（应用数学专业论文）不同情形下中间产品转移价格的问题研究.pdf

电子科技大学硕士学位论文 摘要 转移价格作为一个概念最早出现在 1 8 8 3年，自一个世纪以来，众多学 者对转移价格的研究做了大量的工作并取得了许多成果。 当今世界竞争日益 激烈， 转移价格的研究无论对跨国公司， 还是对集团型企业应对激烈的竞争， 以及在竞争中立于不败之地都起到了重要的作用， 人们越来越意识到正确制 定转移价格的重要性。现在，人们不单单研究国际跨国公司间的转移价格， 而月还研究企业内的转移价格， 供应链的转移价格等等， 且都取得了一定的 成果。当前， 转移价格的应用范围还在不断扩大， 制定正确的转移价格对经 营者自身来说既可增加其盈利， 又可扩大其经营规模， 从而壮大经济实力以 参与激烈的市场竞争。 论文共分五章。 第一章引言， 阐述研究转移价格的意义，目 前的研究现 状以及新的发展动向。 第二章跨国公司的转移价格行为研究， i纲述了跨国公 司转移价格的概念、 现状及国际跨国公司实施转移价格管理策略对我国企业 的若千思考和应对， 重点从产品的进口关税角度， 建立一个数学模型， 研究 跨国公司转移价格的定价行为。第三章供应链管理中的转移价格的定性分 析， 针对供应链中间产品的转移价格如何确定才能使总公司收益增加， 采用 博弈论的方法对其转移价格进行分析同时确定了转移价格的取值区间。 第四 章企业垂直兼并中间产品转移价格的定量分析， 阐述了企业垂直兼并的概念 内涵; 针对中间产品的转移价格由下游企业确定的情况， 建立一个数学模型， 讨论了下游企业如何确定产品价格才能使总公司利润达到最大值， 并对企业 垂直兼并中的社会福利进行了分析。第五章不确定条件下中间产品转移定 价简要对不确定性进行了综述;针对产品需求函数发生随机扰动的条件， 对企业存在外部市场和不存在外部市场两种情况讨论了中间产品的最优转 移价格，并进行了决策风险度量。 入世后， 中国经济发展面临重大机遇和挑战， 转移价格的深入研究对我 国适应国际经济的激烈竞争， 促进国内经济的繁荣具有重要的指导意义。 转 移价格，作为一种手段，一种策略，我们应该好好利用。 关键词:转移价格;跨国公司;供应链;垂直兼并;不确定性 电子科技大学硕士学位论文 abs t r a c t a s a c o n c e p t , t r a n s f e r p r i c i n g a p p e a r e d a t t h e e a r l i e s t s t a g e i n 1 8 8 3 . s i n c e a c e n t u r y , n u m e r o u s s c h o l a r s h a v e d o n e a l o t o f w o r k t o r e s e a r c h t h e t r a n s f e r p r i c i n g a n d o b t a i n m a n y e x c e l l e n t r e s u l t s . t h e c o m p e t i t i o n o f t h e w o r l d i s n o w i n c r e a s i n g l y v i g o r o u s , t h e r e s e a r c h o f t r a n s f e r p r i c i n g p l a y s a n i m p o r t a n t r o l e i n r e p l y i n g t h e v i g o r o u s c o m p e t i t i o n n o t o n l y f o r t h e m u l t i n a t i o n a l c o m p a n y , b u t a l s o f o r t h e g r o u p t y p e b u s i n e s s e n t e r p r i s e , a n d e v e n s u c c e e d i n g i n t h e c o m p e t i t i o n , p e o p l e a r e u r g e d t o k n o w t h e i m p o r t a n c e o f r i g h t t r a n s f e r p r i c i n g . n o w , p e o p l e a r e n o t o n l y t o s t u d y t h e t r a n s f e r p r i c i n g o f i n t e r n a t i o n a l m u l t i n a t i o n a l c o m p a n y , b u t a l s o s t u d y t h e b u s i n e s s e n t e r p r i s e s t r a n s f e r p r i c i n g a n d t h e s u p p l y c h a i n s , e v e n h a v e o b t a i n e d t h e c e r t a i n r e s u l t s . a t p r e s e n t , t h e a p p l i c a t i o n o f t r a n s f e r p r i c i n g i s e x t e n d e d c o n t i n u o u s l y , t o e x e c u t i v e s t h e ms e l v e s , e s t a b l i s h i n g t h e r i g h t t r a n s f e r p r i c i n g c a n i n c r e a s e t h e i r e a r n i n g s , a n d e x t e n d t h e o p e r a t i n g s c a l e , t h e n s t r o n g t h e e c o n o m i c p o w e r t o p a r t i c i p a t e v i g o r o u s ma r k e t c o m p e t i t i o n . t h e t h e s i s i s d i v i d e d i n t o f i v e c h a p t e r s . t h e p r e f a c e , e x p a t i a t e t h e m e a n i n g o f t h e t r a n s f e r p r i c i n g r e s e a r c h , c u r r e n t r e s e a r c h c o n d i t i o n a n d n e w t r e n d . t h e m u l t i n a t i o n a l c o m p a n y s t r a n s f e r p r i c i n g , e x p a t i a t e t h e m u lt i n a t i o n a l c o m p a n y t r a n s f e r p r i c i n g c o n c e p t , p r e s e n t c o n d i t i o n a n d i t s m a n a g e m e n t s t r a t e g i e s t o o u r c o u n t r y b u s i n e s s e n t e r p r i s e s c o n s i d e r a t i o n . b y e s t a b l i s h i n g a m a t h e m a t i c a l m o d e l , w e s t u d y t h e p r i c e b e h a v i o r o f m u l t i n a t i o n a l c o m p a n y s t r a n s f e r p r i c i n g . t h e t r a n s f e r p r i c i n g o f s u p p l y c h a i n m a n a g e m e n t , a d o p t g a m e t h e o r y a n a l y s i s t h e t r a n s f e r p r i c i n g , a t t h e s a m e t i m e d i s c u s s t h e w o r t h z o n e o f t r a n s f e r p r i c i n g . t h e t r a n s f e r p r i c i n g o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i n b u s i n e s s e n t e r p r i s e s , e x p a t i a t e t h e c o n c e p t c o n t e n t o f t h e v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i n b u s i n e s s e n t e r p r i s e s , e s t a b l i s h i n g t h e m a t h e m a t i c s m o d e l t o a n a l y s i s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n o f t h e p r o d u c t s t r a n s f e r p r i c i n g a n d i t s s o c i a l w e l f a r e s . t h e t r a n s f e r p r i c i n g o f i n t e r m e d i a r y p r o d u c t u n d e r u n c e r t a i n c o n d it i o n , f i r s t l y , p r o c e e d t h e c u l t u r a l h e r i t a g e o v e r v i e w t o t h e i n d e t e r m i n a t i o n , s e c o n d l y , b a s e d o n t h e t w o k i n d s o f c i r c u m s t a n c e s n o n - e x i s t e n t e x t e r i o r m a r k e t a n d e x i s t e n t e x t e r i o r m a r k e t , t h i s p a p e r s t u d i e s r e s p e c t i v e l y t h e 1 1 电子科技大学硕十学位论文 s u p e r i o r t r a n s f e r p r i c e a n d t h e s u p e r i o r y i e l d o f i n t e r m e d i a r y p r o d u c t u n d e r t h e d e m a n d f u n c t i o n p e r m i t s r a n d o m d e v i a t i o n . t h e p a p e r a l s o p r e s e n t s i n d i c e s o f m e a s u r i n g t h e r i s k o f t h e m e t h o d s . a f t e r j o i n i n g wt o , c h i n e s e e c o n o m y f a c e s t h e i m p o r t a n t o p p o r t u n i t y a n d c h a l l e n g e , f o r o u r c o u n t r y a d a p t s t o i n t e r n a t i o n a l e c o n o m i c f i e r c e c o m p e t i t i o n , p r o m o t e s t h e e c o n o m i c fl o u r i s h i n d o m e s t i c , t h e t h o r o u g h r e s e a r c h o f t r a n s f e r p r i c i n g h a s a n i m p o r t a n t l e a d i n g m e a n i n g . u s e d a s a k i n d o f me a n s , a k i n d o f s t r a t e g y , w e s h o u l d ma k e f u l l u s e o f t h e t r a n s f e r p r i c ing . k e y w o r d s : t r a n s f e r p r i c i n g , m u l t i n a t i o n a l c o m p a n y , s u p p l y c h a i n , v e r t i c a l i n t e g r a t i o n , u n c e r t a i n t y i i i 独 创 性 声 明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。 据我所知， 除了文中特别加以标注和致谢的地 方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果， 也不包含 为获得电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 签名:日期:年月日 关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解电 子科技大学有关保留、 使用学位论文 的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁 盘， 允许论文被查阅和借阅。 本人授权电子科技大学可以将学位论文 的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 可以采用影印、 缩印或 扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后应遵守此规定) 签名:导师签名: 日期:年月日 电子科技大学硕士学位论文 第一章 概述 11研究的意义 转移价格作为一个概念最早出现在 1 8 8 3年，自一个世纪以来关于转移 价格的研究已经做了大量的工作并取得了很大的进步， 这对当今世界竟争日 益激烈的情况下，无论跨国公司， 还是集团型企业应对激烈的竟争， 在竞争 中站住脚起到了重要的作用，人们也越来越发现正确制定转移价格的重要 性。 现在， 人们不单单研究国际跨国公司间的转移价格， 而且还研究企业内 的转移价格，供应链的转移价格，都取得了一定的成果。当前，转移价格的 应用范围还在不断扩大， 制定正确的转移价格对经营者自身来说既可增加其 盈利， 又可扩大经营规模， 从而更有经济实力参与激烈的市场竞争。由此看 来，对转移价格的研究具有重要的现实意义。 中国加入世贸组织， 标志着中国经济在更广阔的层面和更深的程度上融 入经济全球化进程。 随之而来的结果是: 一方面， 国外企业会大举进入我国， 他们会带来先进的技术和丰富的管理经验， 给我国经济注入生机与活力， 但 同时亦会造成一系列难题。 其中一个突出的问题就是滥用转移价格问题; 另 一方面，我国企业亦将利用 w t o其他成员对我开放市场的机会进军国外市 场， 从事跨国经营， 把生存空间扩展到全球范围。如何在跨国经营中既遵守 国际管理和规则， 又获取客观的收益， 是我们继续关注和值得研究的一个重 大问题。 而借鉴跨国公司的经营方法， 合理的运用转移价格策略是一较为现 实的选择。 由此看来充分研究转移价格对我国更好的参与国际竞争具有重大 的意义。当然，参与国际竞争是经济发展的必然，但促进国内市场的发展， 增强国内经济的竞争实力， 也是我们必须做的事情。 现在，我国企业中的集 团型企业越来越多， 转移价格的应用也越来越多， 这对我国内部经济增长亦 有重要的意义。 1 . 2研究现状及新的动向 1 . 2 . 1转移价格的概念及分类 第 1 页 共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 提到转移价格， 一般都认为是跨国公司内部的转移价格， 这是不全面的 认识。其实，无论是从内涵，还是从外延角度，转移价格都不能等同于跨国 公司转移价格。 转移价格是公司集团或企业集团( 不一定是跨国公司) 内部核 算的价格， 亦称划拨价格、转让价格、重复价格，实质是企业集团内部的调 拨价格。从使用主体看，它有跨国公司转移价格和一般公司转移价格之分; 从载体上看，它又有商品、服务、资产和资金等转移价格。从总体上看，它 是公司内部的转移价格: 从关联公司来看， 它又是分公司或子公司相互之间 的转移价格。 转移价格的特点一般表现为广泛的战略目标， 具有成本和市场 价格的偏离性， 价格实现与公司内部资源配置的二重性等等特点。 而转移价 格最大特征是不受市场供求关系的影响， 也不是买卖双方在市场上独立竞争 原则下确定的价格。 转移价格的分类也有许多， 例如:货物购销业务活动中 的转移价格; 贷款业务中的转移价格; 劳务活动中的转移价格: 无形资产的 转移价格等等。 关于转移定价的方法也有三种:1 )按市场价格定价或以外销价出售， 这是最常见的定价方法。2 )协商定价或以议价出售，由于中间产品供求双 方都有自身利益和预期目标， 为使利益均占， 又不影响公司的总目标和总利 益，可通过供求双方协调确定一个双方均能接受的转移价格;3 )以成本为 基础定价包括四种形式: 按完全成本定价， 即以中间产品的完全成本作为转 移价格， 而不包括企业利润; 按成本加成定价，即以中间产品的成本加一定 比例的利润作为转移定价; 按变动成本定价， 当中间产品供应单位设备闲置、 原材料积压、开工不足时， 公司可按变动成本来确定转移价格; 按边际成本 定价， 即按中间产品的边际收入和边际成本相等时的边际成本来确定转移价 格。 以上四种以成本为基础确定转移价格的方法， 所依据的成本一般为标准 成本或定额成本，即假定在一定的销售量范围内单位产品成本不变。 1 . 2 . 2 几种情况下的中间产品转移价格的研究现状及新的动向 ( 1 )跨国公司中的转移价格 从转移价格的作用来看， 最初的跨国公司内部转移价格只是一种考核手 段， 用于评估企业集团分权后利润中心或投资中心的业绩， 随着企业经营触 角在国际范围扩展， 利用转移价格管理内部市场、 有效配置资源、协调各地 第2 页 共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 区经营环境差异等的战略作用日见突出。 跨国公司利用转移价格的动机可分 为税务动机和非税务动机。税务动机主要是逃避税收，例如:逃避所得税， 逃避关税，逃避预提税等;非税务动机主要包括:调整利润，规避风险 ( 规 避汇率变动风险、避免政治风险、 应对价格管制、减少外汇和资本管制风险 等) 。跨国公司在制定转移价格时也需要有一定的依据，首先要考虑公司的 经营目标，其次考虑公司的组织管理模式，再次要考虑公司的规模、国际化 程度及东道国的有关规定。 跨国公司的兴起给中国带来了很多的问题。 中国加入世界贸易组织， 标 志着中国经济在更广阔的层面和更深的程度上融入经济全球化进程。 随之而 来的结果是:一方面，国外企业会大举进入中国，它们会带来先进的技术和 丰富的管理经验， 给我们经济注入生机与活力， 但同时亦会造成一系列难解 问题。 其中一个突出的问题就是滥用转移价格问题。另一方面，我国企业亦 将利用世界贸易组织的其它成员对我开放市场的机会进军国外市场， 从事跨 国经营， 把生存空间扩展到全球范围。 如何在跨国经营中既遵守国际惯例和 规则，又获取可观的收益， 是我们必须关注和值得研究的一个重大问题。而 借鉴外国跨国公司的经营方法， 合理的运用转移价格策略是一较为现实的选 择。 关于跨国公司转移价格问题的研究一直是人们比较关注的问题。特别是 随着经济范围的日益膨胀， 产生了越来越多的跨国公司。 跨国公司间的竞争 也越来越激烈。 如何在激烈的竞争中立于不败之地， 是每个跨国公司都在研 究的问题。跨国公司转移价格的大量研究工作多数是进行定性分析，例如: 东北师范大学汪涛写的 跨国公司转移价格管理的博弈分析 ;胡国松，吴 必东于 2 0 0 2年在天府新论发表的 入世后中国企业的跨国经营与转移价 格 ;姚蕾蕾在2 0 0 3 年发表在东北财经大学学报的 跨国公司的转移价格 等等， 相对应的关于跨国公司转移价格的定量分析却很少， 人们只是从理论 上理解， 而对不同情况没有具体的公式可在实际经营中运用，国内没有相关 的文献， 由此看来我国应加大对这方面的研究力度， 找到适合我国跨国公司 制定准确的转移价格以获得最大利润的具体方法。 对跨国公司转移价格问题 的定量研究是其发展趋势。 ( 2 )供应链管理中的转移价格问题 第3 页共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 供应链管理是指: 对由供应商、制造商、 分销商、零售商和顾客所构成 网络中的物流、信息流、资金流进行管理、计划和协调的工作。而供应链管 理的效果问题则是整个系统在受到内外各种因素的制约下的一个多目标优 化。 近年来， 国内外的学者对供应链的理论、 方法和实施作了多方面的研究。 主要是针对供应链管理系统的开发模型、 基本功能和关键技术的研究。 其中 具有代表性的有: 集成供应链、 敏捷供应链理论模型的研究以及基于产品的 供应链模式的研究等等。例如:参考文献 1 1 , 2 1 ，以及边旭，田厚平，播 德惠在 2 0 0 3 年东北大学学报发表的 供应链中最优契约的制定等等。 随着人类生产力的发展， “ 制造”与 “ 管理”的概念和内涵在范围和过 程两个方面大大拓展。再者，由于环境、网络通信技术以及全球的动态联盟 的发展和相关要求的不断提出， 供应链管理的发展趋势也将明显呈现出全球 化、敏捷化和绿色化。 关于供应链管理中的转移价格的研究，文献 1 给出了一个优化跨国公 司税后净收入的跨国供应链模型， 建立了一个启发式解法， 对原问题调整后 应用连续线性规划进行了求解。文献 2 1 研究了公司内转移价格作为一种协 调机制时的作用。 而文献 3 1 则分析并建立了一个单产品生产一 销售供应链中 总公司的税后净收入优化模型， 应用改进的进化规划算法进行了仿真试验计 算， 得出了最优转移价格略大于标准平均成本; 最优转移价格不必随数量递 减，区别于需求函数曲线。 ( 3 )企业垂直兼并中间产品定价问题 企业内部转移定价也称内部核算价格， 它不但给企业内部的买卖双方提 供了一个产品转移的价值尺度， 而且作为价格， 还能指导各部门正确的制定 经营决策， 科学的衡量评价各部门的工作业绩， 充分调动他们生产经营的积 极性。 对于我国， 特别是加入世贸组织， 国内公司实际上都己进入国际市场， 面临着国际市场竞争的严峻挑战， 其中一个重要方面就是价格的竞争。 通过 制定企业内部转移价格， 可以完善内部经济核算， 充分挖掘内部潜力，降低 成本与消耗， 无疑是降低产品价格， 迎接入世新挑战的一项重要对策。 关于 转移价格的确定的依据有四种: 以成本确定转移价格， 以成本加成确定转移 价格，以市场价格确定转移价格，以协商价格确定转移价格。 第4 页 共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 在现代经济发展中， 企业兼并不仅是企业成长的重要途径， 而且还是一 个国家调整产业结构， 保障社会福利的战略性工具。 企业兼并作为一种企业 的市场行为， 对于企业迅速扩张规模， 有效增值资产，提高经济效益等起着 特殊重要的作用。且企业兼并是企业获得规模经济和范围经济的一种手段。 企业兼并分为横向兼并、纵向兼并、 混合兼并等。企业间的横向兼并容易破 坏竞争， 从而形成高度垄断的局面，因此许多国家都密切关注并限制此类兼 并的发生。 而企业垂直兼并是指优势企业把与本企业生产紧密相关的按前后 顺序生产经营的企业收购过来， 扩大生产规模， 从而获得规模经济和范围经 济优势。 关于企业垂直兼并中的中间产品定价及其社会福利分析问题， 王志 江于 2 0 0 3年在 数学的实践与认识中发表的 垄断企业垂直兼并前后的 产品价格和利润比较 ，是在垄断厂商供货周期确定的条件下，利用线性需 求函数研究了垄断厂商与垄断销售商垂直兼并前后的产品价格和利润问题， 其研究结果表明: 垄断企业兼并后的产品市场价格可能高于也可能低于垄断 企业兼并前的产品市场价格， 但是垄断企业兼并后的利润肯定高于垄断企业 兼并前的利润。翁轶丛，陈宏民，倪苏云于 2 0 0 3 年在 系统工程理论与实 践发表的 企业兼并的动机及其社会福利理论模型综述中详细论述了企 业兼并的动机及其社会福利理论模型研究发展状况， 并对未来的研究方向提 出若干建议。再如帅旭，唐小我于 1 9 9 9年在 电子科技大学学报发表的 企业垂直兼并动因的数量经济分析 中对在企业垂直兼并中， 当上下游企 业分别处于典型的微观市场环境时所具有的不同效果及其动因进行了分析， 但在文中为了分析的侧重点和简化而作了一些假设， 其不可能完全正确。 第 四章便基于考察不完全竞争市场内下游一个企业垂直兼并上游两个企业的 情形来确定中间产品定价及其社会福利问题。 企业垂直兼并前后中间产品的 价格确定的区别在于: 企业垂直兼并前， 上游两个企业分别以自己确定的产 品价格向下游企业销售产品， 下游企业则根据购买价决定能够带来最大化利 润的最终产品市场价格; 企业垂直兼并后， 中间产品的价格由下游企业确定。 ( 4 )不确定条件下的中间产品转移定价 不确定性问题不仅在现实生活中扮演着越来越重要的角色， 而且越来越 受广大经济学家及从事经济活动的人士的青睐。 无论从奈特、 凯恩斯还是到 当代的著名经济学家都对不确定性问题进行了深入研究， 不确定性已广泛应 用于经济界。 从不确定性的发展趋势来看， 人们对不确定性的研究也会更广 第 5 页共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 更深。目前，与不确定性在定价理论中的应用相关的文献并不多， 例如:唐 小我，马永开于 2 0 0 3年在 中国软科学上发表的 需求不确定情形下的 产 : 品产量和价格的确定中就产品的产量可能不等于销售的假设条件下， 分 别研究了需求可以发生随机扰动情形下和消费者口味不确定情形下厂商产 量决策和定价问题， 提出了决策风险的度量方法以及基于期望利润和风险的 决策模型。 不确定性在经济中的深入研究对我们驾奴经济， 更好的发展经济， 提高 我国的国民收入，特别是对我国加入 w t o 后的经济发展具有重要的意义。 1 . 3本文的主要研究内容 论文共分五章: 第一章引言，阐述研究转移价格的意义，目前的研究现 状以及新的动向。 第二章跨国公司的转移价格问题， 阐述了跨国公司转移价 格的概念、 现状国际跨国公司实施转移价格管理策略对我国企业的若干思考 及应对， 重点从产品的进口关税和税负角度， 建立一个数学模型， 研究跨国 公司转移价格的定价行为。 第三章供应链管理中的转移价格的定性分析， 针 对供应链中间产品的转移价格如何确定才能使总公司收益增加， 采用博弈论 的方法对其转移价格进行分析同时确定了转移价格的取值区间。 第四章企业 垂直兼并中的转移价格， 阐述了企业垂直兼并的概念内涵， 针对中间产品的 转移价格由下游企业确定的情况， 建立一个数学模型， 讨论了下游企业如何 确定产品价格才能使总公司利润达到最大值。 并对企业垂直兼并中的社会福 利进行了分析。 第五章不确定条件下中间产品转移价， 简要对不确定性进行 了综述， 主要是针对产品需求函数发生随机扰动的条件， 对企业存在外部市 场和不存在外部市场两种情况讨论了中间产品的最优转移价格， 并进行了决 策风险度量。 第6 页 共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 第二章 跨国公司的转移价格行为研究 2 . 1 跨国公司转移价格概念、现状 转移价格又称划拨价格、 内部价格等， 是跨国公司内部贸易发展的产物， 是跨国公司体系中母公司与子公司、 子公司与子公司以及关联公司之间进行 内部交易、 销售商品和劳务等的价格。 这种价格的最大特征是不受市场供求 关系的影响， 也不是买卖双方在市场上按独立竞争原则来确定的价格， 而是 根据跨国公司的全球战略目标和谋求最大限度利润的目 标， 由跨国公司的少 数高层人员制定的。 英国跨国公司问题研究专家邓宁在对世界上最大的 8 0 0家公司进行的 一项调查发现，贸易额占世界贸易 9 0 %的跨国公司所从事的国际贸易总额 的 3 1 %是在本公司系统内部进行的。跨国公司的内部贸易不依国际市场供 求关系的变化而变化， 而是采用转移价格的方式进行。 转移价格是跨国公司 实现其全球战略的重要策略。 众所周知， 跨国公司是以争夺全世界的市场和 消费者为目的的， 跨国公司希望拥有政策上与经营上的统一性、灵活性， 享 有资源和商品销售的全球范围内统一调配的好处。 因而转移价格便成为跨国 公司实现其全球战略，集中计划控制，在多国范围内统一调配使用人、财、 物所不可或缺的有力杠杆。 最初的跨国公司内部转移价格只是一种考核手段， 用于评估企业集团分 权后利润中心或投资中心的业绩， 随着企业经营触角在国际范围扩展， 利用 转移价格管理内部市场、 有效配置资源、 协调各地区经营环境差异等的战略 作用日见突出。跨国公司利用转移价格的动机可分为税务动机和非税务动 机。税务动机主要是逃避税收，例如:逃避所得税， 逃避关税，逃避预提税 等，非税务动机主要包括:调整利润，规避风险 ( 规避汇率变动风险、避免 政治风险、应对价格管制、减少外汇和资本管制风险等) 。跨国公司在制定 转移价格时也需要有一定的依据， 首先要考虑公司的经营目 标， 其次要考虑 公司的组织管理模式， 再次要考虑公司的规模、 国际化程度及东道国的有关 规定。 第7 页共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 当前，转移价格的使用范围还在不断扩大。跨国公司利用各国在关税、 利率、税制、外汇管制、政治气候、法律环境和经济环境等方面的差异，运 用转移价格来实现其全球战略目标和全球整体利益最大化。 跨国公司的兴起给中国带来了很多的问题。 中国加入世界贸易组织， 标 志着中国经济在更广阔的层面和更深的程度上融入经济全球化进程。 随之而 来的结果是: 一方面，国外企业会大举进入中国， 它们会带来先进的技术和 丰富的管理经验， 给我们经济注入生机与活力， 但同时亦会造成一系列难解 问题， 其中一个突出的问题就是滥用转移价格问题。 转移价格被过渡使用或 滥用，则会造成跨国公司母国、东道国以及跨国公司之间的利益冲突。跨国 公司凭借其庞大的体系和成熟的经验， 利用东道国法律体系的不完备或缺陷 和东道国与跨国公司打交道的国际经验不足， 通过信息的非对称性， 利用各 种形式的转移价格对东道国进行利润截取和控制。例如3 4 1: 在我国的外商 投资企业每年申报的亏损面的4 0 %以上，有的地区甚至高达 5 5 %以上。多 数亏损并不是经营亏损， 而是大量采用转移价格所设计的亏损， 造成我国大 量税收流失， 从而破坏公平的竞争秩序， 使合作和合资的我方企业受损， 因 此， 加强对国际惯例的研究， 逐步提高我国各部门、各企业与跨国公司打交 道的能力，以保护国家和投资者的法定权益，是非常重要的。另一方面，我 国企业亦将利用世界贸易组织的其它成员对我开放市场的机会进军国外市 场， 从事跨国经营， 把生存空间扩展到全球范围。 如何在跨国经营中既遵守 国际惯例和规则， 又获取可观的收益， 是我们必须关注和值得研究的一个重 大问题。 而借鉴外国跨国公司的经营方法， 合理的运用转移价格策略是一较 为现实的选择。 关于跨国公司转移价格问题的研究一直是人们比较关注的问题。 特别是 随着经济范围的日益膨胀， 产生了越来越多的跨国公司。 跨国公司间的竞争 也越来越激烈。 如何在激烈的竞争中立于不败之地， 是每个跨国公司都在研 究的问题。 跨国公司转移价格的大量研究工作多数是进行定性分析， 而没有 做定量分析， 人们只是从理论上理解， 而对不同情况没有具体的公式可在实 际经营中运用，对跨国公司转移价格问题的定量研究是其发展趋势。 2 . 2跨国公司对转移价格的管理 2 . 2 . 1 引言 第8 页 共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 转移价格是跨国公司实现其全球战略， 集中计划控制， 在多国范围内统 一调配， 使用人、 财、物所不可缺的有力杠杆， 然而转移价格也会给其带来 内外利益的矛盾: 从外部利益矛盾来看， 越来越多的国家和政府开始关注和 评价跨国公司转移价格可能带来的各种后果， 一些国家政府相应采取了比较 严厉的措施， 并制定了各种政策来对付国际转移价格; 从内部利益矛盾来看， 转移价格直接影响了子公司的业绩， 在使某个子公司得益的同时， 其它子公 司的利益则受损， 而每个子公司的管理层都希望自己公司的利润最大化， 从 而造成子公司之间以及总公司与子公司之间的矛盾川。 由于转移价格在跨国 公司的特殊角色， 对转移价格的研究也就越来越受到普遍重视， 以往对转移 价格的研究着重于指明其负面作用， 对其定价依据涉及甚少， 或者虽然从税 率、汇率等因素进行研究，但没有具体的量化分析。 此外，以往的研究习惯 于把进、出口国所得税率的大小关系作为制定不同定价策略的判断前提， 而 这样不能全面地分析问题 s 1 ，因为与转移价格的确定相关联的因素有(6 j 1 )税收:跨国公司税负最小化，通过转移价格把产品转移出高税收国 家，只在低税收国家内生产利润，减轻了税负。 2 )关税:利用转移价格降低产品的价格来应付高进口关税，使跨国公 司的关税最小化。 3 )汇率:转移价格可以减少跨国公司的外汇风险，如把资金从弱流通 国转入强流通国。 4 )外汇管制:当分红和资本受到严格限制时，转移价格可以用来转移 资金。 为了给跨国公司定价实践提供准确、 全面和可行的依据， 2 . 2 . 2和2 . 2 . 3 节通过对转移价格与跨国公司利润之间关系的分析， 建立具有较强解释能力 的数学模型，对跨国公司合理确定转移价格提供一种有效的决策依据。 第9 页 共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 2 . 2 . 2 基本模型 考虑一个跨国公司在两个不同国家各有一个分公司， 分公司1 生产某种 产品出口给分公司 2 ，分公司 2 加工后销售到外部市场获利。 假设两分公司 间的产品交易量为“ ，对于总公司，分公司1 , 2的损溢情况如表2 . 1 所示: 表 2 . 1 项 目分 公 司 1分公司 2 销售收入 采购成本 变动成本 固定成本 进口关税 税前利润 所得税率 a p . / a p 2 a 尸 哈 y ， 一 。 ( p 一 c , ) 一 f ,、 = a ( p 2 一 p 一 c 2 ) 一 f 2 一 r a p * 总公司 a ( p * + p z ) a p * a ( c , + c 2 ) f + f , r a p * y , +y 2 12卜尸 瓦只ra ac，月/ 税负 税后利润 a , 八y , ( 1 一 。 , ,8 , ) y , a 2 几y 2 ( i 一 a 2 ,8 2 ) y 2 a , 戏 y , + a 2 八y 2 ( 1 一 a 2 q 2 ) y 2 + ( 1 一 a , ,6 , ) y , 在 表2 . 1 中， p * 为单 位产品 的 转移 价格; 弓 ， q分别为分公司1 , 2 产品 的单位成本; 为进口关税的从价税率;为了讨论的方便，不考虑分公司 1 的 采购成本和出口 关税;八 ， 几是。 -1 变量，子公司年度亏损时取0 ， 否则 取 1 。由表2 . 1 知，跨国公司税后总利润为 二 一 ( 1 一 a ,a ) a ( p 一 c ,) 一 f , + ( 1 一 - ,a ) a ( p z 一 p 一 c z ) 一 f s 一 , , p 把转移价格尸 看作跨国公司税后利润函数的自变量，整理上式得: 第 1 0 页 共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 二 一 a ( i + r ) a ,6 , 一 a ,8 , 一 r p 一 a c , ( 一 。 a+ c 2 ( 一 . 6 z ) 一 f ( ， 一 。 ,q , ) + f ( ， 一 。 z m + 4 ， 一 a 2 p z ) p 2 由于转移价格p 的高低会影响分公司 1 , 2 的盈亏，而分公司 1 一旦亏 损，即a= o ，则可不交纳所得税。同 理 分公司2 一旦亏损，即a二 。 ， 则 同样不需交纳所得税。 故对于总公司来说， 其总利润函数会因以下两种情况 的出现而发生变化: ( 1 )为了应付分公司2 所在国家的高进口关税; ，总公司采取过低的转 移价格，以达到跨国公司的关税最小化，由此造成了分公司 1 的亏损。 当分 公 司 的 税 前 利 润 。 ( p . - c , ) - f 5 0 ， 即 p _ c , + f l a ， 同 时 戏 一 。 时 ， 跨 国 公司的总利润函数 二 一 a ( i + r ) a , /8 2 一 r p 一 a c ， 一 a c ( 一 a 2 10 2 ) 一 f 一 f 2 ( ， 一 。 2 ,8 2 ) + a ( ， 一 。 2 a ) p 2 此时p s c , + f ; i a ( 2 )为了 应付分公司 2所在国家高税率a 2 ， 跨国 公司采用较高的 转移 价格将利润产生于处于低税率国家的分公司1 ， 这样减轻了跨国公司的税负， 但 造 成 了 分 公 司2 的 亏 损 。 当 分 公 司2 的 税 前 利 润 a (p2 - p - c )- ra p *- f (p2 一 洲+ r)一 f 2 a (l+ r) 综合上述分析，跨国公司总利润与转移价格之间的关系如下: 第 1 1 页共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 a ( 1 + r ) a 2 /j 2 一 r p 一 a c , 一 a c ( ， 一 - 2 q 2 ) 一 f , 一 f 2 ( ， 一 。 2 16 2 ) + a ( 一 a 2 ,8 2 ) p 2 当 p 日十 汽 l a , 戏二 0 a ( r - a ,8 , ) p * 一 a c , ( 1 一 a c3 , ) 一 a c一 f , ( 1 一 a , 3 , ) 一 f 2 + a p 2 当 八 (pi 一 c ) 1(1+ r)一 f2 a (l+ r ),a 二 。 ( 一 a a ) a ( p 一 c ) 一 f + ( ， 一 a 2,8 2 ) 当 c , + f / 。 、 厂 _ ( p 2 - ( p 2 一 p 一 c 2 ) 一 f 一 r a 川 一c 2) 1十 ; )一 f a ll二 )，“ 一 ，“ “ 了一.十 - 汀 由上式， 显而易见， 正确制定转移价格对跨国公司实施经营战略和实现 整体利益的最大化是多么的重要。 例:对表 2 . 1 中的各因素分三种情况进行赋值: ( 1 )当a = 2 万元; 弓= 2 0 元: q= 2 5 元; f = 1 0 元; 凡= 1 5 元; p = 1 8 元; p 2 = 8 0 元; r = 2 0 % ; a , = 3 0 % ; a 2 = 4 0 % 时， p 显然满足p - c ， 十 月 / a ， 此种情 况下分公司 1 不缴纳所得税，表 2 . 1 变成下列形式: 表 2 . 2单位 :万元 项 目分公司 1分公司 2总公司 户n产0 9门曰 1上 nus oj勺乙 ulb 匕弓jo仗d 百1厂1 销售收入 采购成木 门曰八钊 4jes 变动成本 固定成本 进口关税 税前利润 所得税率 税负 税后利润 7 . 27 . 2 一1 451 . 8 3 7 . 8 3 0 %4 0 % 0 一1 4 2 0 . 7 2 3 1 . 0 8 2 0 . 7 2 1 7 . 0 8 第 1 2 页 共4 5 页 电子科技大学硕士学位论文 ( 2 )当a = 2 万元; 鱿= 2 0 元; q= 2 5 元; f , = 1 0 元; 砚= 1 5 元; p = 8 0 元; p z 二 8 0 元; r = 2 0 % ; a , = 3 0 % ; a 2 = 4 0 %时，p 显然满足: 尸 二 pa 一 c )1+ r)一 f a (1二 ) ， 此种情况下分公司2 不缴纳所得税。表2 . 1 变成下列形式: 表 2 . 3单位:万元 项 i分 公司 1 分公司 2总公司 门习n， 下土斤八曰 qallq曰 日 ouj自 611二d 1l 7 5 9 2 5 3 1 . 8 1 3 . 2 3 2 . 7 0曰0曰 : 亡jll月%nu .土n力ojn -连占 n曰卜日 dljes土 了 /厂oj% 门oc乙 ，.lqu0d 销售收入 采购成本 变动成本 固定成本 进口关税 税前利润 所得税率 税负 税后利润 7 6 . 3 - 9 5. 8一1 9 . 5 ( 3 )当a = 2 万元; q= 2 0 元; q= 2 5 元; f = 1 0 元; 凡= 1 5 元;