信用、利息与信用形式.ppt

第三章信用、利息与信用形式,第一节信用及其与货币的联系第二节利息第三节高利贷第四节现代信用活动的基础第五节现代信用的形式,(2)1,第一节信用及其与货币的联系,(2)2,什么是信用,1.在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行为规范，是一个“信”字；如果讲的是经济范畴，与之相当的是“借贷”、是“债”，等等。,(2)3,什么是信用,2.作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。借以归还为义务的取得；贷以收回为条件的付出。3.贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。,(2)4,信用的产生及其与货币的联系,1.逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。2.其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。,(2)5,信用的产生及其与货币的联系,3.信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系,如货币借贷。但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。,(2)6,第二节利息,(2)7,人类对利息的认识,1.现代西方经济学对于利息的基本观点，是把利息理解为：投资人让渡资本使用权而索要的补偿。2.补偿由两部分组成：对机会成本的补偿；对风险的补偿。,(4)8,利息的实质及其转化为收益的一般形态,1.关于利息实质的分析，马克思继承英国古典经济学家的思路，论证利息是利润的一部分。2.在现实生活中，利息被看作是收益的一般形态：资本贷出，其所有者认为付出了机会成本；运用自己资本的经营者也总是把所得的利润分为利息与企业主收入似乎利息是资本的收入，而扣除利息所余下的利润才是经营的所得。,(4)9,利率与收益的资本化,1.利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。也称为到期的回报率、报酬率。2.任何有收益的事物(即使它并不是一笔贷放出去的货币，甚至也不是真正有一笔现实的资本存在)都可以通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多大的资本金额。这称之为“资本化”。3.资本化公式：,(4)10,P本金C收益r利率,C=Pr,资本化举例：,1.一笔贷款1年的利息收益是500元，银行年利率为4.5%，则，本金为5004.5%=11111.11元。2.一块土地每亩的年平均收益率为100元，假定年利率为5%，则这块土地就会以每亩2000元（1005%）成交。3.一人的年工资为4万，视为收益的资本额，以年利率为5%算，这人的“人力资本”为：80万（4万5%）,(4)11,第三节高利贷,(2)12,高利贷的特点,1.极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛存在于古代；2.现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。在现代经济中，银行体系的利率是标准；极大地高于银行体系水平的借贷，通常视为具有高利贷性质的借贷。,(2)13,对高利贷的态度,1.西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔。2.中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但却没有从根本上反对借贷。,(2)14,我国的民间借贷情况,当前的民间借贷是否是高利贷？温州借贷。我国规定，高于基准利率4倍以上的利率不受法律保护。2.当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；-主要原因。3.蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。4.应取的对策。-合理进行疏导，使其阳光化。,(2)15,第四节信用活动的基础(自学),(2)16,第五节信用的形式,(2)17,信用是借贷资本的运动形态,1.借贷资本，是指处于借贷关系中的货币资本。2.他首先是资本；但与用于生产、流通、服务的实际资本有别：他并不参与实体资本的运作过程，但有收入“利息”。好像货币与生俱来有一种自我增殖的天然属性，就如同树能自己结出果实一样。关于这方面的深入研究是经济学的重要内容,(2)18,商业信用,1.典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对作为买主的企业所提供的信用。2.在商业信用中包括两个同时发生的经济行为：买卖和借贷：就买卖行为来说，在发生商业信用之际已经完结，就与通常的现款买卖一样；而在此之后，它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。3.交易，是市场经济的基本联系形式；与交易相伴而生的商业信用，必然是基本的信用形式。,(2)19,商业票据,是一种最古老的金融工具，是受法律保护的债务文书。这种文书上说明债务人有按照规定金融、期限等约定条件偿还债务的义务。票据分为：本票和汇票两种。,(2)20,1.本票一般由债务人向债权人签发，不需要承兑。2.汇票一般由债权人向债务人签发。汇票必须经过债务人“承兑”方才有效。3.本票和汇票期限都不超过1年。4.票据的“无因性（抽象性）”和“不可争辩性”。,(2)21,与商业票据有关的经济行为,出票：即票据的发行承兑：即付款方当事人承诺到期付款,并签字盖章的行为,按承兑人不同,分为商业承兑票据和银行承兑票据。转让：商业票据可以转让,但转让时必须先经过背书。贴现：贴现、转贴现和再贴现,银行信用与商业信用,1.由金融机构主要是银行作为媒介的信用；借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。2.商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中首先扩展的主要业务。,(2)24,银行券,1.银行家的票据。2.“可兑现”。3.银行券与纸币的相互转化。4.只剩银行票据（银行汇票和银行本票）,(2)25,1914年,国家信用,1.国家作为债务人所形成的信用行为。2.国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外以借入方式筹款是外债。3.在现代经济中，要求“既无内债，又无外债”，是不符合生活实际的观点。举例：美国举债发展成为世界强国。4.国债的规模允许有多大，这是一个需要专门讨论的问题。一般用：国债负担率（国债余额/GDP）不超过60%和国债依存度(当年债务收入/当年财政支出)不超过20%衡量。,(2)26,消费信用,1.现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。2.放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进经济的增长；如果消费需求过高，生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张，