“两高一剩”行业信贷政策解读

0,“两高一剩”行业信贷政策解读（2010年12月）,1,主要内容,简介国家政策和监管政策,农行信贷政策和客户名单制管理,加强“两高一剩”行业管理的重要意义,2,第一部分加强“两高一剩”行业管理的重要意义,一、推进节能减排是适应国际形势发展的需要二、加强“两高一剩”行业贷款管理是节能减排在金融领域的具体化三、我行防控“两高一剩”行业贷款风险的重要性,3,推进节能减排是适应国际形势发展的需要,京都议定书,全称联合国气候变化框架公约的京都议定书1997年12月在东京签订规定发达国家从2005年开始承担减少碳排放量的义务，而发展中国家则从2012年开始承担减排义务是人类历史上首次以法规的形式限制温室气体排放的国际公约全球共有包括我国在内的183个国家签署了该项条约,4,哥本哈根世界气候大会,全称联合国气候变化框架公约第15次缔约方会议暨京都议定书第5次缔约方会议2009年12月在丹麦哥本哈根召开会议主要内容是商讨2012年至2020年的全球减排协议我国政府郑重承诺“到2020年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降4045”,推进节能减排是适应国际形势发展的需要,5,是节能减排在金融领域的具体化,我国面临的节能减排形势日益严峻环保机构单部门的调控政策效果有限污染企业关停带来的信贷风险加大,6,我行防控“两高一剩”行业贷款风险的重要性,贯彻落实国家宏观调控政策的需要。调整信贷结构、防范信贷风险的需要。部分“两高一剩”行业贷款增长过快，部分分行介入冲动仍然较强。项董事长特别指示“对两高一剩行业要特别关注，不能当第一”。,7,全行12个“两高一剩”行业贷款情况表（亿元）,8,第二部分国家政策和监管政策,国务院批转发展改革委等部门关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知（国发200938号）国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知（国发20107号）国务院关于进一步加大工作力度确保实现“十一五”节能减排目标的通知（国发201012号）2010年工业行业淘汰落后产能企业名单（工产业2010第111号）,国家主要政策,9,关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见（环发2007108号）关于进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见（银发2009386号）关于进一步做好支持节能减排和淘汰落后产能金融服务工作的意见（银发2010170号）,第二部分国家政策和监管政策,监管主要政策,10,“两高一剩”行业的定义和统计范围农行总体信贷政策行业信贷政策和客户名单制管理,第三部分农行信贷政策和客户名单制管理,11,定义：通俗来讲，“两高一剩”行业主要指高耗能、高污染和产能过剩的行业。范围：化工（含煤化工）、电解铝、造船、大豆压榨、铜冶炼、铅锌、火电、铁合金、纺织、造纸、钢铁、水泥、平板玻璃、多晶硅、风电设备等15个“两高一剩”行业。见2010年信贷政策指引已明确贷款统计口径的行业:钢铁、铜冶炼、电解铝、铅锌、水泥、火电、电石、焦炭、铁合金、纺织、化工、造纸等12个行业。见关于调整“两高一剩”统计口径的通知（农银办发20081161号）,“两高一剩”行业的定义和统计范围,12,对于“两高一剩”行业要实施“进、保、退”策略。新增客户一律报总行审批准入。注意：新增客户包括集团客户直接或间接控股50以上的子公司。积极实施“绿色信贷”，严把信贷准入关。,我行总体信贷政策,13,行业信贷政策和客户名单制管理,已制定信贷政策的15个行业,已实行名单制管理的13个行业,造船、旅游、水电（修订）信贷政策即将出台；平板玻璃、风电设备、风电、多晶硅行业信贷政策正在制定。,14,水泥行业,政策适用范围：国民经济行业分类中的水泥制造业。支持类客户条件国家发改委、中国人民银行、国土资源部认定的60家大型水泥企业;对近两年发展较快、产能不低于“三部委”认定的60家水泥企业的其他客户，经总行认定后也可作为“支持类”客户。具有石灰石、煤、电、水、运等资源优势，其中石灰石资源可开采30年以上。信用等级AAA级（含）以上（12户全国性大型水泥企业本部不受此限制）,15,水泥行业,项目贷款条件项目条件：新型干法水泥熟料项目应为4000T/D（含）以上，西部地区可放宽为2000T/D；水泥粉磨站项目应为靠近消费市场且有原料供应保障的100万吨/年（含）以上的大型水泥粉磨站项目。合法性条件：项目须取得省级（含）以上投资主管部门对项目的核准批复、同级或上级环保部门的环评批复，取得国有土地使用证或建设用地预审批准书、采矿许可证以及其他合法性手续。资本金条件：项目资本金比例不低于45%，“三部委”认定的60家大型水泥企业投资项目的资本金比例可不低于35%。,16,水泥行业,特别注意：水泥行业准入条件（工原2010127号）将于2011年1月实施对新型干法水泥熟料年产能超过人均900公斤的省份，原则上停止核准新建扩大水泥（熟料）产能生产线项目，新建水泥熟料生产线项目必须严格按照“等量或减量淘汰”的原则执行。投资新建水泥（熟料）生产线项目的企业应是在国内大陆地区现有从事生产经营的水泥（熟料）企业。严禁在风景名胜区、自然保护区、饮用水保护区和其它需要特别保护的区域内新建水泥（熟料）项目。新建水泥（熟料）生产线要配置纯低温余热发电，有可供设计开采年限30年以上的水泥用灰岩资源保证。,17,政策适用范围：国民经济行业分类中黑色金属冶炼及压延加工业的炼钢、炼铁、钢压延和铁合金冶炼四个子行业。客户政策重点支持国内钢铁行业排名前十及世界500强企业在国内投资控股的钢铁行业龙头企业，审慎介入还未与我行建立信贷关系的普钢生产企业。除优势行业重点客户投资建设的钢铁项目外，审慎支持单纯新建、扩建产能的项目。审慎支持受贸易保护影响较大的钢管企业。对维持类客户，采取维持现有常规贷款余额策略，允许增加授信专项用于国际贸易融资业务及保证金30%（含）以上的银行承兑汇票业务。,钢铁行业,18,支持类客户条件（一）普钢生产企业：粗钢合计产量在700万吨（含）以上（集团客户按集团整体产量考虑）；有效容积1000立方米（含）以上高炉和公称容积120吨（含）以上转炉为生产设备的产能占总产能60%（含）以上，技术经济指标达到吨钢综合能耗高炉流程低于0.7吨标煤等。钢压延加工企业（含特钢、铸管）：产品为国家产业政策鼓励发展、国内市场短缺的高技术、高附加值品种；整体工艺技术装备处于国内同行业先进水平；特钢产能达到200万吨，热轧产能达到200万吨，冷轧产能达到50万吨，无缝钢管产能达到100万吨，焊管产能达到30万吨或产能规模达到行业前5位的钢压延企业（含铸铁管）。,钢铁行业,19,支持类客户条件（二）铁合金企业：产能规模位居同行业前5名；符合铁合金行业准入条件，单位产品能耗达到铁合金单位产品能源消耗限额中先进值标准；当地有丰富的煤炭、电力、矿产资源等。其他条件：信用等级AA+类；符合环保要求；无不良信用记录等。,钢铁行业,20,项目贷款条件取得项目合法性手续。其中新项目须取得国家发改委的核准批复，优势行业重点客户不新增产能的技改项目取得有权部门核准即可。土地的合法性手续只需取得土地预审批复即可。新建钢铁冶炼项目要求高炉有效容积1000立方米及以上，转炉公称容量120吨及以上，电炉公称容量70吨及以上；新建铁合金项目应符合铁合金行业准入条件当地具有丰富的矿石资源或签有稳定的外矿供应协议。钢铁项目（含钢压延加工项目）资本金比例不低于40%，铁合金项目资本金比例不低于30%。,钢铁行业,21,产品政策对于不具有冶炼产能只从事钢压延加工的钢铁企业，新增融资应以与企业资金流紧密配合的流动资金贷款及贸易融资业务为主，原则不上介入固定资产贷款。审慎介入铁合金企业固定资产贷款。原则上不得新增长期贷款用于置换他行固定资产贷款或周转贷款。,钢铁行业,22,火电行业,政策适用范围：国民经济行业分类中电力生产业的火力发电子行业。支持类客户条件（一）常规燃煤发电企业：机组单机装机容量60万千瓦（含）以上。热电联产企业：机组单机装机容量30万千瓦（含）以上；总热效率、热电比、环保排放符合国家规定；所处地（市）级（含）以上城市；燃料供应有保障；供热区域稳定。,23,火电行业,支持类客户条件（二）循环流化床、增压流化床、整体煤气化联合循环发电等洁净煤发电企业：机组单机装机容量30万千瓦（含）以上。采用流化床锅炉并利用煤矸石或劣质煤发电企业：机组单机装机容量20万千瓦（含）以上。其他条件：信用等级AA级（含）以上；无不良贷款及欠息；无环境违法记录。,24,火电行业,项目贷款条件合法性条件：项目须取得有权部门核准及相关用地、环评的批复，承贷主体合法，已签订相关供电、供热协议或意向。项目资本金比例不低于20%。项目规模条件（一）常规燃煤发电项目：机组单机装机容量60万千瓦（含）以上；原则上平均单位发电煤耗不高于300克/千瓦时标准煤，全部投资内部收益率不低于8%，单位投资不高于5000元/千瓦。,25,火电行业,项目规模条件（二）热电联产项目：机组单机装机容量30万千瓦（含）以上；总热效比、热电比符合国家规定；所处地（市）级（含）以上城市；燃料供应有保障。循环流化床、增压流化床、整体煤气化联合循环发电等洁净煤发电项目：机组单机装机容量30万千瓦（含）以上。采用流化床锅炉并利用煤矸石或劣质煤发电项目：项目须在国家发改委关于20072010年煤矸石综合利用电厂项目建设有关事项的通知（发改办能源20071985号）中所列的煤矸石综合利用电厂项目名单内；机组单机装机容量20万千瓦（含）以上。,26,纺织行业,政策适用范围：国民经济行业分类中的纺织业。客户条件棉纺纺纱企业生产规模达到10万锭（含）以上、棉纺织造企业生产规模达到1000万米/年（含）以上或2000年（含）以后生产的技术水平较先进的织机要达到100台（含）以上、毛纺企业面料加工能力要达到300万米/年（含）以上。环保符合要求。信用等级为AA级（含）以上。近两年盈利。,27,纺织行业,项目贷款条件项目属产业结构调整指导目录中的鼓励类项目。主体设备是清梳联合机、精梳机、新型并条机及粗纱机、自动络筒机、无梭织机、自动剿丝机和丝织机等新型技术装备。项目合法性手续齐全。资本金比例不低于40%。产品政策：以流动资金贷款、国际贸易融资和贴现等短期业务品种为主，审慎介入固定资产贷款。,28,政策适用范围：国民经济行业分类中有色金属冶炼及压延加工业（本次仅介绍其中的铜冶炼、电解铝和铅锌冶炼）。新客户准入条件产能达到10万吨及以上的铜冶炼企业，2万吨及以上的再生铜企业。5万吨及以上的电解铝企业。产能达到10万吨及以上的锌冶炼企业、5万吨及以上的铅冶炼企业、2万吨及以上的再生铅企业。,有色金属行业（铜冶炼、铅锌冶炼、电解铝）,29,项目准入条件（一）铜冶炼项目：采用国家政策鼓励的生产技术，且年生产能力达到20万吨及以上，有较充足、价格合理的铜精矿原料保障，自有矿山原料比例达到25%（含）以上，矿山保有可采储量达到10年（含）以上；规模在5万吨/年及以上，改扩建规模在2万吨/年及以上的再生铜项目；项目资本金比例不低于40%。电解铝项目：产能5万吨及以上、具有循环经济特征的铝土矿氧化铝电解铝铝加工一体化的电解铝项目；项目资本金比例不低于40%。,有色金属行业（铜冶炼、铅锌冶炼、电解铝）,30,项目准入条件（二）铅锌冶炼项目：单系统规模在5万吨/年及以上、采用富氧强化熔炼、艾萨炉熔炼、卡尔多炉熔炼等先进工艺和双转双吸制酸系统，循环水利用率达到95%以上的铅冶炼项目；单系统规模在10万吨/年及以上，采用109立方米以上沸腾焙烧炉工艺和双转双吸等制酸系统，循环水利用率达到95%以上的锌冶炼项目；规模在5万吨/年及以上，改扩建规模在2万吨/年及以上的再生铅项目；项目资本金比例不低于35%。,有色金属行业（铜冶炼、铅锌冶炼、电解铝）,31,政策适用范围：国家统计局国民经济行业分类中造纸及纸制品行业的纸浆制造、造纸两个子行业。支持类客户条件（一）年产量100万吨（含）以上的大型制浆造纸企业集团；世界造纸百强企业以独资、合资形式在华设立的制浆造纸企业；竞争力较强、财务状况较好的造纸行业上市公司；国资委直属央企的造纸行业子公司或兼并重组收购的造纸企业；年产量全国排名前十位的制浆企业；中国造纸协会生活用纸专业委员会发布的行业综合排名前十五位的生活用纸企业；年产量全国排名前三位的特种纸企业；年产量10万吨以上的竹浆或蔗渣浆制浆造纸企业。,造纸行业,32,支持类客户条件（二）原材料、水资源和能源供应充足，技术和装备水平先进。产品附加值较高、结构合理、市场前景广阔。环保达标，综合能耗和水耗达到行业先进水平。信用等级原则上在AA+级（含）以上。近三年无恶意逃废债务记录。,造纸行业,33,项目贷款条件制浆项目单条生产线起始规模：化学木浆年产30万吨、化学机械木浆年产10万吨、化学竹浆年产10万吨、废纸浆年产10万吨、其他非木浆年产5万吨，原则上不再介入草浆项目。造纸项目单条生产线起始规模：新闻纸年产30万吨、文化用纸年产10万吨、箱纸板和白纸板年产30万吨、其他纸板项目年产10万吨。新建项目吨产品在COD排放量、取水量和综合能耗（标煤）等方面要达到造纸产业发展政策中规定的相关要求，以及国家和地方的环保要求。项目资本金比例原则上不低于35%。,造纸行业,34,政策适用范围：国民经济行业分类中的炼焦业。支持类客户条件须在国家发改委或工信部定期公告的符合焦化行业准入条件的生产企业名单内。产能不低于100万吨/年，其中常规机焦炉主要炭化室高度不低于6米（捣固焦炉主要炭化室高度不低于5.5米）；半焦（兰炭）生产企业炭化炉单炉产能不低于7.5万吨/年，每组产能不低于30万吨/年。拥有炼焦煤资源，自给率较高，或与大型煤炭企业有长期炼焦煤供应关系；焦化产品供应渠道稳定。符合环保要求。信用等级AA级（含）以上。,焦化行业,35,项目贷款条件承贷主体合法，取得有权部门核准及相关用地、环评的批复。产能不低于100万吨/年，其中常规机焦炉顶装炭化室高度不低于6米、容积不低于38.5立方米；捣固焦炉炭化室高度不低于5.5米、捣固煤饼体积不低于35立方米。半焦（兰炭）炭化炉单炉生产能力不低于7.5万吨/年，每组生产能力不低于30万吨/年。炼焦煤来源有保障。资本金比例不低于40%。,焦化行业,36,产品政策。以中、短期流动资金贷款及其他短期信用为主，审慎介入固定资产贷款。担保要求。除优势行业重点客户及其控股公司外，其他客户原则上不得采用信用方式。,焦化行业,37,政策适用范围：指为煤为主要原料，采用化工过程，生产化工产品的行业。支持类客户条件（一）电石生产企业：已被国家主管部门（工信部或发改委）认定为符合电石行业准入条件，并公告；无敞开式电石炉，且所有单台电石炉容量在25000千伏安以上，总容量必须达到100000千伏安及以上；符合电石单位产品能源消耗限额（GB21343-2008）规定。电石法PVC生产企业：符合氯碱（烧碱、聚氯乙烯）行业准入条件（2007年发布），PVC装置生产能力达到40万吨/年及以上，烧碱装置生产能力达到30万吨/年及以上，须采用30以上节能型金属阳极隔膜电解槽或离子膜电解槽。,煤化工行业,38,支持类客户条件（二）煤制甲醇、二甲醚、醋酸（醋酐）生产企业：煤气化技术采用先进技术，未采用间歇气化和直流冷却技术；甲醇生产能力不低于100万吨/年，二甲醚生产能力不低于100万吨/年，醋酸、醋酐合计生产能力不低于100万吨/年。煤制合成氨、氮肥生产企业：煤气化技术采用先进技术，未采用间歇气化和直流冷却技术；合成氨生产能力不低于30万吨/年，氮肥企业合成氨总生产能力不低于30万吨/年。,煤化工行业,39,支持类客户条件（三）煤制天然气生产企业：项目经国家发改委批准同意建设；煤制天然气年产规模在20亿立方米（含）以上。符合环保要求。信用等级在AA+级（含）以上。煤、电、水等资源供应充足，市场前景广阔，财务状况、经济效益优秀。,煤化工行业,40,项目贷款条件（一）合法性手续齐备。项目资本金比例不低于40%，优势行业重点客户的项目资本金比例不低于30%。电石项目：符合电石行业准入条件（2007年修订）及电石单位产品能源消耗限额（GB21343-2008）的规定；新项目必须为新建或改造密闭式电石炉项目，初始总容量必须达到100000千伏安及以上，单台电石炉容量25000千伏安。电石法PVC项目：符合氯碱（烧碱、聚氯乙烯）行业准入条件（2007年发布），PVC装置生产能力达到40万吨/年及以上，烧碱装置生产能力达到30万吨/年及以上，须采用30m2以上节能型金属阳极隔膜电解槽或离子膜电解槽。,煤化工行业,41,项目贷款条件（二）煤制甲醇、二甲醚、醋酸（醋酐）项目：煤气化技术采用先进技术，未采用间歇气化和直流冷却技术；甲醇生产能力不低于100万吨/年，二甲醚生产能力不低于100万吨/年，醋酸、醋酐合计生产能力不低于100万吨/年。煤制合成氨、氮肥项目：煤气化技术采用先进技术，未采用间歇气化和直流冷却技术；合成氨生产能力不低于30万吨/年，氮肥项目合成氨总生产能力不低于30万吨/年，其中尿素装置生产能力不低于52万吨/年。煤制烯烃、油品、天然气、乙二醇项目：项目须经国家发改委批准同意建设；煤制油品项目年产规模在300万吨（含）以上，煤制乙二醇项目年产规模在40万吨（含）以上，煤制烯烃项目年产规模在60万吨（含）以上，煤制天然气项目年产规模在20亿立方米（含）以上。,煤化工行业,42,产品政策：以流动资金贷款、国际贸易融资和贴现等短期业务品种为主，审慎介入固定资产贷款。担保要求：原则上不采用信用方式。,煤化工行业,43,政策适用范围：国民经济行业分类中的金属船舶制造业。不包括非金属船舶制造、船用配套设备制造、船舶修理及拆船、航标器材及其他浮动装置的制造。支持类客户条件（一）中国船舶工业集团公司、中国船舶重工集团公司、中国远洋运输（集团）总公司、中国海运（集团）总公司控股的核心造船企业，江苏新时代造船有限公司、江苏扬子江船厂有限公司、江苏新扬子造船有限公司、江苏熔盛重工集团有限公司、金海重工股份有限公司、扬州大洋造船有限公司等2009年中国造船完工量排名前10名企业及其控股50%（不含）以上的核心造船企业。,造船行业,44,支持类客户条件（二）