（工商管理专业论文）中小企业银行信贷业务创新研究.pdf

t h e s t u d y o nt h ei n n o v a t i o no fb a n k c r e d i tb u s i n e s so fs m a l la n d m e d i u m - - s i z e de n t e r p r i s e s 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学雠文储张猫她 捌年厂月6 日 j 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：弓映苫渤 刷醴轹 矸 加1 f 年 弘11 年 l s 只be t 5 - 月( ) e 1 摘要 中小企业信贷业务一直是我国商业银行的薄弱环节，一直以来各商业银行 更乐于营销大企业、大项目，对风险较高的中小企业的营销积极性不高。导致 了我国中小企业存在融资难的问题，特别是在近两年国际经济环境不好的情况 下，中小企业的融资难的状况更为突出。同时，中小企业信贷业务是商业银行 业务发展的蓝海，具有收益较高、竞争程度低的特点。因此，对商业银行而言， 加强中小企业的信贷业务创新，一方面能提高中小企业信贷业务的占比、增加 银行的收益水平，另一方面会对支持中小企业的发展起到重大作用。因此，加 强中小企业的信贷业务创新具有重要意义。 本文主要采用案例分析的研究方法，结合几家在中小企业信贷业务较为突 出的商业银行为案例分析对象，将理论分析与案例研究相结合，对其信贷业务 创新进行了分析，并结合信贷业务的创新实践提出了中小企业信贷创新需要着 重实施的几个方面。 本文主要分为四部分，第一部分简要介绍了中小企业信贷业务的发展背景， 以及该论文的研究思路和研究方法。 第二部分重点介绍中小企业融资难的现状及原因分析，指出了本论文研究 的出发点。 第三部分是本篇论文的重点部分，主要是针对中小企业融资难提出了如何 进行信贷业务创新，包括在理念、机构、产品、制度、营销等方面，提出了商 业银行应该在这些方面需要进行进一步的改革和创新。同时，对现阶段在中小 企业信贷业务创新方面较为突出的几家商业银行进行了介绍，对这些银行的成 功经验应该借鉴、吸收、再创新。 第四部分主要对商业银行的信贷业务创新进行了总结，指出中小企业信贷 业务可以通过创新来解决一直以来存在的问题。同时，从国家政策层面提出了 应进行的信贷支持和制度落实。 当然，本文对中小企业银行信贷业务的创新所提出的观点并不全面和深入， 希望能对商业银行中小企业信贷业务的发展有一定的启示。 关键词：中小企业，银行信贷，创新 a b s t r a c t s m e s - c r e d i tb u s i n e s si sa l w a y st h ew e a kl i n ko fc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a ，i t u s e dt ob ec o m m e r c i a lb a n k sa r em o r el i k e l yt om a r k e t i n gb i gc o m p a n i e sa n d p r o je c t s ，h a v el i t t l em a r k e t i n ge n t h u s i a s mt oh i g h r i s k s m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e t s s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e h a st h ed i f f i c u l t yo ff i n a n c i n g p r o b l e m s ，p a r t i c u l a r l yi n t e r n a t i o n a le c o n o m i ce n v i r o n m e n ti s i nb a dc o n d i t i o n si n n e a r l yy e a r s ，t h es m ef i n a n c i n gd i f f i c u l ts i t u a t i o ni sm o r eo u t s t a n d i n g m e a n w h i l e ， s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s ec r e d i tb u s i n e s si st h eb l u eo c e a no fc o m m e r c i a l b a n k st os t r u g g l e ，w i t hh i g h e ri n c o m ea n dl o wc o m p e t i t i o nd e g r e e s t h e r e f o r e ，t h e c o m m e r c i a lb a n k s ，s t r e n g t h e nt h ei n n o v a t i o no fs m ec r e d i tb u s i n e s s ，o nt h eo n e h a n d ，c a ni m p r o v et h es m e s c r e d i tb u s i n e s sp r o p o r t i o n ，i n c r e a s et h eb a n ke a r n i n g s l e v e l ，o nt h eo t h e rh a n dt os u p p o r tt h ed e v e l o p m e n t o fs m e s t h e r e f o r e ，t h e s t r e n g t h e n i n go ft h e c r e d i tb u s i n e s si n n o v a t i o no fs m a l la n dm e d i u m 。s i z e d e n t e r p r i s e sh a v et h ev i t a ls i g n i f i c a n c e t h i sp a p e rm a i n l yb yu s i n gc a s es t u d yr e s e a r c hm e t h o d ，c o m b i n i n gs e v e r a l e x c e l l e n tc o m m e r c i a lb a n k sg o o da tm i d d l ea n ds m a l le n t e r p r i s ec r e d i tb u s i n e s s ，t h e s t u d yu n i f i e st h et h e o r e t i c a la n a l y s i sa n d c a s es t u d y , a n a l y z et oi t sc r e d i tb u s i n e s s i n n o v a t i o n ，a n dp r o p o s e ds o m ei m p l e m e n t a t i o no fs e v e r a la s p e c t sc o m b i n e dw i t h t h ec r e d i tb u s i n e s si n n o v a t i o np r a c t i c e t h i sp a p e rm a i n l yd i v i d e di n t of o u rp a r t s ，t h ef i r s tp a r tb r i e f l yi n t r o d u c e dt h e s m e s c r e d i tb u s i n e s sd e v e l o p m e n tb a c k g r o u n d ，a n dt h i sp a p e rr e s e a r c hi d e a sa n d r e s e a r c hm e t h o d s t h es e c o n dp a r tm a i n l yi n t r o d u c e dt h ep r e s e n ts i t u a t i o na n dr e a s o na n a l y s i s ，t h i s p a p e rp o i n t so u tt h es t a r t i n gp o i n to f t h es t u d y t h et h i r dp a r ti st h ek e yp a r ti nt h i sp a p e r ，i sm a i n l yp u t sf o r w a r dh o w t oc o n d u c t c r e d i tb u s i n e s si n n o v a t i o nf o rt h ef i n a n c i n gd i f f i c u l t y , i n c l u d i n gi nt h ei d e a ，t h e i n s t i t u t i o n ，p r o d u c t ，s y s t e m ，a n dm a r k e t i n g ，a n dp u t sf o r w a r dc o m m e r c i a lb a n k s s h o u l dn e e dt oc o n d u c tf u r t h e rr e f o r ma n di n n o v a t i o ni nt h e s ea r e a s m e a n w h i l e ，o u r s e v e r a lc o m m e r c i a lb a n k sa r ei n t r o d u c e d ，o t h e r ss h o u l dl e a r nf r o mt h es u c c e s s f u l e x p e r i e n c eo f t h e s eb a n k s t h ef o u r t hp a r tm a i n l ys u m m a r i z et h ei n n o v m i o no ft h ec o m m e r c i a lb a n kc r e d i t 目录 第1 章引言1 1 1 研究背景1 1 1 1 中小企业信贷业务发展的经济环境1 1 1 2 中小企业信贷业务发展的政策环境1 1 2 研究思路和意义2 1 3 研究方法与框架2 第2 章中小企业银行信贷融资的现状分析4 2 1 中小企业的界定4 2 2 大力发展中小企业的意义6 2 3 中小企业信贷业务的现状及面临的问题7 2 3 1 中小企业融资形势严峻7 2 3 2 中小企业银行信贷融资难的原因分析8 2 4 现有中小企业银行信贷业务缺陷1 l 第3 章中小企业银行信贷业务创新模式与案例1 3 3 1 商业银行的信贷业务创新1 3 3 1 1 中小企业信贷的理念创新1 3 3 1 2 中小企业信贷的机构创新1 4 3 1 3 中小企业信贷的产品创新1 6 3 1 4 中小企业信贷业务的制度创新1 7 3 1 5 中小企业信贷业务的营销创新2 9 3 2 招商银行小企业信贷专营机构创新2 1 3 2 1 招商银行小企业信贷树立“专业、专门、专注”的经营理念2 1 3 2 2 招商银行针对小企业信贷的风险控制2 1 3 3 包商银行信贷业务的理念及制度创新2 2 3 3 1 包商银行小企业信贷的理念创新2 3 3 3 2 包商银行小企业信贷的营销创新2 4 3 3 3 包商银行小企业信贷的制度创新2 6 3 3 4 包商银行中小企业贷款的核心技术2 9 3 4 潍坊银行信贷业务的产品和营销创新3 8 3 4 1 潍坊银行中小企业金融服务宗旨和核心理念3 9 3 4 2 潍坊银行中小企业信贷业务发展情况3 9 3 4 3 潍坊银行中小企业信贷业务创新3 l 3 5 商业银行进行中小企业信贷业务创新的启示3 4 第4 章关于进一步完善中小企业银行信贷业务的思考3 5 4 1 关于银行信贷业务创新的总结3 5 4 1 1 商业银行的中小企业信贷业务金融创新3 5 4 4 1 2 政策环境的改善3 6 4 2 中小企业信贷业务发展政策环境改善的建议3 7 4 2 1 地方政府适当加大中小企业贷款补贴3 7 4 2 2 政府推动第三方中小企业信用评级3 7 4 2 3 从制度层面完善担保登记制度3 8 4 2 4 降低中小企业贷款的风险权重3 9 参考文献4 9 致谢4 2 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果4 3 第1 章引言 中小企业融资难是制约中小企业发展的一个主要瓶颈，中小企业融资渠道中 银行信贷融资往往是重要的甚至是唯一的正规融资渠道。同时，中小企业银行信 贷业务创新也是解决制约商业银行发展的重要途径。因此，对中小企业银行信贷 业务问题的研究在理论和实践中具有重要意义。 1 1 研究背景 1 1 1 中小企业信贷业务发展的经济环境 中小企业是繁荣我国国民经济的重要组成部分，是我国就业市场的主要载 体，是维护社会稳定和关系民生的重要基础。改革开发以来特别是加入世界贸易 组织之后我国的中小企业蓬勃发展，2 0 0 8 年以来由于受国际金融危机的影响， 我国的中小企业生产经营受到冲击。中小企业的融资能力较差、企业的成本高企、 市场萎缩，导致中小企业产能过剩、利润大幅下滑、亏损严重。虽然中央出台了 相关的扶持政策，帮助中小企业改善经营环境，但中小企业发展仍然面临比较严 峻的发展形势。 1 1 2 中小企业信贷业务发展的政策环境 我国的商业银行在客户营销时存在“垒大户”的现象，使得贷款风险集中 度上升，因此，为有效防范风险集中度的问题，商业银行需要优化贷款结构，防 范信贷风险。银行开展中小企业信贷业务是调整银行资产结构、防范银行经营风 险的有效途径，是银行业以体制机制创新促进银行业长期健康发展的重要举措。 同时，加大中小企业信贷支持，对改善中小企业发展环境、促进中小企业健康发 展具有重要的意义。 中国银监会银行开展小企业贷款业务指导意见中提出的“六项机制”， 为中小企业信贷的发展确定了方向。包括：商业银行开展中小企业贷款要着重落 实利率的风险定价机制、高效的贷款审批机制、独立核算机制、激励约束机制、 专业化的人员培训机制、违约信息通报等六项机制。2 0 0 9 年9 月，国务院关于 进一步促进中小企业发展的若干意见发布，提出8 大方面2 9 条具体而具有突 破性的意见。在金融危机冲击下，银监会支持好中小企业有重要和积极的意义。 银监会在支持中小企业发展方面的工作包括：一是引导银行业金融机构要思想认 识到位，要重视、支持中小企业发展。二是组织上要到位。三是体制、机制、制 度的改革要到位。 1 2 研究思路和意义 中小企业银行信贷融资难是一个世界性的难题，在我国也是制约广大中小企 业发展的掣肘。造成中小企业信贷融资难的原因是多方面的，一是中小企业本身 的风险高、规模小、担保物少等制约因素，另一方面商业银行也没有很好的控制 中小企业信贷风险的措施、针对中小企业信贷业务的金融创新还比较缺乏。第三 个方面是从国家政策环境看，还有法律法规等宏观方面的政策不完善、不配套， 地方政府在支持中小企业信贷业务方面的投入不足等原因。因此解决中小企业信 贷融资难的解决方案也应该是统筹多方面措施的综合性的解决方案，只有多方面 共同改进和创新，才能逐步改善我国中小企业信贷融资难的问题。 1 3 研究方法与框架 本文运用金融学和管理学等相关理论，采取理论分析和实证分析相结合、定 性分析与定量分析相结合的方法，分析了我国中小企业银行信贷融资困难的原 因，研究了商业银行在促进中小企业融资方面进行的各种创新，并结合国内在中 小企业信贷融资方面比较突出的几家商业银行的金融实践，为我国银行中小企业 银行融资业务的发展提出了一些较为可行的建议和策略。 本文研究的逻辑框架见图1 3 。 引言 u 中小企业银行信贷融资的现状分析 u 厂、 ，、厂、 厂、 中小企业大力发展中小企业现有中小 的界定中小企业融资的现 企业银行 的意义状及面临信贷业务 的问题缺陷 u 中小企业银行信贷业务创新模式与案例 h fif 厂、 厂、厂、厂、 厂、 商业银行 招商银行包商银行 潍坊银行 中小企业 的信贷业 小企业信的中小企中小企业 信贷业务 务创新 贷专营机业信贷创信贷业务 创新的启 构模式新的改革 刊、 进一步完善中小企业银行信贷业务的思考 图1 3 3 第2 章中小企业银行信贷融资的现状分析 一直以来，中小企业银行信贷业务都是各商业银行信贷业务的薄弱环节。 同时，中小企业银行信贷融资较大企业而言更为困难。 2 1 中小企业的界定 中小企业是一个基于规模差异的相对概念。中小企业是相对于大企业而言 的。世界各国或地区对“中小企业”的界定存在很大区别。在日本和韩国，企 业一般被划分为大型企业、中型企业和小型企业，中小企业就使用“小型和中 型企业”的称谓：在美国，只有大企业和小企业的划分方法，我们通常所说的中 小企业在美国都被称为小企业。在英国等欧盟地区，企业被划分为大型企业、 中型企业、小型企业和微型企业，中小企业涵盖了除大型企业之外的所有其他 三种类型。除了称谓上的不同，各国对中小企业的从定性和定量的角度划分标 准也各部相同。定性的指标主要包括行业地位、组织形式、融资方式等，定量 的指标主要包括员工人数、实收资本、资产总值等。由于定量的角度更直观和 易衡量，因此大部分国家都以定量的标准进行划分。1 中小企业是一个动态的概念。中小企业的标准是在不断调整过程之中的， 它随着一国经济发展的水平而不断调整。其一，在不同国家( 或地区) 经济发展 水平差距很大，企业的规模结构各有不同。按资产规模或雇佣人数在一个国家 属于大型企业的，在另一个国家可能属于中小型企业；反之亦然。其二，即使在 同一个国家或地区，有关中小企业的界定和划分标准也因经济发展状况的变化 而不断变化，不同经济发展阶段对中小企业存在着不同的认识，也就形成了对 中小企业不同的划分标准，因而其划分标准是动态的。2 表2 - 1各国中小企业定义 澳火利亚微型( 雇员少于5 人) ，小型( 雇员5 1 9 人) ，中型( 雇员2 0 1 9 9 人) 文莱微型( 雇员少于5 人) ，小型( 雇员6 - 5 0 人) ，中型( 雇员5 1 1 0 0 人) 商业：小型( 雇员少于1 0 0 人) ，中型( 雇员1 0 0 4 9 9 人) ； 加拿大 服务业：小型( 雇员少于5 0 人) ，中型( 雇员5 0 4 9 9 人) ； 微型：雇员少于5 人，销售额小于7 4 5 0 0 美元；小型：雇员5 4 9 人， 智利销售额少于7 7 6 5 6 6 美元； 中型：5 0 1 9 9 人，销售额小于1 5 0 万美元；大型：雇员2 0 0 人以上， 1 董彦岭，中小企业银行信贷融资研究，南开大学博士学位论文第9 页，2 0 0 3 1 0 。 2 董彦岭，q ，d - , 企业银行信贷融资研究，南开大学博士学位论文第9 1 0 页，2 0 0 3 1 0 。 4 销售额少于3 1 0 万美元 制造业中小企业：雇员数少于1 0 0 人；t e $ j j 造业中小企业：雇员数少于 中国香港 5 0 人 小型：总资产少于2 万美元，销售额少于1 0 0 万美元； 印尼 中型：总资产少于l o 万美元，销售额少于5 0 0 万美元 制造业：雇员少于3 0 0 人等要求；批发业：雇员少于1 0 0 人等要求；零 日本 售业：雇员少于5 0 人等要求；服务业：雇员少于1 0 0 人等要求 采掘业、制造业和运输业：小型( 雇员5 0 人) ，中型( 雇员5 1 3 0 0 人) ； 韩国 建筑业、商业和其他服务业：小型( 雇员l o 人) ，中型( 雇员l l 一2 0 人) 马来西亚工业：雇员数不超过1 5 0 人，年销售额不超过6 6 0 万美元 工业：微型( o 一3 0 人) ；小裂( 3 1 1 0 0 人) ；中型( 1 0 5 - 5 0 0 人) ； 墨西哥 大型( 5 0 1 人以上) 新西兰少于1 9 名雇员 新几内亚少于2 0 0 名雇员 秘鲁近三年平均销售额小于1 7 0 0 万美元 小型：少于1 0 0 人，资产1 5 0 - 1 5 0 0 万菲律宾比索； 菲律宾 中型：1 0 0 1 9 9 人，资产1 5 0 0 6 0 0 0 万菲律宾比索 自己经营的或者公共部门、慈善团体持有的产权不超过2 5 9 6 ；同时，按 俄罗斯 行业有雇员数要求，工业( 1 0 0 人以下) 、农业( 8 0 人以下) 、零售业( 6 0 人以下) 、批发业( 5 0 人等) 制造业：资产少于1 5 0 0 万新元；服务业：雇员少于2 0 0 人，资产少于 新加坡 1 5 0 0 万新元 制造业、建筑业和采掘业：雇员数小于2 0 0 入，实收资本小于8 0 0 0 万 中国台北台币； 商业运输以及他服务业：雇员数小于5 0 人，营业收入小于8 0 0 0 万台币 小型：少于5 0 人，固定资产少于2 0 0 0 万泰铢； 泰国 中型：5 0 - 2 0 0 人，固定资产2 0 0 0 1 0 0 0 0 万泰铢 小型：少于3 0 人，注册资本少于1 0 亿越南盾； 越南 中型：3 1 2 0 0 人，注册资本1 0 4 0 亿越南盾之间 资料来源：“c c e r 中国经济观察”第1 8 次报告会，张涛：进一步加大对中小企业支持力度，2 0 0 90 72 6 。 表2 2我国统计局等四部委联合发文对七个行业中小企业的定义 行业名称指标名称单位中型小型 工业企业 从业人员数人 3 0 0 - 2 0 0 0 以下3 0 0 以下 5 销售额万元 3 0 0 0 3 0 0 0 0 以f3 0 0 0 以下 资产总额万元4 0 0 0 4 0 0 0 0 以下4 0 0 0 以下 从业人员数人6 0 0 3 0 0 0 以下6 0 0 以下 建筑业企业销售额万元3 0 0 0 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 资产总额万元4 0 0 0 4 0 0 0 0 以下4 0 0 0 以下 从业人员数人1 0 0 2 0 0 以下1 0 0 以下 批发业企业 销售额万元3 0 0 0 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 从业人员数人1 0 0 5 0 0 以f1 0 0 以下 零售业企业 销售额万元1 0 0 0 1 5 0 0 0 以下1 0 0 0 以f 从业人员数人5 0 0 3 0 0 0 以下5 0 0 以。卜 交通运输业企业 销售额万元3 0 0 0 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以f 从业人员数人4 0 0 1 0 0 0 以下 4 0 0 以下 邮政业企业 销售额万元3 0 0 0 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 住宿和餐饮业企从业人员数人4 0 0 8 0 0 以f4 0 0 以下 业 销售额万元3 0 0 0 1 5 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 2 2 大力发展中小企业的意义 一个国家的繁荣与发展，都与中小企业的繁荣发展分不开。凡是中小企业 具有良好的生存环境的国家，中小企业发展必然健康有序，也必然会产生世界 级的大企业。换句话说，要想培育世界级的伟大公司，必须要具有适应中小企 业发展的良好土壤。随着世界经济一体化及知识经济革命的深入，无论是发达 国家，还是新兴的发展中国家和地区，都在积极扶持中小企业的发展与研究。 美国政府将中小企业称为“美国经济的脊梁”，日本经济学家认为“没有中小企 业的笼勃发展就没有日本的繁荣”，德国则视中小企业为“国家经济的重要支 柱”。国际经济界普遍认为，中小企业将是2 1 世纪经济发展的主角。在我国， 中小企业是承担就业市场巨大劳动力的载体，是维护社会稳定、促进社会和谐 的重要力量。3 中小企业对一个国家经济的繁荣意义重大。从国家层面来讲，发展中小企 业，对促进国民经济增长、保持市场繁荣、缓解就业压力、维护社会稳定、调 整和优化经济结构、填补大企业的空缺以及提供协作配套、活跃城乡经济、增 长财政收入等方面作用巨大。截至2 0 1 0 年7 月，工商注册登记的中小企业总数 超过4 2 0 0 万户，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国 的6 5 、5 7 、5 0 和6 0 左右，提供了大约7 5 的城镇就业机会，为我国经 3 北京银联信信息咨询中心，中国银行业公司业务创新与营销专题研究报告，2 0 1 0 年第7 期第2 页。 6 济发展做出了巨大贡献。4 据有关资料分析，世界上主要发达国家中小企业通常 占全部企业数的9 0 以上。美、日、德、法等发达国家，中小企业更是达到全 部企业的9 9 以上，占国内生产总值约4 0 5 0 ，产品销售收入( 或营业额) 的 5 0 6 0 都是由中小企业创造的，5 0 8 0 的就业人口是由中小企业吸纳的。 5 0 7 0 的技术创新、专利来自中小企业。中小企业对国民经济和社会发展的 多方面的贡献，是中小企业问题包括中小企业融资问题得到广泛关注重要因素。 但是很长时期以来，存在着许多造成中小企业经营困难的因素，阻碍着中 小企业的良性发展。融资难，特别是银行融资难便是其中一个主要因素。与大 企业相比，中小企业在间接融资活动中产生道德风险和逆向选择的可能性更大， 银行的贷款成本也更高。由于一方面缺乏政府对中小企业融资的政策支持，另 一方面没有稳定的银企关系，也没有防范风险的基本保障，使得中小企业获得 的金融资源与其对国民经济发展的贡献率极不相称。 2 3 中小企业信贷业务的现状及面临的问题 2 3 1 中小企业融资形势严峻 从国外发达国家的实践来看，商业银行贷款是中小企业最重要的外源性融 资来源。在美国，金融机构的贷款占中小企业全部资产的2 6 6 6 ，占总债务的 5 3 ；英国的中小企业银行贷款占比为4 8 ，银行是中小企业主要的债务资金主 要来源。我国中小企业主要资金来源是企业主的自有资金和留存收益，9 0 以上 的创业资本来源于业主白有资本或者家族资本，在企业发展扩张阶段有6 2 的 资金来源于留存收益。银行贷款占全部资金需求的比例很小，原因在于中小企业 的贷款申请拒绝率要远远高于大企业，这说明中小企业在获得银行信贷支持方 面处于不利地位。6 一直以来，我国中小企业普遍面临着外部融资难的困境，中小企业的发展 受资金短缺的限制较大。特别是2 0 0 8 年以来，随着国际金融危机向全球实体经 济的不断渗透和破坏，我国实体经济受到的影响较大，其中遭受打击最重的就 是抗风险能力较弱的中小企业，在我国南部省份外贸依存度较大的地区有部分 中小企业的停产、停业，其中重要原因就是资金短缺或资金链断裂。尽管我国 政府出台了一系列刺激经济发展的措施，但银行信贷扩张仍旧难以惠及广大中 小企业。银监部门数据显示，2 0 0 8 年全国新增人民币贷款规模4 9 1 万亿元，增 幅达1 8 7 6 ，但中小企业新增贷款仅2 2 4 9 亿元，仅占新增总额的0 5 左右， 4 北京银联信信息咨询中心，中国银行业公司业务创新与营销专题研究报告，2 0 1 0 年第7 期第2 页。 5 林汉川、魏中齐，中小企业发展与创新，上海财经大学出版社，2 0 0 1 ，3 4 3 6 页。 6 李扬、杨思群，中小企业融资与银行，上海财经大学出版社，2 0 0 2 ，5 8 6 2 页。 7 其中小企业的贷款增幅仅为1 4 ；2 0 0 9 年第一季度的情况则更不乐观，四大银 行新增贷款占贷款总量的比重已增加到3 4 左右，但小企业品种贷款，新增只 有6 6 ，远远低于贷款总量的增长速度。7 中国中小企业协会会长李子彬说， “到2 0 0 8 年底，全国中小企业中歇业、停产、倒闭的大约占7 5 ，城镇就业 更加困难，2 5 0 0 万左右的农民工返乡。据人民银行浙江分行一季度企业家问卷 调查显示，小型企业的经济景气指标指数比2 0 0 8 年下降1 8 个百分点，这直接 影响了我们保增长、保民生、保稳定的发展目标! ”可见，由于金融危机的爆发， 我国中小企业融资难的问题凸显了严峻性和紧迫性。8 2 3 。2 中小企业银行信贷融资难的原因分析 中小企业银行信贷融资难的原因不能简单的归因于银行不愿贷或中小企业 风险高等单一原因，之所以出现融资难是各种因素综合引起的，其中包括商业 银行的因素、中小企业的因素、社会经济政策环境的因素等。 一、商业银行对中小企业慎贷、惜贷的原因分析 商业银行的经营原则是安全性、流动性和盈利性，中小企业相对较高的风险 打破了商业银行安全性和收益性原则的经营原则，致使银行通常不愿给高风险 的中小型企业放贷。根据美国小企业管理局统计，2 3 7 的小企业在2 年内破产， 因经营失败及其他原因有5 2 7 的小企业在4 年内退出市场。由于中小企业天 然的这种高风险特征，银行在客户的选择和风险的评估方面为了解决因信息不 对称引起的风险问题，需要花费更多的时间和精力去收集有关的信息，这同样 需要成本。9 相比于大企业，中小企业贷款具有用款时问急、频率高、数额小的 特点，这也造成贷款成本过高和贷款风险过大。同时，由于中小企业贷款，在程 序上、风险控制方法上和大企业贷款相比没有太大的简化，由于笔数众多，因 此在相同收益的情况下，中小企业的管理成本更高。 商业银行风险管理机制的加强抑制了对中小企业的贷款。在计划经济时代， 我国的并无真正市场意义上的商业银行。从我国从计划经济向市场经济体制转 型开始，特别是在经历了2 0 世纪9 0 年代中后期亚洲金融危机的冲击后，各商 业银行逐渐加强了对信贷风险的防控工作，不良贷款率逐年降低。其中措施一 是商业银行通过推行授权授信制度降低贷款风险。从实践情况来看，实行授权 授信制度后，各商业银行基层行的贷款权力受到限制。对于基层行所辖范围内 的大量中小企业，基层行虽然了解企业的较为真实的经营状况，在能确保风险 可控的情况下愿意向其中的优质客户放贷，但由于审批权的集中使基层行无法 7 刘永刚，近5 万亿信贷增长中小企业占比不足5 ， 中国经济周刊，2 0 0 9 年第2 3 期，第6 页。 8 刘永刚，近5 万亿信贷增长中小企业占比不足5 ，中国经济周刊，2 0 0 9 年第2 3 期，第7 页。 9 杨胜利，信息非对称环境下的中小企业融资问题，西南金融，2 0 0 8 年8 月，4 7 4 8 页。 8 直接放款，而只能逐级向上级行审批。这种做法效率较低，无法满足中小企业 “短、频、急”的信贷需求特点，而且上级行在审批基层行的贷款申请时，由 于对这部分中小企业了解程度不高，这样就造成了“审批人不知情，知情人不 审批”的局面，一定程度上增加了中小企业获得贷款的难度。同时各商业银行 为了加强风险管理，实行贷款第一责任人责任追究制度，第一责任人客户经理 要承担贷款风险的终身责任，直至贷款收回。风险约束机制的建立，对防范金 融风险起到了积极作用，但也导致银行客户经理出现“惜贷”的消极后果，因 此客户经理出于个人利益因素影响的考虑，为求稳健的风险控制目标，势必造 成一部分中小企业失去银行融资机会。“ 商业银行缺乏对中小企业信贷融资风险防控的新理念、新技术，金融创新 相对落后。近年来，特别是受2 0 0 8 年国际金融危机的影响，众多中小企业受到 冲击以及金融机构之问日益激烈的竞争的背景下，从国家管理层面到金融机构 战略发展层面都认识到中小企业信贷业务的重要性。不管是国家大型商业银行 还是各股份制、城商行等中小型银行，都将中小企业信贷业务作为下一步业务 开拓的重要战略来抓。对商业银行而言，现在最大的问题是没有一整套成熟高 效的针对中小企业信贷融资的信贷理念、信贷机制、信贷产品。中小企业信贷 业务就如一块待开发的宝藏，虽然知道宝藏的位置，但却不知挖掘的手段。也 就是说各家商业银行中小企业信贷业务的开展还处于探索研究阶段，金融创新 还不能跟上中小企业信贷融资的巨大需求。 另外，银行信贷业务客户经理的业务素质目前普遍达不到娴熟的中小企业 风险评估和控制能力的要求。一些好企业和好项目，由于银行客户经理风险评 估能力的不足而不能发放贷款。 二、中小企业银行融资难的原因分析 中小企业普遍存在规模小、资金少、抗风险能力较差、管理不够规范、抵 押物不足、甚至财务信息失真、信用缺失、违约率高等特点，这些特点恰恰是 造成中小企业银行融资困难的重要原因。根据对淮河地区中小企业的问卷调查 显示： 表2 - 3 ( 中小企业在向银行借款时碰到的问题) 资产抵押不足，尤其是固定资产抵押不足 5 7 信用等级不高 4 3 财务信息质量不高 1 7 注：项目加起来的百分比超过1 0 0 ，是因为有些企业在有些项目上选择了 1 0 熊亚，金融危机下中小企业融资问题研究，企业经济，2 0 1 0 年1 月，1 6 3 1 6 7 页。 中小企业银行融资：难在何处，如何解决一基于淮海地区中小企业银行融资的问卷调查，银海听涛2 0 0 8 年第2 期，2 3 2 5 页。 9 两个选项。 1 、中小企业普遍缺少足值有效的抵押担保物。 从亚洲金融危机之后，各商业银行普遍开始实施抵押担保制度，对抵押物 的选择一般仅限于土地、房地产、机器、设备，有的甚至只认土地和房产，因 为这些资产不易贬值，相对比较容易变现。但是中小企业普遍存在固定资产少 的特点，大部分中小企业有限的资金主要用于维持正常运转，土地和厂房很多 都是租赁来的，出现抵押物不足，抵押贷款难的情况。特别是一些民营中小型 高科技企业受到了更为严重的约束，这类企业是人力资本型企业，企业的资本 主要是人才和技术，在物业方面比重更小，通过抵押物担保贷款也就更为困难。 2 、中小企业规模较小，抗风险能力较差。 中小企业由于规模小，在与供应方、需求方的业务往来中往往处于弱势地 位，一旦遭遇外部不可预知的各种风险，往往资金链断裂而陷入瘫痪。因此中 小企业持续经营的能力普遍较弱，据相关统计，全国每年新设立1 5 万家民营企 业，同时每年又能死亡1 0 万多家，有6 0 左右的民企在5 年内破产，8 5 的民 企在1 0 年内死亡，其平均寿命仅为2 9 年1 2 。 3 、中小企业信息不透明、管理不规范。 很大一部分中小企业没有建立规范的现代企业制度，家族企业众多，“内部 人控制”现象严重，公司治理结构不合理。由于主要高层管理人员普遍综合能 力不高，经营管理上比较粗放，往往缺乏先进的管理理念和长期的战略规划， 普遍缺少鲜明的企业文化。中小企业一般实行较为封闭的经营方式，会计核算很 不健全，有的甚至根本没有设专门的会计部门，外界很难了解其财务信息以及其 他方面的信息。商业银行难以获取评估中小企业信用的准确资料，无法准确做出 放贷与否的决策，最终为了保全本金而宁愿放弃贷款获利的机会。同时，中小企 业由于在财务报表等对外信息的编制上存在较大的随意性，有的企业往往准备 几套财务报表，工商部门、税务部门、银行部门分别提供不同的财务报表，财 务信息可信性较差，且往往不愿披露所有的信息，使银行处于信息的弱势，造 成信息不对称，无法有效甄别中小企业的真实信用状况。因此，商业银行为了 资金的安全性，对中小企业贷款“惜贷”和“慎贷 也就可以理解了。 三、外部政策环境存在的问题分析 中小企业融资难，除了商业银行和中小企业两个方面的因素外，还有国家 宏观政策方面的原因。其中社会信用体系缺失、以及国家法律制度建设不完善， 是造成我国中小企业银行融资难的主要外部因素。 1 、制度建设及金融环境不完善 1 2 黄盂复主编，中国民营企业发展报告n o ，1 ( 2 0 0 4 ) ，社会科学文献出版社，7 8 7 9 页。 1 0 首先，制度不匹配。中小企业融资难，其根本原因就在于我国现行金融体系 的主体架构并非针对中小企业而设计，很多商业银行的信贷风险评估和成本收 益模式并不适应我国中小企业目前的特点，仅仅依靠现有金融体系内的大中型 商业银行来解决中小企业的融资问题存在着很多局限性。坞其次，由于目前规范 金融环境的制度性建设不完善，商业银行的中小企业贷款出现信用风险时，依 然有很多不利于银行的制度漏洞，司法系统对银行债权的保护能力比较低，特 别是不良贷款清收的执行难问题依然突出。然而银行内部对贷款责任人的责任 追究却越来越严厉，更加增加了银行客户经理营销中小企业的顾虑。另外，缺 少有效的支持中小企业发展的信贷政策。近几年来，国家虽然加强了要求商业 银行向中小企业信贷政策倾斜的窗口指导，不过并没有形成完整、高效的支持 中小企业发展的金融政策体系。 2 、中小企业信用担保体制机制不健全 目前，我国的中小企业信用担保体系还不健全。一方面，政策性担保公司 条件较严，往往都有一定的限制性规定，使许多中小企业不能享受政策的优惠。 另一方面，我国的商业性担保一是注册资本金一般较少，担保能力不能满足担 保的需求。普遍存在资本实力不足、担保超比例、自身管理和国家监管不力等 问题；二是担保体系建设不完善。中小企业间的互助性担保机构和商业性的中 小企业信用担保机构较少。再担保机构不发达，使商业性担保公司少了一道风 险防线，不同地区间的担保机构还没有形成业务合作、分散风险的机制，担保 行业的组织化程度较低，抗风险能力差。 2 4 现有中小企业银行信贷业务缺陷 银行中小企业信贷业务发展存在的问题是多方面的： 一、信贷理念上的落后 没有将大企业信贷与中小企业信贷、微小企业信贷进行区别对待。小企业 融资需求具有“短、急、频”的特点，小企业的经营管理、风险控制、发展周 期等各方面与大企业也不相同，因此对小企业的风险评估就应与大企业区别对 待。信贷理念对解决中小企业信贷业务的发展起决定性作用，只有在理念上进 行革新，才能有针对性的进行一系列信贷技术、制度、产品等方面的创新。 二、信贷管理中同等对待 对信贷业务的审批，应根据大中小不同企业类型实行不同的审批流程，成 立不同的审批部门，制定不同的风险评估方案。对所有企业的“一视同仁”，必 将导致中小企业信贷业务的边缘化。同时，在中小企业信用评级体系中没有对 玎邓传美，破解中小企业银行融资难的对策研究，长江大学学报，2 0 0 9 年第5 期6 8 页。 1 1 中小企业区别对待，应针对中小企业的特点制定不同的中小企业信用评级标准。 在贷后管理中，针对大企业和中小企业、微小企业的贷后检查方式方法基本一 致，贷后管理不科学、低效率，又在一定程度上影响了银行客户经理营销小企 业的积极性。对不良贷款的问责管理不应同等对待，对小企业信贷形成的风险 应制定较为宽容的问责追究制度，提高客户经理的小企业营销积极性。 三、缺乏优质的符合中小企业特点的信贷产品 我国各行业的中小企业的发展近年来非常迅速，商业银行针对中小企业的 信贷产品的开发往往具有滞后性，跟不上中小企业的发展，大部分银行不能根 据企业的实际情况实时的开发和设计信贷产品。总体上商业银行中小企业信贷 产品创新落后。 四、中小企业信贷业务发展的政策性的支持尚待加强 虽然金融管理部门近年来一直呼吁各商业银行加强中小企业信贷支持，但 对此的积极性的信贷支持政策出台的较少，今后应在政策上加强对商业银行的 支持，完善各种配套的制度支持。 中小企业信贷融资难，在一定程度上主要受以上信贷业务的缺陷的影响。 因此，要使中小企业信贷业务获得大的发展，就必须在上述范围内进行改革和 创新，本文将围绕上述内容展开，具体提出解决的方法和措施，以期通过信贷 业务创新和政策措施的改善逐步解决困扰中小企业信贷融资难的问题，使商业 银行信贷业务及中小企业信贷融资都实现健康发展。 1 2 第3 章中小企业银行信贷业务创新模式与案例 近几年，我国各商业银行包括外资银行加大了中小企业的金融创新，包括 国有大型商业银行、全国性股份制、特