（国际贸易学专业论文）企业国际化发展模式研究.pdf

东南大学硕士学位论文 题名：企业国际化发展模式研究 研究生：曹宇导师：徐康宁教授东南大学 摘要 2 1 世纪是经济全球化的世纪。贸易、投资自由化成为当代经济发展的潮流。一个开放 的全球生产体系、市场体系正在形成。在经济全球化、生产国际化的背景之下，中国企业还 未走出国门就遇到了国外跨国公司的强有力的竞争。现今中国企业面临的是如何通过国际化 求得生存和发展的严峻问题。 与经济大幅增长相对应，中国企业的国际化也进入了高速发展时期，在看到经济迅速增 长、国际化不断发展的喜人情形的同时，也不该忽视中国企业国际化过程中所暴露出来的问 题：对外投资增长和规模相对滞后；投资区位集中单一；缺乏整体意识，盲目投资；经济效 益较差等。 作为最大的发展中国家，中国企业国际化不能照搬发达国家的经验，又不能模仿新兴工 业化国家的发展路子，必须结合自己的实际摸索形成适合自己的企业国际化发展模式。本文 旨在分析中国企业国际化的现状，归纳中国企业目前的国际化发展模式，帮助中国企业国际 化选择合适的国际化发展模式。文章在借鉴现有理论研究成果的基础上，结合中国经济转型 中企业国际化的实践，尝试探索出一种较为科学的企业国际化程度衡量模型。构建了企业国 际化规模、结构、范围、层次、结果五个方面组成的指标体系，结合模糊评价法，构建测度 模型，分别从内向型国际化和外向型国际化两个方面分别对企业国际化程度进行测度。在此 基础上文章还分析了中国企业国际化的总体现状，结合成功案例，尝试归纳总结中国企业国 际化的发展模式，同时结合企业国际化的国际经验，为中国企业国际化发展模式的选择和具 体实现路径提出了建议。 关键词；企业国际化、发展现状、发展模式 东南大学硕士学位论文 e n g l i s ht i t l e ：s t u d y o nt h em o d e o fe n t e r p r i s ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o n g r a d u a t es t u d e n t ：c a oy u s u p e r v i s o r ：x uk a n g - n i a g s o u t h e a s tu n i v e r s i t y a b s t r a c t w i t ht h e2 1 s tc e n t u r yo fe c o n o m y 四o b a l i z 撕o n w a d ea n di n v e s t m e n tl i b e r a l i z a t i o nh a v e b e c o m et h em a i nt r e n da tp r e s e n t a no p e ng l o b a lm a n u f a c t u r es y s t e ma sw e l l am a r k e t i n g s y s t e mi sc m t i n gi n t ob e i n g a tt h eb a c k g r o u n do fe c o n o m yg l o b a l i z a t i o na n dm a n u f a c t u r i n g i n t e m a t 砌i z 撕o l l ，c h i n e s ea m 珥，r i s 豁m e e tw i t hf i e r c em u l t i n a t i o n a lc o m p e t i t i o nb e f o r eg o a b r o a d n o wc h i n e s e 口船i p r i s h a v ef a c e dt h ep r o b l e mt h a th o wt os e e ks u r v i v a la n d d e v e l o p m e n tf r o mi n t e r n a t i o n a l i z a t i o n c o m p l yw i t ht h er a p i de c o n o m yi n c r e a s e ；c h i n e s ea n t f t p r i s i n t e r n a t i o n a l i z a t i o nh a sc o m e i n t oaf a s tp e d o d w h i l es e e i n gt h ed e v e l o p m e n t , w ec a 口r m o ti g n o r et h ee x i s t i n gp r o b l e m si nt h e p r o c e s so fc h i n e s ee n t e r p r i s e s i n t e n m t i o n a l i z a t i o n ,s u c h罄t h ef o r e i g ni n v e s t m e n ti s c o m p a r a t i v e l yl a g ；c o n c e n t r a t i v ei n v e s t m e n to fs i n g l e n e s s ；b es h o r to fw h o l ec o n s c i o u s n e s s ； i n v e s t m e n tw i t h o n ta n ym i n d ；l o wy i e l da n ds oo i l a st h eb i g g e s td e v e l o p i n gc o u n t r y , c h i n e s ce n t e r p r e 燃i n t e r n a t i o n a l i z a t i o nc a l ln e i t h e rc o p y t h ee x p e r i e n c eo fd e v e l o p e dc o u n t r y , n o ri m i t a t et h ed e v e l o p i n gw a yo fn wi n d u s t r i a l i z a t i o n c o 嘶e s c h i n e s ee n t e t l m s e sh a v et of i n dt h e i ro w ni n t e r n a t i o n a l i z a t i o nm o d e ，i nc o m p l i a n c e w i t ht h e i rd 均均c t e 婚t h i sd i s s e r t a t i o na n a l y s e st h es t a t u si nq u oo fc b i ：n e s ea n p r ! i 辩 i n t e m a t i o n a l i z a t i o t l c o n c l u d e st h ei n t e r n a t i o n a ld e v e l o p i n gm o d e sa n dh e l pt h e mt oc h o o s et h e a p p r o p r i a t eo n c s o nt h eb a s i so ft h el e l a 把dt h e o r i e s ，c o m b i n i n gt h ep l 删c co fe n t e r p r i s e s i n t e r n a t i o n a l i z a t i o ni ne c 【o m yt r a n s f o r m , w et r yt os e a r c has c i e n t i f i cm o d e l i tc o m p o s e st h e s y s t e m , w h i c hc o n t a i n sf i v ea s p e c t s ：s c o p e ，c o n f i g u r a t i o n , s c a l e ，m r m l g e m e n t , a n dr e s u l t w h a ti s m o ”i tf o r m sam o l es c i e n t i f i cm o d e lw i t ht h ef u z z ya n a l y s i sm e t h o dt oe s 血3 a t e st h ec x t e n to f a n t e t _ p r i s ei n t e r n a li n t e r n a t i o n a l i z a t i o na n de m e m a li n t e r n a t i o n a l i z a t i o nr e s p e c t i v e l y o nt h eb a s i s o ft h i s ，t h ed i s s e r t a t i o na l s o a n a l y s e s t h ew h o l ec o n d i t i o no fc h i l s e e n t e 删s e s i n t e r n a t i o n a l i z a t i o n , w i t hs u c c e s s f u lc a s a n dc o n c l u d e sd e v e l o p i n gm o d e s f i n a l l yw i t ht h e i n t e m a t i o n a le x p a i e n e eo fe n t e r p r i s e s i n t e r n a t i o n a l i z a t i o n , i ts h o w st h eo p i n i o nf o r 吐坨c h o ! c eo f d e v e l o p i n gm o d ea n dp a r t i c u l a rr e a l i z a t i o nr o u t e k e yw o r d s ：e n t e r l , r i s ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o n ，d e v e l o p i n gs t a t u sq u o ，d e v e l o p i n gm o d e 东南大学硕士学位论文 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位 论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人 电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论 文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包 括刊登) 授权东南大学研究生院办理。 日期： 绪言 企业国际化发展模式研究 绪言 一、问题的提出 在科技进步的引发和跨国公司的推动下，当今世界经济全球化在迅速发展，经济全球化 特别是生产国际化成为潮流。“除非有天灾人祸，经济活动的全球化不可逆转”。( j o h n d m m i n g ) “经济全球化是企业国际化的宏观背景，企业国际化是经济全球化微观基础例 松柏2 0 0 3 ) 一个国家要加快经济发展、实现现代化，就必须积极主动地参与经济全球化。国 家如此，企业也如此。 在这种经济全球化和生产国际化的大背景之下，分析企业国际化发展模式问题，深入探 讨其理论背景、测度方法，进而分析中国企业国际化的现状，有针对性地提出适合中国企业 的国际化发展模式，对中国企业的生存发展无疑具有重大的理论意义和现实指导意义： 第一、企业国际化已经成为世界经济的潮流，中国企业如果不顺应潮流，发挥自身优势， 积极参与国际竞争，就会错失发展机遇，落后于时代。企业国际化是经济全球化的必然趋势， 也是企业发展到一定阶段的必然选择。 第二、区域经济一体化的负面效应成为中国企业发展的极大障碍，而通过在对方国家进 行直接投资，开办工厂或分公司，则是绕开贸易壁垒、扩大出口、进一步占有国际市场的有 效手段。区域经济一体化的负面影响迫使中国企业进行国际化，寻找出路。 第三、当前在经济全球化、生产国际化的背景之下，发达国家跨国公司纷纷将目标对准 中国这个世界最大、最具潜力的市场，通过出口产品、直接投资、收购兼并等方式进入中国 市场，凭借其多年积累的科技实力、产品质量、售后服务等，抢占中国市场，形成垄断，中 国企业还未走出国门就遇到了国外跨国公司的强有力的竞争：弱势产业、新兴产业受到极大 的冲击，自有品牌被挤出市场，大量优秀人才流失。如果还是把目标锁定在国内，无疑是坐 以待毙。现今中国企业面临的是如何通过国际化求得生存和发展的严峻问题。中国企业唯一 的选择是积极融入国际生产体系，吸收国外企业的先进技术和管理经验，提高自身竞争力。 第四、中国企业国际化过程中暴露出严重的问题：对外投资增长和规模相对滞后；投资 区位集中单一；缺乏整体意识，盲目投资：经济效益较差等。 第五、作为最大的发展中国家，中国企业国际化既不能照搬发达国家的经验，也不能模 仿新兴工业化国家的发展路子，只有结合自己的实际摸索形成适合自己的企业国际化发展模 式。 鉴于以上的认识，本文拟定着重分析中国企业国际化的现状，归纳中国企业目前的国际 化发展模式，探讨中国企业国际化应该如何选择适合的国际化发展模式。通过对发展中国家 企业国际化理论回顾，总结企业国际化的国际经验，结合中国企业国际化的现状和自身特点， 有针对性地对中国企业如何选择国际化发展模式进行探讨。这对于解决目前中国企业国际化 的困境具有指导意义。 l 二、本文的结构与研究 本文在借鉴现有理论研究成果的基础上，结合中国经济转型中企业国际化的实践，尝试 探索出一种较为科学的企业国际化程度衡量模型：并在此基础上分析中国企业国际化现状， 同时参考企业国际化发展模式的国际经验，归纳和探讨中国企业成功实现国际化的发展模式 和实现途径。 文章绪言部分是全文的统领。分析了中国企业国际化的背景和企业国际化屡不成功的事 实，点出了本文选题的来由，引出所研究问题的目的与意义：然后陈述全文研究的基本思路、 结构及方法；并说明本文主要创新之处。 第一章对企业国际化的概念和内涵作了界定，同时将一些相近和相关概念作了比较，使 得下文的研究更为明朗和具有针对性。 第二章回顾了企业国际化的相关理论，包括企业国际化的动因研究和模式研究，侧重于 对适用于中国企业的发展中国家企业国际化理论回顾，为下文的研究进行理论铺垫。 第三章对企业国际化测度方法作了探讨，首先是对已有的研究成果进行回顾和总结，做 出改进和色新，结合上文的企业国际化概念内涵的界定，提出企业国际化程度衡量的指标体 系。接着引入模糊评价法，从理论上探索出了一种衡量企业国际化程度的有效方法。 第五章在总结企业国际化发展模式的国际经验，对中国企业国际化起到了良好的启示和 指导作用。并以此为基础得出中国企业国际化总体发展模式同时深入分析中国企业国际化 的现状和存在问题，从总体状况的把握，典型个案的分析两方面着手，明确中国企业面临的 环境，存在的优势、劣势，着重尝试归纳了目前中国企业几种典型的国际化发展模式。另外， 对中国企业国际化具体发展模式的选择和实现方式也作了归纳和探索。 最后基于以上研究，在本文的第六章，是文章的结论，同时也指出了本文研究的不足之 处。 以下是本文研究的技术路线图，可见： 本文研究中国企业国际化程度发展模式和实现路径的问题，遵循“一般理论”“具 体对象”“实证研究”“结论”的逻辑思路。理论综述部分采用了归纳的研究方法， 对企业国际化理论尤其是发展中国家企业国际化理论进行了比较详细的回颈、归纳和评价。 企业国际化程度衡量模型的构建利用了模糊数学的方法。实证部分采用了案例分析法，通过 分析中国成功进行国际化的企业案例，归纳中国企业目前的企业国际化的发展模式。 2 绪言 三、本文主要创新之处 第一，在归纳和借鉴企业国际化主要流派研究成果的基础上，尝试对企业国际化的内涵 概念重新界定，为企业国际化的衡量指标体系的建立奠定理论基础。 第二，引入模糊数学的相关方法，与指标体系相结合，构建含有目标层、准则层、指标 层的企业国际化层级模糊评价模型。 第三，在企业国际化的理论研究成果之上，深入分析中国企业国际化的现状，明确中国 企业国际化面临的特殊环境、存在的优势和劣势，结合成功进行国际化的企业案例，尝试归 纳目前中国企业国际化的几种发展模式。 第四。借鉴企业国际化的国际经验，尝试探讨中国企业成功实现国际化的总体发展模式。 并且分析中国企业应该选择的具体发展模式及其实现方法。根据企业的不同发展状况，提出 了中国企业可以尝试的生产国际化、技术国际化、品牌国际化、资本国际化四种发展模式。 3 第一章企业国际化概述 第一章企业国际化概述 1 1 企业国际化的概念 根据国际经验，因其内容不同，企业国际化可分为“内向型国际化”和“外向型国际化” 两类。“内向型国际化”主要指企业进口、购买技术专利，或通过三来一补、成立合资企业 或合作企业与国外资本合资合作合营，成为国外公司的子公司或分公司等p ”。外向型国际 化”主要指出口、技术输出、各种国外合同安捧、对外投资，建立海外子公司或分公司等。 中国学者鲁桐在中国企业跨国经营战略中总结了中国制造型企业的内向型国际化和外向 型国际化发展在方式和功能方面的差异，从具体的研究对象出发，反映了内向型国际化和外 向型国际化的不同。( 见表1 ) 表1 中国制造型企业的田际化发展 方式功能 内向型国际引进国外先进设备提高生产技术水平 化进口零部件和元器件提高产品档次和质量 加工装配 改进生产流程 技术合作跟踪国际技术发展动向 台资企业 提高管理水平利用外商资金，技术，市场信 息 外向型国际 贴牌生产 全面提升产品质量 化直接出口 改善工艺 建立海外办事处建立销售渠道 并购海外企业 树立品牌形象 海外技术合作，建立海外研究与开发中心 收集海外市场信息 把握行业发展趋势 获取海外资产优势 技术领先 资料来源：鲁桐等中茸企业跨国经营战略i m i 北京：经济管理出版社，2 0 0 3 企业国际化的成功有赖于企业的核心竞争能力的提高，并非一朝一夕就能获得。而不同 企业所采取的企业国际化发展模式也大不相同，大致看来有市场的国际化，生产的国际化、 研究与开发的国际化、资本的国际化、经营观念的国际化和人才的国际化等等多种模式。 尽管对于企业国际化的理论和实证的研究由来已久，但是对于企业国际化( e n t e r p r i s e i n t e r n a t i o n a l i z a t i o n ) 概念的定义一直没有一个确定的说法，而在经济文献上有不同的解释。 经济学家们的理解也并不统一。可谓仁者见仁，智者见智。 2 0 世纪7 0 年代中期。一批北欧学者认为企业国际化是企业由国内市场向国际市场发展 的渐进演变过程。企业国际化应该被视为一个发展过程，这一发展过程表现为企业对外国市 场逐渐提高承诺( i n c r e m e n 诅lc o m m i t m e n t ) 的连续( s e q u e n t ) 形式。 国际商务专家查德罗宾逊( r i c h a r dd r o b i n s o n ) 教授在其著作企业国际化导论中 提出：国际化的过程就是在产品及生产要素流动性逐渐增大的过程中，企业对市场国际化而 4 第一章企业国际化概述 不是对某特定的国家市场所做出的反应。他认为企业的国际化是企业有意识地追逐国际市 场的行为体现。 英国学者斯蒂芬扬( s t e p h e n y o u n g ) 等人指出企业国际化是指企业的跨国经营活动 中国学者金润圭在全球战略：跨国公司与中国企业国际化中提出：“企业国际化，意 味着以出口为导向，瞄准世界市场，实行跨国经营，国际性地配置生产要素和管理技能，积 极参与国际分工和国际竞争，在复杂多变的世界政治、经济、技术环境中，具有自我生存和 发展能力。实行跨国经营，这是企业国际化的标志。”而另一位中国学者梁能则认为：“企业 国际化是指企业走向世界的过程。” 按照上述学者的观点，企业国际化就是指企业的跨国经营活动，出t a ( 包括间接和直接 出口1 也就成为企业国际化的起点或其初级阶段。但是纵观大型跨国企业的发展过程，不难 发现，任何企业的跨国经营活动一定是建立在其雄厚的资金、技术、管理等方面的基础之上。 而获得这些能力，必须经过不断积累和积极引进学习的过程；企业进行国际化的基础是苦练 的“内功”，也就是说企业必须在“引进来”的基础之上，才能实现“走出去”。正如芬兰学 者威尔什和罗斯坦瑞尼所指出的：“企业内向型国际化进程会影响其外向型国际化的发展， 企业内向型国际化的效果将决定其外向型国际化的成功。” 因此对于企业国际化概念的理解不应该局限于跨国经营的过程，除了涉及企业围绕将资 源配置范围由国内市场拓展到国际市场所进行的有组织有计划的经营活动外，还应该顾及到 企业修炼自身竞争力，不断积累以及积极引进学习的阶段。 1 2 企业国际化的相关概念 为了更好地理解企业国际化的概念，还有必要将几个相近、相关的名词进行明确和梳理： 一、国际化企业( i n t e r n a t i o n a l i z e d c o r p o r a t i o n ) 国际化企业是指成功进行了国际化战略的企业，是企业国际化发展的结果。企业国际化 是发展的过程。国际化企业最典型的形式是跨国公司( t n c s ) 。 二、跨国公司( m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ) 跨国公司的定义并不统一，一种说法认为跨国公司是指总部位于某一国家，在两个以上 国家拥有所有权或控股权分支机构或子公司，从事生产和服务经营活动的企业。1 2 1 1 s c o n i t e d n a t i o n s ，1 9 7 3 ，a m r u s m e n r m h o d g e t t s ，1 9 9 5 ) 哈佛大学的经济学家c a v e s 认为跨国公司 是“一种水平一体化、垂直一体化并实行多样化经营的经济组织”1 1 3 ( r i c h a r d e c a v e s ， 1 9 9 6 ) 由于跨国公司早期主要局限在美国和西欧的大型工业企业，“跨国公司的传统形象一 一大型美国( 欧洲) 跨国企业，主要投资于资本密集的资源开发行业，或从事高技术制造生 产经营活动，对其子公司拥有1 0 0 股权”【1 2 】( j o h n d u r a 血g ，1 9 7 9 ) 2 0 世纪7 0 年代以后， 日本跨国公司出现，大量中小跨国公司以及服务行业的跨国公司的形成和急剧发展，大量非 股权形式的国际扩张，充分反映了跨国公司重要性的提升。联合国专门设立了跨国公司研究 中心，9 0 年代起又由联合国贸易与发展会议( u n c t a d ) 跨国公司投资司每年出版一本世 5 第一章企业国际化概述 界投资报告，在第一本中对跨国公司的定义：凡是在两个或更多国家里控制有工厂、矿山、 销售机构的其他资产的所有企业。跨国公司对于其概念的界定也处于不断变化和发展之中。 简单说来，跨国公司是在多个国家拥有直接量篮设施，并参与这些海外资产经营管理的企业。 吲跨国公司是国际化经营的主体，但从事跨国经营活动的并非一定是跨国公司，国际化扩 张也并非跨国公司专有；但不可否认的是跨国公司的发展在企业国际化的过程中起着重要的 推动作用。 。 三、全球公司( g l o b a lc o r p o r a t i o n ) 雷威特( t l e v i t t ) 和耶波( g s y i p ) 在分析全球公司时强调经营活动的全球性；而巴 特雷特( c a b a r t l e t t ) 和高沙尔( s g h o s h a l ) 认为只有对全球经营活动实施统一调整、协调 和控制的公司才是全球公司，并用t r a n m a f i o n a l 代替g l o b a l 。1 4 1 1 7 1 1 1 0 ( t l e v i t t ，1 9 8 3 ；g s y i p ， 1 9 9 2 c a b a r t l e t t & s g h o s h a i ，1 9 8 9 ) 对此，中国学者刘松柏这样解释：“全球公司可以定义为由从事全球经营活动，并对全 球业务活动进行协调和控制或有实质性影响的公司。这种公司不再具有国家的特征，即不再 是属于某国家的公司：公司实行的是全球化战略；公司的管理人员也不再是某国家的管理人 员，而是具有多国管理经验的国际管理人员”嗍。( 刘松柏2 0 0 3 ) 四、跨国经营 企业随着国际化进程的发展，事实上已逐步开始从事跨国经营活动。跨国经营活动的主 要特点是：在国外设有子公司或分支机构，从事国外生产或销售活动；总公司对子公司有控 制权；实行全球化经营战略。从实质上看，跨国经营也就相当于外向型国际化。 但是要注意的国际化企业不一定都是跨国公司，例如一个企业如果只是从事出口业务， 在国外没有直接投资，没有设立自己的子公司，就是国际化企业，但不是跨国公司。另外国 际化企业和跨国公司一定是进行了跨国经营的企业，而进行了跨国经营的企业未必就是国际 化企业和跨国公司，这样的逻辑关系必须明确。 6 第二章理论回顾 第二章理论回顾 企业国际化理论从其研究方向上来看，主要研究了两个方面的问题，一是企业国际化的 动因，二是企业国际化的发展模式。 2 1 企业国际化动因理论 企业国际化理论论述从学术渊源或其基础又可以划分为两大类：一是从宏观经济角度对 企业国际化活动进行分析；二是从微观角度( 企业层面) 进行分析。 具有代表性的宏观理论包括小岛清的边际产业扩张论、阿立伯的通货区理论、邓宁的直 接投资发展阶段论等等。宏观层次的企业国际化理论着眼于宏观经济角度，对企业国际化活 动，包括对外直接投资的动机、相互关系和产业导向等做出了分析。在此具体就不再赘述。 相比较而言，企业国际化理论的微观角度分析更切合理论和实践的需要，成为企业国际 化理论的主流： 2 1 1 关于发达国家的企业国际化理论 传统的企业国际化理论，是以发达国家大型跨国公司直接对外投资为背景的，主要包括 以下几种理论： 一、垄断优势理论 s h h y m e r ( t 9 6 0 ) 和c p k i n d l e b e r g e r ( 1 9 6 9 ) 研究了美国企业情况，认为企业国际 化的主要动机是为了充分利用自己独占性的生产要素优势，以牟取高额利润。认为企业成长 的早期阶段，通过兼并和自身能力的扩张，导致国内产业的集中和市场垄断。当国内市场不 足以满足需要时则开始向国外扩张。指出市场尤其是技术和知识市场极易出现的垄断是导 致企业对外直接投资的根本原因。这里的垄断优势包括技术优势、规模经济优势、资本和筹 资优势、组织管理优势四个方面。 在h y m e r 和k i n d l e b e r g e r 的研究基础之上，许多学者进一步补充了垄断优势，论证了 企业在直接投资与贸易之间的选择问题。h g j o h n s o n 认为4 知识的转移是直接投资的关 键”；r e c a v e s 认为跨国公司垄断优势主要体现在产品异质化能力上：s h i r s c h 提出了厂 商成本比较理论，从成本角度提出了出口与直接投资的比较模型等。【划 垄断优势理论存在一定的局限性，无法很好地解释为什么拥有独占技术优势的企业一定 要直接投资而不使用技术转让或出口的国际化方式。也无法解释2 0 世纪6 0 年代以来发达国 家和发展中国家大量中小企业成为跨国企业的事实，以及2 0 世纪8 0 年代后日益增多的发展 中国家向发达国家直接投资的现象。 二、寡占反应理论 f t k n i c k e r - b o c k e r s 提出的寡占反应论与战略性投资理论也用来解释企业国际化投 资的动机。认为在寡占市场中，少数的几家大企业势均力敌，警惕地关注对方的行动，一家 厂商到海外投资建厂，其他几家就会立即模仿跟进，以保持竞争关系的平衡，巩固自己的地 位。尼科博克将首先在国外投资建厂的行为称为进攻性投资，而把跟进行为归为防御性投资。 7 第二章理论回顾 认为进攻性投资可用产品生命周期理论解释，而防御性投资则符合寡占反应论。 格雷厄姆( e m g r a h a m ) 扩展了尼克博克的观点，他把这种竞争扩展到同一行业内部 属于不同国籍的国际寡头企业之间国际竞争，认为这是出现发达国家之间彼此交叉投资现象 的原因。准确地说是国际寡头竞争论。他认为生产的资本强度增加，随着产品趋向成熟，规 模经济变得更加重要，寡头企业之问的价格战会导致两败俱伤，因此每个寡头企业都要考虑 风险和收益。安全保障以及盈利能力的平衡 寡占反应论论证了寡占市场下企业对外直接投资的动机，很好地解释了2 0 世纪9 0 年代 的汽车、石油、计算机、通讯、银行等领域的同行业连续并购现象。 三、内部化理论 源于r h c o a s e 和o e w i l l i o m s o m 创立的交易费用学说1 ，认为将交易纳入企业内部， 可以节省交易费用。b u c k l e y 和c a s s o n ( 1 9 7 6 ) 将交易费用理论扩展到跨国公司领域，首次 提出了市场内部化理论( i n t e r n a l i z a t i o nt h e o r y ) ，后来a m r u g m a n ( 1 9 8 1 ) 进一步发展了 该理论，认为导致对外直接投资发生的原因，不仅仅在于最终产品市场的不完全性，更重要 的在于中间产品市场的不完全竞争。中间产品比如技术、知识等作为一种无形资产，使用市 场价格机制进行贸易，成本很高。因为外部转让使用存在信息不对称问题而内部转移使用 的成本很低。通过内部化可以增强控制和计划能力、通过实行差别定价提高总利润、避免双 边垄断以减少不确定性、消除市场不完全的不利影响以及利用转移定价避开政府的干预等。 企业通过国际化经营。可以用内部市场代替外部市场，从而解决由于市场不完整带来的高交 易成本问题。内部化理论并非强调企业特有的优势本身，而是强调企业通过内部组织体系和 信息传递网络，以较低的成本在内部转移这种优势的能力。 该理论划分了中间产品市场与最终产品市场的完全性的区别，从中间产品与市场的矛盾 角度，并把理论基点放在中间产品市场的不完全性上，因此更接近国际生产过程的实际，较 好地解释了国际分工与国际市场的关系以及发达国家企业的相互投资，但是因为忽视了市场 积极方面对国际直接投资的促进作用，也存在缺陷。 四、产品生命周期理论 1 9 6 6 年，r a g o m o n d v e r n o n 基于市场完全竞争的条件，提出了国际产品生命周期理论来 解释企业国际化，将产品划分成产品创新、产品成熟和产品标准化三个阶段。在仓b 新阶段， 需求收入弹性比较高，生产成本还不是选择生产区位的决定因素，新产品主要供应国内市场， 一部分出口供应国际市场。随着产品走向成熟，国内外市场对产品需求增加，产品具有获得 较高收益的机会，同时产品开始遭遇仿制，面临丧失技术优势的危险，为了继续保持市场份 额和竞争优势，企业就必须进行国际化。产品进入标准化阶段后，生产技术扩散，产品依靠 价格竞争，产晶生产成本成为选择区位的决定因素。于是跨国公司把生产转移到发展中国家。 该理论有机连接了国际投资和国际贸易两种国际化活动。将技术与产品生命周期结合起 1 科斯在1 9 3 7 年发表的企业的性质中首次提出交易费用的概念，并以此为基础解释了企业边界确定问 题：威廉姆森在1 9 7 5 年发表的市场与等级结构和1 9 8 5 年发表的( 资本主义的经济制度中完善了交 易费用理论，提出交易费用的三个假设前提并分析其与交易费用的关系。 8 第二章理论回顾 来，运用动态分析法，认为对外直接投资的原因在于产品的比较优势和竞争条件，同时揭示 了投资的流向和时机。产品生命周期理论很好地解释了2 0 世纪2 0 - - 6 0 年代美国制造业对外 直接投资的情况。 但由于该理论实际上规定了“在母国生产并出口转移到发达国家投资生产、母国减 少生产和出口转移到发展中国家投资生产、母国停止生产并进口”的三段模式；事实上 并非总是如此。对于2 0 世纪7 0 年代迅速增长的非股权参与形式，产品生命周期理论无法做 出解释。 五、技术能力国际生产理论 2 0 世纪8 0 年代末9 d 年代初，坎特威尔( j c a n t w e l l1 9 8 9 ) 认为技术能力的积累是跨国 公司开展国际生产的决定因素。行业内部不同国籍的跨国公司之间的技术竞争是行业内国际 生产的重要原因。强调技术的企业专有性，认为企业的核心技术没有市场存在。企业技术大 部分是非编码化的，即使编码化技术也需要互补技能，程式与配套技术的配合。其他企业往 往不具备这些条件。技术能力国际生产理论强调了国际寡头开展技术竞争对直接投资的影 响，而对跨国公司的其他所有权优势有所忽略，这种分析过分简单化。 六、国际生产折衷理论2 j o l m h d u n n i n g ( 1 9 7 7 ) 提出国际生产折衷理论( e c l e c t i ct h e o r yo fi n t e r n a t i o n a l p r o d u c t i o n ) 认为企业的国际化动机应该有四种类型印资源寻求型、市场寻求型、效率寻 求型和战略资产寻求型，在吸收垄断优势和内部化理论的基础上，提出国际生产折衷理论。 该理论认为，一个企业进行国际化必须同时有三个优势存在：所有权优势3 、区位优势4 和内 部化优势5 。 该理论将所有权优势、内部化优势和区位优势三者结合起来，较圆满的解释了企业对外 直接投资的三个理论问题，即企业为什么要进行对外直接投资而不采用商品出口或无形资产 转让方式。同时由于引入了区位优势，有力地说明了企业为什么不在国内，而要到国外去设 厂生产。同时邓宁从微观的角度概括了企业国际化的主客观因素：在主观方面，企业拥有对 特定无形资产的所有权；在客观方面，某些国家和地区具有特别适合于这些无形资产发挥作 用的有利条件。把两者结合起来，促使企业国际化的则是其转移使用无形资产的内部化组织 能力。更全面和综合地说明了企业国际化的基本动因。 国际生产折衷理论克服了以往理论的片面性的缺陷，兼收并蓄，形成了综合性的理论， 回答了许多理论未能解决的问题。同时涵盖了对外直接投资、货物贸易、无形资产转让在内 的各项企业国际化行为，内容丰富全面。更重要的是，该理论不仅适用于发达国家对外直接 投资的行为，也能在定程度上解释发展中国家的对外直接投资行为。正因为国际生产折衷 2 国际生产折衷理论不仅适用于发达国家跨国公司的国际化行为，也可以解释发展中国家的直接投资行为 但鉴于其研究出发点是直接投资。故将其归类为传统的发达国家的企业国际化理论范畴。 3 所有权优势是指一国企业拥有或能够获得别国企业所没有或无法获得的资产以及所有权。 4 区位优势( 1 0 c a t i o n s p e c i f i c 翟l v a n t a g e ) 是指一屋企业集团利用当地优势进行生产比单纯出口能获得更大 利益。 5 内部化优势( i n t e n a l i z a t i o na d v a n t a g e ) 是指企业的所有权资产不是通过外部市场，而是通过投资，经过 内部市场转让到国外子公司，以取得更多的收益。 9 第二章理论回顾 理论较强的解释能力，它被许多学者尊为跨国公司的“通论”。 2 1 2 发展中国家企业国际化理论 以上的企业国际化理论，都是以发达国家大型跨国公司直接对外投资为背景的，这些理 论总体看来，都是在强调企业国际化的动因在于保持发达国家跨国公司竞争优势，无力解释 2 0 世纪7 0 年代后发展中国家对外直接投资的现象。因此，出现了一系列针对发展中国家及 中小型企业的国际化理论。 一、小规模技术理论 美国学者l t w e l l s 提出了小规模技术理论，试图对发展中国家跨国公司对外直接投资 进行理论阐述。w e l l s ( 1 9 7 7 ，1 9 8 3 ) 提出的小规模技术理论，认为传统对外直接投资理论的最 大缺陷是把竞争优势绝对化，发展中国家企业竞争优势是相对的，主要来自低生产成本。这 种低生产成本与其母国的市场特征密切相关。发展中国家市场与发达国家有很大差别，多数 制成品市场需求有限、规模很小。如果直接从发达国家引进制造技术，相对于国内狭小的市 场，引进的技术能力不能充分利用，存在资源的闲置和浪费。另一方面，发展中国家作为直 接投资母国。其企业技术优势是一种反映母国市场规模特点的特殊优势，而母国市场规模与 ( 发展中国家的) 东道国市场规模的相似性，确保了这种特殊技术在( 发展中国家的) 东道 国的投资过程中的实用性并具有比较优势。发展中国家企业的技术优势具有小规模优势、当 地采购和特殊产品优势、物美价廉优势；即使是技术不够先进、经营范围和生产规模较小的 发展中国家企业，也能通过对外直接投资来参与国际竞争。 该理论继承了产品生命周期理论，认为发展中国家生产产品主要使用发达国家的“降级 技术”，是一种技术被动论。尽管如此，小规模技术理论对分析发展电国家企业国际化初级 阶段，如何在国际竞争中争得一席之地做出了一定贡献。 二、技术地方化理论 l a l l ( 1 9 8 3 ) 技术地方化理论，认为发展中国家企业的技术特征更多地表现为小规模生产、 标准化技术和劳动密集型，但这种技术的形成包含着企业内在的创新活动：发展中国家企业 可以对外国技术进行消化、改进、创新，使本国企业在当地市场和邻国市场具有竞争优势， 推动企业国际化的进程。发展中国家特有的优势是建立在使用成熟技术和对非差异化产品的 特殊营销技能基础上的。这种优势可能源于发展中国家企业自身的技术创新，或源于对从国 ：5 b q l 进的成熟技术、生产工艺的改进，也可能源于在提供该类成熟技术方面所具有的成本优 势。发展中国家对外提供的技术是通过母国企业改进的，更加适应其他发展中国家的需要， 也就是把技术当地化了。另外发展中国家企业的技术创新还具有小规模倾向，更加适应一些 发展中国家东道国市场较小的特点。 该理论不仅分析了发展中国家企业的竞争优势，而且强调了形成竞争优势所需要的创 新。相比起小规模技术理论更强调企业技术引进的再生过程，对于引进技术不仅是被动的模 仿复制，更要进行消化、改进、创新，认为这种创新给企业带来新的竞争优势。 1 0 第二章理论回顾 三、技术创新积累理论 c a n t w e l i & t o l e n t i n o ( 1 9 9 0 ) t o l c n t n o ( 1 9 9 3 ) 认为发展中国家产业结构的升级是该国企业 能力稳定提高和扩大的表现，而这种技术能力的提高是不断积累的结果，并且与对外直接投 资的增长直接相关。发展中国家在吸引外资的时候对引进的技术加以吸收、消化和改造创 新，进而为本国企业带来新的竞争优势。而要具备这种技术创新能力，应该先具备学习和组 织能力。 该理论指出发展中国家企业对外直接投资受国内产业结构和内生技术创新能力的影响。 技术的积累和创新使得发展中国家企业有可能不断向其他发展中国家甚至发达国家开展具 有能力溢出趋势的对外直接投资。 c a n t w e u 和t o l c n t i n o 还考察分析了发展中国家企业对外直接投资的产业特征和区位特 征。认为发展中国家企业国际化过程中的对外直接投资的是有规律的。首先是以自然资源开 发为主的纵向一体化生产活动，然后是以进口替代和出口导向为主的一体化生产活动。而发 展中国家企业在海外经营的区位扩张也受到“心理距离”的影响，一般首先在周边国家进行 直接投资，充分利用种族联系；随着海外投资经验的积累，种族因素的重要性下降，逐步从 周边国家向其他发展中国家扩展直接投资；最后，在经验积累的基础上，为获取更先进的复 杂制造业技术开始向发达国家投资。 四、其他理论 日本学者小岛清( k o j i m a ，1 9 7 8 ) 提出切合比较优势理论，认为并非拥有垄断优势的企 业都可以跨国经营。当发展中国家国内市场较大，存在特殊的市场需求的情况下，发展中国 家的企业有机会填补这些空白，使产品具有一定的竞争力。这一理论对于发达国家中小企业 和发展中国家企业是一种激励。另外，e t e m a d ( 1 9 9 9 ，2 0 0 2 ，2 0 0 3 ) 、m a l h e w ( 2 0 0 3 ) 、h a k a n s s o n 和s n e h o t a ( 1 9 8 9 ，1 9 9 2 ，1 9 9 5 ，2 0 0 0 ) 、c n 目u t ( 1 9 9 1 ) 、f a y ( 2 0 0 2 ) 等人从国际化经营的战略角 度出发，认为国内有限的资源会促使中小型企业向外寻求资源，而且国外的合作伙伴也会向 企业提供其他的资源。a g g a r w a l ( 1 9 9 9 ) 、f r a s e r 和o p p e n h e f i n ( 1 9 9 7 ) 、m i e s e n b o c k ( 1 9 8 8 ) 、k n i g h t 和c a v u s g i l ( 1 9 9 6 ) 、l i t v a k ( 1 9 9 0 ) 、m a d s e n 和s e = r v a i s ( 1 a 9 7 ) 等人从信息交流技术角度认为，国 际化可以促进企业在国际市场上的运作i 减少资源因素对企业的限制；跨越时间和距离对中 小企业的影响；能够减少成本。 2 1 3 理论新发展 与企业国际化