（国际贸易学专业论文）山东省对外直接投资的产业和区域选择研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本 论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方 式标明。本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 圣翊章 e t 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同 意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论 文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：垄塑幸导师签名：谄叁区垂委日期卜避；蔓群 山东大学硕士学位论文 中文摘要 随着经济全球化进程的加快，国际直接投资呈现迅猛发展态势，对全球经济 的发展起了巨大的推动作用。面对越来越激烈的国际竞争，洲走出去 开放战略的 实施可以更好地利用国内外两个市场，积极地参与国际分工与合作，推动本地区 经济快速发展。 ， 近年来，山东省经济不断发展，琶经完全具备“走出去对井投瓷的基本条 件和实力。遐前芷值我省经济结构调整的重要时期，对终直接投资正是推动经济 增长方式转变、产业结构升级的重要战略措施。2 0 0 0 年以来，山东省对外直接投 资快速发展，投资结构和质量不断提高。但是，在此领域仍然存在许多不合理之 处，投资的产业结构有待提高，投资区域过于集中，投资行为存在一定盲目性， 政府对企业境外投资的规划指导和管理服务体系还不完善，在一定程度上制约了 出东省对外直接投资的发展。因此，本文对山东省对井直接投资的产业和区域选 择进行分析研究具有重要的现实意义。 文章主要由四部分组成，首先从山东省对外直接投资的可行性分析入手，主 要从经济基础，对外开放程度，对外投资现状以及政策扶持等角度分别阐述，通 过定性分析认为山东省目前已经完全具备对外投资的基本条件。接下来的一章由 两部分组成。一部分重点分析对外投资的产业选择，定性和定量分析榴结合，选 取制造业为分析对象，运用数理统计中的主成分分析法，对越东省制造业各行业 的综合实力进行了实证分析和研究。在对优、劣势行业及其变化进行分析的基础 上，并结合国际产业转移的经济原理，分析了山东省的对外产业转移选择问题。 另部分结合国际直接投资区位选择的基本原理，具体分析了不同地区和国家的 区位优势，根据我省企业对外投资的目的和我省产业行业发展情况，有针对性的 进行分析研究，为企业对於直接投资区位选择提供一定指导作用。 ，文章最霰部分针对产业和区域选择以及政癃在监督管理服务中存在的阂题缺 陷，并结合文章主要部分对产业和区域选择的分析研究，总结并提出一些相应建 议，希望能对实际投资活动的顺利进行提供一些有益指导。 关键谲：山东省；对外直接投资；产业选择；区域选择 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ei n t e n s i f i c a t i o no ft h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，i n t e r n a t i o n a ld i r e c t i n v e s t m e n ts h o w sat r e n do fr a p i dd e v e l o p m e n t , a n dp l a y sa l li m p o r t a n tr o l ei n p r o m o t i n gt h ew o r l de c o n o m i cg r o w t h f a c i n gf i e r c ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n ，t h e i m p l e m e n t a t i o no ft h e ”g o i n gg l o b a l o p e n i n gs t r a t e g yw i l lb eh e l p f u lf o ru st om a k e b e t t e ru s eo fd o m e s t i ca n df o r e i g nm a r k e t s ，t a k e sm o r ea c t i v ep a r ti nt h ei n t e r n a t i o n a l d i v i s i o no fl a b o ra n dc o o p e r a t i o n ，a n dt o p r o m o t et h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t f a s t l y 函 s h a n d o n gp r o v i n c eh a sa l r e a d ym e tt h eb a s i cr e q u i r e m e n t st od e v e l o po u t w a r d sf d i b e c a u s eo fr a p i de c o n o m i ci n c r e a s e n o wi t st h et i m e o fe c o n o m i cs t r u c t u r a l a d j u s t m e n t ，t ow o r kh a r dt od e v e l o pf d l w i l lc o n t r i b u t et or e s t r u c t u r i n ga n du p g r a d i n g o fs h a n d o n g si n d u s t r y t h e r ea r es t i l lm a n yp r o b l e m si np r o c e s so ff d i s ot oa n a l y s i s t h ei n d u s t r yc h o i c ea n dl o c a t i o nc h o i c eh o l ds t r a t e g i cs i g n i f i c a n c et os h a n d o n gf d i t h i st h e s i sm a i n l yc o m p r i s e so f4p a r t s f i r s t l yi tc o n c l u d e sa n da n a l y s e st h e r e l e v a n tt h e o r i e so l lf d it om a k eas o l i df o u n d a t i o nf o rf u r t h e rs t u d y t h e nt h en e x tp a r t g o e so nw l 氆t h ef e a s i b i l i t yo fs h a n d o n gf d ii n c l u d i n gt h ee c o n o m i cb a s i c ，t h ec u r r e n t s i t u a t i o no fs h a n d o n gf d i ，t h er e l a t e dp o l i c ya n ds oo n , t ov e r i f y i n gt h a ts h a n d o n g n o wi sc o m p e t e n tt oc a r r yo u tf d i t h en e x tc h a p t e ri st h em a i np a r to ft h i st h e s i sw h i c hc o n s i s t so f t w op a r t s o n ep a r t 、e x p l o r e st h ei n d u s t r yc h o i c eo fs h a n d o n gb yq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dq u a n t i t a t i v e a n a l y s i s i ts e l e c t st h em a n u f a c t u r i n gs e c t o ra st h em a i nt a r g e tf o rs t u d y , t op r o p o s et h e s t a n d a r d sa n do r i e n t a t i o n so fi n d u s t r yc h o i c ea f t e ra n a l y z i n gt h ec o m p e t i t i v ei n d u s t r i e s a n dt h ei n d u s t r yo fi n f e r i o rp o s i t i o n a n t h e rp a r tf o c u s e so nt h el o c a t i o nc h o i c eo f s h a n d o n gf d i i tp u t sf o r w a r ds u g g e s t i o n so nt h i si s s u ei nt h el i g h to ff d it h e o r y t h e l a s tp a r to f t h i st h e s i sa n a l y s e st h ep r o b l e m so fi n d u s t r ya n dl o c a t i o nc h o i c ei no u t w a r d s d i r e c ti n v e s t m e n ta sw e l la st h ep r o b l e m so ft h eg o v e r n m e n t sp o l i c y f i n a l l y , a tt h e c o n s i d e r a t i o no fs h a n d o n g ss i t u a t i o n ，i ts u m m a r i z e sa n dp r o p o s e st h es t r a t e g yf o r s h a n d o n gp r o v i n c e k e y w o r d s ：s h a n d o n gp r o v i n c e ；o u t w a r d sd i r e c ti n v e s t m e n t ；i n d u s t r yc h o i c e ；l o c a t i o n c h o i c e 2 山东大学硕士学位论文 一、绪论 ( 一) 研究背景和意义 对外直接投资是国际资本流动的一种重要形式。伴随着世界经济全球化进程 的加快，国际直接投资经历了前所未有的迅猛发展，对世界经济的发展起到了极 大的促进作用。各国在吸引外资大力发展本国经济的同时，更加重视对外直接投 资，充分利用国内、国外两个市场、两种资源，积极参与国际分工与合作，促进 经济发展和产业结构升级，提高企业的国际竞争力，从投资主导型国际分工中获 得收益。2 0 0 0 年初，我国政府大力倡导中国经济“走出去，开始将对外直接投 资提升到了国家发展战略高度。随着山东省经济的发展，开放程度的扩大，为我 省企业“走出去”对外投资提供了前提。当前，山东省已经告别资金短缺的时期， 经济结构的调整，经济增长方式的转变已经成为推进经济社会发展进程中的重要 任务。山东省“十一五“规划明确指出要大力推动实施“走出去战略，充分利 用国外资源，拓展发展空间，加快“走出去 步伐，鼓励具有比较优势的各类企 业，把我省的成熟技术和设备与国外生产条件、资源相结合，积极主动地参与国 际分工合作。通过海外直接投资可以转移我省过剩生产能力，延长产业生命周期， 提升产业结构，推动经济长期发展。通过开展以获取先进技术和管理经验为目的 的境外直接投资活动可以最大化获取先进国家技术外溢成果，有利于企业自身成 长和国际竞争力的提高，同时提高我省整体的技术研发能力和管理水平。开展对 外直接投资的另外一个重要目的，就是要广泛利用国外丰富自然矿产资源，保证 我省资源持续供应。山东省虽然是资源大省，但有许多重要资源储量不足，逐渐 开始成为经济发展的制约瓶颈。通过对外投资，可以使我们在利用国际资源上掌 握一定主动权，为经济长远发展提供保证。可以看到，对外直接投资对于山东省 经济发展具有重要的战略意义。 一 2 0 0 0 年以来，山东省对外直接投资进入快速发展阶段。投资项目和投资总额 稳步上升。截至2 0 0 6 年底，山东省累计核准境外企业( 机构) 投资项目1 2 7 8 项， 协议投资总额2 0 4 8 亿美元，其中中方协议投资额累计1 4 8 8 亿美元，占协议投 资总额的7 2 6 7 ，境外企业分布在1 0 0 多个国家和地区。2 0 0 5 年和2 0 0 6 年投资 项目数分别增长了2 3 6 和1 9 7 。尽管山东省企业对外直接投资步伐正在加快， 投资的行业结构有所提高，但与发达国家相比还存在许多问题，有明显差距。如 山东大学硕士学位论文 山东境外投资的行业分布比较广泛，但是产业结构不合理。主要以初级加工制造 业为主，对资本技术密集型的高新技术产业投资较少。投资产业地区过于集中， 近一半以上分布于亚洲，以发展中国家为主，对发达国家投资规模小，这样既不 利于广泛利用资源，而且加大了对外投资的风险性。部分对外投资存在一定盲目 性，缺乏合理的政府规划指导，一些企业集团没有结合产业本身的特点合理选择 和利用东道国的资源区位优势，造成资源的损失和浪费。政府对外投资宏观管理 服务体系不完善，制约境外投资的发展。 在对外直接投资的过程中，涉及到投资主体选择、投资方式选择、投资产业 选择和投资区位选择等众多方面的内容，其中对外直接投资的产业选择和区位选 择尤为重要。因此通过用定量和定性的方法对山东省对外直接投资的产业和区域 进行分析研究，并提出相应的建议，对山东省实施“走出去 战略具有重要的现 实意义。本文结合我省对外直接投资的发展现状，在分析对外投资可行性的基础 上，对山东对外直接投资产业和区位选择进行理论分析和实证研究，并提出我省 在对外直接投资过程中产业、区位选择、政府服务监管中存在的问题以及相应的 一些实质性合理建议，以求更有效的促进山东省对外直接投资战略的实施。 ( 二) 研究思路 基于以上研究背景，本文将重点研究以下几个方面：首先进行山东省对外投 资的必要性和可行性分析。其中可行性分别从经济发展基础、企业发展情况、对 外开放程度、对外投资现状、投资政策支持等角度定性分析，得出山东省目前已 经完全具备“走出去 对外投资的条件。在总结对外投资现状和特点的基础上， 文章重点分析了山东省对外投资的产业以及区位选择。产业选择方面，定性定量 分析相结合，具体分析制造业产业发展和行业竞争力情况。区域分析方面，结合 对外投资目的和优势产业情况，有针对性选择区域对外投资。具体细分了不同洲、 国家、地区的区位优势。在分析产业区域选择之后，指出山东省目前对外直接投 资还存在许多问题，相应提出山东省对外投资的产业、区位选择建议，并且重点 针对政府在对外投资管理服务方面存在的不足，提出一些对策建议。最后为结语 部分。 ( 三) 研究方法 第一，规范分析与实证分析相结合。运用国际产业转移和投资区位选择的一 4 山东大学硕士学位论文 些基本原理和规律，对山东省对外直接投资进行分析研究。规范分析对外投资战 略意义，同时根据实际数据进行投资现状和特点的分析研究 第二，宏观与微观相结合。对于山东省对外投资的问题分析，采取宏观层面 和微观层面分析相结合的原则。在产业选择问题上，既有宏观产业选择政策指导， 同时也有具体行业对外投资的微观分析。在区域选择的问题上，既有对外投资的 整体区域分析，也有结合具体行业企业的投资特点，对不同区域进行选择的综合 分析。 第三，定性与定量分析相结合。在对外投资的产业选择问题分析中，利用主 成分分析法，对山东省制造业各行业的综合实力进行了实证分析和研究。在综合 实力以及变化的分析基础上，对优、劣势行业及其变化进行分析，结合国际产业 转移的经济原理，分析山东省的对外产业转移选择。 ( 四) 创新之处 首先，研究内容上有所创新。目前国内对于对外投资的研究大多集中于对中 国对外投资的研究方面。较少涉及省域的研究范围。本文通过对山东省的对外直 接投资进行现状特点以及产业区域选择、政策选择等多方面的分析研究，希望对 山东对外投资提供一定有益指导。 第二，运用大量最新的一手数据，进行实证分析。另外，在进行产业选择分 析时，运用众多经济数据指标，通过建立主成分模型，分析山东省1 0 年来制造业 各行业竞争力现状和变化趋势，在此基础上，进一步分析未来我省产业转移的趋 势要求，更具有说服力。 山东太学硕士学位论文 二、瓣磐童接投黉主要理论及糨关文献综述 瓣辨宣搂投资翡耦美灌论俸系爨益完善，对于备蓬的对辩直接投资行秀发挥 着墼要的指导作震。本章回颞期总结了邈际壹接投姿经典理论帮在这一镁域熬楣 关研究，加深对已取得的研究成果糊学科发展前沿的了解，为山东省对外投爨提 供理论依据。 ( 一) 传统对外直接投资理论研究 海默( h y m e r ) 1 9 6 0 年首先提出了以望断优势采解释企业对外直接投资，并 与饿酶导帮金褥尔稿格( k i n d l eb e r g e r ) 零一起剖立了对外直接投资的垄断优势 理谂+ 该交熊提出棘恚羞海箦蛊接投资理论襞究静释始。其理论是殴产鲎组织学 为蒸础，从研究美篷跨爨公罨入手，运翅徽蕊经济学孛关于厂懿垄断竞争戆骧理 来解释跨国公蠲海势直接投资的动雕。传统国际资本运动理论认为，国际资本运 动的根本原因在于各国间利率的差异。海默认为这种传统的理论并不能解释战膳 迅速发震的海辨直接投资活动。垄断优势论认为，市场的不完全竞争是跨国公葡 进行海井塞接投资豁根本原嚣。纛菜产瑟禚生产要素酶市场运行是完全有效的， 测海终宣攘授爨就不能发生。巍予眷在不完全竞争，跨蓬公霉惩蒜垄溉绫势，瓣 技术优势、先进管理经验、资金、信息等，能够在竞争孛矬过东道鹫豹民族企业， 获得比国内市场高、并超过东道国当地竞争者的收入。 英国熙丁大学的巴克菜( p e t e rj b u c k l e g ) 和卡逊 ( m a i kc c a s s o n ) 在1 9 7 6 年提豳了内部纯理论，指如市场的不完全藏垄断因素的存在导致企业参加市场交 曩婺成本上舞，虚遴过建立金擞惠郝的索场亲取代豁罄紊场。海豁纯理论静重簧 贡献在于恕毒场交翳魂辫纯漂蠼萼l 入了海磐壹接授姿领域，善次簌企监缀缀发展 的角度揭黎了海钋直接投资的勘因。这静理论能在一定程度上解释战后各种形戏 的海外直接投资。但是，内部化理论单纯从跨豳企业的主观方鞭寻找其从事境终 投资的动豳和蒸础，忽视了国隧经济环境的变化，其有一定的局限性。 鬻瑟嶂翁翕斯僦a r t h u rl e w i s ，1 9 8 4 ) 卺献产盐转移动因瀚题上进行了探讨。 母h y m e r , s m t e m a t i o n a lo p e r a t i o n so f n a t i o n a lf i r m s ：as m d yo fd i 犯c tf o r e i g ni n v e s t m e n t , d o c t o r a ld i s s e r t a t i o n , m a s s a c h u s e t t si n s t i t u t eo f t c c h n o l o g y 1 9 晦0 。 带k i n d l eb e r g e r , c 。我a m e r i c a nb u s i n e s sa b m a d ：s i xl e c t u r e so nd i r e c ti n v e s t m e n t , n e wh a v e n ：y 如u n i v e r s i t y p r e s s 19 6 9 母b u c k l e g ，魏善。a n dc a s s o n , m + 霹撼f u t u r eo f t h em u l t i n a t i o n a l 商呶耀函嗡k 痢麟曩潮黼酝磊，l 擎粥。at h e o r yo f i n t e m a t i o n a lo p e r a t i o nn o r t h - h o l l m 文a m s t e r d a m 19 7 8 蛰嚣器麓曩磁( 美) 。瀑器缝济羲黪戆演变 鹾3 。囊务攀书馕，1 9 8 4 。 6 山东大学硕士学位论文 其观点主要建立在赫克歇尔俄林的要素禀赋理论基础之上。他认为：发达国家 由于人口自然增长率下降，非熟练劳动力不足，劳动力成本上升导致劳动密集型 产业比较优势逐步丧失，并最终使之向发展中国家转移。可见，在刘易斯看来， 影响国际产业转移的主要动因是不同国家在菲熟练劳动力丰裕程度方面的差别。 弗农( r v e r n o n ，1 9 6 6 ) 提戡的产品生命周期理论，则以产品生命周期的变化 来解释产业囡际转移现象。该理论从产品技术垄断的焦度分析海外直接投资产生 的原因，认为产品生命周期的发展规律决定了企业为占领国外市场而进行海外直 接投资。该理论将产品周期分为创新产品、成熟产品、标准化产品三个阶段。在 该产品生产的不同阶段，对不同生产要素的重视程度也会发生变化，从而引起该产 品的生产在要素丰裕程度不一的囡家之间转移。之后在其理论基础上，又有一些 学者进行研究，使之进一步动态化、系统化。其理论认为产业转移是企业为了顺 应产品生命周期的变化，回避产品生产的比较劣势两实施的空闻移动，是产品生 命周期特定阶段的产物，是产品演化的空间表现圆。该理论成功地解释美国企业 战后初期至8 0 年代的跨国经营的动因，但仍存在定理论缺陷，例如它无法解释 8 0 年代初以来日益增多的发达国家之间双向投资现象，无法解释那些非标准化产 晶部门的对外投资现象等。 邓宁( d u n n i n g ) 的国际生产折衷论借鉴和综合了以往海外直接投资理论的精、 华，较为全面地分析了企业发展海外直接投资的动因和决定因素。由于该理论博 采众家之长，在一定程度上弥补了以往理论学说的片面性和不完整性。其基本观 点认为所有权优势、内部化优势和区位优势是决定企业对外直接投资和跨国经营 的主要原因。8 0 年代初期，邓宁又在国际生产折衷理论基础上提出了囡际投资发 展周期理论。在该理论中，邓宁把国的对外直接投资与该圈的经济发展阶段联系 起来。在经济发展初期，一圜基本上处于国际产业单向移入阶段，随着经济的发展 和企业国际竞争力的提高，该国将通过对外直接投资，改变原先国际产业的流向， 真正加入到产业囡际转移的行列国当中。该理论为解释发展中国家在国际产业转 。您v e r n o n i n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n ta n di n t e r n a t i o n a lt h l d ei nt h ep r o d u c tc y c l e , q u a r t e r l yj o u r n a lo f e c o n o m i c s , v 0 1 8 0 。1 9 6 6 。 霹z a t a n p m d u c tc y c l et h e o r ya n dt e l e c o m m u n i c a t i o n si n d l l s t r y - f o 把i 舯d i r e c ti n v e s t m e n t ，g o v e r n m e n tp o l i c y 。 a n di n d i g e n o u sm a n u f a c t u r i n gi nc h i n a ，t e l e c o m m u n i c a t i o n sp o l i c y 。v 0 1 2 6i s s u el - 2 2 0 0 2 8j h d u n n i n g t r a d e 。l o c a t i o no fe c o n o m i c a c t i v i t ya n dt h em u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e ：as e a r c hf o r 赫e c l e c t i c a p p r o a c h 。f i r s tp u b l i s h e di nb 0 h i i np e r0 v eh e s s e l b o ma n dp e rm a g n u sw i j k m a n e d n ei n t e r n a t i o n a la l l o g a t i o n o fe c o n o m i ca c t i v i t y l o n d o n ：m a c m i u a n , 1 9 7 7 7 山东大学硕士学位论文 移发展历程中的地位转变问题提供了一定的理论依据。但国际生产折衷理论也有 一些不足之处，表现为其理论的研究对象仍是发达国家的跨国公司，很难解释那 些并不具备垄断技术优势的发展中国家企业的海外直接投资行为。另外该理论主 要从微观的角度来展开分析，忽视了不同生产关系下对外直接投资性质与特征的 差异。 日本经济学家以发展中国家的独特视角，结合本国的实践经验。从不同的视 角阐述了日本对外投资的动因，并分析这种投资对本国和东道国经济变量造成的 影响等，提出了具有日本特色的对外直接投资及产业转移理论。 日本经济学家赤松要( k a n a m ea k a m a t s u ) 于1 9 3 2 年提出了著名的雁行模式 理论，最早是用来解释当时日本工业成长模式，该理论认为日本的产业通常经历 进口新产品、进口替代、出口和重新替代四个阶段并且周期循环，在图表上呈倒 “v 型，酷似飞行中的雁阵，所以取名“雁行模式 。到7 0 年代后一些学者也 对雁行模式理论进行了突破和创新，开始注重从东亚区域内投资、贸易等产业相 关联的角度，深入的探讨了其内涵和运行机理。其中作出重要贡献的首推日本一 桥大学教授小岛清教授( k i y o s h ik o j i m a ) 。1 9 7 3 年，小岛清 把赤松要的雁行模 式和弗农的产品周期理论结合起来，以比较利益学为基础，描绘以海外直接投资 为表现形式的产业转移轨迹，以及在产业转移和被转移国形成的产业发展形态。 提出了适合日本本国国情的对外投资理论“边际产业扩张论 ，该理论认为， 投资国对海外直接投资的应该是在本国已经丧失比较优势而在投资东道国具有比 较优势的产业，按照这一做法，投资母国和东道国都可以获得福利最大化。小岛 清的边际产业扩张论是以日本本国国情为基本出发点提出的日本式对外投资理 论，曾产生过重要的历史作用和影响，对于日本经济振兴、亚洲四小的崛起、东 盟国家的经济起飞都曾起到过指导作用。但小岛清的观点并不具有一般的适用性。 该理论主要基于对7 0 、8 0 年代日本对外直接投资实践的观察和理论总结，因此只 在一定的程度上适用于日本在特定年代的对外直接投资，并不是对外直接投资的 一般动机，不能完全适用于指导发展中国家海外直接投资实践，尤其是发展中国 家对发达国家的投资实践活动。因为在当今世界经济体系中，这些国家的经济和 技术发展处于相对滞后状态，如果按照“边际产业”来规划海外直接投资，恐怕 。【日】赤松要我国经济发展的综合原理【m 】1 9 3 2 。k o j i m a ，k r e o r g a n i z a t i o no fn o r t h - s o u t ht r a d e ：j a p a n sf o r e i g ne c o n o m i cp o l i c yf o rt h e1 9 7 0 s j i i m t s u b a s h i j o u r n a lo f e c o n o m i c s 1 9 7 3 8 山东大学硕士学位论文 既无法进入发达嚣家市场，也很难在发展中国家开辟缀大的投资场所。 日本产业学家牧野升在小岛清的理论基础上，又进一步提出了滚动产业国际 升级论，认为一图对外直接投资应该服从该国的经济发展总目标，必须在囡内建 立和发展具有核心地位的超前产业或产业主体基础，并根据不同国家和地区所能 提供的条件和机遇，选择适当的投资类型和内容向那里扩张，从而组成与因内产 业联动并能促进嚣内产业不断升级的产业国际延伸体系。 ( 二) 适用于发晨中国家对外直接投资的新理论研究 2 0 世纪8 0 年代以蜃，大量发展中国家开始活跃在国际直接投资领域。尤其是新 兴工业化国家的跨国公司对钋直接投资活动迅速增加。恧基于以经济发达国家的 大型跨国公司为主要研究对象的西方对外直接投资理论在对待发展中囡家海外投 资问题上逐渐失去了指导作用。如何解释发展中国家的跨国公司对外直接投资现 象成为对外直接投资研究领域的又一重要课题。 1 小规模技术理论 针对发展中囡家的对外直接投资现象美国学者威尔斯( w e l l s ，1 9 8 6 ) 借鉴产 晶生命周期理论提出了小规模技术理论，从而弥补了传统直接投资理论在这一领 域的缺陷，打破了传统投资理论中的垄断优势绝对化的观点，为发展中国家对外 投资提供了指导意义。他指出，发展中国家的跨国企业由于具有生产成本低，生 产灵活性高以及适合小规模生产的特性恰好满足了发展中霹家制成品市场的需求 特征。这些小规模技术成为它们在发震中蚕家直接投资的重要优势。另外，与发 达国家相比，发展中国家的对羚直接投资往往利用种族、文化的相似性开展投资 活动。能够提供具有鲜明民族特点的产品也成为发展中国家对外投资的一项法宝。 更重要的一点，发展中国家产品最大的特点就是价格低廉，由于发展中国家的劳 动力成本普遍较低，生产成本低廉可以更好的进行低价产晶营销战略，正好迎合 了平均收入水平较低的发展中国家市场需求。 ： 但小规模技术理论在技术上的创新上仪局限于对现有技术的继承和使用，没 有注意学习效应和技术创新等的作用，并不能解释2 0 世纪9 0 年代以来发展中国家 对发达国家的投资现象。 嘲暴簸藏零羝第三整雾跨藿公镯企堑【磁l 。上海：上海絮译公司，1 9 8 6 9 山东大学硕士学位论文 2 。技术地方化理论 英国经济学家拉奥( l a l l ) 于1 9 8 3 年在新跨囡公司：第曼世界企业的发展 一书中提出技术地方化理论。他对印度跨国公司的竞争优势和投资动机进行了深 入研究后，提如发震中国家跨囡企业对外投资具有特有优势。这些公司逶过对进 目的技术和产品进行改造、消化和剑新，使其产品熊够更好地满足当地市场需要， 从面形成竞争优势。例如发展中国家跨国企业将产晶生产过程与当地供需条件紧 密结合，在产品开发、创新上，注重多层次需求等，都具有一定的竞争能力此 外，发展中国家企业的技术创新往往还具有小规模倾向，这种小规模技术更能适 应一些发展中国家东道国市场较小的特点。 拉奥认为发展中国家向东道国提供的技术不一定是高新技术，通过母罾企业 的改进创新，使萁速应发展中囡家的需要，即把这耪技术知识地方化。与小规模 技术理论相比，该理论更加强调于对技术的改造和创新，由此证明了经济欠发达 国家的企业仍可以通过相对比较优势进行对外投资。 3 技术创新升级理论 2 0 世纪8 0 年代以来发展中国家尤其是东亚新兴工业国家对外直接投资活动频 繁，尤其是向发达国家投资增多。荚因学者坎特威尔及其学生托兰惕诺( c a n t w e l l ， t o l e n t i n o ，1 9 8 9 ) 对此阂题进行了系统的考察研究。在威尔斯和拉奥的理论的基 础上进行了拓展，提出了技术创新升级理论，以解释发展中国家对外直接投资的新 趋势。该理论认为，受国内产业结构和内生技术创新能力的影响，发展中国家对 外直接投资是逐步从低级阶段向高级阶段发展，即从资源依赖型投资到技术依赖 型投资。另外，发展中国家的跨国公司受“心理距离的影响，首先充分利用种族 联系及文化相近的特点对周边国家进行投资活动，随着对钤投资经验的积累，逐 步从周边国家向其他发展中国家进行投资，随着产业结构、技术水平的提高，开始 生产高科技产品并向发达国家投资以获取更先进的制造业技术。由此可见，发展 中囡家产业结构的升级，是发展中囡家企业技术能力不断积累提高的结果，而发 展中国家企业技术能力的提高与他们对外直接投资的增长直接相关。 该理论比较全面地解释了2 0 世纪8 0 年代以后发展中图家，尤其是新兴工业化 国家对外直接投资的现象。对予发展中国家通过对外直接投资来提辩国内产业结 露c m t w e l kt o l 赫t i n o 瓢曲l o g l 锯li n n o v a t i o n 鞠鑫m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s , o x f o 峨c m b f i d 寥：b a s i l b l k w e l ln d 1 9 8 9 1 0 山东大学硕士学位论文 构，加强技术创新与积累，进而促进国内经济发展，提高国际竞争力具有普遍的 指导意义。 ( 三) 对外直接投资对母国经济效应研究综述 有关对外直接投资的研究中，围绕对外投资对投资国产生的种种经济效应的 角度来进行分析研究的文章众多。本节主要综述了对外投资活动对投资母国的出 口、产业结构、技术水平、就业等方面产生的影响。通过了解对外直接投资对母 国产生的各种影响效果，可以加深对国际直接投资活动的认识，增强理解一国开 展对外投资活动的必要性和必然性。同时也可为我省投资战略的实施提供有力的 参考价值。 1 对出口的影响 l i p s e y ( 1 9 9 5 ) 唧究分析了美国企业对外投资对出口的影响。认为美国出口额 占世界出口总额比重的下降，不能简单的理解为企业在国外的投资替代了出口。 实际上正是因为企业的积极对外投资，开拓国际市场，才使得美国企业在国内市 场占有率下降的情况下还能保持较高的市场份额，而且还避免了因短期美元汇率 波动带来的出口冲击。这一结论，l i p s e y 还通过对日本、瑞典等国的分析得到验 证。l i p s e y 、r a m s t e t t e r 和b 1 伽s t r o m ( 2 0 0 0 ) 运用计量模型，通过对日本、美国、 瑞典数据回归发现，国内的母公司对某一地区的出口量和该公司在当地子公司的 产量存在较显著的关系。k i m ( 1 9 9 8 ) 分析了韩国对外直接投资对韩国出口的影 响。通过利用回归分析，认为没有确凿证据证明对外投资和出口存在替代关系， 并且在多个回归模型中发现对外投资带动了韩国的出口。 2 对产业结构的影响 一 邓宁( d u n n i n g ，1 9 5 8 ) 在二十世纪五十年代末提出了对外投资可以促进母国产 业结构升级的观点。此后，有众多学者在此领域进行研究论证。这其中日本学者 小岛清( 1 9 8 7 ) 提出的边际产业转移具有重要意义。小岛清以发展中国家对外投资 为研究对象，结合本国的实践经验，描绘以海外直接投资为表现形式的产业转移 轨迹，以及在产业转移和被转移国形成的产业发展形态，提出了适合日本本国国 。l i s p e y , r o b e r te o u t w 盯dd i m c ti n v e s t m e n ta n dt h eu s e c o n o m y , m f e l d s t e i n , j h i n e s , r h u b b a t d , e d s 1 1 玲 e i f e c t so f t a x a t i o no nm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ，u n i v e r s i t yo f c h i c a g op r e s s ，p 口7 - 1 3 1 9 9 5 。l i s p e y , r o b e r te e r i cd r a m s t e t t e ra n dm a g n u sb l o m s t r o m 0 u t w a r df d ia n dp a r a n te x p o r t sa n d e m p l o y m e n t ：j a p a n ，t h eu n i t e ds t a t e s ，a n ds w e d e n ，n b e rw o r k i n gp a p e rn o w 7 6 2 3 2 0 0 0 9k i m , s e u n g j i n e f f e c t so f0 u t w a r d f o r e i g nd i r e e ti n v e h e m e n to nh o m ec o u n t r yp o r f o r m a n c , e ：e v i d e n c ef r o m k o r e a , k o r c ad e v e l o p m e n ti n s t i t u t ew o r k i n gp a p e r9 8 0 4 19 9 8 山东大学硕士学位论文 情的对外投资理论一“边际产业扩张论 。该理论认为，母国将逐渐失去比较 优势的夕阳产业转移到东道国，集中发展和扩大具有比较优势产业的生产和出阴， 从而促使母国的产业结构得到升级。同时由于转移到东道国的产业在技术和效率 层面仍具有相对比较优势，在利用东道国特定的成本资源优势的基础上，使东道 国潜在比较优势转变为现实，推动其产业结构发生掰的变化。 6 9 年代开始，随着日本经济快速发展，国内工资的上涨使褥劳动密集型轻纺 工业逐步失去竞争优势。日本开始通过对外直接投资把劣势产业转移到劳动成本 较低的周边发展中国家和地区，而日本国内开始着重发展重化工业，国内产业结 构逐渐从以劳动密集型轻纺工业为主结构向重化工业为主的结构转变。随着重化 工业发展，污染等问题逐渐显露出来。此时，嚣本将重化工业向国外转移的同时， 重点发展微电子、机械、信息技术等技术密集型产业和第三产业，使得嚣本国内 经济结构从以工业制造业为主向以第三产业为主结构转变，使日本加快进入工业 化后期。日本把本凰产业升级与国际市场紧密联系起来，通过对外直接投资形成 了产业国际转移与国内产业结构升级的良性互动机制。在实证领域内各国学者也 纷纷对此进行的相关研究，不同程度的支持了对外投资促进产业结构升级的观点。 m a r kh i l e y ( 1 9 9 9 ) 国指出对外直接投资帮助嚣本衰退纺织业向外转移，同时又促进 生产要素铁纺织业转移到新的产业中去。m a g n u sb 1 0 m s t r o m ( 2 0 0 0 ) 圆以数据模型 验证了日本对外投资有助于日本企业维持其在海外的市场份额，有助于调整日本 的经济结构，实现产业结构升级。m a l c o l md o w l i n g ( 2 0 0 0 ) 等人以实证的方法检 验在比较优势下，赶超型国家在工业化进程中产业结构的变化和贸易结构及对外 直接投资方式的变化有密切的关系。金仁淑( 2 0 0 1 ) 穆认为，根据小岛清的“边际 产业扩张论 ，嚣本对东亚的投资，对扩大东道国贸易，促进东道囡宏观经济增 长均有较大的积极效应，在东亚工业化初期发挥了进口替代效应，为建立出口加 工基地傲也了一定的贡献。但是由予日本对东征投资结构的固定化和类同化，技 术转让滞后等，到了9 0 年代后，不仅日本国内陷入长期的萧条，而且也诱导了东 亚金融危机的爆发，且无力扭转东弧地区严重的经济危机。董蓉蓉，臧新( 2 0 0 6 ) m a r kh i l e f 1 1 bd y n a m i c so f c h a n g i n gc o m p a r a t i v ea d v a n t a g ei nt h ea s i a - p a c i f i cr c g i o n j o u m a lo f a s i a p a c i f i ce c o n o m i y 4 ( 3 ) 1 9 9 9 。 。m a g n u sb l o m s t r o m , d e n i s ek o n a n , r o b e r te , l o p s e y f d ii nt h er e s t r u c t u r i n go f t h ej a p a n e s ee c o n o m y , n b e r w o r k i n gp a p e r7 6 9 3 2 0 0 0 霉m a l c o l md o w l i n g , c h i at i e nc h e a n g s h f i t i n gc o m p a r a t i v ea d v a n t a g ei na s i a ：n e wt e s t so f t h ef l y i n gg 辩 m o d e l j o u r n a lo f a s i a ne c o n o m i c s1 1 2 0 0 0 毋金仨淑“霹本投嶷模式”在东溉经济效应分橱【以。墨本学论坛，2 0 0 1 ，( 0 9 1 2 山东大学硕士学位论文 。借鉴相关研究成果，通过运雳g r a n g e r 因果检验和建立定量模型，检验韩匿产 业升级战略与其大规模对钋直接投资的关联性。结果表明韩国产业结构调整促进 了对外直接投资的扩大，其中，第三产业的发展对韩囡对外直接投资影响程度最 大。 3 对技术进步的影响 对井壹接投赘，特别是以技术寻求为嚣的对外直接投资