（工商管理专业论文）GX电信公司应收账款风险管理研究.pdf

广西大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下完成的，研究工作所取得的成果和相 关知识产权属广西大学所有，本人保证不以其它单位为第一署名单位发表或使用本论文 的研究内容。除已注明部分外，论文中不包含其他人已经发表过的研究成果，也不包含 本人为获得其它学位而使用过的内容。对本文的研究工作提供过重要帮助的个人和集 体，均已在论文中明确说明并致谢。 论文作者签名： 纠彩 i 矽l 口年1 只se l 学位论文使用授权说明 本人完全了解广西大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本： 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务； 学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文； 在不以赢利为目的的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 请选择发布时闻： 礅p 时发布口解密后发布 ( 保密论文需注明，并在解密后遵守此规定) 论文作者签名： 针耗一名：彤刁鳓年占月厂日 g x 电信公司应收账款风险管理研究 摘要 激烈的市场竞争使得企业的赊销不断增加，赊销的结果是一方面增加了销售，另一 方面也增加了大量的应收账款。应收账款的增加降低了企业资金的使用效率，增加了现 金流出，影响到企业的效益，最终可能会阻碍企业的正常经营和发展。因此，强化应收 账款管理及其风险防范研究势在必行。 电信企业在业务收入快速增长的同时，用户欠费也逐年增多。数额巨大的用户欠费， 已严重影响到电信企业的资金周转和通信事业的健康发展。在这种背景下，如何加强应 收账款管理，降低风险，是g x 电信公司需要研究的重要课题。 风险管理是指通过风险的识别、估测和评价，运用各种风险管理技术，对风险实 施有效的控制和预测出风险所致损失的后果，期望以最小成本实现最大的目标。风险管 理包括风险识别、风险评估、风险处理和风险监控四个步骤。 g x 电信公司目前存在着应收账款数额不断上升，应收账款账龄不断增加，同时应 收账款客户较为分散等问题，针对这些问题，以风险管理理论为依据，提出了相应的解 决建议。从应收账款风险识别入手，分析和发现g x 电信公司债务方不能及时偿还债务 的各种因素。通过建立独立的信用管理部门，制定合理的信用政策，对客户进行信用调 查，建立切实可行的对账制度等手段预防应收账款风险。运用电信行业信用评估模型对 客户资信状况分析来估计风险。此外国家还要加快信用制度的立法，建立配套的跨行业 信用管理体系。 关键词：应收账款；风险管理；研究 r e s e a r c h0 ng xt e l e c o m sc o m p a n y a c c o u n t sr e c elv a b l erls km a n a g e m e n t a b s t r a c t f a c i n gt h es t r o n gm a r k e tc o m p e t i t i o n ，e n t e r p r i s e sc r e d i ts a l e sa r ei n c r e a s i n g r e s u l t so f t h ec r e d i ts a l ei n c r e a s e ds a l e sr e v e n u e ，o nt h eo t h e rh a n d ，i n c r e a s e da c c o u n t sr e c e i v a b l e a c c o u n t sr e c e i v a b l eb r i n g sal o to fr i s k s ，s u c ha s ，r e d u c e dt h eu s eo ff u n d se f f i c i e n c y ， i n c r e a s e dc a s ho u t f l o w s ，i n c r e a s e dt h em a n a g e m e n tc o s t ，a f f e c t e de n t e r p r i s er e v e n u e ，a tl a s t m a yh i n d e rt h en o r m a lo p e r a t i o na n dd e v e l o p m e n to ft h ee n t e r p r i s e s ot h er e s e a r c ho f s t r e n g t h e n i n gt h ea c c o u n t sr e c e i v a b l em a n a g e m e n ta n dp r e v e n t i n gr i s ki si m p e r a t i v e w i t ht h e t e l e c o me n t e r p r i s e sr e v e n u eg r o w t h , t h ec o n s u m e r s o w n i n gf e ea r eg r o w i n gy e a rb yy e a r a l a r g ea m o u n to fo w n i n gf e eh a ss e r i o u s l ya f f e c t e dt h ec a p i t a lt u r n o v e ra n dt h eh e a l t h y d e v e l o p m e n to fc o m m u n i c a t i o n u n d e rt h eb a c k g r o u n d ，h o wt os t r e n g t h e nt h em a n a g e m e n to f a c c o u n t sr e c e i v a b l e ，t or e d u c er i s k ，b e c o m ea l li m p o r t a n tr e s e a r c ht o p i co fg xt e l e c o m s c o m p a n y r i s km a n a g e m e n ti st h r o u g hr i s ki d e n t i f i c a t i o n , r i s ke s t i m a t ea n de v a l u a t i o na n du s ea l l s o r t so fr i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u e st oc o n t r o lr i s ka n dt op r e d i c tr i s kl o s s 硒s km a n a g e m e n t i n c l u d ef o u rp r o c e d u r e s ：t h er i s ki d e n t i f i c a t i o n ，r i s ka s s e s s m e n t ，r i s km a n a g e m e n ta n dr i s k m o n i t o r i n g g xt e l e c o m sc o m p a n yt h e r ea r em a n yp r o b l e m ss u c ha sa c c o u n t sr e c e i v a b l ea m o u n ta r e r i s i n gc e a s e l e s s l y ，a c c o u n t sr e c e i v a b l ea g i n ga n dc o n s u m e r sa r es c a t t e r e d t os o l v e t h e s e p r o b l e m s ，b a s e do nr i s km a n a g e m e n tt h e o r y ，p u t sf o r w a r ds o m ea d v i c e s t h r o u g ht h ea c c o u n t r e c e i v a b l er i s ki d e n t i f i c a t i o n , a n a l y s i sa n df o u n dt h ed e b t o r ss o m ep r o b l e m s b ye s t a b l i s h i n g t h ec r e d i tm a n a g e m e n td e p a r t m e n t ，r a t i o n a lc r e d i tp o l i c y , i n v e s t i g a t ec o n s u m e r sc r e d i ta n d f e a s i b l ea c c o u n tc h e c k i n gs y s t e mt op r e v e n tt h er i s k b yu s i n gc r e d i te v a l u a t i o nm o d e lo f t e l e c o m sc o m p a n yt oa n a l y z ec o n s u m e rc r e d i ts t a t u s i na d d i t i o n , a c c e l e r a t et h el e g i s l a t i o no f c r e d i ts y s t e m ，e s t a b l i s ht h es u p p o r t i n gt h ec r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e m k e yw o r d s ：a c c o u n tr e c e i v a b l e ；r i s km a n a g e m e n t ；r e s e a r c h n 摘要 a b s t r a c t 目录 i 第一章导论。1 1 1 研究背景1 1 2 研究目的和意义2 1 3 文献综述2 1 3 1 国内研究现状2 1 3 2 国外研究现状3 1 4 主要内容及创新之处4 1 4 1 主要内容4 1 4 2 创新之处5 1 5 研究方法5 第二章应收账款风险管理概述 6 2 1 风险管理的定义及主要内容一6 2 1 1 风险管理的定义6 2 1 2 风险管理的主要内容6 2 2 应收账款的风险及对企业的影响1 l 2 2 1 应收账款风险及产生的原因1 1 2 2 2 应收账款风险对企业的影响1 2 第三章g x 电信公司应收账款风险管理1 4 3 1 电信行业及g x 电信公司简介1 4 3 2g x 电信公司应收账款现状及存在的问题j 1 5 3 2 1 应收账款数额不断上升。1 5 3 2 2 应收账款账龄不断增加1 6 3 2 3 应收账款客户较为分散。1 7 3 3 g x 公司应收账款风险产生的原因1 8 3 3 1g x 电信公司应收账款风险识别不足1 8 3 3 2g x 电信公司对客户的信用缺乏有效评价1 8 i 3 3 3g x 电信公司对应收账款的事中管理不到位1 9 3 3 4 社会客观环境因素1 9 3 3 5 客户层面因素1 9 第四章对g x 公司应收账款风险管理的建议2 1 4 1g x 电信公司应收账款的风险识别2 l 4 2g x 电信公司应收账款的风险预防2 2 4 2 1 建立独立的信用管理部门2 2 4 2 2 收集客户资料，进行信用调查2 3 4 2 3 制定合理的信用政策2 4 4 2 4 建立切实可行的对账制度2 5 4 3g x 电信公司评价客户信用，确定风险2 5 4 3 1 客户信用评价原则2 5 4 3 2 利用赊销风险自动评估决策系统计算客户信用额度2 6 4 3 3 运用电信行业信用评估模型对客户资信状况进行定量分析2 7 4 4 应收账款的事中风险管理2 8 4 4 1 规避风险：2 9 4 4 2 降低损失2 9 4 4 3 转移风险：3 0 4 4 4 承担风险31 4 5 加快信用制度的立法，建立配套的跨行业信用管理体系一3 1 4 5 1 加快信用制度的立法 4 5 2 建立配套的跨行业信用管理体系3 1 结束语 参考文献 致谢。 攻读学位期间发表学术论文目录 i v 3 3 3 4 3 6 3 7 广西大学工商管理硕士学位论文g x 电信公司应收账款风险管理研究 第一章导论 1 1 研究背景 企业为了在激烈竞争的市场中占有一席之地，除了依靠产品质量、价格、售后服务、 广告等之外，建立在商业信用的基础上的赊销行为不失为一种重要的营销手段。出于扩 大销售的竞争需要，企业不得不以赊销或其它优惠的方式招揽顾客。企业采取赊销行为， 一方面扩大了销售，提高了企业竞争能力，增加了企业利润。另一方面企业也形成了大 量的应收账款。随着国民经济的市场化程度日益提高，企业应收账款的数额迅速增加， 有资料显示，上市公司应收账款在数量上呈现逐年增加的趋势。截至2 0 0 9 年年底，4 5 7 家 上市公司应收账款共计1 2 8 4 5 7 亿元。而该数据在2 0 0 8 年年末的时候只有1 0 5 2 1 1 亿元。 按此计算，在2 0 0 9 年这4 0 0 多家公司的应收账款增加了2 3 2 4 6 亿元，增幅为2 2 0 9 。企 业应收账款在流动资产中所占比重过高。据有关部门调查，我国企业应收账款占流动资 产的比例大多为4 0 - 5 0 ，有些中小企业的应收账款占流动资产的比例高达6 0 。这远远 超过了发达国家2 0 的水平。另外我国企业坏账率是5 1 0 ，美国的企业是 0 2 5 0 5 相差1 0 倍到2 0 倍。美国企业的账款拖欠期平均是3 7 天，我国平均是9 0 多天。 根据国家统计局的统计，我国企业经营中的坏账、拖欠款损失和管理费用三项的总和占 销售收入的1 4 。而美国只有2 3 。 大量的应收账款的存在使得企业面临着很大的风险。由于客户方面的故意拖欠及其 它方面的原因，同时再加上企业本身只重销售而忽视对应收账款的管理，使得大量 的应收账款不能及时收回，形成呆账、坏账。这样会使企业面临经营资金短缺、效益 下滑，甚至更加严重的是会面临破产。企业常常会会陷入扩大赊销和难收货款的两难境 地。因此如何有效的降低应收账款的风险，加强应收账款的管理，充分发挥应收账款功 能，是企业持续发展中应该着力解决的问题。 本文的研究对象g x 电信公司是在香港、美国纽约两地上市的中国电信股份有限公司 的省级分公司，该分公司下属有1 4 个市级分公司、7 5 个县级分公司、1 个子公司和2 个专 业分公司，现有员工近万人。随着中国电信业的改革重组，当前中国电信市场已形成了 六大运营商竞争的局面，为争夺客户，为了增加了销售，g x 电信公司相应的增加了应 收账款，在这种恶意竞争的环境下，客户恶意欠费的问题日益突出，同时由于公司自身 d 第一财经日报，h t t p ：嗍s i n a c 伽c n 广西大掌工商管理硕士掌位论文g x 电信公司应收长款风险管理研究 忽视了对应收账款的风险管理，最终导致大量的应收账款无法收回，形成呆账、坏账。 近年来，电信企业在业务收入恢速增长的同时，用户欠费也逐年增多。数额巨大的 用户欠费，已严重影响到电信企业的资金周转和通信事业的健康发展。在这种背景下， 构建适应当前经济发展要求的应收账款风险管理体系，是g x 电信公司需要研究的重要 课题。 1 2 研究目的和意义 应收账款的存在是一把双刃剑。企业在增加销售收入的同时，经常会面临一种两难 处境：采用宽松的信用政策来扩大销售，可能会导致应收账款数额高居不下，企业的资 金被长期占用，影响企业的偿债能力；实行严格的信用政策、扩大现金销售在全部销售 收入中的比重则会降低销售额，使企业的业绩下滑，存货水平过高和市场占有率下降。 如何处理好这对立统一的问题? 本文研究的目的和意义主要表现在以下三个方面： 1 ) 有助于改善g x 电信公司欠费问题，维护电信企业的经济效益。 2 ) 有助于进一步推动我国企业应收账款风险管理的理论和实践研究。 3 ) 为广西大学m b h 教育提供良好的案例素材。 1 3 文献综述 1 3 1 国内研究现状 应收账款对企业的财务状况和生产经营状况有极大影响，加强应收账款管理可以降 低财务风险并保证企业正常生产经营。 国内目前对企业应收账款的研究文章很多，但是篇幅较为短小。一般分为两类：一 是就应收账款管理的某一种方法作具体研究。第二是对应收账款的全面管理办法进行的 研究。 ( 1 ) 应收账款的专门管理办法 关于如何加强应收账款的管理，国内学者提出多方面的建议。部分学者选择从某一 个或几个方面来探讨应收账款的管理方法。信用管理。吴剑东、肖云( 2 0 0 7 ) 认为企 业信用管理体系可以降低交易成本、保证企业的正常经营和国民经济的健康运行，因此， 建立有效的信用管理手段，建设一个能“科学、全面、真实”地反映企业信用状况的征 信系统，以区分守信和失信企业尤为必要。闰培金( 2 0 0 1 ) 从企业内部管理规则与制度和 财务会计准则的角度进行研究，阐述对应收账款进行事前预防和日常管理的对策。经营 2 广西大掌：0 莳管理硕士学位论文g x 电信公司应收账捌u 险管理研究 管理者在企业中要解决的基本问题可归结为约束问题和激励问题两个方面，而这两方面 均与内部控制有着密不可分的关系。要使企业立于不败之地，完善内部控制就成为一个 必要条件。马尔可夫分析法。蔡学雷、李新蕾( 2 0 0 7 ) 利用马尔可夫链状态转移矩阵 对企业的应收账款进行分析、预测和动态监控，以期加强企业应收账款管理。应收账 款保理。应收账款保理亦是学者们研究的焦点之一。韩晓晨、夏建雄( 2 0 0 6 ) 围绕应收账 款保理业务的开展条件，提出加强保理立法、促进观念转变、加强银行风险防范等建议。 应收账款保理业务可以促进企业合作同时解决账款回收问题，我国此项业务开展较晚， 在制度上和观念上还有很多障碍。应收账款证券化。李莉( 2 0 0 6 ) 认为在我国现在的资 本市场中，推行应收账款证券化融资仍然缺乏一些必要的条件。因此，应该建立健全相 关的法律法规。谢获宝、左远雄( 2 0 0 3 ) 认为大量应收账款会给企业资金的正常周转造成 危害从而给企业正常经营带来困难。提出了我国上市公司应收账款证券化的内涵、流程、 优势和应收账款证券化应注意的问题。 ( 2 ) 应收账款的全面管理办法 除此之外，部分学者从我国应收账款的管理现状出发，力求全方位提出改进措施。 应收账款价值的实现程度由当事人双方的博弈决定，其以信用为基础而得以存在。张维 迎( 1 9 9 6 ) 提出，把握事前、事中、事后三道关，进行信用调查、信息跟踪，通过建立健 全有效的信用制度进行控制管理等对策。李恩柱( 2 0 0 7 ) 对应收账款对企业产生的影响进 行系统的研究，同时对企业应收账款的风险防范进行研究，对应收账款风险防范提出对 策，以确保企业财务的安全性。杨国莉等( 2 0 0 8 ) 也认为加强应收账款管理要运用“五 c ”法对企业的信用状况进行评估。袁秀兰( 2 0 0 5 ) 认为，首先加强应收账款的事前控制； 其次建立健全企业内部管理制度，明确部门职责，制定相关流程以确保企业财产的安全 回收。刘诗明( 2 0 0 7 ) 认为可以从建立决策系统、预警系统、衡量系统、监控系统、评 估系统、补救系统和辅助系统七个子系统来构建企业应收账款风险管理系统，以有效控 制应收账款风险。 1 3 2 国外研究现状 ( 1 ) 利用“锁箱系统 提高应收账款回现速度。“锁箱系统 是应用最为广泛的提高 应收账款回收速度的商业银行业务。一个普通的应收账款回收系统是：公司客户将付款 支票放入公司在邮局编号的邮箱，公司授权银行提供开锁邮箱的业务，银行卜2 小时就 开箱一次，将支票存入公司账户，减少了邮寄、转账、处理时滞，从而达到使公司资金 迅速回笼的目的【7 1 。 广西大掌工商管理硕士掌位论文 g x 电信公司应收账款风险管理研究 ( 2 ) 在西方，授予客户信用额度前一般通过专业信用评级服务机构提供的关于公司支 付历史、财务蛐位和状况等方面的信息对客户信用进行评价。也可以通过其他信用机构、 银行、商会、公开的财务报表等获取信用评价信息。 信用评分是评价客户信用常用的方法。即设置一系列的问题让客户回答，按照一定 的评分标准评价客户的分数以决定该客户的信用等级。该方法成本较低且易操作，标准 确定后，很容易评价任何一位客户的信用等级【2 4 j 。 ( 3 ) 利用统计分析的方法，通过模型分析。 利用z 计分模型预测公司破产的可能性：美国人爱德华奥特曼提出了一个评估 公司信用状况的多元回归模型，又称z 值分析，利用该模型可以识别公司是否面临破产的 境况口1 。 利用巴萨利模型预测公司破产的可能性亚历山大巴萨利发明了该模型，而且此 法比z 计分模型影响更为广泛，适合于所有行业，准确性比较高，计算十分简单嘲。 利用营运资产分析模型推算信用限额。 利用净现值法来确定信用期限。美国经济学者w i l l i a m ls a r t o r i s 和n e dc h i l l 提出 了采用净现值法来评估整个信用政策和信用期限的模型【2 5 1 。 b e nj s o p r a n z e t t i ( 1 9 9 8 ) 【l j 教授认为可以通过信用评估，与金融机构签订合同，对 应收账款进行交易，达到投资融资目的。 k e n n e t hc a r l i n ge t c ( 2 0 0 6 ) 】在分析企业信用风险模型中，在传统的影响因素如公司 财务数据、支付行为、信贷信息等基础上，增加了宏观经济环境因素，进一步分析如何 有效控制企业的信用风险。 1 4 主要内容及创新之处 1 4 1 主要内容 本文通过对电信行业的g x 公司应收账款管理存在的问题和原因分析，对电信企业 的应收账款管理提出改进建议，全文共五个部分。第一部分导论，主要介绍研究的背景、 目的、方法、主要研究内容和框架结构。第二部分风险管理的基本理论分析。第三部分 主要讨论应收账款风险的概念、分类及对企业的影响。第四部分g x 电信公司应收账款 风险管理分析，主要介绍公司背景、g x 电信公司应收账款风险管理的现状、存在的问 题及应收账款对公司自身经营产生的影响。第五部分提出了完善g x 公司应收账款风险 管理的建议，主要从社会信用环境的建设、公司自身管理能力的提高和客户方面信用道 4 广西大掌工商管理硕士掌位论文 g x 电信公旬应收账款风险管理研究 德建设等方面提出了改进的意见。第六部分作出了总结。 1 4 2 创新之处 一一一i 一、 本文的创新之处有两方面： ( 1 ) 利用实际调查的资料，全面系统地对g x 电信的风险进行研究，并提出改进 风险管理的建议。 ( 2 ) 如何利用电信行业信用评估模型对电信的个人客户进行风险识别和评价，以 控制应收账款风险。 1 5 研究方法 本文通过借鉴国内外对应收账款管理的研究，采用规范研究和案例研究相结合的方 法。 ( 1 ) 规范研究 归纳法。通过对有关g x 电信公司应收账款实际调查资料进行分析，归纳出 g x 电信公司应收账款存在的问题及原因。 演绎法。运用国内外相关文献的研究成果，结合g x 电信公司实际情况，提出 改进应收账款风险管理的建议。 ( 2 ) 案例研究 本文以g x 电信公司为案例，探讨企业应收账款风险管理的相关问题。 5 广西大掌工商管理硕士学位论文g x 电信公司应收账款风险管理研究 第二章应收账款风险管理概述 2 1 风险管理的定义及主要内容 2 1 1 风险管理的定义 不同的国家针对风险管理提出不同的含义，德国人早在一战后重建过程中提出风险 管理，强调风险的控制、分散、补偿、转嫁、防止、回避和抵消。美国人以费用管理为 出发点开始对风险管理进行研究，二战后才过渡到全面的风险管理。法国和其他一些欧 洲国家直到2 0 世纪7 0 年代中期才接受这一概念，发展较晚。日本对风险管理的研究比 较透彻和深入并继承德国的风险管理理论和观念。 我国对风险管理的定义是通过风险的识别、估测和评价，运用各种风险管理技术， 对风险实施有效的控制已妥善处理风险管理的各种后果，以最小成本实现最大的目标。 风险管理的目标不在于管理风险本身，而在于使成本最小化而目标最大化。 2 2 2 风险管理的主要内容 风险管理过程主要由风险识别、风险评估、风险处理和风险监控四个步骤组成，各 步骤均有不同的方法。 ( 1 ) 风险识别。风险识别是指运用一定的方法判断在应收账款管理周期中已经面 临的和潜在的风险。识别风险可以通过经验和感性认识，更重要的是通过运用会计、统 计和风险记录进行分析，归纳和整理应收账款风险的识别过程。风险识别首先要弄清项 目的组成、各变数的性质和相互间的关系等。然后运用科学系统的步骤和方法查明应收 账款可能形成的各种风险，同时调查了解并研究对应收账款管理形成潜在威胁的各种因 素的作用范围。 风险识别是一项复杂的工作，目前主要有观察法，调查法运用相关知识、实地勘察、 查阅有关文献，向相关专家请教，咨询有关法规等方法。 风险识别询问法。风险管理经理应该向涉及本项目的各部门、各专业技术人员、 各位经理或管理人员甚至有丰富经验的工人广泛征求他们对企业应收账款管理的看法。 询问时可以采取座谈会的方式，采取管理学中推荐的“头脑风暴法 。应收账款风险管 圆池仁勇： 项目管理，北京清华大学出版社，2 0 0 7 年版，第3 6 5 4 0 1 页 6 广西大掌：o 时管理硕士尊啦论文g x 电信公司应收账款风险管理研究 理经理应全面地作记录，并加以冷静地思考，剔除不合理部分，保留精华。问询也可以 采取专家预测法，即事先设计好问卷发给被征询意见者，回收后分门别类或按照事先给 定的权重挑选出正确的风险因素。 财务报表法。通过分析资产负债表、营业报表以及财务记录，将这些报表和财务 预测、经费预算联系起来，应收账款风险管理经理就能发现本企业应收账款管理存在的 风险。 流程图法。流程图法首先要建立一个应收账款管理的总流程图和分流程图，它们 要展示应收账款管理要实施的全部活动，流程图可以用w b s 来表示，也可以用网络图来 表示。 现场视察法。在风险识别阶段，应收账款风险管理经理对现场勘察非常重要，应 收账款风险管理经理应该直接观察各种操作和流程，以便能够更细致地识别更多应收账 款管理潜在的损失。 相关部门配合法。应收账款风险管理经理应该与其他相关部门( 如合同管理部门、 财务部门、采购部门等) 密切配合，共同识别应收账款管理风险，这些配合的内容包括： 应收账款风险管理经理应主动争取单位领导的支持，召开各部门经理联系会议，以收集 对应收账款管理风险的认识和建议，还可以提高其他经理人员对应收账款风险的警觉。 索赔统计记录法。应收账款风险管理经理在进行风险识别时，应大量查阅本企业 或别的企业有过的索赔记录，这种方法可以识别其他方法不能发现的某些风险。 环境分析法。企业或者项目的环境包括四个部分：顾客、原材料供应商、竞争者、 政府管理者。在分析环境风险时，应该重点考虑他们相互联系的特征和稳定性。 有时分析上述环境的组成，会发现有许多风险因素。例如，顾客是国有企业还是私 营企业( 或外商投资) ：有一个还是多个提供重要原材料的供应商；与顾客签订的是单 价合同还是总价合同；政府职能部门与本企业的关系如何等。 ( 2 ) 风险评估 在识别出现实和潜在的风险事项后，应对此进一步进行分析以评估风险发生的概率 及其对企业的影响程度。风险的评估包括两方面，即可能性和影响程度( 或称为严重性) ， 在二者独立的情况下，风险水平就等于两个因素的乘积【2 0 1 。 可能性的评估。可通过该事项在特定时间发生的频率来估计，但一般都需要大量 的历史数据作为基础。 影响程度的评估。影响程度即事故的后果。一般可以用特定时间内每一事故损失 7 广西大掌工商管理硕士学位论文g x 电信公司应收账款风险管理研究 程度的平均值来估计损失程度的期望值。由于事故损失的期望值无法精确估计，便可以 估计某一给定风险单位损失程度的可能区间。估计影响程度可采用影响分析、失误模型一 及严重度分析等方法并需要考虑以下因素：一个危险事故牵连的风险暴露数目和损失 的时间性及其金额、同一危险事故所导致的各种损失的形态。 风险水平的估计。估计出风险发生的可能性和影响程度后，就可以对风险水平进 行估计。在评估过程中，除考虑固有风险外，实施风险管理活动后的残存风险水平也要进 行评估，并与风险容忍度加以比较，以确定是否应当进一步采取措施。 可能性和影响程度的估计需要适当的损失资料，这就要建立在良好的风险管理信息 系统之上。对于完全没有资料的新风险，则可以将其与其类似的旧风险进行对比，运用风 险管理人员的工作经验来加以估计。 估计风险的可能性和影响程度可以采用量化和非量化两种方法。企业可根据数据的 难易程度等因素来选择计算方法。 。 量化技术。利用数学模型来估计风险发生的可能性和对主体的影响，可以利用概 率模型或非概率模型。 非量化技术。我们可以简单地将严重性和可能性划分为五个或三个层次，然后从 中选择风险管理策略。虽然这种方法不如量化技术精确却方便实用，因而在企业风险管 理实务中也较常用。一般当无法取得所需资料或数量不足，或者不符合成本效益原则时 可以采用这一方法。 ( 3 ) 风险处理 企业可以根据风险评估的结果和对风险的偏好和容忍度，来选择合适的措施来及时 应对企业具有重大影响的已经被识别出来的风险。 根据风险的不同采用不同的处置方法和策略。风险处理可以从三方面着手：改变风 险后果的性质、降低风险发生的概率和防范风险的后果。 回避风险。当应收账款风险潜在威胁极有可能发生，其不利后果十分严重，又无 其他策略应对时，可以通过主动放弃该目标或行动方案来规避风险。适时放弃项目的实 施，这样可以避免更大损失的到来。 预防风险。可以运用有形和无形两种手段进行必要的预防。工程法就是以工程技 术为手段来消除物质性风险的威胁的一种有形手段。具体的措施有：项目活动开始时采 取一定的措施以规避相关的风险因素；项目进行中的各种风险因素要尽量减少；从时间 和空间两个方面将风险因素隔离。这种方法的好处就是采取的措施与具体的工程技术设 8 广西大学3 擅r 管理硕士掌位论文 g x 电信公司应收账款风险管理研究 施密切联系，这样更加严谨，人力物力则需要大量投入，成本会很高。教育和程序法则 是一种无形的风险预防手段。在不知内情而出现的不正当行为在一定情况下也是成应牧 账款的风险因素。这种情形下就很有必要对相关人员进行风险和风险管理教育。教育内 容包括安全技能、安全态度、风险知识和相关的法律法规。应收账款管理的客观规律可 以通过相关管理部门的各种管理计划、方针和监督检查制度来反映，应收账款管理人员 就需要认真执行各种制度和计划，否则就会犯错误，可能造成浪费和损失。所以必须要 遵循基本的建设程序这样才能从战略上降低应收账款的风险。 降低风险。其目标在与降低风险发生的概率，使不利影响降到最低。降低风险的 具体目标在很大程度上通过观察风险是已知风险、可预测风险还是不可预测风险来确 定。己知风险在很大程度上可以加以控制或者通过现有资源使其减轻。可预测风险和不 可预测风险则很少或根本不能够控制，这样就有必要采取迂回策略。这种情况下可将项 目每一个具体“风险 都降低到可接受的水平，进而整个项目失败的概率就会减少，项 目成功率就会提高。应设法将已识别的可预测或不可预测的风险变成已知风险来实施降 低风险的策略，这样就可以对其进行控制。同时不能忽视时间这一重要方面。经过一段 时间后才能将可预测和不可预测风险的不确定性减少，也把这些风险从将来“移 到现 在用来加以控制。根据帕累托的二八原理，只有一小部分风险中会构成整个项目的最大 威胁，因此要将精力主要用于那几个风险上。要注意到一些高风险的产生是由于风险的 偶和作用，降低了一个风险，其他一系列风险也会随之降低。 转移风险。这种方法又叫合伙分担风险，即在风险事故发生时借用合同将损失的 一部分转移到第三方身上。实行这种策略要遵循两个原则：谁承担风险谁受益；由最有 能力者分担具体的风险，这样可以收获更大的利益。转移风险可采用出售、发包、开脱 责任合同及保险和担保等方式。其中出售是通过买卖契约来转移风险，即转移应收账款 所有权的同时，将风险一并转移给了其他单位；发包是通过从组织外部获取货物、工程 或服务来转移风险，可以在多种合同形式中选择各种方式，举例来说，可采用总价合同、 单价合同和成本加酬金合同等；开脱责任合同是要求对方在风险事故发生时，应收账款 所有者不承担责任，从而在合同中列入开脱责任的相关条款；保险与担保则是应收账款 所有者向保险公司交纳一定数额的保险费，当风险事故发生时保险公司就能给以其一定 的补偿，这样风险就转移到保险公司了。除此之外也用担保转移风险，就是银行、保险 公司或其他非银行金融机构可以为应收账款风险负间接责任提出一种承诺。当然，承包 商必须要一定的代价才能获取这一承诺，而最终还要由应收账款业主承担这种代价。应 9 广西大学3 塌r 薯理硕士掌位论文 g x 电信公司应收账款风险管理研究 收账款业主得到这种承诺后就把由于承包商行为方面的不确定性带来的风险转移到了 即银俄。保险公司或其他非银行金融机构这些出具的保证书或保函者身上。“ 编制应急计划。应收账款风险在不同的情况下的处理有若干种替代方案。应急计 划有三种类型，其中纯事后的，指那些只有在风险发生后才实施但事先已编制好的计划； 带有必要事前行动的事后计划也是事先编制而在风险出现后才实施。但是，必须做一些 准备工作；缓和结果的事前行动，已经编制好应急计划，但是通过修改应收账款管理的 程序设计，来降低实施应急计划的成本。前期成本可能会增大，但它会降低风险的影响。 如果替代方案成本低，就选择它，但是这种方案的实施可能需要更多的成本，也可能不 需要。与其增加成本以应对风险，还不如采取措施克服风险的影响；与其等到风险发生， 采取措施克服风险的影响，还不如尽早制定预防计划，消除或者减少风险发生的可能性。 可以为5 个系统目标( 范围、组织、时间、成本和质量) 中的任何一个准备应急，但典 型的两种方法为：增加时间和成本预算准备应急费用，草拟对已识别的风险的应急计划。 风险自留。这是一种在财务方面规避风险的对策，即由企业自身承担风险，也可 归结为财务对策，因为这种承担方式是以自身的风险自留基金为保障的。自留风险是与 保险或有偿转移风险相对立，风险自留分两种情况：主动自留和被动自留。主动自留是 有意识的，有计划的自留；而被动自留是无意识的、无计划的自留。应收账款风险自留 可通过以上标准进行判别，即保险人的附加保费高于自留的费用；应收账款的期望损失 要低于保险公司的估计；企业有较大的抵御风险的能力，而应收账款的风险也较小；应 收账款的最大潜在损失和最大预期损失都较小；企业在短期内有承受应收账款预期最大 损失的能力；费用和损失支付分布于很长的时间里从而使很大的机会成本的发生，反之 则不利于风险自留。 ( 4 ) 风险监控。通过跟踪已识别的风险、监测剩余风险来识别新的风险，修订风 险计划，并评估该计划对降低风险的效果。风险监控是应收账款整个生命周期中一个持 续进行的过程。风险会不断变化，可能会有新的风险出现，而预期中的风险也有可能会 自行消失。良好的风险控制能力为我们提供信息，使风险防范于未然。 风险监控的依据主要有：风险管理计划和风险应对计划；风险管理进展报告。 在进行风险评估和报告时，应对这些风险继续执行风险识别、估计、量化并制定应对计 划以应对可能发生的以前未曾识别的潜在风险事件。项目评审。为防止、转移或缓和 风险的发生，风险评审者要监测和记录风险从而应对计划和风险主体的有效性。通过跟 踪可能变化的风险进行风险监控，发现过去剩余的风险，同时检测出新出现的风险，并 1 0 广西大掌工商管理硕士学位论文 g x 电信公司应收账毫u 艮险管理研究 以此对风险管理计划进行修改，从而风险计划的实施得以保证，风险管理的评估会有较 一 。好的效果。 一- - 一“ 2 2 应收账款的风险及对企业的影响 2 2 1 应收账款风险及产生的原因 关于风险的定义有很多种，有的学者认为在给定情况下和特定时间内，那些可能发 生的预期结果和实际结果之间的变动程度，变动程度越大，风险越大；反之，则风险越 小。一般学者认为风险的定义是指由于某种活动因素的不确定性引起活动结果的不确定 性，表现在活动的实际结果有可能偏离预期目标，从而给活动带来损失。 由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时的不确定性，赊销企业的应收 账款在回收时间和回收数额上亦具有不确定性，从而产生了应收账款风险。 应收账款风险表现在回收时间上和回收数额上的风险。大量的应收账款使企业的资 金占用和资金成本增加，资金周转困难，有可能导致企业财务状况恶化【2 6 】。 应收账款风险产生的原因： 1 ) 外部环境原因 我国目前处于经济转型时期，相应的法律法规还有很多不完善的地方，如我国国家 信用管理体系还不完善，我国的信用管理刚刚起步，相关的法律环境建设几乎是空白。 目前仅限于银行、证券等金融机构进行信用管理，企业很少进行信用管理。同时社会信 用意识薄弱，信用体系不完善的结果就是企业失信带来的收益要大子企业遵守信用的成 本，因此不少企业无视信用，故意拖欠账款进而形成恶性循环，造成信用危机。赊销虽 然是商业信用的一种形式，但如果信用环境不良好，产生的应收账款就会缺乏回收的保 障，因而产生风险。 2 ) 企业自身原因 一般情况下，企业应收账款可划分为三个环节：在赊销行为尚未发生以前属第一环 节，为事前；企业赊销业务发生到应收账款收回是第二环节，为事中；应收账款的收回 或发生坏账损失后是第三环节，为事后。企业的应收账款就是在这三个环节中形成的， 风险也由此产生，应收账款的风险产生可以从以上三个环节进行分析。 应收账款的事前控制不足。 企业在激烈的市场竞争中为了提高销售额和扩大产品市场份额，在赊销产品前对客 户的信用等级、资金状况及经济合同履行、偿债能力等基本情况缺乏应有的了解的情况 广西大掌工商管理硕士学位论文g x 电a l 公司应收账款风险管理研究 下而盲目地赊销，无形中增加了企业应收账款的风险。 企业在赊销发生前制定的信用政策不合理也会增加应收账款的风险。如有的企业的 应收账款信用期过长、信用度过于集中，这些接受较大应收账款信用客户一旦发生财务 困难，受信企业坏账风险就显著增大。 同时有的缺少专门的信用管理部门，而业务部门只是重视提高销售业绩，无视了应 收账款的管理，形成责任的真空。部分企业为此也有将应收账款的收账责任划定在销售 部门里，而由财务部门负责应收账款的管理。销售部门往往以业绩为导向，通过增加销 售提高了业绩，却忽视了给企业带来的应收账款风险。另一方面，财务部对交易客户的 信用资料了解不充分，难以对应收账款的风险状况做出准确的评价和判断，也没有时间 和精力来从事回收应收账款工作。在实践中，这两个部门常常出现职责分工不清，相互 扯皮，效率低下，甚至出现管理真空等种种问题。 应收账款的事中控制不力。企业没有对应收账款进行追踪分析，对应收账款没有 按风险程度分类管理。客户的资信程度如何? 其经营状况如何? 占用资金的风险有多 大? 是什么原因导致逾期还款? 其动机是恶意逃债还是临时困难或是确无偿还能力? 企业一般很难获得上述信息，企