（工商管理专业论文）齐市新华书店财务管理对策研究.pdf

哈尔滨工程大学上商管理硕士学位论文 摘要 本文通过对齐齐哈尔新华书店为代表的国有书店进行财务状况分析，构 造了齐齐哈尔新华书店的财务分析体系，提出了一套相应的财务控制改进策 略，为以企业内部管理层为主的信息使用者了解企业财务状况、评价企业经 营业绩服务，指明了今后发展和努力的方向和目标。 首先探讨了新华书店的现状，计算出了由以偿债能力分析、营运能力分 析、盈利能力分析组成的现代财务状况分析组成的现代财务状况分析指标体 系，然后讨论了各指标的概念、影响因素、计算方法，并进行了实证分析 运用杜邦财务分析体系综合评价了书店的财务状况，并针对上述分析结果提 出了拟采取的相应的改进策略，包括业务流程重构和组织结构的改进及成本 费用核算的一些办法。 关键词：新华书店财务管理对策 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 一i i ii i 口一 a b s t r a c t t h i sa r t i c l ea i m sa ta n a l y z i n gt h ef i n a n c i a lc i r c u m s t a n c e ，w h i c hs e r v ea s c h a n n e lf o re n t e r p r i s em a n a g e r st om a s t e rf i n a n c i a ls t a t u sa n de v a l u a t et h ep r o f i t c o n d i t i o n ，f o rt h ef i n a n c i a ls t a t ea n a l y s i so ft h et y p i c a ls t a t eo w n e de n t e r p r i s e s t h ex i n h u ab o o k s t o r eo fq i q i h a ri ss e l e c t e da sar e s e a r c h o b j e c t a n d c o n s t r u c t e das e to ff i n a n c i a la n a l y s i ss y s t e mf o rq i q i h a rx i n h u ab o o k s t o r e 、 a n di tl e a d st ot h ed e v e l o p m e n to f p o l i c i e sa n ds t r a t e g i e sf o rt h ef u t u r e t h i sa r t i c l ed i s c u s s e dt h ec i r c u m s t a n c eo fx i n h u ab o o k s t o r e 。 i ta l s op u t sf o r w a r dam o d e mf i n a n c i a la n a l y t i c a li n d e xs y s t e m ，w h i c hc o n s i s t so f ； l i q u i d a t ec a p a b i l i t ya n a l y s i s ，o p e r a t i o na b i l i t ya n a l y s i s ，a n dp r o f i t a b i l i t ya n a l y s i s t h ea r t i c l em e n t i o n st h eb a s i cd e f i n i t i o n , i n f l u e n t i a lf a c t o r s ，a n dc a l c u l a t i o n m e t h o do f e v e r yi n d e xa n dt h ed e m o n s t r a t i o na n a l y s i sh a sb e e nc a r r i e do u t t h r o u g ha p p l y i n gt h ed up o n ts y s t e m ，f i n a n c i a ls t a t u so f x i n h u ab o o k s t o r ew a s e v a l u a t e ds y n t h e t i c a l l y f i n a l l y , ig i v es o m es t r a t e g i ca d v i c ea c c o r d i n gt ot h e a n a l y s i sa b o v e i n c l u d e di nb p r e t c k e yw o r d s ：x i n h u ab o o k s t o r ea d m i n i s t r a t i o no f f i n a n c i a lc o u n t e r m e a s u r e 哈尔滨工程大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：本论文的所有工作，是在导师的指导 下，由作者本人独立完成的。有关观点、方法、数据和文 献的引用已在文中指出，并与参考文献相对应。除文中已 注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已 经公开发表的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到 本声明的法律结果由本人承担。 作者( 签字) ： 日期：埘年r 月矽日 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 论文的选题背景、目的和意义 1 1 1 新华书店财务改革背景 齐齐哈尔新华书店，市店本级由市店机关、七个零售部门( 其中包括富 拉尔基及昂昂溪区店) 及教材发行部和储运部组成，下属九个县级书店。市 书店在财务管理方面以成本核算费用为中心，业务方面集中采货，统一报定 统一送贷。在销售、业务、财务等方面实现了微机化管理，市店直属五个部 门，分别是图书发行中心、图书批销中心、铁锋薪华书店、教育书店以及音 像城。现在市店图书批销中心和省店图书批销中心在一般图书上实现了连锁 经营，也是我省首钢试点单位，连锁经营体现了集团集约化发展的方向，同 时也起到了图书批发蓄水池的作用。目前市店共与全国3 0 0 多家出版社、发 行所、出版公司等出版单位有业务联系。在严把进货质量关的同时，市店采 取了立体式的多角度、多方式的促销手段，每年书店还会积极响应省图书、 音像发行集团以及市里的各项号召，为服务三农、为捐资助学等活动做出了 巨大的贡献。良好的公共关系不仅实现了市店的社会效益，更为新华书店销 售上一个新台阶打下了坚实的基础，同时树立国有新华书店良好的主渠道形 象，充分发挥了文化知识宣传的前沿阵地的作用。 国有新华书店，面对市场竞争时期迅速壮大的各种书店的竞争，在新的 竞争阶段是一次严峻的考验，谁能够快速、及时的捕捉读者的需要，谁就能 够迅速发展壮大，大鱼吃小鱼的时代已经过去了，现在是“快鱼”吃“慢鱼” 的时代。竞争e 1 趋激烈，要争取主动，书店要生存和发展就必须深入了解读 者需求，或是深入挖掘与畅销书相关的主题市场，靠品牌和渠道吃饭的时代 已经过去，一个新的个性化竞争的时代来临了。个性化竞争是小康社会图书 啥尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 竞争的主要形式，在小康社会中，广大人民群众的文化需求将大幅度增长， 图书市场总量会迅速扩大，但图书市场的发展是以个性化需求为特征的。个 性化竞争将是我国图书市场在一个较长时期内的主要竞争形式。 1 1 2 新华书店进行财务控制的目的和意义 齐齐哈尔新华书店是目前齐市最大的一家国有书店，但由于其历史久， 规模大，加上国家要求企业承担的社会职能太多，造成了企业非经营性资产 多，不良资产多，企业负债高和富余人员多等诸多问题。在目前的环境和条 件下，迫切需要通过自身的改制来解决问题。 本文的研究目的是以齐齐哈尔新华书店为代表的国有书店进行财务状况 分析，并提出了一套相应的财务控制改进策略，为以企业内部管理层为主的 信息使用者了解企业财务状况、评价企业经营业绩服务，并指明了今后发展 和努力的方向和目标。 在对企业现有状况分析之后，根据出现的相应问题，提出了一套适合新 华书店的包括组织结构、业务流程模型及一系列的财务控制措施的方案，以 拓展新华书店在市场经济中的发展前景，使本文对经济决策更具参考价值。 同时，国家和新华书店管理层也逐渐的意识到不改革就没有出路，不改 革就会被市场吃掉，这是摆在前面的最重要的问题。我们迫切的需要找出问 题的所在，并且真正的去解决它，这是我们进行改革的真正目的，而且也体 现了书店所有员工的心声。 1 2 国内、外的研究现状 1 2 1 国内研究现状 随着我国经济体制改革的不断深入，企业管理以财务管理为核心，已 成为企业家和经济界人士的共识。财政部企业司司长贾谌在国有资产管 2 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 理2 0 0 4 年1 1 期“加强企业财务管理，推动企业改革与发展”一文中曾 介绍过：我们之所以说财务管理是企业管理的核心，因为它是通过价值形 态对企业资金运动的一项综合性的管理，渗透和贯穿于企业一切经济活动 之中。企业资金的筹集、使用和分配，都与财务管理有关；企业的生产、 经营、进、销、调、存，每一环节都离不开财务的反映和调控。企业的经 济核算、财务监督，更是企业内部管理的中枢，它在企业管理中的核心地 位是一种客观要求。财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的 各个领域、各个环节之中。企业财务管理的目标，是指企业财务管理在一 定环境和条件下所应达到的预期结果，它是企业整个财务管理工作的定向 机制、出发点和归宿。财务管理直接关系到企业的生存与发展，资金是企 业的”血液。企业资金运动的特点是循环往复地”流动”。资金活，生产经 营就活，一活”带百”活”，一”通”就百”通。如果资金不流动，就会”沉淀 ”与流失”，得不到补偿增值。正因为这样，资金管理成为企业财务管理的 中心亦是一种客观必然。财务管理是一个完整的循环活动过程。一般包括 财务预测、财务分析、财务计划、财务决策、财务控制、财务监督、财务 检查、财务诊断等环节。这些环节中的活动不仅与企业管理息息相关，而 且都处于关键点”，而关键点是控制和管理的核心。财务管理区别于经济 管理中的其他管理工作，具有涉及面广、综合性强、灵敏度高等特点。因 此，抓企业管理应以抓财务管理为基础，为入手点。这样，既可以抓得实 在，又揪住了”牛鼻子。并把财务管理中的成本核算与控制全方位地引入 到企业财务管理中去，既包括产品成本，也包括人才成本等，而在现代经 济社会中，成本控制必须首先是全过程的控制，不应仅是控制产品的生产成 本，而应控制的是产品寿命周期成本的全部内容，实践证明，只有当产品的 寿命周期成本得到有效控制，成本才会显著降低；而从全社会角度来看，只 有如此才能真正达到节约社会资源的目的。一个企业的财务管理与成本控 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 制能否取得成功，更重要的是还取决于企业领导对财务管理与成本控制的 重视程度：否则，再好的成本控制制度也形同虚设，难以取得应有的效果。 纵观新华书店具有6 5 年发展历史，从事业到企业化经营，到今天的股 份制改造，财务控制在这过程中起了非常重要的作用，各省、市书店通过 财务状况分析，利用财务控制改进经营策略，做战略规划，同时，对企业 的管理和经营提供决策依据。近年来，尤其是2 0 0 2 年国家出版署要求全国 新华书店系统2 0 0 5 年底全部彻底改制，通过财务分析研究财务控制更是现 阶段整个系统工作的重中之重。 国内的各大新华书店，例如四川省新华书店图书音像发行集团，广东 省新华书店图书音像发行集团等都在进行着基于财务控制的业务流程再 造，包括改制后的组织结构的相应调整以及连锁经营模式的推行。财务控 制的最根本目的是使企业节约成本，从而进行的一系列的业务流程再造和 组织结构的改进，使企业的成本最低，利润最高。目前在业界，最行之有 效的，普遍采用的就是书店进行连锁经营，利用国有主渠道的资金优势、 人才优势、网络优势，低成本扩张，将传统的商流、物流、信息流、资金 流进行整合、优化，来控制和降低成本。 综上所述，伴随着经济体制由计划经济体制向市场经济体制的转变， 国有企业的财务管理环境发生了巨大的变化，这种变化对国有企业的财务 关系产生了重要影响，由过去单一的政府与企业的财务关系占主导转变为 政府作为出资者、政府作为社会管理者、债权人、经营者、职工、供应商 和顾客等多元财务主体共同主导的新型财务关系。 财务管理环境和财务关系的变化，实质上也就是企业的利益相关者及利 益相关者相互之间利益关系的变化。由于每种财务关系都至少涉及两个 以上的财务主体，每一个财务主体又都有自己独特的经济利益，本着”效率 和公平”的原则，财务关系中的任何一方都可以出于维护自身利益的目的对 4 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 财务关系的调整施加影响，而不能简单地用另一方对这种财务关系的调整 来取代，企业财务管理的实质就是对各财务主体之间的财务关系不断地进 行协调和优化的过程。( 杨瑞龙、周业安，2 0 0 1 ，企业共同治理的经济学分 析，1 ，北京：经济科学出版社) 1 2 2 国外研究现状 目前在国际上这一时期的财务管理可称之为“内部控制财务管理阶 段”。筹资阶段的财务管理往往只着重研究资本筹集，却忽视了企业日常的 资金周转和企业内部控制。经济学家张文征在他的文章 2 0 世纪世纪西方 企业财务管理中提出：西方进入8 0 年代之后就进入了“财务管理深化发 展的新时期”。第二次世界大战以后，随着科学技术的迅速发展，市场竞争 的日益激烈，西方财务管理人员逐渐认识到，在残酷的市场竞争中，要维 持企业的生存和发展，财务管理的主要问题不仅在于筹集资金，更在于有 效的内部控制，管好用好资金。在此阶段，资产负债表中的资产科目，如 现金、应收账款、存货、固定资产等引起财务管理人员的高度重视。在这 一时期，公司内部的财务决策被认为是财务管理的最主要总是而与资金筹 集有关的事项已退居第二位。各种计量模型逐渐应用于存货、应收账款、 固定资产等项目，财务分析、财务计划、财务控制等得到了广泛的应用。 8 0 年代后，由于代理理论和信息不对称理论等新理论的纳入以及高科 技的发展，公司理财进入验证和深化发展的新阶段，并朝着国际化、精确 化、电算化、网络化方向发展，在研究方法上，走向了规范研究与实证研 究相融合的阶段。经过半个多世纪的发展，现代财务理论的理论结构日趋 科学与完善。基础理论与基础模型的发展更为财务理论的持续发展与财务 实践的理性化奠定了雄厚的基础。所谓理财学的基础理论，简要而论，就 是进行财务理论分析所应当遵循的某些学说或者模型，也可以理解为是人 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 们在现阶段进行财务理论研究所应当遵循的一些基本规范。没有系统的基 础理论，理财学的研究有可能流于浅薄，没有根基。 通过对工业发达国家尤其是美国企业管理情况的分析，可以发现一个 极为重要的现象，即财务管理活动在企业管理中的重要性越来越突出。不 仅仅要求财务总经理具备深入而广泛的财务理论和财务管理技术知识，对 公司总经理( c e o 或c 0 0 ) 而言，具备必要的理财学知识也是非常必要的。 在西方广受企业界欢迎的璐a ( 工商管理) 教育中，“公司财务管理”是 一门重要的核心课程。毕业的m b a 们逐渐成为各个公司的重要管理人员， 在他们的知识背景中，理财学是最为紧要的内容之一。只有通晓现代财务 理论并掌握基本的理财技术，才能适应当代经济环境尤其是金融环境的不 断变化，将企业引入可持续发展的轨道。 1 3 论文的研究思路与主要内容 1 3 1 论文研究的主要内容 在本文中，首先探讨了齐市新华书店系统的业务管理现状，和财务管理 现状，然后通过财务报表分析和杜邦分析体系，以及对业务流程的现状研究， 通过对各指标的概念、影响因素、计算方法等，进行了全面的分析，运用杜 邦分析体系综合了书店的财务状况，进而对齐市新华书店的财务管理提出了 控制策略，对业务流程及其涉及到的组织结构的改进也提出了控制策略。 1 ，3 2 论文研究思路 本文先根据新华书店三年来的财务报表针对变现能力分析、资产管理比 率分析、负债比率分析、盈利能力比率分析、企业盈利能力质量分析等企业 经营管理的各项指标进行全面的研究，然后对企业的组织结构和业务流程的 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 现状又做了进一步的分析，最后通过成本费用核算和业务流程再造等措施形 成对新华书店财务管理的对策。 论文的研究思路如图1 1 所示： 新华书店系统财务管理现状分析 上 财务报表分析 l 上上上 、 士 企 资盈业 变产负 利 盈 现管债能利 能理 比 力能 力比 盎 比力 分 蛊 分 窒 质 析 分 析 分量 析析分 析 上上上 上 杜邦财务分析 上 业务流程现状分析 上 组织结构现状分析 0 财务 控制对策 图1 1 论文研究思路 7 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 1 4 论文创新之处 一通过对财务报表的分析，采用杜邦分析体系研究出齐齐哈尔市新华 书店的财务控制策略。 二论文从财务控制战略的角度重新对齐齐哈尔市新华书店的业务流程 进行再造。 三提出了一套适合齐齐哈尔市新华书店基于财务控制的管理战略具体 对策，为同行业其它的图书发行企业提供财务管理的一些借鉴。 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 第2 章相关理论综述 2 1财务分析的基本理论 2 1 1 财务报表分析体系 2 1 1 1 变现能力分析 1 流动 e 率。流动比率是流动资产除以流动负债的比值，计算公式为： 流动比率= 流动资产流动负债 流动比率表明企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映 企业用可在短期内转变成现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 速动比率。 2 速动比率。速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债 的比值。计算公式为： 速动比率= ( 流动资产一存货) 流动负债 速动资产是指几乎可以立即变现用来偿付流动负债的那些资产。一般认 为，速动比率为l 比较合适，它表明企业的每元负债都有l 元易于变现的资 产作为抵偿。 2 1 1 2 资产管理比率分析 1 。存货周转率 存货周转率是一定时期内企业销货成本与平均存货间的比率，用时间 表示的存货周转率就是存货周转天数。它是衡量和评价企业购入存货、投 入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标，同时也在一定程度上 说明了企业的销售能力。其计算公式如下： 存货周转率= 销售成本平均存货 存货周转天数= 3 6 0 存货周转率 9 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 平均存货= ( 期初存货+ 期末存货) 2 2 应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，是一定时期内企业销 售收入净额与应收账款平均余额的比率。及时收回应收账款，不仅可以增强 企业的短期偿债能力，也反映出企业应收账款的质量以及企业管理应收账款 方面的效率。其计算公式如下： 应收账款周转率= 销售收入净额平均应收账款余额 销售收入净额= 销售收入一销售退回、折让、折扣 平均应收账款余额= ( 期初应收账款+ 期末应收帐款) 2 应收账款周转天数= 3 6 0 应收账款周转率 3 流动资产周转率 流动瓷产周转率是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算 公式为： 流动资产周转率= 销售收入平均流动资产 平均流动资产= ( 年初流动资产+ 年末流动资产) 2 流动资产周转率反映流动资产的周转速度，反映企业资产的利用效率。 周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利 能力；而周转速度慢，则需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，相对 降低了企业的盈利能力，同时也反映企业的资产管理水平较低。 4 总资产周转率 总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。其计算公式为： 总资产周转率= 销售收入平均资产总额 平均资产总额= ( 年初资产总额+ 年末资产总额) 2 总资产周转率反映了企业的资产利用效率，以及企业的资产管理水平。 比率越高，总资产周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多销的 1 0 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 _ i 一 办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。 2 1 1 3 负债比率分析 1 。资产负馈率 资产负债率是企业负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与 资产总额的比例关系。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重， 以及企业资产对债权人权益的保障程度。比率越小，说明企业的长期偿债能 力越强。计算公式为： 资产负债率= 负债总额资产总额1 0 0 2 产权比率 产权比率也是衡量企业长期偿债能力的一个重要标志。它是企业负债总 额与所有者权益之间的比率，反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。 这一比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程序也越 高，承担的风险越小，债权人就愿意向企业增加借款。 产权比率= 负债总额所有者权益x1 0 0 3 已获利息倍数 已获利息倍数是指企业生产经营所获得的利润与利息费用的比率，是衡 量企业偿付负债利息能力的指标。企业生产经营所获得的利润对于利息费用 的倍数越多，说明企业支付利息的能力越强，从而在一定程度上反映了债权 的安全程度。计算公式为： 已获利息倍数= 息税前利润利息费用 4 营运资金 营运资金，就广义而言是指企业所拥有的资产，它在短期内，通常不超 过一年或一个多于一年的政党营运周期予以转换成现金时，不至于养活其价 值。其计算公式如下： 营运资金= 流动资产一流动负债 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 2 1 1 4 盈利能力比率分析 1 销售净利率 销售净利率是指净利与销售收入的百分比，其计算公式为： 销售净利率= 净利销售收入1 0 0 2 毛利率 销售毛利率是毛利销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本 的差。其计算公式如下： 销售毛利率= ( 销售收入一销售成本) 销售收入1 0 0 3 资产净利率 资产净利率是企业净利润与平均资产总额的百分比。资产净利率表明企 业资产利用的综合效果，比率越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在 增加收入和节约资金使用筹方面取得了良好的效果，否则相反。其计算公式 如下： 资产净利率= 净利润平均资产总额1 0 0 平均资产总额= ( 期初资产总额+ 期末资产总额) 2 4 净资产收益率 净资产收益率反映了资本盈利能力的基本指标。可直接反映资本的增值 能力又影响着企业股东价值的大小。该指标越高，反映盈利能力越好。其计 算公式如下： 净资产收益率= 净利润平均净资产1 0 0 平均净资产= ( 期初净资产+ 期末净资产) 2 2 1 1 5 企业盈利能力质量分析 盈利能力质量是指企业会计信息在符合会计信息质量特征的前提下，有 关能力的信息能够为财务分析主体放心使用并有利于其准确决策的程度，它 要求企业提供的会计信息首先必须符合所有的信息质量要求，特别是有用性 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 这一要求。由于盈利能力是一个相对概念即利润相对于一定的资源投入或收 入而言，相对比值越高，盈利能力越强；相对比值越低，盈利能力越差，可 见，在一定的资源投入或收入水平下，影媳盈利能力的关键在于利润。而利 润信息在客观上存在质量问题，因此影响盈利能力质量的关键也集中于企业 的利润质量。 从对利润质量的影响来看，真正代表盈利能力的应是重复发生的经营活 动所形成的利润，而偶尔发生或将来不太可能发生的收入或费用、损失应该 在盈利能力分析时加以扣除。一般而言，企业主要的、持续经营活动的利润 有主营业务收入利润和其它业务利润，在扣除管理费用和财务费用后，形成 营业利润。因此主营业务利润应在企业利润总额中占较大比重，它们的比重 大小也直接影响到利润质量的和盈利能力质量，要准确分析企业的盈利能力 质量，单纯分析利润的构成是不够的，还必须结合宏观经济环境，就非常性 项目对利润总额的影响做出具体分析。 1 流入流出比率= 现金流入现金流出 2 现金债务总额比率= 经营现金净流入债务总额x1 0 0 3 销售现金比率= 经营现金净流入销售额1 0 0 4 全部资产现金回收率= 经营现金净流入全部资产1 0 0 2 1 2 杜邦财务分析体系 2 1 2 1 杜邦财务分析体系内容 杜邦财务分析方法是由美国杜邦公司的经理创造的，故称之为杜邦系统。 杜邦分析方法是一种常用的评价公司盈利能力和股东权益回报水平的方法， 其基本原理是将权益资本收益率( r o e ) 分解为多项财务比率乘积( 见图2 1 ) ， 从而有助于深入分析及比较企业的经营业绩。 从杜邦分析体系中可以看出，权益资产收益率是所有比率中综合性最强、 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 最具有代表性的一个指标。经过分解表明，决定权益资产收益率高低的因素 有三个方面：销售净利率、资产周转率和权益乘数。这样可以把权益资产收 益率这样一项综合性指标发生升、降变化的原因具体化，比只用一项综合性 指标更能说明问题。 权益乘数主要受资产负债比率的影响。负债比例大，权益乘数高，说明 企业有较高的负债程度，能给企业带来较大的杠杆利益，同时也给企业带来 较大的风险。 销售净利率高低的因素分析，主要从销售额和销售成本两个方面进行。 这方面的分析可以参见有关盈利能力指标的分析。 资产周转率是反映企业运用资产以产生销售收入能力的指标。对资产周 转率的分析，需对影响资产周转的各因素进行详细的分析，除了对资产的各 构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、 存货周转率、应收账款周转率等有关各资产组成部分使用效率的分析，判明 影响资产周转的主要问题出在哪里。 利用杜邦分析体系，可以使管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决 定因素，以及销售净利润率、总资产周转率与权益乘数( 负债比率) 之间的 相互关联，给管理层提供了一张考察企业资产管理效率和是否最大化股东投 资回报的线路图，并可以解释指标变动的原因和变动趋势，为采取措施指明 方向。 1 4 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 2 1 2 2 杜邦财务分析框架 2 2 成本控制理论 成本管理是指企业管理层和管理部门对任何必要作业所采取的手段，目 的是以最低的成本达到预先规定的质量和数量。而成本控制是指运用以成本 会计为主的各种方法，预定成本限额，按限额开支成本费用，以实际成本和 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 成本限额比较，衡量经营活动的业绩和效果，并以例外管理原则纠正不利差 异，以提高工作效率，实现甚至超过预期的成本限额。 2 2 1 企业成本控制系统的组成 一个企业的成本控制系统包括企业组织系统、企业信息系统、企业考核 制度和企业奖励制度等4 项基本内容。 ( 1 ) 企业组织系统。 ( 2 ) 企业信息系统。 ( 3 ) 企业考核制度。 ( 4 ) 企业奖励制度。 2 2 2 可控成本 成本可控性即为将成本按可控性分类，指的是将成本项目按其在定期 间内是否可以为管理者所控制分为可控成本和不可控成本，其中，可控成本 是指在一个期间内随合理地为负责该项成本的管理人员所能控制的成本；与 此相反的，即为不可控成本。一般而言，可控成本的时间概念是会计期间： 空间范围则称为责任中心。 成本可控性分析的基本思想是：将成本项目按其可控性进行分类；由于 可控成本是管理者可以对其加以影响的成本项目，则对于每一个可控的成本 项目，找出影响其变动的最终影响因素( 如影响直接材料变动的影响因素有 原材料价格。接着在这些影响因素中区分出可控( 如产品产量、原材料准备等 都与企业决策者的决策行为有关) 和不可控( 如原材料价格是受市场决定的) 的因素；然后，对各种因素影响的重要程度进行评价，找出其中对成本具有 显著影响的主要因素( 注意对可控的因素的标准应适当放宽) ；最后，将这些 可控的和不可控的主要成本要素的变动与成本的变动程度之间建立数量联系 ( 即建立数学模型) 。 1 6 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 2 3 本章小结 本章都是论文所涉及的相关理论，包括：变现能力分析、资产管理比率 分析、负债比率分析、盈利能力比率分析、盈利能力质量分析的相关理论。 以及杜邦财务分析体系的相关理论，通过对财务报表的分析来总结出可控成 本和不可控成本，来进行成本费用核算的相关理论。还包括管理学的基本理 论，主要是b p r 和组织结构的相关理论。通过这些理论的介绍，为下面的论 文提供理论的依据。 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 第3 章齐市新华书店财务管理现状分析 新华书店自1 9 3 7 年4 月成立伊始，就是国有独资单位。社会主义图书发 行工作的性质，决定了薪华书店必须以社会效益为最高准则。作为党的政策 舆论宣传的前沿阵地，在各个不同的历史时期，新华书店均起到了积极作用。 但长期计划经济使得图书市场处于卖方市场，图书作为商品违背了商品的供 求规律，无论是出版社，还是新华书店均缺乏竞争意识。书店存在“法人治 理结构不完善，产权不清晰”的问题，职工的综合素质也普遍较低，形成了 “等、靠、要”等不良习性。工作效率低、敬业精神差，书店在经营方式上 也存在着局限性，这样的经营状况使得新华书店不能适应市场经济的发展。 书店实行股份制改造后。就会从根本上解决“产权不清”这一问题。经 政府授权，省出版总社代表国家作为出资方对于新华书店资产拥有绝对控股 权，企业职工的出资所形成的股权则占从属地位。书店的经营者在确保国有 资产保值增值的前提下，经营上将具有更大的积极性和主动性，新华书店将 会实现现代企业制度的改造，真正成为“产权清晰、责权明确、政企分开、 管理科学”的有限责任公司。在这种大的背景下，书店的财务管理的革新一 发千钧，在业务流程、组织结构和费用核算等方面做出准备为改制做好准备。 3 1 组织结构现状分析 3 1 1 组织结构现状分析 新华书店的组织结构是直线职能制，设有职能部门如财务科、人事科、 业务科、储运科、办公室等，及经营部门如图书发行中心、图书批销中心、 音像城等。管理层次较多，例如，从总经理、副总、总经理助理、中层正职、 副职、部组组长、营业员这条线有七层之多，这样管理效率相应就比较低。 管理幅度最大为1 2 人，最小为3 人，不完全科学。而且管理层次不清晰，例 1 8 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 如，本应设置一名管理全店业务的副总，对各销售部门的业务管理工作负责， 但是现在这一职务的缺口使得部门管理散乱，例如，图书批销中心、教材科、 配送中心的各项工作直接向总经理汇报，涉及到财务和其它的工作再向主管 副总汇报，与配送中心业务科相交的一些工作也直接汇报总经理来解决，这 样，总经理的工作强度加大，工作效率降低，他不仅要对企业的战略发展进 行规划，还要对日常的事务进行处理。因此现有的组织结构在功能上不是很 完善。 在信息化高度集中的企业，组织结构日趋扁平化，体现出高速度、高绩 效，显然新华书店冗余的组织结构已不适用于快速发展中的企业了。 3 1 2 组织结构图 新华书店组织结构图如下： 1 9 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 图3 1 组织结构图 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 市店各级财务为报账式，直接上报到市店业务科作为汇总定单上报出版 社，是对外联系的职能部门，储运科为收货、送货和退货发货部门。 3 2 业务流程现状分析 3 2 1 业务流程分析 现有业务流程最大的瓶颈就是成本过高。首先在物流环节，在有配送中 心的前提下各部门仍独立进货，进货折扣高，费用大，在退货上，这个部门 刚退货其它部门又要货，在货源上造成不必要的浪费和重复进货，多个销货 店一个结算口给发行商和财务结算带来不必要的管理上的冗余。 在信息流上信息平台搭建不够科学，到货后重复录入，浪费人力，手工 式记帐，效率低下，体现不出信息化结算中心的优势，造成库存压力，使得 占用资金和利息费用加大。 2 l 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 3 2 2 业务流程图 图3 2 新华书店业务流程图 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 3 3 财务报表分析 ( 财务报表附后) 3 3 1 变现能力分析( 短期偿债能力分析) 3 3 1 1 流动比率 流动比率= 流动资产流动负债 2 0 0 1 年：流动比率= 2 6 5 2 1 6 4 7 i i - - - 3 9 0 3 9 7 6 3 1 3 = 0 6 8 2 0 0 2 年：流动比率= 2 2 5 8 8 4 2 8 9 2 - - - - - 3 6 0 2 2 9 7 6 5 8 = 0 6 3 2 0 0 3 年：流动比率= 2 6 1 0 7 1 6 5 8 0 + 4 2 2 1 1 9 5 2 0 2 = 0 6 2 三年平均值( 0 6 8 + 0 6 2 + 0 6 3 ) - - - 3 = 0 6 4 分析：2 0 0 3 年的流动比率与三年的平均值相比下降了，且与2 0 0 2 年相 比也下降了，这说明书店的营业周期增长，同时企业的应收账款数额过大且 回收不好，同时存货的周转速度也是影响流动比率的重要原因，应加强对应 收账款和存货周转率的管理。 3 3 1 2 速动比率 速动资产= 流动资产一存货 速动比率= 速动资产流动负债 2 0 0 1 年速动资产= 1 8 1 3 8 7 6 6 9 2 速动比率= 1 8 1 3 8 7 6 6 9 2 + 3 9 0 3 9 7 6 3 1 3 = 0 4 6 2 0 0 2 年速动资产= 1 4 8 5 5 2 4 9 o l 速动比率= 1 4 8 5 5 2 4 9 0 1 3 6 0 2 2 9 7 6 5 8 = 0 4 1 2 0 0 3 年速动资产= 1 9 0 5 0 1 8 4 4 9 速动比率= 1 9 0 5 0 1 8 4 4 9 + 4 2 2 1 1 9 5 2 0 2 = 0 4 5 三年平均值= ( 0 4 6 + 0 4 1 + 0 4 5 ) 3 = o 4 4 分析：2 0 0 3 年的速动比率无论与2 0 0 2 年相比还是同三年的平均值相比 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 都有所增加，影响速动比率可信性的重要因素就是应收账款的变现能力，同 时也说明扣除存货后，2 0 0 3 年的偿债能力相对提高。 3 3 1 3 保守速动比率 保守速动资产= 现金+ 短期证券+ 应收票据+ 应收账款狰额 保守速动比率= 保守速动资产流动负债 2 0 0 1 年保守速动资产= 2 6 5 2 1 6 4 7 1i 保守速动比率= 2 6 5 2 1 6 4 7 1 + 3 9 0 3 9 7 6 3 1 3 = 0 6 8 2 0 0 2 年保守速动资产= 2 2 5 8 8 4 2 8 9 2 保守速动比率= 2 2 5 8 8 4 2 8 9 2 + 3 6 0 2 2 9 7 6 5 8 = 0 6 3 2 0 0 3 年保守速动资产= 2 6 1 0 7 1 6 5 8 0 保守速动比率= 2 6 1 0 7 1 6 5 8 0 + 4 2 2 11 9 5 2 0 2 = 0 6 2 三年平均值= ( 0 6 8 + 0 6 3 + 0 6 2 ) 3 = 0 6 4 3 3 2 资产管理比率分析 3 3 2 1 存货周转率 平均存货= ( 存货年初值+ 存货年末值) 2 存货周转率= 销售成本平均存货 存货周转天数= 3 6 0 + 存货周转率 2 0 0 1 年：平均存货= ( 9 3 2 4 6 5 5 7 9 + 8 3 8 2 8 8 0 1 9 ) + 2 = 8 8 5 3 7 6 7 9 9 存货周转率= 1 7 2 4 5 9 6 9 6 4 8 8 5 3 7 6 7 9 9 = 1 9 5 存货周转天数= 3 6 0 + 1 9 5 = 1 8 5 天 2 0 0 2 年：平均存货= ( 1 3 1 2 9 4 0 6 7 1 + 1 2 7 0 6 1 5 6 8 3 ) + 2 = 1 2 7 0 6 1 5 6 8 3 存货周转率= 5 3 0 9 4 0 3 7 4 6 1 2 7 0 6 1 5 6 8 3 = 4 1 1 存货周转天数= 3 6 0 + 4 1 1 = 8 8 天 2 0 0 3 年：平均存货= ( 7 7 3 3 1 7 9 9 1 + 7 0 5 6 9 8 1 3 1 ) + 2 = 7 3 9 5 0 8 0 6 1 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 存货周转率= 5 1 7 5 9 3 4 1 5 3 7 3 9 5 0 8 0 6 1 = 7 存货周转天数= 3 6 0 7 = 5 1 天 分析：一般来讲，存货的周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性 越强，存货转变为现金、应收账款的速度越快。通过计算，新华书店的存货 周转率和周转天数是处在一个不断上升的趋势中，2 0 0 3 年比2 0 0 2 年下降了 8 8 5 1 = 3 7 天，这说明书店的存货的管理水平在上升，同时书店的偿债能力逐 渐变强。存货在保证书店正常营业的同时应尽可能的少占用经营资金，提 高企业的资金使用效率，增强短期偿债能力，促进企业管理水平的不断提高。 3 3 2 2 应收账款周转率 表3 - i 应收账款周转率单位：元 项目 2 0 0 1 正2 0 0 2 笠2 0 0 3 盆平均值 销售收入 2 2 7 4 2 9 2 4 0 97 0 6 3 1 3 3 8 1 46 9 4 4 4 0 0 0 。6 4 应收账款，年初值 7 1 0 9 5 4 6 3 7 7 0 6 6 5 6 31 3 7 9 1 3 4 3 4 应收账款，年末值 7 7 0 6 6 5 6 31 3 7 9 1 3 4 3 42 2 7 3 8 3 6 9 9 平均应收账款 7 4 0 8 1 0 1 3 1 0 7 7 8 9 9 9 8 51 8 2 6 4 8 5 6 6 5 应收账款周转率 3 0 7 06 5 7 13 8 0 2 应收账款周转天数 1 2 天5 天9 天8 6 7 天 资料来源：齐齐哈尔市新华书店财务报表 平均应收账款= ( 应收账款年初值+ 应收账款年末值) 2 应收账款周转率= 销售收入平均应收账款 应收账款周转天数= 3 6 0 + 应收账款周转率 分析：2 0 0 3 年应收账款天数同2 0 0 2 年相比高且比三年的平均水平高， 说明书店的平均应收账款回收期或收现期在延长，应收账款的回收速度慢。 企业的营运资金过多的呆滞在应收账款上，会影响企业的正常运转。现拟 制一个新华书店经营周期循环图。 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 3 3 2 3 流动资产周转率 图3 3 经营周期循环图 表3 - 2 流动资产周转率单位：元 项目 2 0 0 1 正 2 0 0 2 正 2 0 0 3 生 平均值 销售收入 2 2 7 4 2 9 2 4 0 97 0 6 3 1 3 3 8 1 46 9 4 4 4 0 0 0 6 4 流动资产，年初值 2 9 9 9 2 1 0 2 6 32 6 5 2 1 6 4 7 1 12 2 5 8 8 4 2 8 9 2 流动资产，年末值 2 6 5 2 1 6 4 7 1 12 2 5 8 8 4 2 8 9 22 6 1 0 7 1 6 5 8 平均流动资产 2 8 2 5 6 8 7 4 8 7 2 4 5 5 5 0 3 8 0 22 4 3 4 7 7 9 7 3 6 流动资产周转率 0 8 02 8 82 8 52 7 7 资料来源：齐齐哈尔市新华书店财务报表 平均流动资产= ( 流动资产年初值+ 流动资产年末值) 2 流动资产周转率= 销售收入平均流动资产 分析：流动资产管理比率主要反映流动资产的周转速度，周转速度越 快，会相对节约流动资产，等于相对的扩大了对书店的资产的投入，变向的 增加了书店的盈利能力。2 0 0 3 年的周转速度有所下降，我们则需对其补充流 动资产参加周转，会形成资金浪费，降低企业的盈利能力，所以对流动资产 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 _ _ _ - _ _ _ _ _ _ _ _ l _ _ - - _ _ - _ - _ _ _ _ _ _ _ - _ _ _ _ - i _ - 的管理决不能放松。 3 ，3 2 4 总资产周转率 表3 - 3 总资产周转率单位：元 项目 2 0 0 1 生2 0 0 2 矩2 0 0 3 正 平均值 销售收入 2 2 7 4 2 9 2 4 0 97 0 6 3 1 3 3 8 1 46 9 4 4 4 0 0 0 6 4 总资产，年初值 5 7 7 6 8 3 0 7 9 95 7 7 5 6 0 0 4 0 55 5 0 8 9 8 6 0 1 3 总资产，年末值 5 7 7 5 6 0 0 4 0 55 5 0 8 9 8 6 0 1 35 8 2 3 4 0 7 4 5 平均总资产 5 7 7 6 2 1 5 6 0 25 6 4 2 2 9 3 2 0 95 6 6 6 1 9 6 7 3 2 总资产周转率 0 3 91 2 51 2 3o 9 6 资料来源；齐齐哈尔市新华书店财务报表 平均总资产= ( 总资产年初值+ 总资产年末值) - - 2 总资产周转率= 销售收入平均总资产 分析：此项指标反映资产总额的周转速度，周转速度越快，反映销售能 力越强。新华书店的总资产周转率呈现出逐渐上升的趋势，说明书店近两年 来对资产的管理出现了好转。作为一个盈利性的组织，我们可以采取薄利多 销的方式来加快企业资