（会计学专业论文）开发支出信息含量研究——沪深股市实施新会计准则的证据.pdf

摘要 研究与开发活动是企业提升产品科技含量、增强核心竞争力的一项重要基 础性工作。由于研发投入见效慢，一些研发活动投入大的企业因会计处理费用 化影响当期的收益而放弃研究。企业会计准则( 2 0 0 6 ，以下简称新准则) 中 对研究与开发( r & d ) 进行有条件资本化处理的规定，在一定程度上减少了企 业的顾虑，可以有效激励企业加大投入进行研发，从而增强自主创新能力，改 善企业的经营状况。 新准则对研究与开发费用进行有条件资本化的会计处理思路源子国际会计 准则的规定。本文在比较了世界主要国家研发费用会计处理的方法后，详细分 析了会计准则国际趋同的必要性。开发支出资本化的确认为财务报告使用者提 供了新的信息，这种新的信息是否为资本市场所关注，是否产生了相应的市场 反应，是否具有会计信息含量，成为本文研究的主要问题。 本文采用实证研究方法，以新准则实旌后沪深两市a 股上市公司第一年即 2 0 0 7 年的年报数据为样本进行了经验检验。经过研究发现，开发支出的确认具 有显著的行业特征，资本市场对确认了开发支出的上市公司给予了正向的价格 反应，但是，相比未确认开发支出的公司来说，其会计信息的价值相关性并未 表现为更高，这说明资本市场尚无法区分两类公司。本文对出现这种情况的原 因进行了深入、详细的分析，认为其原因包括：不成熟的资本市场、非理性的 投资者、上市公司自身不重视、附注中缺乏详细信息的披露、开发支出确认存 在主观性以及市场的不可预知性等。本文认为，研发活动是企业经营运转的动 力，企业要在激烈的市场竞争中生存，不断发展，就需要创新与研发，任何公 司必须重视研发活动。由于研发活动具有滞后性和累积效应，所以重视研发活 动的公司更具发展潜力。 关键词：开发支出；市场反应；会计信息含量 a b s t r a c t r & di sv e r yh e l p f u lf o re n h a n c i n gt e c h n o l o g i c a lc o n t e n to fp r o d u c t sa n d i n c r e a s i n gc o r ec o m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m p a n i e s r & dr e q u i r e sc o m p a n i e st o i n v e s tl a r g ea m o u n to fm o n e y , h o w e v e r , m a n yc o m p a n i e sd on o tc o n d u c tr & d b e c a u s er & de x p e n d i t u r e sa r ec r e d i t e dt oe x p e n s e a c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o r b u s i n e s se n t e r p r i s e s ( a s b e ，2 0 0 6 ) a b o u tr & dc a p i t a l i z a t i o nr e d u c e st h ec o n c e r n s o fc o m p a n i e st os o m ee x t e n t t h er u l ee n c o u r a g e se n t e r p r i s e st oi n v e s ti nr & d s o a st oi m p r o v et h eo p e r a t i n gc o n d i t i o n s a s b e ( 2 0 0 6 ) a b o u tc a p i t a l i z a t i o no fr & do r i g i n a t e d f r o mi n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a lr e p o r t i n gs t a n d a r d s t h i sp a p e rc o m p a r e sr & da c c o u n t i n gt r e a t m e n t s o fs o m ec o u n t r i e sa n da n a l y s e st h en e e df o ri n t e r n a t i o n a lc o n v e r g e n c e c a p i t a l i z a t i o n o fr & dh a so f f e r e dn e wi n f o r m a t i o nt oi n v e s t o r s h a st h e i n f o r m a t i o nb e e nn o t i c e db yt h es t o c km a r k e t ? i st h e r ea n ym a r k e tr e a c t i o n ? i s t h e r ea n ya c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nc o n t e n t ? a l la b o v ea r et h ef o c u s e si nt h i sp a p e r t h i ss t u d ye m p i r i c a l l ye x a m i n e st h ei s s u e sm e n t i o n e da b o v eu s i n gd a t ao f f i n a n c i a ls t a t e m e n t so f2 0 0 7p r e p a r e db yl i s t e das h a r ec o m p a n i e si ns h a n g h a ia n d s h e n z h e ns t o c ke x c h a n g e sa ss a m p l e s a c c o r d i n gt ot h er e s u l t s ，r e c o g n i t i o no f r & dh a ss i g n i f i c a n ti n d u s t r yc h a r a c t e r i s t i c s a l t h o u g ht h es t o c km a r k e t sh a v e g i v e np o s i t i v ep r i c e r e a c t i o n ，e n t e r p r i s e st h a tr e c o g n i z e dr & d d i d n ts h o wh i g h e r v a l u er e l e v a n c eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nc o m p a r i n gt ot h o s ew h od i d n t r e c o g n i z ei t t h i ss h o w st h a tt h es t o c km a r k e t sh a v en o tb e e na b l et od i s t i n g u i s h b e t w e e nt h e m t h i sp a p e rr e v e a l st h er e a s o n sa sf o l l o w s ：i m m a t u r es t o c km a r k e t ， i r r a t i o n a li n v e s t o r s ，n e g l e c to fr & d ，t o ob r i e f l yd i s c l o s u r ei nt h en o t e s ，s u b j e c t i v i t y o fr e c o g n i t i o n ，a n du n p r e d i c t a b i l i t y t h ea u t h o rb e l i e v e st h a tr & di sap o w e rf o r c o m p a n i e s c o m p a n i e ss h o u l dp a yg r e a t a t t e n t i o na n dc o n c e n t r a t i o nt or & d b e c a u s er & dh a st i m el a ga n dc u m u l a t i v ee f f e c t ，c o m p a n i e st h a tm a d ei n v e s t m e n t i nr & dw o u l dh a v em o r ep o t e n t i a lt os u c c e e d k e yw o r d s ：r & d ；m a r k e tr e a c t i o n ；a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nc o n t e n t 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果， 均在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究 生学术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题 ( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实 验室的资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号 内填写课题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的， 可以不作特别声明。) 声明人( 签名) ： 年月 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送 交学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学 图书馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加 入全国博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文 的标题和摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学 位论文。 本学位论文属于： () i 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年月日解密，解密后适用上述授权。 () 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“ 或填上相应内容。保密学位论 文应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学 保密委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的， 默认为公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人( 签名) ： 年月 日 第一章引言 第一章引言 市场的复杂性，产品的多样性，消费者偏好的要求等使得现代企业面临着难 得的机遇和严峻的挑战。企业要在激烈的市场竞争中占有优势或取胜，因素虽多， 但决定因素却在于产品本身。在市场活动中，研究与开发活动是企业取得竞争优 势的主要来源，企业利用自身技术优势和科技资源对新产品的研究和技术开发是 现代企业特别是高科技企业发展的关键。研究开发活动对我国的科技创新体系建 设、产业技术进步、科技创新环境改善以及更有效利用资源促进我国经济社会发 展正在产生越来越深刻的影响。 1 1 研究背景与动机 面对日益恶化的国际金融危机，一些国家和地区组织2 0 0 8 年的研发投入出 现了降低的趋势。欧盟科学与研究委员会委员根据研发公司所在地统计发现，相 当多的欧盟公司仅仅完成了2 0 0 8 年度研发预算的7 3 ，美国和加拿大可能只有 1 6 。一些公司由于受到金融危机的影响大幅裁员，如摩托罗拉( 中国) 公司 在2 0 0 8 年末和2 0 0 9 年裁员2 次，数量接近2 0 0 0 人，而且大部分被裁者是手机 部门的研发人员。 与上面形成鲜明对比的是，在金融危机的大环境下，德国拜耳集团迎难而上， 进一步拓展其研发活动。“目前的任务是设定一条正确的道路。只有通过创新， 我们的公司才可以实现增长，而这正是确保公司持续成功的关键所在 ，在勒沃 库森举办的“2 0 0 8 拜耳创新展望”新闻发布会上，拜耳股份有限公司管理委员 会主席沃纳温宁对1 3 0 多位记者的演讲中说道。2 0 0 8 年公司的研发预算约为 2 8 亿欧元。“这代表着德国在化学与制药方面的最高研发预算约为德国工业 研发开支的5 左右，温宁解释道。拜耳集团将在未来继续致力于其强大的研发 工作。 长期以来，中国企业在核心技术方面一定程度上依赖外国，缺乏自主品牌， 。资料来源：c 11 4 中国通信嘲h t t p ：t w w w e l1 4 n e t n e w s 116 a 3 5 315 3 h t m l 。资料来源：中国经济嘲h t t p ：w w w c e c n x w z x g n s z g d x w 2 0 0 9 0 2 11 r 2 0 0 9 0 2 11 1 8 1 7 6 9 8 6 s h t m l 国资料来源：人民网天津视窗h t t p ：w w w 0 2 2 n e t c o m 2 0 0 9 2 1 7 4 4 3 11 9 2 7 2 3 6 4 7 0 2 h t m i 开发支出信息含量研究沪深股市实施新会计准则的证据 通过代工，倚靠低价劳动力资源，出口技术含量低的产品，经济危机袭来时，缺 乏抵御力。由于以下几点原因，世界各大著名公司在我国设立工厂基地：首先， 我国具备生产要素的比较优势，具有相对廉价且富裕的劳动力，丰富、廉价的原 材料；其次，改革开放以来，形成了一个不断对外开放的市场环境；第三，政府 不断出台优惠政策，吸引投资。在过去的2 0 多年中，中国经济的增长，主要依 赖制造业、进出口贸易，但是存在的问题也很明显，中国出口的产品大多档次低、 资源消耗大、附加价值和技术含量低，即多属于劳动密集型产品。在技术方面， 中国制造业企业和外资企业相比存在着较大的差距。“中国制造 成了一个廉价、 低质的代名词，这使得中国企业在高度竞争的国际国内市场中难以生存，对中国 未来经济发展相当不利。出现这种局面的主要原因是我国企业的研发投入严重不 足，缺乏自主创新能力。 欧盟科学与研究委员会委员的研究报告显示：中国在过去五年里，研发投入 飙升，2 0 0 7 年增长率达3 5 。这次的金融危机给中国的企业带来了挑战与机 遇。如危机让南京三邦金属复合材料有限公司痛定思痛，对企业进行革新。该公 司董事长邓爱家说：“未来市场竞争激烈程度将加大，逼着我们加大技术投入。 “办企业，不是说要应付一次危机、两次危机。在企业发展过程中，可能会有若 干次危机，若干次机遇，若干次市场高潮和低潮，作为企业，总是要通过在每次 危机时苦练内功，才能在下一次高潮中取得更大的发展。”作为省级高新技术企 业，全市“高成长科技创新型百优企业 ，三邦公司每年的研发投入均占销售额 的3 5 。从去年1 1 月开始，公司在原有基础上，又追加了2 0 0 万元，为经济复 苏作技术储备。 三邦公司是中国千百万公司的一个缩影，在这样一个风口浪尖 的时刻，国内的公司要抓住机遇，加大研发投入，以待日后厚积薄发，争取市场。 一般来说，企业应有足够的内部、外部动力促进研发活动的开展，但在生产 经营活动中，存在着诸多影响研发活动顺利开展的因素，主要影响因素是对研发 失败的顾虑，巨额r & d 投入的会计核算影响研发当期的会计盈余水平，在宏观 环境恶化的时表现得尤为明显。2 0 0 6 年新准则中规定，企业可以将符合条件的 研发支出确认为开发支出，列示在资产负债表的资产方，这一规定基本实现了与 国际会计准则的趋同，并在一定程度上减少了企业的顾虑，鼓励企业进行研发活 资料来源：c l1 4 中国通信刚h t t p ：w w w c l1 4 n e t n e w s 11 6 a 3 5 3 1 5 3 h t m l 。资料束源：南京u 报电子版h t t p ：p r e s s i d o i c a n c o m c n d e t a i l a r t i c l e s 2 0 0 9 0 1 3 1 0 9 3 a 1 6 1 2 第一章引言 动，改善企业的经营状况。 2 0 0 8 年7 月财政部会计司司长刘玉廷就企业会计准则在上市公司实施情况 答记者问中提到，无形资产准则规定了符合确认条件的开发费用资本化的政策， 有助于企业科技创新。2 0 0 7 年，1 5 7 0 家上市公司中，有1 3 7 家上市公司发生了 开发支出，主要集中在机械制造、医药及电子信息业，占1 5 7 0 家的8 7 3 ；8 5 的公司披露了开发支出资本化的条件。企业只有重视科研投入，加大自主创新的 力度，才能真正实现可持续发展。 孙铮，刘浩( 会计研究，2 0 0 6 ) 指出新准则对于披露和编报的要求明显提高， 特别是对大量会计数据的强制披露，例如对于关联方关系与交易披露的强化、费 用化与资本化的r & d 的披露、合并中的合并成本与被合并资产的公允价值、金 融工具风险的描述性信息和敏感性信息的披露等，都为准则理论的实证会计研究 提供了新的数据来源。他们指出了近年来这一领域的不可忽视的研究趋势，提出 除了会计盈余这一数字，财务报表上的其他数字有怎样的用处? 新准则下股票市 场会有怎样的反应? 会计信息对于股票定价是否有用? 特别是采用新的企业会 计准则后与旧准则相比有大量的会计方法变更，信息含量是否提高了? 未来针对 新会计准则的研究中，研究的数字将不只局限于会计盈余的这一项数字上，而会 涉及整个资产负债表和利润表，特别是新增加披露的内容。以上是启发本文创作 的原因。 会计改革的目的是通过一系列的政策改革，改进上市公司会计信息的质量， 提高会计信息的决策有用性，增强证券市场资源优化配置的功能。新会计准则规 定，沪深两市上市的a 股公司，需要披露开发支出的金额，列示在资产负债表 资产方。那么，与未确认开发支出的公司相比，其公司的会计信息含量是否明显 提高了呢? 王跃堂，孙铮，陈世敏( 2 0 0 1 ) 在股份有限公司会计制度实施的背景下， 指出新制度的实施，为我们从投资者的角度，调查会计改革是否改进会计信息的 质量，提高会计信息的决策有用性( d e c i s i o nu s e f u l n e s s ) ，也就是会计信息的价值 相关性( v a l u er e l e v a n c e ) ，提供了机会。会计信息价值相关性是否提高，对这个 问题提供答案是非常必要的。文中列示了以下三方面的原因：首先，它为会计改 国资料来自中国网新闻中心h t t p ：w w w c h i n a c o r n c n f i n a n c e j 3 开发支出信息含量研究沪深股市实旌新会计准则的证据 革是否改进会计信息的质量，提高会计信息的决策有用性提供了证据。会计改革 的目标是提高会计信息质量，增强会计信息的决策有用性，强化证券市场资源优 化配置的功能，会计改革能否达到这些预期目标亟待回答。其次，它对评价改革 的合理性，预测会计改革的走势具有借鉴作用。因为通过透视证券市场会计改革 执行的效果和存在的问题，可为观察当前会计改革的合理性，预测会计改革的前 景提供依据。最后，它对会计准则与价值相关性的文献具有学术价值。股份公 司会计制度改革旨在通过制定高质量的会计准则，提高会计信息的质量，增强 会计信息的价值相关性，这为测试会计准则对会计信息价值相关性的影响提供了 难得的机会。本文借鉴王跃堂，孙铮，陈世敏( 2 0 0 1 ) 的思路与方法，对改革后 的新准则提供的会计信息的价值相关性做出评价，以观察当前会计准则改革的合 理性。 1 2 研究内容与方法 本文共五章。第一章，引言。本章交代了文章写作背景、结构、贡献与局限； 第二章，r & d 会计准则的发展。本章主要是对中国和国外研发费用处理的历史 发展以及现状做了比较，并利用经济学供求原理分析会计准则国际趋同的必要 性；第三章，开发支出信息含量的实证研究。这是文章的主体部分，内容包括文 献回顾，建立模型，分析样本数据进行，对开发支出的会计信息有用性和价值相 关性的实证研究；第四章，实证研究的结论和案例启示。这一部分是结论，本章 介绍了实证研究的结果、局限性和后续研究方向，选取了两个具有代表性的企业 作为案例，分析其研发活动对企业发展的贡献，由此得出重视研发活动的企业更 有发展潜力的结论，投资者应当关注企业的研发活动。 本文采用了事件研究法的窗口反应和o h l s o n 模型，对上市公司开发支出的 市场反应及会计信息含量做了实证研究。窗口反应选取制造业和信息技术业的样 本，分行业进行研究，并将样本分为确认了开发支出的公司和未确认开发支出两 类进行对比分析。o h l s o n 模型是学术界用以反映会计信息对投资者有用性而广 泛采用的方法，本文也借鉴该模型，将样本分为确认了开发支出的公司和未确认 开发支出的公司两类进行比较研究，同时在o h l s o n 模型的基础上进行改进，增 加变量，以达到本文研究的目的。 4 第一章引言 1 3 贡献与局限 本文研究的贡献在于，在借鉴文献模型的基础上，结合研究目的，增加变量 设置，选取新准则实施后第一年即2 0 0 7 年年报数据，利用实证研究的方法来探 讨，开发支出的确认对中国资本市场的影响，以证明投资者是否在一定程度上重 视了该会计信息。 本文的研究还存在一定的局限性，由于只取得了2 0 0 7 年一年的样本数据作 为研究对象，样本数量单薄。如果能够连续取得几年的样本数据，将解决样本数 量的问题，并且可以分年度进行分析，以对该会计信息有用性是否在逐年增加做 出一个基本的判断；由于实证研究知识的局限和经验的缺乏，模型设计方面存在 一定的欠缺，这还需要进一步的修正和研究。 1 4 本章小结 在金融危机的背景下，有的企业选择减少研发投入，以降低成本；有的企业 则看准时机、把握机遇，加大投入，提升产品科技含量。研究开发活动是企业竞 争优势的主要来源，是现代企业特别是高技术企业发展的关键。一般来说，研究 开发支出是一个比较长的过程，从研究开发到投入市场的转化需要大量的投入， 新准则对满足一定条件的研究开发支出可以资本化的规定减少了企业的负担，也 为投资者提供了新的会计信息。新准则的实施为研究会计信息价值相关性提供了 机会，也是本文创作的原因。另外，本章还介绍了文章的结构、贡献和局限性。 下一章将详细介绍中国研究开发支出会计准则的发展历史，同时也介绍了各 主要国家、会计组织的会计处理发展历程。我国的企业会计准则( 2 0 0 6 ) 很 大程度上实现了与国际会计准则的趋同，有利于中国企业进入国际市场，也有利 于不同国家企业间信息的比较：同时会计准则第6 号无形资产充分借鉴 了国际会计准则第3 8 号无形资产，这有利于企业加大研究开发的投入， 为财务报告使用者提供了更多的信息。 5 开发支出信息含量研究沪深股市实施新会计准则的证据 第二章r & d 会计准则的发展 会计改革是为了改进会计信息质量，提高会计信息的价值相关性。建立会 计准则体系的基本目标是建立起与我国社会主义市场经济相适应的、与国际财 务报告准则充分协调的、涵盖各类企业、各项经济业务、可独立实施的中国会 计准则体系。本次会计准则的改革是在经济全球化的背景下进行的，立足国情， 并充分借鉴了国际惯例，进一步实现了与会计准则的国际趋同。本章将分析中 国及各主要国家的r & d 会计准则的发展历程。 2 1中国r & d 会计准则的发展 我国财政部会计司于1 9 9 5 年5 月发布了企业会计准则无形资产( 征 求意见稿) 。2 0 0 1 年1 月，财政部正式发布了企业会计准则无形资产。 2 0 0 6 年2 月发布的会计准则第6 号无形资产是在原2 0 0 1 年无形资产 准则基础上，充分借鉴了国际会计准则第3 8 号无形资产制定的。 原准则规定“企业自行开发并依法申请取得的无形资产，其入账价值应按 依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定；依法申请取得前发生的研究与 开发费用，应于发生时确认为当期费用。”在新准则中，对研究开发费用的会 计处理有了重要的变动。 企业会计新准则将研究开发项目区分为研究阶段与开发阶段。对于“研究 和“开发”的界定，企业会计新准则中也做了定义。“研究 是指为获取并理 解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查，“开发”是指在进行商 业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出 新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。二者的区别在于： ( 一) 研究阶段是探索性的，为进一步开发活动进行资料及相关方面的准 备，已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均 具有较大的不确定性。 ( 二) 开发阶段相对于研究阶段而言，开发阶段应当是已完成研究阶段的 工作，在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件。 6 第二章r & d 会计准则的发展 研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果能 够证明符合规定的条件，应当确认为无形资产。根据该准则，应满足的规定条 件包括： ( 1 ) 从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性； ( 2 ) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ( 3 ) 无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生 产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当 证明其有用性； ( 4 ) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发， 并有能力使用或出售该无形资产； ( 5 ) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。对于企业取得的已 作为无形资产确认的正在进行中研究开发项目，在取得后发生的支出应当按照 本准则有关规定处理。在披露方面，企业应当披露当期确认为费用的研究开发 支出总额。 企业会计新准则研发费用资本化的意义在于可以推动企业自主创新和技术 升级。企业的研发能力既决定着企业的生死存亡和核心竞争力，又是一个国家 综合经济实力与发展潜力的重要体现。企业会计准则改变了现行的研发费用全 部费用化的做法，对于符合确认条件的开发活动支出允许资本化，作为资产予 以确认。这一政策将大大改善那些高科技企业、风险投资企业或者研发投入较 大的企业的财务状况和业绩水平，为高新技术企业创造了良好的会计政策环境。 2 2 世界主要国家r & d 会计处理方法比较 美国是世界上第一个制定会计准则的国家，在确定会计管制规则方面，它 始终处于“龙头老大”的地位。通常认为，会计准则发源于美国，流行于英国、 加拿大、澳大利亚、新西兰等英语国家，最后再遍及到世界大多数国家。美国 较早涉及r & d 支出会计处理的准则是美国会计原则委员会( a p b ) 第1 7 号意 见书( a p bo p i n i o nn o 1 7 ) 。该意见书要求将不能明确识别的无形资产支出 立即费用化，因为这些支出没有带来具体的收入，并且也不确定能否在未来服 务于企业。由于实务中对r & d 的会计处理缺乏一致性，加上r & d 的重要性日 7 开发支出信息含量研究沪深股市实施新会计准则的证据 益增加，促使美国财务会计准则委员会( f a s b ) 于1 9 7 4 年1 0 月发布了s f a s 2 研究和开发成本会计。s f a s 2 ( s t a t e m c n t so ff i n a n d ma c c o u n t i n gs t a n d a r d s 2 ) 规定，为研究与开发而开发的所有支出均应列为费用，计入当期损益。f a s b 采用这种规定主要依据的是谨慎性原则，即认为尽管发生研究开发费用的最终 目的是为了形成无形资产，但是研究和开发工作本身能否在将来为企业带来经 济收益具有不确定性，因此按照谨慎性原则计入当期损益。然而，s f a s 2 对公 司从外部获得的r & d 进行资本化处理，并将这一成本在一定的时间内摊销。 根据s f a s 2 对披露的规定，各个期间的r & d 费用数额在财务报表内部披露。 后来，f a s b 又发布了一些公告和解释，如s f a s 6 8 _ _ 研究与开发项目、 s f a s 8 6 一- 拟出售、出租或以其他方式销售的计算机软件成本的会计处理、 f i n 4 _ _ f a s b 第2 号公告在购买法合并下的适用性、f i n 6 _ _ f a s b 第2 号公告对于计算机软件的适用性等，针对企业特殊的研究与开发项目或 特殊情况下研究与开发项目的会计处理作了规定。 英国r & d 会计准则的发展开始于1 9 7 5 年1 月的征求意见稿( e d ) 1 4 。 e d l 4 将研究划分为基础研究和应用研究，并要求所有的基础研究和应用研究 支出均在发生的年份冲销。e d l 4 公布后受到强烈批评，特别是研发支出密集 的行业( 如航空、电子等) 。作为回应，一年后会计准则委员会( t h ea c c o u n t i n g s t a n d a r d sc o m m i r e e ，缩写为a s c ) 发布了e d l 7 ，它允许公司在一些界定的情况 下将开发支出递延，抵减将来的收入。1 9 7 7 年1 2 月，a s c 发布了第1 3 号标准 会计实务公告 s s a p l 3 研究和开发会计，该准则后来于1 9 8 9 年1 月、 1 9 9 7 年1 1 月和1 9 9 8 年1 2 月作了三次修订。s s a p l 3 指出，在满足特定标准情 况下，开发活动的支出也可以资本化。基础研究和应用研究的未来经济利益不 能充分识别，不能作为资产，应在发生时冲销。然而，为研究提供便利的固定 资产的资本支出应予以资本化并正常摊销。开发支出应在发生时冲销，除非它 们满足特定的递延条件。如果满足了所有条件，开发支出可以资本化并在它们 可以合理确定的重置期间内摊销。递延的开发支出必须在每一个会计期末做减 值测试，如果满足支出递延的条件不再适用，没有重置的递延支出部分必须冲 销。作为修改以与1 9 8 5 年公司法一致，s s a p l 3 允许以前冲销的开发支出在导 致它们被冲销的条件不存在时恢复。 8 第二章i t d 会计准则的发展 澳大利亚涉及r & d 的准则是澳大利亚会计准则理事会( a a s b ) 制定的 a a s b l 0 1 l ，用于规范除根据合同和其他特别的活动以外进行的r & d 活动。在 该准则中，r & d 被定义为“涉及到创新或技术风险的系统的调查或试验，目的 在于获得新知识或发展一种新产品或带来对目前产品的重大的改进”。 a a s b l 0 1 l 规定，r & d 成本必须在发生时费用化，除非它们达到了一定的递延 标准。r & d 成本及相关的其他未摊销成本，如果能够合理的估计将来被收回， 就应在将来的财务年度内摊销。与英国的s s a p l 3 类似，a a s b l 0 1 l 区分了基 础研究和应用研究。基础研究需要在发生时费用化，因为基础研究没有具体实 际的应用。应用研究目的在于解决实际问题。应用研究活动的成本必须递延并 摊销，如果它们与具有将来利益的项目有关( s s a p l 3 要求冲销) 。开发成本 在未来的预期收益不确定时必须作为费用处理。然而，如果未来的预期收益是 确定的，这些成本可以递延到将来的财务年度并在开始生产产品时根据相关的 收益配比摊销。与英国一样，未摊销的递延支出需要定期作减值测试。如果递 延的支出超过资产负债表日的重置价值，则应减计。 日本与r & d 有关的准则是商业审查委员会( b d c ) 于1 9 9 8 年3 月发布的， 涉及r & d 成本和计算机软件成本。它将研究界定为“旨在发现新知识的有计 划的调查和探索”，开发被界定为“将研究发现和其他知识转化成新产品、服 务和程序的计划或设计的过程，或对现有产品带来显著改进的过程或计划或设 计 。日本准则规定研究开发费用理论上应当在发生时确认为费用，因为未来 的收入是不确定的。b d c 认为，如果采用对符合一定条件的r & d 成本予以资 本化的做法，那么就应制定相关的条件。因为在实务中确保客观性的很困难。 对于研发期间购买的材料、机器设备以及其他装置，则分为一般使用和用于特 定目的，对于后者在发生时确认为当期费用。 法国的研究与开发费用当其属于特定的研究项目且成功的可能性非常大 时，可以资本化。荷兰规定，研究开发费用只要预期具有未来效益即可予以资 本化，列在资产负债表中。 由于各国对于经济活动中相同项目的不同会计处理，产生了会计准则国际 化的需求。下一小节将介绍世界各地学者对会计国际化原因和条件的分析，尤 9 开发支出信息含量研究沪深股市实施新会计准则的证据 其是刘峰从经济学需求与供给的角度分析会计准则国际化的条件和必要性，系 统、科学地阐释了这种社会经济发展的要求。 2 3 会计准则国际化的供给与需求 乔伊和米勒在国际会计一书中提出，会计国际化是由四个关键因素促 成的：( 1 ) 跨国公司的经营活动；( 2 ) 货币资本市场的国际化；( 3 ) 一些会 计方法问题的国际性质；( 4 ) 历史上的先例。 克里斯托弗诺比斯、罗伯特帕克在比较国际会计一书中认为，会计 标准化的压力来自：想要购买外国公司股份的投资者和财务分析人员；希望在 国外市场上发行新股票的公司以及跨国经营的公司；国际性会计师事务所；发 展中国家的政府机构；世界银行等国际信贷的提供者。 孟凡利( 1 9 9 4 ) 在讨论会计处理方法的国际化时，以环境为基础，从必要 和可能两方面分析会计国际化的推动因素。其中必要性有：国际贸易与国际经 济往来日益扩大，任何一个国家都难以依靠自身孤立的资源和市场生存；资本 市场范围逐步扩大，跨国筹资日益频繁；跨国公司规模和数量不断扩大，对全 球经济的影响也日益增强；国际性和地区经济、政治组织的增多、通货膨胀、 偷税漏税等国际性问题的出现。可能性则包括：经济运行方式的趋同；政治因 素对会计影响的弱化；发展中国家经济的持续发展，导致国家间利益冲突缩减； 国际间法律协调；各国间文化、教育的交流日趋频繁等。 刘峰在总结学术界对会计国际化需求的分析基础上，在其会计准则研究 一书中，将会计准则的需求者归纳为五个方面： ( 1 ) 跨国公司经营者的需求 一方面，国际局势相对缓和，政治和军事的威胁对经济的保护作用相对减 弱，商人们需要独自承担跨国经营的风险；另一方面，跨国经营规模越来越大， 对世界经济的影响日益增大。跨国公司的经营者们为最大限度的降低风险、提 高盈利，必须利用一切可能的手段和资料评价、预计其经营情况。这就需要有 详尽的会计信息和资料。但是当经营者用会计资料信息评价跨国经营业绩和风 险的时候，不可避免的会遇到由于不同国家会计准则或制度不同而造成的业绩 1 0 第二章r & d 会计准则的发展 和风险不可比的问题。因此跨国公司的经营者希望有一套能消除国别差异、被 各国认可的会计准则，以利于其跨国经营活动。 ( 2 ) 跨国融资者的需求 尽管跨国融资方式多样，总的仍是举债和发行股票两种。这两种方式都要 求提供符合资本所有者要求的财务报表。目前跨国融资比较多的还是采用股票 融资方式。例如我国的一些大中型企业除了在深沪两交易所上市外，还在香港、 美国等地市场上市。对于这些企业来说，他们在上市前都必须按照资本所在国 许可的会计准则编制财务报表。如在美国上市的公司被要求按美国公认会计原 则重新编制财务报表；在香港上市的公司则被要求按照香港的会计准则或国际 会计准则重新编制财务报表。这一方面增加了融资企业的负担，提高了融资成 本，另一方面，企业同时提供两套财务报表，由于存在一定的差异，对某些财 务报表使用者而言，增加了其了解企业经营和财务状况的难度。这种现象的根 本解决方法是消除各国现有会计准则的差异。由于股票不返本、盈利分红，资 本提供方的风险相对较大，为了尽可能降低风险，就要求全面了解融资方的经 营情况和财务表现。 ( 3 ) 日益国际化的会计职业组织的需求 一方面，由于当今世界资本流动的多元化和全球化，众多会计师事务所在 不同国家提供多种会计服务，使得会计师事务所更加国际化；另一方面，由于 竞争日趋激烈，迫使会计师事务所朝大型化方向发展。目前，世界上的“四大 会计师事务所几乎垄断了全球主要的会计服务活动。大型会计师事务所的分支 机构遍布世界各国，而各国的会计准则和规范相差很大，这就会造成跨国事务 所在服务时，不能按照一个相同或相近的标准服务，从而增加成本，增加可能 的风险。国际性事务所在强调本土化的同时，也注重树立“一个公司的概念， 基于此，他们要求缩小各国会计准则的差异，这对各国准则制定机构产生了一 定的影响。 ( 4 ) 国际性组织的需求 国际性组织总体上可以分为全球性和地区性两类。前者是指由全球所有国 家或者主要国家所组成的国际性组织；后者则是局限于某一地域范围内，如欧 盟、北约、东盟等。国际性组织为了发挥对其成员国的指导、规范作用，就必 开发支出信息含量研究沪深股市实施新会计准则的证据 须要取得并掌握各成员国的相关信息，会计信息是其中的一个重要构成部分。 因此他们需要有一套能协调、减少以至完全消除各国会计准则差异的国际性会 计准则。 ( 5 ) 教育的需求 随着经济的全球化，教育对会计国际化提出了相应的要求。例如，为了培 养跨国公司会计人员或者在大型国际性会计师事务所从业的会计人员，就需要 有一套能系统介绍各国会计处理习惯及相互间差异的教材。 同时，刘峰还将会计准则的提供者归纳为三个方面： ( 1 ) 国际性组织 这里提到的会计准则提供者的国际性组织主要是指国际会计准则委员会， 同时欧盟作为一个国际化会计准则的需求者，也提供了国际化的会计准则。1 9 7 2 年在澳大利亚悉尼召开的第1 0 次国际会计师大会上通过了一项倡议，由包括美 国、英国、澳大利亚等9 国在内的1 6 个会计职业团体，于1 9 7 3 年6 月组建国 际会计准则委员会( i a s c ) 。成立后的国际会计准则委员会致力于国际会计准 则公告的制定，公布“征求意见稿，在各国会计界引起了较大的反响。 ( 2 ) 国际性的会计师事务所 国际性的会计师事务所既是国际化会计准则的强有力的需求者，同时其本 身也是供给者。因为，通过国际化的会计准则会降低其在各国从事会计服务活 动的成本，减少风险，争取到更多客户。如果他们提供的国际化会计准则得到 广泛的认可，这在无形之中提升了该事务所在会计职业国际舞台上的地位，提 高了知名度。基于以上考虑，一些大型会计师事务所积极参与到会计准则国际 化的研究和讨论工作中。 ( 3 ) 学者 无论会计准则国际化经由什么人、什么目的提出，研究都要通过学者的努 力，才能成为一门科学、完整的学科，其观点才有可能被各方所接受。从这一 意义上说，学者是会计准则国际化的唯一、也是最终的提供者。 如同经济学中的供求原理，当商品的供求双方就某一商品在价格、质量性 能等方面达成统一，取得一致时，交易就可以形成，会计准则国际化也应如此， 即供求双方在性质、范围、规范的形式和内容、对企业的约束程度等达成一致。 1 2 第二章r & d 会计准则的发展 但现在的情况是国际化会计准则的提供者和需求者在一些方面仍然存在着分 歧。这就需要各国际组织、各个国家不断地探索，加快会计准则的国际化进程。 经过多年的努力，我国的会计国际化也取得了一定的成绩。2 0 0 7 年1 2 月6 日，中国会计准则委员会与香港会计师公会签署了内地准则与香港准则等效的 联合声明，实现了内地准则与香港准则的等效。欧盟委员会在得知中国准则较 好地实现了新旧转换和有效实施后，于2 0 0 8 年4 月2 2 日发布公告，宣布认可 中国准则在欧盟与国际财务报告准则具有同等效力的建议，将于2 0 0 8 年9 至 1 1 月份提交欧洲议会审议，一经批准即为法律，为中国企业进入欧盟市场和欧 盟承认中国完全市场经济地位创造有利条件。美国证券交易委员会( s e c ) 已 于2 0 0 7 年1 2 月，宣布非美国公司赴美上市，可以采用国际财务报告准则编制 财务报告，不再按照美国准则进行调整。我国会计准则已与国际财务报告准则 实现趋同，中美会计准则趋同已有共同基础。我国目前已有一些大型企业在美 国上市，实现中美会计等效将会大大降低上市成本。2 0 0 8 年4 月1 8 日，中国 会计准则委员会与美国财务会计准则委员会( f a s b ) 签署了中美会计合作备忘 录，目标是实现中美会计准则等效。国 2 4国际会计准则理事会r & d 会计处理方法 国际会计准则委员会( i a s c ) 是1 9 7 3 年6 月组建的，由澳大利亚、加拿 大、法国、联邦德国、日本、墨西哥、荷兰、英国和爱尔兰、美国等国的会计 职业团体发起成立的。 i a s c 在成立后不久就开始着手研究r & d 支出的会计处理问题。1 9 7 7 年2 月，i a s c 公布了第9 号征求意见稿e d 9 - _ 研究和开发成本会计。在征求 各方意见的基础上，i a s c 于1 9 7 8 年7 月正式发布了第9 号国际会计准则 认s 9 _ _ 研究和开发成本会计( 以下简称i a s 9 ( 1 9 7 8 ) ) ，并自1 9 8 0 年 1 月1 日起正式生效。1 9 9 1 年8 月，i a s c 公布了第3 7 号征求意见稿e d 3 7 _ 研究和开发活动，在此基础上于1 9 9 3 年1 2 月发布了i a s 9 的修订稿i a s 卜 研究和开发活动( 以下简称i a s 9 ( 1 9 9 3 ) ) ，该准则修订稿于1 9 9 5 年1 月 1 日起生效。 。资料来源中国网新闻中心h t t p ：# w w w c h i n a c o m c n f i n a n c e 1 3 开发支出信息含量研究沪深股市实施新会计准则的证据 与i a s 9 ( 1 9 7 8 ) 相比，i a s 9 ( 1 9 9 3 ) 在以下方面发生了显著的变化：( 1 ) 对研究和开发活动作了更明确的界定；( 2 ) 对研究和开发支出的会计处理作了 重大修订，将研究费