（工商管理专业论文）金融创新支持东莞产业结构升级研究.pdf

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t r a c t s i i l c ec l l i l ：l aa d o p t e dt h er e l b m 锄do p e i l i n g u pp o l i c y ，d o n g g u a nl l a sb e e n t a l ( i l 玛t h ei l l i t i a t i v et 0u n d e r t a | 【eh l t e m a t i o n a li i l d u s t 血lt r a n s f e r ，i i l 访t i n gi n v e s t i n e n t w i d e l y 锄db o o s t i i l ge c o n o l i l i ca n dt c c l l i l o l 0 西c a le x c h a n g e s 锄dc o o p e r a t i o n t a k i n g p r o c e s s i i l g t r a d e勰a b r e 出b r o u g l lp o n ，h e a d i i l ga l o l l g t h e p a t h t 0 缸e 加a t i o m l 娩a t i o 玛i n d u s t r i a l 娩a t i o na n du l b 觚l i z a t i o n ，d o i 培g mq u i c k l ys e tu pa m o d e me ) ( p o n - o r i e m e di l l d u s t r i a ls y s t e n lc h a n g i i l gr 印i d l y 丘o mat r a d i t i o l l a l a 黟i c u n u r a lc o 吼t yt oaw o r l d w i d ef 锄o u sm o d e mm a n u f a c t u r i i l gc i t y d o n g g 眦l c r e a t e st h e d o n g g u 锄m i r a c l e ，2 0 0 8 ，d o n g g u a l l sg d pr e a c h e d315 19lb i l l i o n r m b ，b e c o i i l i i l go m o ft h et o p 向l l rc i t i e sw k c hg a 硫do v e r3 0 0b i l l i o ng d pa u n d t l l en a t i o l l h o w e v e r ，a n e rt l l r e ed e c a d e so fr a p i dd e v e l o p m e n t ，t h e 伊o w i r 培p o w e ro f d o n g g u a i l so r i g i i l a ld e v e l o p i i 培n d d e 伊a d u a u yf a i l e d e c o n o i l l i cg r 0 l l ，r e s o u r c e s 锄de n v i r o m n e ml l a v eb e c o n 硷砸c r e a s i i 培l yp r o l i l i n e n t l yc o n t 瑚【d i c t o r y a st h ec r i s i so f 硼s u s t a i l l a b i l i t ya 仃i v e s ，i i l d u s t r i a ls t r u c t u r ea d j u s t m e n t 锄du p 铲a d e sa r ei i i l p e r a t i v e t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s si st h e 如n d a m e m a l ( 1 r i v 洒gf b r c eo fi i l d u s t 血1s t m c t u r e u p 伊a d i r 培h o w e v e r ，t h em a s t e d ro fn e wt e c h n o l o g i e sa n dd e v e l o p m e mp r o c e s s c r e a t e sag r e a td e 瓤l i l d 内r 凡n d s t h e r e f o r e ，h o wt 0i i l i l o v a t e 缸a n c i a lp r o d u c t s ，h o w t 0i m p r o v e 丘i l 锄c i n gp a t t e ma n d 涮i c e s ，h o wt 0e n i l a n c et h ee 伍c i e n c yo fr e s o u r c e i i a l l o c a t i o n 锄dm o b i l i z eaw i d e r 删【l g eo fi 1 1 p u to fr e s o l l r c e s ，a r et h ek e yi s 跚e sw h e n c o i l s i d e r i n gt oa c l l i e v et h eo b j e c t i v eo fi n d l l s t r i a ls t m c t u r eu p g r a d i i l g i nt h j sp a p e r ，印u 肋e do nb a s i ct h e o r i e s ，a f i e rs t u d y i l l ga n dr e 危嘶n gt 0t h e e x p e r i e 眦eo ff i i l a l l c i a l 邺r t st oi i l d u s t r i a ls t r u c t i 鹏u p g r a d i l l go ft a i w a i l 锄ds o u t h k o r e a ，i n - d e p t hw e 撇1 y z et h ed e v e l o p m e mc o u r a n ds t r u c t u r a lf b a t l l r e so f d o n g g u a n si l l d u s t r i a lm o d e l s ，仔o mw m c hw ep r o p o s et h a tt h e r ea r ed i 行e r e n c e so f e c o r l o i i l i cb a s ew h e r ef i i l 锄l c i a li n n o v 乏l t i o na r eb o m融w e e n d o n g g u a n舳d i n t e r n a t i 0 i l a l ，跚c h 嬲t h er o o t e dd i l j f e r e n c e so fe m e r p r i ，t h ed i 仃b r e n c e si 1 1 t h r e e g a i l l e d & t h r e e1 0 s t ”e c o n o m i c 柚ds 0 c i a ls t m 曲呱e a sa c c o r d i i l gt ov a l u e a d d e d s t 觚d 砌，t h e 砌u s t r i a ls t m c t u r eo f d o n g g u 觚i ss t i l la t 觚e a r l yl e v e l ，w ei l l f e rt 胁a l l e 娲r t ss h o u l db ec o m r i b u t e dt ou p g r a d i n g c o n di i l d u s t 巧( o rs 0 - c a l l e dt 0h e i g h t e n v a l u - a d d e d ) t 0c o n c l u d e ，f i m n c i a li i l i l o v a t i o ns h o u l d 旬c u so nt h eh u g ed e m 2 u l d 如r 如n d so fi 玎【d u s t r i a lu p g r a d i l 培，o ns o l v i i 培t h eb a s i cc o n t r a d i c t i o i l so fd o n g g 啪s e c o n o i n y ，o ni i l c r e a s i l l g1 0 c a li 1 1 d u s t r i a lv a l u e - a d d e d a r e rt h a t ，w es u g g e s ts o m e s l 弦c i & m e a s u r e sa n dr e c o 删n e n d a t i 0 i l s m o d e l k e yw o r d s ：f i i l a n c i a li i m 0 v a t i o l l ，u p g r a d eo fi r l d u s t r i a ls t r u c t u r e ，d o n g g u a r l i i i 摘要。 a b s t r a c t 。 目录。 目录 第1 章引言 1 1 研究背景与意义l 1 2 研究内容与方法l 1 3 主要创新点2 第2 章金融创新与产业升级的理论研究综述。4 2 1 金融创新概念和内涵。4 2 2 产业升级概念和内涵7 2 3 金融创新与产业升级之间的关系分析1 0 第3 章金融创新支持产业升级的国际经验1 2 3 1 开放环境下国际产业转移和升级的历史进程1 2 3 2 中国台湾金融创新支持产业升级的经验1 4 3 3 韩国金融创新支持产业升级的经验1 6 3 4 对有关国家( 地区) 经验的几点启示1 8 第4 章东莞产业模式的发展过程、特点及问题厶1 9 4 1 东莞外向型产业模式的发展过程1 9 4 2 东莞产业模式的主要特点3 2 4 3 东莞产业模式存在的主要问题3 4 第5 章金融创新支持东莞产业升级的思路和建议3 6 i v 5 1 金融创新所面临的经济基础与国际经验的差异：特殊性和一般性3 6 5 2 金融创新支持东莞产业结构升级的思路和建议3 9 5 3 研究结论、局限与不足一4 5 参考文献4 8 附录一东莞金融大事记5 0 附录二金融创新支持产业升级实例：东莞设立l o 亿元融资支持计划破解中小 企业融资难取得成效。 v 图表目录 图4 1 改革开放以来东莞g d p 增长情况图2 0 图4 - 2 东莞历年实际利用外资额一2 0 图4 3 东莞外资来源结构对比图( 1 9 9 0 年、1 9 9 5 年、2 0 0 0 年、2 0 0 7 年) 2 4 图4 4 主要年份工业企业、外资企业数量2 5 图4 5 外资企业占工业企业比重2 6 图4 6 历年“三来一补和三资企业引资对比2 7 图4 - 7 主要年份外源企业数量变化2 7 图4 8 历年外贸总额及增长速度：2 9 图4 9 历年外贸进出口和贸易依存度图3 0 图4 1 02 0 0 4 年主要发达经济体外贸依存度对比、外贸依存度超过1 5 0 的国家 ：；i ) 图4 1 1 加工贸易占外贸总额比3 l 图4 1 2 东莞贸易出口商品结构变化3 2 图4 1 3 东莞机电产品出口总值及占比3 2 表4 1 主要年份合同利用外资单项投资金额( 宗，万美元) 2 8 表4 - 2 主要年份规模以上外资企业工业总产值及占比( 万人民币，) 2 8 第1 章引言 1 1 研究背景与意义 改革开放以来，东莞主动承接国际产业转移，广泛招商引资，加强对外经 济技术交流合作，以加工贸易为切入点，沿着国际化、工业化、城市化的发展 道路，迅速建立起外向型的现代化工业体系，从一个传统农业县迅速成长为中 外瞩目的现代制造业名城，创造了“东莞奇迹”。2 0 0 8 年，东莞g d p 达到3 1 5 1 9 1 亿元，成为全国g d p 超3 0 0 0 亿的四个地级市之一。然而经过三十年的高速发 展，东莞原有发展模式的增长动力逐渐衰竭，经济增长与资源、环境的矛盾日 渐突出，面临着不可持续的危机，产业结构调整升级势在必行。产业结构升级 以技术进步为根本动力，而新技术的掌握和开发过程对资金有着大量的需求， 如何创新融资方式，提高资源配置效率，动员更广泛的资源投入，是实现产业 结构升级目标所必须思考的问题。东莞作为广东省加工贸易转型升级的试点城 市，金融创新支持其产业的转型升级，对广东省乃至全国具有重要的标本意义。 1 2 研究内容与方法 本文运用规范性分析与实证研究相结合的分析方法，即对金融创新支持产 业升级进行规范性总结，又对不同地区的典型案件进行系统性分析，得出有实 践意义的结论和建议。作为实证研究，作者在任职中国人民银行东莞市中心支 行副行长期间，组织工作人员对企业和银行家做了大量的调查工作，掌握了详 实的第一手资料。本文还运用了比较分析法，通过比较国际上不同地区的金融 创新支持产业升级经验，得出一般性的规律和结论，并通过深入剖析东莞自身 经济特点与国际经验的异同，从东莞自身的特点出发( 而非教科书式地) 提出 思路和建议。 通过广泛地收集和阅读相关文献，运用规范研究、比较研究、实证研究等 分析方法，初步形成了本文的基本框架，也就是按照提出问题、分析问题、解 决问题的逻辑思路来对全文进行总体设计。全文大致可以分为选题背景、提出 问题、分析问题、解决问题四个部分，这符合我们认识世界的客观规律，也是 进行科学研究的一般步骤。 论文的基本结构为： 1 3 主要创新点 本文在前人研究的基础上，通过对东莞现有经济发展模式进行回顾和深入 剖析，提出金融创新支持东莞产业结构升级的思路和建议。其创新点在于，以 中国改革开放和外向型经济发展的典型样本东莞为标本，尝试将金融创新支持 产业升级的国际经验和理论成果与东莞的经济禀赋结合起来，提出对经济转型 升级具有重要现实意义的思路和方案。具体来说，作者在深入思考的基础上， 提出了：东莞产业结构升级面临企业根植性的差异，必须破解东莞“三有三缺 的经济社会结构难题，应以归属于本地的附加值标准而不是产品标准衡量产业 2 结构梯度等观点，对支持产业结构升级的一些金融产品，如风险分担的财政贴 息贷款、创新的信托贷款模式等进行了具体的设计。 当前，东莞产业升级的进程仍在推进之中，必然会不断遇到新情况、新问 题，金融创新的具体工具和产品也需随着形势的发展而不断丰富，这是今后需 要继续跟进的方向。 3 第2 章金融创新与产业升级的理论研究综述 本章对国内外学者关于金融创新、产业升级的概念和内在关系的研究进行 综述，为后续章节的研究奠定理论基础。本章研究认为，产业结构升级的本质 在于提高国民收入水平，或者更准确地说，在于提高归属于本地居民的收入水 平。整理3 0 0 多年来产业升级研究的内在逻辑，我们可以把产业结构升级的一 般规律简化阐述为：“从归属于本地附加值较低的产业结构升级为归属于本地附 加值较高的产业结构。随着近几十年来国际分工和企业国际化运营的发展，发 生了产业附加值与归属于生产地的附加值日益分离的现象，照搬已往的研究， 仅从产业的结构比例或产品结构的变化这个表象特征着手，已不能准确地把握 产业结构的梯度。 2 1 金融创新概念和内涵 2 1 1 对金融创新概念的研究 关于金融创新( f 缸m c i a li n n o v a t i o l l ) 的含义，由于不同的学者从不同的角度 来观察和分析金融创新，对金融创新的理解也存在一定的差异，因此，对金融 创新的定义目前尚没有统一的说法。 j a s c h u m p e t e r 首次从经济学角度系统地提出创新理论，他在1 9 1 2 年出版 的经济发展理论一书中对“创新 给出了精辟的定义，并对创新理论进行 了详尽的阐述。他认为创新是一种生产函数的转移，或是一种生产函数的新组 合，其目的在于获取潜在的超额利润。他把创新概括为五种类型：第一，生产 新产品；第二，引入新的生产方法、新的工艺过程；第三，开辟新的市场；第 四，开拓并利用新的原材料或半制成品的供给来源；第五，采用新的组织方式。 国际清算银行将金融创新定义为：“金融创新就其最广义的含义，包括两 欧阳勇、陈素、葛俊龙金融理论教程成都：西南财经大学出版社，2 0 0 6 。喻平金融创新与经济增长北京：中国金融出版社，2 0 0 5 4 种不同现象：一是金融工具的创新，二是金融创新的三大趋势。二者交互作用。 这三大趋势“第一是证券以及使银行信用和资本市场的界限变得模糊不清的趋 势；第二是资产负债表外业务越来越重要；第三是金融市场的全球一体化。 十国集团中央银行的研究报告近年来国际银行业的创新将金融创新定 义为：“对于金融工具的若干特性进行分解( u d b u n d l i i l g ) 和重构( r e p a e k a g i n g ) 的 过程”。一般所谓的金融创新仅指狭义的概念。 徐进护认为，金融创新是指各种金融要素的新组合，是为了追求最大利润 而发生的金融改革。 郭国兴 认为，金融创新系指各种新的金融工具的出现、金融实务的更新以 及金融市场、金融法则与制度乃至金融观念上各种异于传统的改变。 王爱俭认为，金融创新是指金融业务创新、金融市场创新以及政府对金融 业监管方式创新的综合。 饶余庆 从宏观层面界定金融创新的内涵，将金融创新与金融发展史联系起 来，认为货币的发明、商业银行的出现、银行制度的蓬勃发展和支票的广泛使 用等均是金融创新，即每次金融史的变革或是金融范围内新生事物的出现就是 金融创新。 陈岱孙，厉以宁 认为，金融创新是指各种金融要素的新的结合，是为了追 求利润机会而产生的市场改革，泛指金融体系和金融市场上出现的一系列新事 物，包括：新的金融工具、新的融资方式、新的金融市场、新的支付清算手段 以及新的金融组织与管理方法等内容。 对国内外学者的观点进行综合，本论文认为金融创新指为适应实体经济发 展的需要或是为了规避监管的目的，对有关金融要素的重新设计或组合。金融 创新可以进一步分为狭义金融创新和广义金融创新。狭义的金融创新仅指金融 工具的创新；广义的金融创新包括金融制度、金融市场、金融机构、金融产品 等方式的创新。 锄欧阳勇、陈素、葛俊龙金融理论教程成都：西南财经大学出版社，2 0 0 6 苫徐前进金融创新北京：中国法制出版社，1 9 9 4 固欧阳勇、陈素、葛俊龙金融理论教程成都：西南财经大学出版社，2 0 0 6 唧王爱俭金融创新与虚拟经济北京：中国金融出版社，2 0 0 3 转引自：诸葛秀山金融创新与经济增长的关系研究江苏大学硕士学位论文，2 0 0 7 四陈岱孙，厉以宁国际金融学说史北京：中国金融出版社，1 9 9 1 5 对金融创新动因的研究 l 、顺应需求的动因。： 一是顺应实质部门的需求。工商企业作为金融服务的主要接受者，具有多 样化的金融创新需求，这构成金融创新需求的重要内容。二是金融部门的需求。 金融部门即要顺应实质部门的金融创新需求，又要根据市场环境的变化，主动 推出各种新的金融产品和服务，拓宽业务领域，增加经营收入。三是政府部门 的需求。政府部门作为国家金融活动的调控者和监管者，其创新需求具有强烈 的政策导向，主要体现在提高金融交易效率，防范和降低金融风险，维护金融 体系的安全、稳健运行等方面。 2 、顺应供给的动因 顺应供给的动因是金融部门利用新的交易技术、经营模式与管理理念降低 成本而产生的金融创新。h a i l n o n 和m c d o 、w u 基于对7 0 年代美国银行业新技 术的采用和扩散与市场结构变化的实证研究，认为导致金融创新的主要因素在 于新技术的采用。c h e m m a i t u r 和晰m e l i n 认为，金融机构对新技术的应用产生 了新的管理理念，据以设计出对公众有吸引力的新金融产品。坶i a i l i ，s a u n d e r s 和u d e l l 认为，金融机构应用新的经营模式降低成本产生了金融创新。 3 、规避管制的动因 规避管制的动因是指金融部门回避政府管制所带来的创新。m e 认为，金 融创新主要是因金融机构为获取利润而回避政府管制引起的，当这种创新可能 危及金融稳定时，金融当局会加强管制，新管制又会导致新的创新，两者不断 循环交替。s i l b e r 认为，金融机构开展金融创新的目的在于摆脱其所面对的内 部和外部制约，内部制约指的是金融机构内部的增长率、流动资产比率等管理 指标，外部制约指的是金融当局和金融市场的种种管制和制约。 h a n n o f l ，t h & m c d o w e l l ，j m m a r i c o n c e n t r a t i o n 锄dd i 觚i o n0 f 鹏wt e c l l i l o l o 科i nt l l e b a n l ( i n d u s 时r e v i e w0 fe c o n o m i c s 锄d 跳l t i s t i c s ，l9 8 4 c h e m m a n u r t j & w i l h e l m ，w j n e wt e c h n o l o g i e s ，f i m n c i a l i n n o v a t i o n ，a n d i n t e m e d i a t i o mj o i 姗1 a lo f f i n a n c i a l i n t e m e d i a t i o n ，2 0 0 2 ( 1 1 ) j a g t i 锄i j ，s a u n d e r s ，a & u d e l l ，gt h ee f r e c to fb a n kc a p i t a ir e q u i r e m e n t so nb a i l i 【 o 昏b a j a 眦es h e e tf i m m c i a l i 衄o v a ：t i o 鹏j o 哪lo fb a i l l ( i n g 柚df i 啪c e ，l9 9 5 ( 19 ) 掣k 锄e ，e j a c c e l e r a t i n gi n f l a t i o n ，t e c i l i l o l o g i c a li n n o v a t i o n ，觚dt h ed e c r e a s i n ge 仃e c t i v e n e s s 0 f b a n k i n g r e 则a t i o n j o 啪a lo f f i 瑚l l l c e ，1 9 8 1 ( 3 6 ) 回转引自：喻平金融创新与经济增长的关联性研究武汉理工大学博士学位论文，2 0 0 4 6 2 2 产业升级概念和内涵 2 2 1 对产业结构升级的传统研究 w i l l i 锄= l p e t t y 最早对资源在产业间的流动进行了阐述。他认为，商业比制 造业，制造业比农业能够得到更多的收入，这种相对收入上的差异，是劳动力 在产业间流动的重要原因。随着社会经济的发展，从事农业的人数较从事工业 的人数将相对趋于下降，而从事工业的人数又较从事服务业的人数相对减少。 a g b f i s h e r 确立了三次产业分类法。他根据经济活动与自然界的关系， 把取自于自然的产业称为第一次产业；把加工取自于自然的生产物的产业称为 第二次产业；把第一次和第二次产业以外的所有其他经济活动统称为第三次产 业。一般来说，第一次、第二次产业是有形物质财富的生产部门，第三次产业 则是无形财富的生产部门。 c o n l i i lgc l a u l k 提出配第一一克拉克定理。他搜集和整理了二十几个国家 的统计资料，以劳动力在三次间产业的人数以及所占比例作为反映产业结构变 动状况的指标，指出：随着经济发展和人均国民收入水平的提高，劳动力首先 会由第一次产业向第二次产业转移；当人均国民收入水平进一步提高的时候， 劳动力便向第三次产业移动。他的研究粗略揭示了产业结构演变的基本趋向。 s s k u 盈e t s 提出“产业结构变动趋势分析。他的研究得到三个结论：( 1 ) 随着经济的发展，第一次产业实现的国民收入和其劳动力所占比重均趋于不断 下降；( 2 ) 工业部门在国民收入中的相对比重，总体来看趋于上升，但工业部 门的劳动力相对比重大体不变或略有上升；( 3 ) 服务部门的劳动力相对比重， 几乎在所有的国家里都是上升的，但国民收入的相对比重却未必同步上升。 w g h o 提出“工业化经验法则”。他基于近二十个国家的时间序列 数据，分析了消费资料工业的净产值与资本资料产业净产值之间的比例，提出 “霍夫曼比例 ，指出在工业化的进程中霍夫曼比例不断下降。他把工业化分成 威廉配第配第经济著作选集北京：商务印书馆，1 9 8 l 转引自：张梅中国金融发展的产业升级效应研究复旦大学博士学位论文，2 0 0 6 柯林克拉克经济进步的条件北京：商务印书馆，1 9 5 7 西蒙库兹涅茨各国的经济增长( 中文版) 北京：商务印书馆，1 9 9 9 转引自：张梅中国金融发展的产业升级效应研究复旦大学博士学位论文，2 0 0 6 7 四个阶段：第一阶段，消费资料工业的生产在制造业中占有统治地位；第二阶 段，资本资料工业获得了较快的发展，但消费资料工业的规模仍要比资本资料 工业的规模大得多；第三阶段，消费资料工业和资本资料工业的规模大体相当； 第四阶段，资本资料工业规模将大于消费资料工业的规模。 f r i t zm a c m u p 首次提出了“知识产业 的概念。m p o r a t ( 1 9 7 7 尸继承并扩展 了m a c l l l u p 的研究成果，提出四次产业分类法，即在三次产业划分法的基础上， 从服务业中划分出信息业作为第四次产业，这是由于信息产业的生产、处理、 流通和服务是一种活动，该活动不能简单归入某个部门，而是渗透于国民经济 的各个领域。用该分类法对产业结构变动总趋势的分析表明，原来意义上的第 三次产业在被抽去信息业的成份之后，其增长趋势并不明显，真正具有增长势 头的是信息业，产业结构演进的总体趋向是经历农业化阶段、工业化阶段和信 息化阶段。 2 2 2 对开放环境下产业结构升级的研究 a d 锄s 础h 提出绝对成本说，认为各国按照绝对成本的高低进行分工，使 各国的生产要素从低效率产业流入高效率产业，从而使产业结构优化。 d a v i dm c 锄d 0 提出比较成本说，认为每个国家应集中力量生产那些相对优 势最大或劣势最小的商品，然后进行国际贸易，这样对每个国家都有利。 b e n i lg o t t h a r do h l 铲继承并发展其师e l ifh e c k s c h e r 的学说提出要素禀赋 论，认为比较成本差异产生的原因在于生产要素禀赋差异。各国应从事有生产 优势的商品的生产，通过自由贸易重新分配各国的生产要素，以实现国际商品 价格的均等化。该理论是对比较成本学说的完整化。 筱原三代平 提出动态比较成本说，认为产品的比较成本是可以转化的，从 某一时点看在国际贸易中处于劣势的产业，从发展的眼光看却有可能成为处于 优势的产业。故对那些潜力巨大且对国民经济有重要意义的产业，不但不应放 哪谢康西方宏观信息经济学评述经济学动态【j 】，1 9 9 7 ( 3 ) 马克波拉特经济信息论长沙：湖南人民出版社，1 9 8 7 固斯密著，唐日松译国富论上海：华夏出版社，2 0 0 3 嘲大卫李嘉图政治经济学及赋税原理北京：华夏出版社，2 0 0 5 印俄林区间贸易和国际贸易北京：商务印书馆，1 9 9 3 四梁修存，庄仁兴动态比较成本理论与我国西部地区经济发展问题探索生产力研究， 2 0 0 9 ( z 1 ) 8 弃，而要扶持它的发展，使其成为强有力的出口产业。 梯度转移理论认为工业各部门及各种工业产品都处于生命周期的不同发 展阶段，即经历创新、发展、成熟、衰退四个阶段。区域经济的发展取决于其 产业结构的状况，而产业结构状况又取决于地区经济部门，特别是主导产业在 工业生命周期中所处的阶段。创新活动大都发生在高梯度地区。随着时间的推 移及生命周期的变化，产业根据其所处的生命周期渐次从高梯度地区向低梯度 地区转移，低梯度地区在承接产业转移中实现产业结构升级。 赤松要提出了产业发展的雁形形态论，后与小岛清等人进一步拓展和深化 该理论 。该理论认为后进国家的产业赶超先进国家时，产业结构的变化呈现雁 行形态，即，后进国家的产业发展是按“进口一国内生产一出口 的模式相继 交替发展。该模式有两个变型，其中一个认为产业发展的一般路径是从消费资 料产业到生产资料产业，从农业到轻工业，进而到重工业的不断高级化过程； 另一个认为产业发展的路径是消费资料产业的产品不断从粗制品向精制品转 化，生产资料产业的产品不断从生产生活用的生产资料向生产用的生产资料转 化，最终使产业结构趋向多样化和高级化。 2 2 3 对产业升级研究的总结和评述 产业升级即产业结构的高级化，是指在技术进步等因素的作用下，产业结 构系统从较低级的形式向较高级的形式的演变过程。从已有的研究来看，产业 升级主要表现在以下几个方面： 一是从三大产业相互关系上看，由第一产业占优势比重，向第二、第三产 业占优势比重的方向顺次演进。 二是从第二产业内部关系上看，由劳动密集型产业占优势比重向资金密集 型、技术密集型产业占优势比重的方向演进，由低附加值产业占优势比重向高 附加值产业占优势比重的方向演进，由低加工度产业占优势比重向高加工度产 业占优势比重的方向演进。 三是从产品结构上看，由制造初级产品的产业占优势比重向制造中间产品、 转引自：林衡博产业梯度转移理论的实证研究一一关于“长三角”与“珠三角”地区 第二产业梯度转移问题的研究暨南大学硕士学位论文，2 0 0 5 转引自：曾璐国际产业转移对产业升级影响研究一一基于江苏制造业层面的分析河 海大学硕士学位论文，2 0 0 7 9 最终产品的产业占优势比重演进。 总结已有的研究，作者认为，现有的研究主要以发达国家作为范本，侧重 考察不同产业部门或产品在国民经济中的比例关系的变化，认为后进国家的产 业结构会按照已有的发达国家的路径演进，其隐含的前提假设是后进国家的经 济要素与作为范本的发达国家相同或类似。国内学者也多以几大产业的比例关 系及其变化作为判断产业结构梯度和是否高级化的标志。但作者认为，研究产 业升级，应关注近年来经济要素出现的新变化、新特点，尤其是在生产和投资 国际化背景下，根据新兴工业化国家的实际对产业升级理论做出完善。在这里， 尤其应认识产业结构的比例变化与产业结构升级之间的关系，理清其中的“表 和“里 、“本 和“末。回看最初始的产业升级的研究，正如晰l l i a m p e 姆在 其名著政治算术中所发现的，产业结构升级的本质在于提高国民收入水平， 或者应更准确地说，在于提高归属于本地居民的收入水平。整理3 0 0 多年来研 究的内在逻辑，我们可以把产业结构升级的一般规律简化阐述为：“从归属于本 地附加值较低的产业结构升级为归属于本地附加值较高的产业结构 。作者进一 步发现，在已有的发达国家，产业的高级化必然带来归属于本地的附加值的提 高，因此，研究产业结构的比例关系就基本上把握了当地产业发展的梯度，但 随着近几十年来国际分工和企业国际化运营的大发展，发生了产业附加值与归 属于生产地的附加值日益分离的现象，照搬已往的研究，仅从产业的结构比例 或产品结构的变化这个表象特征着手，已不能准确地把握产业结构的梯度。对 于这一点，本论文将在以后章节结合东莞的实践经验作进一步阐述。 2 3 金融创新与产业升级之间的关系分析 资本是经济发展的中心问题，也是产业结构升级的中心问题。哈罗德一多 马模型指出资本形成规模对于工业化进展的重要意义。一国工业化程度，可以 用投资在国民收入中所占比重来衡量，产业资本的积累和有效转化对于产业结 构转换进而形成合理的、高度化的产业结构至关重要。同时，技术进步对资金 有着大量的要求，而产业结构升级的根本动力在于技术进步。当金融市场存在 缺陷或不足，不能有效调集产业升级所需资金的时候，就产生了金融创新的要 求。一般来说，金融创新借助资金形成机制、风险管理机制、信息揭示机制作 l o 用于产业结构升级。 同时，金融产业自身的发展本身也成为产业升级的重要内容。金融产业属 于第三产业，是重要的高附加值产业之一。通过激励金融创新促进金融产业的 发展，可以提高当地的收入水平，改善三次产业的比例关系，是产业升级的重 要内容。 第3 章金融创新支持产业升级的国际经验 本章对金融创新支持产业升级的国际经验进行回顾和综述，以期为东莞提 供启示和借鉴。本章研究认为：产业结构升级的本质是资本和技术对劳动力的 替代或节约，在这个过程中，无论是资本的积累还是技术的研发都使融资需求 爆发性地增长：政府在金融创新支持产业结构升级中发挥着重要作用；金融创 新包括许多方面的内容，但其核心任务在于为产业升级所需的资本积累提供充 分的资金支持；金融业在支持产业结构升级中，自身也通过各种创新活动实现 了金融总量、金融市场、金融组织、金融产品等方面的大发展，金融业的发展 融入到产业结构升级过程之中，构成产业结构升级的基本内容。 3 1 开放环境下国际产业转移和升级的历史进程 在开放背景下，产业升级与产业转移进程密切相关，许多国家和地区的产 业升级进程实际上也就是产业转移的过程。 第一次产业转移发生在2 0 世纪5 0 年代。美国率先进行了产业结构的调整 升级：在国内集中力量发展汽车、化工等资本密集型重化工业，把纺织业等传 统产业通过直接投资向正处于经济恢复期的日本等国家转移。日本由于整体经 济相对落后、劳动力成本相对较低，在承接了美国移出的轻纺工业后，很快成 为全球劳动密集型产品的主要供应者，“日本制造”开始畅销全球。 第二次国际产业转移浪潮发生在2 0 世纪6 0 7 0 年代。科技革命推动发达国 家加快产业升级的步伐，美、德、日等国集中力量发展钢铁、化工和汽车等资 本密集型产业以及电子、航空航天和生物医疗等技术密集型产业，而把劳动密 集型产业尤其是轻纺工业大量向外转移。亚洲新兴工业化国家积极把握这一轮 产业转移机遇，大力发展出口导向的轻纺工业，其工业化取得了突出的业绩， 启动了真正意义上“外围 国家的现代经济增长。 第三次国际产业转移始于2 0 世纪7 0 年代后期。两次石油危机及其间世界 1 2 性经济危机的爆发，迫使发达国家努力发展微电子、新能源、新材料等高附加 值、低能耗的技术密集和知识密集型行业，将“重、厚、长、大 型的钢铁、 造船和化工等重化工业以及汽车、家电等部分资本密集型产业进一步向外转移。 与此同时，亚洲“四小龙 积极承接从发达国家转移出的资本密集型产业。东 盟国家沿着亚洲“四小龙 的发展路径，接过亚洲“四小龙转移出的劳动密 集型产业，将进口替代的轻纺工业纳入出口导向式的发展轨道，创造了良好的 出口业绩和经济发展局面。 第四次国际产业转移浪潮始于2 0 世纪9 0 年代以后，该次产业转移受到产 业模块化发展的影响。所谓“模块化 ，就是将产业链中的每一个工序分别按照 一定的“模块”进行调整、分割，模块各自独立运行，然后依据统一的规则与 标准连接成整体。在2 0 世8 0 年代，美国个人计算机行业率先开始了模块化战 略经营。此后，计算机行业的模块化战略发展推动了信息产业的崛起，并很快 被广泛应用于通讯设备等高科技产业、汽车等传统制造业和金融等服务业。国 际产业转移由此呈现出一系列新的发展趋势：一是国际产业转移进一步加速。 这种态势的直接表现就是产业全球化的发展进一步加强。二是国际产业转移的 产业结构不断升级。制造业链条正沿着由低附加值链条和部门向高附加值链条 和部门的顺序持续地向低成本国家外移和外包。2 0 世纪9 0 年代，制造业的转移 与外包主体是劳动密集型产业和部分技术密集型产业，前者以服装、鞋帽为代 表，后者主要包括计算机硬件和家用电器。2 1 世纪以来，制造业的转移和外包 以汽车制造、生物制药和通讯设备等更多的技术密集型产业为主。三是国际产 业转移的链条不断延展。产业转移沿着制造业链条向服务业和研发部门延展已 然形成趋势。2 0 世纪9 0 年代以来，服务业的国际直接投资开始超越制造业， 在国际直接投资的部门结构中占据主导地位。服务业外包与服务业离岸外移一 起共同推动了服务业国际转移的浪潮。 1 3 3 2 中国台湾金融创新支持产业升级的经验 ， ， 3 2 1 台湾地区产业结构升级过程 2 0 世纪6 0 年代，台湾地区得益于发达国家转移劳动密集型产业的机遇和 农业部门提供的大量廉价劳动力，大力发展以纺织、食品、家电和塑胶制品等 行业为代表的加工贸易型产业，地区经济开始腾飞。7 0 年代开始，在加工贸易 发展带动下，台湾地区在加强基础设施建设的同时，大力发展重化工业，如石 化、钢铁、造船、机械制造等产业，以部分替代资本品的进口，进一步拉动了 经济发展。进入2 0 世纪8 0 年代，台湾地区的产业结构面临着新一轮的升级调 整。随着岛内外经济环境的剧烈变动，工资成本的上升、新台币的大幅升值、 地价飞涨以及环保等一系列因素的影响，劳动密集型的加工出口产业因生产与 经营成本不断升高而逐渐失去竞争力。同时，受能源危机冲击，7 0 年代发展起 来的重化工业发展面临困境。为此，台湾地区政府经深入研究分析，确立了技 术产品出口战略，着力推动加工贸易产业升级，以产业的高级化带动产业的外 向化，使出口产品的比较优势从劳动力为主转向以高技术为主。为实现这一战 略，台湾地区制定了一系列综合配套措施。得益于这些政策，台湾地区产业转 型升级取得了较理想的效果，工业结构逐渐从传统的劳动密集型产品和粗放式 的经营中转移到以技术和