（工商管理专业论文）巴塞尔协议下的深圳市商业银行信贷风险管理研究.pdf

i 摘 要 2001 年 1 月巴塞尔资本协议公布了第二次征求意见稿新资本协议提出的监管 架构将成为今后若干年国际银行界的游戏规则也将给从封闭走向开放的中国 银行业带来极大的挑战中国银监会目前的工作重点是促进中小商业银行健康发展 也就是说对中小商业银行实行审慎监管是没有商酌余地的这就要求中小商业银行 必须审慎经营依法办事提高自身的风险管理能力作为一家地方性的商业银行 深圳市商业银行面临着来自各方的压力和挑战急需提高自身的风险管理能力 本论文以中国银监会对如何执行 2001 年巴塞尔新资本的理念作为指导对照分 析了深圳市商业银行信贷风险管理存在问题运用管理学的原理提出了深圳市商 业银行近期的改革方案将达到新协议的要求作为深圳市商业银行信贷风险管理的 最高目标并提出了分阶段循序渐进的改革建议本论文的主要研究成果是提出 了深圳市商业银行信贷风险管理的近期改革方案进行股权结构改革增资扩股 提高资本充足率依托公共评级机构摒弃原有的客户评级方法构建科学的客户 评级体系对贷款五级分类做进一步的细分适应利率市场化的改革对人民币贷 款利率进行浮动管理改革方案中将贷款五级分类细分至九级即超低风险优良 正常监控关注特别关注次级可疑损失走在了目前中国各商业银行分 类思想的前列不仅对深圳市商业银行的改革有着深远的影响这一先进的分类方 法也必将在中国中小商业银行中得到广泛的学习和推广本论文的改革方案用案例 从多方位进行了检验证明改革方案是切实可行并具有较强的操作性 关键词巴塞尔协议 商业银行 信贷风险管理 ii abstract in january 2001 the committee issued a second consultative paper on the basel capital accord. the supervision framework, which brings forward by the basel capital accord, will become “the rules” for the banking industry in the following years. the issue and implement of this accord will make china banking face more challenges and adopt opening door policy. china banking regulatory committee s (cbrc) main working target this year focuses on the supervision of the middle and small commercial banks. that means the middle and small commercial banks must control risk according to the relevant rules and business practice in order to improve the ability of risk management. as a local commercial bank, szcb also faces more challenges and undertaking more social responsibilities, badly need to improve our ability of risk management this paper is under the guidance of the basel 2, on how the china banking regulatory committee s (cbrc) executes the theme of the new basel capital accord, and analysis the problems exist in szcbs credit risk, introduce the three major parts of the new basel capital accord, especially introduce the core part of internal risk control system. the major part of this paper is to bring forward reform suggestions to szcb, such as the reform in shareholders structure, enlarge capital , raising the capital adequacy ratio, subdivision the 5-classified loan management which has been adopted internationally, into the 9-classified loan management. the reform projects of this paper analyses in proper sequence with case study of szcb, prove to be feasible and practical, not only to shenzhen commercial bank, but also to all the middle, small banks in china. keywords: the basel capital accord commercial bank credit risk management. 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果尽我所知除文中已经标明引用的内容外本论文不包含任何其他个人或集体已经 发表或撰写过的研究成果对本文的研究做出贡献的个人和集体均已在文中以明确方 式标明本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担 学位论文作者签名周明霞 日期 2 0 0 4 年 4 月 2 5 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留使用学位论文的规定即学校有权保留 并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版允许论文被查阅和借阅本人授 权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索可以采 用影印缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文 保密在_ _ _ _ _ 年解密后适用本授权书 本论文属于 不保密 请在以上方框内打 学位论文作者签名周明霞 指导教师签名王宗军 日期 2 0 0 4 年 4 月 2 5 日 日期2 0 0 4 年 4 月 2 6 日 1 前 言 巴塞尔协议是一个对全球银行活动有着深刻影响的国际性银行监督管理合约 我国已表示接受巴塞尔协议并且基于加入世界贸易组织后面对的国际竞争压力 我国的商业银行逐步地必然地要遵循国际银行经营管理的统一规则接受以巴塞 尔协议为准绳的国际银行业监管原则标准和方法中国银监会主席刘明康前不久 致信巴塞尔委员会阐明中国对国内银行业暂不实行新协议仍继续执行 1988 年巴 塞尔协议但是我们也应该看到新协议的实施是国际趋势任何一个致力于发 展的银行都无法摆脱它的约束 新协议的一个重要目标是激励商业银行提高风险管理水平对于这个目标深 圳市商业银行必须积极应对基于深圳市商业银行在技术人才管理水平资金 实力等方面的实际情况深圳市商业银行要达到这个目标任务非常艰巨无疑要经 历一个长期的艰苦的过程不过这些年来深圳市商业一直在风险管理改革方面进 行探索借鉴新协议可以极大地缩短深圳市商业银行风险管理改革的进程因此 以达到新协议要求为契机以信贷风险管理为重点尽快建立深圳市商业银行的风 险管理体系同时补充资本金加快处置不良贷款是深圳市商业银行追求生存和 发展的必然选择 2 1 深商行的发展历史现状及战略目标 1.1 发展历史 深圳市商业银行(以下简称深商行)成立于 1995 年 5 月它的出身先天不足当 时深圳市有多家城市信用社管理混乱违规经营普遍形成大量不良资产有 的甚至产生支付风险为维持金融秩序的稳定防止情况进一步恶化深圳市政府 和人民银行出面把信用社合并到一起成立了深商行合并时对资产进行了清理发 现不良资产问题严重当时遗留的不良资产成为深商行沉重的历史包袱经过多年 的清收转化当时形成的不良资产仍占目前可能损失资产总量的二分之一 深商行成立后在不断的考验中发展壮大它成立初期并非一帆风顺1995 年至 1997 年规模迅速增长存款从 50 亿增长到 80 多亿年增长率达到 35%左右网点 迅速扩张基础设施建设大量投入但是没有建立良好的风险控制体系贷款的审 批往往基于个人意志违规经营仍然存在甚至出现了一些违法案件形成了一些 大额不良资产不良资产不但没有下降反而继续增长加上信用社时期遗留的不 良资产共形成的不良资产约占目前可能损失资产总量的三分之二为今后的发展 留下了巨大的隐患 1997 年至 1998 年深商行进入了调整巩固时期97 年 4 月市政府调整了领导 班子新的领导班子稳重务实开始了 “拨乱返正”治理整顿行动开始了深商行的 “第一次变革” 确定了新的经营策略以合规经营为中心清理违规经营强化风 险控制加强内部管理这一段时间各项业务在调整巩固的基调下保持一定的 增长电脑系统新大楼等基础设施建设基本完成正是这一关键时期的整顿和提 高才使得深商行在 97-98 东南亚金融风暴中免受灭顶之灾 1999 年至 2002 年深商行进入了稳健发展时期存款规模迅速增长从 1999 年 初的 101 亿元增长到 2002 年末的 335 亿元各项业务持续保持高速增长盈利水 平明显提高风险得到有效控制新增贷款的不良率控制在比较低的水平同时加 大不良贷款清收力度资产质量状况迅速改善管理水平明显提升激励机制运作 良好人力资源调整到位产品和服务能力明显提高这一时期最为重大的成绩是 实现了增长方式的转变把过去单纯依靠增加一般性流动资金贷款来拉动存款增长 的发展模式逐步转变成为以综合授信为基础依靠品牌技术产品服务等手 3 段形成业务多样化产品系列化收入多元化客户结构合理化的格局推动可 持续发展向着国际标准的方向提升深商行的核心竞争力 1.2 现状 2003年深商行通过不断改革经营管理体制大力开展业务创新努力调整资 产负债结构全面加强风险管理提高资产质量各项业务均获得快速增长盈利 能力和综合实力大大增强 1股权结构 政府绝对控股控股股东股权集中深圳市政府及区政府通过 14 家股东直接和 间接持有深商行三分之二的股份68.47%深圳市政府通过财政局和投资管理公司 直接持有 51.69%的股份 国有股的比例达到四分之三集体法人股占总股本约四分之一比例主要是深 圳本地的集体经济单位共 120 家左右平均持股比例不到 0.2% 2公司治理 董事会成员大部分成员不仅具有硕士以上学历更为重要的是董事都具备履行 职责所必需的专业知识和工作经验都是各自领域的专家和社会知名人士 董事会成立了专门的委员会战略风险管理委员会审计委员会薪酬委员会 3经营情况 截止到2003年底深商行资产规模600亿元在深圳市16家中资商业银行中存 款增加额连续两年名列前茅深圳市市场占有率由2002年的5.6提高到6.5 深商行的不良贷款额和不良贷款率在2003年也实现了双下降不良贷款率只有 8.6%全年实现业务净收益6.8亿元增幅达79% 目前深商行综合实力及规模在全国112家城市商业银行系统中名列第三位在 深圳市20家中资银行机构中排名第六位 4业务发展情况 深商行目前共有45个营业网点全部在深圳市尚未在异地开设网点除了固 定网点外深商行还有先进的网上银行18银网在国内首创了用手机动态密码 和固定电话语音密码来保障客户的交易安全还推出了更加完善更加安全和更具 个性化的专业版系统 深商行拥有国内唯一的ic芯片银行卡万事顺具有一卡双币可在境内外 4 漫游的国际卡功能 5风险控制体系 由战略风险委员会资产负债委员会授信审批委员会授信审批部资产风 险管理特殊资产清收部特殊资产经营部内控与稽核部以及外部审计组成该 体系能保证贷款符合银行的发展战略和经营目标保证贷款程序和信息的透明保 证贷款合规合法保证将贷款风险控制在规定的范围以内 6主要技术系统 银行综合业务系统万事顺复合卡系统办公自动化系统客户关系与信贷管 理综合系统全成本管理系统档案管理系统网上银行电话银行客服中心系 统人力资源管理系统先进完备的技术系统为深商行业务的发展奠定了坚实的后 盾 1.3 发展战略 银行业是一个竞争十分激烈的行业也是市场化程度较高科技先进人才集 中的行业同时也是受客观经济金融法规和政策营销较大的行业深商行虽然经过 艰苦的奋斗取得了今天的成绩但离巴塞尔协议的标准还有相当大的距离仍面临 着来自各方的挑战和压力必须不断的在变革中寻求发展壮大 2003年深商行的管理层对深商行的发展战略进行了深入地思考初步形成了 创建品牌银行的战略发展思路并对创建品牌银行做了大规模的调研和论 证2004年初深商行确立了创建品牌银行的发展战略 品牌银行战略为深商行找到了一条快速发展的道路品牌银行既是目标 又是手段是增加深商行价值促进业务自然增长应对竞争的有力武器建设品 牌银行将持续一个相当长的时期近期品牌银行建设目标是 1整体品牌形象进一步明显提高 经过3-5年的工作使深商行的知名度美誉度信任度综合评价进入深圳地区 中资银行前三名 2在各主要领域均形成核心的业务或服务品牌 品牌业务的市场份额增长率或者品牌服务的综合评级在深圳本地市场进入前 三名品牌业务和服务的专业水准在全国城市商业银行中达到领先水平 3全行品牌资产评估值达到3亿元 5 现代银行业的竞争与其说是拼资金拼规模还不如说是拼风险管理拼利润 资产规模再大如果风险管理水平上不去盈利就没有保障风险管理的任何疏忽 都有可能断送整个银行20世纪90年代以来在我国先后发生的海南发展银行倒闭 中农信广国投事件都给各银行频频敲响了警钟在深商行提出创建品牌银行 发展战略的今天改善深商行信贷风险管理水平尤其具有突出的现实意义 6 2 深商行信贷风险管理的现状及问题 授信活动是商业银行的重要业务之一即使是在实行混业经营的西方发达 国家 授信业务在整个资产中所占的比重也不会低于50%而且授信业务是商业银行 与其他金融机构相竞争的核心竞争力之一因此信贷资产的安全影响商业银行的 经营效果事关银行业的生死综观世界银行业凡是出现问题的银行大部分与信 贷资产质量低下有关因此加强银行信贷风险管理对银行来说相当重要1 2.1 信贷风险管理的现状 深商行的信贷风险管理经过多年的检讨改进目前基本形成了一套较为科学规 范的信贷管理体制对贷款原则贷款程序贷款审批贷款风险分析风险控制 体系等有了较为规范和严格的要求在一定程度上控制了信贷风险 2.1.1 建立健全了信贷组织管理体制 遵循信贷组织机构设置的三大原则 强化了信贷部门内部横向制约机制的作用 一 是遵循相互牵制权力制衡的原则由资产风险部内控与稽核部授信审批部授信 审批委员会以及各岗位 各权力之间形成了一种约束制衡机制 二是遵循程序定位原则 各部门各岗位各人员有明确的分工和授权标准相互之间各司其职各负其责不 超越职权三是遵循系统协调原则各部门围绕一个共同的目标动作理顺关系增强 实力杜绝内耗深商行的信贷风险管理体系的组织结构是见图2-1 行长 主管信贷副行长 授信审批委员会 内控与稽核部 授信审批部 资产风险管理部 支行长 支行长 支行长 总行营业部总经理 公司业务部总经理 客户经理 客户经理 客户经理 客户经理 图2-1 深商行的信贷风险管理体系的组织结构 7 2.1.2 实行了规范的授信流程纵向管理体制 按照扁平化的管理体制制定深商行的授信流程深商行的授信流程包括从调查 审查审批检查出帐稽核到贷后管理的全过程涵盖授信额度贷款贸易融 资票据承兑和贴现开立信用证和保函保理担保贷款承诺贷款意向等所 有授信品种授信流程在管理上达到了强化风险管理审贷分离专业审贷营 销与风险控制并举的原则在岗位设置上达到了划分权限合理分工明确职 责岗位之间相互配合相互制约做到审贷分离业务经办与会计账务处理分离 的原则 在授信流程中强化了信贷授权和分级审批授信流程中各部门的职责是 授信审批部是全行授信业务管理承担全行公司授信业务营销工作的专业管理 部门它的审批权限是人民币 500 万元或等值外币其主要职能是1授信业务 审批对授信业务进行尽职调查和审查有效控制风险提高信贷资产收益改善 信贷资产结构保持信贷资产与负债结构合理匹配促进全行信贷资产业务的健康 发展2授信产品开发根据市场需求开发和推广授信产品组织授信产品的 营销提高本行授信产品的竞争力3授信业务营销指导制定公司授信营销方 案指导全行开展公司授信业务进行经济形势和行业分析提供法律风险的审查 协助为行领导决策和支行拓展提供服务参与制订和传导全行信贷政策风险指 引业务指引以及各类授信业务的准入标准4统筹和协调全行信贷客户资源 的统筹管理安排支行内部银团贷款配合资产风险管理部做好信贷资产的分类和 信贷风险资产的转化 授信审批委员会简称信审委是全行授信审批流程中分级授权分层管理 集体审批的最高决策机构审议超越授信审批部权限的各类授信业务其主要职能 是1新增授信业务的审查审批负责权限内的新增授信资产业务的审查审批 在我行授信审批流程中把好信贷增量风险控制的最终关口为行领导进行正确信贷 决策提供重要依据2授信风险的控制负责授信业务的风险控制及结构优化 引导支行信贷投向防范政策风险和行业风险提高我行授信资产质量3参与 信贷政策的制定根据授信业务审查审批过程中掌握的新情况新问题对我行信贷 政策方针制度的制定提出建设性意见信审委实行专职委员制度设立专职信 审委副主任信审委委员和信审委秘书信审委主任由总行分管授信工作的副行长 担任信审委委员由总行主管授信的副行长提名报经行长办公会议批准聘任总 8 行主管授信的行领导每年对信审委委员进行考核委员一般任期一年考核合格的 可以连任委员需要调整时由总行主管信贷的副行长提出意见报请行长办公会 议批准总行行长对信审委的审批决定具有检查权和否决权 资产风险管理部是全行各类资产风险管理的专业管理部门其主要职能是1 组织制定全行资产风险政策修订和完善客户信用等级评估体系2负责全行存 量资产风险监控组织开展贷后管理对新增大额授信业务中审批部门确定的监控 条件和监控措施进行跟踪3组织全行贷款风险分类定期进行复查并不断完 善风险分类体系4组织风险贷款的清收跟进管理风险贷款协助支行制定风 险化解方案对高风险系列贷款组织牵头制定转化清收方案5制定和完善全 行信贷人员资质管理办法开展信贷人员培训和信贷上岗证的考试和年审6负 责全行信贷管理信息系统人行信贷登记咨询系统人行个人征信系统的日常管理 和维护配合电脑部做好信贷系统的开发和升级7负责对内及对外报送各类信 贷报表数据的统计和分析支行资产质量数据的统计贷后检查是资产风险管理部 对授信业务进行贷后管理的主要手段资产风险管理部对检查结果有一定的处置权 2.1.3 贷款分类尚处于初级阶段 根据人民银行银发1998151 号文关于印发贷款风险分类指导原则试 行的通知的有关精神深商行于 1998 年下半年开展贷款五级分类的准备工作 组织人员参加了人行深圳分行五级分类的有关培训1999 年 10 月在全行全面开展 贷款五级分类工作成立了全行贷款五级分类工作小组,各支行也成立了相应的专项 小组组织开展有关学习掌握五级分类的定义和损失类贷款的划分标准收集完 善贷款分类的有关基础材料 2000 年 3 月 深商行完成对 1999 年 6 月份的贷款分类 这是深商行第一次对贷款进行五级分类之前一直是执行一逾两呆的四级分类 方式 在初次分类之后2000 年 6 月深商行制定了深圳市商业银行贷款风险分类 操作细则试行对分类操作流程各部门职责分工等进行了规范2002年 4 月 根据实践工作中遇到的问题对细则进行了修订截止 2003 年底深商行只对贷款 进行了 5 次五级分类 贷款五级分类的标准简单主要依据人民银行的要求具体标准为 正常贷款 借款人能够履行合同 没有足够理由怀疑贷款本息不能够按时足额偿还 9 关注贷款 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息但存在一些可能对偿还产生不 利影响的因素 次级贷款借款人的还款能力出现明显问题完全依靠其正常营业收入无法足额 偿还贷款本息即使执行担保也可能会造成一定损失 可疑贷款借款人无法足额偿还贷款本息即使执行担保也肯定要造成较大损 失 损失贷款 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后 本息仍然无法收回 或只能收回极少部分 前两类为正常贷款后三类为不良贷款 2.1.4 进行了信贷资产证券化的探索和实践 选择优良的住房按揭贷款出售给国家开发银行改善了长期信贷资产与长期负 债不匹配的情况优化了贷款结构降低了资产负债表的风险度这在商业银行中 是一个有效的尝试开辟了城市商业银行资产证券化的先河 2.1.5 建立了先进的客户关系和信贷管理综合系统 本着更好地加强和管理服务客户的目的深商行于 2001 年 4 月 30 日开始开发 客户关系与信贷业务管理综合系统2002 年 1 月 1 日投入使用2002 年 7 月全 面上线 该系统在全国首次将客户关系管理的理念融入信贷业务管理之中体现了以客 户为中心的经营理念实现了信贷与客户关系管理的有机融合系统能满足客 户申请与查询信贷业务发布与查询产品供求信息与广告信息的需求能自动实现 对客户数据的分析自动对客户进行信用等级评估 该系统在全国首次实现了全部信贷业务全部业务流程的电子化管理模式系 统管理的业务内容既有对公业务又有个人业务既有表内业务又有表外业务 既包括一般的信贷资产还包括不良拆借抵债资产等其他风险资产系统对从业 务申请业务审批业务出账出账审查到贷后管理业务终结等全部业务流程 告别了纸和笔全部实行电子化管理这是商业银行信贷管理的一场革命 该系统具有很强的风险控制与管理能力它能对贷款流转各阶段风险进行预警 提示对违规操作进行记录跟踪与监控对授信额度进行自动管理控制跟踪 10 与统计对各个不同岗位与角色设计不同的工作台进行个性化定制使信贷系 统成为全行各级信贷人员的秘书与助手 该系统创新地采用当今先进的 java 技术与 b/s 三层结构等先进技术具有很 强的扩展性与兼容性能不断随着技术与业务的发展而发展同时与本行的会计系 统国际结算系统全成本系统以及人民银行信贷登记咨询系统个人征信系统等 各类系统均能实现实时高质量对接可以突破时空界限支持移动办公与远程审批 该系统在深商行全行范围内上线使用两年以来运行一直良好在银行同业中 已经有武汉贵阳等十多家城市商业银行和福建兴业银行等全国性商业银行采用了 该系统其中武汉市商业银行深圳市农联社等已投入使用其他商业银行尚在实 施之中 该系统由于在多方面的领先优势, 在第四届深圳市企业管理现代化创新成果评 比中获得科技进步二等奖 2.2 信贷风险管理存在的问题 深圳市商业银行信贷风险管理在内控制度的建设授信流程的设计以及信贷信 息技术的运用等方面在国内城市商业银行乃至股份制商业银行中均处于较先进的水 平但与外资银行相比信贷风险管理仍存在较大的差距在近期基本上无法达到巴 塞尔新资本协议的要求存在的主要问题有 2.2.1 资本充足率低抗风险能力弱 深商行从2002年开始对新增不良贷款考核是实行了拨备并实实在在的用利润 核销不良贷款但由于资本金不足盈利能力有限一直未对原有的不良贷款占 现有不良贷款的三分之二以上进行拨备对新增的不良贷款拨备比例也过低未 对提高银行抗风险能力产生质的影响 2.2.2 没有建立科学的客户信用评级体系 与其他同行相比深商行的客户信用评级方法非常落后采用的是简单的打 分法即通过选取一定的财务指标并简单的设定每一指标的权重由评级人员 根据事先确定的打分表对每一个指标分别打分再根据总分确定其对应的信用级别 打分法存在明显的缺陷一是指标和权重的确定缺乏客观依据二是缺乏现金 11 流量的分析和预测三是行业分析和研究非常不足这种客户评级方法对风险管理 没有任何实际意义造成贷款审批贷款分类贷后管理缺乏重要的依据 2.2.3 目前采取的五级分类方法存在五大局限 五大局限是1五级分类主观性太强主要依据分类人员的主观判断缺乏 必要的定量分析2五级分类重在贷款事后检查对贷款发放的事前管理几乎发 挥不了任何作用没有前瞻性3五级分类线条太粗特别是正常贷款分类的线 条太粗对指导信贷风险管理没有太大的价值4计提贷款准备缺乏准确性没 法对每笔贷款的损失计算出来5没有认真区分借款人与贷款这两类不同性质的 风险以及影响这两类风险的重要原因 2.2.4 缺乏对贷款投向集中风险的控制 对集团客户以及其关联企业的授信缺乏制度约束警惕性不高尚未建立集团 客户管理办法和操作规程 忽视行业集中风险对贷款投向缺乏分析和指导没有对信贷资产进行组合管 理分散风险 2.2.5 没有对贷款进行科学定价 由于长期以来我国利率严格由国家控制深商行在此背景下加上自身管理 粗放一直缺乏利率的市场敏感度贷款定价随意性强与贷款的风险基本没有建 立联系没有科学的定价系统不仅无益于信贷风险的管理而且大大降低了信贷 资本的配置效率深商行积累的不良贷款与缺乏科学的贷款定价有较大的相关性 2.2.6 风险管理方法中量化管理明显不足 信贷风险的衡量就是指通过制定统一标准来测算及比较所有的授信风险将 风险的可能性进行量化深商行在风险管理中由于定量分析难度较大在实际工作 中更重视风险的定性分析如在信用风险管理中重视贷款投向的政策性合法性 以及贷款运行的安全性等当然这些分析在风险管理决策中非常重要但如果缺 乏量化分析就难以在风险的识别度量上精确掌握 如何运用适当的资料对申请贷款企业进行适当的风险评级衡量其可能违约 的概率和违约时可能的损失这不仅是深商行面临的难题也这可以说是目前商业 12 银行风险管理普遍面临的难点之一 2.2.7 整体风险管理的理念还比较落后 在风险管理中片面地看重信用风险管理对市场风险操作风险组织风险等 重视不够在风险管理过程中缺乏差别化的管理思维忽视不同业务不同风险 不同地区之间存在的差异不仅不能管理好业务风险反而增添了新的风险 2.2.8 银行风险管理信息系统的数据和信息缺失 深商行风险管理所需的业务数据和信息不完整失真主要表现在2002年前的 数据和业务信息与2002年后的数据和业务信息不连贯2002年前的数据和信息不完 整由于数据和信息的缺失使深商行今后建立相应的资产组合管理模型计算风 险缺口几乎成为不可完成的任务信息失实导致深商行风险管理决策缺乏科学性 总行变成了救火队 13 3 巴塞尔新资本协议介绍 巴塞尔协议是国际清算银行成员国的中央银行在瑞士的巴塞尔达成的若干重要 协议的统称其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足减轻 银行倒闭的风险与代价是对国际商业银行联合监管的最主要形式并且具有很强 的约束力 3.1 巴塞尔协议的出台背景 巴塞尔资本协议的出台是国际银行界加强风险控制规范竞争的重要产物具 有深刻的时代背景2 120世纪70年代通货膨胀率的上升及融资证券化的增强使银行的客户避开 银行这一中介或转向其他机构或直接发行证券融资银行之间的竞争更加激烈 为了争取客户银行纷纷降低贷款利率与借款条件使贷款收益和质量受到影响 资产负债表中不良资产的比率越来越高增大了风险1973年底资本主义国家爆 发了二次大战以后最严重的经济危机银行倒闭停业接连发生据不完全统计 这场金融危机波及大小银行金融公司100多家引起国际金融界的震惊 2国际金融市场上一些新金融品种不断涌现金融创新方兴未艾各种资 产负债表外业务迅速增长很多表外业务的名义价值取决于汇率和利率的波动银 行承受的风险日益增力很多银行未能提供足的资本来抵御表外业务的风险对这 类业务涉及的风险缺乏统一的衡量标准从而使银行的风险增大 31982年发展中国家爆发债务危机后西方债权银行将大量利润移作贷款损 失准备金以应付坏帐许多大银行资本比率因而降低影响了银行经营的稳定性 4随着银行与金融市场的全球一体化银行经营的风险也跨出国界另外国 际银行业中资本比率较低的日本银行大量扩张资产业务造成不平等竞争在这样的 形势下对国际银行的监管不能只靠各国各自为政孤单作战必须要在金融监管上 进行国际协调这也是导致西方主要国家订立巴塞尔协议的主要原因之一 为了鼓励银行实行谨慎的流动性管理加强国际银行体系的健全性和稳定性 逐步消除国际银行业不公平竞争的基础统一各国银行监管的标准建立公正的国 际性银行管理体制1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了包括美国 14 英国法国联邦德国意大利日本荷兰比 利时加拿大和瑞典十国集 团以及卢森堡和瑞士在内的个国家中央银行行长会议会上通过了巴塞尔 协议全称是关于统一国际银行的资本计算和资本标 准的建议 3.2 1988年巴塞尔协议的主要内容 3.2.1 资本的组成 资本分为核心资本和附属资本两部分核心资本包括实收资本和公开储备其 数额至少占全部资本的50附属资本包括未公开储备资产重估准备普通呆帐 准备金带有股本性质的债务金融工具次级债务等附属资本的个别组成可由 各国银行监管当局根据本国的会计和监管条例作出取舍 3.2.2 资产风险加权的计算 银行风险计有信贷风险国家风险投资风险利率风险汇率风险和集中风 险等其中主要是信贷风险风险计算方式分为资产负债表内外两大类表内项 目的风险分为四级由0到100表外项目按信用换算系数也分为四级 3.2.3 资产比率的标准目标 经过五年的过渡期后银行逐步建立所需的资本基础后到1992年底银行的资本 对风险加权化资产的标准比率即资本充足率目标是8其中核心资本至少为4% 3.2.4 过渡期和实施的安排 为了使当时的监管体系顺利地平稳地过渡到新的体系计划了一个五年的过 渡期即由1987年底算起到1992年底为止分阶段地逐步达到标准比率的目标 3.3 巴塞尔新资本协议的主要内容 1988年以来由于资本管制方法过于简单其缺陷日益突出科技与通讯的发 展银行产品服务的创新金融市场的日益全球化使得银行风险计量与管理的方 式发生了很大的变化今天1988年资本协议已不能为银行和监管当局提供计量银 行风险的可靠方法 迫切需要修改3200l年l月l6曰,巴塞尔银行监管委员会发布了新 的资本协议的征求意见稿,这份新的资本协议框架是以l999年6月该委员会提出的新 15 的资本协议框架为基础修订的,它比较全面地阐述了即将在全球银行业推行的新的资 本充足协议的基本原则新巴塞尔协议的核心监管思想是三个支柱 3.3.1 最低资本要求 新巴塞尔资本协议继承了旧巴塞尔协议以资本充足率为核心的监管思路 将资本金要求视为最重要的支柱而且对资本要求也发生了极为重大的变化主要 体现在以下几个方面 1延伸资本风险范畴 银行当前经营中面临的主要风险仍是信用风险但是市场风险和操作风险的 影响及其产生的破坏力正在进一步加大因此新协议在银行最低资本要求的公式 中分母由原来单纯反映信用风险的加权资本加上了反映市场风险和操作风险的内 容 信用风险的测算分为标准法和内部评级法内部评级法又有基本法和高级法之 分三种方法的复杂程度依次递增至于采用哪种方法新协议建议银行根据自身 的风险管理水平和业务的复杂程度灵活运用标准法适用于业务相对简单管理相 对薄弱的银行这种方法是在外部评级机构对交易对手的主权风险公司风险等项 目评级的基础上确定风险权重但由于外部信用评级机构信息的不充分以及人为因 素的影响其评级结果的客观公正准确难以保证新协议建议实力较强的银行 采用内部评级法内部评级法比较复杂要求全面考虑构成风险的各种因素并以 此建立计算风险权重资产的风险权重函数然后测算必须满足的最低资本量 2改进风险计量方法 巴塞尔委员会在新协议中根据银行业务错综复杂的现状改造尤其是创新了一 些计量风险和资本的方法这些方法的推出在很大程度上解决了旧协议相关内容过 于僵化有失公允的遗留问题而且使新协议更具指导意义和可操作性新协议对 1988年旧协议中提出的计量资产风险权重的标准法作了重大改进 首先是oecd成员 国的标准地位退居次要位置这就基本上消除了风险权重上的国别歧视其次是增 加了风险级次在原有风险权重的基础上增加了50和150两个级次对公司风 险这在一定程度上体现出资产实际上存在的多样性差别 巴塞尔委员会在新协议中创造性地提出了一整套精致的基于内部信用评级的资 本金计算方法简称内部评级法是新巴塞尔协议的一大核心内容计算方法分 16 两步进行首先是计算每个债项的风险权重其次是确定每个债项对应的最低资本 金规模内部评级法的关键是确定lgdpdead以及m等四个输入参数巴塞尔 委员会认为先由监管机构确定其中的lgdead及m待条件成熟后再由银行 自行确定 推出内部评级法巴塞尔委员会不仅要为资产风险权重及最低资本金要求找到 一套科学合理的方法而且要为坏帐准备金的提取打下基础为客户综合授信和 金融工具的定价提供重要依据 3.3.2 监管部门的外部监督检查 新巴塞尔协议强化了各国金融监管当局的职责提出了较为详尽的配套措施 巴塞尔委员会希望监管当局担当起三大职责一是全面监管银行资本充足状况二 是培育银行的内部信用评级体系监管当局在这一阶段的职责就是给出四个主要输 入参数lgdeadpd以及m中的前三个并促成这一阶段的尽早结束在此基础 上还要及时检查银行的内部评估程序和资本战略使银行的资本水平与风险程度 合理匹配三是加快制度化进程2001年的新协议修改稿特别要求商业银行除了 按照新巴塞尔协议的规定行事之外还必须向监管当局提交完备的资产分类制度安 排内部风险评估制度安排等从而使得与新形势相适应的新方法得到有力的制度 保证 至于监管方法新协议仍然强调现场检查和非现场检查二者并用的主张 3.3.3 市场约束 新协议摒弃了旧协议关于银行信息不宜公开的观点强调以市场的力量来约束 银行认为市场是一股推动银行合理有效配置资源并全面控制经营风险的强大外 在力量具有内部改善经营外部加强监管所发挥不了的作用并强调只有象其 它公众公司一样建立了现代公司治理结构理顺了委托代理关系确立了内部制衡 和约束机制银行才能真正建立风险资产与资本的良性匹配关系从而在接受市场 约束的同时赢得市场为确保市场对银行约束的效果巴塞尔委员会首次提出全面 信息披露的理念认为不仅要披露风险和资本充足状况的信息而且要披露风险评 估和管理过程资本结构以及风险与资本匹配状况的信息不仅要披露定性信息 而且要披露定量信息不仅要披露核心信息而且要披露附加信息 17 新巴塞尔协议无疑是对旧巴塞尔协议的一次具有创新意义的扬弃它比旧协议 更复杂更全面充分考虑了银行可能面临的多种风险其风险敏感性也越大较 为全面地考虑了引起风险的多种因素它为银行提供了多种评判资产风险的方法 具有更强的灵活性此外信息披露的要求也将使银行更透明地面对公众 3.4 内部评级法介绍 巴塞尔新资本协议的核心内容是对信用风险估值的内部评级法irb内部评 级法就是利用商业银行自己的客户评级和贷款评级来确定资本充足率 这是新资本 协议最主要創新之一该法包括两种形式一是 irb 初级法二是 irb 高级法该法以银行自己的内部评级为基础有可能大幅度提高资本监 管的风险敏感度 内部评级法是两元评级体系及借款人评级和债项评级它的主要用途一是资 产质量管理体系的有机组成部分二是确定准备金规模贷款定价和分析利润三 是分配经济资本的基础四是信用风险模型的主要组成部门 3.4.1 内部评级的定义 是反映借款人无法按期还本付息而造成信贷损失风险的指标具体内容涉及 1可计量的损失指标 2专业人员对贷款质量的主观判断 3三种形式专家主观判断有限制的专家主观判断数理统计 3.4.2 内部评级法下的六大类资产 包括企业银行国家采用相同的计算方法零售采用不同的计算方法 项目融资股本投资方法未定总之风险权重比企业贷款要高整个银行内部及 六大类资产之间可分步实施 3.4.3 考虑借款人及贷款风险的两元评级系统 1借款人评级 根据银行自己的标准把借款人划分为不同的档次 各档次的结构要能明确区别借 款人的风险需计算出不同体系间有可比性的风险计量指标违约概率(pd)数据要 求是可使用内部外部或综合数据必须采集 2 年的数据且至少有 5 年的历史观 18 察期 2贷款评级 正常贷款分为 6-9 个档不良贷款分为 2 个档各档次的比例不可高于 30% 评级考虑因素包括抵押品偿还贷款的优先程度清收结果和时间收回率不高 则造成损失 计量指标是违约损失率(lgd)以百分比表示 初级内部评级法对贷款评级的初步方案是 无抵押贷款的违约损失率为 50%在考虑实物抵押后可下调至 40%不具优 先偿还地位的贷款的违约损失率为 75%有财务担保的可以做相应的调整 3.4.4 违约定义 违约的定义是发生以下一种或两种情况即视为违约一是借款人可能无法全额 偿还债务除非采取其它措施如对抵押品如存在的话变现二是实质性债务 90 天逾期或超过限额的透支 计量指标是违约风险暴露(ead) pdlgd 和 ead 构成内部评级法的核心据此可计算预计或内在的经济损失 其它应考虑的风险因素还有期限和贷款集中 3.5 中国银监会对执行巴塞尔新资本协议的态度 中国银监会认为新协议代表了监管理论中的先进理念和发达国家商业银行逐 渐完善的风险管理最佳实践经验相对资本监管而言新协议在很大程度上更注重 风险管理4在新协议的推动下中国银行业的风险管理水平正在迅速提升大银行 已开始着手建立符合新协议要求的二维评级体系小银行的积极性也很高力求借 鉴新协议的有关内容 考虑到中国银行业才刚刚部分实施贷款五级分类 根据我国目前国情来看 立即按 照巴塞尔协议要求全面改革我国银行经营机制是不可能的 虽然我国金融体制改革方向 应是逐步与国际金融市场接轨 参与国际金融市场竞争 遵循国际金融业的 竞争规则 按照国际惯例个规则办事 但我国的金融体制改革是渐进式的 需要有一个分步推进的 过程这是由我国现实国情决定的不能操之过急更不能冒进 经过认真考虑中国银监会认为至少在十国集团 2006 年底开始实施新协议的 19 几年后我国仍将继续执行 1988 年的老协议然而为提高资本监管水平我国已 对现行的资本规定进行了修改将第二支柱和第三支柱的内容即监督检查和信 息披露包括在内4银监会还强调在满足最低资本监管要求的同时银行还应该 重视改善风险管理 银监会对我国银行业的要求是考虑到其国内和海外经营的性质和规模大银 行应建立有效的与新协议一致的内部评级体系而小银行应该尽可能多地引进信 用风险管理的最佳实践4另外各银行应该开始着手收集借款人和债项的所有必要 的信息为今后采用定量分析方法监测管理信用风险做好基础性工作在一段时 间之后如银行条件具备银监会将考虑使用内部评级法进行资本监管并为银行 改进风险管理提供激励机制 20 4 深商行信贷风险管理改革方案 巴塞尔新资本协议巴塞尔资本协议是在特定时期制定的国际银行界的游戏规 则它的产生以及进一步发展是国际银行界追求稳健经营公平竞争的结果随着 我国顺利加入 wto 以及金融开放步伐的不断加快 我国对外资银行经营人民币业务 的地域客户限制逐渐取消国际活跃银行与国内银行在统一的游戏规则下正 面交锋已为期不远 在不久的将来将全面取代 1988 年的资本协议成为国际银行业风险监管的新版 神圣条约 随着我国金融开放步伐的不断加快我国对外资银行经营人民币业务的 领域客户限制逐渐取消在这种背景下金融竞争将日趋激烈银监会的监管要 求也会逐步向新资本协议靠拢由于银行信息的公开公众对银行资本充足率和风 险管理能力的要求也会越来越高银行要生存和发展就必须按国际惯例运作深 商行的信贷风险管理改革必须马上提到议事日程 前面对深商行信贷风险管理中存在的问题已经作了全面的阐述可以看出深 商行还远远没有达到巴塞尔协议 1988 的标准要做到符合新资本协议更为复杂的标 准是非常艰巨的任务改革必须是渐进式的需要有一个分步推进的过程深商 行的信贷风险管理改革也应该分步骤进行 近期的改革应该是对现行的信贷风险管理体制按银监会对中小商业银行的要求 进行改革为达到巴塞尔新资本协议的标准奠定基础由于时间紧迫近期的改进 方案须在 2004 年制定和试行在 2005 年正式全面执行 4.1 提高资本充足率 以股权改革的方式引进战略投资者补充资本金是深商行实现长期可持续发 展的必然选择股权改革不仅将增加深商行资本实力提高深商行的资本充足率和 抗风险能力也必将大大改善深商行的股权结构推动深商行法人治理结构的建立 完善顺应金融业改革发展的大趋势也符合银监会的监管要求更是提高信贷风 险管理实力的重要表现 提高资本充足率的具体操作是选择那些有优势有实力有市场的大企业和境 外大型金融机构作为合作伙伴引进先进的技术管理和人才借助其品牌资金 21 管理等方面的优势扩大深商行的规模和实力 增资扩股提高资本充足率虽然不直接属于信贷风险管理范畴但这种改革是 信贷风险管理改革能够大刀阔斧进行的基础和后盾有了这些改革才能更好的推动 客户评级和贷款分类的积极开展才能提高准备金计提的标准使风险管理能制定 和执行更严格的标准 4.2 重建科学的客户信用评级体系 经过多方认证对建立自己独立开发和与公共评级机构合作建立客户评级体系 进行反复衡量后出于对深商行技术人才成本时间效果的多方考虑以及 对公共评级机构的认证与当地著名的评估机构鹏元资信评估有限公司来合作构建 客户评级体系对目前而言是较优的选择 在双方既有成果的基础上建立一套新的评级系统是双方评级系统融合对 接达到银行风险控制评价的需要 具体操作是以鹏元 2004 版企业信用等级评估系统为基础结合深商行原有评级 系统的经验和业务要求进行改造和重新开发建立一套与深商行现有客户关系与信 贷业务管理综合系统运行平台一致人员等相关信息共享及交换的新评级系统并 逐年进行数据更新和完善 1鹏元资信评估有限公司简介 鹏元资信评估有限公司是 1993 年 3 月经深圳市人民政府批准由工农中 建交通招商广发深发展中信实业商业银行和深国投 11 家金融机构