（工商管理专业论文）东风汽车集团金融消费贷款业务模式研究.pdf

a thesis submitted in partial fulfillment of the requirements for the degree of master of business administration a research on business mode of dongfeng automobiles consumer finance loans candidate : wang yiqiu major : business administration supervisor : assoc. prof. li shuncai huazhong university of science and technology wuhan 430074, p. r. china april, 2012 独创性声明独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他 个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集 体， 均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密， 在 年解密后适用本授权书。 不保密。 （请在以上方框内打“” ） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 本论文属于 i 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 摘摘 要要 汽车金融服务作为促进汽车消费增长和推动汽车产业发展的重要途径，越来越 受到我国政府和企业重视。作为汽车产业链的一个环节，它的发展是以汽车工业为 基础，可以说汽车工业的发展情况直接决定了汽车金融服务业的发展。同时汽车产 业的发展离不开汽车金融服务业的支持。近几年我国汽车产业发展较快，但汽车金 融服务业却不容乐观，其主要原因是模式单一，因此采取适应我国市场需求的汽车 金融服务模式是汽车产业赢得竞争优势、可持续发展的主要核心，同时也是解决目 前我国汽车金融消费贷款业务的困境所在。 本文主要从我国汽车金融发展的意义出发，对我国汽车金融服务产生、发展、 现状及问题进行了分析和论述，通过对我国汽车金融各发展模式优缺点比较及国内 和国外汽车金融服务发展模式的对比，重点从经营模式、经营主体、市场环境及信 誉度等方面进行全面的分析比较，发现我国汽车金融发展模式存在的内部和外部问 题。在借鉴国外发展经验的基础上，同时根据东风汽车公司金融消费贷款发展状况, 提出新形势下针对影响东风公司金融消费贷款制约因素的新兴金融服务发展模式。 最后提出了完善汽车金融相关配套措施的政策建议及相关体系建设及风险管理系统 的可行性建议，以保障新模式能在东风汽车集团公司完善的环境下顺利运行和持久 发展。并为我国汽车金融的发展提供有力的保障与支持。 关键词：关键词：汽车金融 业务模式 消费贷款 ii 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 abstract the automobile financial service as the promotion of automobile consumption growth and promote auto industry development important way, more and more by our government and enterprise take seriously. as the automobile industry chain as a link, it is the development of the automobile industry as the basis, can be said that the automobile industry development directly determines the automobile finance service industry development. at the same time, the automobile industry s development is inseparable from the financial services industry of the automobile support. in recent years, chinas automobile industry developed rapidly, but the automotive financial services industry is not optimistic. the main reason is the single mode, thus adapt to the market demand in china automotive financial service mode is auto industry competitive advantage, sustainable development core, but also resolve the current chinas automobile consumption loan business financial dilemma. this text is from the our country automobile finance development theory, the automotive financial services in our country produce, development, current situation and problem analysis and discussion, through to our country automobile finance development mode and the advantages and disadvantages between domestic and foreign auto financial service development model comparison, mainly from the business model, management main body, market environment the credit system, and other aspects of the domestic and foreign auto finance loan situation to carry on the comparative analysis, discover our country automobile finance development mode of the internal and external problems. in draw lessons from abroad to develop on the basis of experience, at the same time according to the dongfeng automobile company financial loan development condition, proposed under the new situation of dongfeng company financial loan restriction factors emerging financial service development model. finally puts forward improvement of auto finance related policy recommendations and related system construction and risk management system the feasibility of the proposed, in order to protect the new mode in the environment of sound by the dongfeng motor group company running smoothly and lasting development.that chinas auto finance development to provide strong protection and support. keywords: automobile finance business model consumer loans iii 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 目目 录录 摘摘 要要 . i abstract . ii 1 绪绪 论论 1.1 本文研究背景和目的及意义 . (1) 1.2 论文采取的主要研究方法和框架 . (2) 2 国内外汽车金融消费贷款业务发展状况国内外汽车金融消费贷款业务发展状况 2.1 国外汽车金融消费贷款业务 . (4) 2.2 国内汽车金融消费贷款业务 . (6) 3 国内外主要汽车金融消费贷款业务模式国内外主要汽车金融消费贷款业务模式 3.1 国外汽车金融消费贷款业务模式 . (12) 3.2 国内汽车金融消费贷款业务模式 . (15) 4 东风汽车集团金融消费贷款业务模式东风汽车集团金融消费贷款业务模式 4.1 东风汽车集团简介 . (22) 4.2 东风汽车集团金融消费贷款现状模式 . (23) 4.3 东风汽车集团消贷模式选择对比分析 . (25) 4.4 东风金融消费贷款模式创新 . (29) 4.5 东风汽车金融消费贷款公司新模式实施保障 . (31) 5 结束语结束语. (36) 致致 谢谢 . (37) 参参考文献考文献. (38) 1 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 1 绪绪 论论 1.1 本文研究背景和目的及意义本文研究背景和目的及意义 自从中国加入 wto 以来，国内许多行业都与国际高度接轨，逐步实现了国际化 和全球化以及信息化，我国的汽车行业当然也不列外，面临着国外品牌的激烈竞争， 汽车行业受到了来自跨国汽车公司的巨大冲击。近年来，我国汽车市场发展迅速， 市场环境格局不断变化，迫使我国汽车产业面临不断的整合和重组，使企业的利润 持续下降。这就使我国的汽车企业不断的适应市场快速变化，以自身优势来寻求新 的利润空间和新的利润增长点，这样才不会被市场所淘汰，才能满足市场的需求， 从而使企业得以长远的发展。 对于我国汽车企业来说，现在要想满足市场的需求和变化，除了不断的完善技 术以及改变经营方式外还要注重服务水平，建立自己的核心竞争力，做自己特色的 汽车企业，才能在现今激烈的市场中找准自己的位置，在激烈的竞争中探索出适合 自己企业商业发展模式。据中国人民银行初步统计，从 1998 年 9 月中国人民银行颁 布了汽车消费贷款管理办法起，国内商业银行汽车消费贷款业务从 1998 年最初 40 亿元到 2003 年汽车金额消费贷款余额达到了 1815 亿元， 截止到 2010 年已在 2003 年的基础上翻了几番，使汽车消费贷款成为消费贷款业务中继住房贷款业务之后的 又一支柱业务。 我国银监会又于 2010 年 6 月发布了汽车金融公司管理办法 ，受此政策及汽 车政策等多因素的利好影响，使国内汽车业开始新一轮稳步的发展，伴随汽车业的 发展居民对消费法律意识、完善的信贷体系、单一和多元化的消费贷款模式、一站 式个性化的服务，为汽车消费贷款的迅速发展搭建了良好的市场环境，为银行金融 公司和汽车公司的发展及壮大起到了领航的作用，适应了汽车业快速发展的步伐。 汽车消费贷款的出现是汽车消费方式的重大变革，在这种背景下研究东风汽车消费 贷款业务的发展，并在此基础上对汽车金融消费贷款业务法律行规、消贷行为、风 险管理、信贷模式做出积极的探讨，这对东风汽车集团汽车模式的研究和创新，有 2 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 着重大的意义。 东风汽车消费贷款业务始于 2004 年，据东风集团财务报表显示，公司销售的消 费信贷车在 2004 年是 400 辆左右，2005 年提升到 1500 多辆，2006 年达到 5700 辆， 2007 年已突破 6000 辆，提前完成了全年的预期消费贷款销售计划，截至 2011 年 10 月低，东风商用车消贷总量累计高达 50000 辆。 我国汽车企业怎样在未来不确定的市场下获得持续性、增强性的竞争优势，构 建自己的核心竞争力，实现自身企业在汽车行业中的可持续发展、实现企业利润的 最大化，这是一个很值得思考的问题。 本文研究主要目的是力图在前人对企业核心竞争力理论研究的基础上，通过分 析东风汽车消费贷款业务的实际情况出发，并以具体的其他汽车企业消费贷款为例， 找出东风汽车构建消贷模式与企业核心竞争力的途径，设计出构建消贷模型，并建 立长久的消费贷款发展机制，同时希望通过本文研究，能够对其他汽车消费贷款企 业的发展有所参考和借鉴。 1.2 论文采取的主要研究方法和框架论文采取的主要研究方法和框架 1.2.1 本文主要的研究方法本文主要的研究方法 论文采取对比分析和大量事实数据相结合的方法，通过国内外模式的对比分析 的方式。以所学金融学和经济学知识等作为理论指导，运用横向和纵向的思路来分 析东风汽车金融消费贷款创新模式，主要方法如下： 对比分析法对比分析法 在对东风汽车集团消费贷款业务分析中，对比分析法主要用于对比国内外汽车 消贷业发展状况，对比分析国际上汽车的主要消费贷款模式，分析适合东风汽车消 费贷款业务发展的模式 1.2.2 本文框架本文框架 本文总框架图，如图 1-1 所示： 3 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 国外汽车金融消费贷款业务模式 东风金融消费贷款现状模式 东风金融消费贷款模式创新 东风汽车金融消费贷款公司新模式实施保障 国内汽车金融消费贷款业务模式 第3章 国内外主要 汽车金融消费贷款 业务模式 第4章 东风汽车金融 消费贷款业务模式 国外汽车金融消费贷款业务 国内汽车金融消费贷款业务 第2章 国内外汽车 金融消费贷款业务 发展状况 第1章 绪论 东风汽车集团消贷模式选择对比分析 东风汽车集团简介 图 1-1 论文总体框架图 4 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 2 国内外汽车金融消费贷款业务国内外汽车金融消费贷款业务发展状况发展状况 2.1 国外汽车金融消费贷款业务国外汽车金融消费贷款业务 金融危机对全球的实体经济都产生了巨大的冲击力，2008 年全球经济发展速度 明显放缓，下行风险还在进一步加大，前景更加不能预测，这场灾难也给各国的汽 车业带来严重的创伤，美国三大汽车巨头均面临破产的边缘。在此情况下各国的汽 车金融巨头们也都纷纷采取应对措施，对自己汽车发展模式进行创新改革。 2.1.1 国外汽车金融消费贷款业务介绍国外汽车金融消费贷款业务介绍 国际汽车金融服务，开始于 20 世纪的初期，那时正处于欧美国家汽车工业的大 发展，人们对汽车有着强烈的欲望，但因购买力有限，厂家与经销商由于资金限制 也无法实现分期付款的销售。正因资金阻碍了汽车各行业的发展，在社会对汽车金 融服务要求呼声日益高涨时，汽车金融服务公司应运而生。 汽车金融服务公司是财务公司的一种，它随财务公司的发展而产生并壮大繁荣。 经济的发展铸成了大企业的成长，企业内部金融服务的聚合和组织分裂也便构成了 财务公司的基础 。汽车金融服务公司是汽车集团附属财务公司，一般由汽车集团出 资设立 ，并活跃在金融市场，以帮助本企业进行内部资金的管理、促进产品的销售 及资本的动作，以母公司、客户及股东为服务重点对象，但却又不局限在母公司的 专业性机构1。国外汽车金融公司在建立的初期，资金主要由母公司提供，随着业务 规模的不断扩大，其融资形式也多渠道，主要有：银行贷款，发行商业票据，股票、 债券及客户存款与购车储蓄等。 国外汽车金融是在汽车的生产、销售、使用中，由金融及非金融服务公司向汽 车生产，流通与消费环节提供融资服务。汽车金融服务具体业务主要有财务服务、 资金管理、产品促销、租赁业务、外部融资、信用服务及保险业务等。 具体汽车消费贷款流程如图 2.1： 各国对汽车金融的定义不同，这里引用美国汽车金融所述，我国银监会对汽车金融的定义为汽车金融公司是 指经我国银监会批准设立的，为我国境内的汽车购买者及销售者提供贷款并从事相关金融业务的非金融机构。 5 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 全额付款 经销商 信用保证保险 融资 汽车使用权 汽车金 融公司 责任保险 支付贷款 保险公司 购买保险 消费者 图 2.1 汽车金融公司的信贷流程图 本流程图主要是汽车金融消费贷款公司、经销商、保险公司和消费者之间的关 系主要是用来来解决在分期付款中出现资金不足的问题。 美国通用汽车是世界上成立最早的汽车金融消贷业务机构，在全球范围内为用 户提供了一整套汽车金融服务机构，主要包括分期付款、经销商业融资与融资租赁 等业务。据美国消费者银行家协会的资料表明，全世界每年约 14000 亿美元的汽车 销售中，通过汽车金融业务服务销售的近为 10000 亿美元，占 71%左右，而通过现 金结算销售额仅 4000 亿美元， 仅为 29%。 目前德国通过贷款购车的比例为 70%75%， 美国这一比例则高达 80%85%，而即使在汽车不是太发达的印度，通过贷款购车的 这一比例也达到了 60%70%， 而在我国则仅为 15%20%2。 通过以上数据可以看出， 仅从适应汽车消费需求快速增长要求这一角度看，与国外相比，我国汽车的金融消 费贷款业务还有着明显的差距。 2.1.2 国外汽车金融消费贷款业务发展状况国外汽车金融消费贷款业务发展状况 完善的汽车信贷金融服务体系是汽车消费信贷得到良好发展的前提，国外一些 大的汽车制造集团都有着自己的金融公司，现在由这些制造商设立的金融公司已遍 布全世界。现最大的 3 家汽车金融服务机构是福特信贷公司、大众汽车金融信贷公 司和通用汽车金融公司。 福特信贷公司是全球最大的专业汽车融资公司，该公司于 1959 年成立，据福特 6 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 公司财务显示， 2002 年收入 12.35 亿美元， 比 2001 年增加近 49%， 增收 4.04 亿美元。 福特汽车金融消贷公司是第一家使用网络来实现租赁的汽车公司，能够在最短的时 间内来调用到客户的信誉度以及对客户做出评价。 1949 年成立的德国大众公司金融消贷，其主要任务就是为大众汽车提供完善的 技术服务和销售支持，加大与大众汽车和客户的紧密联系。目前，大众汽车有近 1/3 的客户由大众金融公司提供金融服务。 通用汽车公司于 1919 年初建立了通用汽车金融服务公司（gmac） ，通用金融 服务公司也是全球主要的金融消费贷款业务之一，主要业务涉及到 40 多个国家。其 主要方式是为自己公司的汽车经销商提供贷款服务，同时为自己的客户提供多种还 款方式。在全球汽车最大的北美市场，通用金融公司与福特财务公司占据了汽车消 费贷款业务总额一半以上的份额，其业务大大超过了商业银行3。 2.2 国内汽车金融消费贷款业务国内汽车金融消费贷款业务 汽车金融作为我国 20 世纪一个新兴的金融部门，对我国金融的改革起到了巨大 的推动作用，有关专家指出： 汽车金融公司管理办法的颁布，表明我国汽车消费 贷款业务将从原始的商业银行为主打逐渐过渡到汽车金融财务公司实现多元化和专 业化，并出现商业银行和汽车金融财务公司并存的竞争局面。 2.2.1 国内汽车金融消费贷款业务发展现状国内汽车金融消费贷款业务发展现状 随着国内汽车产业的发展，汽车金融这种在国外已经成熟的模式在国内也已经 开始兴起。国外通用汽车票据承兑公司（gmac）1919 年成立于美国，而我国第一 家自主品牌汽车金融公司奇瑞徽银汽车金融公司则成立于 2009 年。 国外市场相关资料显示，即使在由于汽车市场竞争激烈的情况下汽车金融消贷 业务的利润率仍就可观。因此，自国内 2004 年成立第一家汽车金融公司以来，目前 跨国汽车巨头已经先后在我国成立了 9 家合资汽车金融公司，显然，高毛利是众多 汽车金融公司快速成立的内在动力。近几年，从最初单纯的“付利息贷款买车”， 发展到如今百花齐放的车贷市场，合资企业在车贷市场的打拼有目共睹，而自主品 牌汽车金融公司却在车贷市场中集体失语。2009 年 7 月，奇瑞徽银汽车金融消贷公 7 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 司成立，终于实现了自主品牌在车贷市场“零”的突破，也结束了外资汽车金融公 司独霸我国汽车金融市场的格局。 2011 年 3 月 31 日，比亚迪集团下属的汽车金融消贷公司得到银监会批准。2011 年 4 月中旬， 一汽财务公司和吉林银行出资的一汽汽车金融消贷公司获得批准。 2010 年 7 月 13 日，在得到银监会批准通知后，广汽汇理汽车金融有限公司开业，这也是 继奇瑞成立首家自主品牌汽车金融公司以及 2010 年 6 月比亚迪宣布计划与法国兴业 银行旗下的 cgl 成立合资汽车金融公司以来，国内又一家企业进军汽车信贷市场。 据有关人士了解，除了上述车企成立汽车金融公司外，包括吉利、华晨、长安、江 淮在内的自主品牌都有汽车金融方面的计划出台，华晨更是参股建立两家汽车金融 公司。 三一重工汽车金融消贷公司也在 2010 年成立，新成立的三一汽车金融有限公司 注册资本 8 亿元，由三一集团有限公司、湖南华菱集团有限公司和湖南信托有限责 任公司发起成立，其中三一集团出资 7.4 亿元，占股 92.5%。三一集团为国内重要的 工程机械制造企业，旗下拥有三一重工和三一国际两家上市公司。三一重工在内的 多家企业都相继涉足融资租赁等相关金融服务业务，其中中联重科更是将融资租赁 项目作为其增发募投资金的重点投向；徐工机械、柳工、厦工股份等都着意加大融 资租赁业务，但缺乏能提供全方位金融服务的企业6。 2.2.2 国内汽车金融消费贷款业务市场情况国内汽车金融消费贷款业务市场情况 经过汽车金融沉寂之后，国内汽车企业开始涉足汽车金融，汽车金融消费贷款 业务还有着巨大的提升空间。这一广阔美好的市场前景势必为汽车金融行业带来极 大的发展空间和上升趋势。巨大的商机引发国内汽车企业纷纷加快汽车金融公司的 筹备。 近年来，随着家庭用车市场的增长，贷款购车的方式为越来越多的汽车消费者 所认可，成为主要的购车途径之一。虽然商业银行车贷依然占据汽车消费信贷的主 导地位，但汽车金融服务公司的金融服务也已经逐渐火爆。特别是银行方面从 2010 年 10 月央行宣布加息 25 个基点，开始了本轮加息周期，至 2011 年 7 月，5 年期贷 款基准利率已达到 7.05%的三年来高点。 不仅个人住房按揭贷款鲜有建树， 连银行车 8 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 贷也跟着遭了殃。且随着汽车消费市场的不断扩大，车企纷纷设立汽车金融公司， 力争从车贷市场中分得一杯羹。 2004 年第一家汽车金融公司成立至今， 我国银监会已批准设立了 10 家汽车金融 公司，其中 8 家已开业。目前大众汽车汽车金融公司通过贷款买车的消费者已经占 到该公司总销量的 7-8%。而上汽通用汽车金融公司和丰田汽车金融公司的这一比例 在 10%左右。目前做的比较专业、有声有色的是上汽通用汽车金融公司。上汽通用 汽车金融有限责任公司成立至今已有 8 年光景。从 2010 年 8 月到 2011 年 8 月，上 汽通用汽车金融有限责任公司的零售信贷业务增长了 55%，共签署超过 23.7 万个零 售信贷合同。上汽通用汽车金融公司在我国市场中持续感受到汽车金融业务的巨大 潜力，目前公司的总资产已超过 340 亿人民币（约合 53 亿美元）7。 事实证明，联合汽车金融公司、上汽集团和通用汽车之间的合作是成功的。三 方的先进经验和市场信息相结合，使上汽通用汽车金融公司始终保持市场领先地位， 并以超过行业水平的速度发展。在过去 12 个月里，上汽通用汽车金融有限责任公司 覆盖广泛的经销商网络，又增长了 60。到去年 8 月底，上汽通用汽车金融公司零 售信贷业务覆盖 300 多座城市 2000 余家汽车经销商，批发融资业务覆盖全国 750 余 家汽车经销商， 业务版图已经深入扩展到三四线城市4。 我国汽车金融消贷市场情况， 具体如图 2.2： 图 2.2 我国汽车信贷消费市场情况 9 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 2.2.3 国内汽车金融消费贷款业务经国内汽车金融消费贷款业务经济环境济环境 自从 1998 年亚洲金融危机后，政府为了拉动内需，出台了一系列的措施，在此 政策的推动下我国商业银行开始发展汽车金融消费贷款业务，近 20 多年来汽车消费 贷款业务得到了突飞猛进的发展，据汽车金融报统计，从 1998 年最初 40 亿元汽车 消费贷款额起，到 2003 年汽车金额消费贷款余额达到了 1815 亿元，截止到 2010 年 已在 2003 年的基础上翻了几番。 汽车已成为我国的支柱产业，它的发展对整个国民经济有着至关重要的影响， 也是推动经济发展的切入点。汽车工业对其它产业如钢铁、电子、能源与橡胶等行 业的发展有很强的连带效应。汽车产业因其产值大，也是经纳税大户与银行等金融 机构贷款大户，其经营情况直接影响国家的税收状态。因此，汽车产业的发展在我 国国民经济发展中相当关键，其兴衰将直接影响到国民整体发展水平。然而，汽车 生产能力虽然得到了很大的提高，但国内所形成的有效需求却不足，出现供过于求 的现状。究其原因固然与个人收入水平普遍不高有一定的联系，但汽车产业与无法 获得足够的消费金融信贷不无关系。 从国外汽车工业发展的经验可以看出，汽车金融服务产业是促进汽车消费增长 与推动汽车工业发展的重要途径。在我国，汽车金融服务越来越受到政府、学术界 与企业的重视。从最近银监会汽车金融公司管理办法及其实施细则的出台可以 看出，这是我国汽车金融发展的一个非常重要的里程碑，对我国汽车金融产业服务 市场规范发展与全面开放将起到重要的影响。 消费金融服务公司的设立，旨在促进金融对扩大内需消费的支持力度。银监会 以前也在介绍国外经验时称，商业银行针对个人银行服务主要是提供汽车抵押、住 房抵押贷款、信用卡业务以及有担保有抵押的现金贷款服务，而专业消费金融服务 机构则更多是为那些未充分享受到此项金融服务的大众及低端消费群体提供商业银 行服务之外的各种便利服务。从近年银行信用卡业务的快速发展来看，消费借贷目 标用户领域在不断扩大，有望获得良好的市场效果。消费金融机构具有单笔信额小、 无需抵押担保、审批速度快与服务方式灵活等独特的优势，很有可能在其业务上超 过商业银行。这也可从汽车金融服务公司与银行车贷的差别服务中看出，汽车金融 10 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 服务机构因审批速度快、免担保等不同方式上的灵活性，让低利率优势的商业银行 车贷望尘莫及。金融服务机构的问世，被赋予促进内需消费的重任。对消费金融公 司来说，国内消费已开始随着经济的回缓而明显的快速增长，这让消费信贷的发展 有望进入黄金时代，对金融服务机构来说非常有利。 2.2.4 国内汽车金融消费贷款业务政策环境国内汽车金融消费贷款业务政策环境 国家出台的一系列汽车政策，特别是汽车产业发展政策与汽车消费政策，对我 国汽车产业的健康发展与个人汽车消费增长将起到积极的推动作用。目前，国家正 在抓紧制定和实施的有汽车产业发展政策 、 汽车金融机构管理办法 、 汽车品 牌专卖管理办法 、 家用汽车产品修理、更换、退货责任规定 、 缺陷汽车产品召 回管理规定 、 汽车整车特征认定规则和强制性产品认证管理规定等政策。 这些政策不仅有助于汽车生产制造企业的健康快速发展，而且也将促进汽车消费的 稳步提高。 我国银监会又于 2010 年 6 月发布了汽车金融公司管理办法 。 汽车金融公司 管理办法的出台将对汽车金融服务行业生产起到积极的推动作用。新办法对我国 汽车金融服务公司的准入条件、风险管理和业务范围等做出了较大的修改和调整， 同时，也更突显了汽车金融服务公司的核心等内容，对国内汽车金融市场在未来的 发展做出了规划和指导。根据新办法第六、七条规定，“汽车金融公司的出资 人为我国境内外依法设立的企业法人，其中主要出资人须为生产或销售汽车整车的 企业非银行金融机构”，“汽车金融公司出自人中至少应有 1 名出资人具备 5 年以 上丰富的汽车金融业务管理和风险控制经验”。这对国内汽车金融企业在准入资格 上提出了明确的要求，更强调专业性，有助于提升相关汽车金融企业在日常经营中 正规化，避免部分风险。同时，新办法增加了汽车融资租赁业务，从而形成汽 车金融公司的三大核心业务：零售贷款、批发贷款、融资租赁，同时，进一步突出 了“促进汽车销售和购买”为汽车金融服务的核心内容，从而对未来汽车金融服务 业在国内的发展以及相关上市公司的业务范围做出了具体规划。 虽然汽车金融市场在我国刚刚开始，相关国际汽车金融公司进入我国时间并不 长，但良好的利润回报率以及未来广阔的市场，将推动汽车金融行业在我国的快速 11 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 发展。而新办法的推出，将国内汽车金融的发展产生积极的推动作用，同时也 能够对相关公司进行相关的规范和指导，有利于行业的健康快速发展。 汽车金融消费贷款公司的设立，旨在促进金融对扩大内需消费的支持力度。银 监会以前也在介绍国外经验时称，商业银行针对个人银行服务主要是提供汽车抵押、 住房抵押贷款、信用卡业务以及有担保有抵押的现金贷款服务，而专业消费金融服 务机构则更多是为那些未充分享受到此项金融服务的大众及低端消费群体提供商业 银行服务之外的各种便利服务。消费金融机构具有单笔信额小、无需抵押担保、审 批速度快与服务方式灵活等独特的优势，很有可能在其业务上超过商业银行。这也 可从汽车金融服务公司与银行车贷的差别服务中看出，汽车金融服务机构因审批速 度快、免担保等不同方式上的灵活性，让低利率优势的商业银行车贷望尘莫及。金 融服务机构的问世，被赋予促进内需消费的重任。对消费金融公司来说，国内消费 已开始随着经济的回缓而明显的快速增长，这让消费信贷的发展有望进入黄金时代， 对金融服务机构来说非常有利。 12 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 3 国内外主国内外主要汽车金融消费贷款业务模式要汽车金融消费贷款业务模式 由于车市前些年的超常规发展，包括国有银行、商业银行以及各大汽车厂商的 汽车金融公司都开展了汽车信贷业务。比如成立最早、国内最大的上汽通用汽车金 融公司，更是对上汽通用旗下全车系车型提供消费信贷服务，目前已向全国近百万 汽车消费者提供了汽车金融服务，业务覆盖全国逾 255 个城市的 1300 多家汽车经销 商 4s 店。 根据“2011 我国汽车消费信贷调查”显示：八成以上被访者表示可以接受贷款 购车方式。汽车金融在我国发展时间并不长，但从调查数据看，其接受程度并不低。 84.6%的被访者可接受贷款购车。 根据用户对信贷产品的选择调查，客户对于手续简便的产品接受程度要更高。 这说明繁琐的审批流程和效率严重影响信贷购车的推广，汽车金融的发展将离不开 消费信贷服务的提升。 3.1 国外汽车金融消费贷款业务模式国外汽车金融消费贷款业务模式 国外汽车金融消费贷款模式主要有分期付款销售、融资租赁、再融资租赁及信 托租赁。其中融资租赁销售模式是一种买卖与租赁相结合的形式，也属于金融服务 购买方式，即消费者在首付款时，在租赁期内不需付完车款，而是付到所购车辆租 赁期满后的残余价值为止。也就是说，消费者只付到了租赁期内的折旧款，之后消 费者可选择支付余款购买汽车主权或选择将车归还给汽车金融公司，汽车金融公司 则可按这种原则继续对外进行租赁或投放二手市场出售。再融资模式是指合同持有 人通过受让汽车分期付款合同的合同债权，与作为债务人重新安排分期付款协议内 容，从而实现对消费者提供融资，它是汽车金融公司以分期付款方式为消费者提供 金融服务后的第二次融资。信托租赁是信托公司采取的一种特有的融资模式，就汽 车金融而言，信托公司为了实现其财产信托职能，为汽车制造商、汽车经销商及最 终消费者提供融资服务5。美国政府也在为汽车金融贷款提供良好的发展环境，主要 包括，有利于车市的政策出台，建立配套支持系统，建立国家可查信用体系，使汽 13 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 车金融贷款能在社会健全的良好信用下发展运行，同时美国市场允许良好的汽车金 融贷款公司直接进入资本市场融资，通过一系列严格的评级制度，为汽车金融公司 提供良好的服务，来促进汽车金融公司良好的发展。 3.1.1 美国汽车金融消费贷款业务模式美国汽车金融消费贷款业务模式 美国汽车金融消贷业务模式 美国的汽车业作为全球最发达的市场之一，他的金融消费贷款业务也有着较为 完善的体系，美国主要是以中介服务为纽带，建立和完善市场的信用体制，美国是 一个较为开发的市场，所以完全是依靠市场自由竞争的法则来进行一整套的运行和 服务，政府部门主要起到立法程序上的完善和支持作用，在这个以完全自由竞争为 前提的市场，其主要的推动力之一就是“经济价值”8。 美国是世界上拥有信用局最多的国家和地区，这些服务机构都有全国范围的信 用信息数据库。信用局的调查要依靠各种各样的专业手段，来进行一整套的信息的 反馈和处理，以此对消费者的信用进行评级，美国是一个法律较为完善的国家，执 法力度也较为强劲，所以美国公民都较遵守法律，如果一个消费者失信就等于自毁 前程，所以美国公民一般都比较维护自己的信用。具体流程图如下图 3.1： 顾客 经销商把车 交给购车者 用户在经 销商处选 定车型并 填写贷款 申请书 购车者按照合同规定按时支付分期 还款给汽车金融服务公司，汽车金 融服务公司将客户的付款状况信息 提供给信用资料局 信用资料局 汽车金融服 务公司通过 计算机联网 向信用资料 局调取用户 信用资料并 进行信用评 估 汽车金融 服务公司 将客户的 付款状况 信息提供 给信用资 料局 汽车金融公司在收到经销商的合同文件 后，拔放贷款和拥金 汽车金融 服务公司 汽车金融服务公司通知经销商贷款的核准情况 经销商将用户贷款资料通过计算机联网传送到 汽车金融服务公司在当地的分公司或办事处 汽 车 经 销 商 经销商与购车者签 订汽车分期付款销 售合同，经销商向 州政府汽车管理部 门登记上牌照，并 登记汽车金融服务 公司为车辆抵押权 所有人，抵押权所 有人名显示在汽车 管理部门出具给用 户的车辆所有权证 明书上 州政府汽车管 理部门 图 3.1 美国模式的业务流程图 3.1.2 欧洲汽车消贷模式欧洲汽车消贷模式 欧洲汽车金融消贷模式 14 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 欧洲主要模式为政府银行为主导的模式，主要是政府部门通过组建信用体系， 并要求企业和个人提供自己的信用数据来供政府部门参考，并通过一定的法律手段 来证明提供数据的真实性。此种模式主要是以政府部门起到关键作用，所以其信用 可靠效率很高。 法国的中央银行信用登记系统是建立在中央银行贷款登记咨询系统的基础之上 的，它由“企业信用登记子系统”与“个人信用登记子系统”组成。做为可控的信 誉数据的来源，系统会定期的自动更新这些数据，如果有发现有单位或者个人失信， 在这些更新的数据上就能以最快的速度显示出来，因此可靠性较高。具体流程图如 下图 3.2： 向经销商发放车辆 向经销商提供库存融资、营 运设备融资、技术咨询等 用户按贷款合同的约定按期支付分期 款给汽车金融服务机构 用户与汽车金融服务机构签订贷款合同 汽车制造商 向制造商购买指定 数量的车辆为库存 指定经销商 选中车 型，向 经销商 提出贷 款申请 用户 经销 商将 车交 给用 户 反馈客户的资信评估，给出相关 贷款条件，发放贷款及拥金 通过计算机网络迅速与汽车 金融服务公司取得联系 按合同按期还贷 汽车金融服务机构 （比如汽车银行） 图 3.2 德国汽车金融服务模式流程图 3.1.3 日本汽车金融消费贷款业务模式日本汽车金融消费贷款业务模式 日本汽车消贷业务模式 日本企业和个人的主要信誉度主要是金融公司和中介公司来进行个人和单位的 一些数据的收集、整理、存储等等，他收集的这些主要的数据主要是提供给自己的 会员。 日本的这些金融机构和中介机构主要也是政府部门和各省来指定来完成，并在 严格的法律程序下来完成实施和进行管理，日本主要是以信用中心联合会及以跨行 15 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 业外企为主的 ccb。具体流程图如下图 3.3： 信托公司向金融机构请求拨发贷款 信托公司将核准贷款通知经销商 及签有保证合同的金融机构 金融机构拨发贷款给信托公司 信托公 司向金 融机构 请求拨 发贷款 用户向信托公司支付付款 信托公司对用户做信 用评估及调查 信托公 司将贷 款拨给 经销商 信托公司 将核准 贷款通 知经销 商及签 有保证 合同的 金融机 构 与信托 公司有 合同关 系的经 销商将 用户的 贷款申 请送到 信托公 司 经销商把车交付给购车者 用户在经销商处选定车型并填 写贷款申请书 用户与 提供贷 款的金 融机构 签订融 资合同 金融机构 （信用供应机构） 信托公司向金融机构支付客户到期的 分期款并收取应得的收入 经销商 （卖方） 信托公司 （信用保证机构） 购车者 （分期付款债务人） 图 3.3 日本汽车分期付款业务流程图 3.2 国内汽车金融消费贷款业务模式国内汽车金融消费贷款业务模式 目前，我国汽车金融贷款还不太完善，提供的产品和服务还非常单一，各项制 度还不太完善，我国目前汽车消费金融贷款的模式还以商业银行贷款为主，融资租 赁和汽车融资公司的再融资方式及其他方式还很少涉及。我国汽车金融消费贷款业 务的方式主要有以前三种：银行、经销商、非银行金融机构与汽车金融公司，接下 来将一一重点介绍。 3.2.1 我国主要汽车公司金融服务现状我国主要汽车公司金融服务现状 1）一汽解放 解放金融服务业务大致分为三种形式：第一种形式是一汽解放有自己的财务公 司，经销商可通过财务公司做消费按揭业务。第二种形式是三方协议，即解放公司 与我国农业银行及我国建设银行签订的三方协议，给经销商办理承兑汇票。具体程 序是：经销商按照格式把协议填好，一汽审查通过后，银行给经销商出承兑汇票。 16 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 三方协议主要是针对经销商，如果经