（工商管理专业论文）供电企业应收账款管理的研究.pdf

华北电力大学1 = 商管理硕十专业学位论文 摘要 随着我国经济体制改革的不断深入，电力行业已经向市场大踏步的迈进，但是 在走向市场的过程中，供电企业的应收账款管理问题逐渐显露出来，而用电客户的 电费拖欠是造成这个问题的主要原因。 本文从应收账款的概念、特点入手，从宏观、微观等方面重点分析了供电企业 在应收账款管理方面存在的问题，提出了供电企业应该建立一种“双赢”的应收账 款管理模式。从针对不同的用电客户，制定不同的应收账款管理政策的市场细分理 论，到应收账款的日常管理，全方位、多角度的加强供电企业应收账款的管理 关键词：供电企业，应收账款，客户管理 a b s l l r c t a l o n gw i t ht h eu n c e a s i n gt h o r o u g ho ft h er c s t m c m f i n gt h ee c o n o m yo fo u rc o u n t r y p o w e rp r o f e s s i o na l r e a d yt om a r k e tb i gt r a m ps t r i d ef o r w a r d ，b u ti nt h ec o u r s eo f m o v i n gt o w a r d sm a r k e ts u p p l yp o w e re n t e r p r i s er e c e i v a b l e sm a n a g e m e n tp r o b l e ms h o w g r a d u a l l y , a n di ti st h em a j o rr e a s o nt h a tc a u s e st h i sp r o b l e mt ob ei na l t e a r $ w i t ht h e c h a r g eo fe l e e t r i e i t yo fe l e c t r i c a lc u s t o m e r t h i sp a p e rf r o mr e c e i v a b l e sc h a r a c t e r i s t i ca n dt h ec o n c e p to fs t a r tw i t h ，f r o m m a c r o s c o p i c ，m i c r o s c o p i ce r e a s p e c tf o c a lp o i n th a v ea n a l y z e dt h ee n t e r p r i s eo fp o w e r s u p p l y i nr e c e i v a b l e st h ee x i s t e n tp r o b l e mi nt h ea s p e c to fm a n a g e m e n t ，h a v ep u t f o r w a r dt h ee n t e r p r i s eo fp o w e rs u p p l ys h o u l de s t a b l i s h m e n tak i n do f ”p a i rw i n ” r e c e i v a b l e sm a n a g e m e n tp a t t e r n s i n c ea i m i n ga t ，i ti sd i f f e r e n tt ou s ee l e c t r i c a lc u s t o m e r , e s t a b l i s hd i f f e r e n c es h o u l dr e c e i v a b l e st h es e g m e n tn l a r k e to fm a n a g e m e n ts t r a t e g y t h e o r y , t or e c e i v a b l e st h ed a i l ym a n a g e m e n t ，i t i s8 1 l - d i r e c t i o n a l ，t h er e i n f o r c e d e n t e r p r i s eo f p o w e rs u p p l yo f m u c ha n g l er e c e i v a b l e sm a n a g e m e n t y ur u i j i e ( m a s t e ro fb u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n ) d i r e c t e db yp r o f l it a o k e yw o r d s ：p o w e rs u p p l yc o r p o r a t i o n ，r e c e i v a b l e s ，c u s t o m e rm a n a g e s 声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文供电企业应收账款管理的 研究，是本人在华北电力大学攻读硕士学位期间，在导师指导下进行的研 究工作和取得的研究成果。据本人所知，除了文中特别加以标注和致谢之处 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得华 北电力大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的 同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 关于学位论文使用授权的说明 本人完全了解华北电力大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保管、并向有关部门送交学位论文的原件与复印件；学校可以采用 影印、缩印或其它复制手段复制并保存学位论文；学校可允许学位论文被 查阅或借阅；学校可以学术交流为目的，复制赠送和交换学位论文；同意 学校可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。 ( 涉密的学位论文在解密后遵守此规定) 作者签名：邋导师签名：7 丝 e t 期：2 1 幺圭：d 日期： 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 第一章导论 1 1 选题背景和意义 1 1 1 选题背景 随着中国加入w t o 和经济全球化的不断深入，我国企业将会面临着更大的竞 争压力。在原有的计划经济体制下，企业的一切经济活动都是在政府的指令下完成， 企业缺乏市场意识。政府通过指令、指标、人事调动等手段来管理应收账款。几十 年的“一贯制”使企业逐渐失去活力。但在市场经济体制下，企业的一切经济活动 必须围绕市场、客户来运作，使得企业原来隐性的问题开始显性化，并逐渐暴露出 来。应收账款就是其中的问题之一我们可以从2 0 0 3 年国有及国有控股企业的经 济资料中看出，全国主营业务收入5 8 0 7 0 9 1 亿元，全国应收账款净额累计7 2 3 2 6 3 亿元，占到了全国主营业务收入的1 2 5 ，而同期的利润总额为3 7 8 3 5 0 亿元， 只占到了全国主营业务收入的5 2 ，可见应收账款所占的比例很高。根据有关部 门的调查，我国企业应收账款己占流动资金的比重5 0 以上，远远高于发达国家2 0 的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款尤为严重，造成逾期应收账款 居高不下，己成为经济运行中的一大顽症。专业机构统计分析报告指出，在发达国 家中，企业逾期应收账款总额一般不高于1 0 ，而在我国，这一比率却高达6 0 以上。 从微观经济的角度看，应收账款风险可以威胁经济主体的生存，从宏观经济的角度 看，应收账款风险可以影响整个国家乃至全球经济的稳定与发展。 随着我国经济体制改革的不断深入，电力行业的垄断结构正在被打破。1 9 9 7 年1 月，国家电力公司成立，标志着我国电力工业管理体制由计划经济向社会主义 市场经济过渡的历史性转折。国家电力公司( 简称国电公司) 由国务院出资设立，采 取国有独资的形式，是国务院界定的国有资产的出资者，是国务院授权的投资主体、 资产经营主体、经营跨区送电的经济实体和统一管理国家电网的企业法人。2 0 0 2 年4 月，国家开始实施电力体制改革。根据改革方案，电力体制将实施厂网分开， 重组发电和电网企业；实行竞价上网，建立电力市场运行规则和政府监管体系，初 步建立竞争、开放的区域电力市场，实行新的电价机制；制定发电排放的环境折价 标准，形成激励清洁电源发展的新机制；开展发电企业向大用户直接供电的试点工 作，改变电网企业独家购买电力的格局；继续推进农村电力管理体制的改革。随着 这一方案的逐步实施，占我国电力工业发电资产4 6 ，输电资产9 0 的国电公司将逐 渐被“分解”，适度竞争的电力市场格局将逐步建立起来。根据上述方案，在原国 家电力公司的基础上，成立了2 家电网公司、5 家发电集团公司和4 家辅业集团公 1 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 司。 电力企业已经向市场大踏步的迈进，但是在走向市场的过程中，电力行业，尤 其是供电企业的应收账款管理的问题逐渐显露出来，突出的一点就是供电企业应收 账款的数额居高不下，通过分析，我们发现，主要是由于用电客户的拖欠电费所形 成的。对于供电企业来说，其经营特点之一就是主营业务单一、现金流量大，电力 销售收入是供电企业的主要来源，但是目前电力收费所面临的风险之大，欠费所造 成的后果之严重，是令人难以置信的。 据有关方面的统计，截止2 0 0 3 年1 0 月末，全国电力用户累计拖欠电费4 1 4 6 5 亿元，其中广东省累计欠费7 2 9 亿元，湖南省电力公司累计欠费3 2 2 亿元，湖北 省电力公司累计欠费2 3 2 亿元，四川省累计欠费2 2 亿元，河南省电力公司累计欠 费1 4 6 亿元，江西省电力公司累计欠费7 7 2 亿元等等。整个供电行业被拖欠的电 费占各企业流动资产的2 6 左右，5 0 的供电企业当年创造利润的3 5 被拖欠的电费 湮没。 从以上的数据，我们不难看出，供电企业的应收账款回收工作的形式已经极为 严峻，巨额的欠费已经严重影响到了供电企业的正常生产经营，制约了供电企业自 身的发展，损害了国家的利益。 1 1 2 研究意义 本论文通过对供电企业应收账款管理的研究，力求达到具有一定的学术意义和 实践参考价值，使供电企业可以更清楚用电客户的需求特性、用电潜力，对正确制 定实施应收账款管理政策，尤其是电费回收政策具有极为重要的参考价值，从而为 顺利实现供电企业应收账款管理目标奠定坚实的基础。同时，通过本次研究，笔者 还希望能够解决困扰供电企业多年的电费回收难题，帮助供电企业建立起有效的和 完善的风险管理制度。作为一种尝试性研究，若结果切实可行，希望达到以下目的： 第一，通过对供电企业应收账款管理的系统化研究，可以帮助供电企业制定合 理的应收账款管理政策，减少供电企业信用销售的风险，加强供电企业对应收账款 的动态监控，避免供电企业陷入财务危机。 第二，通过对供电企业应收账款管理的系统化研究，可以改善应收账款的流动 性，改善与应收账款有关的财务指标，从而提高企业的融资能力。 第三，通过对供电企业应收账款管理的系统化研究，可以借鉴国外先进的管理 经验，探索适合我国国情的供电企业应收账款管理模式。 第四，通过对供电企业应收账款管理的系统化研究，可以建立欠费风险控制体 系，减少欠费清缴的难度和呆帐、坏帐的产生，最大限度的保护供电企业的经济利 益。 2 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 1 2 国内外研究动态 1 2 1 国外研究成果 应收账款的管理与社会的信用基础和信用体系的完备性有着密切关系。在西 方，企业信用管理是一门重要的学科，它作为一门研究学科已有1 0 0 多年的历史。 现在，应收账款有价证券化和“保理业务”是西方国家对应收账款管理所采用的比 较流行的方法。保理业务最早出现于1 8 世纪的英国，并在2 0 世纪5 0 年代的美国 和西欧国家逐渐发展起来，实际上也是一种新型的贸易融资方式。近年来。保理业 务在世界各国的国际贸易和国内贸易中都得到了广泛运用。2 0 0 2 年，全球保理业务 量已经达到了7 8 0 0 亿欧元。在西欧和亚太地区的经济发达国家和地区，该项业务 的发展尤为迅猛。 相对于供电企业应收账款的管理来说，国外的一些供电企业在减少应收账款管 理方面，尤其是减少电力欠费方面还是有值得我们借鉴的地方比如： 美国p s e 公司采用自动读表技术来减少人工抄表成本，采集数据自动输入电费 系统，较好地平衡了股东要求高回报，公司低成本运营，客户满意度这三者之间的 关系。该系统结合分时电价，帮助客户改变用电习惯方式，避峰用电，降低电费支 出。同时，这也帮助了p s e 公司平滑负荷曲线，减少峰期购买电力费用。以2 0 0 4 年5 月为例，3 0 万客户中的9 0 改变了用电行为来避峰用电，8 5 客户对此项目表 示满意。此外，客户还可以通过i n t e r n e t 、电话获取电量、电费数据。在提高客户 满意度的同时，对于供电企业应收账款，尤其是电费的回收，也起到了很好的效果。 美国的s o u t h e r nc o 公司通过e b p p ( e l e c t r o n i cb i l lp a y m e n ta n dp r e s e n t m e n t ) 系 统为客户提供网上支付电费渠道，有效地降低了发票成本( 票据、打印和邮寄费用) ， 方便了与客户沟通。 英国在供用电环节打破垄断。逐步开展竞争，建立了供电企业的竞争机制，用 电市场已经放开，从1 9 9 8 年开始，所有用电客户可以自由选择电力供应商，竞争 促使各个供电企业改变了对客户的服务态度，大大提高了供电企业的服务质量，对 客户的交费实行分类管理，客户交费方式通常分为一般客户、企业、特大客户三种 类型，一般客户3 个月交费一次，企业按月交费，特大客户则通过合同谈判方式确 定交费方式，客户的交纳电费方式多样化，也在一定程度上降低了拖欠电费现象的 发生”。 澳大利亚的用电客户可以用先进、支票、信用卡、邮电储蓄、电话支付、银行 划拨、分期付款等各种方式付款。交款地点也很方便，用户可到用户服务自学中心 交费或邮局、银行代办业务等，是一种分散型的收费方式。对于欠费，电力公司规 定：用户在2 0 天内交电费，超过2 0 天则处以罚金( 对于一次性交费有困难的用户， 可办理分期付款) ，若到3 0 天时再发通知，再过1 0 天再发一次紧急通知，如再不 3 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 交费，三天后断电。用户如需复电，则需重新签订合同，合同中规定每周从银行扣 款一次，否则不予供电。 1 2 2 国内研究现状 首先看看我国上市公司应收账款的情况。据统计，2 0 0 4 年前三季度，我国沪深 两市大部分上市公司的收入和利润指标同比均有大幅增长，但暴露出应收账款及其 他应收款大幅增长的问题，列入统计范围的1 3 3 9 家上市公司，截止2 0 0 4 年9 月3 0 日，应收账款余额达3 4 5 0 亿元，平均每家公司为2 5 8 亿元，较去年同期平均增长 1 7 8 2 ( 按简单算术法平均每家公司的增长率，没有同比数据的新上市公司按零增 长计算) 这为上市公司的可持续发展蒙上了厚重的阴影。 此外，最近商务部加大力度协助中国企业追讨海外欠款，该部研究院信用管理 部主任韩家平透露中国企业的海外欠款大概为1 0 0 0 亿美元：而且每年还会新增1 5 0 亿美元左右。据美国联邦储备委员会统计，截至2 0 0 4 年8 月，美国有8 8 0 0 亿美元 的商业逾期应收账款。不过不同的是，美国企业的应收账款周转天数平均为3 7 天， 而中国企业的应收账款周转天数平均为9 0 - 1 2 0 天，是欧美企业的3 4 倍；美国追 账公司追账的成功率至少在6 0 以上，而在中国仅为1 8 9 ；目前中国出口企业的 坏账率超过5 ，而发达国家企业却只有0 2 5 - 0 5 的水平，国际平均水平也只在 1 左右。与这_ 组数据相反的是美国企业赊销比例在9 0 以上，而中国企业仅为2 0 。 邓白氏国际信息咨询( 上海) 有限公司2 0 0 4 年开展了对中国企业应收账款和信用管 理情况的调查，结果显示：中国企业的应收账款情况有所改善，但各行业平均应收 账款周转天数( d s o ) 和付款拖欠情况与美国、欧洲和亚太其他国家地区相比仍有较 大差距。就延迟比例这一指标而言，中国是唯一超过5 0 的国家。 相对于供电企业来说，由于用电企业的破产重组和产业结构调整，直接造成应 收账款居高不下，电费拖欠严重，一些供电企业十年内因此而形成的呆死账就达上 千万元。电费大量拖欠造成了供电企业资金周转困难，流动资金严重缺乏。生产规 模的扩大和生产设备的技术改造没有足够的自有资金支持，只有依靠银行的中短期 贷款解决，无形中就增加了供电企业的成本费用。当银行贷款到期时，还本资金又 难以筹措，形成了债务链条。为解决影响电力公司生存与发展的客户拖欠电费问题、 用电需求预测精度问题，各电力公司已纷纷提出各种行政管理手段和探索技术更新 手段，但尚未建立起一套完整的理论分析模型和成熟的管理系统。供电部门为收回 电费，减少应收账款可谓弹精竭虑、煞费苦心，采取电费回收工作与奖金挂钩、提 出了发扬“三千精神”、以物抵电等方法和措施，虽然这些努力取得了一定成效， 但是部分电费却无法回笼，有的己造成企业效益流失。因此，改变传统的收费管理 模式迫在眉睫，摸索出一套科学的、合法合理的减少供电企业应收账款管理模式， 4 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 笔者认为：只有把应收账款系统化的管理知识和供电企业自身的实际情况有效的结 合起来，在实践中才能获得，所以还任重而道远。 1 3 论文主要研究和基本框架 纵观国内外应收账款管理政策的研究现状，我们可以发现，我国对应收账款管 理的研究仍然缺乏系统性，大都只研究应收账款的某一个方面。应收账款的系统性 研究可以增强企业对应收账款管理的意识，同时探索符合我国国情的比较适用的应 收账款管理模式。对于供电企业的应收账款的分析、研究可以更好的保证供电企业 的生产、经营目标的实现。本论文正是从分析供电企业所面临的应收账款管理的现 状入手，深入分析目前供电企业在应收账款管理方面所采用政策的不足之处，并从 国家的政策、法律的制定等多个方面来论述供电企业如何对其应收账款进行管理， 以达到为供电企业的可持续发展服务的目的。 第一章为导论。在引出目前全国公用事业收费中应收账款持续攀升，欠费数额 逐年递增的大背景后，突出电力企业巨额欠费和造成的广泛影响，揭示出本文写作 的动机和意义，随后就本文的相同领域的国内外研究状况，就本文的研究内容、框。 架和研究的方法、特色作简要概述。 第二章对应收账款的理论和方法进行分析。重点阐述了应收账款的概念、特点、 功能、持有应收账款的风险，以及应收账款管理的内容和基本环节。 第三章对供电企业应收账款管理的现状进行了分析。从供电企业生产经营过程 入手，深入分析了供电企业应收账款的财务现状，从宏观、微观等多个角度分析供 电企业应收账款回收困难的主要原因，由此引发对应收账款管理核心问题的思考， 即必须采取“双赢”的策略及事前、事中和事后控制相结合的方法来避免电费拖欠 的形成，才是供电企业应收账款管理的核心问题。 第四章论述了市场细分理论在供电企业应收账款管理过程中的运用。从市场细 分的概念、条件、作用入手，把供电企业的用电客户分为大客户和一般客户，针对 不同的用电客户，供电企业应该制订不同的应收账款的管理政策。 第五章论述了供电企业应收账款日常管理的方法。从加强应收账款的跟踪分 析、供电企业员工的回款管理、定期对账，到控制应收账款发生规模、计提坏账损 失等全方位、多角度的论述了供电企业在其应收账款日常管理方面所应该做的有益 尝试。 第六章为结论部分，论述了对供电企业应收账款管理的几点建议。 5 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 1 4 预期的成果和创新点 1 4 1 预期的成果 本文以国内外应收账款管理理论为依据，根据我国供电企业在应收账款管理政 策方面的实际状况，探讨如何结合供电企业所面临的内部、外部环境以及用电客户 自身的状况特点全方位、多角度的论述供电企业如何对其应收账款进行有效的管 理，制定符合供电企业自身特点的应收账款管理政策，以期达到解决目前困扰供电 企业应收账款管理的难题，更好地完成供电企业的生产经营目标。 1 4 2 论文的创新点 本文对供电企业的应收账款管理作了细致而深入地研究，指出了目前供电企业 在应收账款管理方面存在的主要问题。从市场细分理论在供电企业应收账款管理政 策制定中的运用，到应收账款的日常管理方法等诸多方面来寻求供电企业应收账款 管理的新思路，希望对于解决目前供电企业的应收账款管理难题提供一些有益的借 鉴。 6 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 第二章应收账款管理的理论与方法 在今天的市场经济条件下，企业利用信用销售的方式持有应收账款会使企业的 销售收入大幅度增加，但我们也必须认识到持有应收账款也是有成本的。因此，对 应收账款的研究应该同时考虑到资金的流动性和效益性n 1 。 对企业财务管理而言，应收账款的流动性仅次于现金和短期有价证券投资的营 运资金项目。在计划经济体制下，应收账款在企业账上所占的比重极小，因而在财 务管理中对其并不重视。但是，随着我国社会主义市场经济日趋完善，特别是在我 国加入w t o 和进入世界经济大循环的今天，市场竞争日趋激烈和信用销售的广泛 应用，应收账款正在成为企业流动资产中的一个重要组成部分 2 1 应收账款的概念 企业应收账款的产生是企业采取信用销售方式的必然结果。企业应收账款的定 义可以分为广义和狭义两种，广义的应收账款包括应收销货款、分期应收账款、应 收票据和其他应收账款；狭义的应收账款主要是指应收销货款，即企业对外销售商 品、产品或提供服务时因运用信用销售而导致的客户欠款。本文所论述的重点是指 供电企业狭义的应收账款“1 。 应收账款是指企业在销售商品或提供服务时，商品的产权实现了转移或服务已 被消费，而商品( 服务) 却没有得到足额的资金补偿，从而形成的在未来一定时期 内可以继续对其进行索取的债权。在资产负债表上，应收账款列为流动资产，其范 围是指那些预计在一年或超过一年的一个营业周期内收回的款项嘲。 2 2 应收账款的特点 ( 1 ) 等值性 价值等价原则要求企业赊销出去的商品，无论是以货币偿还，还是以物来偿还， 在账面价值上，两者必须保持相等。尽管应收账款的真实价值在一定的时间内会受 到通货、汇率等因素的影响，但是我们可以通过调整企业利润，使账面价值与真实 价值保持一致。一般来讲，很少有应收账款是计利息的。 ( 2 ) 回收性 财产所有权要求按等值原则在一定时期收回原来赊销出去的货款。回收的等价 物可以是货币资金，也可以是等价的实物，也可以是担保的资产，还可以是将担保 的资产变卖后所收回的现金。但也有可能由于风险的存在，什么也收不回。因为实 。 7 华北电力大学 商管理硕士专业学位论文 物已被消费、使用，已不存在或已失去原来的价值。回收是债权人的一项权利。 ( 3 ) 期限性 应收账款一般有约定的期限。因为交易的双方在交易行为发生之前，都得签订 交易合同，规定账款的归还期限、归还方式及归还额等明细条款。有的中途因出现 不可抗力事件或无意遵守协议或恶意拖欠，最终导致应收账款出现偿还期不确定甚 至是无限期限。但应收账款仍是有期限的，根据我国民法通则第一百三十五条 规定：向人们法院请求保护民事权利的诉讼时效期间为二年，法律另有规定的除外。 ( 4 ) 风险性 由于应收账款仅仅是企业对于客户的一种债权，企业手中并没有掌握实质性的 资产，所能代表债权的只是一些有关的单据，因此企业实际上是处于一种被动的地 位上，债权能否收回，关键取决于对方的财务状况、信用状况等从而使企业存在 一种无法收回货款的可能性，即发生坏账。所以，企业的应收账款实际上均存在无 法收回的风险。 2 3 应收账款的功能 应收账款的功能是指它在生产经营中的作用。应收账款的发生意味着企业有一 部分资金被客户占用，同时企业持有应收账款也是有成本的，既然如此，企业为什 么愿意持有应收账款呢? 主要是因为应收账款有以下三个方面的功能。 2 3 1 增加产品销售的功能 商业竞争是应收账款产生的直接原因。在市场竞争激烈时，信用销售是促进销 售的一种重要方式。信用销售实际是向顾客提供了两项交易：销售产品；在一 定时期内提供资金。当市场经济发展到一定阶段并且市场转变到买方市场时，各行 各业会为了扩大市场占有率和增加销售收入而采用信用销售的方式。信用销售方式 能够吸引客户的原因是，在银根紧缩、市场疲软和资金匮乏的情况下，许多客户总 是希望通过赊欠方式得到需要的材料物资和劳务。因此，在市场竞争激烈的情况下， 如果某家企业不采用这种商业信用销售方式，那么市场就会萎缩，销售收入和利润 就会减少，最终可能导致企业亏损而倒闭。 2 3 2 减少企业存货的功能 在大部分情况下，企业持有应收账款比持有库存商品更有优势。从财务角度 看，应收账款和存货都属于流动资产，但他们的性质是不同的。正常情况下，应收 8 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 账款是一种可以确认为收入的债权，而存货除占用一部分资金外，存货持有的成本 相对较高，诸如储存费用、保险费用、管理费用、破损、偷盗、变质等等。从生 产的目的来看，产品售出并因此获得利润是生产的目的，将生产出来的产品放在仓 库里而鲜为人知有违企业建立的目的。因此，当企业产成品存货较多时，一般都可 采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节 约相关的开支 2 3 3 传递信用信息的功能 企业愿意将货物赊销给买方，就相当于是一份质量保证书，传递给外界作为产 品质量的正面信号。一般而言，产品质量合格，买方才会按期付款；一旦产品质量 不合格，买方就可以拒绝付款并退货对买方来讲，与附送产品质量保证书来对产 品作担保相比较，省却了发现质量问题却又退款的麻烦。 2 4 持有应收账款的风险 商界有一种说法：“中国最缺的就是信用”。在中国，大量的信用销售出现在9 0 年代，至今仍未能形成真正的商业信用环境。例如，信用销售的合理回报率没有保 证，被动信用屡见不鲜；支持信用的资本资源不够充分，经常需要自身和银行融资 来保持还款等待期；信用记录以及与之相关联的信用监督和惩罚系统( 包括商业手 段和法律手段) 不完善等。因此，信用销售产生的应收账款对企业来讲是有相当大 的风险。 2 4 1 企业经营成果不真实 我国企业会计准则规定，企业进行收入与费用的核算必须贯彻权责发生制原 则，并通过收入与费用的配比来确定经营成果。企业在信用销售方式下，以发出商 品确认收入，在应收账款增加的同时产生利润，增强企业的获利能力。但这种利润 却没有实际的现金流入，是一种账面利润。会计制度要求企业按照应收账款余额的 百分比来提取坏帐准备，坏帐准备率一般为3 一5 ( 特殊企业除外) 。如果实际发生 的坏帐损失超过提取的坏帐准备，会给企业带来很大的损失。因此，企业应收款的 大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了 企业的风险成本。 9 华北电力大学t 商管理硕士专业学位论文 2 4 2 增加资金链断裂的风险 由于企业的物流与资金流不一致，发出商品，开出销售发票，货款却不能同步 回收，而销售己告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入，势必产生没有现金流 入的销售业务损益产生，销售税金上缴及年内所得税预缴，如果涉及跨年度销售收 入导致的应收账款，则可产生企业流动资产垫付股东年度分红。企业因上述追求表 面效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红，占用了大量的流动资金，增加了资金联 断裂的风险。久而久之必将影响企业资金的周转，进而导致企业经营实际状况被掩 盖，影响企业生产计划、销售计划等，无法实现既定的效益目标。在严重的情况下， 企业简单的再生产也难以维持，更谈不上扩大再生产。 2 4 3 企业的总成本增加 企业信用销售发生的应收账款何时能够变现，从理论上讲，以购销双方协商的 时间收回，但在实际工作中十分复杂，客户往往有意无意地无限拖延。而企业持有 的应收账款持续的时间越长，收账费用就越高，坏账风险也就越大，这样就会使企 业产生额外的成本。持有应收账款的成本大体上包括管理成本、收账成本、机会成 本和短缺成本。 ( 1 ) 管理成本是指对应收账款进行管理而耗费的开支，如制定信用政策的费 用，对客户的资信调查费用，收账费用、坏账损失等等。 ( 2 ) 收账成本是指对应收账款的正常收账费用和对逾期应收账款催帐和收账 费用，主要包括：通知客户的邮费、通讯费用、字节拜访客户的差旅费、法律诉讼 费等，很多公司在回款工作上不注意这个问题，费用很难定向，也容易让不法之人 钻空子，在这些费用上做文章。 ( 3 ) 机会成本是指企业持有应收账款就意味着企业有一笔资金被其客户企业 所占用，因此企业也就丧失了将这笔资金投资于其他赚取收益项目的机会，机会成 本一般按有价证券的利率计算。持有应收账款的机会成本不是实际发生的成本，而 是做出一项决策同时放弃其他机会的成本。 ( 4 ) 短缺成本指的是企业持有应收账款的规模过低而没有赢得最大销售产生 的损失。与机会成本相类似，也不是实际发生的成本。企业持有应收账款规模越大， 短缺成本就越低。反之，企业持有应收账款的规模越小，短缺成本也就越高。而且 短缺成本与管理成本、收账成本、机会成本是成反方向关系的成本。 2 4 4 加速企业的现金流出 信用销售虽然能使企业产生利润，但并未使企业增加现金，相反，信用销售的 1 0 华北电力大学工商管理硕七专业学位论文 结果会使企业用有限的流动资金来垫付各种费用，如税金和盈利分配，这样就加速 企业的现金流出。信用销售加速企业的现金流出突出表现在以下几个方面：支付 商品销售费用。如广告费、包装费、运杂费、装御费等；支付流转税，流转税是 以企业的销售额为计税依据的，信用销售虽然带来销售收入，但并未实际收到现金， 企业却必须按时以现金交纳流转税( 包括增值税、消费税、城市维护建设税、教育 费附加等) ；支付所得税，大量的信用销售使企业形成巨额利润，而信用销售产 生的利润并未以现金实现，但企业必须按时以现金交纳所得税；支付给投资者股 利，企业的股利分配是按照税后利润的一定比例进行的，信用销售形成的账面利润， 虽然没有现金流入，但企业必须以现金分给投资者股利。 2 4 5 增加企业坏账损失的风险 坏账损失是指持有应收账款所发生的因欠款无法收回导致的损失。在现实中， 坏账损失成本有成为最大应收账款持有成本可能性，因此企业必须尽最大努力防范 坏账损失的产生。从坏账损失的性质来看，其属于变动成本类别，即坏帐损失成本 与应收账款的数量成正比，应收账款数额越大，坏账损失额可能性越大，反之则会 越小。坏账损失与持有应收账款的其他成本不同之处是其发生的规模具有一定的弹 性，企业应收账款管理水平较高，坏账损失的比例就会很小，甚至接近于零。 2 4 6 影响了企业的营业周期 营业周期即从取得存货到销售存货，并收回现金为止的这段时间。营业周期的 长短取决予存货周转天数和应收账款周转天数，营业周期为两者之和。由此看出。 不合理的应收账款的存在，使营业周期延长，影响了企业资金循环，使大量的流动 资金沉淀在非生产环节上，致使企业现金短缺，影响工资的发放和原材料的购买， 严重影响企业正常的生产经营。 2 5 应收账款管理的内容和基本环节 2 5 1 应收账款管理的内容 企业对应收账款的管理应该包括：制定科学的信用政策；控制应收账款的 发生规模；加强对应收账款的日常监督与分析；加强应收账款的收款管理； 在重点搞好应收账款的管理的同时，对于企业有可能发生的其他应收款项也实施有 效的管理“3 。 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 2 5 2 应收账款管理的基本环节 笔者认为，应收账款管理根据控制的时间流程可分为两个阶段： ( 1 ) 应收账款的事前控制 包括应收账款持有水平以及信用政策的确定、明确监控职责、突出对销售人员 的监管、建立有效的内部控制制度、建立健全应收账款信用管理及预警系统等，它 的目的是通过建立健全企业的内部管理机制，力争有效地防范应收账款可能带来的 风险。 。 ( 2 ) 应收账款的日常管理 在做好应收账款管理政策制定的同时，供电企业还应该加强应收账款的日常管 理，包括应收账款的日常监督与分析、逾期应收账款的甄别与管理等。它的目的是 在应收账款发生以后，力争将应收账款可能带来的风险降到最小，同时及时准确评 估可能存在的风险。 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 第三章供电企业应收账款管理的现状分析 3 1 供电企业生产经营过程分析 3 1 1 一般企业的生产经营过程分析 无论是简单社会再生产还是复杂社会再生产，其生产过程都是一个连续循环的 系统。首先必须有货币资本，用于购买机械设备、原材料、劳动力等，从而形成生 产资本，通过生产一部分转化成产成品，还有一部分形成在产品。产成品进入流通 领域，通过市场交换，形成应收账款，最终转换成货币资本，而在产品继续留存在 企业，等待参加下次生产过程的转化。这个过程如图3 1 所示： 图3 - 1 一般企业的生产经营过程 如上所示，应收账款在一般企业的整个生产经营过程中，处于非常重要的地位。 应收账款管理的好坏将直接影响整个企业生产经营的运作，应该引起企业的足够重 视。 3 1 2 供电企业的生产经营过程分析 与一般企业生产经营过程不同，由于电能产品是一种无形的、不能储存的特殊 商品，电能的生产过程和销售过程，在时间上，是瞬间同时进行、同时完成的；在 空间上，从产到销，供电线路纵横千里同时完成。 1 3 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 由于电能产品的产销的同时性，要求供电企业的生产不能间断。如果电能生产 经营过程中任何一个环节出现问题，轻则会发生电网频率不稳、电压不稳的现象， 重则造成生产减产，甚至造成重大的人身或者设备事故。 由于电能产品的特殊性，电能产品生产是一种能量转换过程，所以电能产品本 身没有过程产品实体的原料及主要材料；由于电能产品不能储存，所以电能产品的 生产是没有在产品、产成品核算的。供电企业的生产经营过程如图3 - 2 所示： 图3 - 2 供电企业的生产经营过程 正如上图所示，相对于一般企业来说，供电企业的生产经营周转过程的环节比 较少，周转的速度也比较快，因此，货币资本一生产资本一货币资本之间必须保持 空间上的并存性，即在同一时点上，三种资本必须同时存在。如果其中之一不存在， 整个生产就无法正常进行；此外，货币资本一生产资本一货币资本之问还必须保持 时间上的继起性，即货币资本转换为生产资本，生产资本转换为货币资本，在时间 序列上呈现一种连续性，后一环紧扣前一环，紧密地联系在一起。从供电企业的生 产经营过程图中，我们可以发现，应收账款在三种资本的转换过程中，处于核心地 位。如果在生产资本转化为货币资本的过程中，应收账款周转率比较低，就会影响 整个供电企业的生产经营周转，这样对供电企业应收账款的周转率要求就比较高。 3 2 供电企业应收账款财务现状分析 3 2 1 应收账款占流动资产的比重分析 供电企业的流动资产对于供电企业的生产经营活动起着非常重要的作用，尤其 是在货币资本到生产资本的转化过程中，流动资产的地位更为重要，那么，在流动 资产的构成中，应收账款的地位如何呢? 通过列举e 供电企业近几年的应收账款占 1 4 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 流动资产的比重( 见附录) ，我们可以得到更深刻地了解，见图3 3 所示。 l 加o o 3 5 o o 3 0 0 0 2 5 o o 2 0 o o 1 5 o o l 1o - 0 0 1 5 0 0 1 0 0 0 群。一一 一一 鼍 ! ； ； ： ； ! ； ； i ! 1 ” i 鏊。，。；。；。，；。一。；。一。囊 2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年 巨至亟亟圈 图供电企业应收账款比重示意图 由上图以及通过最近五年的数据( 见附录) ，从静态上分析，我们可以发现， 供电企业应收账款的比重仅次于货币资金，是流动资产的构成中的重要因素；从动 态上分析，供电企业应收账款的比重有逐年递增的趋势，而货币资金的比重有逐年 下降的趋势，特别是在2 0 0 6 年，货币资金的比重由2 0 0 2 年的8 5 0 5 下降到了3 5 9 2 ， 而应收账款的比重却由2 0 0 2 年5 9 2 上升到了3 7 7 2 ，超出了货币资金1 8 ，这 说明e 供电企业应收账款的管理问题正在变得越来越严重。 3 2 2 应收账款周转率分析 应收账款周转率是赊售收入除以平均应收账款的比值，也就是年度内应收账款 转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度。一般来说，应收账款周转率越 高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。企业资金周转速度加快，一方面 收款能力强，另一方面则可将资金再投入营业，增加获利数量；相反，应收账款周 转率低，一方面会影响企业正常的资金周转，另一方面，也会降低企业的盈利能力。 正如上文对供电企业生产经营过程分析所论述的一样，由于其特殊的生产经营 方式，使得赊销模式成为其主要的销售方式。赊销模式的存在，又使得应收账款在 其生产经营过程中处于核心地位，应收账款不可能完全降为零。 通过计算e 供电企业最近几年的应收账款周转率，我们可以做更深层次的分析， 见表3 - i 和图3 - 4 所示。 1 5 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 表3 - 1e 供电企业应收账款周转率单位：万元 年份项目应收账款平均应收账款赊销净额 应收账款周转率( 次) 2 0 0 1 年1 8 6 2 2 0 0 2 芷3 0 1 32 4 3 83 6 3 4 0 31 4 9 0 6 2 0 0 3 生4 8 7 83 9 4 64 8 5 1 3 91 2 2 9 6 2 0 0 4 矩 6 9 6 85 9 2 36 7 0 5 0 71 1 3 2 2 0 0 5 生7 7 8 57 3 7 77 8 8 0 8 l 1 0 6 8 4 2 0 0 6 年9 6 8 88 7 3 78 5 9 5 7 99 8 3 9 r 一一一一一。一一一一一一一一一一一一一一一一一一一。一一一一1 1 4 0 0 0 戴 1 2 0 0 0 j ， 1 0 n o o ；、“q 8 0 0 0 6 0 4 0 o o 2 0 - 0 0 i v w酝，- 。、，一。，。v 。、。“+ ：、；。j ，一一；瓣 2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年 f + 应收账款周转率( 次) l l 图3 - 4e 供电企业应收账款周转率示意图 由表3 - 1 、图3 4 可以看出，e 供电企业的应收账款周转率是呈明显下降的趋 势。尽管e 供电企业的赊销净额每年都有所增长，从2 0 0 2 年的3 6 3 4 0 3 万元增长 到了2 0 0 6 年的8 5 9 5 7 9 万元，增长了1 3 6 5 4 ；但是其应收账款数额每年也有大幅 度的增长，从2 0 0 2 年的3 0 1 3 万元增长到了2 0 0 6 年的9 6 8 8 万元，增长了2 2 1 5 4 ， 很显然，应收账款的增长幅度远远大于其赊销净额的增长幅度，所以其应收账款周 转率才出现连续下降的态势。表明e 供电企业在应收账款的管理方面存在很大的问 题。 3 2 3 应收账款账龄分析 应收账款作为流动资产的一个项目，是否保持流动性是判断应收账款质量的一 个关键。因此，对供电企业应收账款进行账龄分析是一项必不可少的分析手段。逾 期应收账款的产生通常是由于客户己没有能力偿付或是不愿意偿付。所以应收账款 一旦逾期，其形成坏帐的可能性就大增。应收账款逾期的时间越长，形成坏帐的可 1 6 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 能性也就越大。从流动性来说，应收账款存续的时间越长，它的流动性就越差。 通过对e 供电企业2 0 0 5 年、2 0 0 6 年应收账款的账龄进行分析，我们可以有更 深刻地认识，见表3 - 2 所示。 表3 - 2e 供电企业应收账款账龄分析表 2 0 0 5 矩2 0 0 6 芷 账龄 金额( 元)比例金额( 元)比例 1 年以内9 4 0 ，8 5 6 2 9 1 2 0 9 1 ，3 5 2 ，1 1 2 6 2 1 4 0 6 1 2 年 1 ，3 7 9 ，3 7 7 6 8 1 7 7 2 i ，3 1 7 ，4 3 3 0 7 1 3 6 0 2 - 3 芷 6 5 3 ，7 7 7 8 7 8 4 0 8 2 7 ，8 5 4 7 8 8 5 5 3 4 年 3 ，4 4 9 。0 3 7 1 8 4 4 3 1 4 ，4 3 4 ，8 8 4 2 5 4 5 7 8 4 5 盈 3 0 9 ，9 7 4 9 2 3 9 8 5 1 2 ，3 2 4 3 8 5 2 9 5 年以上i ，0 5 1 ，7 1 6 3 5 1 3 5 1 i ，2 3 3 ，2 3 5 0 9 1 2 7 3 合计 7 ，7 8 4 ，7 4 0 2 9 1 0 0 0 0 9 ，6 8 7 ，8 5 4 1 91 0 0 0 0 9 从以上账龄分析中，我们可以看出e 供电企业应收账款的管理质量不佳。三年 以上的应收账款所占的比例很大。2 0 0 5 年三年以上的应收账款占到了应收账款总额 的6 1 8 ，2 0 0 6 年三年以上的应收账款所占的比例更高，达到了6 3 8 。由此可见， 供电企业的很大一部分的应收账款都已经失去流动性了，变现能力很差，已经不能 称其为流动资产了。如此高比例的逾期应收账款的存在，说明e 供电企业在应收账 款的管理上存在很大的问题。 3 3 供电企业应收账款拖欠的原因分析 3 3 1 宏观环境分析 ( i ) 收费的特殊性 按市场经济的要求，不管任何原因拖欠电费都是不允许的。但是电能是商品， 而且是不能储存的特殊商品，它的发、输、配、售过程同时完成，无法延期保存以 期使用。以供电企业目前的技术