（工商管理专业论文）企业年金对职工的养老补充及激励作用——集通铁路集团公司为例.pdf

摘要 伴随着我国人口老龄化问题的出现，养老己成为国家和企业需面临的实际 问题。人们在满足温饱后，对生活品质的要求也越来越高，即使退休后也希望 能够保持退休前的生活水平，因此保持原有的生活品质，是衡量老年保障是否 完善的重要标准。企业年金作为养老保障体系的三大支柱之一，是社会保障体 系的重要组成部分，是实施养老保障“多支柱”战略的重大制度安排，是一种 由企事业单位为员工提供的福利保障计划；是吸引和稳定高素质人才的重要薪 酬激励手段。 在社会保障的三大支柱中，覆盖面最广的政府养老金其替代率很低，迫切 需要其他的来源以弥补退休收入的不足。而个人储蓄计划一般来说缺乏详细的 财务规划，难以作为可靠的养老收人来源。在这种情况下，作为社会养老保障 体系的第二支柱企业年金就成为很多员工最重要的收入来源。 企业年金计划一般由企业发起，员工每年按照工资的一定比例缴费，企业 配以相应比例的资金补助。企业年金计划对工作时间越长的员工越有利，它最 大的优点就在于不像工资那样即期支付，而是必须等到员工退休以后才能够领 取。因此，工作时间越长，积累资金越多，企业年金计划对员工便越有利。另 外，该项资金独立于公司业务，即使公司破产，员工仍可领到企业年金。因此， 企业年金不仅是一种补充养老保险，而且还是一种以民间储蓄为基础的私人养 老保障机制。 从宏观角度看，企业年金制度是整个社保制度的“第二支柱”。但从微观视 角看，企业年金制度主要还是市场经济条件下企业薪酬福利结构的一部分。企 业的竞争，其实质就是对高素质、高技术人才的竞争，将企业年金制度与企业 工资收入分配和人事管理相结合，有利于提高企业的竞争力和员工凝聚力。它 能进一步实现员工参与企业效益分配和管理，从而将企业和员工的利益更紧密 的结合起来。在制定企业年金方案时，应该按照按劳分配与按生产要素相结合 的多种工资收人分配原则，在企业内部体现分配方式的多样性。根据员工工龄 和岗位责任的不同实行差别待遇，将员工年金待遇的高低与企业经济效益和个 人劳动贡献直接挂钩，促使员工关心企业的经营，调动劳动积极性，鼓励竞争、 奖励忠诚和贡献。 本文通过企业年金与基本养老保险的关系，分析我国企业年金的发展现状， 并以集通铁路( 集团) 公司企业年金的建立及实施为例，阐述企业年金对养老 保险补充作用及对企业员工的激励作用。 关键词：企业年金，基本养老保险，激励作用 j i i a b s t r a c t a c c o m p a n i e db yt l l ee m e 培e n c eo fp o p u l a t i o na g i n gi nc h m a ，p e n s i o nh a s b e c o m ean a t i o n a la 1 1 de m e r p r i s e sm u s tf - a c et h er e a l i s s u e s a 矗e rt h eo n ei nf o o da n d c l o t h j n g ，i sg e 劬l gh i 曲e ra n dk 曲e rd 锄a 1 1 d so nm eq u a l i t yo fl i f e ，e v e nh o p et o m a i n t a i nap r e - r e t i r e m e n ts t a n d a r do fl i v i n ga 氐e rr e t i r e m e n t ，s o k e e pt h eo r i g i n a l q u a l i 妙o fl i f e ，i sam e a s u r eo fo l da g es e c u r i t yi sp e r f e c ti ns t a r l d a r d s a 1 1 1 1 u i t ) ra s t h r e em 旬o rp i l l a ro fe n d o w m e n ti n s u r a n c es y s t e m ，i m p o r t a n tc o m p o n e n ti ss o c i a l s e c u r i t ys y s t e mw a s t oi m p l e m e n tp e n s i o n ”p i l l a r ”s 缸a t e g yo fs i g n i 丘c a n ti n s t i t u t i o n a l a r r a n g e m e n t si sa ne n t e 印r i s eg i v e se m p l o y e e ss o c i a ls e c u r 时p l a j l ；i sa t t r a c t e da n d s t a b l eh i g hq u a l “yt a l e n t sb yp a yi n c e n t i v e s i nt h et h r e ep i l l a r so ft h es o c i a ls e c u r i t y ，t h eb r o a d e s tc o v e r a g eo fg o v e r r m l e n t p e n s i o ns u b s t i t u t er a t ei sv e r yl o w ，m e r ei sa 1 1u 玛e n tn e e df o ra d d i t i o m ls o u r c e st o m a k eu pf o ri n a d e q u a t er e t i r e m e n ti n c o m e p e r s o n a ls a v i n g sp l a n sg e n e r a l l yl a c k d e t a i l e df l n a l l c i a lp l a 皿i n gt ob ea sr e l i a b l es o u r c e so fr e t i r e m e n ti n c o m e i nt l l i sc a s e ， a st h es e c o n dp i l l a ro fs o c i a lo l d - a g es e c u r i t ys y s t e m e n t e 印r i s e 戳m u i t ) ，w i l lb e c o m ea m o s ti r n p o r t a n ts o u r c eo fi n c o m ef o rm a n ye m p l o y e e s o c c u p a t i o n a lp e n s i o ns c h e m e sa r et y p i c a l l yi n i t i a t e db yt h ec o m p a n y ，p e ry e i na c c o r d a n c e 谢ma p e r c e n t a g eo f t h ew a g ep a y m e n t ，m a t c h e d 晰mac o r r e s p o n d i n g p r o p o n i o no fe n t e 印r i s e sc a p i t a lg r a n t s c o 印o r a t ep e n s i o np l a n ss t a f rt ow o r k1 0 n g e r t h eb e t c e r ，i t s 铲e a t e s ts t r e n g ml i e si nn o ta si m m e d i a t ea sm ew a g e sp a i d ，b u tm u s t w a i tt o e m p l o y e e sa r e rr e t i r e m e n tt o b ea b i et or e c e i v e t h e r e f o r e ，w o r kl o n g e r ， a c c u m u l a t em n d sm o r e ，c o 印o r a t ep e n s i o np l a n sf o re n l p l o y e e si st h eb e t t e r i n a d d i t i o n ，t h ef u n di n d e p e n d e n to ft h ec o r n p a n y sb u s i n e s s ，e v e ni ft h ec o m p a n yf a i l s ， e r n p l o y e e sm a yr e c e i v eo c c u p a t i o n a lp e n s i o n t h e r e f o r e ，e 】吐e 印r i s e 甜m u i 够i sn o t o n l yas u p p l e m e n t a r yp e n s i o n ，a n di sa l s oap r i v a t eo l d - a g es e c u r i t ys y s t e mb a s e do n p r i v a t es a v i n g s f r o m 也em a c r op e r s p e c t i v e ，e n t e r p r i s e 锄u i t ys y s t e mi sas o c i a ls e c u r i t y s y s t e ma saw h o l e ”s e c o n dp i l l a r ”b u t 仔o mt 1 1 ep e r s p e c t i v eo fm i c r o 一，e n t e i p r i s e i i i 锄u l t ys y s t e mm a i n l yi sp a no ft h er e m u n e r a t i o ns t m c t u r eo fe n t e 印r i s e su 1 1 d e r m a r k e te c o n o m yc o n d i t i o n s e n t e 印r i s e sc o m p e t i t i o n ，t l ee s s e n c ei sm a tc o m p e t i t i o n f o rm 曲。q u a l i t y ，h i 曲一t e c ht a l e n t ，e n t e 印r i s ea i m u 时s y s t e ma n dc o r n b i n et h ew a g e i n c o m ed i s t r i b u t i o na n dh u m a nr e s o u r c e sm a l l a g e m e n to fe n t e 叩r i s e s ，t o e n h 砒1 c e e n t 唧n s ec o m p e t i t i v e n e s sa n dc o h e s i o no fe m p l o y e e s i tc a l l 如r d l e r b e n e f i t d i s t r i b u t i o na n dm 1 鸠e m e n to fe r n p l o y e e si nt 1 1 e e n t e 印r i s e ，s ot h a te n t e 甲r i s ea 1 1 d s t a f fi n t e r e s t sc l o s e rt o g e t h e r i 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ea n n u i t ya n dm eb a s i co l d a g ei n s u r a n c e ， a 1 1 a l y s i so fe n t e 翠r i s ea n n u i t yi no u rc o u l l n y sd e v e l o p m e n ts i t u a t i o na n dj i t o n g r a i l w a y ( g r o u p ) c o m p a n ye s t a b l i s h m e n ta n di m p l e m e n t a t i o no fe n t e 印r i s ea r u l u i t ya s a ne x a m p l et o e x p l a i np e n s i o ns u p p l e m e n t a r yo c c u p a t i o n a lp e n s i o na n de m p l o y e e i n c e n t i v e k e yw o r d s ：e n t e 印r i s ea n n u i t y ，t h eb a s i co l d - i n s u r a n c e ，i n c e n t i v ee 疵c t 第一章绪论 1 1 论文选题的背景 第一章绪论 1 1 1 我国人口老龄化的基本情况 按照国际标准，6 0 岁及以上人口占总人口的比例达到1 0 或6 5 岁以上人口 占总人口的比例达到7 就属老年型国家。我国作为当今世界上人口最多的国家， 已于1 9 9 9 年步入了这个行列。据统计中国老年人口正以每年高于3 的速度增长， 日益严峻的人口老龄化问题的出现，养老己成为国家和企业需面临的实际问题。 人们在满足温饱后，对生活品质的要求也越来越高，即使退休后也希望能够保 持退休前的生活水平，因此保持原有的生活品质，是衡量老年保障是否完善的 重要标准。 1 1 2 我国现有的养老保障体系 我国目前的养老保障体系由三支柱所组成：一是国家强制的基本养老保险， 二是企业年金，三是个人储蓄性养老保险。但主要还在于第一、二支柱。 基本养老保险是国家和社会根据一定的法律和法规为保障劳动者在达到国 家规定的解除劳动义务的营运年龄界限或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后 的基本生活而建立的一种收入补偿制度。基本养老保险由政府或指定的机构经 营，具有行政性和垄断性，不以盈利为目的，保费由个人、企业和政府共同负 担。基本养老保险保障对象是全民，是保险人最基本的生活需要，不具有选择 性。 企业年金是以企业为主体建立的旨在为其职工提供一定程度补充性退休收 入保障的保险计划。企业年金根据投保人的能力，以更高层次的保障来实现他 们的需求，是在市场条件下自主经营、自负盈亏的企业行为，以追求利润最大 化为目的，保费由投保人负担，保费中包括公司的营业和管理费用。企业年金 的保障对象是具备投保能力且符合投保条件的企业或个人。对养老保障有更高 需求和能力的人群可以通过企业年金作为基本养老保险的补充，对人的保障具 第一章绪论 有选择性。 1 1 3 完备养老保障体系的建立 1 1 3 1 完备养老保障体系的内容 一个保障完备的养老保障制度的目标不是单一性质的，而应该包括福利、 效率与可持续性三个方面。 福利目标要求能够有效地保护老年人。能否保持原有生活的品质是衡量老 年保障是否完善的重要标准。因此，首先必须实现社会公平，通过再分配手段 为老年人提供维持基本生活的养老金；同时，还必须满足社会收入水平分化所 形成的多元化和差异化的养老保障需求。 效率和的可持续性的目标不容忽视，保障老年人的福利是养老保障制度的 首要目标，但是福利水平依赖于一定的经济绩效的保证，这就要求养老保障制 度能够促进经济的增长，能够使影响经济增长的制度成本最小化( 如减少就业、 减少储蓄、资本和劳动的不当配置、加重财政负担、增加管理费用以及逃避交 费等) ，使其自身财务处于良性运作状态而成为一个可持续发展的长期计划。 1 1 3 2 完备养老保障体系间存在的冲突、矛盾 为实现社会公平而进行的再分配与效率之间的冲突；为防止贫困而实行的 普遍性的基本保障与多元化、差异化的保障需求之间的矛盾。 1 2 论文选题的目的 通过建立完善企业年金制度，实现国家养老保障体系的“多支柱”战略， 提高人民老年生活品质，提升企业竞争力。 1 3 论文选题的意义 试图依靠单_ 的保障主体和运作机制同时实现上述目标是难以想象的，必 须选择一个复合型的保障制度结构，将不同的制度目标分别交由国家、企业、 个人等不同的保障主体和政府、市场等不同的运行机制去实现。因此，公共基 本养老计划和企业年金以其各自不同的功能定位、责任主体和运作机制形成了 2 第一章绪论 互补的关系，在养老保障体系中分别拥有不可替代的地位。 由政府负责的基本养老保险旨在实行再分配和提供普遍性的基本保障，实 现社会保障的首要目标公平，因而在制度结构中居于基础地位。 企业年金的作用则主要体现在对效率目标的贡献上。不仅由于其特有的性 质，如，对企业人力资本计划的促进、对企业职工的激励作用、有利于储蓄的 基金制的筹资方式、市场化的运作机制等，对效率会产生巨大的促进作用，而 且，企业年金作为对公共养老计划的有效补充，形成了政府、企业和个人共担 养老保障责任的局面，避免了政府保障责任过宽而导致的对社会经济生活干预 过多、过深和政府负担过重、财政压力过大等问题。此外，企业年金因其自愿 性、灵活性和选择性而满足了不同收入水平企业职工的多元化的保障需求。 基本养老保险和企业年金是我国基本经济社会制度的重要组成部分，对社 会的发展进步具有稳定器的作用。基本养老保险和企业年金的建立与完善，将 对经济社会发展起到积极的促进作用，反之，也有可能成为经济社会发展的障 碍。基本养老保险与企业年金的同步发展，有利于激发企业活力、增强企业与 一个人的社会责任感。它在一定程度上弥补了社会基本养老保险的不足。总之企 业年金与基本养老保险相互补充。 正是由于企业年金与基本养老保险的互补可以使养老保障制度在整体性安 排上解决制度目标冲突的矛盾，1 9 9 4 年，世界银行在其研究报告防止老龄危 机一保护老年人和促进增长的政策中提出了由公共养老金计划、私营的职业 养老金计划和个人储蓄计划组成的三支柱的养老制度模式。事实上，在西方工 业化国家公共养老计划从来就没能满足过受益者的实际需求，以企业年金为主 的补充养老保险一直占有重要的地位。2 0 世纪7 0 年代福利国家出现严重的财政 危机后，补充养老保险更是得到了空前的发展，不论是美国、英国还是日本， 普及率都己超过5 0 ，成为不可或缺的强有力的第二保障支柱。 无论从对养老保障制度结构的理论分析还是从西方国家的实践效果看，发 展企业年金都应是我国建立功能完善的养老保障制度的必然选择。结合我国社 会保障体制改革的现实状况来考察，企业年金的发展则更显其迫切性。在社会 保障制度改革之初，我国就确立了三支柱的养老保障制度模式。然而，在现实 中三支柱的发展却是极不均衡的，企业补充养老保险和个人养老储蓄十分弱小， 使基本养老保险不得不独力支撑着全部的养老保障压力，造成基本养老保险的 替代率过高，平均为8 5 ，许多地区高达9 0 ，而西方国家一般只有3 0 4 5 。 3 第一章绪论 替代率过高给养老保险制度带来了极为不利的影响，一是覆盖面难以扩大，“窄 覆盖、高保障”的局面与“低水平、广覆盖 的改革方向相背；二是企业和财 政的负担过重，导致社会养老保险制度严重的财务危机，威胁到制度的存续。 由此可见，降低基本养老保险的替代率势在必行。但是，基本养老保险替代率 的降低不能以降低老年人的保障水平为代价，故而，企业年金能否提供有效的 养老金补充就成为基本的前提条件。因此，加快发展企业年金，不仅是改变现 有养老保险制度发展的短板状况，完善制度结构的需要，而且将为养老保险制 度的可持续发展提供强有力的支撑。 4 第二章中国的企业年金 第二章中国的企业年金 2 1 中国企业年金的发展沿革 1 9 9 1 年6 月国务院颁发了关于企业职工养老保险制度改革的决定，强调 建立国家基本养老保险制度、企业补充养老保险制度和职工储蓄性养老保险相 结合的制度。 2 0 0 0 年1 2 月2 5 日，国务院颁布关于完善城镇社会保障体系的试点方案， 将过去一直沿用的“企业补充养老保险”正式更名为“企业年金”，并提出：“有 条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。”这是“企业年 金 这一专有名词第一次出现在中国的官方文件中。 劳动和社会保障部于2 0 0 4 年1 月6 日颁布，并于2 0 0 4 年5 月1 日正式施 行的企业年金试行办法明确指出：本办法所称企业年金，是指企业及其职 工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。企业年 金的概念由此份文件的施行而得到确定：是指在政府强制实施的基本养老保险 制度之外，由企业或行业工会在国家政策的指导，根据自身经济实力和经济状 况自愿或基于劳资双方的集体协商建立的，由企业或企业、职工共同缴费，形 成准备基金，政府提供税收优惠或其他政策支持，企业自行管理或委托其他市 场中介机构管理，以一次性发放或向商业保险公司购买年金保险的形式向退休 劳动者提供退休收入保障的养老金计划，旨在为本企业职工或工会会员提供一 定程度退休收入保障的制度。 2 2 中国企业年金的基本功能 2 1 2 1 企业年金不同层面的功能应用 从国家层面看，企业年金制度有利于完善社会养老保障体系，减轻政府基 本养老保险的支付压力，积极应对我国人口老龄化挑战，通过二次分配对收入 进行调节。 从我国养老保障层面看，企业年金对于我国建立多层次养老保险体系、完 5 第二章中国的企业年金 善基本养老保险制度具有重要的意义。 从企业人力资源管理层面看，其激励效应表现愈加凸显，不仅对于员工有 激励效应，对于企业来讲也有激励效应，这种激励效应促成企业与员工的双重 努力，最终达成和谐的效应。 2 2 2 企业年金在人力资源管理激励机制上的应用 企业的薪酬战略必须兼顾短期和长期激励措施。短期激励主要以奖金和津 贴为主要方式；而长期激励则以延期支付的方式和股权激励的方式为主。企业 年金是一种长期激励措施，其建立和完善是企业整体薪酬战略优化的需要。企 年金由于其自身所具备的优势特点弥补了当前我国企业薪酬激励的诸多不足， 企业年金可由企业根据整体薪酬战略的需要进行设计，在缴费率、筹资和支付 式、可携带性、期限、退休金计算等方面均具有灵活性，这就为人力资源部门 组合激励工具时留下了充分的余地和空间。企业年金有利于建立有效的企业员 工约束机制，对提高员工的积极性，强企业凝聚力具有一定的借鉴意义。 2 2 2 1 企业年金对于企业的激励效应分析 l 、激励企业改善优化整体薪酬战略体系 企业年金作为企业薪酬的一部分，日益发挥其激励作用，同时也是对企业 整体薪酬体系的完善。从组成上看，薪酬体系主要由基本工资、奖金、补贴、 福利和保险组成。企业年金属于保险的一种形式，是薪酬组成的一部分，也是 一种收入激励形式。尤其是根据近几年企业年金发展的形势，它完全可以作为 企业长期激励机制中的一种重要形式，其激励作用越来越明显，这也使得企业 考虑将其纳为整体薪酬战略体系中，并且将其作为一种重要的长期激励机制。 企业年金计划的设计要以企业薪酬管理战略为基础，逐步完善优化整体薪酬体 玄 ，j 、o 2 、有利于企业改进企业文化，增强企业社会责任 企业年金的建立是企业承担社会责任，树立企业文化的体现。为树立良好 的企业形象，企业愿意与政府成为合作伙伴，为员工提供相应的薪酬福利项目。 一定规模的企业年金会产生持久的组织影响力，对于增强薪酬制度的社会效应， 营造和谐的社会氛围，增强雇主的社会责任感具有积极的意义。同时，一些企 业年金方案中经营企业年金资金直接或问接持有公司股票为基础，这种做法将 6 第二章中国的企业年金 企业与员工更紧密结合在一起，增强了企业员工的主人翁责任感，增强了企业 凝聚力，这样更能促进生产效率的提高。增强企业凝聚力，培养和提升企业的 竞争力。 2 2 2 2 企业年金对于员工的激励效应分析 应该说，从员工层面来看，企业年金的激励作用发挥的更为明显。企业年 金的激励作用在招聘的时候已经凸显，并贯穿人力资源管理的整个过程。 1 、招聘环节作为信号，吸引高素质的员工 市场经济体制条件下，劳动力的流动是一个双向选择的过程，不仅是企业 选择能够带给组织利润的人才，同时也是劳动力选择能够支付给自己理想报酬 提供能够展示个体才能的平台，有利于自身职业发展的企业。企业年金有信号 功能。对于求职者而言，对于企业内部信息了解是不充分的，而如果一个企业 提供企业年金，这给求职者的一个信号就是：举办企业年金的企业比没有举办 的企业有更雄厚的实力，更完善的制度，有更大的职业发展空间。这样有利于 企业在求职者心中树立良好形象，从而吸引到高素质的人才。 2 、与绩效管理有机结合，提高员工绩效 由于企业年金是企业给员工的福利，不管员工在何时拿到这笔资金，他的 个人账户金额是明晰的，收益也是可以预见到的。将企业年金和业绩考核挂钩， 规定只有绩效达到一定程度的员工才有资格享受企业年金，在享受年金的员工 中也存在差别，绩效不同的员工获得的延期收入水平也应当不同。同时，可以 将企业年金待遇的高低与企业经济效益和个人劳动贡献直接挂钩，促使员工关 心企业的经营状况，进而激励员工，使他们为实现自身不同的企业年金目标而 努力，从而提高自身工作绩效。 3 、留住企业的核心优秀人才 随着核心竞争力的理念日益渗透到企业，核心人才也备受企业关注。高层 管理人才的流失会给组织带来很大的损失。因此，稳定人才队伍，有利于企业 的健康发展，过于频繁的员工流动，会增加企业多方成本。对于实施企业年金 制度的企业来说，企业年金延期支付的特点对于员工有吸引和约束的双重作用， 既给了员工“拉力”，同时也给他们“推力”。企业可以设计灵活的选择范围和 实施方案，差别化对待有效激励，对于不同服务年限、级别、岗位及贡献你的 员工提供不同的保障计划，以激励员工的长期行为。员工为了拿到足额的企业 7 第二章中国的企业年金 年金会安心稳定地工作，同时也会为提高企业效率而努力，从而可以避免关键 岗位人才的流失。 4 、与薪酬管理结合，形成有效激励 从企业层面来看，企业年金可以激励企业完善优化企业的薪酬管理体系， 而薪酬管理体系优化的目的实则为了激励员工，也就是说薪酬管理体系完善的 落脚点是员工激励。企业年金提高了员工的薪酬水平，通过不同的年金等级可 以激励各个层次的员工，增强他们的信心，提高他们工作的热情，从而达到有 效激励的效果。 5 、完善了员工福利制度，为员工提供退休生活保障 1 9 1 3 年，美国学者艾伯特路得提出了延期工资的理念，他认为退休金是 工资的一部分，是雇主支付雇员工资的一种形式，是将原来准备增加给员工的 货币工资的资金延至退休之后再发放。企业年金作为劳动报酬中延期支付的一 种形式，能使企业和员工达到双赢。对于员工来讲，企业年金有利于弥补基本 养老金替代率的不足，提高员工退休后的生活水平和保障程度，减少他们的后 顾之忧。 6 、可以实现企业人力资源的更新 企业年金制度可为年老员工建立合理的退出机制。经验研究表明，不同类 型的企业年金计划其方案设计不同，对劳动者退休行为的影响也不同。就待遇 确定型年金计划而言，在确定养老金给付水平、计发办法、某一年龄前后退休 的奖励或惩罚办法设计等方面居于主导地位，企业可以通过调整企业年金计划 的方案设计来影响员工的退休行为，鼓励员工选择在企业期望的年龄退休。缴 费确定型企业年金计划则有助于企业将不喜欢的员工剔除出去。 随着人口老龄化程度的加剧和养老保险替代率地增加，企业年金日益成为 人们关注的焦点。在目前日益激烈的竞争中，企业年金的激励作用逐渐凸现， 其激励作用十分强大，是企业最重要的核心竞争力之一。企业不应只把为员工 建立企业年金当作责任和任务，而是充分利用国家优惠政策，加快企业年金制 度的建立，设计具有长期激励功效的企业年金方案，把员工利益和对企业的贡 献及经济效益紧密联系起来，使员工发展与企业发展相统一，吸引优秀人才， 稳定企业核心团队，最大限度调动企业员工工作的积极性，创造性，增强企业 凝聚力和竞争力，实现企业目标和愿景。因此，在人力资源管理过程中，我们 要着重强调并合理有效运用企业年金这一有效的激励机制。 8 第二章中国的企业年金 2 3 中国企业年金的发展现状 目前，我国企业年金的发展仍处于建立的初级阶段，由于针对企业年金计 划的税收优惠政策和其他政策不够完善，大部分企业雇主不得不推迟建立企业 年金计划。因此，除了少数大企业、大行业正在积极自办企业年金计划外，巨 大的企业年金市场潜力至今还没有被发掘出来。具体而言，主要表现在以下几 个方面： 2 3 1 我国企业年金机制还不够完善 目前企业年金的运作模式主要有三种：企业自行管理、社保机构经办和保 险公司经办。其中具备代表性的品种屈指可数，产品之间存在较大的产品同质 性、短期性，完全没有体现养老保险产品应具备的养老特色，尚未形成对基本 养老保险的有力支撑。 2 3 2 缺乏进一步的税收优惠制度 在中国目前推行的各项企业年金政策中，税收政策极不统一。地方各省级 行政组织在抵扣比例上缺乏统一标准，在抵扣环节的设计上也不足以激励企业 创建年金计划的自主性。 2 3 3 企业年金管理制度不健全 企业年金是由委托人、受托人、托管人、个人账户管理人、投资管理人这 五类机构的委托代理关系所组成，在管理制度方面缺乏有效地内部和外部监管， 无法在养老金运作中以提供客观公正的监督。 2 3 4 缺乏有经验的专业机构和专业管理人员 我国企业年金制度基础薄弱，缺乏经验，更缺乏大批有专业技能的经营管 理人员。 。 2 3 5 员工对企业年金计划认识不够 长期以来，员工养儿防老的传统观念还没有根本改变，普遍缺乏对制度性 9 第二章中国的企业年金 养老的认识，企业年金费用的缴纳被误以为是企业额外扣缴的税费，员工参与 企业年金的积极性不高。 2 4 我国企业年金发展的制度环境分析 在我国社会保障体系的实践中，作为第二支柱的企业年金的发展却十分缓 慢，截至2 0 0 0 年底，我国企业年金制度覆盖人数仅为5 6 0 3 3 万人，占国家基 本养老保险参保人员的5 3 。参保企业1 6 2 4 7 户，企业年金积累基金总量为 1 9 1 9 亿元，人均3 4 2 5 元。可以说，企业年金作为养老保障第二支柱的作用在 我国基本没有实现。 2 4 1 企业年金在国家养老保障体系中的地位分析 2 4 1 1 支柱作用不同 国家基本养老保险的功能是为老年人的基本生活提供普遍保障，制度设计 向低收入者倾斜，再分配是其侧重点；企业年金则是企业人力资本计划的重要 组成部分，企业通过为本企业职工提供补充性的养老保障，提高职工福利，达 到稳定人才和劳动力的目的，具有明确的效率性。企业以自身微观经济利益为 目的而兴办的企业年金计划，在宏观上成为国家基本养老保险计划的重要补充。 2 4 1 2 与国家政府的关系不同 国家基本养老保险是各国政府预防贫困、实现社会公平和稳定的手段，一 般由政府直接组织，强制实行，并承担直接的经济责任；企业年金则是一种自 愿的企业行为，企业拥有决定权，其运作基本上遵循市场原则。但是，由于企 业年金的发展与稳定对社会保障、社会稳定和资本市场具有重要的影响力，所 以政府又不能对其放任不管。这一特性决定了企业年金必须在一种有限制的市 场运作和适度的政府调控中发展。 2 4 1 3 资金来源方式不同 为实现再分配的基本功能，国家基本养老保险在融资上大多采用现收现付 制或现收现付制与基金制结合的制度安排，通过税收或缴费的方式筹集资金； 而企业年金则采用基金制，以个人账户的形式体现职工个人所拥有的由企业和 1 0 第二章中国的企业年金 个人缴费形成的资金及其投资收益等全部权益，以达到其对效率的激励作用。 正是这些与国家基本养老保险截然不同的性质和特点，使企业年金在养老保障 体系中扮演了不可忽视的重要角色。 2 4 2 我国企业年金发展的制度环境分析 如前所述，企业年金在养老保障制度中具有不可替代的功能和重要的地位， 但是，从2 0 世纪9 0 年代在我国提出建立企业年金的政策后，其发展一直十分 缓慢，主要原因在于企业年金发展的制度环境不良，使其缺乏发展的空间、动 力和运行基础。 2 4 2 1 企业年金发展的制度空间小 与世界银行的建议不同，我国养老保障的制度设计虽然也是三支柱，但其 第一支柱即政府主办的基本养老保险实际上包含了两个层次：一是现收现付的 社会统筹，其功能相当于世界银行建议中的第一层次；二是由政府负责管理的 强制实行的个人账户，在功能和资金来源上与世界银行建议的第二层次有部分 重叠之处，也就是说，本来应由企业年金承担的责任部分地由政府替代了。如 此制度设计或许有认识上的原因，即将企业年金的作用仅仅局限于对公共养老 金在资金量和保障水平上的补充，忽视了它在构筑功能健全的养老保障体系中 应有的地位，但更主要的恐怕还是面对我国企业年金发展基础薄弱，难以迅速 发展起来的现实与经济体制改革对养老保险的迫切要求之间的矛盾所做出的无 奈选择。 尽管我国目前这种定位模糊的基本养老保险制度设计是一种无奈的选择， 但是在客观上却造成了企业年金发展空间极其狭小，大大阻碍其发展。一方面， 由于基本养老保障的替代率过高，使企业职工将养老保障的责任主要寄托于政 府，从而对参加企业年金的积极性不足，导致需求不足；另一方面，作为企业 年金的供给方，我国的企业必须承担由于替代率过高和隐性债务带来的沉重的 基本社会保险负担。目前，养老、医疗、失业、工伤、生育五大基本社会保险 的企业缴费率超过3 0 ，其中各地基本养老保险的缴费率大多在2 0 以上，企业 普遍反映不堪重负。企业年金的资金渠道与基本养老保险是相同的，在企业经 济能力有限的情况下，必然是强制性的基本养老保险抵制了非强制性的企业年 金。缺乏经济支撑力成为制约企业年金供给的重要因素。 第二章中国的企业年金 2 4 2 2 企业年金的发展动力不足 作为一项非强制性的养老金计划，是否建立企业年金完全是企业出于自身 经济或社会目的而做出的自愿选择。一般而言，企业建立企业年金计划的内在 诱因有两个方面，一是发挥企业年金对职工的长期激励作用，吸引和维系人才； 二是政府的税收优惠政策。从我国的现实情况看，严重过剩的劳动力供给和流 动障碍颇多的人才市场，使企业缺乏通过建立企业年金为职工提供激励和凝聚 力的压力。税收优惠政策的不足更使企业和职工倾向于用增发现金工资的方式 增加职工的收入而不是采用企业年金方式。因为企业年金提供的是一种未来的 保障，是一种延期支付的工资收入，它会减少职工的即期可支配收入，如果没 有政府的税收优惠，它往往会遭到职工的反对，企业自然也不愿意悖逆职工的 意愿且花费成本去建立企业年金，而宁愿直接将工资的增长部分以现金方式发 给职工。 目前，税收优惠政策的不足已成为阻碍企业年金发展的主要障碍之一。2 0 0 1 年，国务院发布了关于完善城镇社会保障体系的试点方案。该方案提出，企 业年金的“费用由企业和职工个人缴纳，企业缴费在工资总额4 以内的部分， 可从成本列支”。这是我国首次给予企业年金的税收优惠政策，是一大突破。但 是，这一税收优惠的力度明显太小，远远不足以推动企业年金的发展。一是税 收优惠仅仅局限于企业缴费，个人缴费部分、企业年金基金运营的增值部分依 然没有相应的优惠；二是对于企业缴费来说，一刀切的“4 ”的比例显得不够 灵活，不能满足不同条件的企业的不同需求。 企业年金的税收优惠政策之所以不足，一方面是长期以来政府对社会保障 体系建设的关注重点是基本养老保险，一直试图通过完善替代水平很高的基本 养老保险来满足社会对老年保障的需求，而忽视了对企业年金的政策激励；另 一方面则是由于各级政府从自身角度对企业年金税收优惠政策的收益与成本的 权衡。税收优惠政策的成本是各级政府的税收减少。而税收优惠所带来的收益 则是刺激了企业年金的发展，进而提高了养老保障的水平、减轻了政府的财政 负担、提高了企业的竞争力、促进了资本市场的发展等等。对各级政府而言， 税收损失是十分直接的、现实的，而企业年金发展带来的收益却是间接的、潜 在的，这也是各级政府没有强烈动机来推动税收优惠政策出台的主要原因。 1 2 第二章中国的企业年金 2 4 2 3 企业年金缺乏健全规范的市场运行基础 与基本养老保险不同，企业年金必须通过市场进行运作，因此，市场制度 的不健全、不规范也是导致其发展环境不良的重要因素。缺乏企业年金的市场 化的管理与运作机构。企业年金虽属商业保险，但由于其所具有的社会效益以 及政府因此而给予的优惠政策，使之又与一般的商业人寿保险不同。从世界各 国的成功经验看，企业年金管理与运作方式的特点，一是市场化，二是专业化。 其较为理想的管理与运作模式是：企业成立独立的年金基金会，承担年金的管 理职能，根据市场原则委托基金管理公司、投资公司、银行、保险公司等专业 化的金融机构进行资金账户管理和投资运作。目前，由于缺乏市场化、专业化 的养老金管理与运作机构，我国企业年金的管理与运行不得不采取一些替代方 式，即社会保险机构经办、企业自管或购买保险公司的相关保险产品。这三种 方式都存在着严重的内在缺陷，第一种方式将企业年金等同于社会保险；第二 种方式为企业挪用职工积累的企业年金提供了方便之门，而且因企业缺乏专业 的投资经验而难以获得较高的投资收益；第三种方式将企业年金简单等同于商 业人寿保险，而未能实行专业化的管理和运作。 2 4 2 4 缺乏良好的企业年金运作的市场环境 我国的企业年金制度是确定缴费、以个人账户为基础的基金积累制，其成 功的运行和可持续性有赖于基金的保值增值。而实现基金保值增值的惟一途径 就是对其进行合理的投资运用。然而，我国资本市场的投资环境却对企业年金 的运行极为不利。一是适合企业年金的投资工具少。国债发行市场化程度低， 长期国债比重偏小，发行利率偏低；企业债券和金融债券发展缓慢；股票市盈 率过高，隐含着较大的风险；缺乏金融衍生品种，基金缺乏避险工具。投资工 具少，使得企业年金基金在进行证券投资时难以实现合理的投资组合。二是市 场不规范，风险过大。证券市场在立法和监管上不成熟，投机性较强，由此带 来较大的系统性和非系统性风险。风险过大，使得以安全稳健为首要原则的企 业年金不敢深涉其中j 目前，我国大部分企业年金基金只能存银行、买国债， 在国家连年降息的情况下，年金的投资收益很低。 1 3 第三章集通公司企业年金的实施基本情况 第三章集通公司企业年金的实施基本情况 3 1 集通公司概况 3 1 1 集通公司简介 内蒙古集通铁路( 集团) 有限责任公司是目前全国管辖营业里程最长、经 营规模最大、经济效益较好、体量扩充较快和唯一以集团化模式经营的合资铁 路公司，管辖运营的集通线( 集宁通辽) 、锡多线( 锡林浩特多伦) 途 经内蒙古自治区4 个盟市、1 6 个旗县，营业总里程1 2 1 8 6 公里，其中集通线 9 4 4 7 公里，锡多线2 7 3 9 公里。 自1 9 9 5 年1 2 月正式开通运营以来，集通( 集团) 公司始终坚持立诚守信、 传承创新、追求卓越的经营理念，紧紧抓住区域经济快速发展、铁路建设大规 模展开的黄金机遇，主动践行服务社会、回报股东、惠及员工的历史使命，努 力提升安全、效益、发展三大业绩，运输体量不断扩充，经营效益稳步增长， 企业综合实力显著增强。截止2 0 0 9 年1 2 月3 1 日，集通( 集团) 公司资产规模 由1 9 9 6 年的2 5 亿增至1 4 4 亿元，营业总收入从1 9 9 6 年的4 。8 亿元增至3 7 7 亿元，净资产收益率为4 ，股东权益由1 1 9 亿元增加到6 1 1 亿元，2 0 0 9 年如 期全部还清1 5 7 5 亿