（技术经济及管理专业论文）中国商业银行经营风险的研究.pdf

南京航空航天大学硕士学位论文 摘要 随着我国经济的发展，我国银行已经拥有超过2 0 万个亿的金融资产，其中 7 0 由国有银行控制。虽然目前我国银行业没有暴露出明显的重大的问题，但是 国有商业银行在向股份制银行转轨的过程中积聚起来的隐患以及金融监管制度 的不完善，正慢慢的演化为各种各样的具体的经营风险并逐步暴露出来，目前国 有商业银行不良资产比重较高，自1 9 9 5 年至2 0 0 4 年，不良贷款率始终在2 0 以 上，甚至多年都在2 5 以上，且资产质量不高，自9 7 年至2 0 0 4 年资本利润率始 终在1 0 以下，而资本充足率始终达不到国际标准8 ，甚至有几年都达不到5 ， 由此导致经营风险加大，资金周转缓慢，经济效益下滑，转轨改制困难，以及由 于内部人违规操作而引起的金融犯罪案件呈上升的趋势。 商业银行经营风险评价和控制是在金融风险研究领域的重要分支，同时也 是金融管理学中的一个重要课题。本文研究的内容主要包括商业银行实际经营过 程中的突出的具体问题和风险，以及这些风险的特点、评价的标准、防范的方法 和手段等，力求对我国商业银行现阶段所面临的具体的风险作较为系统的透视和 分析，从我国宏观、微观现状这两个方面入手，详细描述了我国银行的风险成因， 从理论的角度对我国银行遇到具体的几类经营风险如何管理进行了概括性地阐 述，其中比较了中外的不良资产的处理方法并提出相关的基本的解决思路，分析 了我国目前的信贷制度和内控制度，并对进一步完善信贷制度和内控制度给出了 相关的基本的方法。从中外商业银行风险管理的对比分析中提出了我国商业银行 经营风险基本防范思路，为进一步提高我国商业银行的盈利性和抗风险能力作出 了不懈的努力。 本文认为完善制度是重要的，但是把完善了的制度执行到位更加重要。为防 范和有效化解已经成型或者即将出现的各种实际的经营风险和问题，在此做一些 总结性的或者前瞻性的研究和探讨。 关键词：商业银行经营风险不良资产信贷风险内控制度 中国商业银行经营风险的研究 abstract w i t ht h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ee c o n o m y , a sw e l la sf i n a n c i a la s s e tm o r ea n d m o r e 7 0 o ff i n a n c i a la s s e tw h i c hn o wv a l u em o r et h a n2 0t r i i l i o nr m b b e l o n gt o c h i n e s eg o v e r n m e n t a l t h o u g hn a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k sh a v ef e wr i s k so b v i o u s l y , i nt h e p r o c e s so ft r a n s f o r m i n g f r o mt h ec o u n t r yo w n e dc o m m e r c i a lb a n kt ot h e s h a r e h o l d i n gs y s t e mb a n k ，s o m ep r o b l e m sh a v eg r a d u a l l yb e c o m ev a r i o u sk i n d so f p r a c t i c a lr i s k s b a dc r e d i ta s s e t sa r er e l a t i v e l yh i g hi ns p e c i f i cg r a v i t yi nn a t i o n a l c o m m e r c i a lb a n k s f r o m1 9 9 5t o2 0 0 4 t h en o n - p e r f o r m i n gl o a nr a t ew a sa b o v e2 0 a l lt h et i m e ，e v e na l la b o v e2 5 f o rs o m ey e a r s t h en a f i o n a ic o m m e r c i a lb a n k s a s s e t sa r eo fl o w q u a l i t ya n da d v a n t a g ep r o f i tr a t ei su n d e r10 a l lt h et i m ef r o m1 9 9 7 t o2 0 0 4 a n dt h es u f f i c i e n tr a t eo f c a p i t a lc a nn o tr e a c h8 o f i n t e r n a t i o n a ls t a n d a r d a l lt h et i m e e v e nc a nn o ta lr e a c h5 f o rs e v e r a ly e a r s t h e r e f o r ei tc a u s e st h e b u s i n e s sr i s kt os t r e n g t h e n ，a n dc a p i t a lt u r n o v e ri ss l o w , a n dt h ee c o n o m i cb e n e f i t s f a l l ，a n di ti sd i f f i c u l tt or e f o r i l ls y s t e m a n dt h es e r i o u sb a n ks w i n d l e sb e c o m em o r e a n dm o r eb e c a u s ei n s i d ep e o p l eo p e r a t ev i o l a b l yo nt h er i s ee t c t h ep r e v e n t i o no fn a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k sr i s ki sai m p o r t a n tb r a n c ho f r e s e a r c hi nf i n a n c i a lr i s ka n dai m p o r t a n tt a s ka sw e l l t h i st e x ti n c l u d e sc h a r a c t e ro f r i s k ，s t a n d a r do fa p p r a i s e ，m e t h o da n dm e a n so fp r e c a u t i o n ，e t c o fc o u r s ea c t u a l l y , m a k e se v e r ye f f o r tt od oc o m p a r a t i v e l y s y s t e m a t i ca n a l y s i st o t h er i s k t h a tt h e c o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r yf a c e sa tt h ep r e s e n ts t a g e s t a r t 谢t 1 1t h e s et w o r e s p e c t s o ft h e m a c r o s c o p i co fo u rc o u n t r y a n dm i c r oc u r r e n t s i t u a t i o n ，i t h a s d e s c r i b e dt h eo r i g i nc a u s eo f f o r m a t i o no f r i s ko f t h ec o m m e r c i a lb a n ko f o u r c o u n t r y i nd e t a i l i te x p l a i n sh o wt om a n a g es e v e r a lk i n d so fc o n c r e t eb u s i n e s sr i s k st ot h e b a n ko fo u r c o u n t r y i nt e r m so f t h e o r y c o m p a r e t h et r e a t m e n tm e t h o dt o n o n - p e r f o r m i n ga s s e t so fc h i n aa n df o r e i g nc o u n t r i e s ，i tp u t sf o r w a r dt h er e l e v a n t b a s i cw a yo fs e t t l e m e n t i ta n a l y s e sm l rc o u n t r y sp r e s e n tc r e d i ts y s t e ma n di n s i d e c o n t r o ls y s t e mt ob r i n gf o r w a r dt or e l e v a n tb a s i ci d e a st op e r f e c tt h es y s t e mo fc r e d i t a n di n s i d ec o n t r o ls y s t e mf u r t h e r c o m p a r i n ga n d a n a l y s i n gf r o m c h i n e s ea n d f o r e i g n r i s k m a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k ，i th a v ep u tf o r w a r ds o m eb a s i c i d e a so f p r e c a u t i o n sa g a i n s t r i s ka n dm a d e u n t i r i n ge f f o r t si no r d e r t oi m p r o v et h ep r o f i t a b i l i t y o f t h ec o m m e r c i a lb a n ko f o u rc o u n t r ya n dr e s i s tt h er i s kf 1 】= r t h e r t h i sp a p e rt h i n k st h a ti ti se s s e n t i a lt op e r f e c tt h es y s t e ma n di ti s p r i m a r yt o e x e c u t e s t r i c t l y i no r d e r t ot a k ep r e c a u t i o n s a g a i n s ta n da l r e a d yd i s s o l v e dp r o b l e m s o r 南京航空航天大学硕士学位论文 s o o n - t o b e - m e r g e d b u s i n e s sr i s k sa n dq u e s t i o n so fd i f f e r e n tr e a l i t ye f f e c t i v e l y , t h i s a r t i c l em a k e ss o m e s u m m i n g - u p o r p e r s p e c t i v er e s e a r c ha n d d i s c u s s i o nh e r e k e yw o r d ：o p e r a t io n sris ko fc o r n m e r oiaib a n k n o n p e r f o r m in ga s s e t s r is ko fc r e d i t ln s i d e c o n t r o i s y s t e m 承诺书 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用的内容 外，本学位论文的研究成果不包含任何他人享有著作权的内容。对本 沦文所涉及的研究t 作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明 确方式标明。 本人授权南京航空航天大学可以有卡义保留送交论文的复印件，允 许论文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数 据库进行检索，可以采1 h j 影印、缩印或其他复制手段保存论文。 作者签名 日期 巫堕：三 南京航空航天大学硕士学位论文 1 1 引言 第一章绪论 t 9 9 5 年3 月，著名的尼森事件使巴林银行因亏损1 3 亿美元而破产倒闭。1 9 9 5 年9 月日本大和银行高级交易员井口俊英隐瞒未授权交易1 1 年，导致大和银行 亏损1 1 亿美元。2 0 0 4 年，我国金新信托停业整顿；上海交通银行分行的违规操 作：冯明昌骗贷案件震惊全国，涉案金额高达7 4 亿元。这一切都说明了商业银 行经营风险无所不在，其危害程度更是不可低估。 随着电子信息技术的应用和世晃经济全球化的发展，我国金融业及其外部 环境发生了巨大的变化。国有专业银行在向国有商业银行转轨过程中多年积聚起 来的隐患，正演化为各种各样的经营风险并逐步显现出来。自1 9 9 5 年以来，国 有商业银行的不良贷款率始终在2 0 以上，甚至多年都在2 5 以上，不良资产比 重一真居高不下；资金周转缓慢，经济效益下滑，资本利润率自1 9 9 7 年以来始 终在1 0 以下；而资本充足率始终达不到巴塞尔协议规定的8 ，甚至有几年都达 不到5 ，经营风险加大。加上金融监管制度不完善，由内部人违规操作而引起 的百万元以上大案要案呈上升趋势。以上这些情况说明，我国商业银行的经营风 险正在日益显现并呈上升趋势。因此。有必要对中国商业银行的经营风险进行系 统分析和研究，了解商业银行的内部情形和外部环境，找出防范和化解具体经营 风险的方法，确保我国商业银行运行的有效性。 2 0 世纪9 0 年代以来，我国对于银行风险防范工作开始有所重视，在国有银 行的改革方面作了巨大努力，先后出台了系列政策措施，然而与整个经济体制 改革相比，国有银行的改革进程相对缓慢。目前我国经济增长率一直保持在7 以上，银行业也发展迅猛。但是，一个不可否认的事实是，我国商业银行服务水 平不高，盈利水平低下，抗风险能力较弱，一些具体的经营风险日益显现并呈上 升趋势，长此以往将我国的商业银行将不能适应国民经济发展和金融市场开放的 需要，因此在金融改革工作有计划、分步骤地顺利向前推进的时候，商业银行经 营风险的研究始终是值得重视和深入研究的重要课题。 本文从我国国有商业银行经营风险的现状出发，对我国国有商业银行经营风 险的主要方面进行了分析和思考，并根据实际情况，对防范当前经营风险的若干 热点问题进行了探讨。 中国商业银行经营风险的研究 1 2 国内外商业银行风险管理的发展 1 2 1 国外商业银行风险管理的发展 商业银行问世于古巴比伦王朝，在公元1 6 1 7 世纪由伦巴第商人从欧洲大 陆传入英国：1 8 世纪再由英国殖民者引入美洲大陆；此后，逐步向世界其它地 区传播。 商业银行的经营风险始终伴随着商业银行的产生和发展。近2 0 多年来，西 方商业银行风险管理发展历程，大致经历了以下几个阶段： ( 1 ) 2 0 世纪8 0 年代初因受债务危机影响，商业银行普遍开始注重对信用风 险的防范与管理，其结果是巴塞尔协议的诞生。该协议通过对不同类型资产 规定不同权数来量化风险，是对银行风险比较笼统的一种分析方法。 ( 2 ) 2 0 世纪9 0 年代以后，随着衍生金融工具及交易的迅猛增长，市场风险 日益突出，几起震惊世界银行和金融机构危机大案促使人们对市场风险的关注。 一些主要国际大银行开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型，以弥补巴 塞尔协议的不足。主要进展包括： 市场风险测量新方法( v a l u ea tr i s k ，v a r ) ( 风险价值方法) 。这一方法 最主要代表是摩根银行的“风险矩阵系统”； 银行业绩衡量与资本配置方法一一信孚银行的“风险调整的资本收益率 ( r i s ka d j u s t e dr e t u r no nc a p i t a l ，简称r a r o c ) ”系统。 ( 3 ) 2 1 世纪以后，一些大银行认识到信用风险仍然是关键的金融风险，并开 始关注信用风险测量的问题，试图建立测量信用风险的内部方法与模型。其中以 j p 摩根银行的两套信用风险管理系统c r e d i tm e t r i c s 和c r e d i ts u i s s e f i n a n c i a lp r o d u c t s ( c s f p ) 的c r e d i tr i s k 最为引人注目。 经过多年努力，国际风险管理技术已经发展到可以主动控制风险的水平。目 前有关研究侧重于对已有技术的完善和补充，以及将风险计值法推广到市场风险 以外( 包括信用风险、结算风险、操作风险) 等其他风险领域的尝试。 1 2 2 国内商业银行风险管理的研究 相对于国外的风险管理，国内的商业银行风险管理研究和实践相对滞后。华 夏银行的贡丹志( 2 0 0 4 ) 认为，与西方国家相比我国银行业风险管理中存在的差 异主要包含以下几个方面： ( 1 ) 风险管理的体割性差异较大 我国现代商业银行制度还未真正确立，现代公司治理结构这一根本性问题仍 2 南京航空航天大学硕士学位论文 未解决，实旄有效的风险管理所需的法律体系以及市场调控制度也需要进一步的 完善。而西方发达国家商业银行一般都是按照严格的法律程序组建的股份制商业 银行，它们运作规范，具有完善的产权制度以及有效的激励机制和约束机制，同 时又具有良好的公司治理结构。 ( 2 ) 风险管理机制上的差距比较明显 国外商业银行在风险管理机制方面已经形成了一整套完善的系统，其中包 括：风险甄别系统、风险报险系统、风险决策系统、风险避险系统、全程监控系 统等。当前，国内银行普遍存在着风险管理机制不健全的问题，往往注重事后的 补救，对于事先的预测和预防还没有达到预期水平。 ( 3 ) 风险管理工具及技术方面有较大的差距 目前，国际金融市场上，一方面各种金融衍生工具层出不穷，金融创新业务 在银行业务中占据的比重越来越大：另一方面，金融风险与市场不确定性不断增 强，银行风险管理日趋复杂。而国内商业银行在金融产品创新以及金融工具的使 用方面远远落后于西方国家。国外很多风险管理工具和理念至今尚未在国内银行 业风险管理过程中发挥作用。 ( 4 ) 银行业竞争环境有较大差异 与西方国家相比，我国银行业产业集中度较高，大部分的资产和产值都集中 在四大国有商业银行中，这就导致了银行业竞争不充分。由于当前我国的资本市 场还很不发达，企业融资需求主要还是通过间接融资来满足，这就使得银行的资 产运作空间十分狭窄。而资产结构的单一化必然会导致银行的资产质量更容易受 到宏观经济周期性波动的影晌，受到企业经营状况的影响，增加了银行的经营风 险，给商业银行的流动性管理带来了困难。 在对于我国商业银行风险有影响的委托一代理关系的研究上，周建松( 1 9 9 9 ) 提出，商业银行要规避经营风险，取得最大经营效率应具备两个基本条件：一是 由最具备经营才能的银行家担任经营者，负责商业银行的经营管理；二是商业银 行内部从经营者到每一个员工都必须努力工作，不出现偷懒行为。 刘明康( 2 0 0 2 ) 认为，银行良好的公司治理机制应该包括六个方面的内容： 确立清晰的发展战略： 建立科学的决策系统； 实旎审慎的会计原则和信息披露； 构建有效的激励约束机制： 开发和培育人力资源； 组建健康负责的董事会。 综上所述，商业银行风险防范起源较早，国外的商业银行风险防范机制相对 中国商业银行经营风险的研究 完善，而国内则相对落后。虽然中国的商业银行发展迅猛，然而风险防范系统发 展的并不快。商业银行经营风险防范的相对滞后导致出现大量不良资产，金融犯 罪居高不下，相关的中长期的信贷风险递增等一系列问题。因此，对商业银行经 营风险问题进行深入的研究有着重大的现实意义。 1 3 本文研究的主要内容、方法及创新点 1 3 1 本文研究的主要内容 ( 1 ) 根据对我国商业银行经营现状以及存在的一些重要问题的分析，探讨 我国银行内部组织结构与经营风险及其控制的关系； ( 2 ) 从分析商业银行风险管理的代表性的理论和实践切入，探索建立银行 信用风险评价模型和风险控制系统的理论模型； ( 3 ) 比较国内外不良资产的处理方法，提出更加完善的不良资产风险管理 的基本的方法： ( 4 ) 分析我国商业银行内部控制系统，总结现行内部控制制度的不足，提 出今后进一步完善的思路。 1 3 2 本文研究的方法 本文通过对商业银行风险管理理论的综合归纳，对银行经营风险进行了系统 分类和较为全面的定义：运用数量分析方法对银行主要经营风险进行了分析和测 度，并采用定性分析方法对非量化风险进行了分析，建立了风险度量的指标体系 和企业信用评级模型；运用比较分析的方法，比较了国内商业银行外内部控制制 度，总结目前国有商业银行内控制度的不足，提出了完善内部控制制度的具体思 路。论文运用大量实际数据，分析了我国商业银行不良资产的产生、发展的原因 并提出了具体的处理建议。 1 3 3 本文的创新点 ( 1 ) 对商业银行经营风险进行更加系统的分类，并针对分类系统提出相关 风险的标准定义； ( 2 ) 研究和分析我国商业银行的经营现状，总结出目前比较突出的经营风 险问题，并进一步分析了产生这些问题的主要原因和解决思路；针对我国国有商 业银行股份制改造和资产管理公司的内部治理结构问题提出相关的基本的解决 思路： 南京航空航天大学硕士学位论文 ( 3 ) 根据目前国际流行的风险定量模型v a r ，结合我国国情，建立相关的 信贷风险分析模型和更加简单实用的企业信用评价模型。 1 4 本文的框架 全文共分7 章： 第一章绪论，对本文进行总体性的介绍和概括，包括论述商业银行经营风险 研究的意义；综述国内外研究进展情况；简要介绍本文的研究内容、创新点和论 文结构等。 第二章商业银行的职能及经营风险，简要介绍一般商业银行经营风险的定 义、特点以及风险产生的原因。 第三章我国商业银行发展现状及其面临的主要风险，分析我国目前商业银行 的经营状况并分析客观存在的各种经营风险和问题，总结出我国现阶段商业银行 的主要经营风险因素有：不良资产管理、信用评价体系、内部控制制度的有效性 等。为了商业银行更加健康的发展，有必要对商业银行的经营风险的防范问题作 进一步的研究和探讨。 第四章商业银行不良资产风险的防范和控制，对我国商业银行不良资产的现 状进行分析和总结，针对不良资产处理的主要手段进行分析和评价，比较国内外 的处理方法，并对目前不良资产的问题的解决方案提出相关的思路。 第五章商业银行信贷风险的防范和控制，对我国信贷风险进行分析，提出了 客户信用评级模型和v a r 风险定量预测的模型，从定量和定性两个方面评价信贷 风险，并且对具体的信贷风险防范提出可行的对策措施。 第六章商业银行内控制度的建立，论述了商业银行内部控制制度的产生和发 展，比较了国内外的内部控制制度，分析我国商业银行内部控制制度的缺失，提 出进一步完善我国商业银行内控制度的具体措施。 第七章研究结论和展望。对全文进行了总结，对于我国商业银行的其它经营 风险进行了一些探讨和思考。 中国商业银行经营风险的研究 第二章商业银行的职能及经营风险 2 1 商业银行的职能 2 1 1 商业银行的概念和起源 商业银行就是以经营存贷款为主要业务，并以盈利性、安全性、流动性为主 要经营原则的信用机构。 英文银行一词“b a n k ”起源于意大利文“b a n c a ”一词，意指商业交易所用 的长板凳和长桌子，虽然银行的原始形态可以在古希腊和古罗马历史中找到记 载，但是人们普遍公认近代商业银行的萌芽，起源于意大利的威尼斯。中世纪的 威尼斯是著名的世界贸易中心，各国商人带着不同的形状，不同成色和不同重量 的货币来到威尼斯进行买卖交易，为了顺利完成商品交易，就必须进行铸币的交 易，于是就出现了单纯为兑换铸币而收取手续费的商人，货币经营业就从国际交 易中发展了起来。 货币的兑换业是近代货币经营业的自然基础之一，各国的商人为了避免自己 长途携带的货币遭遇贬值的危险，就把货币交给兑换商保管，委托他们办理支付 和汇兑，于是货币兑换商人手中积存了的大量的货币资金，逐渐的开始从事放贷 业务，银行的萌芽开始出现。1 5 8 0 年成立的威尼斯银行是历史上首先以“银行” 为名的银行机构。” 商业银行在金融服务产业中是历史最为悠久、业务范围最为广泛的金融织织 形式。在各发达国家，商业银行构成了现代金融服务产业的中坚部分。在我国， 商业银行为发展国民经济，建设现代化的社会主义中国提供优质的服务，在经济 发展中起到枢纽的作用。从商业银行的功能来看，商业银行是吸收存款与发放贷 款的金融中介机构。传统商业银行在资金来源上以短期存款为主，在资金运用上， 主要发放基于商业行为的短期的自偿性贷款。商业银行提供的存贷服务过程就是 银行扮演金融中介人的过程。 2 1 2 商业银行的业务 6 ( 1 ) 传统商业银行的金融中介业务 传统的商业银行的金融中介包含以下的基本内容： 充当企业之间信用中介。商业银行通过向贷方提供信贷和向存方支付提款 南京航空航天大学硕士学位论文 的方式来完成其中介流动性服务； 充当企业之间支付中介。银行通过存款在账户上的转移，代理客户支付； 变货币收入和储蓄为资本中介。信用中介的延续，通过对个人收入和储蓄 的汇集把非资本的货币转化为货币资本； 创造代替金属货币作为流通的信用工具。支付中介的延伸，通过创造新的 信用工具、银行券和支票等取代了一部分原来货币的支付方式。口3 ( 2 ) 现代商业银行的延伸业务 随着电子信息技术在银行业中的应用，现代的商业银行延伸的主要业务有： 理财型业务。就是指银行摆脱了传统的中介人角色，主动站在资金提供者 或资金使用者的一方，为他们筹划如何合理地使用或让渡资金，提高资金利用率 和资金价值。如新近出现的“代客理财服务”、“利率、汇率风险管理服务”、“客 户投资流动化服务”等就属此类。 证券型银行业务。就是指银行为存款人提供款项的划转，为券商提供资金 结算，通过此项服务，既方便了证券投资者的资金自由地在银行和证券市场间流 转，也为银行提供了较稳定和廉价的资金来源。 网络银行业务。就是通过网络提供银行金融产品，并能在网络上进行操作 和交易的服务。“3 2 1 3 商业银行经营风险的产生 商业银行的经营风险的产生源于宏观环境、行业环境和银行内部的微观环境 的变化。 从宏观角度看，一个国家的宏观经济条件、宏观经济政策以及金融监管等在 很大程度上决定着该国商业银行经营风险的大小。宏观经济中的通货膨胀、通货 紧缩和经济周期等是商业银行的主要风险来源之一。宏观经济政策影响了一国的 货币供应量、投资水平与结构，以及外汇流动等，这些因素直接或间接地影响了 商业银行的盈利与安全。金融监管当局为了实现安全性、稳定性和结构性的三大 目标，必须加强对商业银行的监管，其监管的方式、力度和效果等构成了商业银 行主要的风险环境因素。 从行业角度看，市场形势变化多端，市场供求以及市场竞争等环境因素也影 响了商业银行经营风险的大小。市场形势变化多端，一方面表现为产品市场供求 关系、产品生命周期、产品价格以及资源等变量难以估计；另一方面表现为金融 市场上的资金供求、利率和汇率等市场变量难以预测。商业银行在这种变化的市 场中经营，必然也承担了相应的风险。商业银行的市场竞争也表现为两个方面； 一是来自银行业外部的竞争，西方国家的“脱媒”现象，以及我国的体外资金循 中国商业银行经营风险的研究 环在很大程度上反映了外部竞争的存在：二是来自银行业内部的竞争，无论是有 序的激烈竞争还是无序的竞争均会增加商业银行的经营成本，增大盈利的不确定 性。根据波特市场竞争的五力模型，即由商业银行现有的竞争、潜在银行业进入 者的威胁、新的金融产品的创新、资金来源者的讨价还价以及资金使用者的讨价 还价这五种力量的互相较量和平衡也进一步影响着商业银行的经营风险。 从微观角度看，商业银行的经营风险还表现在银行内部的管理体制、经营战 略、管理效率和人员素质等。商业银行自身的经营方针、内部组织机构建设、人 员素质及内部控制机制等都在一定程度上决定着商业银行风险的大小。商业银行 的经营方针是在确保流动性的前提下，有效控制风险，实现盈利的最大化。但在 商业银行经营管理的实践中，过于保守的商业银行大多强调安全性，忽视盈利性； 而过于进取的商业银行大多强调盈利性，往往忽视安全性。两者均可能给商业银 行带来损失。有些银行内部组织机构设置不健全，部门分工不明确、权责不清， 各自为政，缺乏系统性和科学性，必然使商业银行的经营风险加大。另外员工素 质也是银行经营过程中的重要风险因素。如果银行员工队伍素质低下，责任心不 强，甚至玩忽职守必将加大银行的风险程度，带来直接或间接损失。 2 2 商业银行经营风险的类型及其含义 2 2 1 商业银行的经营风险 风险在市场经济中是一个被普遍接受和广泛使用的名词，从某种意义上讲， 市场经济也是风险经济。广义的银行风险，是指在资金的融通和货币资金的经营 过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使融资活动参与者的 实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失或获得额外收益的可能性 或不确定性。狭义的银行经营风险，是指银行在从事筹集和运用资金的金融活动 过程中遭受损失的可能住或不确定性。”。 2 2 2 商业银行风险的分类 根据不同的标准，可将商业银行的经营风险分为不同的类型。 ( 1 ) 客观风险和主观风险 根据风险产生的根源，可将商业银行经营风险分为客观风险和主观风险。所 谓客观风险，是指由于客观条件而造成的损失的可能性，如贷款人意外死亡或完 全丧失劳动能力致使贷款无法回收。所谓主观风险，主要是指道德风险，因借款 人不遵守承诺致使贷款无法回收的可能性。 南京航空航天大学硕士学位论文 ( 2 ) 系统风险和非系统风险 根据风险的性质，可将商业银行风险分为系统风险和非系统风险。在社会经 济正常的情况下，自然力的不规则变化或人们的过失行为所致的风险就是系统风 险。由于社会经济、政治、技术以及组织等方面发生的正常变动而产生的风险就 是非系统风险。 ( 3 ) 赔本风险和赔息风险 根据风险的赔偿对象，可将商业银行风险分为赔本风险和赔息风险。所谓赔 本风险就是有损失信贷本金的可能的风险。所谓赔息风险就是有损失信贷的利息 收入可能的风险。 ( 4 ) 低度风险、中度风险和高度风险 根据风险的程度，可将商业银行风险分为低度风险、中度风险和高度风险。 所谓低度风险就是指经常发生的，且危害程度轻的风险。中度风险就是指突发性 的，或相对危害程度较大的风险。高度风险就是指突发性的，且危害程度很大的 风险。一般，商业银行需要有一套对应指标确定风险归类。 ( 5 ) 巴塞尔委员会的银行风险分类 巴塞尔委员会在1 9 9 7 年9 月颁布的有效银行监管的核心原则中，将银 行业风险分为八类，即信用风险、国家风险、市场风险、利率风险、流动性风险、 操作风险、法律风险、声誉风险。”3 信用风险是指债务人不能或不愿归还到期债务而使银行蒙受损失的可能性。 信用风险主要存在于商业银行的贷款业务中，同时银行证券投资、同业拆借等资 产业务也存在信用风险，各种表外业务也存在信用风险。信用风险是银行面临的 最主要的风险，是造成银行亏损倒闭的主要原因。 信用风险不仅存在于国内业务中，而且还存在于国际银行业务中。当另一个 国家或其所属机构和个人作为借款人，债权银行便面i 临种特殊的信用风险，即 国家风险。这种风险是指与贷款人所在国家的经济、社会和政治环境方面有关的 风险，包括借款人所在国政局动荡、社会动乱、经济恶化、政策多变可能给银行 带来的损失。 市场风险是指由于市场价格变化( 利率变化、汇率变动) 引起银行持有的资 产价格变动而带来的风险。 利率风险是指在市场利率变动时，由于银行所持有的资产和负债期限结构不 平衡、形式不协调所引起的收入和支出不一致而给银行带来的风险，是商业银行 面临的基本风险；汇率风险则是指由于汇率波动导致银行以外币计价的资产或负 债的价值发生变化的可能性。 流动性风险是指银行由于现金和其他流动性资产不足而蒙受损失的可能性。 9 中国商业银行经营风险的研究 当银行资产与负债的到期臼不匹配，或者是经历了不期的资金外流使银行流动性 出现不足时，银行就不得不以较高的成本组织资金，或将银行的资产以较低的价 格变现，从而导致银行的利润减少，严重时则表现为没有足够的资金清偿债务和 保证银行客户提取存款而给银行带来损失，甚至导致银行宣告倒闭。 操作风险是指商业银行在只常经营中因各种人为的失误、欺诈及自然灾害、 意外事故引起的风险。最大的操作风险在于银行内部控制及治理机制的失效。这 种失效状态可能是因为失误、欺诈、未能及时做出反应而导致银行财务损失，或 是银行的利益在其它方面受到损失，如银行工作人员越权、从事职业道德不允许 的业务或风险过高的业务等。 法律风险是指由于经济创新与法律相对滞后的矛盾越来越突出，即由于银行 金融创新而导致法律相对无效率所产生的风险。近年来的新型银行业务不仅刷新 了交易的各个层面，也对法制的诸多环节提出新的要求，给金融法律风险防范提 出更高要求。 声誉风险就是由于商业银行经营管理不善、违反法规等导致存款人、投资者 和银行监管机构对其失去信心的可能性。 ( 6 ) 本文定义的银行经营风险 在本文中，银行经营风险主要指商业银行在从事经营活动中所产生的风险。 具体而言包括： 广义的风险定义对风险主体的影响是两方面的，既有损失的可能性，又有 获得额外收益的可能性。但本文考察的银行经营风险只把风险作为损失的可能性 来研究。 本文所指的银行经营风险主要指我国商业银行在实际经营活动中的过程 中存在和发生的具体的风险。 银行经营风险包括难以量化的定性风险和可以量化的定量风险。 综上所述，笔者认为商业银行经营风险是指存在和发生于资金融通过程中的 具体的损失或没有能够达到既定的经营目标的可能性。 2 3 商业银行经营风险的特点 银行经营风险主要有以下几方面特点： 2 3 1 不确定性 银行风险作为一种引致损失的可能性，其生成的原因比较复杂，既有微观经 济主体行为模式的影响，又有宏观经济环境的制约：既有金融机构内部原因，又 o 南京航空航天大学硕士学位论文 有外部因素的缘由；既可能由主观因素造成。又可能由客观因素决定；既可能由 国内原因导致，又可能由世界金融风险影响导致。所以银行风险在何时、何地发 生，其程度高低如何，通常是难以事先准确把握的。在市场经济条件下，市场的 变化是无限的，而人们的认识能力却总是或多或少滞后于市场，而由此产生的不 确定性则是市场风险的本质体现。因此，银行风险主要是由不确定性引起的产生 经济损失的可能性。 2 3 2 客观性 只要银行进行经营，银行风险总是不以人们意志为转移而客观存在。这是因 为由于信息不对称性和市场经济主体的有限理性，银行的经营管理层所做出的决 策常常是不及时、不全面和不可靠的，有时甚至是错误的，客观上可能导致银行 风险的产生。经济主体的机会主义倾向，可能导致道德风险的产生，贷款者利用 自己信息优势，取得银行贷款后进行高风险投资，也可能导致银行风险。此外， 银行信用的中介性和服务对象的复杂性，也使银行风险难以避免。 2 3 3 可控性 所谓银行风险可控性，是指金融市场主体依照一定方法、制度可以对风险进 行事前预测、事中防范和事后的化解。在风险发生之前，银行可以根据风险的性 质和产生条件，辨别其经营管理过程中存在可能导致风险的种种因素，为控制风 险提供条件。银行还可以依据概率统计和数学建模等现代化技术手段，建立各项 经营风险的技术性参数指标体系和分析模型，为防范银行风险创造技术性条件。 此外，在长期的实践中，人们通过不断完善金融制度和监管手段，已经积累了一 定的风险防范和化解的有效方法，可以将银行风险控制在一定的范围内。 2 3 4 联动性 金融以信用为基础，金融机构作为融资中介实质上是由一个多边信用共同建 立起来的信用网络。信用关系的原始借贷通过这一中介网络后，不再具有相应的 对应关系，而是相互交织，相互联动，任何一个环节出现的风险损失都有可能通 过这一网络对其它环节产生影响。任何一个链条断裂，都有可能酿成较大的金融 风险，甚至引发金融危机。 2 3 5 隐蔽性 所谓隐蔽性是指银行风险因其信用中介特征常常被掩盖，直至在爆发金融 危机或存款支付危机时才会显现。这是因为，银行业遵循“有借有还、存款此存 中国商业银行经营风险的研究 彼取、贷款此还彼借”的信用原则，导致许多银行风险被这种信用循环所掩盖。 银行业所具有的信用货币发行和创造信用的功能，也使得银行潜在风险可能被通 货膨胀、借新还旧、贷款还息等所掩盖。银行风险的隐蔽性可以在短期内为银行 业提供一些缓冲和弥补风险的机会，但是它终究不是银行风险控制和防范的有效 机制。银行风险的隐蔽性加剧了银行风险防范的难度。 2 3 6 加速性 银行风险一旦爆发，存款者的提款行为将会产生一种加速效应。当一家或几 家银行出现风险时，存款者会将存款从这几家银行提出，存入经营比较稳健的银 行。当经营比较稳健的银行也出现支付风险时，存款者将大规模从银行中提取存 款，从而形成“越是存款难以兑付，就越是没有客户存款，客户越是挤兑，存款 越是减少，存款越是难以兑付”的马太效应。这种效应致使银行风险一旦爆发， 往往都伴有突发性和加速性。银行风险的这种特征，要求银行业在防范和化解风 险时，要特别注意防止局部风险演化成系统性风险。 1 2 南京航空航天大学硕士学位论文 第三章我国商业银行发展现状及其面临的主要风险 3 1 我国商业银行发展现状 3 1 1 商业银行总体发展迅速 1 9 9 7 年以来，我国商业银行发展主要表现为以下几个方面：一是国有独资 商业银行加快改革步伐，逐步完善管理体制和经营机制。政府还陆续增设和重组 了1 0 家全国性股份制商业银行。在整顿规范的基础上，将2 2 0 0 多家城市信用社 组建成1 0 9 家城市商业银行。二是农村信用社与农业银行脱钩，深化了农村信用 社改革，组建了3 家农村商业银行，3 万多家农村信用社及其县市联社已成为农 村金融服务的主力军，支持农村经济发展所发挥的作用日益突出。三是引进了外 资金融机构，促进了中国金融业的改革和发展。到2 0 0 1 年底，中国境内外资金 融营业性机构1 6 2 家，其中外资银行6 家、合资银行7 家、外资银行分行1 3 1 家、 财务公司5 家、投资银行1 家以及外资企业集团财务公司l 家。外资金融机构总 资产4 5 1 8 亿美元。外资金融机构已成为中国金融体系的重要组成部分。 近年来中国银行业努力改进金融服务，开放和发展贷款总量持续增长，周 转速度进一步加快，质量逐步提高。到2 0 0 1 年底，中国银行境内本外币各项贷 款余额l l ，2 万亿元，比1 9 9 0 年增加1 0 2 万亿元，年均增长1 9 4 。从发展趋 势上看，非国有银行的作用力量在不断提高，2 0 0 1 年1 2 6 万亿元的新增贷款中， 四大国有独资商业银行占4 9 ，菲国有银行占5 1 。然而，在过去几年，商业银 行投资规模过大，信贷增长过于迅速，也使得银行风险递增。2 0 0 1 年投资率是 3 8 ，2 0 0 2 年投资率上升到3 9 4 ，而2 0 0 3 年则猛增到了4 5 2 e 右。h 1 3 1 2 盈利能力比较低下 表3 1 显示了四大国有商业银行1 9 9 5 - - 2 0 0 1 年利润变化情况。由该表可以 看出，四大国有商业银行的利润率普遍较低，除了1 9 9 5 年、1 9 9 6 年资本利润率 超过1 0 外，1 9 9 7 - - 2 0 0 1 年资本利润率始终远远低于1 0 ，在1 9 9 8 年和2 0 0 1 年利润率甚至低于5 。可见，国有商业银行资金运作效果不佳，竞争力不强， 这在很大程度上会影响商业银行的抗风险能力。 根据金融年鉴统计数据，2 0 0 3 年底国有独资商业银行的资本收益率普遍较 低，一般在5 左右，而且还有下降的趋势。这与英国银行业平均2 6 、美国银 行业平均2 0 的收益率相距甚远，即使与新加坡1 5 的水平相比，也相形见绌。 中国商业银行经营风险的研究 与此同时，我国股份制银行的盈利能力相对较强，2 0 0 3 年我国5 家进入世界1 0 0 0 大银行的股份制商业银行平均资本收益率为1 1 ，但与国外银行相比仍有不小 的差距。8 ： 表3 i 国有独资商业银行税前利润变化情况单位：亿元 合计资本中国工中国农中国银中国建 1 年份合计资本合计利润 利润率商银行业银行行设银行 1 9 9 51 4 31 7 8 8 5 02 5 5 4 54 6 6 94 3 4 01 0 4 0 06 1 7 2 1 9 9 61 3 42 0 1 0 4 02 6 9 0 05 8 1 04 6 8 11 1 5 7 64 8 3 3 1 9 9 75 32 0 2 8 3 01 0 8 2 93 0 5 17 8 65 8 7 41 1 1 8 1 9 9 81 7 64 3 6 8 7 07 7 0 53 4 5 29 1 33 5 2 21 6 4 4 1 9 9 96 8 94 0 9 7 4 02 8 2 4 61 6 8 9 43 5 54 3 4 17 3 6 6 2 0 0 06 6 94 7 9 3 0 03 2 0 7 81