公司理财管理及目标管理知识分析(ppt 40页)

1,自由自在自主,AFP培训班老师同学大家好！,2,我们的团队OURTEAM,吴文青黄治江陈红炬程玲玲张晓晔,3,家庭基本情况,张英武先生今年40岁，爱人关欣35岁为家庭主妇,单薪家庭。有一小孩,即将上小学六年级，现有60平方米自住房子一套。张先生现有15万元人民币的存款，住房公积金帐上有3万元，目前每月提拨住房公积金收入800元。每月收入8000元，支出5000元。无贷款,无其他负债，无商业保险。,4,理财目标,短期目标：更换面积较大房价100万元的住房中期目标：准备子女从六年级至大学的学费长期目标：准备20年后退休，月支出现值4000元,5,表一:换房前家庭资产负债表（单位：万元）,6,家庭资产分布占比情况,7,表二：换房前家庭年度收支表（单位：元）,8,张先生家庭财务分析,1、从目前家庭的情况看，无负债，家庭每月支出占收入占比为625%，有一定积蓄，但是投资产品单一。2。张先生是单薪家庭，作为家庭经济支柱，必须有一定的保险，以保障家庭生活的正常开支及子女抚养教育。,9,相关假设,学费成长率：4%通货膨胀率：3%收入成长率：2%公积金贷款利率：4.41%商业住房贷款利率：5%子女中学每年学费1万元子女大学每年学费2万元,10,张先生家庭理财规划,根据上述资料和张先生的理财目标需求，我们采用目标并进法，进行如下分析：张先生换价值100万元住房，对子女教育及退休目标影响;张先生只投入10万元装修不换房，对子女教育及退休目标影响。,11,表三：换房后资产负债表（单位：万元）,12,表四：换房后家庭年度收支表（单位：元）,13,100万换房后的分析,资产负债率较购房前无负债上升了52%，储蓄率由购房前的37.5下降至4.04，每年净结余现金3874元，可投资资产的减少，无法满足子女教育、退休及保费的支出。,14,购房100万元的内部报酬率测算表,15,换房对子女教育与60岁退休规划分析,根据测算表分析，应有的投资报酬率为33.13%时，虽然可同时实现价值100万元换房、子女教育和退休规划目标，但如此高的投资报酬率是不合理的。,16,装修房屋的内部报酬率测算表,17,10万元装修对实现子女教育与退休目标的分析,如果张先生只投入10万元装修不换房,张先生不仅有5万元的存款可进行投资，而且每年收入支付学费后，还有节余，可进行退休规划，在60岁可累积净资产107万元，满足家庭的20年退休生活。此时的投资报酬率为4.63%，如果进行适当的资产配置是可以实现的。,18,建议买房价格,为提高您的生活品质，改善居住条件，我们建议您换置价值60万的住房,根据您的现有财务状况可同时实现子女教育按时退休、换房的理财目标。,19,换置房屋的内部报酬率测算表,20,60万换房后的分析,60万换房，其中20万元为住房公积金贷款，15万元为自有资金，万元住房公积金，旧房出售30万元，可结余万元用于投资。可满足家庭生活支出及子女教育、退休目标。年还款额为15256元,其中由公积金年支付9600元,储蓄支付5656元。,21,保额预测,张先生为单薪家庭的经济支柱，目前未买保险，一旦收入中断，家庭财务陷入危机；如换屋60万元，建议寿险保额为83万元，医疗、意外险保额为167万元;如不换屋，建议保额为63万元,医疗、意外险保额为127万元。,22,保险规划：弥补收入应有的的寿险保额,23,遗属需要法换屋后应有的寿险保额,24,医疗、意外险保额需求,25,保额调整分析,26,建议投保的保险：不换屋的保险需求,27,温馨提示:,对具体的保险品种建议咨询专业人士。,28,改善收支预算的建议,如果要靠提高储蓄额来达到换100万住房的目标，同时不影响教育、退休目标，张先生家庭需作如下调整：1.张太太找一份工作,增加家庭年收入36000元（见后表）;2.减少家庭年支出36000元。,29,换房100万的可行性分析,30,不同投资报酬率下模拟的可退休年龄,若张先生不将目前的积蓄放存款而部分投资股票基金，模拟不同投资报酬率下的可退休年龄(-5%，0%，5%，10%，15%)1、根据总供给与总需求平衡关系计算。2、FV（3.6，3%，20）=6.502PV（-6.502，3%，20）=96.733、根据以上计算15%的投资回报率可在62岁退休。,31,理财规划报告,财务观察结果:根据您的家庭财务情况，如同时实现子女教育、退休、换房目标，我们提供如下建议供您选择：方案一：装修现有住房;方案二：换置价值60万住房;方案三：换置价值100万住房。,32,不同的方案比较,方案一如果只装修不换房，子女教育、退休目标均可轻松实现，但居住条件未得到根本改善；方案二如果换置60万住房，子女教育、退休目标均可实现，居住条件可得到一定改善；方案三如果换置100万住房，若同时满足子女教育、退休目标，居住条件虽得到改善，但需要大幅增加家庭收入，或削减家庭支出。,33,理财师的建议：,根据以上的计算分析，我们建议您选择第二种方案，既不改变现有的生活状况，也可同时实现您的财务目标。,34,投资规划,家庭应急准备金为36个月的生活支出，建议配置2万元投资于货币市场基金，同时办理贷记卡，作为家庭应急准备金的信贷补充；换房规划建议采用住房公积金贷款，月提拨公积金用于还款；教育金储备建议采取基金定额定投或整笔购买平衡式，配置式基金，及教育储蓄；退休金储备建议采取基金定额定投或整笔购买股票，或配置部分国债。,35,投资工具预期收益率,36,投资分析,家计支出相对固定，教育负担增加，有一定保险需求，换房后偿还贷款的负担适中。我们建议的投资组合，收益适中，风险可控。可通过如下产品投资，增加收入，平衡风险。,37,投资产品,货币市场基金：风险低，流动性强，预期年收益3%，可选择华安现金富利、南方现金增利基金；平衡型基金：风险适中，稳健成长，预期年收益率6%，可选择南方稳健成长、广发聚富基金；股票式基金：风险相对较高，收益较大适合长线投资，预期年收益率10%，可选择工银瑞信、广发策略优先。,38,张先生生涯模拟现金流量表,39,银行免责声明:,1、本份理财报告根据您提供的基础信息得出，仅为您提供一般性的理财指引，不能替代其他专业分析报告。有关更加详细具体的内容敬请咨询其他专业人士；2、本份理财建议的计算结果与您的真实情况存在一定误差，误差的大小与您提供资料的全面性与