（技术经济及管理专业论文）同煤集团多元化经营研究.pdf

进 摘要 随着我国市场经济的发展和煤炭资源的枯竭，煤矿食业的弊端 步暴露，不及时调整发展战略势必走向衰败，同煤集团目前正 面临这一问题。 实旌多元化经营能使同煤集团走出困境，实现可持续发展。本 文采用实证分析与规范分析相结合的方法，根据同煤集团所处矿区 的特殊条件，研究其实施多元化经营的必要性与可行性；通过对国 内外宏观环境、同煤集团现有资源以及产业运行状况的分析，提出 以煤炭主业为基础，围绕核心竞争力实施适度相关多元化经营的战 略，运用层次分析法确定产业选择方案；阐明了多元化经营后，如 何进行有效整合，建立与多元化经营匹配的组织机构。 关键词：多元化可持续发展核心竞争力产业选择 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r ym a r k e te c o n o m ya n dc o a lr e s o u r c e s d r y i n gu p ，t h ec o a lm i n ee n t er p r is e sm a l p r a c t i c ef u r t h e re x p o s es 1 fi tw n o ta d j u s tt h ed e v e l o p m e n t a ls t r a t e g yo nt i m e ，i tw o u l dm o v et o w a r d s d e t e r i o r a t i o ni o e v i t a b l y ，t h em i n et o n gi sf a c i n gt h isq u e s t i o na tpr e s e n t t he i m p i e m e n t a t i o n o fm u l t i p l i c a t i o nm a n a g e m e n tc a n c a u s et h e e n t e r p r i s e t o g o o u tf r o md i f f i c u l ts i t u a t i o n ，r e a l i z es t h es u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t t h i sa r t i c l eu s est h em e t h o dw h i c ht h er e a ld i a g n o s isa n a l y s is a n dt h es t a n d a r da n a l ys i su n i f i e s ，a c c o r d i n gt os p e c i a l c o n d i t i o no f t h e m i n i n ga r e ai nm i n e t o n gg r o u p ，s t u d i e st h en e c e s s i t ya n dt h ef e a s i b i l i t yo fi t s m p l e m e n t a t i o nm u l t i p l i c a t i o nm a n a g e m e n t ；t h r o u g h t h ed o m e s t i ca n d f o r e i g nm a c r o s c o p i ce n v ir o n m e n t ， e x i s t i n gr es o u r c e so fm i n e t o n gg r o u pa s w e l la st h ei n d u s t r i a lm o v e m e n tc o n d i t i o na n a l y s i s ，i tp r o p os e dt h a ti t t a k es t h ec o a lp r i n c i p a lw o r ka st h ef o u n d a t i o n ，r e v o l v i n gt h ec o r ec o m p e t i t i v e p o w e ri m p l e m e n t a t i o nm o d e r a t ec o r r e l a t i o nm u l t i p l i c a t i o nm a n a g e m e n tt h e s t r a t e g y ，u s i n gt h ea h pm e t h o d t od e t e r m i n ei n d u s t r yc h o i c ep l a n ；a f t er e x p o u n d i n gt h em u l t i p l i c a t i o nm a n a g e m e n t ，h o wt o c a r r y o nt h ee f f e c t i v e c o n f o r m i t y ，h o w t oe s t a b l i s hor g a n i z a t i o n sa n da g e n c i e sm a t c h i n gt h e m u l t i p l i c a t i o nm a l l a g e m e n t k e yw o r d s ：m u l t i p l i c a t i o n ；s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ；c o r ec o m p e t e n c e i n d u s t r ys e l e c t i o n 辽宁：程技术大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 论文研究背景 1 i i 我国矿业城市发展面l 临困境 矿业城市伴随着大规模的资源丌发而形成，是单一资源型的特殊城 市，其产、结构以资源开发为中心，多为采掘业和初级加工业。矿产资 源的不可再生性决定了资源储备将逐渐枯竭，从而开采成本上升，生产 率卜- 降。矿业城市主导产业的衰退导致经济萎缩、失业人员骤增、城市 基础设施欠缺、社会不稳定因素增加等系列问题，这些城市有以下几 个特点”】。 ( 1 ) 城市产业结构单。矿业在矿产资源型城市产业结构中占据支柱 产业的地位。矿、的产品是不可再生的矿产资源，每个矿l i l 总有一天会 因资源枯竭而关闭，那么在矿产资源枯竭之后就不可避免要面临经济衰 退的局面。我国大多数矿产资源型城市产业结构比较单一，过分依赖采 矿业，旦资源枯竭就会对城市发展产生严重的不良影响。 ( 2 ) 后备资源不足。矿产资源型城市能否持续发展在于其矿产资源总 量。产业结构单一的矿产资源型城市对矿业依赖性过强。目前，有1 2 左 右的矿产资源型城市所j 爿j 有的可供开发的后备矿产资源已经不多，从而 面临困境。 ( 3 ) 环境污染严重。矿产资源型城市面临环保压力要远大于其它城 市。全国每年t 业固体废弃物排放量中8 5 以上来自矿山丌采；矿山生产 过程中排放大量废水和废气；采矿或超量丌采地下水引起地面沉降、塌 陷、滑坡、地裂缝及泥石流等地质灾害。这些对土地、水体和大气都造 成严重污染，已成为许多矿产资源型城市发展的严重障碍。 ( 4 ) 城矿关系不顺”1 。许多矿区的管理体制条块分割，矿业企业又有 中央、省属和地方之分，城市服务功能畸形化，政府难以发挥城市的带 动与辐射功能，不利于宏观调控。另外，由于客观环境的原因，矿区往 往远离城镇，矿业企业要履行生产和社会服务的双重职能，从而大大加 重了企业的负担。 辽0 2 1 1 程技术大学硕士学位论文 ( 5 ) 竞争能力不强”1 。近年来，一大批从事矿产勘查开发的跨国大公 司纷纷到发展中国家勘金开发矿产资源，加剧了矿业公司在国际市场的 竞争。我国加人w t o 后，矿业城市也要逐步融入全球经济一体化进程之 中。由于中国矿业自身的诸多问题与困难，以及我国资源结构、质量方 面的弱点，矿产品缺乏竞争力，不及时改变落后状况必将在竞争中落后。 1 1 2 煤矿企业的发展道路尚处于摸索阶段 为使一大批资源枯竭的老矿山走出困境，国家采取了积极的应对措 施，如实行老矿税收优惠、融资优惠、信息服务、加强社保等优惠和扶 持政策等等，但收效不大。国外有许多类似城市，在其发展后期，或是 资源耗竭后该居民点被抛弃，或是经济结构被迫向多元化转型，或是转 轨困难而陷入中短期的困境，要么就是陷入长期的衰退之中。在我国更 多的单一资源型城市陷入困境而对宏观经济和社会的发展造成更大压力 之前，探讨单一资源型矿区如何进一步发展，是非常紧迫的任务。山西 省大同市属于矿产资源型城市，大同煤矿集团有限责任公司( 以下简称“同 煤集团”) 是大同市的龙头企业，它正面临上述的战略选择，选择的结果决 定着大同市的今后的发展。 开展多元化经营可以发挥企业潜力，充分利用其有形资产、无形资 产和人力资源，发掘和调动这些潜能，从而为矿业城市的发展输入新鲜 血液。从国内外此类城市发展的经验来看，进行多元化经营是解决煤炭 企业发展问题的有效途径。如德国的鲁尔区，我国的克拉玛依市，都利 用多元化经营推动了城市的可持续发展”【。 1 1 3 同煤集团面临多元化经营的契机和挑战 首先，煤炭企业多元化经营是自身发展规律的必然反映。煤炭企业 必然经历一个新建、发展、衰老的过程，在矿井进入衰退期甚至停止开 采以后，可以通过改扩建或开发新井田继续开采，但那只是开采寿命的 延长或开采区域的转移，并不能使煤炭企业从根本上摆脱由盛到衰的基 本规律”1 。因此，煤炭企业开展多元化经营符合煤炭自身发展规律，是 衰老矿区继续生存和发展的根本出路。目前同煤集团已有部分矿井凶资 源枯竭而破产关闭，今后陆续还将有一些矿井矿产，这些矿区的出路是 辽。j 。t 程技术大学硕上学位论文 集团面临的。个严峻问题。 其次，实践证明多元化经营能在安置富余人员方面发挥重要作用。 由于不注重机构改革，同煤集团人员臃肿，效率极低，为了减人提效， 安置富余人员，转产分流，开展多元化经营己成为当务之急。 第三， 开煤价，逐 政府大力扶持煤炭企业的多元化经营。1 9 9 2 年国务院决定放 年抽回煤炭亏损补贴，给予贴息贷款的扶持政策，帮助煤炭 企业减人提效，调整产业结构，大力发展多元化经营和第三产业。在国 家财力十分紧张的情况下，1 9 9 3 年、1 9 9 4 年国家每年拿出2 0 亿元贴息贷 款，1 9 9 5 年、1 9 9 6 年增加到每年3 0 亿元，支持煤炭企业开展多种经营。 在这样的宏观环境下开展多元化经营尤为有利。 1 1 4 我国企业多元化经营存在误区 多元化经营是指一个企业同时在二个或更多行业从事经营活动，主 要指同时向不同的行业市场提供产品或服务。目前我国对多元化经营的 队识存在误区。 第一，许多企、j k 的经营者以技术不同与功能不同当作判别多元化的 标准”1 。事实k ，不同的技术虽然生产了不同的产品，但并不代表产品的 使用功 性的改 取向并 营特征 方针、 能也发生了变化，企业在市场开发和经营方 变。一些企业虽然生 没有发生根本变化， 产了功能不同的新品， 式。k 并没有发生实质 但其消费对象的价值 从而表现出在销售渠道、 方面的共性。我们鉴别多元化的真实意义在于 方式和管理模式上的差异性，以便提高企业理 消费判别标准等经 分辨多元化在经营 性经营的水平和效 果，这种没有实质性意义的多元化判别只能浪费企业资源，导致错误的 决策。 第二，盲目涉足多元化”1 。许多企业决策者未能丁f 确理解专业化与 多元化的关系，在专业化发展尚未充分的情况下进入了其他产业领域， 从而导致经营失败。还有一些企业在选择多元化经营战略的同时，对新 产业的前景认识不清，新投资项目多是为现有产 些国有大型企业，通过产业改造、资产剥离， 业做配套服务。尤其是 形成了一批为主业配套 的小企业和第三产业实体，组成了企业集团，剥离出的小企业虽然实现 辽j 。t 。程技术人学颂士学位论文 了经营多元化，但并没有真正走向自主竞争的r 丁场，企业集团也没有承 担起多元化经营的战略责任，多元化经营有名无实。 第三，忽视多冗化诱发的新问题。许多企业做出多元化决策的基本 动因是降低经营风险。但是2 0 世纪9 0 年代以来国际企业的管理经验和我 国企业多元化经营的实践，都充分说明了这一动机是值得讨论的。实际 上，如果企业实行不关联多元化经营战略，不熟悉所进入的行业，反而 会加大风险。 第四，贪图多元化经营的内部融资功能，忽视各产业之间的资金矛 盾。一些企业认为，一个产业陷入衰退时会产生大量的闲置资金，实行 多元化经营战略可以将闲置资金转移到其他产业。但是他们忽视了多元 化经营中的每个产业部门都只有形成定的规模优势，才能在与该产业 众多专业化企业的竞争中站住脚。因此，多元化经营不仅要求企业具有 雄厚的经济实力，而且要妥善处理各产业之间的资金供需矛盾。 综上所述，在机遇与挑战并存的环境下，进行同煤集团多元化经营 的探讨是十分必要的。 1 2 多元化理论研究现状 1 2 1 国外研究现状 多元化战略是从2 0 世纪5 0 年代开始兴起的”1 ，当时随着战后世界经 济的快速发展，许多迅速壮大的大公司为了寻求进一步的发展，开始实 行多元化战略，向不同领域扩张，其中有很多成功的例子，也不乏失败 的教训，如何选择及实施多元化战略一直是企业战略研究的中心问题。 1 9 5 0 年美国学者安索夫f h l a n s o f f ) 在其对企业战略的研究过程中 ”“，首次提出多元化经营主要是针对企业经营的产品种类数量。他把多 元化定义为当企业现有产品不能实现企业发展的目标时，企业进入新的 产品领域，或者是某种产品市场的高利润率诱惑企业进入新的产品领域 这样一种战略选择。安索夫以产品种类多少来定义企业的多元化显然是 不准确的，因为高度相关的多种产品经营与高度不相关的、跨产业的多 种产品经营之间存在根本性的差别，即使企业最终产品种类的数量相同， 表现出的多元化的程度也是不一样的，显然后者的多元化的程度更高， 辽j 。i 一程技术人学硕士学位论文 对企业经营的影响更大。 彭罗斯( e p o n r o s e ) 在1 9 5 9 年出版的 企业任何时候实施多元化经营，都是在 企q k 成长理论中指出，一个 不完全放弃其原有的产品线的情 况卜，从事新产品生产，包括中间产品的生产。因此多元化包括各种各 样的最终产品、乖直一体化以及企业涉足基本领域数量的增加，彭罗斯 的定义弥补了安索夫多元化战略定义中的刁i 足，它更接近企业多元化经 营的实质。但是，彭罗斯的定义从企业成长的角度出发，将企业经营的 1 体化与多元化混为一谈，认为一体化也是企业多元化的一种形式，显 然扩大了企业多元化定义的范围。 美围学者戈特( m g o r t ) 在美围产业的多元化和一体化一书中指出， 多元化是指企业产品的市场异质性( h e t e r o g e n e i t y ) 的增加。他强调的市场 异质性是指跨产业的产品或服务的经营行为，这在一定程度上区分了一 体化和多元化，但是这种多元化定义同时包括了企业产品的多元化和市 场的多样化，尽管二者在降低企、经营风险、把握市场机会方面有一定 的相似性，但是对企业能力和对市场的要求是不同的，对企业经营和发 展的影响也不同。 钱德勒( a d c h a n d l e rj r ) 出版了影响广泛的著作战争与结构，他 通过对杜邦公司从产品线的扩展中获得发展这一案例的分析，强调这种 扩展对企业组织管理的新的需要，即企业单一产品线发展到多产品线， 组织结构也应该由u 型组织向m 型组织转变。同时，钱德勒首次提出了多 元化经营与企业组织结构的关系，指出企业组织结构的相应调整是企业 多元化经营成功的关键。 马里斯在他1 9 6 3 年发表的经理企业模型论文与i 9 6 4 年出版的经 理资本主义理论一书中提出了企业的增长模型i2 。在该模型中，他将 产品多样化率作为一种模型的政策变量，认为企业的产出在开始时随多 样化率增加而增加，当多样化率超出一定限度时，企业产出反而下降。 罗美尔特( r i c h a r dp r ) 的研究是西方关于企业多元化经营研究的顶 峰。他认为并不存在一种普遍接受的关于多元化的定义或度量，因此研 究者可以根据其研究目的来定义多元化。罗美尔特将多元化战略定义为， 辽。r 工程技术大学硕士学位论文 企业本身具有多元化的性质，通过结合有限的多元化的实力、技能或目 标，与原来活动相关联的新的活动方式表现出来的战略。罗美尔特关于 企业多元化经营的概念只是指导性的，他并未对企业多元化经营含义进 行具体的描述，但从他的定义巾可以看出，他十分强调多元化经营对企 业经营能力的要求。 鲁梅特( r u m e l t ) 幂0 用相关性( r e l a l e d n e s s ) 这个名词来衡量公司的产品 组合，技术和市场的相似程度。他根据经营活动的相关性把公司分为四 类：单一业务公司( 9 5 以上的年收入来自于单一活动或行、i p ) 、主导、 务公司( 7 0 至- i j 9 5 的年收入来自于一个活动或行业业务) 、相关业务公 司( 来自主导行业的收入占总收入的比例低于7 0 ，同时与其他的业务或 活动相关) 、不相关业务公司( 来自主导行业的收入占总收入的比例低 于7 0 ，而且没有大量的相关业务领域) 。 哈默尔和普拉哈拉德于1 9 9 0 年在哈佛商业评论上的公司核心 能力一文中提出核心能力是企业实施经营多元化战略的必备基础。 美国战略管理学家霍斯金森( h o s k i s s o n ) 及其合作者在9 0 年代的一系 列研究发现，企业实行多元化战略主要来a 于下几个方面的原因：第一 种是为了加强战略竞争能力，如获得范围经济、市场力量和财务经济等， 这种战略如实施得当，将可提高企业的战略竞争能力和增加企业价值； 第二种是由于一些外部诱因，如政府有关政策、企业的现有资源的状况， 减少企业风险等。这种多元化一般不能提高企业的战略竞争能力：第三 种是由管理者动机引起的多元化，如分散管理者雇佣风险、增加管理者 酬金等，这种多元化一般会导致企业价值的降低。 以上关于企业多元化理论是以美国等先进国家为主导的，这同时就 出现了一大空缺，即对后发展国家、尤其第二次世界大战后大批发展中 国家的企业实践几乎没有研究，也没有相应的理论。 1 2 2 国内研究现状 2 0 世纪9 0 年代初以来在我国企业也掀起一股多元化的热潮。许多企 业把多元化经营，特别是不相关多元化经营作为企业的基本战略，但由 于大多数企业对市场环境特别是自身能力的认识不清，加上企业自身的 j 工宁i ：程技术大学硕士学位论文 7 管理原因，凶此成功的企业并不多。 我国对企业多元化经营理论的研究与实践同步，也始于2 0 干l ；f = 纪9 0 年 代初”1 。清华大学经济管理学院博士后尹义省所编写的适度多角化一一 企业成长与业务重组是国内第+ 部从理论机制、策略操作和实际验证 的角度，系统论述多角化成长和纵向成长的专著。复h 大学的芮明杰教 授在中国企业发展的战略选择一书中从核心能力出发对企业经营多 元化进行了详细的分析。此外还有许多学者发表论文阐述多元化理论。 李宇宏( 2 0 0 1 ) i 等运用博弈沦及信息经济学中非对称信息卜的信号 博弈理论，建立了一个企业多元化战略选择的多维信号博弈模型。通过 对此模型的分离均衡分析，阐述了企业多元化的战略意义在于传递企业 成本类型和市场需求类型，以获取竞争优势。 张卫国等( 2 0 0 2 ) 以深、沪两市19 9 9 年7 2 家公司为样本，考察了企业 多元化与公司绩效关系。结果显示，多元化战略的程度和类型会影响到 企业的经济绩效，多元化程度越高的企业经济绩效越差；实施相关多元 化战略企业的经济绩效普遍好于实施非相关多元化战略的企业，验证了 多元化折扣的存在。 贾晓蕾( 2 0 0 3 ) 通过分析世界上大公司的多元化历程，认为多元化既 是一种扩张方式，又是一种战略选择，她解释了多元化形成的原因，探 讨了多元化发展的类型和现实企业经营的模式选择，并对我国现实企业 多元化经营过程中所存在的问题和认识上的误区加以分析。 谢武、陈晓剑( 2 0 0 3 ) 通过分析目前我国企业多元化的现状，提出了 多元化战略体系的四种理论模式，并认为其中的极核轴向发展模式和中 心辐射圈层发展模式是我国企业多元化经营的首选“。 1 2 3 矿区多元化经营理论研究现状 我国多元化理论的研究还处于初级阶段，针对矿区多元化理论的研 究更是少有涉及，目前这方面的理论研究主要以论文的形式出现。综合 各位学者的研究成果，主要有以下几种观点。 陈林杰( 2 0 0 0 年) “”结合梅山矿业公司情况，对企业多元化成长进行 一些探索，提出实用策略。他认为矿业企业的产业多元化需要从增强企 辽宁i 程技术大学颁十学位论文7 管理原冈，冈此成功的企、1 p 并不多。 我围对企业多元化经营理论的研究与实践例步，也始于2 0 世纪9 ( ) 年 代仞”。清华大学经济管理学院博j 后尹义省所编写的适度多角化 仓业成长与业务重组足困内第一部从理论机制、策略操作和实际验证 的角度，系统论述多角化成长和纵i - 成长的专著。复日大学的芮明杰教 授在中刚企业发展的战略选择一书中从核心能力出发对企业经营多 元化进钉了详细的分析。此外还自许多学者发表论文阐述多元化理论。 李宇宏( 2 0 0 1 ) ”。等运用博弈论及信息经济学中非对称信息f 的信号 博弈理论，建立了个企业多元化战略选择的多维信号博弈模犁。通过 对此模型的分离均衡分析，阐述了企业多兀化的战略意义在于传递企业 成本类型和市场需求类型，以获取竞争优势。 张卫圈等( 2 0 0 2 ) 以深、沪两市1 9 9 9 年7 2 家公司为样本，考察了企业 多二化与公司绩效关系。结果碌示，多元化战略的程度和类型会影响到 食业的经济绩效，多元化程度越高的企业经济绩效越差：实施相关多元 化战略= i i = = 业的经济绩效普遍好于实施非相关多元化战略的企业，验证了 多元化折扣的存在。 贾晓蕾( 2 0 0 3 ) 通过分析世界卜大公司的多元化历程，认为多元化既 足一种扩张方式，又是一种战略选择，她解释了多元化形成的原因，探 讨了多元化笈展的类型和现实仓业经营的模式选择，并对我国现实企业 多元化经营过程巾所存在的问题和认识上的误区加以分析。 谢武、陈晓剑( 2 0 0 3 ) 通过分析目前我国企业多兀化的现状，提出了 多元化战略体系的四种理论模式，并认为其中的极核轴向发展模j = 5 ：和中 心辐射圈层发展模式是我国企业多元化经营的首选“。 1 2 3 矿区多元化经营理论研究现状 我困多元化理论的研究还处于初级阶段，针对矿区多冗化理论的研 究更是少有涉发，目前这方面的理论研究主要以论文的形式出现。综合 各位学者的研究成果，主要有以下几种观点。 陈林杰( 2 0 0 0 年) ”o 结合梅山矿业公司情况，对伦业多元化成长进行 一些探索，提出实用策略。他认为矿业企业的产业多元化需要从增强企 一些探索，提出实用策略。他认为矿业企业的产业多元化需要从增强企 辽宁工程技术火学硕_ ：学位论文 业的核心竞争力，低成本扩张，充分利用矿业企业的特殊资源以及规范 内部交易等几个方面入手。 胡志峰( 2 0 0 0 ) 研究了当时七家煤炭类上市公司的投资使用情况， 这些卜市公司已经不同程度的实行了多元化战略，从煤炭产品的深加丁 到煤电一体化，从煤化工、化肥行业到非相关的高科技、生物制药等。 他认为这些企业都在不同程度地转换其经济增长点，体现了这些企、i k 的 战略前瞻性，值得煤炭行业其它企业借鉴和学习。作者提出了精于煤炭 生产主业，培养核心竞争力，争取必要的人、财、物积累；加强价值链 管理，建立效益q ：动联盟，培育新的经济增长点；进行“产、学、研”结合， 实行资本经营，借助外智，建立技术创新机制的发展策略。 王志武( 2 0 0 2 ) ”1 认为，矿产资源型城市由于本身的特点和历史的原 因，造成了支柱产业单一、后备资源不足、环境污染严重等问题，严重 影响着自身的发展。为了改善矿产资源型城市的现状，实现可持续发展， 应该从实现其产业多元化、资源适度开发等方面实现矿产资源型城市的 可持续发展。 李晟晖以德国鲁尔区为例研究了矿业城市的产业转型，他认为对 于矿业城市而言，改变单一的产业结构，选择适宜的主导产业，并通过 主导产业带动相关产业的发展，推动城市经济的综合化，才能走出困境。 他分析了矿业城市发展中一系列突出的矛盾，通过对鲁尔区成功转型的 经验借鉴，提出我国的资源型城市要改变管理体制、改善投资环境与地 企关系，促进所有制结构多元化，走可持续发展之路。 刘红山( 2 0 0 2 ) 通过对煤矿多种经营所处环境的研究“，提出了煤矿 多种经营产业结构调整的必要性，并指明了调整的方向和途径，即充分 利用煤矿特有的剩余资源，围绕主业，实施相关多元化发展战略。同时 对调整过程中需要注意的几个问题做了阐述。 从以上我国学者对矿区多元化经营的研究现状来看，大多是理论研 究较多，实践研究较少，一般只是提出一种设想，并未考虑矿区的实际 情况加以分析实用。还没有将多元化作为矿区可持续发展的一条思路的 研究成果，这些将是本文要解决的问题。 辽宁l ：程技术大学硕士学位论文 1 3 论文研究内容 本文采用实证分析与规范分析相结合的研究方法，根据同煤集团的 特殊条件分析实行多元化经营的必要性与可行性，通过对国内外宏观环 境、同煤集团现有资源以及各产业经营状况的分析，建立在同煤集团实 行多元化经营的优化模式。主要研究内容如下： 第一，对多元化经营理论的产生与发展、企业对该理论的认识、运 用情况进行阐述和分析，着重分析多元化风险、绩效以及企业核心竞争 力与多元化经营的关系。 第二，把多元化经营作为同煤集团可持续发展的一条途径，根据我 困仓业在多元化经营方面的实践，针对矿区多元化经营的特殊性研究适 合同煤集团背景和条件的多元化经营方案。运用战略管理理论与多元化 理论分析同煤集团经营中存在的问题、现有产业问相关性、多元化程度 与多元化经营绩效：研究如何在同煤集团实行多元化经营，分析其多元 化经营可涉及的行业、进入时机与进入方式。 第三，运用s w o t 矩阵对同煤集团的综合情况进行评价，以识别各种 优势、劣势、机会和威胁因素，运用层次分析法确立同煤集团多元化经 营的产业选择方案。 第四，研究同煤集团多元化经营过程中各行业的进入方式，风险的 降低的途径以及核心竞争力的培养，研究集团多元化经营的整合思路并 提出政策建议。 辽j 5 l 一程技术人学硕士学位论文 1 0 2 多元化经营理论的研究 2 1 多元化基本理论 仓业多元化的动因是理解多元化战略的逻辑起点”。对企业多元化 的原因有很多解释，到目前为止还没有形成一般的主流理论，现有的研 究大都是在交易成本理论、资源为本理论、市场势力理论和代理理论四 个理论框架内进行的。 2 1 1 交易成本理论 交易成本理论认为，所有的经济活动本质上都是一种契约行为，企 业并不是新古典学派所认为的生产函数，而是经济交易活动中的一个代 理主体。由于有限理性、机会主义以及不完全信息等原因，市场交易活 动存在交易成本。而企业作为一个契约结构，是对这种不完全竞争市场 交易活动的替代。 由于交易成本理论的逻辑出发点是自制或者购买，因此该理论更适 合解释纵向一体化，而不能为多元化提供一般性的解释。另外，交易成 本理论只是一种关丁多元化效果的描述，并没有提供逻辑上的论证，它 不能解释同样是m 型组织结构，企业也可以选择专业化经营战略，那么企 业为什么还要进行多元化经营。 2 1 2 资源为本理论 资源为本理论是从资源的角度分析企业，认为企业是一系列具有粘 性、不能完全模仿的资源和能力的集合，从而为研究持续竞争力、利润 的本质以及企业的异质性提供了依据。2 0 世纪9 0 年代，资源为本理论才 引起战略研究学者的足够重视，讨论的重点集中在那些能创造竞争优势 的资源，认为很难在企业间转移的资源同时也是竞争对手很难模仿的资 源，这些资源构成了竞争优势的源泉。 资源为本理论不能用来解释普遍存在的不相关多元化现象，而简单 地将不相关多元化归结为缺少高度相关的成长机会，这显然缺乏说服力。 资源为本理论存在更严重的问题是，战略资源的特性导致很难对它们进 行细化、量化和评价，很难进一步从资源为本的角度进行多元化与公司 辽宁上科技术大学硕士学位论文 绩效的定性研究。 2 1 3 市场势力理论 市场势力理论是从多元化经营影响市场竞争环境的角度来讨论多元 化战略对公司绩效的影响，它认为多元化特别是混合型兼并和收购行为 是企、l k 获取市场势力的策略性行为。在该理论的研究范围内，关于多元 化形成和加强企业市场势力的结论是一致的，但是其分析机制主要有采 纳结构主义和采纳行为主义两种观点。 2 1 4 代理理论 代理理论的研究角度都是从所有权与经营权分离的现象出发，研究 经理动机对企业发展战略的影响。普遍的结论是，多元化经营作为企业 战略会增加代理成本，降低股东价值。 近年来这一领域的研究进一步得到延伸，出现了一些关于公司治理 结构对企业多元化影响的研究文献，其结论基本1 致：治理机制越有效， 多元化水平就越低；不完善的公司治理机制不仅不能防止经理做出有损 股东价值的决策，甚至还可以成为多元化的一一个动机。 交易成本理论、资源为本理论、市场势力理论和代理理论分别对企 业多元化的原因进行了解释。由于它们遵循不同的理论范式，因此只有 研究观点的差异，际没有孰优孰劣之分。然而其中任何理论都不足完美 无瑕的，一个普遍存在的问题是，它们只能解释部分多元化的现象，而 不能为企业多元化提供一般性的解释，而且也没有哪种理论能够通过经 验研究得到证明。 2 2 多元化经营的战略类型 西方学者对于多元化企业有进一步的分类，其中尤为著名的是美国 学者赖利一鲁迈特的分类( 见表2 1 ) 。它的分类基于两个指标：专业化 率( s r ) 和相关率( r r ) 。专业化率是指企业最大经营项目的销售额占 企业销售总额的比例。相关率是指企业最大组以某种方式相关联的经 营项目的销售额占企业销售总额的比例。此外，安索夫也提出了一种多 元化经营的分类方法( 见图2 一1 ) 。 辽宁上程技术人学硕+ 学位论文 1 2 主导集约型具有主导型的一般特征且各项目均呈网状关联。 主导型 具有主导犁的一般特征并且各个项目只与组内某个或 主导扩散型 某儿个项目呈线状关联。 垂直统一型垂直统一率v r ( v e r t i e a lr a t i o ) 7 0 除具有关联型的一般特征外，各个项目均相关联，联系 关联集约型 相关型 呈网状 具有关联型的般特征且各个项】；= ；j 只与组内某个或某 关联扩散型 几个项目相关联，联系呈线状。 无关型s r 0 ，但其中某一四位数产业的销售额f 宁企业总销 售额9 5 以上，则为单一业务类型企业； ( 2 ) 若d l 0 ，且其中某一四位数产业的销售额占企业总销售额的比 重在7 0 一9 5 之间，则为主导业务类型企业； ( 3 ) 若d t 4 0 ，且任一四位数产业的销售额占企业总销售额的比重均 小于7 0 ，则为多元化业务类型企业。对该企业所从事的业务相关性作如 下区分： 若两位数产业的d t 2 = d t 4 ，为不相关多元化企业： 若d r 2 0 ，但某一两位数产业的销售额占企业总销售 额的比重在9 5 以上，该企业业务完全相关； 若d l 0 ，且某一两位数产业的销售额占企业总销售额的比重 在7 0 一9 5 之间，该企业业务强相关； 若d l 0 ，且某一两位数产业的销售额占企业总销售额的比重 均低于7 0 ，该企业业务为弱相关； 同煤集团公司现有产业涉及众多领域，按照国家标准g b t 4 7 5 4 2 0 0 2 国民经济行业分类代码，同煤集团所经营的行业范围可分两个层 次来说明。在l6 个一位数行业中，同煤集团公司涉足的就有1 0 个，它们 是：农林牧渔业( a ) 、采掘业( b ) 、制造业( c ) 、电力煤气及水生产供 应业( d ) 、建筑业( e ) 、交通运输仓储及邮电通信业( g ) 、批发和零售 贸易餐饮业( h ) 、房地产业( j ) 、社会服务业( k ) 、卫生体育和社会福 利业( l ) 。同煤集团公司经营的两位数行业共有1 6 个，它们分别是：林 业、煤炭采选业、非金属矿物制品业、专用设备制造业、普通设备制造 业、金属制品业、炼焦业、电力蒸汽热水供应业、煤气的生产和供应业、 土木工程建筑业、线路管道和设备安装业、铁路运输业、房地产开发经 营业、报纸印刷业、医疗卫生业。如果按三位数、四位数行业划分，其 辽宁l ：科技术大学硕十学位论文 行业数目更多。 根据香农指数公式及上述分类方法，算得同煤集团d 疋= 0 6 6 4 6 2 2 ， 且煤炭采选业的销售额占企业总销售额的比重为8 1 j 1 ，说明同煤集团 业务强相关。虽然由于同煤集团涉及的四位数产业太多，无法详细计算 其d r ，僵从其涉足非煤产业的销售额来看，集团的多元化经营并没有形 成一定规模，效益也不理想。 3 3 2 多元化的绩效分析 绩效包含三层含义。核心层是财务指标，中间层是经营指标，外层 是组织效益，包括财务、经营和组织效能。最普遍和简单的是财务效益 指标，最复杂的是组织效能。本文将考查企业经营绩效的最终结果，这 种最终结果主要体现为企业的总资产盈利率，它反映了企业对所掌握资 产的运用效益。 从企业本身对资产的运作而产生的效益出发，我们选用税前的营业 利润和投资收益确定企业的盈利额( 使用税前利润是为了排除卅i 同税率 的影响；此外，因为补贴收人和营业外收支净额不能反映企业的经营能 力，冈此也排除在外) ，并采用以下指标来衡量企业的盈利能力： 总资产盈币。率r ( ) = ! 堇! ! i ! i 1 。( 3 2 ) 根据同煤集团数据，2 0 0 4 年总资产为2 6 2 8 0 9 5 万元，营业利润与投资 收益总和为2 0 2 8 2 万元，可得其总资产盈利率为0 7 7 ，可见多元化经营 效益并不理想。 辽宁j 一群技术人学硕士学位论文 4 同煤集团多元化经营战略条件分析 4 1 国际经济环境分析 4 1 1 国际市场环境 同煤集团的产品主要mur 、韩、台地区，这种格局在今后相当长 的时问内不会改变。到达这一地区用户的海 煤炭出口大国澳大利亚、印尼的竞争中具有 国际市场对我国煤炭需求增幅较大，特别是 炭出口提供了良好的机遇。扩大国际市场份 远利益的根本保证之+ ，为了鼓励我国煤炭 行之有效的措施，如提高煤炭出口退税率， 上运距近、海运费低，在与 很强的地域优势。最近亚洲 动力煤增幅更大，为我围煤 额，仍然是同煤集团公司长 出口，国家已采取了一系列 降低港务费等，为煤炭出口 创造了良好的外部环境条件 4 1 2 生产环境 当前，煤炭科学技术飞速发展，彻底改变了煤矿的技术而貌。采掘、 运输设备实现了自动化，大幅度提高了效率，降低了成本，为煤炭产品 参与国际市场竞争创造了优势条件。但是我国煤矿技术和装备与国外相 比还有相当大的差距，这是我们面临的严峻挑战。 4 1 3 能源消费市场 世界各国对生态环境的要求将给煤炭生产利用带来一定的压力。京 都会议以后，煤炭燃烧所产生的温室效应更是引起了广泛的关注，改进 燃烧技术装备及加强煤炭的洗选、深加工与转化都将成为今后发展的主 流方向。在国际大环境的推动下，我国大城市对煤炭质量的要求也越来 越高。同煤集团公司侏罗系煤含硫偏高，石炭二叠系煤灰分偏高，必须 对其加以处理解决，以适应国际国内消费环境要求。 4 2 国内经济环境分析 4 2 1 国家政策环境 我国是能源消费大国，由于贫油少气、煤炭资源丰 国以来煤炭在一次能源结构中所占比例始终在7 0 以上。 富而又廉价，建 煤炭的这一主体 地位在今后相当长时间内不会改变。从能源安全的角度来看，我国的能 辽宁i 程技术人学硕士学位论文 源消费不可能长期依赖进口石油，必须立足于国内，丰富的煤炭资源是 我国能源安全最可靠的保障。国家在“十托”计划中不仅确定了煤炭在我困 基础能源的战略地位，而且指明了煤炭工业发展的方向。同煤集团是我 国优质动力煤基地之一，不仅肩负着用优质能源保证国民经济持续稳定 发展和繁荣地方经济的历史重任，而且企业也必将在这一宏观环境下获 得良好的发展机遇。 国家陆续出台了一系列方针政策，为煤炭企业的发展创造了良好的 政策环境，为大型煤炭企业实施多元化战略提供了政策保证。 ( 1 ) 国家鼓励培育人公司和企业集团，优先支持主业突出、核心能力 强、经营机制健全、经济效益好、发展潜力大的大公司和企业集团的发 展，在股票上市、财政补贴、高新技术开发等方面给予政策倾斜，为大 公司和企业集团的发展创造良好的外部环境。 ( 2 ) 我因制定了有利于煤炭清洁生产及利用的法规和政策，注重生产 洁净煤产品并逐步限制直接销售和使用原煤。扩大工业锅炉和窑炉燃用 洗选煤、同硫型煤、固硫配煤等清洁燃料的比重。制定有利于煤炭液化 项目发展的政策，同时对大型煤炭企业进入煤炭深加工领域给以支持。 同煤集团公司进入煤炭液化、气化等煤化工产业将会得到国家产业政策 的大力支持。 ( 3 ) 国家鼓励煤炭出j 重点企业在巩固市场、提高产品质量和售后服 务水平的基础卜提高市场占有率。扶持有条件的煤炭企业建立出口煤生 产基地，提高我国煤炭在国际市场e 的竞争力。同煤集团公司应充分利 用国家鼓励政策，在条件允许的情况下走出国门，实施跨国经营。 ( 4 ) 国家对煤炭企业利用煤矸石、煤泥等低热值燃料兴办综合利用电 厂给予优惠政策，同煤集团公司发展综合利用电厂符合环保要求和产业 政策。 ( 5 ) 国家将限制小水泥、小水电、小煤矿的发展，同煤集团在多元化 经营过程中一定要在规模和效益上符合政策要求。 4 2 2 国内市场环境 当前我国煤炭市场环境有所好转，这是经济发展、宏观调控及出口 辽宁工程技术大学硕i j 学位论文 增加作用的结果，但供大于求的局面是否根本扭转还有待于近一步观察。 同煤集团公司国内主要竞争对手除大同地方煤矿以外，丰要有神华集团、 兖矿集团、淮南矿业集团、淮北矿业集团、新集煤业公司等企业，在企 业营销战略中要进行详细的对比分析，进而确定相应的营销战略。 大同煤在京津唐和辽宁地区是很有竞争力的。辽宁是煤炭资源已基 本耗尽的用煤大省，这里的特大型煤炭企业铁法集团其产品的扶分很高， 除靠政策保护外很难与同煤集团公司竞争。而产煤大省黑龙江大部分煤 炭企业尚未完全走出困境，只有鹤岗煤炭能够南下，但鹤岗煤运到辽宁 与同煤集团相比在运费和售价上没有优势。目前，大同煤南下主要是从 秦皇岛走海运，沿途在黄华港和日照港会遇到神华煤和充州煤强有力的 竞争。神华集团和充矿集团都是生产规模大、成本低、效益好的现代化 矿业集团 西、湖北 业集团， 4 2 3 地 山西 周边地区 ，是非常强大的竞争对手。大同煤沿焦柳线和京九线可南下江 、湖南、广东，在这个区域竞争对手有淮南矿业集团与淮北矿 但两淮煤的生产成本高，大同煤与之相比有较强的竞争力。 区政策环境 省准备实施煤炭大集团战略， 的地方煤矿和煤炭运销企业， 战略为同煤集团公司发展指 略提供了根本保证；l 【j 西省 煤入洗率，增加煤炭品种， 岛等港口以及太原、大同等 对活性炭j + 的整顿、规范力 以同煤集团为核心，辐射大同及 组建山西动力煤集团公 明了方向，为实施煤、路、港、航 计划调整煤炭产品结构，提高煤炭 实施配煤产业化。计划在秦争岛、 地建设一批规模适中的配煤中心； 度，适时组建统一的山西省活性炭 司。这一 一体化战 质量和原 天津、青 计划加大 公司，使 之成为煤炭加工转化的新增长点；积极开展煤变油技术的研究与前期开 发准备，争取国家在l h 西省布局建设示范厂；积极支持主要矿区建设一 批规模适中，以煤矸石为主要原料的矸石砖厂、水泥厂。同煤集团应根 据山西省产品结构调整和多元化经营发展政策，结合自身优势，在省政 府总体战略的指导下，实施煤炭产业延伸、升级和综合利用战略。 辽宁工程技术大学硕士学位论文 2 9 4 3 集团内部资源情况及能力分析 4 3 1 同煤集团整体资源情况分析 企业资源分为有形资源、无形资源、人力资源和企业能力四种。有 形资源包括实体资源和财务资源；无形资源指企业的技术和声誉；人力 资源则是指企业内部具有一定经验、知识、技能的员工。企业的能力来 自于上述三种资源的整合利表现。企业在进行多j i 化经营过程中要认真 考虑a 身的条件，如企业资源是否丰富、管理是否完善、有无核心竞争 力、新业务和原业务有无战略性关联等方面。以下就着重从这几个方面 分析同煤集团的资源情况。 表4 1 同煤集团2 0 0 4 年资产状况表( 单位：万元) 捌定流动无形资产 项目总资产总负债净资产 资产资产资产负债率 集团公司合并 2 6 2 8 0 9 51 2 0 7 7 3 6i2 2 5 1 9 2 母公司 1 6 4 3 7 9 68 4 l1 5 54 9 7 9 0 0 子公司小计 3 9 2 6 4 7 煤业股份公司 2 6 14 5 7 通讯有限公司 电业有限公司 力泰有限公司 宏远上程公司 设计研究公司 北京刚坊公司 铁峰煤业公司 轩岗煤电公司 7 3 7 2 5 7 4 5 2 7 8 9 6 0 1 9 0 13 4 1 5 5 2 5 2 7 2 7 4 5 5 0 1 重组单位小计 5 9 2 3 9 1 刚方口煤矿 石门煤矿 王坪煤矿 2 8 4 4 3 2 8 2 2 6 0 8 4 9 1 1 7 2 0 8 6 6 4 5 3 6 2 7 5 3 5 4 5 1 1 0 4 2 1 7 9 7 1 8 0 3 9 7 8 1 1 0 3 1 2 7 7 3 2 4 9 3 2 6 1 4 6 4 2 6 1 9 3 8 0 8 7 2 5 9 7 4 1 18 2 3 8 5 9 6 5 2 2 0 0 1 6 8 5 3 7 9 7 8 1 1 6 l 5 2 9 1 19 l 3 1 6 4 7 3 2 3 7 5 0 1 1 9 9 0 2 0 9 5 2 0 0 3 8 16 6 5 8 4 1 4 3 0 2 8 1 1 9 9 0 1 0