（工商管理专业论文）基于业务群管理的集团财务控制研究——以中国船舶工业集团公司为例.pdf

基于业务群管理的集团财务控制研究 以中国船舶工业集团公司为例 研究生：汤玉军导师：吴斌东南大学 摘要 公司集团化是市场经济发达程度的基本标志。随着全球经济日益一体化，我国企业 走向集团化已成为实现企业持续发展的必由之路，企业集团的实力和规模也是国家经济 综合竞争力的重要体现。近年来，我国企业集团发展迅速，但是他们的自身规模优势并 没有完全显现，相应的内部管理机制与制度还未真正建立起来，有关集团发展与经营的 决策、执行和监督体系尚不完善，企业集团面临重大管理问题。这些问题的存在，导致 企业集团过分扩张，总部与分支机构关系不顺，规模效益和集约效益不能实现，甚至出 现“割据”现象，产生内耗，严重制约了集团的迸一步发展。企业集团所面临的这些问 题都或多或少地暴露在财务控制上。能否有效实施集团财务控制已成为制约集团内部管 理完善的“瓶颈”。 按照业务群进行管理是国内外很多企业集团采用的管理方式。本文正是以基于业务 群管理的企业集团作为研究对象，旨在探讨该类型的企业集团如何建立完善的财务控制 体系和如何实施有效的财务控制。 本文针对我国企业集团财务控制中存在的主要问题，从基于业务群管理的企业集团 的特征分析入手，从财务控制体制选择、财务控制的内容、财务控制系统的构建三个维 度进行分析论述基于业务群管理的企业集团财务控制体系的建立，力求构筑完整的集团 财务控制体系；提出以全面预算管理来统驭集团财务控制的实施，探讨以战略为基础区 分不同的业务群实施不同的预算管理方式以及实施过程中应注重的几个问题：最后，以 修船业务群为案例，重点探讨动态成本信息系统的构建，实现修船成本的动态核算与控 制。本文中的动态成本信息系统的构建对企业集团财务控制的管理实践具有一定的创新 性应用价值。 关键词：业务群企业集团财务控制全面预算 a s t u d y o nt h ef i n a n c i a lc o n t r o lo fc o n g l o m e r a t eb a s e d o nb u s i n e s s d i v i s i o no r i e n t a t i o n g r a d u a t e ：t a n gy u - j u ns u p e r v i s o r ：w ub i n s o u t h e a s tu n i v e r s i t y a b s t r a c t c o n g l o m e r a t i z a t i o n i sap r i m a r ym a t u r i t yb e n c h m a r ko fm a r k e te c o n o m y w i t h i n t e g r a t i o no fg l o b a le c o n o m yb e i n gd e v e l o p e dd e e p e ra n dw i d e ra r o u n dt h ew o r l d ，i th a s b e c o m et h eo n l yw a yi nw h i c ht h eb u s i n e s so fc o r p o r a t i o n sc o u l ds u r v i v ea n ds u c c e s s t h e c o m p e t e n c ea n ds i z eo ft h ec o r p o r a t i o ng r o u p si sa l s ot h ee m b o d i m e n to fc o m p r e h e n s i v e c o m p e t i t i v e n e s so fan a t i o n se c o n o m y i nr e c e n ty e a r s ，a l t h o u g l lt h e r eh a v eb e e nm o r ea n d m o r ec o n g l o m e r a t e se m e r g i n gi no a r c o u n t l f f , t h e i ra d v a n t a g e si ns i z ea n ds c a l eh a v en o tb e e n w e l le x h i b i t e dw h i l et h ei n t e r n a lm a n a g e m e n tm e c h a n i s ma n ds y s t e mh a v en o tb e e nw e l l u p d a t e d , t h ep r o c e s s e so fd e c i s i o n - m a k i n g ，p e r f o r m a n c ea n dm o n i t o r i n gf u n c t i o n sr e g a r d i n g d e v e l o p m e n ta n do p e r a t i o no fl a r g es i z eg r o u p sa r ef a ra w a yf r o mp e r f e c ta n dc o n s u m m a t e b u s i n e s sg r o u p sa r ef a c i n gc r i t i c a li s s u e si nm a n ym a n a g e m e n ta r e a s t h e s el e a d st o e x c e s s i v ee x p a n s i o no fc o r p o r a t i o n , i n c o n s i s t e n tr e l a t i o n s h i pb e t w e e nh e a d q u a r t e ra n d s u b s i d i a r i e s ，i n l a e r e m - f a c t o r - d e p e n d e n te f f i c i e n c ya n dm a s s - p r o d u c t i o ne f f e c t i v e n e s sh a sn o t b e e nr e a l i z e d ；e v e nw o r s e ，i n t e m a ld e m a r c a t i o no ri s o l a t i o np r o b l e mc o m ef o r t hw i t hc o s tl o s s a n de f f i c i e n c yd e g r a d a t i o n ，w h i c hb e c o m e ss e v e r eh i n d r a n c e so ft h ed e v e l o p m e n to f c o n g l o m e r a t e s b ym e a n so fa n a t o m yi np e r s p e c t i v eo ff m a n c i a lc o n t r o lo ft h e s ep r o b l e m s ，i t c a l lb eu n e a r t h e dt h a tw h e t h e rac o n g l o m e r a t ec o u l de f f e c t i v e l yi m p l e m e n te n t e r p r i s e g r o u p s f i n a n c i a lc o n t r o lh a sb e c o m eab o r l e n e c kt h a tr e s t r i c t st h eq u i c ki m p r o v e m e n to fi n t e m a l m a n a g e m e n t i ti st h ep e r v a s i v ea p p r o a c ho nt h eb a s i so fb u s i n e s sd i v i s i o n st h a tm a n yd o m e s t i ca n d a b r o a dc o n g l o m e r a t e sa d o p tt om a n a g et h e i rc o m p l i c a t e db u s i n e s sp r o c e s s e sa n ds t r u c t u r e a i m i n g a td i s c l o s u r eo f t h ew a y so ra p p r o a c h e si nw h i c hh o wab u s i n e s sg r o u pe s t a b l i s h e si t s w e l lo r g a n i z e df i n a n c i a lc o n t r o ls y s t e ma n dh o wi ti m p l e m e n t sa ne f f e c t i v ef i n a n c i a lc o n t r o l m e c h a n i s m ，t h i st h e s i st a k e sa ss a m p l e so fs t u d yt h o s ec o r p o r a t i o ng r o u p sw h oa r ep r a c t i c i n g i i t h i sk i n do f m a n a g e m e n ts t y l e o nt h es u b j e c to ft h o s ep r i m a r yt o p i c so nf i n a n c i a lc o n t r o le x i s t i n gi nd o m e s t i c c o r p o r a t i o ng r o u p s ，t h i s t h e s i sf i r s t g i v e sa n a l y s i s a n dd i s c u s s i o n s c o n c e m i n gt h e b u s i n e s s d i v i s i o n - m a n a g e m e n to r i e n t e dw a y so ra p p r o a c h e so f e s t a b l i s h m e n to fc o n g l o m e r a t e f i n a n c i a lc o n t r o lf r o mt h et h r e ed i m e n s i o n a lp e r s p e c t i v e s s e l e c t i o no ff i n a n c i a lc o n t r o l m e t h o d s ，d e s c r i p t i o no fo p e r a t i o n a lf a c t o r so ff i s c a lc o n t r o la n dt h es t r u c t u r eo fm o n e t a r y c o n t r o ls y s t e m ，t r y i n gt or e v e a lap o s s i b l yp e r f e c ts y s t e mo fc o n g l o m e r a t ef i n a n c i a lc o n t r o l ； s e c o n d l yt h i st h e s i sb r i n g sf o r w a r dt o t a lb u d g e t a r ym a n a g e m e n ta sm e a n so fr e i no v e r f i n a n c i a l p r a c t i c e i n c o n g l o m e r a t e s ，g i v e s s t u d i e so nd i f f e r e n tt a c t i c so f b u d g e t a r y m a n a g e m e n ta g a i n s td i f f e r e n tb u s i n e s sd i v i s i o n sd i s t i n g u i s h e db yb u s i n e s ss t r a t e g i e sa n d s i n g l e so u ts e v e r a li m p o r t a n ti s s u e st h a ts h o u l db et a k e ni n t oc a r e f u la c c o u n ti nt h ep r o c e s so f i m p l e m e n t a t i o n ；f m a l l bt h i st h e s i st a k e ss h i p r e p a i rb u s i n e s sd i v i s i o na sa ne x a m p l eo fc a s e s t u d yt od i s c u s st h ec o n s t r u c t i o no fd y n a m i cc o s ti n f o r m a t i o ns y s t e mf o rt h ep u r p o s eo f r e a l i z a t i o no far e a l t i m ec o s tc a l c u l a t i o na n dc o n t r 0 1 t h ei n n o v a t i v ea p p r o a c ho fs t r u c t u r i n g r e a l - t i m ec o s ti n f o r m a t i o ns y s t e mp r o v i d e di nt h i st h e s i si so ft h en a t u r eo fn e w g u i d a n c ef o r m a n a g e r i a lp r a c t i c eo fc o r p o r a t i o ng r o u p s k e yw o r d s ：b u s i n e s s - d i v i s i o n c o n g l o m e r a t e f i n a n c i a lc o n t r o l t o t a lb u d g e t a r ym a n a g e m e n t i l l 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过 的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并 表示了谢意。 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内 容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可 以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研 究生院办理。 日期：竺! ! ! # 。 东南大学硕上学位论文第一章绪论 第一章绪论 公司集团化是市场经济发达程度的基本标志。随着全球经济日益一体化，我国企业 走向集团化已成为实现企业持续发展的必由之路，企业集团的实力和规模也是国家经济 综合竞争力的重要体现。企业集团是以产权关系为纽带，由众多企业法人共同组成的联 合体。由于各级子公司在法律上都是独立的法人实体，再加上现实存在的母子公司信息 不对称以及“内部人控制”等问题，企业集团内部母公司对子公司的管理控制成了一个 新的难题。随着企业管理以财务管理为中心的理念已成为许多企业的共识，越来越多的 企业集团意识到只有成功实施了有效的财务控制，才能真正实现对其成员企业的管理控 制，从面使企业集团的整体目标得以实现。 近年来，我国企业集团发展迅速，但是他们的自身规模优势并没有完全显现，相应 的内部管理机制与制度还未真正建立起来，有关集团发展与经营的决策、执行和监督体 系尚不完善，企业集团面临重大管理问题。这些问题的存在，导致企业集团过分扩张， 总部与分支机构关系不顺，规模效益和集约效益不能实现，甚至出现“割据”现象，产 生内耗，严重制约了集团的进一步发展。企业集团所面临的这些问题都或多或少地暴露 在财务控制上。能否加强集团财务控制已成为制约集团内部管理完善的“瓶颈”。 1 1 研究背景 我国的企业集团从上世纪八十年代开始组建，到现在短短的二十余年，发展迅速， 并取得了显著成效，愈来愈成为推动我国经济发展的重要力量。根据国家统计局调查资 料显示：2 0 0 2 年，全国省部以上批准成立的企业集团共2 7 2 7 家，实现营业收入7 7 1 2 0 亿元，年末资产总额1 4 2 5 3 8 亿元，实现利润总额4 1 7 9 亿元1 。另据原国家经贸委( ( 2 0 0 1 年国家重点企业发展报告显示；近三年来，重点企业集团户数在全国工业中所占比重 仅为0 3 ，但营业收入、实现利润和资产总额所占比重一直稳定在4 0 、5 0 和6 0 左右，对国民经济支撑作用非常明显2 。但是，从企业集团发展的内外环境来看，虽有 一些有利因素，但更多的则是担忧。 1 企业集团发展内部环境分析 上世纪八十年代以来，我国企业集团发展迅速，实力不断增强，已逐渐成为我国国 1 资料米源 新华叫，2 0 0 3 1 0 1 1 。 2 资料来源：新华网，2 0 0 2 - 8 1 4 。 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 民经济发展的中坚力量，在财富世界5 0 0 强排行榜中，2 0 0 2 年我国1 1 家企业榜上 有名：中石油、中石化分列第6 9 位和第7 0 位，中移动、中国电信位列2 3 0 位和2 5 4 位， 中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行分别排在2 3 7 位、3 3 2 位、3 7 1 位和4 8 8 位，但是从整体上看，我国企业集团的现状也令人担忧： 企业集团从形成就参杂了政府的因素，属于先天不足。我国企业集团生成的过程往 往不是由于市场的自然选择，而是依赖甚至屈从于行政的撮合与强制。较之西方企业集 团源自母体衔生的自然法则，诸多我国的企业集团体现为先有子公司而后生成母公司直 至企业集团的反自然特征。因此，现实管理实践中，集团管理层次过多，“子不认母”、 “母不识子”、“集而不团”的现象普遍存在。我国很多的企业集团表面上是做“大”了， 但距离做“强”还很远，不少国有企业集团的“行政意识”还很浓，而民营企业集团又 存在较浓的“家长意识”，有效的集团管理体系尚在不断的摸索实践中，尤其缺乏集团 整体的战略管理和对成员企业的战略指导。 产权主体多元化的股份制被认为是国有大中型企业集团改制的理想选择，但实行改 制后的经营效率并没有显著提高，原因在于企业集团治理结构存在严重问题：我国股份 制企业股权结构设计中的一大特点是国有股占大部分比重，国有股和法人股之和超过 6 0 ，政府主管部门实质上仍然是许多上市公司的最高决策机构，导致股东大会不能对 董事会有效约束、董事会缺乏对经理人员的有效约束，而监事会则形同虚设。除了上市 公司以外，我国大多数企业不能上市，因此绝大部分股东都不能通过股市对公司进行外 部监督。即便是上市公司，由于我国证券市场的不完善，股民不成熟，股价与其业绩关 系不大，加上股民主要进行短期投机操作，股价高低难以反映公司的经营状况，通过证 券市场对董事及高级经理的监督作用也很有限。 从财务角度看，由于过分强调“做大”导致我国的企业集团普遍存在着“投资饥饿 症”，而随着集团规模的扩大，总部对分支机构的控制力下降，财务风险越来越大；财 务与业务相互脱节，成本失控；集团上下信息不对称，总部破坏价值的现象时有发生； 集团管理往往“一统就死，一分就乱”等。 2 企业集团面临的外部环境分析 从企业集团发展的外部环境来看，世界经济的日益一体化和我国加入wto 以后， 市场开放程度不断加大，企业集团面临巨大的竞争压力： 世界经济的一体化。2 0 世纪8 0 年代以来，在世界贸易组织( w to ) 、国际货币 基金组织( imf ) 和国际互联网等多元发展动力推动下，世界经济一体化的发展趋势 东南大学硕士学位论文第一章绪论 不断增强。在当前世界经济日益开放和一体化的发展态势下，我国企业集团必须在国内 外市场上同时迎接向外开拓和跨国经营的双重挑战。一方面，随着开放步伐加快，国际 著名跨国公司纷纷抢摊中国市场，国内市场竞争的国际化趋势已成定局。据中国统计 年鉴资料显示：近十年来，我国实际利用外资每年达5 0 0 亿美元左右，在我国登记注 册的外商投资企业已达2 0 余万家，全球最大5 0 0 家跨国公司中多数已来华投资，我国 内资企业在家门1 2 1 就直接面临着强大压力；另一方面，随着欧盟、北美自由贸易区等区 域性经济共同体的作用显著增强，世界经济的区域集团化发展趋势日益明显，我国的企 业集团必须在“壁垒森严、强手如林”的国际市场上寻求生存和发展空间，为此，我国 政府和许多大型企业集团都把跨国经营提高到t a n 速发展经济的战略地位来认识。据商 务部和国家统计局共同制定的对外直接投资统计制度，商务部于2 0 0 3 年上半年公布 了首次对中国对外直接投资进行统计的结果：截止2 0 0 2 年底，我国累计对外直接投资 净额( 非金融类) 为2 9 9 2 亿美元，其中2 0 0 2 年当年对外直接投资净额为2 7 亿美元。 2 0 0 2 年我国境外企业实现销售收入共计7 7 2 亿美元1 。近年来，我国企业集团的海外投 资增长迅速，海尔、万向、中海油等一大批知名企业纷纷走出国门，在海外创办或扩建 企业，起到了较好的示范作用。但从总体上来讲，我国企业的国际化程度还不高。 加入w to 后对我国企业的竞争压力。加入wto 后，我国的市场开放程度不断提 高，原来的各种“门槛”将自然消失，这样，众多有实力的国外企业都能以较低的壁垒 进入中国抢占市场，而长期以来罩在我国企业头上的保护伞将不复存在。这就意昧着我 国企业必须在国内外统一的市场上与国外众多的著名企业集团共同竞争，而它们已经经 历了上百年市场经济的洗礼，不论是理论方面还是实践操作都已经运用得相当成熟。真 可谓是“与狼共舞”，关系到企业生死存亡的现实问题真的摆在了我国企业集团的面前。 当然，国家将实施大公司、大集团战略作为我国大中型企业改革和发展的一项重大 选择，加大对企业集团的政策扶持力度，培育一批有实力的企业集团参与国际市场竞争， 已经成为我国经济工作的重要内容之一。这是我国企业集团发展迎来的新机遇。 3 从集团财务管理本身来讲，难度显著增加。 企业集团毕竟不同于单个企业，由多个法人主体共同构建的组织形式决定了管理控 制的困难性。虽然西方企业集团已有较为成熟的财务控制理论与实践，但由于东西方体 制和文化等方面的差异，我们不能照搬照抄，就集团财务管理本身来讲，难度显著增加： 资料米源：h c 3 6 0 惠聪网，2 0 0 3 - 1 2 - 1 8 。 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 财务控制是集团管理总部对分支机构进行实质上控制的重要方面，其难度首先体现 在财务目标的协同上。无论站在集团整体还是个别成员企业立场，都必须以企业价值的 最大化作为财务的基本目标，但企业集团财务目标的特殊性源自于财务主体的多级复合 结构。在理财过程中，各成员企业作为独立的利益主体不可避免地会诱发谋求自身局部 利益的最大化倾向，导致成员企业个体财务目标对整体财务目标的偏离。 其次，体现在企业集团的财务管理体制，即财务实行分权与集权管理的两难选择。 集团财务管理体制不外乎集权、分权、集权与分权相结合三大类型，任何体制都有其利 弊，过度集权，集团的财务机制必然僵化，子公司没有积极性；相反，分权过度，又会 导致成员企业及其经营者在失控状态下过度追求自身利益，从而侵蚀集团整体利益。集 权与分权的结合是大多数企业集团的现实选择，但集权或分权“度”的确定是集团财务 管理中的一大难题。 最后，集团财务控制的难度还体现在财务管理的主体、客体和方式上的复杂性增加。 与多级法人治理结构相对应，在财务管理的主体上，企业集团呈现为一元中心下的多层 级复合结构特征。由于企业集团的资金运动是多个理财主体各自资金运动的一体化复 合，因而在财务关系上，较之单一法人制企业所面临的问题、涉及的利益相关者及其层 级结构、需要采取的财务政策与财务手段或形式也就复杂得多。 从上述背景分析可以看出，我国企业集团处在一个内忧外患的不利环境下，但压力 就是动力，这对我国企业集团的发展未必不是一件坏事，加上又有政府的大力支持。本 文是基于这样的背景下来研究的。 1 2 国内外研究状况 1 2 1 国外研究现状 国外对于财务控制方面的研究大致可以划分为三个阶段： 西方企业财务管理正式产生于1 9 世纪末，在2 0 世纪4 0 年代，财务管理的工作重 点已从筹资逐步转向改善企业内部经营、加强财务控制方面。在这一阶段，财务分析、 财务计划、财务控制得到了广泛的应用。最早进行这方面研究的是美国的洛夫 ( w h l o u g h ) ，他在( ( c o r p o r a t ef i n a n c e ) ) 一书中，首先提出了企业财务除了筹资 外，更应该对资本周转进行有效管理。这一时期，美国、联邦德国和r 本的财务管理学 者也都对企业资金如何有效运用问题进行了研究。可以说，这一阶段的理论只是财务控 制思想的启蒙，人们只是开始意识到在企业中控制的重要性，并没有财务控制的正式理 东南大学顽士学位论文 第一章绪论 论提出。 1 9 6 8 年，p t - m e n z i e s 在文章“f i n a n c i a lc o n t r o la sa n a i dt om a n a g e m e n t ”中提 出了财务控制的概念，他认为财务控制的作用就是协助管理者在任何时候都能做正确的 事，它的目标首先在于通过财务控制可以得到可靠的信息，使管理更加有效；其次，财 务控制的目的还在于可以了解实际情况与计划的偏差，然后采取正确的行动来纠正偏 差，必要的时候需要修改计划来达到目标，而且，他还提出了财务控制的两种手段：预 算控制和成本控制；之后，p e t e rp s c h o d e r b e k 、r i c h a r da c o s i e r 、j o h nc a p l i n 三位学者在他们合著的m a n a g e m e n t 书中也对财务控制进行了一定程度的理论概括： 财务控制与财务计划是财务管理的重要手段，计划在前，控制在后，控制是对计划实施 情况的督促和修正。在书中也提出了财务控制的两种方法：预算控制和财务分析。由此 可见，预算控制作为财务控制的重要手段在六十年代就已经开始被广大学者所认同，只 是当时的预算内容非常简单，仅限于费用预算和利润预算。在这一阶段，财务控制理论 已经形成，但财务控制只是作为财务管理的一项基本职能被理论界所认识，而且理论并 没有与企业集团的发展结合起来。 7 _ 9 0 年代，随着经济的迅速发展，一些发达国家的企业集团已经具有了相当的 规模，于是出现了一批在本国和世界经济中扮演着十分重要角色的跨国集团。这一时期， 集团总部对个子公司的控制尤其是财务控制的研究成了核心内容，理论主要集中在集权 与分权的理论研究与财务控制手段的研究上。d o nr h a n s e n 和m a r y a n n em m o w e n 指出随着企业规模的扩大和业务结构的复杂，分权管理的出现势在必然；分权管理可以 为下属企业的经理人员提供学习管理技能的机会，而且在下层信息的质量较高，有助于 提高决策的质量和速度。其它很多研究也认为：虽然很多跨国公司有集中决策、加强控 制的趋势，但只是它们经验和主观的认识，随着跨国公司国际经营活动的扩大和分散， 集团总部的控制能力实际在逐渐衰退，所以集中由集团总部进行有效控制，事实上已不 可能，分散控制势在必行。也有一些研究者认为：对于跨国公司这样的大型企业集团， 控制好财务是至关重要的，因此对于财务应采取强有力的集权控制，而在生产经营方面 可以适当的分权，况且互联网的发展为财务的集中控制提供了有力的技术支持。在财务 控制具体手段方面，已经有很多研究成果应用到了实践当中，例如财务总监委派制、外 部审计监督、预算控制等，也起到了一定的作用，但是哈佛商学院著名教授罗伯 特s 卡普兰和d o nr h a n s e n 认为由于委托代理关系的存在会导致公司经理人员产 生各种不利于公司发展的行为，因此对公司财务控制的最好手段不是外在监督和控制， 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 而是利用有效的评价指标来评价经理人员的业绩并以此为依据对经理人员进行相应的 激励来达到从内部约束经理人员的目的；他们认为恰当的财务业绩指标能综合反映公司 业绩，结合运用非财务指标，对具体过程进行控制以弥补财务指标的不足。目前，许多 知名的跨国企业集团如ge 、宝洁等都非常重视对下属企业经营者的激励约束，且效果 明显。 综上所述，国外财务控制方面的研究起步较早，目前已具有一定的理论应用价值。 在新的环境下，国外已经从对公司的硬性监督和控制转向了对人的控制上来，这就使得 财务控制的理论研究提高到了一个新的水平。 1 2 2 国内研究现状 与国外相比，国内的财务控制研究虽然起步较晚，但经过国内学者多年的努力探索， 无论在财务理论方面还是在财务实务方面都取得了很大的成绩。近年来，在财务控制尤 其是集团财务控制方面的研究主要有： 汤谷良教授在会计研究( 2 0 0 0 3 ) 发表的题为“财务控制新论”的文章阐述了他 在财务控制方面新的观点：财务控制在财务管理体系中居于核心地位，财务控制的主体 首先是公司董事会，是出资人对企业财务进行的综合的、全面的管理；财务控制的客体 首先是人( 经营者、财务经理、员工等) 以及由此形成的内外财务关系，其次才是财务 资源；财务控制的实现方式应该是一系列激励措施与约束手段的统一；财务控制的实施 方式也需要创新与整合，包括：以专业化社会化为基础的董事会制度、授权书控制、业 绩评价体系的建立等。另外，李心合教授在财会通讯( 2 0 0 0 7 ) 发表的“利益相关者 财务控制论”从企业的利益相关者角度，分别阐述了出资者、银行、政府、经营者( 董 事会财务、经理财务、专业财务) 、员工等对公司的财务控制。这些学者理论上的创新 为我们开拓了视野，但是他们提出的财务控制思路与方式多还只是停留在理论上，缺乏 实践的实证分析，没有把财务控制与企业集团结合起来研究。 随着我国企业集团的发展和在国民经济中发挥着越来越重要的作用，理论界也开始 关心和重视研究企业集团的财务控制问题。主要的研究内容集中在母公司对子公司的财 务控制上： 我国著名会计学家王化成为代表的部分学者主要研究宏观层面上的问题，即企业集 团对子公司的财务控制应该是集权还是分权的问题。王化成教授在其所著的企业财务 学一书阐述了他的见解：企业集团可以采取三种财务控制模式，即集权制、分权制、 集权与公权结合制，每一种控制模式都有其利弊。一个企业集团究竟应该采取什么模式 东南大学硕士学位论文第一章绪论 取决于它所处的环境，应综合考虑集团发展战略、所处发展阶段、各成员企业对集团战 略的影响程度、产品选择、管理文化结构的差异、体制本身的因素分析等因素后才能作 出决定。这一观点，目前在理论界基本己达成共识。 北京工商大学谢志华、张廷波、王斌等教授学者近几年对集团财务控制也有了一定 的研究，在他们编著的出资者财务母公司对子公司的财务激励与约束、企业集 团财务管理等著作中，对企业集团组织结构与财务管理体制、企业集团资本预算控制、 投资政策、固定资产投资决策与控制、无形资产投资决策与控制、并购决策与控制、融 资决策与控制、经营者业绩评价及薪酬计划等进行了较为系统的论述，无疑，这些研究 成果对我国集团财务控制的实践具有一定的指导意义。 还有部分学者主要从具体的财务控制方式角度来研究集团财务控制问题。近几年主 要集中在会计委派制的研究，不少企业集团也都实行了财务总监委派制度，但是也存在 不少问题，李钰、杨珊华等学者在上海会计( 2 0 0 1 5 ) 发表的“企业集团财务总监制 度研究”一文中指出：企业集团在财务总监制度运作中还存在着职务、职权没到位，制 度、素质没到位等问题，致使财务总监委派制没能起到应有的监督和控制作用，而且， 财务总监由谁委派、委派谁、被委派者责任的划分等在理论界还存在分歧。也有小部分 学者主张通过加强对子公司的外部审计监督来达到有效控制的目的、通过建立财务结算 中，i i , 控制子公司的资金、建立财务评价指标体系考核业绩并约束子公司等方式来控制子 公司，但研究的还不够深入。 综上所述，国内专家学者从不同角度对企业集团财务控制问题有了一定的研究，对 集团财务控制实践也有一定的指导意义，但是研究得还不够全面，没有系统地针对我国 企业集团的具体情况和所处的具体环境解决集团财务控制问题。虽然在这方面国外已有 了较成熟的理论基础和实践经验，但鉴于我国企业集团特殊的成长背景和生存环境，不 能盲目的照搬照抄。本文选择基于业务群管理的企业集团进行研究，希望对我国财务控 制理论的应用实践起到一定的推动作用，对集团财务控制的实践有一定的借鉴意义。 1 3 研究目的与意义 总结国内外企业集团的成功经验和失败教训，可以得出这样的启示：一个企业集团 的成败，最基础的因素在于能否确立起两条交互融合的生命线以核心能力为依托的 具有竞争优势的产业发展线和高效率的管理控制线。而财务控制是管理控制线的关键组 成部分。研究我国企业集团在当前条件下，如何构筑集团财务控制体系，加强集团财务 东南大学硕士学位论文第一章绪论 控制，发挥规模效应，使其不断强身健体，逐步形成与世界级企业集团相抗衡的力量。 因此，本课题的研究具有一定的应用价值和现实意义。 财务控制对于企业的生存和发展是至关重要的。对企业集团这种特殊的企业来说， 在全球经济日益一体化和网络经济条件下竞争日趋激烈的环境下，更应重视和加强财务 控制，以便使自己立于不败之地。本课题选择基于业务群管理的企业集团财务控制作为 特定研究对象，采用规范研究的方法，目的在于弄清该类型的企业集团财务控制的控制 体制、控制什么、系统构建、如何控制等基本问题，对集团财务控制有较为全面系统的 认识，并力求在动态成本控制应用研究方面有所突破。 1 4 本文涉及的主要名词概念 企业集团：是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为 规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企 业法人联合体。 业务群：是指按照所从事业务的某种属性划分的具有相同特征的业务单元的集合。 一般可按照产品或产品细分、顾客、地区、职能等标准来进行划分。 基于业务群管理的企业集团：一般指多业务的企业集团按照其所从事业务的不同， 以业务群为基本单位进行管理，其组织结构模式采用事业部制或旗舰公司制。 财务控制：财务控制是指“财务人员( 部f - j ) 通过财务法规、财务制度、财务定额、 财务计划目标等对资金运动( 或日常财务活动、现金流转) 进行指导、组织、督促和约 束，确保财务计划( 目标) 实现的管理活动”1 。 集团财务控制：借鉴财务控制的传统定义，结合集团公司的特征，我们认为：企业 集团财务控制是在出资人所有权与企业法人财产权相分离的基础上，围绕集团发展战 略，利用各种财务手段，对各成员企业的经济活动进行调节、引导、控制和监督，使其 经营管理活动符合集团发展的总体目标，实现集团整体利益的最大化。 1 5 研究思路与结构安排 实践证明：对我国大多数企业集团而言，最先进的往往不是最适用的，只有因地制 宜、量体裁衣才是正确的。本文主要针对目前我国集团财务控制方面存在的问题，重点 研究基于业务群管理的企业集团的财务控制问题。文章试从基于业务群管理的企业集团 引自葛家澍、陈元等编：中国财务大词典中国大百科全书出版社，p ：2 5 2 。 8 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 的特征分析入手，对财务控制体制选择、财务控制的内容、财务控制系统的构建三个维 度进行分析论述，提出阻全面预算管理来统驭集团公司财务控制的实施，最后，以修船 业务群为案例，重点分析动态成本信息系统的构建，实现成本的动态核算与控制。 论文共分六个部分：第一章，绪论，主要说明论文的研究背景、国国内外研究现状、 研究目的与意义、研究思路等；第二章，总论，主要说明企业集团内部财务控制理论基 础、集团财务控制的涵义与特征、基于业务群管理的企业集团的特征及集团财务控制体 系的基本框架；第三章，从财务控制体制的选择、控制内容、财务控制系统的构建三个 纬度分析论述基于业务群管理的企业集团财务控制体系的建立，力求形成完整的控制系 统概念；第四章，以全面预算管理来统驭财务控制的实施，主要论述全面预算管理在集 团财务控制实施中的主导作用，探讨以战略为基础区分不同的业务群实施不同的预算管 理方式以及以全面预算管理来统驭集团财务控制过程中应注意的几个问题；第五章，以 修船业务群为案例，尝试构建动态成本核算与管理系统，实现成本的动态控制，并在此 基础上，构建基于业务群管理的企业集团财务控制模式；第六章，结论及对后续研究的 建议。 图1 1 描述了整个论文的研究思路： 论文研究背景分析 内部控制理论基础 财务控制体系的建立 以全面预算管理财务 丰牵制的章沛 以动态成本系统为基 础构律财锌粹制槿吉 分析我国企业集团面临的内外环境及财 务控制的难度，说明该课题的研究目的 和意义 分析财务控制理论基础集团财务控制 的涵义、特征及基于业务群管理的集团 特征，为研究课题作理论铺垫 从财务控制体制的选择、控制内容、控 制系统的构建三个维度，论述企业集团 财务控制体系的建立 分析全面预算管埋在集团财务控制中的 核心作用提出以战略为基础，针对不 同的业务群采取不同的预算管理模式 以某修船业务群为案例，重点论述动态 成本信息系统的构建，并在此基础构建 基于业务群的集团财务控制模式 图1 - 1 论文研究思路 东南人学硕士学位论文第一章绪论 1 6 论文创新 本论文的创新点在于：一是结合基于业务群管理的企业集团特征提出了从财务控制 体制、财务控制内容和财务控制系统的构建三个维度构建立体的财务控制框架；二是结 合自己的管理实践，主要针对信息不对称问题，探讨以某修船业务群为例，建立动态成 本信息系统，并构建以动态成本信息系统为基础的集团财务控制模式。 1 0 东南大学硕士学位论文第二章企业集团财务控制理论文献回顾 第二章企业集团财务控制理论文献回顾 2 1 企业集团内部财务控制理论基础 历史学家汤因比说过：“一个国家乃至一个民族，其衰亡是从内部开始的，外部力 量不过是其衰亡前的最后一击”，企业何尝不是如此。企业集团的内部控制与一般企业 不同，各下属企业空间割据和行业多样，需要更加严格的内部控制和管理。对子公司而 言，母公司对其的控制是一种外部控制，但对整个企业集团而言，却属于内部控制的范 畴。企业集团进行内部控制主要源于以下两方面的理论：委托代理理论和出资者财务理 论。 2 1 i 委托代理理论 委托代理理论是当代西方企业经济理论中研究最为深入、理论体系较为完整、也是 最具影响力的理论之一。委托代理理论将两权分离公司中所有者与经营者的关系理解为 一种委托代理关系，公司所有权( 股东) 委托企业经营者( 代理人) 行使企业的控制权。 委托代理问题的研究，源于从现实的企业委托代理关系中抽象出来的四个假设，即经济 人假设、信息不对称假设、目标函数不一致假设和不确定假设。 委托代理关系的产生解决了资本所有者一人不能有效管理企业的难题，使委托人和 代理人都可以充分地施展自己的才能，为自己的每一单位的投入带来更大的收益，不同 的主体都提高了各自的效用，同时也有利于社会资源的有效配置。但是，在带来益处的 同时，委托代理关系也会产生一定的负面效应，也就是经常提起的代理问题。委托代理 关系引起的代理问题主要有三种：道德风险、逆向选择和“内部入控制”。 1 代理问题道德风险。 在委托代理理论中，一个中心的问题是委托人如何获取信息，以及如何根据观测到 的信息来奖惩代理人，以激励其选择对委托人最有利的行动。在信息有成本的条件下， 代理人有信息优势，他清楚的知道自己的努力程度，而委托人处于不利的地位，他必须 为监督和评价付出信息成本。所谓道德风险就是代理人利用信息的不对称性，通过减少 自己的资源投入或采取机会主义行为( 即不诚实的利己主义行为) 来达到自身效用最大 化的目的，从而影响组织效率。例如：经营者减少其对企业的才能和精力的投入、滥用 交际费用、以权谋私等。 2 代理问题逆向选择 东南大学硕十学位论文 第二章企业集团财务控制理论文献回顾 逆向选择的产生同样是由于信息的不对称性，委托人无法准确地衡量代理人的工作 成果与其付出努力之间的联系，从而无法准确地了解代理人的素质和能力，造成某种劣 质代理人充斥市场的现象。例如；在承包制下，当经营风险较高，经营成果不确定性较 大时，负责任的代理人可能提出较低的经营承包指标，而那些不负责任的代理人，反而 可能出于某种考虑提出较高的承包指标而获得承包权。因此，逆向选择是指委托人无法 识别潜在的代理人的私有信息，劣质的代理人同样可以成为现实的代理人，最终在代理 人市场上出现劣者驱逐优者的现象。 3 代理问题“内部人控制” 所有权与经营权的分离是现代企业的基本特征，按照委托代理理论，“两权分离” 可看作一组委托代理契约关系，所有者为委托人，享有剩余收益的索取权，其目标是追 求股东权益的最大化；经营者为内部人