（管理科学与工程专业论文）火电工程项目法人风险管理研究.pdf

华北电力大学硕士学位论文 摘要 随着火电工程项目规模的日趋扩大及技术工艺复杂性的提高，各类风险因 素也明显增多，由此产生的风险如果不能给予重视或处理不当，将给项目法人 带来巨大的损失。因此，为了避免或减少项目法人的损失，有必要对火电工程 项目进行风险管理研究。 本文将现代项目风险管理理论与我国火电工程的实际相结合，对火电工程项 目风险管理进行了系统研究。首先对火电工程项目风险管理理论进行阐述分析， 然后利用风险识别技术对火电工程项目各个阶段的风险进行识别。从项目法人 的角度构建了火电工程项目风险管理评价的指标体系，建立了一个基于层次可 拓综合评判的风险管理分析评价模型，并提出火电工程项目风险防范的对策； 最后通过一个典型的火电工程项目进行风险管理的实证研究。 关键词：火电工程项目，风险管理，层次可拓综合评判，风险防范 a b s t r a c t w i t ht h es i z eo ft h e r m a lp o w e rp r o j e c t si n c r e a s i n ga n dt e c h n o l o g yi sb e c o m em o r e c o m p l e x ，v a d o u st y p e so fr i s kf a c t o r sa r es i g n i f i c a n t l yi n c r e a s i n g a n di ft h e s er i s k sc a nn o t b eg i v e na t t e n t i o no rn o th a n d l e dp r o p e r l y , i tw i l lc o s tt h el e g a lp e r s o nag r e a tl o s s t h e r e f o r e ， i no r d e rt oa v o i do rr e d u c et h el e g a lp e r s o n sl o s s ，i ti sn e c e s s a r yf o rr e s e a r c h i n gt h et h e r m a l p o w e rp r o j e c tr i s km a n a g e m e n t t h i sp a p e rc o m b i n e sw i t hm o d e mp r o j e c tr i s km a n a g e m e n tt h e o r ya n dp r a c t i c eo f c h i n a st h e r m a lp o w e rp r o j e c t ，a n dr e s e a r c ht h er i s km a n a g e m e n to ft h e r m a lp o w e rp r o j e c t s y s t e m a t i c a l l y f i r s te l a b o r a t e da n a l y s i st h e r m a lp o w e rp r o j e c tr i s km a n a g e m e n tt h e o r y , t h e n u s et e c h n o l o g yt oi d e n t i f yt h er i s ko ft h e r m a lp o w e rp r o j e c t si nv a r i o u ss t a g e s f r o mt h e p e r s p e c t i v eo fl e g a lp e r s o n ，t h i sp a p e rb u i l d sa ne v a l u a t i o ni n d e xs y s t e mo ft h e r m a lp o w e r p r o j e c tr i s km a n a g e m e n t t h e ne s t a b l i s hac o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nm o d e lb a s e do nt h e m e t h o do fa h pa n de x t e n s i o n ，a n dp r o p o s e dt h e r m a lp o w e rp r o j e c tr i s kp r e v e n t i o nr e s p o n s e s f i n a l l y , t h ep a p e rp u tt h em e t h o di n t op o w e ri n v e s t m e n tp r o j e c tr i s k sc o m p r e h e n s i v e e v a l u a t i o n ，e x p l a i n e di t sf e a s i b i l i t ya n d v a l i d a t e di t sv a l i d i t y z h ux i n g q i a n g ( m o d e r np r o j e c tm a n a g e m e n t ) d i r e c t e db yp r o f h u a n gw e n j i e k e yw o r d s ：t h e r m a lp o w e rp r o j e c t s ，r i s km a n a g e m e n t , a h pa n de x t e n s i o n c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ，r i s kp r e v e n t i o n 华北电力大学硕七学位论文 目录 ， 中文摘要 英文摘要 第一章引言1 1 1研究的背景和意义。1 1 2国内外研究现状。2 1 2 1国外研究现状2 1 2 2国内研究现状3 1 3本文研究的主要内容和理论框架5 1 4论文的创新点6 第二章火电工程项目风险管理概述7 2 1工程项目风险的定义的特点7 2 1 1工程项目风险的定义7 2 1 2工程项目风险的特征。8 2 1 3工程项目风险的类型9 2 1 4火电工程项目风险的特点1 0 2 2火电工程项目风险管理内容、程序和目标1 1 2 2 1火电工程项目风险管理的内容1 1 ” 2 2 2火电工程项目风险管理的特点1 1 2 2 3火电工程项目风险管理的程序1 2 2 2 4火电工程项目风险管理的目标1 4 第三章工程项目风险的识别1 5 3 1工程项目风险识别的过程1 5 3 2收集资料1 6 3 3工程项目风险识别的技术和工具1 7 3 4基于全寿命期的工程项目风险识别。1 9 第四章火电工程项目风险评价2 1 4 1火电工程项目风险评价指标体系2 1 4 1 1 火电工程项目风险评价指标体系建立原则2 1 4 1 2 火电工程项目风险评价指标体系的建立。2 2 华北电力人学硕士学位论文 4 1 3火电工程项目风险评价指标分析2 3 4 2基于可拓方法的火电工程项目法人风险综合评价模型2 7 4 2 1可拓学的基本理论2 7 4 2 2基于层次分析法的可拓综合评价模型2 8 4 3可拓综合评价法的特点和优点3 1 第五章火电工程项目风险防范策略3 3 5 1风险回避3 3 5 2风险预防3 4 5 3风险减轻3 5 5 4风险转移3 6 5 5风险自留3 7 第六章火电工程项目风险管理实证分析3 8 6 1火电工程项目基本情况3 8 6 2项目风险识别4 0 6 3项目风险评价。4 4 6 3 1该火电工程项目风险评价指标体系的建立4 4 6 3 2基于可拓层次分析法的火电工程风险评价模型。4 5 6 4项目风险防范措施4 8 6 5风险监控5 3 第七章结论与展望5 6 7 1结论5 6 7 2展望5 6 参考文献5 7 致 谢5 9 在学期间发表的学术论文和参加科研情况6 0 i l 华北电力大学硕士学位论文 1 1研究的背景和意义 第一章 引言 目前尽管关停小火力发电5 0 0 0 万千瓦，但新能源的低碳机组在不断增加，每 年增加机组为7 0 0 0 万千瓦左右。火电装机容量虽然不会像前几年那样高速增长， 但在2 0 1 5 年以前依然会保持较高的增长速度。据统计，2 0 0 9 年前五个月初步可行 性研究报告通过审查的火电项目共计3 3 个，涉及装机约3 8 0 0 万千瓦；而2 0 0 8 年 前五个月初步可行性研究报告通过审查的火电项目共计3 0 个，涉及装机约3 5 0 0 万 千瓦。这表明，五大电力集团并没有因经济危机而放慢对火电资源的跑马圈地，一 旦经济有所好转，电力将是最受惠的行业之一。预计2 0 2 0 年全国用电量将达到 7 5 0 0 0 亿千瓦时，相应装机总规模约1 5 6 亿千瓦，其中，火电装机将占到至少6 5 的比例，约1 0 1 4 亿千瓦。即2 0 0 9 2 0 2 0 年火电净增装机容量将达到4 亿千瓦， 火电新投产机组容量将达到5 亿千瓦。因此，大型火电机组项目的开发任务仍然十 分繁重。 火电工程项目由于其自身特点，从项目决策、设计、建设、经营等基于全寿命 的各个阶段均存在较大的风险。火电工程项目开发是资金密集型的产业，特别是百 万机组火电项目，其投资资金巨大、周期长、技术复杂，面临的风险也越来越多， 风险所致损失规模也越来越大。按照电力生产的特点，从电力企业的内部环境和外 部环境两方面分析，电力企业外部的制约因素有：国家产业政策、经济增长速度、 物价上涨、社会用电量、电网送出配套工程、设计的先进性、原料的供应、不可抗 力等等；内部制约因素有设备的可靠性与经济性、人员的素质、管理水平等等。 同时，随着我国电力市场“厂网分开，竞价上网”的改革不断深入，各投资主 体的地位、性质和经营行为从根本上发生了改变，竞争的环境对项目法人既包含着 巨大的经济利益，同时也给项目法人带来了一系列的风险。若风险发生将导致项目 法人蒙受损失。市场竞争的压力使得项目法人在项目各个阶段审视自己将会遇到的 各种风险，同时建立有效的风险管理机制，这样就能在激烈的市场竞争中处于主动， 稳定自己在电力行业中的市场地位l l j 。 但是，我国的火电工程项目风险管理仍然十分落后，尚处于起步阶段，没有形 成一套系统的、理论的防范体系。而且我国现有的风险管理理论大部分来源于国外， 这些理论在国外的很多风险领域中的应用都很成功。这些理论被引入到我国后，都 曾在经济建设中发挥过重要的作用，并取得了巨大的经济和社会效益。但是这些风 险管理理论并不都是很完善，甚至有些并不符合中国国情。此外，工程项目风险管 华北电力大学硕士学位论文 理和企业风险管理等热门研究相比，我国火电工程项目尤其是百万机组项目的风险 管理研究还处于相对落后的地位，相关的书籍和资料比较少，有些理论已经不能满 足飞速发展的火电工程项目建设的需要。因此，我国需要有更多的研究人员投入到 火电工程项目投资风险管理研究中去，需要有更多的新理论和新方法应用到火电工 程项目管理中。本文从项目法人的角度出发，对火电工程项目进行全寿命期的风险 管理研究，并建立了火电工程项目风险评价模型，这是对已有火电工程项目风险管 理理论的总结，也是对已有火电工程项目风险管理理论的发展，因此，本文具有理 论意义。 1 2国内外研究现状 1 2 1国外研究现状 1 8 世纪产业革命时期，法国管理学家亨瑞法约尔( h e n r if a y 0 1 ) 在一般管 理和工业管理一书中正式把风险管理思想引进企业经营领域，但长期以来并没有 形成完整的体系和制度【2 】；1 9 世纪6 0 年代，项目风险管理的系统研究蓬勃发展， 各个国家和地区的学术机构都对项目风险管理进行了较为广泛的研究和讨论：如位 于西弗吉尼亚摩根城的国际计算机教育促进协会( a a c e i ) 、宾夕法尼亚州的项目 管理协会( p m i ) 、项目管理论坛( p m f ) 、英国的项目经理协会( a p m ) 等。风险 管理是一门新兴边缘科学，特别是在金融和保险行业获得高度的重视和迅速的发 展，但是其理论和方法需要进一步进行研究、发展和完善，国际上的研究趋势是采 用系统的方法，如人工智能、专家系统、系统动力学、神经网络等，对整个风险管 理的过程进行规划和控制，风险管理研究十分活跃。1 9 8 4 年，美国项目管理学会 p m i ( p r o i e c tm a n a g e m e n ti n s t i t u t e ) 制定的p m b o k 将项目风险管理作为一个重要 组成部分，并于2 0 0 0 年对其进行了修正，足以可见p m i 对项目风险管理的重视p j 。 与美国相比，英国的风险管理研究具有自己的特色。在r i s k a n a l y s i sf o rl a r g e p f o i e c t s ：m o d e l s m e t h o d sa n dc a s e s ) ) 中，南安普顿大学c b c h a p m a n 教授提出了 “风险工程 的概念。他认为风险工程是对各种分析技术及管理方法的集成，以便 有效的管理风险为目的，范围更广，方式更加灵活。该框架模型的构建弥补了单一 过程的风险分析技术的不足，使得在较高层次上大规模地应用风险分析领域的研究 成果成为可能【4 1 。此外，英国的许多学者还注重把风险分析研究的成果应用到大型 的工程项目当中。1 9 7 9 年在北海油田输油管道的铺设过程中，由于采用了风险分析 的方法，因而降低了这个项目的风险系数，节约了成本。美英两国在风险管理和研 究方面各有所长，具有较强的互补性，代表了这个学科领域的主流。德国从风险管 理的政策的角度进行研究，而法国的研究也具有特色，主要研究领域是经验管理型 2 华北电力大学硕士学位论文 风险管理研究。 ， 尽管项目风险的研究发展比较快，但至今仍然没有处理工程风险的系统方法， 为此国内外许多学者一直在试图取得突破性研究成果。1 9 8 5 年r e r r y 和h a y e s 基于 建设项目的主要风险并按承包商、项目法人和咨询方各自应承担的风险列出了内容 广泛的风险因素。c o o p e r 和c h a p m e r 在1 9 8 7 年按着风险的特性将风险技术风险和 非技术风险【5 1 。1 9 9 1 年m u s t a f a 与a l b a h a r 分析了建设项目的核心风险【6 】。1 9 9 6 年w i r ba e t a l 将t a h e t a l 和c o o p e r 与c h a p m a n 的研究成果进行了综合，按照h r b s 方法对风险进行分类1 9 9 9 年t a h 和c a r r 在h r b s 方法的基础上发展的风险评估模 型，用于建设项目风险的定性分析【7 j 。 经过几十年的理论研究和在实践中的初步应用，国际学术界已对风险管理的理 论达成一致的看法，认为项目风险管理是一个系统的工程，涉及工程管理的各个方 面，包括风险识别、评价和管理，其目的在于通过对项目环境的不确定性的研究与 防范，达到降低损失的成本的目的。目前，欧美和亚洲的一些发达国家和地区，已 经有很多建筑施工企业运用风险管理的理论和知识进行项目风险管理，并取得了很 好的效果。一些企业还针对某些特殊项目，以风险管理来代替传统的项目管理，更 是管理理念的创新。 1 2 2国内研究现状 我国的风险管理研究起步较晚，直到2 0 世纪7 0 年代末、8 0 年代初在学术界及 企业界才有所接触。但是该时期在引进项目管理理论和方法时，只引进了项目管理 的基本理论、方法和程序，未能同时引入风险管理。8 0 年代中期以来，随着中国经 济的不断发展，国外各种风险管理理论和书籍被介绍到中国，同时也被应用到项目 管理中，尤其是大型土木工程项目。 国内许多学者在工程项目风险分析方面也取得了丰富的成果。许国栋概述风险 管理理论包括传统理论包括传统的期限结构理论、c a p m 、期权定价理论、均值- 方差理论d o w n s i d e r i s k 和现代基于损失计量风险的v a r ，t r m 等p j 。指出风险管 理的发展趋势是全面风险管理。吴之吲9 】介绍了几种风险理念观危机观即风险是一 种不确定性，既是危险也是机会，双因素观即衡量风险的大小，必须综合考虑风险 事件发生的概率和它的后果严重性两方面的因素。多层次观就是从不同的高度来看 风险是不一样的。大致可以分为三个层次：项目风险、组合风险和系统风险。动态 信息价值观即项目启动后存在着调整决策，减少风险的余地，科学地、合理地从全 过程对风险进行监控，必要时做出相应的对策，能够大大减少风险的损害，增大获 利的机遇。丁香乾【1 0 】根据现代项目风险管理涉及面广、技术复杂的特点，介绍了层 次分析法( a h p ) ，对项目风险评估中出现的多指标、多方案的综合比较与选择问 3 华北电力人学硕士学位论文 题提出了一种有效的解决方法，通过示例说明了在项目风险管理中如何应用该方法 及其对提高项目管理水平所具有的重要意义。对层次分析法( a h p ) 在项目风险管 理中的应用做了介绍。傅为忠，张小莉等【1 1 】通过设计一套工程技术风险评价指标体 系，运用模糊层次综合判断的评价方法对工程项目技术风险进行评价，能够比较准 确评价工程项目技术风险等级相关的风险因素，从而正确地制定出相应的规避技术 风险的对策及技术发展战略，对保障工程项目顺利实施具有一定的意义。 谢颖【1 2 】通过建立电力建设项目风险评价的马尔科模型，不仅可以对未来某一时 刻的风险进行预测，而且还可以分析电力建设项目在相对平衡状态时的风险概率。 袁剑波【1 3 l 通过分析工程建设项目具有投资大、开发周期长、技术要求高及施工环境 复杂等特点，决定了工程建设项目将处处面临风险。由于工程建设项目中存在的风 险因素来自各个方面，所采取的一贯对策略也不尽相同，该文从风险回避、风险缓 解、非保险风险转移、风险自留、风险分散及保险等策略对风险进行应对，并结合 实例风险中如何采取应对策略进行说明。姚水洪【1 4 】通过对相似项目全过程的风险样 本进行分析，总结出一些风险的发生规律，在这些结果的基础上采用正态分布拟合， 在通过正态分布a 取值法对项目风险进行有效的分级。向鹏成【1 5 j 重点分析了信息不 对称与项目风险的关系，分析表明信息不对称引发的逆向选择问题和道德风险问题 是项目风险产生的根源。最后从加强制度建设、建立激励与约束机制、加强诚信建 设和建立项目风险预警机制等方面提出了加强项目风险管理的对策。 我国的项目风险研究起步较晚，但在实际工程项目中也有一些应用研究及实践 经验，如黄河小浪底工程、京九铁路、上海地铁、广东大亚湾核电站、重庆轻轨建 设、江苏润扬大桥项目等，在这些工程中取得了一定的研究成果和经济效益。而建 筑业与其它行业相比面临着更多的风险和不确定性，项目管理者要想成功地管理项 目，就必须成功地管理项目风险，即应对项目发展的各个阶段可能出现的各种风险 进行研究，并要有侧重点地对风险进行有效管理，制定出防范风险的措旌，尽可能 把风险损失降到最低程度，从而使项目得以顺利实施，使其发挥最大的投资效益。 虽然对工程项目的研究成果很多，但是大多数论文都是从理论层面上分析，对 实证研究的较少，特别是对电力工程项目风险的研究甚少，对火电工程项目风险管 理的研究还未形成系统的和成熟的研究成果，还处于定性的理论研究层面。因此更 有必要对火电项目风险因素进行分析，且有待于深入研究。本文实证分析部分重点 是就具体工程项目邹县电厂四期工程百万千瓦机组项目在建设过程中遇到的风险 问题加以分析，研究如何进行工程项目风险管理，以求进一步完善我国火电工程项 目风险管理的理论及方法。 4 华北电力大学硕+ 学位论文 1 3本文研究的主要内容和理论框架 本文从项目法人的角度，将现代风险管理理论和我国火电工程的实际相结合， 研究适合我国火电工程的风险管理理论和方法，辅以先进的技术措施，对我国的火 电工程项目的风险进行了系统的分析研究，希望能提高我国对火电工程项目的风险 管理水平，并为项目法人进行风险管理提供系统的理论指导和方法。 ( 1 ) 本文首先对火电工程项目风险的定义、特征及类型进行了分析，并对火电 工程项目管理的内容、程序和目标进行较系统的阐述。 ( 2 ) 设计风险识别过程，进行与风险相关资料的收集，并对火电工程项目的风 险识别技术进行研究，深入分析火电工程项目所面临的各种风险。在此基础上，结 合火电工程项目自身的特点，从全寿命周期的角度出发，将复杂的火电工程项目风 险分解为简单易断的风险因素。 ( 3 ) 对工程项目的风险评价进行研究。 根据风险评价指标的建立原则，构建了火电工程项目风险管理评价指标体系， 并对各指标进行详细分析。然后提出并构建了基于层次分析法的可拓综合评价模 型。 ( 4 ) 风险防范对策的研究 在对火电工程项目风险评价的基础上，对火电工程项目的风险提出具体包括风 险规避、风险转移、风险分担、风险消减以及风险自留等五大方面的风险防范策略。 ( 5 ) 火电工程项目风险管理案例研究 对一个典型的火电工程项目，在运用建设项目投资的风险分析方法进行分析和 管理评价的基础上，识别出存在的风险，找出主要风险因素，然后进行风险评价和 风险控制，最后提出具体的风险防范措施。 华北电力大学硕十学位论文 图1 - 1 火电工程项目法人风险管理研究框架体系 1 4论文的创新点 ( 1 ) 本文对火电工程项目法人风险进行较为深入的研究，给出一套包括项目风 险识别、风险评价和风险防范于控制的风险管理体系。 ( 2 ) 在系统的对火电工程项目法人风险进行研究的基础上，从全寿命的角度出 发，建立了火电工程项目风险评价指标体系。 ( 3 ) 本文在建立风险评价指标体系之后，考虑到火电工程项目风险评价的特点 与难点，首次将可拓综合评价方法应用到火电工程项目风险的评价中，并经实证分 析证明，得到了较为满意的结果。 6 结果与预期的目标的偏离既可能是正值，也可能是负值。正偏离可能为项目带来某种机 会或收益，而负偏离则是指由于风险而导致项目收益受损【1 6 1 。人们通常对风险作狭义的 理解，认为风险是“损失发生的不确定性”。 为了把工程项目风险作为风险管理的数量化界限，在这里引进下列两个基本概念： ( 1 ) 工程项目风险率 按照工程项目风险的定义，风险率就是在工程项目目标规定的条件下，该目标不能 实现的概率，用只表示。 c v ( x 瓦) 式中：x 为随机量；x 。为工程项目目标的计划值或规定的值。 需要注意的是，随机量x 低于目标值k 为好，而不能够实现的概率e 则高于目标 值为好，如工程项目的建设工期、投资额等目标。 ( 2 ) 工程项目风险量尺 尺是衡量火电工程项目风险性大小的一个参数，可将其定义为： r = ，( p ，口) 式中：q 为风险事件发生所造成的损益值。 工程项目风险是指项目全寿命周期中可能遇到的风险，及可能导致项目损失的不确 定性。对于任何一个项目，它的实现都将涉及到众多的环境与资源问题，在每一个环节 中，都有项目决策者不可控的因素存在，而建立在预测与估计基础上的计划，一旦遇到 这些因素发生某种变化，就容易影响到项目目标的顺利进行，有可能带来某种程度的风 险。例如，决策者在决策阶段对项目投资的经济效果进行计算和评价时，涉及的因素有： 7 华北电力大学硕士学位论文 投资额、利率、寿命期、建设工期、产量、价格、成本以及收益等等，多数情况下是不 确定的，预测的结果可能与实际情况有较大的出入，特别是某些变量，有时甚至不可能 预测其准确数值，再加上在执行过程中上述各个因素也不可能完全按预期的数值发生， 因而就产生了未来情况的不确定性【1 7 1 ，这些不确定性就构成了项目的风险。因此，工程 项目风险是由建设项目本身内部和外部环境因素的不确定性引起的，用项目实际产出与 预期目标负偏离程度和发生差异的概率来表征的一种风险损失。 2 1 2 工程项目风险的特征 风险发生在在建筑安装施工和项目运营的过程中，而大部分风险主要在工程项目施 工过程中表现出来。与一般工程项目的施工过程相比，大型工程项目的施工工艺和施工 流程是非常复杂的，环境影响因素也很多，因而期间潜伏的工程项目风险就具有不同于 一般风险的特殊属性。具体表现在如下几个方面【1 8 】： ( 1 ) 客观性和普遍性 工程项目风险是客观存在的，不以人的意志为转移的，人们只能在一定范围内改变 风险的形成和发展条件，而不能彻底消灭风险。工程项目投资风险无处不在，无时不在。 任何工程项目投资都要面临着风险的威胁，即使旧的风险消失了，但同时新的风险可能 会出现。因此，人们在工程项目投资中要重视风险、分析风险、积极采取措施处理风险。 ( 2 ) 发生的不确定性 对于大型工程项目投资风险事件是否会发生、何时会发生、发生后会造成什么样的 后果等，具有不确定性，是一种随机现象。如前期阶段的决策风险在决策阶段不一定发 生，到了建设施工阶段或项目运营阶段，条件成熟是就会表现出来。对于大量工程项目 投资风险事件，虽然人们通过长期统计发现许多发生规律，但是这只是一种统计规律， 即随机事件发生的规律。但这些统计的数据在进行风险分析是可以作为一种参考，具体 的风险还需具体的情况进行分析。 ( 3 ) 渐进性和突变性 工程项目投资风险的渐进性是说绝大部分的项目风险不是突然爆发的( 只有极小部 分项目风险是由突发性事件引发的) ，是随着环境、条件和自身固有的规律逐渐发展而 形成的。当满足风险的触发条件时，风险就会爆发出来，从而给项目法人造成损失。当 项目的内外部条件逐步发生变化时，项目风险的大小和性质会随之发生发展和变化。 工程项目内外部条件的变化可能是渐进的，也可能是突变的。一般在项目的内部或 8 华北电力大学硕士学位论文 外部条件发生突变时，项目风险的性质和后果也会随之发生突变。比如过去被认为是项 目风险的事件会突然消失，而原来认为无风险的事件却突然发生了。 ( 4 ) 相对性 工程项目风险的相对性，即是说风险的大小是相对的，即同样的项目风险对于不同 的项目参与主体是有不同的影响。有些是项目法人的风险、有些是承包商的风险，有些 是设计单位的风险，还有些是保险公司的风险等等。而且同一风险对于业主和承包商也 是不同的，有些风险对于项目法人来说可能对其造成损失，相反，对于承包商来说如果 处理得当就有可能为其带来收益。 ( 5 ) 阶段性 工程项目投资风险的阶段性是指在工程项目投资的不同阶段会有不同的风险，需要 区别对待。从动态管理和全过程的角度来看，工程项目的风险可分为决策阶段风险、设 计阶段风险、施工阶段风险、运营阶段风险。每个阶段风险的内容也不同。如每个阶段 设计的变更、工作内容的改变、项目法人意图的改变以及外部条件的改变等因素都会引 发新的风险。在制定风险处理计划时应有针对性，不同阶段应采取不同的处理策略和措 施，同时要建立动态监控机制，对各个阶段的风险进行动态监控。 2 1 3工程项目风险的类型 工程项目投资大、工期长，从筹划、设计、建造到竣工后投入使用，整个实施过程 都存在着各种各样的风险。为了能够安全地认识工程项目的风险，并有针对性地进行管 理，有必要将工程项目风险进行分类。工程项目的风险可以从很多不同的角度及依据不 同的标准进行分类： ( 1 ) 按风险造成的后果划分 根据风险造成的不同后果可分为纯粹风险与投机风险。纯粹风险只会造成损失而不 会带来收益的风险，如工程施工阶段出现的质量风险、工期延误风险、施工技术风险等 等都是纯粹风险。这些纯粹风险在相同的条件下可能重复出现，而且能够预测其发生的 概率，也容易对其采取防范措施。而投机风险则是指可能带来收益，也可能带来损失的 风险。通常来讲，投机风险有三种可能的后果，即造成损失、不造成损失和获得利益。 如在项目决策阶段和评估阶段发生的风险，大部分风险都是投机风险，投资一个项目本 身就具有投机性质。投机风险的重复概率小，而且预测的准确性差。 ( 2 ) 按风险影响范围划分 按风险影响的范围划分，可以将风险划分为局部风险和整体风险。局部风险是指由 某个特定因素导致的风险，其损失影响的范围小，例如建设中厂区内交通拥堵风险。而 9 华北电力大学硕士学位论文 整体风险则是指对项目总体目标实现有较大影响的风险，其影响范围大，风险因素往往 无法加以控制。例如项目工期拖延风险，一旦延误，就要推迟整个项目的完成，从而影 响电厂的发电效益以及投资回收期，形成整体风险。 ( 3 ) 按风险的可预测性划分 按风险的可预测性划分，风险可以分为已知风险、可预测风险和不可预测风险。 1 ) 已知风险是在认真、严格地分析项目及其计划之后就能够知道其发生的概率p 和对项目造成的损失值q 的风险。已知风险发生概率高，但一般后果轻微，不严重，例 如项目目标不明确，过分乐观的进度计划，设计或施工变更，材料价格波动等都是典型 的已知风险。 2 ) 可预测风险就是只知道发生概率p 或损失值q 两个中的一个，对另外一个无法 判断和预测的风险。这类风险的后果有时可能相当严重。例如承包商不能及时完工，主 机设备出现故障，调试进展不顺利等。 3 ) 不可预测风险就是对其发生的概率p 和损失值q 两个都不知道的风险。不可预 测风险有时也称未知风险或未识别风险。它们是新的、以前未观察到或很晚才显现出来 的风险。这些风险一般是外部因素作用的结果，例如地震、通货膨胀风险、政策变化风 险等。 2 1 4火电工程项目风险的特点 火电工程项目是具有特殊性质的大型工程项目，其风险具有特殊的含义，主要有以 下几个显著地特点： ( 1 ) 火电工程项目的高投入性 随着国家环保政策的发展，火电机组的容量不断增加，一个火电工程少则数亿元， 多则几十亿元。这样的大的投资规模是投资者面临融资风险、利率风险和通货膨胀风险。 ( 2 ) 火电工程项目投资全过程的长期性 火电工程项目投资全过程可分为项目投资决策阶段、设计、招标阶段、建设阶段和 运营阶段，特别是百万机组火电工程项目，这一过程往往需要几年的时间才能完成，其 间政治、经济、技术等环境都存在变化的可能性，不确定因素较多，火电工程项目面临 的风险的可能性越大。 ( 3 ) 项目投资控制的复杂性 火电工程项目建设周期长、涉及范围广、采用的人财物信息资源较多，所以在建设 周期内把投资控制在预算范围内是十分困难的事，一旦投资超出预算较大，就会存在资 金缺口，影响工程进度。 ( 4 ) 新材料、新技术、新工艺的不确定性 火电工程在建设过程中，以高起点规划、高水平设计、高标准建设进行实施，采用 1 0 华北电力大学硕士学位论文 了的新材料、新技术、新工艺，这就加大了项目风险的不确定性。 2 2火电工程项目风险管理内容、程序和目标 2 2 1火电工程项目风险管理的内容 火电项目风险是客观存在的、不可避免的，人们只能把风险缩减到最小程度， 而不可能完全将其消除。这就要求项目管理人员主动认识风险，积极管理风险，有 效控制风险，把风险减至最低的程度。火电项目风险管理就是对火电工程项目的风 险从识别到分析以至采取应对措施等一系列的过程，它是以观察、实验和分析损失 资料为手段，以概率论和数理统计为数学工具，以系统论为科研方法，去研究项目 的组成部分、进度、成本、市场各个方面可能存在的风险，寻求控制风险的规律。 其步骤一般包括四个阶段，即风险识别、风险估计、风险控制与决策、风险处理。 这个过程又可划分为风险分析和风险控制两个阶段。其中风险识别、风险估计和风 险应对时风险管理的实质性阶段1 1 9 l 。具体的内容层次可用图2 1 表示。 图2 - 1 火电工程项目风险管理的内容层次图 2 2 2火电工程项目风险管理的特点 火电工程项目的建设火电是一个复杂的系统工程，项目风险在项目建设这一特 定环境下发生的，项目风险与项目建设活动及内容紧密联系。其特点如下： ( 1 ) 风险的多样性 在一个火电工程项目中有许多类的风险存在，如政治风险、经济风险、法律风 险、自然风险、合同风险等等。这些风险之间有复杂的内在联系。 ( 2 ) 火电工程项目全寿命周期均存在风险 风险在火电工程项目全寿命周期中均存在，而不仅仅发生在实施阶段。可行性 研究中可能有方案的失误，调查不完全，市场分析及预测不准确，有可能导致项目 华北电力人学硕士学位论文 的决策失误；技术设计中存在专业不协调，地质情况不确定，图纸和规范错误；施 工中物价上浮，资金缺乏，实施方案不完备，气候条件变化；运营中运行达不到设 计能力的要求，操作失误，市场变化，电价下调等。 ( 3 ) 风险将影响火电工程项目全局 风险的影响往往不是某一段时间或某一个方面的，而是全局性的。例如反常的气候 条件造成工程的停滞，影响后期所有参加者的工作，甚至会影响整个后期计划。它不仅 会导致工期的延长，而且会造成费用的增加，对工程质量的危害。即使局部的风险若处 理不当，也会随着项目发展，其影响会逐渐扩大。例如一个活动受到风险干扰，可能影 响与它相关的许多活动，所以在项目中风险影响随时间推移有扩大的趋势。 ( 4 ) 风险有一定的规律性 火电工程项目的环境变化、项目的实施有一定的规律性，所以风险的发生和影响也 有一定的规律性，是可以进行预测的。重要的是人们要有风险意识，重视风险，对风险 进行全面地控制。 ( 5 ) 风险管理的目的性 火电工程项目风险管理的目的，并不是消灭风险( 在火电工程项目中大多数风险是 不可能由项目管理者消灭或排除) ，而是在于有准备地、理性地进行项目实施，减少风 险的损失。 2 2 3火电工程项目风险管理的程序 火电工程项目风险管理的程序如图2 2 所示。 发 现 新 风 险 图2 2 火电工程项目风险的管理的程序 1 2 华北电力大学硕士学位论文 ( 1 ) 风险识别 风险识别是火电工程项目风险管理中首要的一步，只有全面、正确的识别项目全寿 命过程中面临的所有风险，才能有的放矢，针对识别出的重要风险进行评估、应对、监 控。通过风险识别应尽可能全面地找出影响风险管理目标实现的所有因素，然后采用恰 当的方法进行分类，最后对各个风险因素进行逐一分析，找出其产生的根源。 ( 2 ) 风险分析和评价 风险分析是一个系统的技术性过程，包括对风险发生原因的分析、对风险之间的关 系的分析以及对已经识别出的风险的检查，将风险的影响用发生概率及事件结果的形式 表示出来。风险分析首先要对识别出来的风险进行详细的研究，其目的是通过收集与风 险有关的信息来判断该事件的发生概率。 风险评价是对项目风险进行综合分析，并依据风险对项目目标的影响程度进行项目 风险分级排序的过程。它是在项目风险规划、风险识别的基础上，通过建立项目风险的 系统评价模型，对项目风险因素影响进行综合分析，并估算出各风险发生的概率及其可 能导致的损失大小，从而找到该项目的关键风险，确定项目的整体风险水平，为如何处 置这些风险提供科学依据，以保障项目的顺利进行。 ( 3 ) 风险对策 风险对策是在风险评估的基础上，针对各种风险的影响程度，制定相应的风险应对 策略，拟定多种风险管理方案，统筹考虑火电工程项目现状和长远目标，制定出最佳方 案、最佳风险应对策略或策略组合。就是要从改变风险后果的性质、风险发生的概率或 风险后果大小三个方面，选择采用减轻、预防、转移、回避、自留和后备等措施。建立 健全风险管理组织，明确岗位职责，制定具体而详尽的风险管理计划( 包括应急备用方 案、风险抑制计划等) ，在火电工程项目投资实践中组织实施。 ( 4 ) 风险对策实施 风险对策实施则是在风险事件发生时，实施风险对策计划中的规避措施，并在火电 工程项目情况发生变化时，重新进行风险分析、制定新的应对措施、进行风险控制的手 段，除了预定的应对措施外，还应根据实际情况确定新的措施。 ( 5 ) 风险监控 在火电工程项目全寿命过程中，风险管理者应不断监督检查上述环节尤其是风险应 对情况，对风险管理效果进行分析。如有无遗漏风险因素? 项目内外部环境条件是否变 化? 评估是否全面? 应对措施是否恰当? 是否有新的风险因素出现? 风险管理计划是 1 1 华北电力大学硕士学位论文 否需要完善? 风险计划执行是否到位? 哪些方面需要加强? 风险管理是否达到预定效 果? 回答并妥善处理解决上述问题后，反思本期风险管理过程，将经验教训反馈到下一 周期的风险管理中去。 2 2 4火电工程项目风险管理的目标 火电工程项目风险管理是一种有明确目标的管理活动，从属于火电工程项目的 总目标，通过对火电工程项目风险的识别，将其定量化，进行分析和评价。选择风 险管理措施，以避免项目风险的发生，或在风险发生后，使损失量减低到最低限度。 火电工程项目风险管理的目标是： ( 1 ) 使项目获得成功； ( 2 ) 为项目实施创造安全的环境； ( 3 ) 降低工程费用或使项目投资不突破限度； ( 4 ) 减少环境或内部对项目的干扰，保证项目按计划有节奏地进行，使项目 实施时始终处于良好的受控状态； ( 5 ) 保证项目质量； ( 6 ) 使竣工项目的效益稳定。 火电工程项目风险管理是一种项目主动控制的手段，它的最重要的目标是使项 目的三大目标投资、质量、工期得到控制。风险管理对项目目标的主动控制主 要体现在通过主动辨识干扰因素( 风险) 并予以分析，事先采取风险处理措施进行 项目的主动控制。这种主动的控制对于工程项目中遭遇的风险可以做到防患于未 然，以避免和减少项目损失【2 0 1 。 1 4 华北电力大学硕士学位论文 第三章工程项目风险的识别 只有全面、正确地识别项目所面临的风险，风险分析才能有效地进行，风险应 对才具有针对性。然而，大多数情况下，风险隐藏在项目的各个环节中，使其不易 被发现。风险识别是一项细致而复杂的工作，要按特定的程序、步骤进行，采用先 进的方法逐阶段、逐层次分析各种现象，并实事求是地作出评价。风险识别阶段最 终所提交的成果就是项目的风险清单，即构建风险评价体系，它是进一步进行项目 风险分析与评估的基础，是项目风险分析阶段性的成果【2 。 3 1工程项目风险识别的过程 风险识别是构建项目风险评价指标体系的基础，是对项目所面临的以及潜在的 风险源和风险因素加以判断、归类，并鉴定风险性质的过程。同时也是要找出引起 风险的主要因素，并对其所造成的后果做出定性的估计。即从系统的角度出发，将 引起风险的复杂因素分解为比较简单的、容易被认识的基本单元，从错综复杂的关 系中找出因素间的本质联系，在众多的影响因素中抓住主要因素。 项目风险识别的基本任务是将项目的不确定性因素转变为可理解的风险描述。 项目风险的识别过程可以归纳为图3 - 1 所示的项目风险识别过程图。风险识别不仅 要识别项目所面临的确定风险，更重要、也是最困难的是要识别各种不确定的、潜 在的风险。需要强调的是项目风险识别不是一次性的工作，它需要更多系统的、横 向的思考，在项目进行过程中不断地把隐藏的风险识别出来。 图3 - 1 项目风险识别过程示意图 1 5 蚤 华北电力大学硕士学位论文 3 2收集资料 由于风险具有数据和信息不完备的特点，因此收集和风险事件直接相关的信息 可能是困难的。但是风险事件总不是孤立的，可能会存在一些与其相关的信息，或 与其有间接联系的信息，或是与在建工程项目可以类比的信息。火电项目风险应注 重下列几个方面数据信息的收集。 ( 1 ) 项目策划的前提、假设和制约因素 不管项目法人和其它有关各方是否意识到，项目的建议书、可行性研究报告、 设计或其它文件一般都是在若干假设、前提和预测的基础上做出的。这些前提和假 设在项目实施期间可能成立，也可能不成立。因此，项目的前提和假设之中隐藏的 风险。 制约因素。任何一个项目都处于一定的环境之中，受到许多内外因素的制约。 其中法律、法规和规章等因素都是火电项目活动主体无法控制的。例如，政府部门 规定了火电厂的厂址；要求施工时不得破坏环境，特别是铁路沿线的环境；入网电 价必须报请批准，投资者