（会计学专业论文）鑫正投资担保有限责任公司发展战略研究.pdf

国内图书分类号：f830.39 国际图书分类号：658.168.3 管理学硕士学位论文 鑫正投资担保有限责任公司 发展战略研究 硕士研究生：王淑葵 导 师：王培欣 教授 申 请 学 位：管理学硕士 学 科 、 专 业：会计学 所 在 单 位：哈尔滨工业大学管理学院 答 辩 日 期：2008 年 3 月 授予学位单位：哈尔滨工业大学 classified index: f830.39 u.d.c.:658.168.3 dissertation for the master degree in management reserch on the development strategy of xinzheng guarantee porter model; swot analysis; development strategy ii 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 目 录 摘 要 . i abstract.ii 第 1 章 绪论 .1 1.1 研究背景 .1 1.2 信用担保的概念及原理.4 1.2.1 信用担保的概念.4 1.2.2 信用担保的原理.5 1.3 研究的目的和意义 .7 1.4 国内外研究现状综述 .7 1.5 研究内容和研究方法 .11 1.5.1 研究思路与内容.11 1.5.2 研究方法.11 第 2 章 鑫正公司内部环境分析 .13 2.1 公司概况 .13 2.2 组织结构及人力资源状况.14 2.2.1 组织结构.14 2.2.2 人力资源状况.17 2.3 业务经营状况 .17 2.4 鑫正公司目前存在的问题.19 2.4.1 服务品种相对落后于市场需求 .19 2.4.2 经营风险控制能力有待进一步加强.20 2.4.3 专业人才短缺.21 2.4.4 资金来源单一，缺乏资金补偿机制.22 2.4.5 与银行的协作需进一步加强 .22 2.4.6 政府不适当的干预 .23 2.5 本章小结 .23 第 3 章 鑫正公司外部环境分析 .25 3.1 公司外部一般环境分析.25 3.1.1 政治法律环境.25 iii 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 3.1.2 经济环境.29 3.1.3 社会文化与自然环境 .32 3.1.4 技术环境.33 3.2 黑龙江省担保业竞争环境分析.35 3.2.1 现有竞争对手分析 .36 3.2.2 潜在的竞争对手.37 3.2.3 替代产品分析.38 3.2.4 买方的议价能力.39 3.2.5 卖方议价能力.40 3.3 本章小结 .41 第 4 章 鑫正公司发展战略与对策研究 .42 4.1 鑫正公司swot分析 .42 4.1.1 外部机会.43 4.1.2 外部威胁.43 4.1.3 内部优势.44 4.1.4 内部劣势.45 4.2 鑫正公司的战略选择和目标确定.45 4.2.1 so战略分析.46 4.2.2 wo战略分析 .46 4.2.3 st战略分析 .46 4.2.4 wt战略分析.47 4.3 促进鑫正公司进一步发展的业务战略 .47 4.3.1 提高业务创新和新产品开发的能力.47 4.3.2 建立健全风险管理体系 .51 4.3.3 加强人才队伍建设 .54 4.3.4 深化与金融机构的战略合作关系.56 4.3.5 进行制度创新，提高管理水平 .58 4.3.6 强化客户关系管理，提升公司的核心竞争力.59 4.4 本章小结 .60 结 论 .61 参考文献 .62 哈尔滨工业大学硕士学位论文原创性声明.64 哈尔滨工业大学硕士学位论文使用授权书.64 iv 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 致 谢 .65 个人简介 .66 v 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 第 1 章 绪论 1.1 研究背景 随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业作为推动经济增长的重要 力量、吸纳社会就业的重要载体、技术与机制创新的有效组织形式，在创造 就业岗位、推动技术进步与创新、保持社会稳定以及锻炼培养企业家素质等 方面发挥着重要作用。对于我国的经济发展、社会稳定和人民生活的改善来 说是一股不可忽视的重要力量。从世界范围看，无论是处在高度发达的市场 经济国家，还是处于制度变迁的发展中国家，中小企业都已经成为国民经济 的支柱。加快中小企业的发展，可以为国民经济持续稳定增长奠定坚实的基 础。当前，我国的中小企业数已占到全部企业的 99%，中小企业工业总产值 和实现利税分别占全国的 60%和 50%左右，而在流通领域中，中小企业则占 到全国零售网点的 90%以上。在 90 年代以来的经济快速增长中，工业新增 产值 76.7%是由中小企业创造的。目前，食品、造纸和印刷行业产值的 70% 以上，服装、皮革、文体用品、塑料制品和金属制品行业产值的 80%以上， 木材和家具行业产值的 90%以上，都是中小企业创造的1。2001-2005 年，国 民经济增长 9.5%，而规模以上中小工业企业增加值年均增长 28%。目前，中 小企业实现的营业收入相当于各类企业营业收入的 60%左右，规模以上中小 型工业企业上缴税收占全部工业企业税收总额的 50%左右2。据有关部门统 计显示，自 1997 年以来，中国国有企业职工总数逐年下降，但是城镇登记失 业率的增长却低于下岗失业数的增加，一个重要原因是由于这部分下岗人员 大部分被中小企业所吸纳，中小企业成为增加就业的重要载体。中小企业的 发展为各级政府安置再就业中心的国有企业下岗职工，提供了巨大的支持， 其发展健康与否，关系着整个社会的稳定。 中小企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的，然而仅 仅依靠内源资金是不够的，随着经营规模的扩大，产品市场的成熟，自有资 金源源不能满足企业的生存和发展。因此，中小企业在发展到成熟阶段就不 得不转向外源融资，以维持自身的生产经营和规模的扩张。然而，在外源融 资的过程当中，直接融资市场的准入门槛高且融资方式有限、资金数量少， 不能满足企业的需要。间接融资成为主要的资金来源，商业银行贷款占很大 1 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 的比重。但是，随着整个经济转轨进程不断向前，从整个社会信用体系的发 展来看，国家信用逐渐被市场主体信用代替。随着改革的推进，商业银行越 来越注重资产的质量和贷款的安全问题，对贷款的审批也日趋严格。特别是 银行引入的一系列贷款管理措施极大提高了贷款的门槛。而由于中小企业规 模小、企业生命周期短、抗市场风险能力差、融资成本过高、信誉等级低， 以及与银行信息不对称等原因，银行缺乏规模效益，与其以盈利为目的的经 营目标相悖，因此呈现商业银行“惜贷”、“拒贷”等势态（2004 年，中小 企业贷款仅占银行总贷款的 0.83%）。一旦银行出现“惜贷”，首先受到冲 击的必然是中小企业3。 这就造成了中小企业在发展过程中的融资难的问题。 为了解决这一问题，弥补这些日益壮大的中小企业信用短缺，满足市场 信用需求，专业性担保机构适时涌现。它在银行和中小企业之间架起了一座 桥梁，通过这种信用中介，可以增强中小企业的融资能力，排除中小企业向 金融机构融资时担保品种不足的障碍，补充中小企业信用的不足，改变资本 供求双方的利润流和剩余控制权配置结构，分散金融机构对中小企业融资的 风险，促进融资交易的发生，进而优化金融结构。通过信用担保，银行降低 了信息不对称， 贷款多了一个风险承担者， 相对降低了贷款风险和管理成本， 企业也由于第三方的信用强化而获得资金， 从而提高了整个社会的融资效率。 为缓解中小企业融资难，1999 年以来，我国开始启动中小企业信用担保 体系建设，大体经历了三个阶段：一是试点探索阶段。1998 年度，根据国务 院领导批示，原国家经贸委开始组织全国中小企业信用担保体系建设试点工 作。1999 年 6 月下发了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见 （国经贸中小企业1999540 号），试点工作在江苏、深圳、北京等地陆续展 开； 二是政策推进阶段。 2000 年 8 月， 国务院办公厅转发了原国家经贸委 关 于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见（国办发200059 号），进一步 明确提出了加快中小企业信用担保体系建设的要求。2001 年 4 月，国家税务 总局下发文件，凡纳入全国中小企业信用担保体系试点范围的担保机构，其 担保收入免征三年营业税（国税发200137 号），这些政策有力地促进了担 保业的进一步发展；三是快速发展阶段。2003 年元月颁布实施的中小企业 促进法明确“县级及以上人民政府和有关部门应当推进和组织建立中小企 业信用担保体系建设”，至此，担保业步入了依法推进的新阶段。在 2006 年国务院转发由发改委、财政部、人民银行、税务总局和银监会共同提出的 关于加强中小企业信用担保体系建设的意见针对目前我国信用担保体系 的发展中出现的诸如担保机构总体规模较小、实力较弱、抵御风险能力不强 2 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 和行业管理不善等问题提出一系列针对性很强的意见，为担保业的持续健康 发展提供了有力的支持。经过八年多的发展，中小企业信用担保现已成为一 个新兴行业。 据不完全统计，2004 年底，我国各类担保机构的数量超过了 4000 家， 其中 2004 年新注册超过了 1000 家。中小企业信用担保机构约占整个担保 2 机构数目的 1/3，到 2004 年底，中国已设立的各类中小企业信用担保机构近 1200 家， 筹集担保资金超过 350 亿元人民币， 平均每家可用担保金额在 2900 万，累计为 5 万多户中小企业融资担保金额超过 1 千亿元，累计放大比例为 1：2.5 左右，2004 年约为中小企业提供担保贷款 400 亿元，而 2004 年我国 各类金融机构贷款余额为 17.7 万亿元， 担保公司为中小企业贷款占当年全国 贷款余额的 2.2%。 自 2000 年以来，黑龙江省分别在 13 个市（地）陆续组建了 16 家政策性 担保机构， 并通过省级财政借款和开发银行软贷款筹集 15 亿元的资金， 投入 15 家担保机构，使全省政策性担保机构的货币至少达到了 30 亿元，按照银 行认可的 3-5 倍的放大比例，黑龙江省的政策担保体系具备了每年向中小企 业提供 90-150 亿元的担保能力。七年来，这 16 家担保机构已经累计为我省 的中小企业提供贷款担保近 98.7 亿元，总体风险控制在 2%以内，特别是近 三年以来， 随着担保资金的到位， 担保的规模每年都以 30%左右的速度增长， 到目前为止已经有 1700 多户中小企业从中受益， 部分企业进过担保贷款的支 持已经成为当地财政的支柱企业，并且创造了数万个就业机会。 黑龙江省鑫正投资担保有限责任公司正是在这样的背景下经省人民政府 批准建立的、介于银行与中小企业之间的政策性担保机构，是以省财政为主 出资成立的企业法人，隶属于黑龙江省财政厅。 公司按现代企业制度管理，自主经营、独立核算、自负盈亏，独立承担 民事责任。公司按照政策性资金、法人化管理、市场化运作的理念，以政府 产业政策为导向，以解决中小企业融资难、贷款难、担保难为宗旨，坚持控 制风险、诚实信用、平等自愿的原则，通过运用信用担保和投资等经济手段， 引导融资流向科技进步和技术创新，为推动经济发展、构建社会主义和谐社 会服务 支持中小企业科技进步和技术创新，为推动经济发展、构建社会主 义和谐社会服务。 公司作为省财政出资代表和全省担保机构龙头单位，承担着全省政策性 担保体系建设工作和行业管理职能，通过参股方式参与了 13 个市（地）的 16 家政策性担保机构的组建和重组，形成了以省鑫正担保公司为龙头，以市 3 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 （地）担保机构为主体，省、市、县（区）优势互补，分工协作，运行规范 的信用担保体系。在全省投入的 30 亿元资金中，鑫正公司占到 10 多亿元， 基本上具备了每年向中小企业提供 30-50 亿元的担保能力，七年来鑫正公司 已经为、 累计为 432 家企业提供贷款担保 50 亿元， 为我省的中小企业融资起 到了桥梁、纽带作用。 公司在发展过程中，逐步构建了“坚持以人为本，弘扬创新精神，培育 诚信品格，强化责任意识，树立多赢理念，打造团队作风”的企业文化体系， 制定和形成了独具特色的发展战略和经营理念，凝聚力、竞争力、创造力不 断增强，为自身的可持续发展奠定了坚实基础。 经过多年的努力，鑫正公司已经基本建立了相应的业务渠道，拟定了一 系列的管理制度，明确了担保业务操作的规程和流程，基本上规避了经营风 险。在解决中小企业贷款难问题的同时，为银行分担了风险，为自身创造了 效益。应该说鑫正公司基本上实现了最初的发展目标。但是，目前我国大部 分担保企业均由政府支持， 不以盈利为目的的， 资本金基本上是靠财政注入， 盲目放大担保基金倍率，再加上其人格化管理的本质，这些根本性的原因足 以使担保机构的运作导入恶性循环中。在这样的大环境中，作为政府出资组 建的担保机构，鑫正公司也不能例外。而且，随着民间资本的进入，造成担 保市场上竞争越来越激烈，企业的生存环境不断恶化。作为黑龙江省信用担 保业的龙头企业，面对着外部风云变幻的市场形势，和公司内部经营活动中 的诸多问题。在市场更加开放，竞争更加激烈的经济环境中，更需要一个新 的战略思想，能够迎合并使公司适应现阶段环境的复杂多变，同时能够给公 司在经营理念上输入新的血液，引导公司朝着更蓬勃的方向发展，最终使公 司利益最大化。因此，制定新的发展战略，迎接更具考验性的挑战，正是鑫 正公司发展过程中的当务之急。如何对鑫正公司的发展战略做调整和更新， 也正是本文探索和研究背景和出发点。 1.2 信用担保的概念及原理 1.2.1 信用担保的概念 在市场经济环境中，市场交易通常是依赖于对一系列合同的履行而完成 的。市场经济总是存在着风险，以担保手段增强合同履约的信用，规避合同 履约失败的风险及其给交易双方带来的损失是成熟的市场经济环境中的一种 4 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 惯用手段。 担保是指保障债权实现的方式，信用担保，也称信用保证，是指专门机 构面向社会提供的制度化的保证。信用担保的概念包含三个要点： （1）由专 门机构提供的担保，而不是一般法人、自然人提供的担保；（2）这种担保是 制度化的担保，即指它是在一定的政策、法律、制度、规则框架安排体系之 中的，是标准化、规范化的业务；（3）是面向社会提供的担保而不是对内部 关联机构或者雇员提供的担保。 信用担保是伴随着商品交换和商品经济发展而产生的一种特殊的中介活 动。信用担保是信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介行为，其最基本 和最重要的属性就是具有经济杠杆的属性。它可以集中地、系统地按照特定 的目的，根据专业担保机构自身的实力与信誉，承担数倍于其资产的担保责 任，在社会经济资源的配置过程中发挥杠杆作用，引导社会资源和商品的流 向和流量，促进实现财尽其用，物畅其流，提高整个社会的经济效益。信用 担保这一工具的应用在人类社会中已有了很长的发展历史。西方国家的保证 担保传统可追溯到古罗马时代， 保证担保的法律关系在古罗马法中就已出现， 也是现代民商法的重要内容。我国在封建时代后期商品经济日渐繁荣，保证 担保也成了习惯法的一部分在民间被广泛运用。改革开放以后，我国逐步进 入了社会主义市场经济阶段，担保法的颁布为现代的保证担保关系在我 国的应用奠定了坚实的法律基础。我国担保法的制定凭借后起者的优势，对 许多发达国家担保方面的法律加以借鉴，继承了担保关系的许多国际惯例， 对许多担保关系作了集中的定义和阐述，这极大地方便了法律的研究和相关 知识的传播，对于促进我国资金融通和商品流通，保障债权的实现，繁荣社 会主义市场经济发挥着重要的作用。 1.2.2 信用担保的原理 在我国担保法中，保证担保是与抵押、质押、留置和定金等相并列的五 种担保方式中的一种，它与其它四种担保方式最大的区别是：保证人是市场 合同交易双方之外的第三方，其担保效力来自于保证人的信用；而抵押、质 押、留置和定金这四种担保方式都是在合同当事人之间进行，并以物的方式 提供担保。保证人作为市场交易的第三方，之所以成为一种需要，是因为债 权人对于了解债务人履行合同义务的能力处于信息不对称状态。 “信息不对称”是经济学的一个重大发现。如果市场存在着严重的信息 5 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 不对称，就会发生市场失灵，因为在古典经济学中，价格对市场的自发调节 机制是以信息对称为前提的。也就是说，只有交易双方讲实话、并信守承诺， 在交易双方对交易的质量都有一定准确的把握的前提下，价格才能为调节市 场供求关系发出准确的信号。市场失灵表现为，市场竞争的结果不是优胜劣 汰，而是优汰劣胜。经济学家把人视作理性人，若讲假话有利可图，他会毫 不犹豫地讲假话，这样就会产生信息不对称，买方因对市场平均质量的心理 预期降低而降低出价，导致质量成本较高的产品退出市场，从而导致市场平 均质量的下降。若通过一定的信用工具，使讲假话的人为此付出代价，当讲 假话的损失大于其带来的好处时，假话就自然被杜绝了。“信息不对称”实 际上在现实生活中普遍存在，但市场并不总是失灵，其原因在于总有一些信 用工具可以帮助完善市场的信号机制，修正市场中的信息不对称状态，增进 市场交易的信用。这时，古典经济学中描述市场机制才真正地发挥其优胜劣 汰的作用。 保证担保正是这样一个信用工具。在保证担保中，债权人对债务人能否 履约缺乏足够的信息，但他对保证人的履约能力是放心的。而保证人之所以 敢于对债务人的履约给予担保， 是基于他对债务人的履约能力有深入的了解。 我们可以认为，债权人与保证人之间信息是对称的，于是保证人成为交易双 方的一种信用桥梁，他使市场交易得以顺利进行。保证担保的基本经济学意 义就是完善市场信号机制，修正市场的信息不对称状态，增进市场信用，为 发挥价格机制对市场的自动调节作用创造条件。 保证人通过对债务的担保授信，将一部分风险保留于自身，保证人为规 避此风险而对债务人进行严格的履约信用考察，帮助市场形成了一套非常有 价值的信用过滤机制。保证担保被市场接受的条件是：这一工具的引入能降 低市场的交易费用。而交易费用降低的一个重要原因是受益人考察保证人的 交易信用的费用远远低于考察被担保人交易信用的费用。 担保机构是经营信用风险的专门机构。担保公司必须通过帮助受益人转 移信用风险的服务而盈利。担保公司在帮助受益人转移风险时，通过自己审 慎的风险评判而自留一部分风险是担保公司风险经营的特点，也是其为市场 创造价值的根本途径。如果担保公司的承保是建立在严格的 100%的反担保 的基础上，则其存在就失去了合理性，因为如果没有担保公司，投保人直接 向受益人提交作为反担保标的物的保证金或抵押物，还可以节约一层保费。 6 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 1.3 研究的目的和意义 随着社会结构调整，中小企业融资问题已日益突现。由于其信贷个性程 度很高、提供信贷相关信息具有高度专用性，因此，无论市场上给任何企业 提供信贷的潜在供给者（多为银行）有多少，实际提供信贷机构的数目，尤 其是对中小企业提供信贷的数目可能相对较少。因此，无论是从理论还是从 实际的角度看，必要的担保介入将有利于信贷分配的有效性，同时也是政府 涉入经济运营、弥补“市场失灵”的必要手段。担保机构能否作为一个行业 在社会分工中得到政府和社会的承认并为其营造发展环境，在运营上能否作 为一个新型金融中介服务组织服务于国家社会经济发展需要并有较强的可持 续发展能力是目前担保机构自身建设面临的重要问题。鑫正公司作为黑龙江 省信用担保业的龙头，在过去几年对黑龙江省的中小企业的发展做出了重要 的贡献，在化解金融风险、促进经济增长、调整产业结构、稳定及扩大就业 方面功不可没。但是，鑫正公司也面临着同样的问题，因此，如何在现有的 基础上对鑫正公司的发展战略作相应的调整和更新是当前公司的头等大事。 本文从鑫正公司的经营入手，对企业的内部环境及当前存在的问题进行 了详细具体的分析；对企业的外部宏观环境进行 pest 分析并分析了当前的 竞争环境； 在此基础上通过客观的 swot 分析， 总结目前企业所面临的机会、 威胁、优势和劣势；最后，在上述分析的基础上，提出了促进鑫正公司进一 步健康发展的战略规划。 本文通过研究黑龙江省鑫正投资担保有限责任公司内外部环境进行分 析，并提出相应发展战略，其意义不仅在于对鑫正公司本身今后发展的指导 作用。更重要的在于，国内信用担保行业面临着相同的发展环境，存在着和 鑫正公司类似的情况。因此，针对鑫正公司的情况所提出的战略有着普遍的 适用性和重要的借鉴意义，可以为其他的政策性担保公司的发展提供有益的 参考。 同时， 对于黑龙江省的信用担保体系的建设也会起到一定的指导作用。 1.4 国内外研究现状综述 信用担保业务及担保机构的产生，从根本上是市场和政府政策共同作用 的结果，是市场经济条件下各种交易活动对信用和社会性风险管理的客观要 求，与一个国家或者地区的市场化程度、市场秩序等环境因素有密不可分的 关系。在市场资源配置有缺陷的领域，政府可以通过对信用担保机构的政策 7 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 引导和财力支持来加以弥补和调节4。第二次世界大战以后，许多国家由政 府出资成立了政策性担保机构。当今发达国家的专业信用担保机构均有自己 特定的专业领域和运作方式。我国的信用担保跟西方的信用担保相比起步较 晚，仍然处于初级阶段，仅仅有 10 年的历史。近几年，随着我国市场经济的 发展，我国担保业呈现了快速发展的局面，成为一个新兴的、初显活力的朝 阳行业。信用担保业一诞生就受到了学术界的重视，目前对于信用担保的研 究大致可以分成如下几类：一是信用担保体系的建设；二是信用担保体系风 险问题；三是信用担保相关法律的研究。下面本文将从这两个方面对信用担 保体系的研究进行回顾。 目前，对于信用担保的研究大部分都集中在担保体系的建设上，kang应 用结构方程模型研究了韩国的信用担保体系和信用担保政策对韩国的中小企 业的作用，结果表明担保能够提高企业的绩效5。hatakeyama对日本、韩国、 印度尼西亚和马来西亚的信用担保体系进行了回顾，并对 1988-1992 年期间 各国的担保体系和担保额进行了比较6。 llorens则对欧盟国家的贷款担保体 系进行了回顾7。黄爽通过分析我国中小企业信用担保体系现状，结合国际 经验，从健全各项制度，处理好信用担保机构与政府、银行、外部监管和服 务体系的关系等方面提出了对策8。王殊铭认为我国的信用担保体系还处在 发展的初级阶段，很多方面需要完善，因此，作者对此进行了分析并据此提 出完善我国中小企业信用体系建设的对策和建议7。唐晓钢综合考察中小企 业信用担保体系在世界各国发展的基本情况并概括其主要发展经验，然后结 合中国情况提出了现阶段应该着重解决建立和完善法律法规体系、加大政策 扶持力度、推进中小企业信用制度和担保机构信息化建设、加快建立担保机 构的风险分担机制和处理好银行与信用担保的关系等几个问题9。谢清河认 为目前我国中小企业信用担保业存在担保市场需求扩大，担保机构增长速度 较快，但规模较小，有效需求不足；政策支持力度不够，缺乏资金补偿机制， 多数担保机构经营举步维艰；缺乏明确的制度规范与健全的内控机制，担保 业正面临双向的信用危机；担保行业立法严重滞后，行业监管缺位等问题。 因此，作者提出了一些解决措施，分别是加快相关法律的立法进程；完善信 用担保体系，合理设置相关比率，提高担保机构的效率；强化信用担保行业 内的协作和自律；加大对信用担保机构的政策扶持力度，促进担保行业健康 快速发展；尽快完善监管制度等10。庞加兰对国外中小企业信用担保体系的 建设进行了总结并提出了一些可供我国借鉴的经验11。谷秀娟对河南省的信 用担保业进行了研究，她认为由于河南省的法律不健全、政府支持不到位、 8 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 担保机构自身管理与运作不规范、缺乏行业在担保、行业会计制度不易、中 小企业信用状况不佳等原因导致了目前担保行业发展中的一些问题，因此， 作者从上述各个方面提出了具体的建议12。周彬县等对陕西省的中小企业信 用担保体系建设进行了详细的调查并提出了一些对策建议以加快陕西省的信 用担保体系的建设13。汪红认为目前中小企业信用担保机构存在资金少、信 用放大倍数低等问题，银行不愿与其合作，反过来阻碍了担保机构的发展， 由此形成恶性循环。 作者就这一问题进行详尽分析， 提出了恰当补充资本金、 承担有限担保责任、合理成本定价及实施有效地监管等措施14。施继元和褚 华则认为我国中小企业信用担保制度存在担保机构规模偏小、担保放大倍数 较低、担保资金来源中政府资金比例不高等问题，完善我国中小企业信用担 保制度的对策主要有明确担保基金来源的主体，广开财源；革新信用担保业 务流程，组合担保和个案担保相结合；建立再担保制度，淡化反担保；设置 合理的担保比率，不提倡 100%担保等等15。曹凤岐在认为建立和建全中小 企业信用担保体系应充分发挥政府的担保体系建立过程中的作用，建立担保 机构风险补偿机制，并建立完善中小企业资信评级制度16。陈文晖采用比较 研究的基本方法对各国（地区）中小企业信用担保体系进行深入浅出的分析 和研究，探讨了中小企业信用担保体系与外界的关系以及我国中小企业信用 担保制度的发展17。梅强，谭中明综合运用比较研究、调查研究、定量研究 等方法，对我国中小企业信用担保理论、运作模式及业务经营管理等一系列 问题进行了较为深入地研究。作者指出当前发展中小企业信用担保的关键在 于： 建立健全担保法律法规、 加强中小企业信用制度建设和企业伦理建设18。 信用担保业自身的特殊性导致了其高风险性，学术界对于信用担保的风 险的产生和控制问题都进行了很多研究。chaney使用一个简单的两阶段模 型，考察了政策性担保的潜在促进作用，结果表明当企业知道担保会发生的 时候，他们会采取更具风险的投资活动，此时，政策性担保的杠杆作用最明 显，而政府所承担的风险就会比想象中的大很多19。周笑梅，刘钟钦对中小 企业信用担保风险的成因进行了详细的分析，他们认为主要是由于中小企业 自身的问题、担保机构的问题、政府部门的思想认识问题和行政干预以及信 用体系不完善，法律法规不健全是造成信用担保风险产生的原因。要化解和 防范信用担保风险， 必须充分履行政府职责， 强化宏观指导和加强监督管理， 尽快完善与担保业相关的法律法规建设；加快各项配套体系建设，为担保机 构防范和化解风险培育良好的外部环境；加快完善我国中小企业信用担保体 系；完善担保机构法人治理结构，建立风险内控制度20。熊笑坤则认为目前 9 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 尚未建立起有效的担保风险补偿机制， 担保机构面临较大的可持续发展风险； 担保机构资金规模偏小，抗风险能力较弱；担保机构自身管理不善，存在担 保操作风险；担保机构面临着来自其他各方面的风险。因此，需要建立担保 风险补偿机制、在担保机构建立之初要拥有一定规模的资金、建立信用担保 风险分散机制、加强信息化管理，做好风险分析和评审工作、提高从业人员 素质，杜绝风险隐患21。顾海峰从信息经济学角度讨论了金融市场中的信息 不对称理论，接着对信息不对称导致中小企业信用担保风险形成的内在机制 进行了深入研究，并基于风险识别、风险预警、科学运营、风险内部分散、 风险内部转移、风险内部补偿等分目标，构建了中小企业信用担保风险的内 部控制机制的整体架构22。罗玲等认为中小企业信用担保机构是解决我国中 小企业融资的有效工具，其风险管理至关重要，作者从我国中小企业信用担 保风险管理的现状入手， 分析我国中小企业信用担保风险管理中存在的问题， 并提出加强我国中小企业信用担保风险管理的对策23。纪明针对上市公司担 保的风险问题进行了详尽的论述， 作者首先分析了我国上市公司担保的特点、 风险及其成因，这些风险主要有：担保变成“内部人”掏空上市公司的手段； 担保成为上市公司业绩的“隐形杀手”；担保引发诉讼纠纷，影响公司实施 稳健经营；“担保圈”放大风险。作者认为造成上述风险的原因是：我国上 市公司股权结构不合理；我国上市公司法人治理结构存在缺陷；银行和上市 公司都放弃了对贷款企业的监控；我国信用担保体系发育不健全，担保市场 不规范；现有的会计准则和有关上市公司担保的相关法律不完善。最后作者 就构建我国上市公司担保风险的防范体系提出改善上市公司股权结构和法人 治理结构，完善担保决策制度、建立上市公司担保风险预警机制和上市公司 与银行担保风险共担机制、建立上市公司担保政府补偿机制、健全我国的担 保体系和进一步完善相关法律法规和会计制度等建议24。卢胜利对企业信用 担保企业的经营模式进行了分析，并认为信用担保机构的风险主要来自于企 业自身信用状况差、担保机构自身信用能力不足和社会信用体系建设缓慢等 三个因素，并由此得出控制信用担保机构风险必须加强我国信用担保体系的 法制建设25。 从信用担保诞生的那一天开始，围绕这一新兴的市场经济产物的相关法 律的讨论就从来没有停止过。建立健全中小企业信用担保机构法律制度不仅 关系到信用担保机构自身的发展，而且关系到能否更好地为中小企业融资提 供服务，充分发挥中小企业在国民经济中战略性地位的问题。只有完善的法 律制度，才能保障中小企业信用担保机构的健康发展。在实践方面，国外的 10 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 信用担保业发展较早，相关的法律法规都比较完备。我国关于担保的专门立 法始于上个世纪的 90 年代中期， 目前我国已经初步建立了以 公司法 、 合 同法和民法为基本法，担保法为核心，最高人民法院担保法司 法解释为补充的担保法律体系。在研究方面，孙潇，刘培森对独立担保的 概念和法律特征进行了详细的论述，并对独立担保法的内容进行了详细的探 析26。卢胜利认为目前我国立法层次较低，法制建设滞后、担保法对担 保行业保护力度不够、担保行业缺乏专门的法律法规、宏观政策体系尚未形 成，因此，我国应该采取借鉴发达国家和地区信用担保立法的成功经验、完 善担保法，增加规范信用担保机构的内容、完善立法，尽快建立信用担 保法；健全社会信用管理体系等一系列措施25。 从上面的分析，我们不难发现，目前学术界对于信用担保的研究主要集 中在信用体系建设和信用担保风险以及相关法律建设的研究。但是，缺少从 具体企业的实际情况出发，提出相应的发展战略的研究。 1.5 研究内容和研究方法 1.5.1 研究思路与内容 本文对该企业的外部宏观环境进行 pest 分析，同时结合迈克尔波特的 “五种竞争力量模型”分析了担保业的竞争态势，又对企业的内部环境进行 了详细具体的分析，并在此基础上通过客观的 swot 分析，总结目前企业所 面临的机会与威胁，以及外部竞争面前，鑫正公司所具有的优势和劣势，进 一步揭示了企业目前存在的问题。最后，在上述分析的基础上，提出了促进 鑫正公司进一步健康发展的战略规划。由此，本文的框架如图 1-1 所示： 1.5.2 研究方法 本文主要运用比较研究方法，并将规范分析和实证分析有机的结合。在 理论研究的基础上，采用 pest 对鑫正公司所处的外部宏观环境，同时结合 迈克尔波特的“五种竞争力量模型”分析了担保业的竞争态势，又对企业的 内部环境进行了详细具体的分析，并在此基础上通过客观的 swot 分析，总 结目前企业所面临的机会与威胁，以及外部竞争面前，鑫正公司所具有的优 势和劣势。并在上述分析的基础上提出了一系列促进鑫正公司进一步发展的 策略。 11 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 12 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 第 2 章 鑫正公司内部环境分析 2.1 公司概况 黑龙江省鑫正投资担保有限责任公司是经省人民政府批准建立的、介于 银行与中小企业之间的政策性担保机构，是以省财政为主出资成立的企业法 人，隶属于黑龙江省财政厅。 公司按现代企业制度管理，自主经营、独立核算、自负盈亏，独立承担 民事责任。公司按照政策性资金、法