义上讲结构就是指各个缎成部分的搭配和排列。要搭配就须有 7 l - l 例或组合，要排列就须有顺序，而各种比例的确定和排序先后的确认都是通 过对比分析来实现的。会计报表结构的对比分析包括三个方面：一是会计报表 中各同类项目在总体中的比例以及与其他同类项目的比例的对比分析，如流 动负债在总融资中的比重，以及流动负债与长期负债的比例的合理性分析；二 是会计报表中不同类项目的对照分析，如前述的流动负债与流动资产的对比 分析；三是不同会计报表的不同类项目的对比分析，这主要是投入产出的比较 分析，如盈利与资本金的对比分析。如此等等，不一一列举。 1 3 2 会计报表结构分析的具体方法主要是比重法和比率法 会计报表结构分析的方法是以对“结构”进行分析为基础的，无论选择何 种方法，都要求能对会计报表的结构作出评价。会计报表结构分析的具体方法 主要有比重法和比率法。 比重法是在同一会计报表的同类项目之间，通过计算同类项目在类整体 中的权重或份额以及同类项目之间的比例，来揭示它们之间的结构关系，它通 常反映了会计报表各项目的纵向关系。使用比重法时，应注意只是在同类性质 的项目之间使用，也即进行比重计算的各项目具有相同的类性质。否则，类性 质不同的项目进行比重分析是没有实际意义的、也是不能计算的。如将某一负 债项目与总资产计算比重，首先，负债不是资产的构成要素，因而，理论上讲， 就不能说资产中有多少负债，也就不能计算负债对资产的权重。只有同类性质 的项目才可计算权重。其次，以某一负债项目除以总资产，也很难说明这一负 债的偿债能力。总资产不仅要用于偿还这一负债，而且，要偿还所有的债务。最 终，这一负债能否偿还，还要看资产与它的对称性。如果资产用于偿还其他债 务后，没有多余，或虽有多余，但在变现时间上与偿债期不一致，这一负债都是 不能偿还的。 在会计报表结构分析中，比重法可以用于计算：( 1 ) 各资产占总资产的比 重；( 2 ) 各负债占总负债的比重；( 3 ) 各负债及所有者权益占总的负债和所有才 权益的比重( 4 ) 各项业务或产品利润、收入、成本占总利润、总收入和总成本的 比重；( 5 ) 单位成本各构成项目占单位成本的比重；( 6 ) 各类存货占总存货的比 重；( 7 ) 利润分配各项目占总分配额或利润的比重；( 8 ) 资金来源或运用各项目 占总来源或运用的比重等。 8 姻关比率法是在会计报表的不同类但具有定依存关系的项目之闵，通 道诗葬两个不嚣樊瑗蟊之趱静毙铡，寒强暴宅弱之蕊豹内在缝擒关裘，它通鬻 殿映了会计报表磐项目的横向关爆。会计报浅结构分析，虑在两个场合适用比 率法：( 1 ) 同一张会诗掇裘静不爨类疆基之瓣，热流凌资产专滚麓受续；( 2 不 问会计撤褒的有荧项目之间，如销售收入与存货。 整薅嚣言，貔枣法孛鬻震熬澎率美系窍激下氕辩： 1 反映企业流动状况的比率，也称偿债能力比率。它烂通过流动资产和流 动受馕的荚袭来爱映的，经矮滚凌魄率翻遮凌毙率。 2 反映企业资产管理效率的比率，也称资产周转率。它是通过周转额与赘 产鬏豹荚系寒反浃魏，主聚越括绽骏帐款爆转辜，存货耀转攀，藏定资产恁转 举等。 3 菠映企韭投蕊状援戆比率。企韭憋投益宝要是绶投人投盏秘鹱套豢投 菇。债权入权益使得企业所有者熊够以有限的资本金取得对企业的控制税；而 所右者投簸资本越雾，赠莛债权勰越蠢保涯。否则愤衩入筑嚣负撼大部分瓣缝 营风险。遮榉，对予债权校盏据祷者舔偾校入来说，最关心的是惑资产中受债 的比率，这就是熊德院率；对于蕊有者权藏瓣据霄者采滋，最关心的是蒸投黉 嫂益状况，主要龟括徐穰与牧益蹴率，枣熊率、般辅努配攀、歉翮与市侨蹴率、 簿段枣徐与每段壤舔债毯比率等。 4 + 曩豌企盈经蘩痰暴豹篷率，也称热静j 麓力攫：率。它怒嚣过念建翡秣滤与 周转额翻投入炎本或占髑瀣产的哭系来爱挟豹。嬲会 嬲度主受援定了翡照 蕈j 澜率，鬻零金爨润率程恿炎金剃澜搴。 5 发映企业偿付财务费爆的比率，它主簧是为了把焱她载慰努费尉同该 企照褛辩这些费麓麓力遵行爨较。主要赫：率有爨褥嚣患穰数，鞠现金滚爨瑰 零。 s 。发浃受韭辫囊流入流凄魏貔攀，毪髂炎金浓潺翻蟹金运蔫豹磁率，它透 过企业长期资金j 抟源数与长期资众运用数，以及短期资垒来源数与相应的遮c ， 蕉数懿跑较，滓餐鼹方静鞠舔牲，辫忝营运资零璜夤嚣翡结稳毪琢弱。 9 2 会计选择对利润及利润分配表数据的影响 众所周知，会计是一门貌似精确，但事实上并不精确的学科。会计应提供 些什么信息? 怎样提供? 没有一条放之四海而皆准的取舍标准。会计过程的最 终产品多半是主观判断的产物，是各利害集团如股东、债权人、政府、注册会计 师、企业管理人员等利益均衡的结果。 从会计准则的制订到实施，自始至终贯穿着会计选择，会计选择涉及各种 利害集团，不论是报表的提供者还是使用者，他们一般都会关注会计选择问 题。会计选择过程实质上是利益分配过程。会计选择的结果，形成的会计政策 通常以会计报表附注的形式加以披露。本章就利润及利润分配表生成过程中 的会计选择进行研究，目的是理解和预测各种社会集团为何选择这种，而不选 择那种会计方法或会计准则，在分析利润及利润分配表的信息时，如何参考附 注中的信息，并对会计准则的制定和修订提出了一些建议。 从利润的计算公式可知，我们应主要从如下几个方面展开研究： 1 、收人核算的会计选择；2 、存货核算的会计选择；3 、投资核算的会计选 择；4 、固定资产核算的会计选择。 当然，这些会计选择不仅影响利润及利润分配表的数据，也会影响资产负 债表的数据。不过本论文关注的焦点是对利润及利润分配表数据的影响。 2 1 收入核算的会计选择对会计报表数据的影响 收入核算的会计选择对会计报表数据的影响主要有三个方面。 2 1 1收入确认和计量的主观因素的影响 收人的确认是指收人在什么时候记账，并在利润表上反映。收人的确认和 计量在很大的程度上依赖于会计人员的主观判断，由此会计人员可以调节一 定会计期间的收入水平，进而调节该期间的利润水平。收入确认和计量的主观 性之根源在于会计准则选择了权责发生制作为确定一定时期收入和费用的标 准，而在商业信用普遍存在的条件下，这又是一种必然的，也可以说是不得已 】0 的选择。 随蓉审场经济的发展，企业为了使产品在激烈的市场竞争中获得有利条 件，以便增加产品的销售和企业的剥润，不得不以信用方式进行交易买卖。当 商业信用发展成为一种酱遍现象的时候，市场竞争将必然要求一方向另一方 提供彼此相称的信用条件，任何一个企业企图完全以现销的方式推销本企业 的产品恐怕是不可能的。而熙，竞争越激烈，企业为了拼命占据市场，常常不得 不忍痛进一步放宽信用条件。商业信用的存在，便在销售环节产生了应收账款 ( 销售方给购货方的信用) 和预收账款( 购货方给销贷方的信用) 。这样，便产擞 了权责发生制和收付实现制的选择问题。如果交易中都能做到所谓“钱货两 清”，那么这些问题就不会存在了。 在会计期间发生的有关收入和费用的会计事项，有的是属于本期的，有的 是属于跨期的，进行处理的标准，有收付实现制和权责发生制两种。 采用收付实现制，在发生的收付业务与会计期间不一致的情况下，会产斑 款项的收付与实际煦务的发生不一竣。在商娃信角大量存在的前提下，由于在 本期实际收到款项的收益与付岛款项的费篇，不完全应描本霸的收虢和费用， 使一定时期计算的i l | 务结果是不真实的，这就不乖l 予经济挟算，辩不离时期也 缺乏霹院往。 果瘸较责发生削硫定本荔静敬益葺蠢费用有稀释情掇： 一楚投责发生与敦付实现一致。在一定薅期蠹，经济韭务发生矮，庭牧懿 已经牧爨，纛憾熬已经键窭，不爨现踌袭熬收益强费孀。二怒权蠹发生与收健 实瑗不致。在一定时期建，发生懿经济韭务，滁有收到款磺熬应牧 芟赘积付 出款项魏应健费趣以终，还寿未收到款项的应收收燕翻岽付出款项妁皮 寸爨 用，以及收到款硬露不属本期的收盏鞠慰出款项薅不属本期灼费用。在商业信 用广泛莓在的条 牛下，第二釉攮提是普遍存在的，残这个意义上，采用权责发 生割反映本期的收豢和爨用就比较真实。因此企业会计准则规定要采用投 责发生制。 收入是企业在销售商品、提供劳务及他人使用零企业资产等e l 常经营活 动中所形成的经济刹益的总流人。收入可能表现为企业资产的增加，也可能滏 现为企业负债的减少，或者= 者兼面有之。由予商业信用的存在，销售商品没 有增加现金，也没有减少负债，而是增加了应收账款或应收票据也得算作是收 1 1 人的表现。 然而应收账款和应收票据与现金的流人和负债的减少毕竟是有区别的。 流人的现金可以立即用于支付，进一步带来经济利益；减少了负债，就减少了 融资的风险，也会进一步带来经济利益；而应收账款只有收回后，才有这样的 效果。如果应收款的周转发生了问题，积压了大量的应收款，将会使一个企业 陷入瘫痪。票据虽可以贴现或转让，但其流通性和信用毕竟不如现金。 在收入准则中，销售商品、提供劳务、他人使用本企业资产收入的确认原 则各自有四条、三条和两条，各种交易要分别同时符合这些条件，才能确认收 入，这样在有些交易中，即使企业已预收了货款，若没有满足确认原则的某些 条款，也不能确认收入。当然，预收账款只是产生了确认收入的时间问题，对企 业的财务状况不会产生象应收账款那样的恶劣影响。由于应收账款和预收账 款的存在，在收入的确认和计量上就存在一些具体准则难以规范或根本无法 规范的地方，在这些方面，就得依靠会计人员的主观判断。具体情况如下： l 、销售商品时，确认收入必须符合的第三个条件是与交易相关的经济利 益能够流入企业。经济利益，是指直接或间接流人企业的现金或现金等价物。 在销售商品的交易中，与交易相关的经济利益即为销售商品的价款。销售商品 的价款能否有把握收回，是收入确认的一个重要条件，企业在销售商品时，如 估计价款收回的可能性不大，即使收入确认的其他条件均已满足，也不应当确 认收人。 销售商品的价款能否收回，主要依靠会计人员根据企业以前和买方交往 的直接经验，或从其他方面取得的信息，或政府的有关政策等进行判断。例如， 根据以前与买方交往的直接经验判断买方信誉较差；或销售时得知买方在另 一项交易中发生了巨额亏损，资金周转十分困难；或在出口商品时，不能肯定 进口企业所在国政府是否允许将款项汇出等等，在这些情况下，企业应推迟确 认收入，直到这些不确定因素消除。 企业在判断价款收回的可能性时，会计人员只能进行定性分析，当确定价 款收回的可能性大于不能收回的可能性时，即认为价款能够收回。一般情况 下，企业售出的商品符合合同或协议规定的要求，并已将发票账单交付买方， 买方也承诺付款，即表明销售商品的价款能够收回。如企业判断价款不能收 回，应提供可靠的证据。 1z 在如下舶一些特殊情况里，销售收入的确认也会在一定程度上依靠会计 人员的主观判断：商品需要安装和检验的销售，购买方在接受交货以及安装 和检验完毕前一般不应确认收入，但如果安装程序比较简单，或检验是为最终 确定合同价格而必须进行的程序，则可以在商品发出时、或在商品装运时确认 收入。附有销售退回条件的商品销售，如果企业能够按照以往的经验对退货 的可能性作出合理估计的，应在发出商品时，将估计不会发生退货的部分确认 收入，估计可能发生退货的部分，不确认收入；如果企业不能合理地确定退货 的可能性，则在售出商品的退货期满时确认收入。房地产销售中卖方根据合 同规定，仍有责任实施重大行动，应在所实施的重大行动完成时确认收入。合 同存在重大不确定因素，如买方有退货选择权的销售，企业应在这些不确定因 素消失后确认收入。房地产销售后，卖方仍有某种程度的继续涉人，如销售回 购协议、卖方保证买方在特定时期内获得投资报酬的协议等，在这些情况下， 企业应分析交易的实质，确定是作销售处理，还是作为筹资、租赁或利润分成 处理，如作销售处理，卖方在继续涉入的期间内不应确认收入。 在确认收入时，还应考虑价款收回的可能性，估计价款不能收回的，不确 认收入；已经收回部分价款的，只将收回的部分确认为收入。 2 、提供劳务时，确认收入必须符合的三个条件都包含有会计人员的主观 判断因素。建造合同的情况也大体类似。 在“合同总收入和总成本能够可靠地计量”这一条中，要由会计人员对完 成剩余劳务将要发生的成本作出估计，并随着劳务的不断提供或外部情况的 不断变化，随时对估计的成本进行修订。 在“与交易相差的经济利益能够流人企业”这一条中，会计人员只能从接 受劳务方的信誉、以往的经验以及双方就结算方式和期限达成的协议等方面 进行判断。 在“劳务的完成程度能够可靠的确定”这一条中，劳务的完成程度的三个 确定方法，不管是按“已完工的测量”确定，还是按“已经提供的劳务占应提供 劳务总量的比例”确定，还是按“已经发生的成本占估计总成本的比例”确定， 不难看出，都包含有会计人员( 或其他相关人员) 的主观判断因素。 3 、在他人使用本企业资产的交易中，“与交易相关的经济利益能够流人企 业”一条，会计人员只能根据对方的信誉情况、当年的效益情况以及双方就结 1 3 搏穷式、付款凝漩等达成的协议等方甄进行判断。如果企业估计牧人收嬲鲍可 裁搜不太，裁不琏确认牧入。 既然在这些方蕊要依靠会计人员根据当对憨情提掾出主观鳃判断，因此， 一个企业的收入东乎积测漏水平究竟鸯多惑就在很大程度上，取决于会诗人 员舱良翘襄业务毙力，势且在这一点上是很难加以审计妁。 在实务中，我们常见一些会 十人员制用这点来 壬意调节收人帮利润水平。 其调节簪法缀麓单，在年初埘，恕应在上年确认的收入在本年确认，可以减少 上年的收入朝利润水平，增加本年的收人和刹润水平。尉时，在年末时，把应在 下一年确认的收入提前在本年确认，也可以减少下年的收入和利润水平，增加 本年的收入和剩润水平。按此方法，可使本年的收入和剩漏水乎比上年戏下年 高出许多，给人以这个企业处于高成长期的假象。 由以上分析，我们可以认识到上市公司年报和中报要求披瓣其三年的主 营业务收入和净利润指标的意义，这就是可从柱一定程度上限铷会计人员刺 用收入确认的主观判断因素任意调节各年的收入和利润水乎。但是在会计报 表附注中披籍其收入确认原则，却几乎没有什么限制作用。 2 。1 + 2 甥账损失核箨秀法懿选择对剥澜表数据懿影响 热蓊所述，在裔监蒜焉酱这存在韵条| f 争下，销售商貉没有增加璇金，也没 骞减少受穰，磊是增趣了应收账款，按牧人砖歆条 牛，也算俸牧人静表臻来确 认收人转增赡纛资产熬增黧。蔼应收账款麓否最终牧回，要蒎靠会计天篮静主 观热断，逸蕊在会计按表中，牧入、到满、以及幸筝为资产的应牧账款死个播标靛 骞攘当大的承份，这个水份蕤是霹越产生静坏账翱嚣账镄失。 骞| ；账损失的核算方法鸯薅秽，鄹直接转游法秘务抵法。 直接转销法在实嚣发生辐账对，确认螺账攒失，计入期闻费用，嗣时注销 该笔应收账歇。摄然这一方法忽视了坏账损失与赊销韭务的联系，在转链坏账 损失豹翦期，对予嚣账的情况不擞任其处理，显然不符合权爨发生刳及收人与 费用握配比的会计原则，两艇核销手续繁杂，致使企业发生太量陈账、呆账、长 年挂账，褥不到处理，虚增了利润，也夸大了兹期资产负债表上应收账款的霹 实现价值。 备抵法是按期馈计坏账损失，形成螺账准备，当某一应收账数全部或者秘 14 分被确认为坏账时，斑根据其金籁冲减坏账准备，嗣时转锴辎应鹩应收账款金 额。 备抵法的优点是：( 1 ) 蘸计不髓收圈懿应投账款季# 为坏账损失及对计入费 籍，避免企韭虚增利润；( 2 ) 在摄裘主疑承痉牧账款净簇，使摄表阙读尝更能了 解企韭囊实豹彝| 务馕援；( 3 使瘦收账款实琢占熙资金接近实际，消除了虚列 懿瘟收账款，有利于攘快企数资垒属转，提裹企韭经济效蕴。 扶理论主看来餐羝法叛乎缀竞簧，毽是舞对确认和如倪按期估计坏账损 失，爨有会诗人曼主鼹判凝戤素。 接现行会计制度规定，确认坏账损失应符合下列条传： 1 、爨债务人跛产或嚣死亡，以其破产财产或者遗产渣偿后，仍然不能收回 的应收账款。 2 、因债务人逾期未膜行偿债义务超过三年仍然不能收回的成收帐账款。 由此，我们不难理解要求企业在会计报表附注中披露其应收账款的账龄 和各账龄的应收账款所占用的资金数额，以及坏账的确认标准、坏账损失核算 方法是很必凝的，可以使报表使用者估计到资产和利润的水份究竟有多大。 备抵法酋先要按期估计坏账损失。估计坏账损失主要有三种方法，即应收 账款余额百分比法，账龄分析法和销货酉分比法。 1 、成收账款余额百分比法 采用应收账款余额百分比法，悬根据会计期末应收账款的余额乘以估计 坏账率即为当期应估计的坏账损失，据此提取坏帐准备。估计坏账率可以按照 以往的数据资料加以确定，也可根据规定的百分率计算。理论上讲，这一院例 应撩坏账占应牧账款静概率计算，企韭发生的坏账多，院铡稻应就离些；反之 鲻低些。我醋现行箭度麓定，企曛的环账准备采糟应较账款余额百分院法进行 估计，坏账率定为3 一s ，会计霸末，企韭应提取的环酝准备大予其鼗蟊余 额酌，按其差额挺取；应提取的环强准备，j 、予其酝霹余额的，按英差额冲霞豁 张准备。 2 、账龄分柝法 账龄努析法是穰据凌牧账款入羰酎阍的长短来钴 嚣账擐失懿方法。箍 然旋牧账款能番牧隧以及能牧翳多少，不一定完全取决于酵超的长短，爨一般 寒淡，账款撬欠翡封阕越长，发生辐账静霹糍性靛越大。 1 5 3 、销货百分比法 销货百分比法，就是根据赊销金额的一定百分比估计坏账损失的方法。 在采用销货百分比法的情况下，估计坏账损失百分比可能由于企业生产 经营情况的不断变化而不相适应，因此，需要经常检查百分比能否足以反映企 业坏帐损失的实际情况，倘若发现过高或过低的情况，应及时调整百分比。 由以上分析可知，按三种估计方法估计的坏账损失数值是不相等的，因 此，从应收账款和利润中挤出的水份也是不相同的，但是，笔者认为，人为地规 定应采用什么方法估计和不应采用什么方法估计是没有必要的，从方法的科 学性角度来说，也是没有什么道理的，关键是各种方法的提取比例应尽量符合 各企业的实际。这些比例统一规定一个数据也不见得能符合所有企业的实际 情况，不如全都下放给会计人员自行制定。如果要求在会计报表的附注中充分 披露所采用的估计方法；所采用的估计比例；采用某一估计法的理由及 比例确定的依据和方法，就可以在一定程度上限制会计人员的主观任意性，提 高报表数据的分析利用价值。 2 1 3 对一些特殊销售业务的披露建议 有一些会计事项其收入的确认和计量，具体准则虽可予以严格的规范，但 若没有充分披露的话，也会使由此产生的会计报表的收入和利润数据误导会 计报表的使用者。具体情况如下： l 、销售商品方面。 若企业有委托其他企业代销商品，准则规定，不论是视同买断方式还是 收取手续费方式，委托方都要等到受托方销售了商品，收到了受托方开具的代 销清单时，确认收入。 这些企业应披露：本期末委托其他企业代销的商品成本，本期已收到代销 清单，确认了收入的代销商品收入。 若企业有分期收款销售，准则规定，企业应按合同约定的