（行政管理专业论文）信用征信体系对交易成本的影响研究.pdf

大连理工大学硕士学位论文 摘要 著名经济学家吴敬琏曾指出，信用是现代市场经济的生命。市场机制发挥资源配置 作用的核心内容是商品交易，其基本原则是建立在契约和信用基础上的等价交换。随着 交易关系的复杂化，日益扩展的市场关系便逐步构建起彼此相联、互为制约的信用关系， 信用成为维系各种交易主体错综复杂关系的“纽带”和“链条”。从这种意义上来说， 市场经济就是信用经济。在信用机制软弱、社会信用失范严重的情况下，某些市场主体 为追求利益最大化，必然不择手段地选择毁约、欺诈、逃废债务等机会主义行为策略。 长期以往，必然使潜在的交易者丧失信心，或花费更多的信息成本、维持成本等额外代 价达成交易，从而导致交易成本骤升，市场不能有效运行。 w i l l i a m s o n 从“契约人”的角度提出，市场中的交易都是通过或明或暗的契约来进 行的，并认为“契约人”的“有限理性”和“机会主义行为倾向”是决定交易成本的核 心因素。本文正是以此为基点，在大量的文献调查的基础上，定性研究与定量研究相结 合。首先研究了信用征信体系和交易成本的相关理论，提出从信息成本、契约执行成本 和后续维持成本等三个维度考察交易成本的设想。其次，通过建立一次性博弈和多次重 复博弈模型，并结合前人已有理论，分析出信用征信体系影响交易成本的机理框架。 本研究通过发放调查问卷，收集反映信用征信体系有效性和交易成本的相关数据， 并运用s p s s1 3 0 、l i s r e l8 7 0 、e v i e w s3 1 等数理统计软件，进行项目分析、因素分析、 g r a n g e 因果检验、多元回归分析和a h p i m p 模型，得出信用征信体系影响交易成本的 关系模型，进一步从定量化的角度阐明了二者之间的关系。其结论为：信用征信体系有 效性对交易成本之间，存在显著的负相关影响性，且前者对后者有显著的预测力，解释 变异量达3 4 3 ；信息开放度对信息成本、奖惩效度对契约执行成本、信用意识度对后 续维持成本之间，均存在显著的负相关影响性，符合理论研究的结果；意外地发现，信 息开放度对契约执行成本、信用意识度对信息成本、奖惩效度对后续维持成本之间，也 存在显著的负相关影响性，但其作用机理有待进一步研究：最后为完善我国的信用征信 体系提供了参考建议。 关键词：信用征信体系；交易成本；契约人；机理 信用征信体系对交易成本的影响研究 r e s e a r c ho nt h ei n f l u e n c eo f c r e d i ti n v e s t i g a t i o ns y s t e mo nt r a n s a c t i o nc o s t a b s t r a c t t h ef a m o u se c o n o m i s t , ，uj i n g l i a no n c ep o i n t e do u tt h a tc r e d i ti st h el i f eo fm a r k e t e c o n o m y 1 1 c o r eo fm a n e tm e c h a n i s ma l l o c a t i n gr e s o u r c e si st r a n s a c t i o n , w h i c hs h o e db e b a s e do nc o n t r a c ta n dc r e d i la l o n gw i t ht h ec o m p l i c a t i o no ft r a n s a c t i o n , t h ei n c r e a s i n g l y e x p a n d i n gm a r k e tr e l a t i o ns e t su pm u t u a l l yu n i t e dc r e d i tr e l a t i o n c r e d i tb e c o m e st h e c h a i n a n d l i g a m e n t w h i c hc o n n e c tc o m p l i c a t e dr e l a t i o no fv a r i o u st r a d ee o r p u s e s s ow ec a l ls a y m a r k e te c o n o m yi sa l s oc r e d i te c o n o m y w h e nc r e d i ts y s t e mw a sw e a k , i np u r s u i to f m a x i m a b e n e f i t s ，s o m em a r k e tc o r p u s e sw o d dc h o o s eo p p o r t u n i s ms t r a t e g yb ya 1 1m e a n s ，s u c ha s v i o l a t i n ga g r e e m e n t ，c h e a t i n g , e s c a p i n ga n dd i s c a r d i n gd e b t , e t c i ft h i ss i t u a t i o nw e n to n , t h e l a t e n td e a l e r sw o u l dl o s ec o n f i d e n c e ，o re x p e l l s em o r ei n f o r m a t i o nc o s t , m a i n t a i n i n gc o s t t h e nt r a n s a c t i o nc o s tw o u l dr i s es h a r p l y , a n dt h em a r k e tc o u l d n to p e r a t ee f f e c f i v e l y f r o mt h ea n g l eo f c o n t r a c t u a lm a n jw i l l i a m s o np u tf o r w a r dt h a tt r a n s a c t i o n si n m a r k e ts h o u l da l ld e p e n do nc l e a ro rd a r kc o n t r a c t s ，a n db o u n d e dr a t i o n a l i t ya n do p p o r t u n i s m a r ct h ec o r ef a c t o r so ft r a n s a c t i o nc o s t b a s e do nt h a t , t h ea r t i c l ea d o p t si n t e g r a t e x lq u a l i t a t i v e a n dq u a n t i t a t i v er e s e a r c hm e t h o d sa f t c rr e v i e w i n gp l e n t i f u lr e l a t e dl i t e r a t u r e s t h ep a p e r f i r s t l ys t u d i e st h er e l a ：t e c lt h e o r i e so f c r t x i i ti n v e s t i g a t i o na n dt r a n s a c t i o nc o s t , a n dp u tf o r w a r d t h a tt r a n s a c t i o nc o s tc a l lb es i z e db yi n f o r m a t i o nc o s t , c o n t r a c to p e r a t i n gc o s ta n d m a i n t a i n i n g c o s t s e c o n d l y ，t h r o u g hs e t t i n gu po n e - o f fg a m ea n dr e p e t i t i v eg a m et h e o r ym o d e la n d s t u d y i n gp a s tt h e o r i e s ，t h ep a p e ra n a l y z e st h em e c h a n i s mo fc r e d i ti n v e s t i g a t i o ns y s t e m d e c r e e i n gt r a n s e c t i o nc o s t t h r o u g hi s s u i n gq u e s t i o n n a i r e s ，t h es t u d yc o l l e c t sd a t ao fc r e d i ti n v e s t i g a t i o ns y s t e m s v a l i d i t ya n dt r a n s a c t i o nc o s t b a s e d0 1 1t h a t ，t h ep a p e ra d o p t sm a t h e m a t i c a ls t a t i s t i e a ls o f t w a r e ， s u c ha ss p s s1 3 0 ，l i s r e l8 7 0 ，a n de 、r i e w s3 1 ，a n dc a r r i e so u ti t e ma n a l y s i s f a c t o r a n a l y s i s ，g r a n g e rc a u s a l i t yt e s t ，m u l t i p l er e g r e s s i o na n da h p - m 伊m o d e l t h e nt h ep a p e r g e t st h er e l a t i o n s h i pm o d e lo fc r e d i ti n v e s t i g a t i o ns y s t e md e c r e a s m gt r a n s a c t i o nc o s t 仙 t h e s ed e m o 撇t h e r e l a t i o n s h i pb e 。f w e e nt h e m , a n de n l i g h t e nc h i n a sc r e d i ti n v e s t i g a t i o n s y s t e mf b r t h e rp e r f e c t i n ga st h er e f e r e n c es u g g e s t i o n s k e yw o r d s ：c r e d i ti n v e s t i g a t i o ns y s t e m ；t r a n s a c t i o nc o s t ；c o n t r a c t u a lm a n ；m e c h a n i s m 独创性说明 作者郑重声明：本硕士学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得大连理 工大学或者其他单位的学位或证书所使用过的材料与我一同工作的同志 对本研究所做的贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 大连理工大学硕士研究生学位论文 大连理工大学学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解“大连理工大学硕士、博士学位 论文版权使用规定”，同意大连理工大学保留并向国家有关部门或机构送 交学位论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大连理 工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，也 可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。 作者繇煎塑兰堑 导师签名 钨墨，丝 迎年上月鲨日 大连理工大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 研究背景及问题的提出 信用是个人立人、企业立业、国家立国之本，是社会交往与经济活动中人们必须遵 守的道德规范和行为准则。市场经济是高度发达的商品经济，是建立在机器化大生产的 物质技术基础上的商品经济。市场经济的主要特征是资源配置主要通过市场机制的作用 来实现，市场机制的核心内容仍是商品交换，而商品交换的基本原则是建立在信用基础 上的等价交换。随着交换关系的复杂化，日益扩展的市场关系便逐步构建起彼此相联、 互为制约的信用关系，整个经济活动被信用关系所联结。这种信用关系作为一种独立的 经济关系得到充分发展，并维系着错综复杂的市场交换关系，支持并促成井井有条的市 场秩序。从商品经济的交换到市场经济扩大了的交换，乃至市场机制下的市场关系，都 是以信用为基本准则的。信用成为维系各种经济交易主体错综复杂关系的“纽带”和“链 条”，成为市场经济运行的前提与基础，也是市场经济健康发展的基本保障。从这种意 义上说，市场经济就是信用经济l l j 。 我国现阶段正处于计划经济向市场经济转型的时期，随着全球经济一体化进程的加 快，交易也日益趋于复杂化。传统计划经济体制下的社会经济运行主要依靠权力维系， 通过指令与计划建立经济秩序、配置资源，不存在竞争，搞损人利己、假冒伪劣的空间 很小，单一的产权制度模糊了不同交易主体间的利益关系。伴随着我国市场化取向改革 的不断深入，特别是我国正式加入w t o 后，社会信用高速发展，但与此同时，个人缺乏 信用习惯、社会信用意识淡薄、信用活动不规范、信用机制软弱的问题也暴露出来，社 会信用环境十分恶劣，信用缺失现象极为严重。其中主要表现在以下几方面： ( 1 ) 经济合同履约率低、恶意拖欠货款、三角债严重。根据国家工商行政管理局的 一项统计，在我国市场上发生的交易中，约有3 0 的交易是以合同形式进行的。近年来， 每年产生的经济合同约在4 0 亿份左右，大约有2 0 亿份合同能够按规定履行。我国每年 由合同欺诈行为造成的直接经济损失约5 5 亿元。可见当前违约行为非常普遍，后果也 非常严重。另外，据调查统计，某省企业合同履约率只有6 0 左右，合同欺诈屡屡发生， 扰乱了市场经济秩序；在货款的偿付方面，全国8 0 以上的企业深受三角债困扰，企业 问相互拖欠货款高达1 5 0 0 0 多亿元，严重影响了生产经营的运转，干扰了市场经济的正 常运行，许多企业流动资金被压死，工厂停工、工人失业，经济体系陷入恶性循环。 信用征信体系对交易成本的影响研究 ( 2 ) 企业逃债、废债严重。中国每年因逃废债务造成直接损失1 8 0 0 亿元，产品低 劣制假售假损失2 0 0 0 亿元，“三角债”和现款交易增加财务费用2 0 0 0 亿元。失信造成 的损失每年高达5 8 5 5 亿元 ( 3 ) 假冒伪劣充斥市场，对经济和社会造成巨大损失。在农业生产资料里有假种子、 假化肥、假农药，农产品里有粮食掺假、棉花掺假、假药材等；工业领域更是难以找出 一块没有被假冒伪劣浸染过的净土，劣质建材堆砌了“豆腐渣”工程、假食用油做成了 有毒的饼干、兽药做人药、毒酒害命不绝；在服务业假冒伪劣也大有后来居上之势，假 广告、假中介、假文凭、假审计、假评估为虎作伥。假冒伪劣不仅使消费者蒙受了经济、 人身、精神的多重伤害，还严重毒害社会心态。造假不仅使一些地方的经济拖向了崩溃 的边缘，而且让被假冒的企业元气大伤，破坏了公平竞争的合理秩序弘j 。 这些问题已经引起了政府的高度重视，党的十六大提出“整顿和规范市场经济秩序， 健全现代市场经济的社会信用体系”的战略任务，十六届五中全会进一步明确指出要“以 完善信贷、纳税、合同履约、产品质量的信用记录为重点，加快建设社会信用体系，健 全失信惩戒制度”。温家宝总理也曾指出“从信贷信用征信起步”，“加快全国统一的 企业和个人信用信息基础数据库建设，形成覆盖全国的基础信用信息服务网络。”而社 会信用体系建设的核心和基础环节则是信用征信体系，其主要作用是提供信用信息产 品，使市场交易中的授信方或产品购买方能够了解信用申请人或产品出售方的资信状 况，从而改善市场信息不对称、不完全的矛盾，降低交易主体甑别和规避信用风险的成 本，增强交易主体的信心；同时，通过准确识别企业和个人身份，保存其信用记录，并 在一定范围内传播和公开其正面和负面的信用信息，并由市场监管机构对失信行为加以 惩戒，有助于形成促使企业和消费者个人重视保持良好信用记录的约束力。 目前我国信用征信体系建设已经展开并取得一定的成就，全国统一的企业和个人信 用信息基础数据库和查询网络顺利建成，在全国范围内为每一个有经济活动能力的企业 和个人建立了统一的信用档案。征信数据元数据元设计与管理、征信数据元个 人征信数据元、个人信用信息基础数据库管理办法等征信业标准和法规陆续发布， 上海、北京、深圳、浙江等地率先启动了区域社会征信体系试点工作，上海资信、中诚 信、大公、华夏和邓白氏、a b c 公司等中外资征信机构也不断拓展新的服务领域和市 场，征信产品供求、定价和竞争机制初步形成。在这样的大背景下，对信用征信体系的 作用机理做出理论与实证研究就显得非常必要。 一2 一 大连理工大学硕士学位论文 1 2 研究意义 现代社会，信用已突破了单纯的道德伦理范畴，成为一种经济变量。它为经济活动 与经济交易创造流通工具和基本条件，是市场体系的基石。随着网络信息技术的普及化， 电子商务、物流配送、赊购赊销、信用卡交易等新兴交易方式不断涌现，使得交易效率 大大提高。但这仅靠改进交易方式和提高信息技术应用程度是远远不够的，在现实的市 场交易活动中，由于交易主体对信用信息收集与处理的非专业化而导致的信息不对称， 以及缺乏有效惩戒机制的约束，致使隐瞒、欺诈、毁约等失信行为充斥市场，交易成本 骤升，市场不能有效运行。需要专业化的信用征信体系作为第三方中介，帮助交易主体 甄别和规避信用风险，改善市场信用信息不对称状况，保障其参与经济交易的积极性， 促进经济交易的正常化和规范化，降低交易成本，规范契约关系，进而促进社会诚信。 本文将剖析信用征信体系降低交易成本的作用机理，并通过发放调查问卷收集数据，建 立交易成本评价指标体系，对现实情况进行实证研究，以量化二者之间的关系，进而指 出我国信用征信体系建设应努力的方向，这对于优化社会信用环境、提高市场主体信用 意识和降低市场交易的额外成本，具有重要的理论与现实意义。 1 3 国内外研究概况 1 3 1 国外研究概况 目前国外理论界主要是从交易成本的视角探询信用( 信任) 产生的内在机制，将信用 作为决定交易成本的一个因素，强调在交易主体之间建立或明或暗的契约、协议关系， 分析如何建立一种的新的机制约束失信毁约等机会主义行为，降低交易成本。 古希腊亚里士多德最早使用了“交易”这一概念，它把交易视为一种致富手段。他 还把交易分为三个部门的交易：一是商业交易，二是贷钱取利，三是雇佣制度，即劳动 力交易。把交易作为比较严格的经济学范畴的是制度经济学家康芒斯( j o h nr c o m m o n s ) ，他定义了交易的内涵：首先交易是人类活动的基本单位，是制度经济学最 小的单位；其次认为交易是人与人之间对自然物的权利的出让和取得关系，是人与人之 间的关系，是所有权的转移；最后他认为交易作为人类活动最基本的单位，必须含有“冲 突、依存与秩序”，即人与人之间交易关系是一种利益上的相互冲突和相互依存的关系， 而且这种关系在不断反复和有必然性地发生1 3 1 。认为交易是有成本的，并运用交易成本 范畴进行经济分析的思想和工作，是由科斯( c o a s e ，r h ) 首创的【4 】。在c o a s e 看来，价 格机制的运行并非没有成本，因为：要获得准确的市场信息，企业需付出代价；由 信用征信体系对交易成本的影响研究 于市场当事人之间是有冲突的，为克服冲突就需要谈判、缔约并诉诸法律形式，这样要 建立企业间有序的联系就需要支付费用。 奥利弗威廉姆森( o l i v e w i l l i a m s o n ) 是交易成本理论的集大成者。循着c o a s c 的思 路，他进一步阐述了交易成本的概念，并从交易的维度方面分析了交易的特征，对交易 作了进一步的细化和一般化，使之更具有操作性。w i l l i a m s o n 将交易成本区分为“事前” 和“事后”成本。“事前”交易成本是指草拟合同，就合同内容进行谈判以及确保合同 得以履行所付出的成本。“事后”交易成本主要有：由于交易行为偏离合作方向而带 来的双方不适应成本；讨价还价成本；为解决合同纠纷而建立的治理结构费用； 为保证各种承诺得以兑现所付出的那种成本【5 1 。马修斯认为交易成本包括事前准备合同 和事后监督及强制合同执行的费用。交易成本是一种机会成本，很多行为会导致交易成 本的出现，这些行为包括：寻找价格，潜在买者和卖者及有关他们的环境和信息为弄 清买者和卖者实际地位而进行的谈判；订立合约；对合约对方的监督；对方毁约 后寻求赔偿；保护产权不受侵犯【6 】。w i l l i a m s o n 还在人性基础之上研究交易成本的， 他认为现实生活中的人并不是古典经济学中的“经济人”，而是“契约人”。“契约人” 处在交易中时，不断用明或暗的契约来约束协调他们的活动。“契约人”不同于“经济 人”的理性行为，具体表现为“有限理性”和“机会主义行为倾向”，这正导致了交易 成本的产生。正如w i l l i a m s o n 所言的那样，“理性的有限性是一个不可避免的现实问题， 因此就需要我们正视为此付出的各种成本，包括计划成本、适应成本，监督成本”。 w i l l i a m s o n 指出，有限理性、机会主义行为倾向是影响交易成本的核心因素 7 1 。此外， 另一位经济学家诺斯( n o r t h ) 从商品的多维属性、信息不对称与机会主义动机、交易的 人格化等特征进行了分析【8 】。他强调商品和服务的多重属性，必然使交易双方出现信息 不对称的情况。这就给人的机会主义行为提供了现实条件并增加了交易成本。交易的人 格化特征与分工专业化有关，他根据分工与专业化的程度把交易分为三类：简单的人格 化交易、非人格化的交易形式以及由第三方实施的非人际交易形式，并进行了信息经济 学和人性理论上的分析。 交易成本理论的主要思想是，经济主体之间知识、信息不对称导致了交易成本的产 生，它是利益冲突与调和过程中损耗的资源。知识、经验的差异，信息的不对称为机会 主义所利用后，交易成本会变大。因此，使信息变得便宜的制度、使时空得以缩小的政 策和技术以及人们意识形态的改善，都能起到降低交易成本的作用。w i l l i a m s o n 在法学 家麦克内尔将契约划分为古典契约、新古典契约和关系契约的基础上，研究了交易、契 约与治理结构之间的关系【5 1 。他强调用契约来约束交易中的机会主义行为，认为有效的 交易都应该通过契约来进行和完成。制度经济学对制度进行了明确的划分，并强调非正 一4 一 大j 奎理工大学硕士学位论文 式制度约束在本质上是道德约束，内在于入的认知活动的全过程，主要包括诚实守信等 价值信念、伦理规范。它们成为将每个共同体成员维系在一起的纽带，也成为共同体成 员实现利益的基础。交易成本学派从交易成本的视角对信用问题做出了解释，他们认为 “信用的存在就是以不完备契约和隐含契约的存在为前提的，其存在保证了市场中交易 成本的降低”1 9 l 。威廉姆森列出了五大降低交易成本的源泉，其中由于不确定性而导致 战略性错误的风险很大，基于企业信用的一体化方式内在化削弱了处于机会主义目的而 企图利用不确定性的动机，允许有限获得相关数据途径的存在，减少了在制定契约过程 中的道德风险问题，并且能够选择性地运用控制机制i ”。 以g e o r g ea k e r l o f 、m i c h a e ls p e n c e 和j o s e p hs t i g l i t z 为代表人物的信息不对称理论 提出信息成本对于交易成本的重要性。指出完全信息的假设在现代市场经济条件下不为 真，有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的，从而导致“逆向选择”和“道 德风险”问题，市场机制失灵，“优胜劣汰”的竞争机制倒置，劣质商品充斥市场，交 易主体获取与商品或交易对方相关信息的成本增大，参与市场的积极性不断丧失，最终 使得市场交易效率和成功率下刚卟 1 1 】。k r e p s 、w i l s o n 认识到信用信息的广泛传播能够 提高市场运作的效率，但直到最近几年他们才开始研究信用信息的传递机制，他们将信 用看成是反映行为人历史纪录与特征的信息i 埘。信用信息在各个利益相关者之间的交 换、传播，形成信用信息流、信用信息系统计信用信息网络，成为信息的显示开放机制， 有效限制了信息扭曲，增加了交易的透明度，降低交易成本。p y l e 则区分了两种信用信 息传递渠道：一种是通过独立企业的各自行为自发产生的；另一种是由正式的第三方机 构协调得，如市场研究咨询机构、资信调查机构等1 1 3 l 。r y l e 认为后一种渠道中的信用信 息更为长效和有效，信用信息流可以替代更正式的法律意义上的合同实施，它使信用效 应能够超越双边机制，增加了提升市场效率的可能性。 1 3 2 国内研究概况 目前，国内对信用问题的研究越来越重视，对信用管理理论的研究正在不断深化。 重点体现在信用征信体系等信用制度建设的条件、措施、模式和机制，信用管理体制的 构建等，介绍国外信用理论或西方信用管理理论。但是总的来说这方面多是定性的研究， 比较关注的是信用的缺失的危害及构建信用征信体系的应对措施。 岳健能等从交易成本角度分析了目前我国信用失范的原因，探查了政府在信用制度 构建中应明确的定位【1 4 1 。孙国锋通过研究信用的理论渊源，揭示其本质就是社会诚信， 并考察信用与制度、交易成本之间的关系，提出反思当代伦理价值的重要性【l 乳。张维迎 在产权、政府与信誉一书中指出，“企业交易中缺乏信用机制使得交易成本提高”。 信用征信体系对交易成本的影响研究 何坪华在探索中介组织影响交易成本的基础上，运用比较和案例分析法，结合实地调查 资料，对中介组织节约农户经营市场交易成本的机理作规范和实证研究【1 6 1 。于敏通过解 读信任机制和交易成本之间的关系，提出信任是相互交往中的个体在信息不完全的情况 下将自身资源交付给其他人使用。信任可以简化交易过程，节约交易费用，提高资源的 利用率。建立普遍的信任机制，有利于市场经济的发剧1 ”。王健评述了缔约和保护性治 理结构理论，并且提出借鉴这些理论可以分析我国企业之间缔约和建立完善的社会信用 体制问题【1 s j 。袁凌分析了我国信用缺失的表现，从信用制度变迁、企业自身和政府管理 三方面深入研究了我国信用缺失的原因，最后提出了信用缺失的治理对策i 。魏明等分 析了信用制度的内涵及构成，对信用制度的变迁及其影响因素作了理论上的研刭删。李 子自从征信制度的国际比较的角度出发，研究分析国际上征信法律体系特征、征信行业 组织模式及其监管，并结合我国人文、经济环境，从维护消费者的权利、允许私营征信 机构发展、坚持中央银行监管与行业自律相结合三方面，探讨建立我国征信制度的基本 对策 2 1 j 。钮航研究了国际上较成熟的征信体系建设模式，并对我国征信体系建设现有模 式及存在的主要问题作出理论分析，提出了我国征信体系建设的实现思路与具体建议 1 2 2 l 。林均跃系统分析了信用征信体系中失信惩罚机制的作用、效果、工作原理和操作， 并就我国目前实际情况提出建议【2 3 1 。王志虎分析了当前我国征信市场存在的主要问题、 制约因素及根源性原因，并对征信市场管理模式进行研究，提出构建我国征信体系的设 想【刎。康焱通过研究我国上海、深圳及其他省市信用征信体系建设的基本情况，总结了 我国信用征信体系建设十几年来的基本经验，其中着重突出了上海在征信体系建设中的 相关经验【嘲。 总体来说，大多数论文对于信用征信体系的研究多是从定性的角度出发的，定量研 究还很少见。可进一步从以下几方面展开：( 1 ) 加快消化吸收国外最新研究成果，加强 同国外信用研究机构和研究人员的交流与合作。( 2 ) 在加强信用征信体系研究的同时， 深入挖掘我国传统文化中的信用管理思想，创建基于我国文化的信用管理模型。( 3 ) 吸 收经济学、管理学、法学、心理学、公共经济学、市场营销学、社会学等学科学者参与 进来，从更广泛的视角对信用问题进行交叉研究。 1 4 本文研究方法与框架结构 1 4 1 研究方法 通过相关文献的查阅发现，目前国内外对于信用征信和交易成本的研究论述有很 多，但系统地专注于两者之间影响关系的理论和实证研究却较少。基于此，本文在总结 前人工作的基础上，以规范研究为主，定性研究和定量研究相结合，系统地分析信用征 大连理工大学硕士学位论文 信体系对交易成本的影响：首先在定性分析的基础上，引入博弈论的相关研究方法，分 别建立一次性博弈模型和多次重复博弈模型，得出信用征信体系影响交易成本的作用机 理；然后通过发放调查问卷进行实证研究，并利用s p s s 、l i s r d 、e v i e w s 等数理统计软 件和运筹学模型，定量测评信用征信体系对交易成本的影响程度。 1 4 2 框架结构 本文的研究首先是在相关的研究背景下确定研究的方向从而确定相关的研究变量； 然后通过对相关研究的文献回顾结合本文的研究目的建立研究框架；然后探索相关研究 变量之间的影响机理，推导出数量关系，最后对研究结果进行合理的解释并阐述研究结 果的实际应用价值，得出结论。图1 1 所示为本文研究的框架结构： 绪论 理论基础 信用征信体系影响交易成本的机理分析 调查问卷的修订与分析 问卷数据统计分析 结论 图1 1 论文的框架结构 f i g 1 i t h ef r a m eo ft h e s i s 提出问题 问题的 理论研究 问愿的 实证研究 解决闯题 1 5 本文创新点 在前人研究基础上，论文通过调查实证对信用征信体系和交易成本之间的关系进行 深入的分析。其中主要创新点有三： ( 1 ) 通过对交易成本相关理论的梳理，界定出交易成本的影响因素，然后在实证调 查的基础上，应用s p s s1 3 0 和l i s r e l8 7 0 统计软件中的项目分析、探索性因素分析和 验证性因素分析，建立交易成本评价指标体系。 一7 一 信用征信体系对交易成本的影响研究 ( 2 ) 将博弈论引入论文的理论研究中，通过建立一次性博弈和多次重复博弈模型， 系统地分析信用征信体系影响交易成本的作用机理。 ( 3 ) 通过g r a n g e r 因果检验、回归分析和a i - i p i m p 模型的运用，提出信用征信体 系影响交易成本的数学模型，从定量的角度对这一问题进行了全方位的阐述。 一8 一 大连理工大学硕士学位论文 2 理论基础 2 1 信用征信体系相关理论探究 2 1 1 信用的内涵与外延 “信用”一词是舶来品，最早起源于拉丁语动词c r e d o ，意思是“我相信”( i b e l i e v e ) 。 后被引入英文，通常用c r e d i t 来表示，大英百科全书把c r e d i t 解释为：“指一方( 债 权人或贷款人) 供应货币、商品、服务或有价证券，而另一方( 债务人或借款人) 在承诺 的将来时间偿还的交易行为。”在英美国家，信用还被称之为t r u s t 、r e l i a n c e ， 牛津 法律大辞典将其解释为：“为得到或提供货物服务后并不立即而是允诺在将来付给报 酬的做法。”“一方是否通过信贷与另一方做交易，取决于他对债务人的特点、偿还能 力和提供的担保的评估”。我国的辞海( 1 9 9 9 年版缩印本) 则指出信用有三种含义： 一为“信任使用”；二为“遵守承诺，实践成约，从而取得别人对他的信任”；三为“以 偿还为条件的价值运动的特殊形式，多产生于货币借贷和商品交易的赊销或预付之中， 其主要形式包括国家信用、银行信用、商业信用和消费信用”。 高西友认为，信用是建立在诚实守信基础上的承诺与约期实践相结合的意志和能 力，是从属于商品和货币关系的一个经济范畴。信用是伴随着交易行为的产生而产生的， 并随着交易行为的发展而发展。现代市场经济是建立在排他性产权和契约自由的制度基 础上的。而信用作为一种隐含性契约提高了交易效率，降低了交易成本。从交易的角度 来看，市场经济与信用经济在本质上是一致的i 驯。 崔宜明等认为，在市场经济中，人与人的基本关系是交换关系，市场经济就是扩展 为社会的经济生产的体制架构的交换关系 2 7 1 。所以，一方面，在客观上，“自愿”和“公 开”就应当成为这个体制架构所强制要求和保证的对象，并且成为这个体制架构本身 的原则，颁布“公开”的规则以维护“自愿”的正当性并反对和打击对“自愿”的侵凌， 也就是说市场经济是法制的经济；另一方面，在主观上，“自愿”和“公开”就应当成 为每个利益主体对自己行为的反身强制，即只要经济交往行为是自愿的并且符合公开颁 布的规则，就是公正的，就成为不可撤消的义务，也就是我们通常说的市场经济是信用 经济。 全国整顿和规范市场经济秩序领导小组办公室编写的社会信用体系建设一书指 出，经济学与经济活动中的信用是指在社会成员之间，为了某种经济生活需要，建立在 互相信任、诚实守信基础上的一种承诺，它是接受信用的一方不用立即付款就可获取资 金、物资和服务的能力。它属于经济制度范畴，与市场经济伴生发展，反映的是一种经 一9 一 信用征信体系对交易成本的影响研究 济社会关系，作为一种制度安排，它是外在的，客观的，能够对人们的社会经济行为起 约束作用。信用具有标识性，有明确的归属，又具有传散性，可以流传，是金融活动形 成和发展的基础i 硎。 李新庚认为，信用具有多领域、多方位的含义，既有伦理学上的意义，又有经济学、 管理学的意义。从广义上讲，信用是参与社会和经济活动的当事人之间建立起来的以诚 实守信为道德基础的思想观念和践约行为，体现了社会的道德标准和行为规范，属于伦 理学范畴；从狭义上讲，信用表现为一个经济学和法律学范畴，体现了人们在资金借贷、 市场交易等经济活动中的基本行为规则，即以货币和商品为内容而发生的授信和受信活 动，通常被称为信用交易。在比较成熟的市场经济中的绝大部分交易，都是以信用为中 介的交易；信用还可以作为一种社会管理制度，由专门的信用管理和服务性企业( 如资 信调查、信用评级等公司) 将社会经济主体的有关信用资料和信息，当作一种供客户进 行认识和评价的资源性“商品”进入市场，从而使这些信用资料成为一种普通的市场要 素，能够像其他普通商品那样可以买卖1 2 9 】。 信用具有较浓的道德色彩，从市场经济的道德维度看，万俊人认为，道德资源已被 证明是一种可以转化的特殊社会资本【3 0 i 。虽然人们还不能精确地证实道德能够给市场经 济增加什么，至少已经可以证明道德能够给市场经济活动减少什么，比如说，普遍的社 会伦理信任可以降低市场的“交易成本”或“额外交易成本”。道德的这种“减少效应”， 实际上也就是一种经济的“增长效应”。 凡勃伦在有闲阶级论中曾经指出，“类似于信用的社会制度就是个人或者社群 在某些关系或者某些作用方面的流行思想习惯( p r e v a l e n t h a b i t so f t h o u g h t s ) ；而在社会发 展的某一时期或某一阶段上有种种有效的制度整体素构成的生活规划，从心理学角度来 讲，就可以广义地将其归结成一种流行的精神状态或者一种流行的生活理论”。n o r t h 于1 9 8 1 年在经济史中的结构与变迁中指出，“信用作为一种制度是一系列被制定 出来的规则、守法程序和行为的道德伦理规范，其旨在约束追求主体福利或者效用最大 化的个人行为”。尔后又在其代表作制度、制度变迁与经济实绩中进一步阐述信用 的制度性，“信用作为一种制度包括人所发明设计的约束人们交易行为的所有规定，用 以减少不确定性和人的机会主义的发生”。 2 1 2 信用征信传统理论研究 征信服务行业的产生和发展是社会分工的产物。为了降低交易风险，市场主体需要 详细了解交易对象的信用状况或为维护交易安全寻求更多的保障，这些活动在初期是由 市场主体自行完成的。随着交易规模的扩大和交易领域的扩展及专业化分工的深化，收 大连理工大学硕士学位论文 集评价交易对象的信用信息已在技术上或经济上变得不可行，这些活动逐步分离出来， 由独立的、社会化的专业征信机构来进行，然后再向信息使用者有偿提供查询、加工评 价和传播等服务。信用征信的作用主要体现在改善市场交易过程中信用信息不对称、不 完整的矛盾，建立一个信息通畅、秩序良好的市场环境，降低交易主体搜寻交易方信息 和监督保障契约执行的成本1 3 1 1 。 ( 1 ) 信用征信内涵界定 “征信”一词对应于英文的c r e d i ti n v e s t i g a t i o n 或c r e d i tc h e c k i n g ，其基本意思是 征求他人或者自身信用或验证信用，使授信方能够比较充分地了解信用申请方履约的能 力，以降低风险。关于对它的翻译取自左传的：“君子之言，信而有征，故怨远于 其身；小人之言，而无征，故怨咎及之”。对于我国新兴的信用管理行业，征信一词由 海外华人传入国内的，征信是海外华人对企业资信调查和消费者个人信用调查的俗称， 是对信用管理行业的狭义称呼。信用征信，是指由专门机构以营利为目的，从事信用信 息数据的采集、加工处理、评价和合法传播等活动，包括对一些与交易有关的数据进行 采集、核实和依法传播的操作全过程，征信活动的最终结果通常是出产信用调查报告或 资信评级报告( c r e d i tr e p o r t ) 。征信机构本质上是一种信息中介机构，征信产品本质上 是一种信息产品。依信用信息调查对象即被征信人是属于自然人还是法人，可分为个人 征信和企业征信。世界上第一家征信公司于1 8 3 0 年在英国伦敦成立，而现代意义上的 征信服务则始于1 9 2 9 年美国“信用局”( c r e d i tb u r e a u ) 的成立。在美国，根据公平信 用报告法( f a i r c r e d i t r e p o r t i n g a c t ) 等征信专业法律，个人信用信息主要是指为了信贷、 保险、就业目的而收集和处理的关于某个消费者的信用价值、信用度、信用能力、品质、 声誉、个人品德或生活模式的信息1 3 2 】，征信过程包括采集与统计处理征信数据、现场核 实信息的正确性、以电子形式存储征信数据、形成信用调查报告、依法传播征信数据的 部分程序或全部程序。对于发生资金借贷、授信等信用交易的双方而言，征信机构是第 三方信息中介，通过征信机构的专业化服务，可以改善交易双方的信息不对称状况，帮 助授信方有效甑别和规避潜在的信用风险，同时也可使信誉卓著的受信方体现其特殊的 高信用价值p j 。 林钧跃指出，信用征信具有求真性、综合性、持续性、复杂性、合作性、前瞻性、 机密性和比较性的特征1 3 ”。从行业分工的角度看，征信业务强调经济主体信用信息的收 集、加工和生产，用于客户风险的事前防范，手段是降低信用交易双方的信息不对称性。 它是信用管理行业中直接经营或使用征信数据、以生产征信产品为主的一个部类，有别 于那些从事个案调查的律师事务所、会计事务所和私家侦探机构。大多数征信机构采用 类似工业生产线、批量流程组装的信用信息处理模式工作，依靠征信数据库进行大规模 信用征信体系对交易成本的影响研究 的数据加工和服务，使调查成本大幅度降低。 ( 2 ) 征信机构的性质与类型 征信机构是指通过收集、加工和分析信用信息，向客户有偿提供信用报告和相关信 息增值服务，帮助客户判断和控制信用风险的组织，其所从事的领域属商业性服务行业。 陈潜等分析了征信机构的主体性质和行为性质：在主体上，征信机构是一种社会中介组 织，是联结各交易主体之间关系的中间环节。征信机构必需的信用信息来源于各类经济 组织、公共机构和媒体等，形成的产品也为社会经济生活服务。在信用交易关系中，授 信人需要从征信机构有偿获得征信产品，以了解、分析受信人的信用状况并预测信用风 险：而受信人为了取得便利或提升自己的信誉度，也可以主动向征信机构取得自己的信 用报告和评估报告，向授信人证明自己的信用；在行为上，当征信机构向市场交易主体 提供征信产品时，属于中介服务并收取对价；而当向依法要求行使查询权的被征信主体 提供本人信用报告，或向依法行使公务的公共权力机构( 如政府和法院) 提供信用信息 时，则不属于中介服务，而应视为履行法定义务例。 根据信用管理理论，判别一类机构是否为信用管理的行业分支机构，主要看其业务 是否对经济主体的信用管理提供规避授信或赊销风险的技术支持。防范信用风险分为三 个阶段，分别是事前防范、事中转移和事后补偿。凡是主要业务在于帮助经济主体在任 何一个阶段上规避风险或降低经济损失的机构，都应该被称为征信机构1 3 3 】。按业务分类， 可将其纵向划分为基础服务和增值服务两类【3 5 】：基础服务对信用信息不做分析和评估， 主要是事实的客观表述，不作结论。这类服务将有偿或无偿提供给从事增值服务的征信 机构，作为分析、评估的基础，因而属于上游产品( 原材料) ；增值服务则是运用基础服 务提供的信用报告，通过规范的指标体系和科学评估方法进行分类、计算、分析、判断、 评估和预测，对被征信主体的偿债能力、履约情况、可信程度等给出综合评价，用一定 符号表示其信用等级。这类服务对基础服务提供的素材进一步加工处理，因而属于下游 产品( 成品) 。邓白氏股份有限公司( d u n & b r a d s t r e e tc o r p ) 就是美国乃至世界著名的增 值服务类企业征信公司。该公司于1 9 6 3 年编制的邓氏编码已被广泛用作识别、熬理、 合并各个企业信用信息的标准工具，得到了国际标准组织( i s o ) 等权威机构的认可与推 荐【蚓。 ( 3 ) 信用征信机构的运作流程 信用征信机构的运作流程如图2 1 所示，首先从数据信息源那里收集有关的个人信 用信誉信息或企业的信贷