（企业管理专业论文）我国中小企业国际化经营路径选择与微观运行机制分析.pdf

浙江大学学位论文性惝：塞黝勰删撕我国中小企业国际化经营路径选择与微删建杆机制分析 内容提要 改革开放以来，我国经济持续增长，中小企业功不可没。中小企业对经 济的贡献和自身成长的轨迹表明，在开放经济条件下，中小企业实行国际化 经营，通过参与国际竞争，提升管理能力，改善运行机制，提高竞争力，不 仅是必要的，也是中小企业成长的重要途径。然而，在现实中，我国中小企 业拓展国际化经营面临着许多问题，对它的研究还是一个新的课题。 首先缺乏有针对性的理论指导，经典的国际化主要以发达国家特别是美 国的跨国公司为研究对象，认为跨国公司的竞争优势主要来自企业对市场的 垄断、产品差异、高科技和大规模投资以及高超的企业管理技术。中小企业 缺少市场经验、资源、和决策支持体系，内部决策更多的是凭借直觉，由此， 导自于大型企业国际化的研究结论与中小企业特征并不相符，不能应用在中 小企业。发展中国家对外直接投资理论从经济发展水平、技术与市场的特殊 性及产业升级等不同的角度解释了发展中国家的对外直接投资现象，比起传 统的跨国投资理论分析得更为细致，但仍难以解释转型经济中我国中小企业 的跨国投资行为。其次，实践中也面临着许多问题。既有来自于出于转型经 济的我国政策的不完善、法律体制的不健全等宏观因素制约，更有来自于我 国中小企业自身运行机制的限制。而当中小企业实施跨国投资决策后，企业 自身的运行机制对国际化的成功与否影响更为重要。因此，本文试图通过分 析现有企业国际化经营理论中存在的不足，在判断我国中小企业国际化经营 阶段的基础上，分析了我国中小企业国际化拓展的可供选择的路径，然后侧 重于微观层面，即从中小企业自身运行机制方面( 包括信息机制、管理模式、 激励与约束机制和营销机制等) 分析并提出了我国中小企业从事国际化经营 活动的对策。 【关键词】中小企业，国际化，路径，微观运行机制 激淡大学学袋论文我强孛夺鑫监曩酥纯经营路轻选撵l 擞残运暂挺基蹲分辑 a b s t r a c t s 泰莲b se e 堇l 投i b u i o nt oc o n t i n 珏。诖si 鞋c r e a s i 矬go fc h i 魏a se c o 鞋o i n yc a 建建o tb e i g n o r e ds i n c e0 p e n i n ga n dr e f o r m i t sc o n t r i b u t i o na n dg r o w i n 8t r a c ki n d i c a t e t h a ts m b si n t e m a t i o n a l i z a t i o ni sn o to n l yn e c e s s a r y ，b u ta l s oi m p o r t a n ta s a w a yo fs m b sg r o w i n g h o w e v e lc h i 珏鑫，ss m b 鑫r e 蠡e e 建w i t hal o to fp l e 辍d 珏r 至箍gi 珏t e 卜 n a t i o n a l i z a t i o n f i r s t ，l a c ko ft h e o r e t i cb a s i s t h et r a d i t i o n a li n t e r n a t i o n a l i z a t i o n t h e o r i e sa r ed i m c u l tt oe x p l a i n st h ec h i n as m b sf d i s e c o n d ，t h e r ea r 。al o to f r 。s t r i c tn o to n l yf r o mm a c r o e c o 髓o m 记p o l i t i c sa n dl a w ，b u ta l s o 矗o me n t e f p s e i t s e l fo p e f 破i o 建燃e c h a n i s 黻 b u ta f t e rs m bc a r r yo u ti t sf d id e c i s i o n ，t h eo p e r a t i o nm e c h a n i s mi sm o r e i n l p o r t a n t s ot h ep a p e rt r i e st o p o i n t o u t t h e1 a c k o ft r a d i t i o n a li n t e r n a t i o n a l i z a t i o nt h e o r i e s a n d l a yp a r t i c u l a re m p h a s i s t om i c r o o p e r a t i o n t 鞋。c h a n i s l 娃i na 娃嚣l y s i sh o wc h i 毪a ss m 转a f ee 建g a g e di 琏i 建t e r 毪袁t i o n a l i z a t i o 拄。 【k e yw o r d s 】 s m a la n dm e d i u mb u s i n e s s ( s m 8 ) ；i n 。r n a t i o n a l i z a t i o n ； t 豫c k ；醚i c 一o p o r a t i o 建m e c 珏a n i s 撤 浙江大学学位论文我国中小企业国际化经，f 路衽选择与微观运行机制分析 1 导论 1 1 中小企业界定 对于中小企业的界定，国际上所设定的参照系一般不外乎三个因素：一 是实收资本，二是企业职工人数，三是一定时期内的经营额。在这三个因素 中，大多数国家只用其中的两个，个别国家三项都用。需要说明的是，即使 采用相同参照系的国家，不同国家所采用的界定标准也是不相同的；就是同 一个国家在不同经济发展阶段，界定标准也是不相同的。前者表明了各国经 济发展水平的差异，后者反映了一个国家在不同经济发展阶段上对企业规模 的标题要求。 我国对中小企业的界定也是随着经济、历史的发展而不断调整。建国以 后，我国对企业按规模进行过多次分类。1 9 6 2 年根据企业职工的人数划分 企业的类型：3 0 0 0 人以上为大型企业，5 0 0 一3 0 0 0 人为中型企业，5 0 0 以下 为小型企业；1 9 7 8 年改为综合生产能力为标准划分企业规模：1 9 8 8 年，国 家颁发了统一的大中小型企业划分标准，按生产能力、固定资产原值把。 企业划分为特大型、大型、中型和小型四种：1 9 9 9 年根据销售额又对企业 的分类作了调整，但仍保留四个层次；进入新世纪，据来自国家经贸委中小 企业司的消息，我国现行的企业划分标准可能要变，将重新界定大型、中型、 小型企业。新的划分标准按照国际惯例，将按企业的资产总额、销售额、企 业从业人数等指标重新对企业进行划分。我国以前的划型标准中的资产总额 和销售总额的额度比较低，新标准会高一些。据透露，国家经贸委新制定的 划型额度标准是：资产总额和销售总额都在5 0 0 0 万元以下为小型企业，5 0 0 0 万元到5 亿元的为中型企业，5 亿元到5 0 亿元的为大型企业，5 0 亿元以上 的为特大型企业。另外，企业所处行业不同，其规模在划型上差距也会很大， 如纺织、化工、轻工企业和钢铁企业就差很多，新的划型标准会根据行业不 同，有所区别。可见，总的来说，尽管分类标准在不断地变化，有的是单一 标准，有的是综合标准，但不外乎两个方面：一是企业的生产要素，如职工 人数、资本规模、资产数量等：二是生产力水平，如生产能力、产量、销售 额等。 除了上述按规模，即定量的标准对中小企业进行分类以外，还可以按企 业的市场地位，即定性的标准进行分类。所谓“地位标准”是指根据企业的 第l 页共4 5 页 浙江大学学位论文我同中小企业国际化经营路衽选择与微观运行机制分析 市场竞争地位对企业进行分类。从这个角度进行研究，主要是基于以下事实： 即规模大的企业往往容易取得市场支配地位。如果他们滥用市场支配地位， 就会形成垄断，这显然对市场运行和经济发展是极为不利的。从保护竞争， 维护市场的角度看，应该要使中小企业占有一定的比重，这样，才会有有效 的市场竞争，才能有真正意义上的市场经济。因此，中小企业应是在市场上 由于规模原因而处于劣势的中小企业，而不是泛指一般的中小规模企业。但 是，显然地位标准难以像规模标准那样进行具体、准确她衡量。根据产业经 济学的有关理论可以利用产业集中度，产品的市场占有率等指标进行量化。 但这样做仍有两个具体的困难：一是行业内部的情况十分复杂，而且不同的 行业有不同的特点，如有的是寡头垄断行业，有的接近完全竞争行业，情况 各不一样，因而难有统一的标准；二是产业集中度、市场占有率等都是事后 指标。由于市场是不断变化的，企业在一个时期的地位很可能与另一时期大 不一样，产业的竞争结构也经常变化，因此这些指标只能衡量前段时期的产 业情况，而不能完全代表下一阶段产业状况，这两个指标不象规模指标那样 稳定。也正因为如此，发达国家对中小企业的界定通常采用质、量相结合的 办法，即在定性地分析企业的市场地位的基础上，结合规模来界定中小企业。 例如，美国在规定小企业必须是“在某事业领域不占支配地位”的前提下， 同时规定了规模标准，制造业中雇员5 0 0 人以下、批发业中年销售额5 0 0 万 美元以下、零售和服务业中雇员5 0 人以下及年销售和营业额1 0 0 万美元以 下、建筑业近3 年营业额5 0 0 万美元以下的，划为小企业。这当中，质的因 素是基础性的。 在开放经济条件下，特别是在企业进行国际化经营中与许多发达国家相 比，我国企业的规模( 特别资产和产值规模) 均相对较小，在竞争中处于劣势 地位，从这一点上说，对目前我国中小企业界定就无须再考虑其地位问题， 而仅以销售额、资产总额等量的指标就可以了。 1 2 国际化内涵 对于什么是企业国际化，通常可以从广义和狭义两个方面来理解。 广义上说，企业国际化是指企业从间接出口到直接出口，从一般出口到 设立海外机构，从设立一般贸易机构到对外直接投资设立海外生产基地的过 程。一般而言，企业的国际化阶段会经历从初级( 出口) 、中级( 设立海外 第2 页共d 5 页 浙江大学学位论文我国中小企业困断化经营路衽选择j 微观运行机制分析 贸易机构) 到高级( 设立海外生产基地) 的逐步深化和高级化的过程。通常， 可以把企业的国际化发展过程分为四个阶段： 第一阶段：间接的、被动的非经常性进出口阶段。在这一阶段，企业经 营活动主要在企业局限于国内市场，甚至是地方市场，经营者认为企业没有 在国际上发展的实力，首先集中力量把传统市场做好。同时会出现一些偶然 发生的间接的被动的国际化行为，如公司产品或通过贸易公司以及找上门来 的国外客户，或不经意地通过国内的批发商或分销商，或通过网上不请自来 的订单销往国外；或者公司因为生产水平和需求的变化发生暂性产品过剩， 从而计划出口，当国内需求增加，吸收了过剩产品，就会撤回对外销售活动， 把注意力转向国内市场，企业的营销立足点在国内。在这一阶段，企业国际 化业务不够充分，因此，没有设立专门的进出口部，而且是委托或依附企业 内部原有部门来处理进出口业务，企业保持原有的组织结构。 从本质上来看，处于这一段的企业仍然是国内企业，但从发展的角度看， 如果没有这一阶段的经验积累，企业就难以进入比较高级的国际化阶段。正 是从这个意义上，把间接的被动的进出口阶段作为企业国际化的最初阶段或 出发点。 第二阶段：直接或主动的经常性的进出口阶段。通过国内外的中间商销 售产品外，还在国外市场拥有自己的销售力量或销售子公司，企业能更加积 极，主动直接地到国际市场寻找供货者、或者客户，与他们建立长期的合作 和联系，可见企业的营销计划不仅着眼于国内市场，而且着眼于国外市场， 通过积极开拓国际市场，满足国外市场的需要，获取利润。总的来说，进出 口贸易在这类企业全部业务中比重逐步上升，国际关系也在日益增长，但企 业的贸易仍以国内为基础，基本上是一种国企业。 第三阶段：设立海外分支机构。企业全面参与国际营销活动，在全球范 围内寻找市场，不仅有计划地将产品销往许多国外市场，或进行许可贸易， 而且还同时进行对外投资，特别是对外直接投资，即在国外建立生产经营基 地，利用东道国的各种资源和销售网络，就地生产销售产品，并通过国外市 场提供技术、服务和管理经验。但此时企业的营销在各个国家内分别进行， 强调国家市场的差异性和特殊性，进彳亍多国国内竞争。目前，我国的海尔集 团公司的国际化经营正处于此阶段。 第四阶段：全球导向型阶段。企业把全球市场作为一个整体来考虑，没 第3 页共4 5 页 浙江大学学位论文我两中小企业国际化绎v 路补选择j 微观运行机制分析 有国际市场和国内市场之分，企业资源在全球范围内合理配置，通过经营活 动的全球标准化，保证收益最大化，如麦当劳，可口可乐，微软公司等，事 实上，要达到国际化经营的第四阶段是极不容易的。即使象通用汽车公司那 样在北美之外4 1 个国家建有生产厂、产品销往1 7 0 多个国家，7 0 利润来 自海外，独占世界汽车市场份额1 7 的这样一个头号大型跨国公司，其总 裁还在反省：“直到目前为止，通用汽车公司的跨国经营，还是一国一国独 立进行，因而导致重复劳动和缺乏协调。”他认为，现在通用公司最重要的 工作就是要实行全球战略，推动通用汽车真正成为全球化公司。 应该指出的是，尽管企业国际化的发展阶段，由低到高按照线性顺序排 列，但是不应由此认为一个企业的国际化经营总是从一个阶段依次发展到另 一阶段。在实际经济生活中，各个企业的国际化进程是有差异的，有的企业 在成长过程中，由于这个或那个原因，可能会跳过各个阶段，可能直接进入 较高一级的阶段。因此，。一个企业的国际化经营可以从任何阶段开始，或者 同时处于几个阶段。而且，从管理的角度看，对企业国际化四个阶段的划分 应该以性质而不是以数量为依据。这就是说，我们不能根据企业在国际化经 营中销售额或销售利润的多少来划分和判断其在国际化进程中所处的位置。 例如某个企业并没有积极主动地到国际市场开拓促销工作或没有进出口的主 经营权，只是依靠国内其他中介企业取得订单，并通过后者销售到国际市场。 在这种情况下，该企业的销售收入即使1 5 甚至9 0 以上来自国外，其国 际化水平也只是停留在第一阶段。如果一个企业积极主动地到国际市场开展 促销工作，并直接与国际市场相联系，它至少已处在国际化的第二阶段。如 果一个企业将国际经营当作其全部生产经营中不可缺少的一部分，即使其国 际销售利润只占公司全部利润额的5 或1 0 ，这个企业国际化程度也已达 到第三阶段。并且，全球化在企业国际化发展中也并不构成最后阶段，环境 变了，在全球化方向中，昨天起作用的一些因素，明天可能起相反作用。如 日本的本田和雅马哈，7 0 年代在美国、欧洲、日本三个不同的市场上推销 他们的标准化产品，它显示了全球化企业的特征。但8 0 年代初，由于一些 新的竞争者进行了反复革新和模型设计，而且从1 9 8 5 年9 月开始，随着同 元的上涨，工资成本的提高，迫使日本生产商更加巧妙地设计来适应不同市 场的需求，以补偿他们在价格优势上的损失，为此采取了接近地区的战略。 由此可见，广义上的企业国际化经营是一个内涵十分丰富的概念，它不 第4 页共4 5 页 浙江大学学位论文我国中小企业罔m ；化经营路径选择j 微规运行机制分析 仅指以国际直接投资为特征的跨国经营，也包括出口、许可经营等其它各种 形式的参与国外市场的方式。 然而一些经济学家认为企业以本国为生产基地而进行的出口经营活动， 不是严格意义上的国际化，企业国际化衡量标准之一应是企业在其注册地( 通 常为母国) 之外的国家从事经营活动，即认为以直接投资为特征的跨圆经营 活动才是真正的国际化，也即把国际化界定为上述广义的国际化的第三，第 四阶段。这是对国际化的狭义理解。本文对国际化的含义是从狭义上界定的。 1 3 问题的提出 现代产业组织理论认为，市场竞争状况与市场结构是密切相关的。在市 场上，如果企业数量不多，则这种市场很容易为大企业所操纵和控制，如果 有大量的企业存在，则竞争就会更加完全和充分，而完全、自由的市场竞争 是市场经济效率的基础。经济越是自由，竞争越是完全，市场就会越有效率。 因此，发展中小企业对维护市场竞争，抑制少数大企业垄断有重要作用，中 小企业是维护市场竞争的基本力量。 二战以后，资本主义国家和私人垄断资本急剧膨胀，中小企业面对大企 业的强大竞争优势，似乎只能在夹缝中求生存，并惨淡经营。一些经济学家 也由此断言：中小企业已丧失了活动空间。然而，中小企业不仅没有被吃掉， 反而有了长足的发展。有关资料显示，中小企业对各国经济的贡献率在不断 上升。中小企业已成为世界各国经济的脊梁。在美国，雇员在1 0 0 人以下， 几十人的中小企业占9 0 以上，其产品出口额占全国产品出口额的4 0 以 上。我国的台湾地区其经济体系也是以中小企业为主，9 5 以上的公司是中 小企业，其出口额占全部出口额的5 7 。自东南亚金融危机以来，以日、 韩为代表的大企业主要模式受到较大冲击，而以中小企业为主的台湾所受冲 击则较小，显示出中小企业独特魅力。 改革开放以来，我国经济持续增长，中小企业功不可没。据有关部门统 计，8 0 年代以来，中小企业年产值增长率一直保护在3 0 左右，远远高于 总的经济增长速度。9 0 年代以来，我国工业新增产值的7 6 7 是由中小企 业创造的。如目前我国食品、造纸和印刷行业产值的7 0 以上，服装、皮 革、文体用品、塑料制品和金属制品行业产值的8 0 以上，木材、家俱行 业产值的9 0 以上，都是由中小企业创造的。因而，经济学家吴敬琏曾指 第5 页苁4 5 页 浙江大学学位论文 我困中小企业国际化经营路符选择i 微脱运行机制分析 出：几十万个国有和乡镇政府所有的中小企业的放开和搞活，将是近期国民 经济的主要增长点。 中小企业的成长有其自身的规律。当我们回顾当今世界5 0 0 强的跨国公 司成长历程时，发现了一个共同的特点：国际化战略是这些公司迅速扩张， 发展成为具有国际竞争优势龙头地位的主要战略之一。有些企业在成立初期 就启动了国际化，而且国际化贯穿了企业成长的全过程，国际化是中小企业 成长为大型跨国公司的主要战略之一。另有一些企业，是在它们成长到一定 阶段、一定规模后，为进一步超越国内市场界限才启动国际化战略，国际化 战略成为它们进一步提高国际竞争力，成为著名跨国公司的必然选择。 世界5 0 0 强之一的美国吉列公司成立于1 9 0 1 年。1 9 0 5 年，公司就开始 在国外建厂，在伦敦设立销售处、在巴黎设立生产工厂。成立于1 9 7 6 年的 微软公司更是借助全球化背景和信息化优势，第二年就在日本建立其国际办 事处，1 9 7 7 年其员工只有1 3 人，到1 9 8 3 年在法、德、英等国设立子公司， 员工人数达4 7 6 人。宝洁公司成立于1 8 3 7 年，历史悠久，1 8 5 9 年经过2 2 年的发展，公司销售额也只有1 0 0 万美元，公司雇员只有8 0 人，在最初的 几十年中，发展相当缓慢。公司的国际化始于1 9 1 5 年，在加拿大设立第一 个海外公司，聘用7 5 人生产象牙皂，1 9 3 5 年在菲律宾设立制造公司，1 9 5 4 年，公司通过租赁小的加工厂开始在欧洲大陆进行生产，1 9 8 0 年，销售收 入突破1 0 0 亿美元，8 0 年代后，公司在全球化背景下进一步加大了国际化 进程，取得了巨大的成就，1 9 9 7 年，销售收入达到3 5 7 亿美元。从上述公 司成长速度的轨迹中，可以清楚地发现，国际化是中小企业成长为大企业的 重要途径。 由此可见，在当今世界经济一体化过程中，大型跨国公司固然是国际化 经营的主体，但国际化发展不是大企业的专利，国际化战略同样是小企业成 长的重要战略。近年来一些国家的有实力的中小企业纷纷开始实施国际化战 略，到国外进行直接投资，丑小鸭正在变成白天鹅。 对于我国的中小企业来说，在全球经济一体化背景下，特别随着我国成 为w t o 的成员国，更多的国外企业将进入国内市场，国内市场将不断国际 化，我国的中小企业必将面临着更为激烈的国际竞争。在这种情况下，采取 “积极防御策略”，以攻为守，到海外去寻求更广阔的市场空间，将是理性 的选择。 第6 页共d 5 页 浙江大学学位论文我国中小企业国啪；化经t i 路径选择j 微观运行机制分析 中小企业对经济的贡献及自身的成长轨迹表明：中小企业参与国际竞 争，进行国际化经营有着经济发展的内在要求，国际化经营是中小企业成长 的必然选择。 然而，在现实中，我国中小企业拓展国际化经营还存在着许多问题，缺 乏有针对性的理论指导，经典的国际化理论主要以发达国家特别是美国的跨 国公司为研究对象，认为跨国公司的竞争优势主要来自企业对市场的垄断、 产品差异、高科技和大规模投资以及高超的企业管理技术。中小企业缺少市 场经验、资源、和决策支持体系，内部决策更多的是凭借直觉，由此，导自 于大型企业国际化的研究结论与中小企业特征并不相符，不能应用于中小 企。发展中国家对外直接投资理论从经济发展水平、技术与市场的特殊性及 。产业升级等不同的角度解释了发展中国家的对外直接投资现象，比起传统的 跨国投资理论分析得更为细致，但仍难以解释转型经济中我国中小企业的跨 国投资行为。其次，实践中也面临着许多问题，既有来自于出于转型经济的 我国政策的不完善、法律体制的不健全等宏观因素制约，更有来自于我国中 小企业自身运行机制的限制。而当中小企业实施跨国投资决策后，企业自身 的运行机制对国际化的成功与否影响更为重要。由此，本文首先对指导企业 国际化经营的理论进行考察，指出这些理论在指导转型经济中的我国中小企 业国际化经营中存在的不足，然后在对我国中小企业国际化经营阶段判断的 基础上，探索其发展路径，并侧重于微观层面，即从中小企业自身运行机制 方面( 包括信息机制、管理模式、激励与约束机制和营销机制等) 分析并提 出了我国中小企业从事国际化经营活动的对策。 2 企业国际化经营的理论解释 2 1 经典的国际化经营理论 国外关于国际化经营理论与实践的研究，首先起源于对国际贸易研究。 但是，传统的国际贸易理论有许多假设前提：如市场结构为完全竞争，运输 费用和各种贸易障碍可忽略不计；劳动力和资本在国内可以自由流动，但在 国际间不能流动。因此无论是亚当斯密、李嘉图的古典贸易理论，还是赫 克歇尔一一俄林的新古典贸易理论，都认为应根据各国资源情况，各自生产 第7 页共4 5 页 激汪太学学整谂交 我霹中枣垒韭骧舔纯羟蒋搀铃选撵；徽蜣运群枣 涮分辑 成本最低豹裔赫，然落送行爨荔，实凝魏途经是裔龉在莺落麓翡流渤。然嚣 经济曼袭疆，资本瓣垂耩滚动翠在瓷零主义鑫峦竞争耩荦饯裁基存在，滋入o 键绝后，资零黧瓣滚动戆援模越寒蘧文，并曩成为鬻鼯经济活羲熬一秘囊癸 形式。 近颦来，馥赛经济豹发袋袭鞠，巍今豹潮际赘菸燕在形成“钵矫簇茹l ：” ( 外部市场交易) 依赖“体内循环”( 跨国公司内郝灏易) 的格局，以嶷接 投资尧黪征夔踌蘧经营歪取我传绕翁溅嚣贸鬟方式褥壤必毯赛经滚添麓魏囊 辫表现形式。藏如美国学者皱德德镪克所诞：“过畿趋投资跟在贸嚣瑟瑟， 褥现在帮是羹菸越来趣依羧予投爨。”囡瑟，= 战焉，簸蔫跨国公镒耱笈袋， 冀寸企业豳际化缝髂的研究更侧驻于豳际直接投资的研究。总体上说，滋魃阑 际壹接授资理论主要努辑 美下三夸润聪： ( 1 ) 便焱弛蕤够巍藿嚣露场主竞争戆条释是静么? ( 2 ) 诞搜金蔻蓟嚣拜投资蘸凌爨是卡 么? ( 3 ) 影响硷业在哪里投资的豳索是什么? 峦魏密瑗了氯捂蘩新撬势疆谂、产菇生余震鬻遴谂、囱帮铯莲论、鬻辩 生产折袭理论锩头于跨国公司潮繇赢按投资理论。农这些理论中有灏个黧螫 转播，第一夸贾欺是受莓文海熬s l e p 蠹铋h y 氆键) 鹣磅究，势发矮戏鸯一 般文献中所说静熬断优势理论。第二个贡献慧内部化糍念在解释跨阁公鲻舷 璇耪扩张季亍必方瑟熬系统褪。 2 1 1 垄断优势理论 2 0 撵纪6 0 筝我美溪学者变蒂交海毅s t e p 酝鞋薹薹y 黼啦与毽熬器帮盎穗 零德揍( c + p 投i 珏d l e b e 塔e r ) 殍裁缝熄涛黉绕愆产照缎缀理论，应瓣予慰游 灏公司辩终壹羧投疑翡分辑，产囊了鎏戆往势理论。 海默提出了个与传统国际资本流动学说不同的理论假设，即“市场的 不完全後”，并认为正楚这静帮蕊瓣不完全毪，方秘成爱鲎对蛰直接授瓷豹 劫因。因为在党企竞争的市场条件下，企业不具有支懿市场的力量，它们擞 产藏类产磊，霄获霉番荦孛生产爨豢熬等等羲会窝彀刹，魏对髓掺壹按投资不 念绘企渡带来瓣灏，嚣雨不会露对井豢接投资的发生。谣一阑或匿簖市场的 不完全瞧方膏麓疆金泣在嚣瘛、菠辍蘩数霞势，蓑逶遥辩井蹇接授捺在溪豁 生产加以利用，从而获取利益。海默的研究魑以美尉工业部门结构为对魏， 稳发瑗美窝餐蹲辨壹接投资与麓蘩豹工遂部秘结秘霄关。工妲部门戆蘩灏链 第8 嚣菸 s 夏 浙江大学学位论文 我国中小企业国际化经f i 路衽选择j 微观运行机制分析 越高，其对外直接投资强度越大。2 0 世纪6 0 年代以前，美国经济经历了两 次大规模的企业兼并浪潮，其不少工业集中度已达到相当高的程度，产生了 诸多巨型和大型企业，正是这些企业构成了美国对外直接投资的主体。海默 认为跨国公司的垄断优势主要有三类：一是来自产品市场不完全的优势，如 产品差别、商标、销售技术与操纵价格等：二是来自生产要素市场不完全的 优势，包括专利与工业秘决，资金获得条件的优惠，管理技能等。专利和专 有技术可使企业生产的产品相区别，企业因此可以获得对价格及销售量的控 制能力。专利等还可以限制竞争者进入，维护公司垄断地位。跨国公司由于 拥有较高的清偿能力，因此在资本市场上可以较低利率得到贷款，或者优先 得到资金，在需要巨额资本的工业部门，跨国公司在资金来源方面便拥有一 定优势；三是企业拥有的内部规模经济与外部规模经济。跨国公司通过水平 的或垂直的一体化经营，可以取得当地企业所不能达到的生产规模，从而可 以降低成本。而一体化经营达到一定程度之后，公司对产品价格或原材料价 格获得一定的控制能力。公司可通过提高产品价格，压低原材料价格来获取 利润。跨国公司还可实行国际专业化生产，利用各国生产要素价格的差异， 合理布置生产区位来取得企业内部与外部规模经济，获得一定的竞争优势。 垄断优势理论提出之后，西方学者沿着他们的思路，进一步论述跨国公 司的各种垄断优势，论证跨国公司在出口、直接投资与许可证交易三种方式 中选择直接投资的依据。 约翰逊( h g j o h n s o n ) 从更广义的知识产权概念上对此论点进行了论 述。他认为“知识的转移是直接投资的关键。”知识资产。包括技术、诀窍 或商业秘密管理技能、市场技能等，它是跨国公司垄断优势的主要来源，但 知识产权具有易逝特性，即知识资产可以保密，但又难以保密。但知识资产 生产的成本很高，但通过f d i 利用这些资产的成本却很低。由于知识资产 的这些特性，跨国公司在对外投资的不同地点同时利用这类资产就可能取得 优势，从而获得垄断利润。 美国金融学家阿利伯( r z a l i b e r ) 在1 9 7 0 年提出了对外直接投资是一 种货币现象的理论。假定投资者不喜欢风险，市场就必须给承担风险者相应 的酬金，因此，以不同国家的货币定值的资产就有不同的收益率。 拉格曼( a m r u 2 m a n ) 认为，从事国际经营的跨国公司可以借鉴国际 证券投资中用多元化投资方式来降低投资风险的理论，使自己的资产经营实 第9 页其4 5 页 浙江大学学位论文我困中小企业国际化经t ￥路径选择j 微观运行机制分析 现国际多样化，从而取得较为稳定的利润。由于在国际经济中，各国的经济 周期不尽一致，a 国处于萧条时，b 国可能正在通胀，而c 国在收紧银根时， d 国却可能正在放松银根。因此跨国公司作为同时在母国，东道国和第三国 展开经营的企业就可以利用国际多样化经营战略实现左右逢源，这与当地的 竞争者相比就是一种优势。运用国际资本多样化的概念，是从金融学角度探 讨跨国公司理论的另一方式。一些金融学家认为，由于国际资本市场还不完 全统一，建立跨国公司就成为资本的国际多样化的有效工具。 希尔施( s h i r s c h ) 认为成本是跨国公司选择出口还是直接投资的重要 依据，如果公司拥有的知识等无形资产获取的收益超过了其为跨国经营而承 担的额外管理成本，或者在国外的生产与额外管理成本之和小于其在国内的 生产成本与出口成本之租，就会选择f d i ，反之而会选择出口或技术转让。 美国学者尼克博克( k n i c k e r b o c k e r ) 沿着与海默不同的思路，对美国跨 国公司对外直接投资提出了新的见解。尼克博克认为垄断优势理论不足以全 面解释对外直接投资，因而提出寡占行为理论加以补充，详尽说明了寡占反 应行为与企业对外直接投资行为的关系及影响寡占行为的种种因素。他认为 战后美国企业对外直接投资主要是由寡占行业少数几家寡头公司进行的。所 谓寡占行业是由少数国家大企业组成，或者几家大企业占统治地位的行业或 市场结构。在这样的市场结构中，若同一寡占行业中的一家公司率先到某国 外市场进行直接投资的话，其他寡头公司在该国外市场的原业口地位和市场 份额立刻面临了可能下降的威胁。而且由于该公司抢先一步在某海外市场立 足，又有可能因而获得新的竞争优势从而使其他对手公司在国内的经营也处 于相对不利的地位。因此，尽管有些f d i 从财务的角度来看是不合算的， 但如果上述情况发生，那么寡头公司的最佳选择就是盯住竞争对手，紧随其 后也进入该国外市场直接投资，以避免对方的行动给自己带来经营风险，保 持彼此之间原来的竞争均衡。跨国公司这种在对外直接投资中的“成串跟进” 模式即为“寡占反应”。可见在这种行业或市场中，每一家大企业都占有举 足轻重的地位。它们的任何行动都会影响到其他几家企业，因此在寡占市场 结构中，寡头企业的行为具有相互依赖性，寡占反应即指这种行为。尼克博 克的理论称为“寡占反应论”( o l i g o p 0 1 i s t i cr e a c t i o nt h e o r y ) 。他认为， 防御性对外直接投资的动因应由寡占反应行为模式来解释。 2 1 2 内部化理论 第1 0 页共4 5 页 浙江大学学位论文我田中小企业田阿：化绛衍路径选择j 微脱运行机制分析 内部化理论把对外直接投资的存在看成是企业用内部交易代替市场黛易 戆络票。凌零纯瑾论被谈为是跨嚣企数夔理代理论，葵瑾论基疆可敬遵溯蘩 科斯( c o a s e ) 静交易费用理论。科斯认为，在企她外部，价格的交动决定 着企业生产什么和生产多少，同时市场通过一系列的交易行为协调着生产； 但是，在企业内部，这种市场交易并不存在。相反，奄业经理扮演着引臀、 协调生产的角色；当企业内部单位新增的组织成本2 小于市场交易成本3 时， 企韭耋赛裁存农一耱蠹帮纯顿囱，鼯在金夔凑蘩完成爱滚夔嚣爱，瑟不怒遴 过市场枫裁去宓璇。铡如，假设个企业的生产具备扶原辩采掘、产麓镪加 工到产品深加m 等不同工序，企业内部的原料和产品调拨并不是一种市场交 易行为，而是一种内部资源配置。如果这种内部资源配景成本高于市场蹩易 成本，企业将不会自己加工生产，褥是从市场采购以满足需要；相反，如果 蠹都爨滚配霉藏零羝予枣场交易裁零，金翌藏会绦孝毒遮耪疼部资源酝薰貔方 式，也就是说，企业把本可跌由市场调节酶交易行为转化为企业内部的交荔 行为，也即是内部化。 7 0 年代，英国里丁大学教授熙克利( p b u c k t e y ) ，卡森( m c a s s o n ) 铸人 发展了市场内部化学说。他们沿着海默的垄断优势理论假设的思路，同时把 辩瑟魏蠹都纯瑷论雩| 入对终壹接投资戆磅究孛，及嚣狻糖一织。缝髑试必送 行国外投资并不一定需要垄断优势，关键在于要创遗院外部市场更有效的行 政结构或内部市场。由于知识产权的易逝性及知识产晶市场局限性，缀常出 现外部市场不究念的问题。通过跨豳公司可以将不确定的市场内部化，技术 买卖的双方通过行政手段整合在一个组织中，不再涉及到向外部转让技术的 超瑟，簌孬遂受了枣场不确定耩豢塞戆最验。跨嚣公落把紊场建立在公筏内 部，以取代外部帮场，其意义在予：( 1 ) 跨国公司管瑷、控制帮规划黛产笼 其是协调通过投入要素流动的能力，可以通过内部化得到提高：( 2 ) 借助内 部交易的市场化使资源在公司内部得到最有效的配鬣；对跨国公司日菔增长 的海外生产和缀蒋活动及其拥有的优势实现充分有效的控制与利用：( 3 ) 避 免了技零熟谖纛器方转移孛豹不确定挂，不蠖金鼗姆骞戆翔识产权臻势渣 密，使得企业为技术铆新所化费静代价得到霞掇；在企业内部，知识怒一萃串 公共产品，传递成本低，最容易内部化，特别是在市场不完备的情况下，内 部化可以为企地带来效益。( 4 ) 通过转移价格，可以绕开政府的干预和贸易 壁垒，利用垄断地位充分地驾驭市场力量。 第l l 页菸 5 页 浙江大学学位论文我国中小企业固际化经营路径选择o 微观避行机制分析 由此，巴巍利和卡森认为，众北可以在不完备市场的条件下实现利润最 大纯；在中越产熬枣场不完冬躲揍况下，金盟具鸯一毒孛建立金业内部密场瓣 动力，良避开露场；跨雷闯黥市场内部纯最终导致跨潜企业的产生。 内部化这一概念强调的是企业扩展其直接业务，而不是利用外部市场。 中间产品市场，特别是知识专利和人力资本市场有熊特殊的市场结构。为了 节省交易成本，企业更倾向于在众业内部进行上述炎型中间产品的交弱，而 不是氆韵于势鄂枣溺。金韭豹这耪蠹部纯行为甄表现为投资建立据嚣予企监 直接管理豹灏众救，也表现为把毒审场有关髂照务纳入公司直接控制。 企业内部市场的建立可以使众业把无形酶研究成果转换成为企业特有的 有价资产，从而企业可以利用这种有价资产的优势，最终达到回收研究和开 发方面的支出。 2 。1 。3 产品懋会攥麓理论 产1 磊璧禽溺羯覆是市殛营镳攀中匏概念，1 9 6 6 华美螯啥佛大学教授弗 农( r v e m o n ) 将其用于分析阑际直接投资活动，井先后于1 9 7 1 年、1 9 7 7 年和1 9 7 9 年多次阐明和补充其瑷论，将其称为国际直接投资的产品嫩命周 期理论。 弗农认炎，蕉羝魏势理论燹法铹底说骧大公司必秘必须采取建立海终子 公司懿方式蠢领市场，恧不是逐避产品出口或密囊技术专程淤这舞获耱的嚣 的，因而提出了产品周期理论。弗农教授把一种产晶的周期划分为创新、成 熟和标准化三个阶段，不同的阶段决定了公司不同的生产成本和生产医位的 选择。第一阶段是产品创新期即新产品阶段，在此阶段，新的创造发明剐从 试验转入亵渡蜜瘸，技术还不完黪，产品还不定型。在这静薅嚣下，产鑫生 产只能集中在瓣内，国羚市场瓣骺求主要是逶过国翻方式褥妥满足。第二酚 段是产品成熟期，在此阶段，技术已趋完善，产晶融经定型。国内外对产晶 的需求扩大，同时在市场上出现了竞争，顾客有条件对不同品牌型号的同类 产品进行比较，因此对降低成本的要求十分迫切。此时。这种产品的飚外市 场霉求量增大，逐澎毒大量密翻，值囊黠骞关原搴季糕珙鑫、运输以及荚它目 题鲞现，还蠢避日落的贸易壁垒黻及当缝傍崩者豹滋现，发裙霞要遥遐窭鼙 维持和扩大其国外利益则难以实现，因此，它们必须对外投资( 投资地区一 般是那些收入水平和技术水平与母国相似的地区) 并设立子公司，谶行就地 生产，以便维持和扩大出口市场，保障其自己的利益。第三阶段是产品的标 蘩1 2 更菸4 5 蘸 浙江大学学位论文 我国中小企业国际化经恃路径选择。j 微观运行机制分析 准化阶段，在此阶段，产品和技术都完全标准化，公司的技术优势己消失， 随着竞争的加剧，成本和价格问题变得十分突出。为了降低成本，公司将产 品的生产转移到工资低的劳动密集地区，跨国公司在此阶段的投资流向主要 是发展中国家。 在上述产品的整个生命周期中，跨国公司在外建立予公司是发生在第二 阶段( 在其他发达国家) 和第三阶段( 在发展中国家) 。按照这种看法，到 国外建立子公司的跨国公司一般都拥有技术和产品垄断优势。这种优势是当 地企业所没有的，或许也不能在市场上买到。它们向外投资建立公司的目的 就是为了保护其垄断优势，并充分利用它，在国外谋取最大化利润。 产品生命周期理论所揭示的跨国公司行为类型有二种： ( 1 ) 完全周期型，其所选择的经营方式的顺序是：国内生产一出口一 进口替代一对外直接投资。 ( 2 ) 周期跳越型，其所选择的经营方式的顺序是：国内生产一对外直 接投资。 产品生命周期理论既考虑公司产品和技术优势，又考虑了东道国的要素 成本优势。该学说较好地解释了战后美国对欧洲投资的扩展，对跨国公司的 对外投资活动也作了一定的解释。但是，该理论本质上是基于美国的经历， 并且只限于高度创新的行业，它不能解释其它种类的对外直接投资，如服务 业的对外投资等。 2 1 4 国际生产折衷理论 国际生产折衷理论是由英国经济学家邓宁( d u n n i n g ) 在1 9 7 6 年发表的 题为贸易、经济活动的区位与跨国公司：折衷理论探索一文中提出，并 在其论著国际生产与跨国公司一书中给予充分阐述的。该理论认为，对 外直接投资是企业所有权优势( o w n e r s h i ps p e c i f i ca d v a n t a g e s ) ，内部化优 势( i n t e r n a l i z a t i o ns p e c 诳ca d v a n t a g e s )和区位优势( l o c a t i o ns p e c i f i c a d v a n t a g e s ) 三者综合作用的结果。所有权优势指一国企业拥有或能够得到 的别国企业没有或难以得到的生产要素禀赋及产品的生产工艺、发明创造能 力和专利、商标、管理技能等：内部化优势是指企业为避免不完全竞争市场 带来的影响，而把企业所有权优势保持在内部运用所带来收益的能力；区位 优势则是指东道国所具有的生产要素禀赋和良好的投资环境以及投资企业把 自己的所有权优势与东道国生产要素结合而产生收益的能力。邓宁在国际 第1 3 页燕4 5 页 浙江大学学位论文 我国中小企业国际化经f y 路径选择，微脱运行机制分析 生产与跨国公司中指出：“企业要发展成为跨国公司，应具备三个优势， 即垄断优势、区位优势、内部化优势，这三种优势必须同时齐备，缺一不可。 如果其中缺少一、二个优势，企业就不会进行对外直接投资，而选择商品出 口或特许权转让的方式。如果仅有垄断优势和内部化优势，而无区位优势， 则意味着缺乏有利的投资场所，只能将有关优势在国内加以运用。进行生产， 予以出口。如果没有内部化优势和区位，则仅存在垄断优势，包括无形资产 优势，企业难以内部利用，只得转让给外国企业。如下表所示。 表2 i 企业经营方式与优势关系 经营方式所有权优势内部化优势区位优势 对外直接投资 出口贸易 ( ) 技术转移 “”代表具有或应用某种优势“”代表缺乏或丧失某种优势 邓宁的国际生产折衷理论吸收和综合过去有关对外直接投资的理论，形 成了解释对外直接投资的最大理论框架，综合地对跨国公司行为动机和条件 作出分析，在很大程度上对国际化经营活动的三种形式即技术转让、出口贸 易、对外直接投资作出解释。 由以上分析可知，8 0 年代以前，国际直接投资理论主要以发达国家特 别是美国的跨国公司为研究对象，认为跨国公司的竞争优势主要来自企业对 市场的垄断、产品差异、高科技和大规模投资以及高超的企业管理技术。相 比之下，发展中国家企业跨国经营并不具备上述优势，它们往往缺少名牌产 品，投资规模小，产品技术含量低且大多属于劳动密集型，如服装和纺织、 简单食品加工等。因此，上述跨国投资的经典理论难以解释和指导发展中国 家企业的跨国经营行为。8 0 年代以后有学者专门研究发展中国家的对外直 接投资理论。 2 2 关于发展中国家的对外直接投资理论 有代表性的发展中国家的对外直接投资理论主要有以下几种： 2 2 1 投资发展周期理论 邓宁在8 0 年代初提出的投资发展周期理论，是国际生产折衷理论在发 第1 4 页共4 5 页 浙江大学学位论文 我困中小企业围猷化始忙路径选择与微观运行机制分析 展中国家的运用朔延伸。投资发展周期理论认为，发碰中国家对外直接投资 续囱取决手： 经济发震除段；( 2 ) 该国j 蓑撩有豹联鸯投爨势、蠹秘他饶 势和区域优势。根据入均国民生产总值，邓宁区分了因个经济发展阶段：第 一阶段，人均国民生产总值在4 0 0 荚元以下。处于这一阶段的国家只有少量 的外来直接投资，没有对外直接投资。第二阶段，人均国民生产总值在4 0 0 一2 0 0 0 美元之间，这些国家对外蹦资本的吸引力明鼹增加，外资流入嫩大 必瑷囊，著瑟媲蠢怼终授资，毽援滚滚密较奎，净慰终塞接授资秀受数，基 受数值有增嬲大趋势。在经济发最斡第三阶段，入鹣豳民生产总值在2 o 一4 7 5 0 美元之阔。在这一阶段，遮缝国家的对外赢接投资流出正在稳寇发 展，资本流出迅速快予资本流入，但资本净流出值仍为负数。处于经济发展 第四阶段的国家，人均国民生产总德在5 0 0 0 美元以上，直接投资流出迅速 上秀，箕净对癸塞接投姿呈歪数壤长。懿錾蕊示： o 直 接 篓+ 蔷。 量 均6 n p 人均m ! 均 ；n 纂一致最第滞器笨薯醣爱蘩圜睦往 拄f 率；6 n p 皤k 生产总值 0 d l 直接投资漉出量 图2 1 投资流量与g n p 的对应关系 可见，投资发展髑期理论是将一园吸引外资亵对强投资能力与经济发溪 承平结合起来，谈为一匡懿鏊际投资羹亟位与人魏国瑟曼| 三产慧篷或正魄关系。 世界上发达国家和发展中国家国际投资地位的变化大体上符合这一趋势。 2 2 2 小规模技术理论 美国经济学家刘易斯威尔斯( l w i l l s ) 在1 9 7 7 簪发表的发展中嘲家 嚣金业一文中提出小援模技术理论。小援模技术理论的最大特点，就怒攒 攀l s 页共 5 贾 直接投瓷藏重 浙江大学学位论文我国中小企业国际化经营路径选择j j 微观运行机制分析 弃了那种只能依赖垄断的技术优势打入国际市场的传统观点，将发展中国家 对外直接投资竞争优势的产生与这些国家自身的市场特征有机结合起来，从 而为经济落后国家对外直接投资提供了理论依据。由于世界市场是多元化、 多层次的，即使对于