浦发银行资产负债表分析.doc

浦发银行财务分析报告第一部分：公司简介上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称:浦发银行)是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市(股票交易代码:600000)的国有控股全国性股份制商业银行，总行设在上海。公司秉承笃守诚信、创造卓越的经营理念，浦发银行积极探索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。2010年12月底，公司总资产规模高达21,621亿元，本外币贷款余额11,465亿元，各项存款余额16,387亿元，实现税后利润190.76亿元。浦发银行将继续推进金融创新，努力建设成为具有核心竞争优势的现代金融服务企业。上市以来，浦发银行连续多年被亚洲周刊评为中国上市公司100强。主营业务包括：吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款、办理结算、办理票据贴现、发行金融债券、代理发行、代理兑付、承销政府债券、买卖政府债券、同业拆借、提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务。外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；人民币和外币信用卡业务；离岸金融业务；经中国人民银行批准的其他业务。第二部分：财务分析 浦发银行资产负债表项目2015年2014年2013年资产总计419592400000003,680,125,000,000.003,145,707,000,000.00负债合计393263900000003,472,898,000,000.002,966,048,000,000.00股东权益合计263,285000000207,227,000,000.00179,659,000,000.00负债及股东权益总计419592400000003,680,125,000,000.003,145,707,000,000.001、 偿债能力分析短期：浦发银行2013-2015年度流动比率比较分析表201320142015流动资产812966008444050077700500流动负债284019400333642900369801800流动比率0.2860.2530.21浦发银行2013-2015年度速冻比率比较指标表201320142015速动资产812966008444050077700500流动负债284019400333642900369801800速动比率0.2860.2530.21浦发银行2013-2015年度现金比率比较指标表201320142015可立即动用的资金434821224848101451519996流动负债284019400333642900369801800现金比率0.1530.1450.139浦发银行2013-2015年度经营活动现金净流量表201320142015经营活动现金净流量9258003084060019115888流动负债284019400333642900369801800现金流量比率0.03309240.052长期：浦发银行2013-2015年度资产负债率表年份201320142015负债总额2,966,0483,472,8983,932,639资产总额3,145,7073,680,1254,195,924资产负债率0.9430.9440.937浦发银行2013-2015年度股东权益比率表年份201320142015股东权益总额17,965,9004848101451519996资产总额3,145,7073,680,1254,195,924股东权益比率5.71113.1712.28浦发银行2013-2015年度偿债保障比率表年份201320142015负债总额2,966,0483,472,8983,932,639经营活动现金净流量9258003084060019115888偿债保障比率3.200.1130.206分析：2014年度浦发银行资产负债率为94.37%，这一比率较大，表明浦发银行的债务负担重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。经营者应该充分利用借入资金的好处，降低财务风险。2、 运营能力分析3、 浦发银行2013-2015年度流动资产周转率表年份201320142015营业收入8,295,20010,001,50012,318,100流动资产平均余额44516744498685508070500流动资产周转率0.1860.2011.526浦发银行2013-2015年度固定资产周转率表年份201320142015营业收入8,295,20010,001,50012,318,100固定资产平均净值845903.5882751941600固定资产周转率9.806113.2996.344浦发银行2013-2015年度总资产周转率表年份201320142015营业收入8,295,20010,001,50012,318,100资产平均总额291520034.5341291600393802450总资产周转率0.0280.0290.0312浦发银行2013-2015年度经营现金使用效率表年份201320142015经营活动现金流入57,695,90068,408,40067,361,600经营活动现金流出48,438,10037,567,80048,245,800经营现金使用效率1.191.821.40浦发银行2013-2015年度现金利润比例表年份201320142015现金及现金等价物净增加额-2,045,400-2,605,800-7,733,200净利润341860040922004702600现金利润比率-0.60-1.6-1.64浦发银行2013-2015年度现金收入比率表201320142015经营现金净流量92578003084060019115800营业收入8,295,20010,001,50012,318,100现金收入比例1,123.081.55分析：浦发银行的总资产周转率相对较小，其周转速度较快，说明浦发银行的资产使用率较高，资产运营能力较强。这对企业的投资变现能力和获利能力有很大提升。4、 盈利能力分析财务比例（） 2015年 2014年 2013年盈利能力指标平均总资产回报率 1.20 1.21 1.18全面摊薄净资产收益率 19.18 20.02 19.26扣除非经常性损益后全面摊 19.02 19.77 19.01资产收益率净利差 2.27 2.26 2.39净利息收益率 2.50 2.46 2.58成本收入比 23.12 25.83 28.71现金分红比例 30.03 30.08 30.01占营业收入百分比利息净收入比营业收入 79.71 85.16 88.44非利息净收入比营业收入 20.29 14.84 11.56手续费及佣金净收入比营业收入 17.33 13.90 10.54资产质量指标不良贷款率 1.06 0.74 0.58贷款减值准备对不良贷款比率 249.09 319.65 399.85贷款减值准备对贷款总额比率 2.65 2.36 2.31分析：2013年-2014年呈上升趋势，2015年又下降了一点点。说明净资产收益率越高，投资带来的收益越高，银行的获利能力越强。从行业来看，浦发银行净资产收益率均高于其行业均值，说明浦发银行的获利能力逐步增强。但不良贷款率也在逐年上升，银行要有预知危险的能力。5、 发展能力分析浦发银行2013-2015年度营业收入增长率表年份201320142015当期营业收入8,295,20010,001,50012,318,100上期营业收入6,791,7678,295,20010,001,500营业收入增长率22%21%23%浦发银行2013-2015年度净利润增长率表年份201320142015当期净利润341860040922004702600上期净利润272859834186004092200净利润增长率25%20%15%浦发银行2013-2015年度总资产增长率表年份201320142015当期总资产314,570,700368,012,500419,592,400上期总资产268,469,369314,570,700368,012,500总资产增长率17%17%14%浦发银行2013-2015年度净资产增长率率表年份201320142015当期净资产上期净资产净资产增长率浦发银行2013-2015年度经营现金净流量增长率表年份201320142015当期经营活动现金净流量92578003084060019115800上期经营活动现金净流量19865578925780030840600经营现金净流量增长率-53%233%-38%6、 盈利能力分析浦发银行2013-2015年度利息保障倍数表年份201320142015息税前利润121635001464760022322200利息费用7,688,1009,262,70011,383,200利息保障倍数1.5821.5811.961第三部分：主要问题与改进建议主要问题：1. 资金运用效率低。2. 负债比率过高，对银行经营构成挑战。3. 在净利润高速增长的同时，资本充足率的下降和核心资本的不足。4. 效益增长面临巨大压力。商业银行目前面临收入增速降低和成本上升的双重冲击。从收入角度看，当前实体经济困难，很多融资需求也绕开银行体系。从成本角度看，当前商业银行的负债、风险、资本等成本均持续攀升，人力、科技等投入也在刚性增长。5. 客户经营面临巨大压力。新常态下客户状况变化较快：政府平台、房地产类客户受政策变化冲击较大，传统制造业、批发零售等客户很多处于非稳定状态，新技术、新业态领域的客户不断创新商业模式。6.风险管理面临较大压力。经济下行期，实体经济困难带来的信用风险不断急剧，对商业银行存量资产、存量客户形成较大影响。风险来源日益复杂且相互交织，并有跨区域、跨产业链、跨市场传播迅速的倾向。改进建议：一是大力发展投资银行业务，积极应对大中型客户融资脱媒；二是加快发展金融机构和金融市场业务，着力把握泛金融市场快速发展的机遇；三是推动客户结构下沉，积极开展中小和小微业务，应对利率市场化带来的挑战；四是强化财富管理业务，努力满足新市场格局下的客户理财需求；五是加快发展移动金融和电子银行业务，应对技术脱媒和互联网金融等带来的挑战。第四部分：展望前景在经济不断发展的今天，银行企业面临巨大的风险。首先是盈利能力提升的挑战，今年以来受利差收窄影响银行利润出现大幅度下滑，今年大量信贷投放的前提下，银行盈利水平却不高，进一步表明了存贷利差下降的负面影响，在目前我们国内商业银行的盈利，主要因靠存贷利差情况下，银行盈利能力提升挑战不言而喻。其次是资本管理的挑战，当前国内商业银行高速扩张的信贷投放是资本被迅速消化，这对商业银行后续发展形成严重的制约，与此同时，监管部门为了提高银行的风险抵御能力，也在酝酿更为严格的资本充足率要求和资本监管的措施。商业银行面临进一步融资的巨大压力。此外，在当前国际、国内严峻的经济、金融形势下，行业风险、客户风险、业务品种风险和区域风险互为交织，银行信贷、非信贷资产质量都将受到威胁。特别是各类系统性、行业性、突发性风险的防范尤为关键，银行业风险防控和保持资产质量稳定的任务异常艰巨。当