（区域经济学专业论文）人民币国际化进程中的石油因素分析.pdf

t h e a n a l y s i so f o i lf a c t o ri nt h e i n t e r n a t i o n a l i z a t i o no fr m b l i l ll l1i iii ll li iii ll ll y 1715 9 5 7 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明弓 外，本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均己 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：孙佳氍 阳a 年 j 月2 z e i 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可 以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论 文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：貅佳氍 导师签名： 彦蚋 翮0 年f 月? 2 日 l o l o 年f 月2 日 随着中国经 越引起人们的关 方面进行了阐述 高和人民币国际 可行的突破口， 本文的研究主要集中在分析利用石油贸易推动人民币国际化的可行性上。本 文共分为六个部分： 第一部分：导论。首先介绍了本文选题的背景和意义，其次是人民币国际化 的文献综述，最后简单介绍了本文的研究思路。 第二部分：美、欧、日三国货币国际化分析。这一部分主要对美元、欧元、 日元国际化的过程进行分析，并揭示了其对人民币国际化的启示。 第三部分：石油在美元、卢布国际化进程中的作用。这一部分首先分析了布 雷顿森林体系解体后美元如何凭借石油维护了其在世界货币体系中的地位，及卢 布如何依托俄罗斯强大的石油优势推动了自身的国际化的过程，然后分析了美国 和俄罗斯为什么选择石油。 第四部分是本文的重点部分。这一部分主要分析了中国利用石油消费大国地 位推动人民币国际化的可行性，对中国的主要石油进口国进行了分析。 第五部分：人民币国际化进程中的不利因素。分内部因素和外部因素两个方 面进行论述。 第六部分：政策建议。基于本文进行的研究，提出了如何进一步利用中国的 石油优势以期最终推动人民币国际化战略。 关键词：人民币国际化石油优势结算货币 a b s t r a c t w i t hc h i n a se c o n o m i cg r o w i n gs t r o n g ，i t ss t a t u si m p r o v i n g ，t h ep r o b l e mo f r m bi n t e r n a t i o n a l i z a t i o nc a u s e dg r e a td e e pc o n c e r n m a n yp r o f e s s o r sa n a l y z e dt h e p r o b l e mo fr m b i n t e r n a t i o n a l i z a t i o ni nm a n yd i f f e r e n ta s p e c t s ，s u c ha sn e c e s s i t y , c o s t a n db e n e f i t ，p a t ha n ds oo n a l t h o u g ht h ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o no fr m bi si nf a c eo f h e a p so fb a r r i e r s ，i ti sa ni r r e v e r s i b l et e n d e n c yw i t ht h eb o o m i n go fc h i n a se c o n o m y a n dt h el i f t i n go fr m b si n t e r n a t i o n a ls t a t u s i ti si m p o r t a n tt h a tw ec h o o s et h ef i g h t w a ya n df e a s i b l eb r e a c h t h i sa r t i c l ei sf o c u so na n a l y z i n gt h ef e a s i b i l i t yo fs p e e d i n gt h ep r o c e s so f r m b si n t e r n a t i o n a l i z a t i o nb ym e a no fo i lt r a d e t h i st e x ti n c l u d e s s i x p a r t s a l t o g e t h e r ： f i r s t p a r t ：i n t r o d u c t i o n f i r s t l y , t h i sp a r td e p i c t s t h ei s s u er a i s e da n dt h e s i g n i f i c a n c eo ft h i sp a p e r s e c o n d l y , r e l a t e dr e s e a r c hi nt h i sf i e l dh a sb e e ni n t r o d u c e d f i n a l l y , t h e r ei st h ew a ya n dt h es t r u c t u r eo ft h i sp a p e r ss t u d y s e c o n dp a r t ：t h ea n a l y z i n go fu s d o l l a r , e u r oa n dy e n t h i sp a r ti sm a i n l y a n a l y z i n gt h ep r o c e s so f t h e s et h r e ec u r r e n c i e sa n ds h o w i n gt h er e v e l a t i o nt or m b t h i r dp a r t ：t h er o l eo fo i li n t h e p r o c e s s o fu s d o l l a ra n dr u b l e s i n t e r n a t i o n a l i z a t i o n t h i sp a r ti l l u s t r a t e sh o wd o l l a rk e p tt h ed o m i n a n t - h e g e m o n i c p o s i t i o ni nt h ew o r l dm o n e t a r ys y s t e ma f t e rt h ee n do ft h eb r e t o nw o o d ss y s t e ma n d h o wr u b l em a d eas t e pi nt h ep r o c e s so fi n t e r n a t i o n a l i z a t i o nb yd e p e n d i n go no i l t h e nt h i sp a r ta n a l y z e sw h yb o t hc o u n t r i e sc h o s eo i l f o r t hp a r t ：t h i sp a r ti st h em o s ti m p o r tc o n t e n ti nt h i sa r t i c l e i ti l l u s t r a t e st h e f e a s i b i l i t yo f s p e e d i n gt h ep r o c e s so f r m b 8i n t e r n a t i o n a l i z a t i o nb ym e a no f o i lt r a d e ， a n dm e a n w h i l ea n a l y z e st h em a i nc o u n t r i e so fc h i n ao i li m p o r t f i f t hp a r t ：n e g a t i v ef a c t o r si nt h er m bi n t e r n a t i o n a l i z a t i o n rc o n t a i n si n t e m a l a n de x t e r n a lf a c t o r s s i x t hp a r t ：s u g g e s t i o n a c c o r d i n gt h i s p a p e r ss t u d y , t h i sp a r td e v e l o p s s u g g e s t i o n sa i m i n ga tr m b i n t e r n a t i o n a l i z a t i o nb yu s i n gc h i n a sa d v a n t a g ei no i l k e yw o r d s ：r m bi n t e r n a t i o n a l i z a t i o n ，o i la d v a n t a g e ，s e t t l e m e n tc u r r e n c y 目录 第1 章引言 1 1 本文选题的背景和意义 1 2 人民币国际化问题研究综述 1 3 本文的基本思路和研究方法 第2 章美、欧、日三国货币国际化分析4 2 1 美元国际化进程4 2 2 欧元国际化进程一4 2 3 日元国际化进程5 2 4 三国货币国际化对人民币国际化的启示5 2 4 1 强大的经济实力是一国货币成为国际货币的基础5 2 4 2 稳定的币值是一国货币成为国际货币的重要条件。6 第3 章石油在美元、卢布国际化进程中的作用6 3 1 美元重新确立霸权地位及卢布国际化的尝试6 3 1 1 美元通过挂钩石油重新确立美元霸权6 3 1 2 卢布凭借石油进行国际化的尝试7 3 2 美国、俄罗斯选择通过石油巩固或推进本国货币国际化的原因8 3 2 1 石油的特殊性8 3 2 2 石油对一国经济的重要性8 3 2 3 美元依靠美国石油消费大国地位巩固其世界货币的地位9 3 2 4 卢布通过俄罗斯石油出口大国的地位推进卢布国际化。1 0 第4 章中国利用石油消费大国地位推进人民币国际化的可行性1 1 4 1 中国具有的石油优势。：1 1 4 2 中国具备的基本条件1 2 4 2 1 中国具备石油贸易结算货币的经济基础。1 2 4 2 2 中国外汇储备充足1 2 4 2 3 人民币币值稳定，且已经在小范围内进行结算、流通。1 2 4 3 美元贬值导致部分石油生产国和消费国呼吁用非美元结算1 3 4 4 中国的主要石油贸易国使用人民币作为结算货币的可能性分析1 4 4 4 1 中国与伊朗1 4 4 4 2 中国和俄罗斯1 5 4 4 3 中国和沙特、安哥拉。1 5 4 4 4 中国和苏丹。1 6 4 4 5 中国和委内瑞拉1 7 4 4 6 中国和阿曼1 7 4 4 7 其他一些国家。l8 第5 章通过石油推进人民币国际化进程的不利因素1 8 5 1 内部因素：人民币尚不能自由兑换1 8 5 2 外部因素l9 5 2 1 美国因素l9 5 2 2 俄罗斯因素2 0 第6 章 如何利用石油因素推进人民币国际化_ 一2 0 6 1 逐步实现人民币的可自由兑换2 0 6 2 稳步加强与石油生产国的石油产业合作2 l 6 2 1 通过技术服务的形式进入产油国石油产业2 l 6 2 2 通过外交手段加强与产油国的合作。2 l 6 2 3 通过提供贷款加强与产油国合作2 2 6 2 4 通过对产油国提供经济援助加强对产油国产业渗透2 2 结j 沦2 2 致谢2 3 参考文献一2 4 第1 章引言 1 1 本文选题的背景和意义 人民币国际化问题提出已久，国内关于人民币国际化的呼声最早出现于2 0 世纪9 0 年代。近几年来，由于中国综合国力的上升以及人民币币值相对稳定， 人民币的国际地位也正在逐步的提高，人民币国际化的问题受到金融、学术领域 学者的广泛关注，尤其是自0 8 年会融危机发生以来，人们对美元在当前国际货 币体系中的霸权地位提出了质疑，纷纷要求改变不合理的国际货币体系，中国很 多学者重新提出了人民币国际化问题。中国自金融危机后采取的一些措施也彰显 了把人民币进一步推出去的意图。如自2 0 0 8 年1 2 月以来，中国央行已与中国香 港地区、韩国、马来西亚、印度尼西亚、白俄罗斯、阿根廷等6 个国家和地区的 央行及货币当局签署了总额达6 5 0 0 亿元人民币的货币互换协议，相当于我国外 汇储备总额的5 。2 0 0 9 年4 月8r ，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会 议，决定在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞4 城市开展跨境贸易人民币 结算试点。而现在首批人民币结算业务已经完成，人民币国际化已经被推上了一 个新的台阶。 与此同时，世界其他一些国家，像俄罗斯，也在采取一系列的措施，推进卢 布国际化进程，希望卢布成为世界主要货币之一。纵观俄罗斯推进卢布国际化的 历程，我们可以看到俄罗斯采取的方式是“挟能源以令卢布首先成为贸易结算货 币”。俄罗斯通过自己在国际石油出口市场上的出口大国地位作为促成卢布成为 俄罗斯与其他国家石油贸易结算货币的筹码，推动卢布国际化，并且现在效果已 经有所显现。中国作为世界第二大石油消费国，在石油出口国中占据重要的地位， 并且现在“石油人民币”的呼声也比较强烈，如果中国在将来的石油贸易中能够用 人民币来计价和结算，对中国来说，不但会规避由于美元币值不稳定造成的汇率 问题，也将进一步提高人民币在国际中的地位，对人民币国际化将会有一定程度 的推动作用。而人民币能否成为石油贸易结算货币，并推动人民币的国际化正是 本文要研究的问题。 1 2 人民币国际化问题研究综述 人民币国际化的文献已有很多，而分析石油与人民币国际化关系方面的文献 却很少，几乎没有人进行研究。 许多学者从中国的经济实力、人民币币值的稳定角度出发认为人民币国际化 已经具备一定的条件。余海萍( 2 0 0 9 ) 通过分析美元、同元、欧元国际化的路径 指出，无论哪种途径演化为国际货币，其根本的前提是强大的经济实力，因为强 大的经济实力是决定一国货币地位的重要因素，其次是这个国家的金融开放程 度，再次就是途径选择。李石凯、杨公齐( 2 0 0 9 ) 从中国的经济增长和外汇储备 方面分析了人民币国际化已经具备条件，并分析了人民币国际化现阶段的机遇。 赵海宽( 2 0 0 2 ) 表示中国经济基础好、实力雄厚，国际收支长期顺差，且人民币 在国际范围拥有良好的信誉，人民币可以“问鼎世界货币”。张群发( 2 0 0 8 ) 从美 元霸权及如何解决高储蓄两难困境方面分析了人民币国际化的必要性，并指出中 国已经具备人民币国际化的经济和政治实力。但也有学者认为现在还不具备推行 国际化的条件。袁宜( 2 0 0 3 ) 则认为中国的整体经济实力还远未具备使人民币国 际化的条件。丁志杰( 2 0 0 8 ) 认为中国还不具备全面推开的条件，人民币的货币 影响力也主要在亚洲。 在人民币国际化的成本和收益方面，姜波克( 1 9 9 4 ) 以人民币换取实际资源 为出发点，估算了人民币国际化的潜在收益，即铸币税收益。郑木清( 1 9 9 5 ) 除 了从铸币税收入方面，还从促进外贸发展、促进银行与其他金融部门的发展及海 外投资提出人民币国际化的好处，并同时提到加剧内部平衡与外部平衡的矛盾、 内外经济政策目标之间矛盾等坏处。 在人民币国际化的路径选择方面，巴曙松( 2 0 0 3 ) 认为中国推进人民币国际 化应该把边境贸易作为切入点。喻晓平( 2 0 0 6 ) 认为应当通过区域化推动人民币 国际化，首先要使人民币成为东亚关键货币。通过区域化来推动国际化。韩骏、 韩继云( 2 0 0 7 ) 认为中国应该首先在周边国家成为结算货币，并建立人民币回流 机制，首先成为边贸结算货币，进一步发展成区域结算货币。殷剑峰( 2 0 0 9 ) 认 为推动人民币走出去应该选择合适的对象，即应该按照与我国的经贸关系、接受 人民币的意愿程度、与我国人民币往来的渠道便利程度三方面来选择合适的对 象。 虽然各位学者提到要促进人民币国际化，应当先使人民币成为结算货币，并 应该把边境贸易作为切入点，但具体就何种商品贸易开始却没有论及。而俄罗斯 利用石油贸易推进卢布区域化的经验则可借鉴。 刘军梅( 2 0 0 9 ) 提到卢布利用石油来推进国际化进程，虽然并非易事，但是 现在已经迈出了一小步，即利用俄罗斯石油消费大国的优势来推动卢布成为国际 货币有一定的作用。王炜瀚( 2 0 0 9 ) 则对卢布利用石油推进区域化乃至国际化的 可行性进行了分析，指出石油因素在卢布区域化中起到一定的促进作用。还有其 他学者也提到在美元国际化过程中，石油也起了一定的推动作用。李勇( 2 0 0 7 ) 2 提到 用其 元霸 长为 国几 的路 货币 因此 人民 1 3 本文所要研究的最主要问题是分析中国在推动人民币国际化的进程中，能否 利用中国石油消费大国的地位，使人民币成为中国与其主要石油贸易国的石油贸 易结算货币，进而成为世界主要结算货币，最终成为世界货币。 而在研究这个问题之前，则首先要明确一国货币成为世界货币，必须具备哪 些基本条件( 即必要条件) ，中国是否已经具备这些条件，只有当基本条件具备 时，才有可能成为世界货币。因此，本文通过分析研究美元、日元、欧元三大世 界货币的国际化得出一国货币国际化的基本条件，并在第四部分具体分析中国是 否具备此条件。 其次是明确在具备基础条件之后，各国如何推动本国货币国际化。在研究各 国货币国际化的过程中，美国和俄罗斯作为两个石油大国，其货币的国际化具有 很重要的参考价值，因此，本文对卢布、美元国际化的具体背景和手段进行分析， 从而看到石油在其国际化的过程中起到的积极的推动作用。然后再具体分析人民 币国际化中石油能否起到一定的推动作用。 本文重点通过对中国与主要石油生产国的石油贸易数据进行整理，分析中国 在这些主要石油生产国中所处的石油买方地位，来判断其接受人民币结算的可能 性。然后分析中国与这些石油生产国的政治、经济往来，判断双方的经济密切程 度，判断其接受人民币的意愿，最后分析中国在利用石油推进人民币国际化进程 中遇到的阻碍因素即不利条件，通过有利和不利条件的对比得出人民币国际化进 程中石油因素所起的作用大小，并进而给出建议。 3 第2 章美、欧、日三国货币国际化分析 美元、欧元、日元是目前世界上主要的国际货币，美元是当今世界第一大货 币，在国际经济交往中普遍使用，欧元和同元虽然使用情况远不如美元，但也在 国际货币体系中占据了一席之地，根据国际货币基金组织的统计，2 0 0 8 年世界 各国官方外汇储备的货币构成中，美元、欧元、日元占据了差不多9 3 ，如下图： 表2 1世界各国官方外汇储备的构成比例 货币名称 美元 欧元日元总计 比例 6 2 8 72 6 7 73 2 99 2 9 3 2 1 美元国际化进程 数据来源：国际货币基金组织 二战后，美元确立了其在世界货币体系中的核心地位，成为国际货币，是通 过一系列的国际货币制度安排来实现的。 二战之前，英镑一直作为国际货币，自从战争爆发以来，世界主要经济强国 经济受到严重影响，英国经济受到很大的打击，英镑作为国际储备货币的地位也 不断下滑，美国进入垄断的寡头时代，占有世界2 3 以上的黄金，其经济总量比 世界任何其他国家都要强大，在世界贸易总量中占到1 5 ，并成为世界最大的债 权国。经过国际金融会议协商，建立了“布雷顿森林体系”，他的基本特征是：建 立了以美元为中心的可调整的固定汇率制度。根据国际货币基金协议条款美元同 黄金的兑换比率固定为3 5 美元兑换1 盎司黄金。其他国家货币也要公布单位本 币所代表的含金量，并应与美元保持固定平价，其波动幅度不得超过平价上下的 百分之一。固定美元的黄金价格意味着美元的购买力将同黄金一样好，美元等同 于黄金，这就确定了布雷顿森林体系的基础：双挂钩的汇率制度。美元同黄金挂 钩，保持美元和黄金的官价水平。其他货币与美元挂钩，与美元保持固定汇率， 相当于其他货币间接钉住了黄金。这一规则也说明了美元是和黄金一样成为国际 本位。美元的地位从此以国际协议的方式确定下来，由此形成了以美元为中心的 世界货币体系。 2 2 欧元国际化进程 欧元的诞生是欧盟区内各国协调与合作的结果，这大约经历了半个世纪的历 程，是货币国际化的一种独特模式。1 9 5 0 年9 月1 日欧洲1 6 国为解决相互之间 4 的货币结算合实现各国货币自由兑换问题，建立欧洲支付联盟。1 9 6 9 年1 2 月召 开的欧共体海牙会议上提出了建立欧洲货币联盟的建议，1 9 7 8 年4 月召开的欧 共体海牙会议上，法、德两国总理提出建立欧洲货币体系的建议，同年1 2 月欧 共体在布鲁塞尔达成协议，决定正式建立有联邦德国、法国、意大利、荷兰、比 利对、卢森堡、丹麦和爱尔兰等1 7 国参加的欧洲货币体系( 后英国、西班牙和 葡萄牙也加入) 。依此体系，创建了欧洲货币单位埃居( e c u ) 欧元的前身， 1 9 9 1 年欧共体1 2 国达成建立欧洲经济与货币联盟的协议，在1 9 9 9 年1 月1 日 正式启动欧元，欧元作为账面计价和结算货币，2 0 0 2 年1 月1 日，欧元成为有 形货币，迅速取代了区域内流通的1 2 种货币，成为区域内唯一合法货币，欧元 以合法身份成为国际货币。而最近几年来，欧元凭借欧盟强大的经济实力已经越 来越多的被其他国家接受。 2 3 日元国际化进程 二战后，日本经济迅速恢复并崛起，2 0 世纪7 0 年代初，同本成为世界第二 经济大国，国际地位和影响力大幅上升。布雷顿森林体系解体后，各国货币转向 浮动汇率制，日元持续大幅升值，作为国际硬通货的地位不断上升，作为国际货 币的市场需求持续增加。日本政府开始关注日元的国际地位，逐渐放松外汇管制， 废除了外国人购买日本企业股票和债券、同本企业和个人购买国外债券的限制 等，并提出了日元国际化的问题。与此同时，日元成为国际货币基金组织特别提 款权“一篮子 货币。当时日元在其中占比为7 5 ，随后，日元逐渐成为其他 一些国家的储备货币，同时同本向发展中国家发放同元贷款，并商讨用同元结算， 日元国际化有了初步发展。2 0 世界八九十年代，日元国际化有了进一步发展。 当时日本主要通过外汇自由化、资本流动自由化及金融市场自由化等手段，推动 了日元的国际化，最终形成了美元、马克、日元三足鼎立的局面。 2 4 三国货币国际化对人民币国际化的启示 2 4 1 强大的经济实力是一国货币成为国际货币的基础 一国经济实力的强大，可以通过两个指标进行衡量，第一个是该国g d p 占 世界g d p 的比例，第二个是该国对外贸易额占世界对外贸易额的比例。经济实 力的强大为一国货币成为世界货币提供了坚实的经济基础，经济实力是决定一国 货币地位和国际影响力的根本因素，一国货币要想在一个区域甚至是国际社会中 被广泛认可和接受，必须依靠强有力的经济力量来支持，这是一个客观的历史事 5 实和惯例。 布雷顿森林体系建立之时，由于战争，英国工! i k 生产缩减，民用消费品牛产 只有1 9 3 9 年水平的一半，出口额不到战前水平的1 3 ，国外资产损失4 0 亿美元 以上，对外债务高达1 2 0 亿美元，黄金储备降至1 0 0 亿美元。相比之下，战争结 束时，美国工业制成品占世界的一半，对外贸易占世界1 3 以上，国外投资总额 急剧增长，黄金储备从1 9 3 8 年的1 4 5 1 亿美元增至1 9 4 5 年的2 0 0 8 亿美元，约 占资本主义世界黄金储备的5 9 。美国的g d p 占世界g d p 总量的比例约为2 3 ， 贸易总量占世界的1 5 ，美国经济实力超群，已成为世界最大的债权国，从而为 美元成为国际货币创造了必要条件。二战后，日本经济恢复快速，g d p 在1 9 6 8 年超过德国，成为世界第二大经济强国，对外贸易额也迅速增长，尤其是出口贸 易额，在1 9 5 0 1 9 9 2 年期间，平均增长率达到1 6 3 ，正是在此时期，日元成为 最主要的国际货币之一。再看欧元，1 9 9 8 年欧元区的g d p 占世界g d p 的1 5 5 ， 美国占2 0 8 ；欧元区的出口总额占世界出口总额的1 9 6 ，美国这一数值为 1 5 o ，由此欧元诞生之后成为世界货币也不足为奇。 2 4 2 稳定的币值是一国货币成为国际货币的重要条件 作为国际货币，要保持其他国家对其的信心，必须要保持稳定的币值。这是 货币国际化的内在基础，因为只有稳定的货币才能被信任和接受。而一国货币如 果币值不稳，通货膨胀率居高不下或变化大，名义汇率下降或变动频繁，就增加 了国际上使用该货币的成本。凡此种种带来的不确定性，都难以使该国货币成为 国际货币。因此，稳定的币值对一国货币成为国际货币也至关重要。 第3 章石油在美元、卢布国际化进程中的作用 3 1 美元重新确立霸权地位及卢布国际化的尝试 3 1 1 美元通过挂钩石油重新确立美元霸权 美元通过布雷顿森林体系的安排成为世界货币，但是布雷顿森林体系自身存 在的制度缺陷( “特里芬悖论”) 以及美国自身存在的通货膨胀、大额贸易逆差等 经济原因，布雷顿森林体系最终与2 0 世纪7 0 年代解体，此时美元虽然仍然是主 导的世界货币，但是他的地位在逐渐减弱，德国马克、日元的地位则在逐渐增强。 美国为了维持美元在世界中的地位，时任美国财长和尼克松总统特使的西蒙数次 6 位，在因此，美元与石油挂钩成为世界的共识，任何进行石油交易的国家必须通 过储备美元来完成交易。就这样，美元通过垄断石油等大宗商品的计价和结算地 位维护了美元的霸权地位。 3 1 2 卢布凭借石油进行国际化的尝试 卢布国际化是普京一手推动发展起来的，而主要手段就是挟能源以令卢布成 为石油结算货币。虽然现在卢布还没有成为国际货币，但是俄罗斯采取的促使卢 布国际化的措施和方式也值得我们借鉴。 2 0 0 3 年普京在国情咨文中提出应该实现卢布的全面可自由兑换，他讲到， “过去卢布曾是世界是最坚挺和最受尊敬的货币，现在俄罗斯需要一种可以在国 际市场上任意流通的货币。”在此之后，俄罗斯采取了一系列旨在推动卢布国际 化的措施。在2 0 0 6 年的国情咨文中，普京提出通过建立以卢布计价的石油交易 所来推动卢布的国际化，梅德韦杰夫上任后延续了普京振兴卢布的计划。2 0 0 8 年6 月在圣彼得堡国际经济论坛上，梅德韦杰夫提出了俄罗斯让卢布成为地区主 要兑换货币的设想，2 0 0 8 年1 1 月6 日，梅德韦杰夫在国情咨文中再次提出“推 行油气贸易的卢布结算，增强卢布作为国际结算货币的地位。一 在俄罗斯的石油贸易国中，有很多国家对俄罗斯石油的依赖程度很大，甚至 有些国家全部或9 0 以上的石油需要从俄罗斯进口，如白俄罗斯8 0 的原油、 乌克兰9 4 的、波罗的海三国( 立陶宛、拉脱维亚和爱沙尼亚) 9 6 的石油都进 口自俄罗斯，俄罗斯正是通过依托自身的石油优势，与这些国家进行协商，商 定用卢布来结算石油贸易，并推进卢布国际化。现在效果已经有所显现，只本部 分石油贸易已经用卢布结算，白俄罗斯等国也准备将卢布作为储备货币使用，卢 布国际化进程已经迈出了一小步。 7 3 2 美国、俄罗斯选择通过石油巩固或推进本国货币国际化的原因 3 2 1 石油的特殊性 首先，石油是现代工业和现代文明的物质基础。石油商品与一般商品相比， 具有不可替代的作用。石油在工农业生产中发挥着重要作用，有“工业的血液 之称。石油可以用来制造合成纤维、合成橡胶、塑料以及农药、化肥、炸药、医 药、染料、油漆、合成洗涤剂等产品，广泛地应用于国民经济各个部门。人们日 常生活离不开石油。组成石油的碳氢化合物与氧气反映可以释放大量能量，这些 能量可以用来驱动运输工具，也可以直接用来采暖或用来发电，而这一切都与人 们的日常生活息息相关。 其次，石油是国家财富、权利和地位的象征，石油作为一种战略资源，与国 家战略、全球政治、国际关系和实力紧密的交织在一起。两次世界大战中，美国 在石油方面的优势是美国取得胜利的关键；标志着古老欧洲帝国强权统治结束的 苏伊士运河战争也是为了石油；冷战期间，石油的脆弱性西欧和日本的威胁不亚 于华沙条约组织的导弹和军队，谁占有了石油，谁就占有了世界，由此可见石油 的特殊性。 在今后的岁月里石油仍然具有极强的竞争力，对世界政治、经济、军事的重 要性不可替代。 3 2 2 石油对一国经济的重要性 世界主要的石油出口国集中在中东地区，根据o p e c 网站公布的数据，截止 到2 0 0 7 年，世界原油总储量是1 2 0 4 1 亿桶，中东地区已探明的原油储量是7 4 1 5 亿桶，占世界总储量的6 1 6 ，其中沙特阿拉伯、伊拉克、伊朗和科威特分别占 中东的3 5 6 ，1 5 5 ，1 8 4 ，1 3 7 ，而2 0 0 7 年中东地区的石油产量为8 2 亿 桶，占世界石油产量的7 0 1 3 ，其中沙特阿拉伯，伊拉克，伊朗和科威特的石 油产量分别占中东石油产量的3 9 1 9 ，9 7 1 ，1 7 9 2 ，1 1 4 4 。1 而这些石油 生产国的国内经济结构单一，对石油的依赖性非常大。2 0 0 7 年沙特阿拉伯石油 出口收入占其国内生产总值的5 4 ，利比亚、科威特、伊拉克占到5 5 ，安哥 拉占到7 1 ，阿联酋和委内瑞拉分别占到4 0 和2 7 ，如下表： 表3 1 ：2 0 0 7 年主要石油出口国石油收入状况 1 1 数据来源：欧佩克官方网站h t t p ：w w w o p e c o r g o p e c _ w e b e n 8 石油出口收入出口收入( 百 g d p ( 百 石油出口收石油出口收 国家入占总出口入占g d p ( 百万美元)万美元)万美元) 比重 比重 沙特2 0 6 ，4 8 02 3 4 ，1 4 53 8 l ，4 7 9 8 8 1 8 5 4 1 3 安哥拉4 2 ，0 0 04 4 ，8 2 85 9 ，2 6 3 9 3 6 9 7 0 8 7 伊朗6 4 ，9 0 18 3 ，0 0 02 8 5 ，9 3 2 7 8 1 9 2 2 7 0 委内瑞拉6 2 ，5 5 5 6 9 ，1 6 5 2 2 8 ，3 2 6 9 0 4 4 2 7 4 0 利比亚 4 0 ，4 0 04 5 ，0 0 06 9 ，8 6 9 8 9 7 8 5 7 8 2 数据来源：o r g a n i z a t i o no fp e t r o l e u me x p o r t i n gc o u n t r i e s 与此同时，这些石油出口国的国内主要产业也是以石油生产和石油化工工业 为主，而且在可预见的将来，这种状况将不会发生很大的变化，因此可以看出， 石油对这些石油出口国的经济起着十分重要的作用，如果其石油出口受到遏制， 或者石油出口不稳定，那将严重影响其国内的人民生活水平，甚至可能引发动乱。 对石油消费国来说，石油的短缺将严重关系到一国的经济安全，1 9 7 3 年第 一次石油危机使美国经济缩水1 3 ，通货膨胀率从3 4 上升到1 2 2 ，失业率从 4 9 上升到8 5 ；2 0 世纪8 0 年代初的第二次石油危机则使美、英的g d p 负增 长率分别为o 2 和2 4 。 3 2 3 美元依靠美国石油消费大国地位巩固其世界货币的地位 美国之所以能够和沙特达成石油以美元计价和结算的协议，与美国当时在世 界石油消费市场中的地位十分不开的。美国自身拥有丰富的石油资源，且是石油 生产大国。但随着经济的飞速发展，石油消费量也在不断增加。1 9 6 3 年美国石 油消费量为l o 亿吨，1 9 7 0 年，美国的石油消费量达到1 4 7 亿吨，占到世界石油 消费总量的3 1 4 ，比日本、德国、法国、西班牙、意大利消费总和还要多。现 在，美国是世界第一大石油消费国和进口国。 表3 21 9 7 0 年世界主要石油消费国石油消费占世界石油消费的比例 国家美国日本 德国 法国o e c d ( 除美国) 比例( ) 3 1 48 1 66 0 54 1 44 2 7 1 数据来源：i n t e r n a t i o n a le n e r g ya g e n c y 到1 9 4 8 年，美国第一次成为石油净进口国，其石油进口量以每年1 5 的比率增 长。而到了7 0 年代石油进口量更是飞速增长。如下图： 图3 3 美国年石油进口量单位：千桶天 9 来源：e n e r g yi n f o r m a t i o na d m i n i s t r a t i o n 对沙特来说，大部分石油出口到美国，美国作为最大的石油消费国，不但是 沙特稳定的石油出口去向，而且还能够提供其军事等方面的保障，没有理由不用 美元结算，因此，最终美元通过绑定石油巩固了世界货币的地位。 3 2 4 卢布通过俄罗斯石油出口大国的地位推进卢布国际化 俄罗斯则是利用其作为世界石油出口大国的地位，加强卢布的国际化进程。 根据美国能源署公布的数据显示，在2 0 0 7 年，俄罗斯的原油出口量达到7 0 5 4 万桶天，仅次于沙特的8 0 3 8 万桶天，居世界第二位；原油生产量为9 4 3 7 万桶 天，居世界第一；原油出口量占世乔总出口的比例为1 5 。俄罗斯天然气尤其 丰富，俄罗斯是世界第一大天然气生产国和出口国，2 0 0 7 年天然气生产量和出 口量分别为2 3 1 6 7 0 和6 5 6 9 0 亿立方英尺，占世界总出口的1 7 ，已探明的天然 气储量占世界总储量的2 7 5 ，居世界第一位。在俄罗斯的石油贸易国中，有很 多国家对俄罗斯石油和天然气的依赖程度很大，甚至有些国家全部或9 0 以上的 石油和天然气需要从俄罗斯进口，俄罗斯通过自己在国际石油出口市场上的出口 大国地位，挟能源以令卢布成为贸易结算货币，并且，现在效果已经有所显现， 日本部分石油贸易已经用卢布结算，白俄罗斯等国也准备将卢布作为储备货币使 用，卢布国际化进程已经迈出了一小步。 第4 章中国利用石油消费大国地位推进人民币国际化的可 行性 4 1 中国具有的石油优势 中国自改革开放以来，经济持续增长，1 9 7 8 到1 9 9 0 年是中国经济平稳增长 时期，中国石油的消费量从1 9 7 8 年的9 1 3 0 万吨增长到1 9 9 0 年的1 1 0 3 0 万吨， 年均增长1 5 8 万吨，年均增长率为1 6 。1 9 9 1 年开始，随着国民经济的持续快 速发展，石油消费量也进入快速增长阶段。石油消费量从1 9 9 1 年的1 1 8 亿吨， 增加到2 0 0 3 年的2 6 7 亿吨，平均每年增长11 7 0 万吨，年递增为7 1 。1 9 5 4 - - - ， 2 0 0 5 年，中国石油消费量的年均增长速度为1 0 9 5 ，1 9 9 2 年我国石油消费占世 界石油消费量的4 ，2 0 0 3 年上升到7 6 ，2 0 0 4 年中国消费的石油已经占到全 球石油消费的8 3 ，而到2 0 0 7 年中国的石油消费量占世界石油消费量的8 8 ， 已经超过日本，是世界第二大石油消费国，仅次于美国。据国际能源机构统计， 2 0 世纪9 0 年代，世界石油消费需求增加的2 5 来自中国。1 在1 9 9 3 年之前，中国的石油消费基本上能够自给，但是随着近几年来中国 经济的发展，石油消费量逐年增加，中国国内的产量逐渐不能满足经济发展的需 要，从1 9 9 3 年起中国成为成品油净进口国，1 9 9 6 年开始成为原油净进口国。2 0 0 2 年以来伴随着中国经济的新一轮快速增长，石油进口量迅速增加。此后，石油进 口依存度迅速上升，到2 0 0 3 年达到4 8 6 。据商务部统计，2 0 0 2 - - 2 0 0 4 年中国 累积进口了3 6 9 7 1 万吨原油和成品油，2 0 0 3 年和2 0 0 4 年的增速分别高达3 3 和 3 4 6 ，而到2 0 0 9 年，中国石油净进口量2 1 8 8 8 5 万吨，石油消费量4 0 8 3 7 5 万 吨；原油净进口量1 9 8 6 2 0 万吨，原油消费量3 8 8 1 0 9 万吨。2 0 0 9 年中国石油进 口依存度达到5 3 6 ，其中原油进口依存度达到5 2 5 ，原油净进口对外依存度 为5 1 2 。中国石油进口量已居世界第三，仅次于美国和日本，而且，根据国际 能源署的估计，中国的石油净进口量将在2 0 1 0 年猛增至5 1 0 万桶f i ，2 0 1 5 年 和2 0 3 0 年将分别增至7 1 0 万桶日和1 3 1 0 万桶日。到2 0 3 0 年，中国的进口 量将与欧盟持平，对进口石油的依存度将从目前的5 0 左右增至8 0 。由此 可见，将来中国在石油消费市场上的地位将进一步上升。 1 国际能源署出版物：w o r l de n e r g yo u t l o o k2 0 0 7 中国选粹 1 l 4 2 中国具备的基本条件 4 2 1 中国具备石油贸易结算货币的经济基础 国家经济实力的增强是人民币成为结算货币的坚强基础。自进入2 1 世纪以来 中国经济获得飞速发展。根据中国统计局网站的数据，2 0 0 0 2 0 0 7 年g d p 以平均 1 3 7 的速度在增长，其中2 0 0 7 年经济增长率达到1 7 8 ，从总量上看，2 0 0 7 年中国g d p 总量为2 4 9 5 2 9 亿元，超过德国，仅次于美国和同本，居世界第三， 与此同时，中国的进出口也发展迅速，并持续保持巨大顺差，2 0 0 7 年贸易总额 达到1 6 6 7 4 0 亿元，顺差达到2 0 1 7 1 亿元，同比增长2 3 5 ，而在2 0 0 0 年中国的 贸易总额却只有3 9 2 7 3 亿元，贸易顺差1 9 9 5 亿元，是2 0 0 0 年的1 0 倍还多。由 于中国经济的逐渐强大，投资环境良好，吸引的外国投资的数量也逐年增加，在 2 0 0 0 年，中国吸收的外国直接投资额为6 2 3 8 亿美元，而到2 0 0 6 年，吸引的外 商投资额就已经达到1 9 3 7 2 7 亿美元，是2 0 0 0 年的三倍多。即使在2 0 0 8 年发生 金融危机，世界主要大国陷入经济衰退、无法白保之时，中国经济要比其他各国 经济状况要好很多，中国经济的增长率仍要高于其他各国，这说明了中国已经具 备促使人民币进行石油贸易结算的经济实力。 4 2 2 中国外汇储备充足 要想实现人民币成为石油贸易结算货币，必须保持充足的国际储备，尤其是 外汇储备。因为充足的外汇储备有利于维护中国的对外信誉，增强全世界对中国 经济和人民币的信心，是人民币币值稳定的重要条件之一。进入2 1 世纪以来， 由于中国经济运行良好，中国出口额逐年增加，贸易顺差积攒了大量的外汇储备， 根据中国人民银行数据显示，2 0 0 0 年中国的外汇储备为1 6 5 5 亿美元，黄金储备 为1 2 6 7 万盎司，2 0 0 6 年2 月，中国外汇储备达到8 5 3 6 亿美元，超过日本，成 为世界第一大外汇储备国，而到2 0 0 8 年1 2 月底，中国的外汇储备已经达到1 9 4 6 0 亿美元。