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浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 跨国公司创新投入产出比较分析 摘要 在经济和科技全球化的时代潮流中，跨国公司扮演着举足轻重的 角色，通过重整全球科技和人力资源，不断降低研发成本和风险，获 得持续的技术和竞争优势。然而在这一过程中，究竟创新投入对跨国 公司产出是否有明显的促进作用? 其作用到底有多大? 不同技术水 平行业的跨国公司，创新投入对产出的作用大小有何区别? 跨国公司 创新投入产出是否达到最优等等这些问题都是值得深究的。尽管内生 经济增长理论学者们已经广泛地验证了创新投入、技术进步与产出和 经济增长之间的因果关系，并且区分了国家发展水平和行业技术水平 带来的差异，但是依然缺乏区分企业发展水平和企业技术水平的专门 研究，也还没有专门针对跨国公司创新投入产出的研究。在资源日益 稀缺的时代背景下，专门针对跨国公司这一特定群体的研究依然并且 将越来越具有吸引力。 本文将在内生经济增长理论和技术创新理论的基础上特别以跨 国公司为样本，研究r & d 投入和r & d 溢出对跨国公司产出的作用及 其在不同技术水平行业的区别，同时引入运筹学中的d e a 法对各公司 r & d 投入与产出进行相对有效性检验和比较，为我国培育具有自主创 新能力的跨国公司决策提供一定参考。 关键词：跨国公司，创新投入，r & d ，r & d 溢出 浙江工业大学硕士学位论文 跨国公司创新投入产出比较分析 t h ec o m p a r a t i v ea n a l y s i s0 f m u i j i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s i n n o 、厂a t i o ni n p u ta n do u t p u t a b s t r a c t i nt h ee r ao fe c o n o m i ca n dt e c h n o l o g i c a l g l o b a l i z a t i o n ，m u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ( m n c s ) p l a y a ni m p o r t a n t r o l e t h r o u g ht h er e s t r u c t u r i n go ft h eg l o b a l t e c h n o l o g ya n dh u m a nr e s o u r c e s ，m n c sc o n t i n u et ol o w e rd e v e l o p m e n tc o s t sa n d r i s k s ，a n da c q u i r es u s t a i n a b l et e c h n i c a la n dc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e h o w e v e r , d u r i n g t h i sp r o c e s s ，w h e t h e rt h ei n n o v a t i o ni n v e s t m e n to fm n c sd o e sh a v es i g n i f i c a n te f f e c t o nt h eo u t p u to rn o t ? h o wr e m a r k a b l et h i sr o l ei s ? a r et h e r ea n yd i f f e r e n c e so ft h e r o l ei nt h ed i f f e r e n tt e c h n o l o g yl e v e li n d u s t r yc o m p a n i e s ? a n dw h e t h e rt h ei n n o v a t i o n i n p u ta n do u t p u to fm n c sh a v er e a c h e dt h eo p t i m a ls t a t u s ? a l lt h e s ei s s u e sa r e w o r t h yo fs t u d y i n g a l t h o u g ht h ee n d o g e n o u sg r o w t ht h e o r ys c h o l a r s h a v e e x t e n s i v e l yv a l i d a t e dt h ei m p a c to fi n n o v a t i o ni n p u t sa n do u t p u t so nt e c h n o l o g i c a l p r o g r e s sa n de c o n o m i cg r o w t h ，a n dh a v ea l r e a d yc o m p a r e dt h ed i f f e r e n c e sb a s e do n t h ec o u n t r yd e v e l o p m e n tl e v e la n dt h ei n d u s t r yt e c h n o l o g i c a ll e v e l ，t h e r es t i l ll a c k s t h ed i s t i n g u i s hb a s e do nt h ec o m p a n yd e v e l o p m e n tl e v e la n dc o m p a n yt e c h n o l o g i c a l l e v e l a st h eg l o b a lr e s o u r c e sa r eo nt h et r e n do fi n c r e a s i n g l ys c a r c e ，i tc o n t i n u e sa n d w i l lb e c o m em o r ea n dm o r ea t t r a c t i v et od oas p e c i a la n a l y s i so ft h i sp a r t i c u l a rg r o u p o f m n c s b a s e do nt h ee c o n o m i cg r o w t ht h e o r ya n dt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nt h e o r y ， t h i sa r t i c l e i np a r t i c u l a rc h o o s e sm n c sa st h es a m p l et os t u d yt h er o l eo fr&d i n v e s t m e n ta n dr&d s p i l l o v e r so no u t p u ta n dt h ed i s t i n c t i o no ft h i sr o l ea td i f f e r e n t t e c h n o l o g yl e v e li n d u s t r i e s a l s oi n t r o d u c e dt h ed e am o d e lo fo p e r a t i o n sr e s e a r c h t o t e s ta n dc o m p a r et h er e l a t i v ee f f e c t i v e n e s so fr&di n v e s t m e n ta n do u t p u to f d i f f e r e n tc o m p a n i e s ，i no r d e rt op r o v i d ec e r t a i ni n f o r m a t i o nf o rc h i n at od e v e l o po u r o w nm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sw i t ht h ea b i l i t yo fi n d e p e n d e n ti n n o v a t i o n k e yw o r d s ：m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ；i n n o v a t i o ni n p u t ；r & d ：r & ds p i l l o v e r 浙江工业大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进行 研究工作所取得的研究成果。除文中已经加以标注引用的内容外，本论文 不包含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得浙江 工业大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究做出 重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的 法律责任。 作者签名：彦沙锄疡日期：冲年 a l - e l 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权浙江工业大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密吵在j 一年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名： 导师签名： 缸丛函 廖哦0 ；菇誊溉一f “l _ - - 一r 日期：毋年月乡e l 聃砷年，月弘日 浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 1 绪论 1 1 研究背景及意义 随着知识经济时代的到来，国与国之间的竞争日益表现在科技创新能力的竞 争上，唯有加强自主创新能力，不断开拓和占领新的知识创新领域，才能始终在 激烈竞争的世界经济舞台立于不败之地。在这不可阻挡的经济全球化、科技全球 化时代潮流中，跨国公司扮演着举足轻重的角色，研发与创新活动早已成为跨国 公司获取高额利润、提高企业竞争力以及利用自身知识优势的重要手段。根据联 合国( 2 0 0 5 年世界投资报告最新统计，目前跨国公司拥有7 0 以上的专利和 其他技术转让，8 0 的新技术与新工艺，且4 5 的世界民用研究与开发( 以下简 称r & d ) 活动在跨国公司进行1 。又据波士顿咨询管理集团2 0 0 6 年度管理调研， 世界最大的1 0 7 0 家跨国公司中，7 0 的创新来自于前三强2 。全球竞争条件下， 跨国公司为了适应国际市场复杂性以及不同国家消费者偏好差异性的要求，同时 也为了更好地利用各国的科技和人力资源，降低新产品研发过程中的成本和风 险，实现资源的有效配置和收益的最大化，出现了研发中心全球布局的趋势，相 对封闭条件下有更高的创新投入产出效率。 在这个强调“知识改变命运，科技成就未来的自主创新时代，跨国公司的 创新能力在很大程度上决定了其竞争能力，由于跨国公司是创新的主体，因此一 国跨国公司的竞争能力又在很大程度上决定了该国整体的经济竞争能力。我国要 成为科技和经济强国，建设创新型国家，除了利用外国跨国公司创新能力外，势 必还要培育一批具有自主创新能力的跨国公司，作为实施“走出去 战略的领头 军，来带动整个国家的创新步伐。因此，研究世界5 0 0 强企业中不同行业跨国公 司创新投入产出的关系，对我国更好利用全球创新资源培育各行业具有自主创新 能力的跨国公司领头军具有十分重要的参考价值和深远的意义。具体而言：全球 竞争条件下，我国企业实施“走出去”战略是势在必行的，只有大型跨国公司才 能在全球范围内优化配置各种生产资源，降低生产成本，提高向前和向后的价格 话语权；其次，只有具有自主创新能力的跨国公司才能在激烈的全球竞争中适者 生存，单靠劳动力比较优势只能让中国成为制造业大国，而不是制造业强国，经 济强国之路要求我们在全球分工中处于“微笑曲线”的两端，而不是底部。只有 立足中国国情，大力进行自主技术创新才是实现持续经济增长和社会进步的基本 条件。因此，通过比较研究发达国家和其他经济腾飞的发展中国家跨国公司创新 1 见刘云跨国公司技术创新研发国际化的组织模式及影响i 嗍第2 页。 2 见t h eb o s t o nc o n s u l t i n gg r o u p i n n o v a t i o n2 0 0 6 3 1 1 。 浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 投入产出情况，有助于了解在创新投入产出领域我国跨国公司所处的地位，同时 借鉴发达国家的经验以更好的同其他发展中经济体竞争，并逐步实现对发达国家 的经济赶超。 1 2 研究内容及论文框架 1 2 1 概念界定 在经济全球化的今天，跨国公司已经是一个妇孺皆知的名词，但世界各国机 构和学者关于跨国公司的定义却不尽相同，目前被广泛介绍的有两种定义：一是 哈佛大学维农教授提出的，这一定义有特定范围，主要指发达国家的大型跨国公 司，这些公司包括年总销售额在一亿美元以上的美国跨国公司和年总销售额高于 四亿美元以上的欧洲和日本跨国公司，要求子公司最低限度扩展到6 个国家，在 国外子公司中所拥有的股权比重不得少于2 5 ，即通常所说的狭义定义；另一个 是联合国经济及社会理事会提出的跨国公司定义，这个定义既包括发达国家大、 中、小型跨国公司，也包括发展中国家和前苏联、东欧国家的跨国公司，1 9 8 3 年联合国跨国公司中心发表的第三次调查三论世界发展中的跨国公司指出“跨 国公司应指这样一种企业：( 1 ) 包括两个或两个以上国家的实体，不管这些实体 的法律形式和领域如何；( 2 ) 在一个决策体系中进行经营，能通过一个或几个决 策中心采取一致对策和共同战略；( 3 ) 各实体通过股权或其他方式形成的联系， 使其中的一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是同其他实体分 享知识资源和分担责任。们借鉴上述两个定义，本研究中的跨国公司特指财富 杂志排行榜中的世界5 0 0 强企业，并以2 0 0 8 年入榜为准。 创新这一概念最早是由美籍奥地利经济学家约瑟夫熊彼特在2 0 世纪初提 出，他认为创新包括新产品的生产、新工艺的应用、新资源的开发、新市场的开 辟和新的生产组织与管理方式的确立4 。其后的创新研究者将这五个方面分类归 并为两类，前四类为技术创新，后者为组织创新。本文中提到的创新为技术创新， 创新投入指技术创新投入，是指通过新技术发明的应用，改善经济福利的商业活 动过程，包括新设想从产生、研究、开发、商业化生产到扩散这一系列的技术经 济活动。考核技术创新能力的传统衡量手段是r d 投入和注册专利数，并且 r & d 投入更多地用来衡量创新投入情况，而申请专利数和授予专利数更多地用 来衡量创新产出情况，本文采用r & d 经费支出衡量跨国公司自身创新投入水平。 3 见毛主锌跨国公司导论1 4 5 第7 、8 页。 4 见徐则荣创新理论大师熊彼特经济思想研究【5 3 】。 2 浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 1 2 2 研究内容及范围 本文试图对以下三个问题展开实证研究：一是跨国公司创新投入对产出是否 具有促进作用，且其作用有多大：二是不同技术水平行业的跨国公司，其创新投 入对产出的回报率是否不同；三是不同技术水平行业的跨国公司其创新投入产出 之间是否达到了最优? 由于国内外相关创新投入产出的实证性研究基本都以制造业作为研究对象， 这一方面是因为制造业的相关数据最为详细，另一方面是因为制造业的竞争程度 相对激烈，并且制造业创新投入产出的因果关系已经得到了广泛的认证。本研究 也选取制造业作为研究对象，但进一步将研究主体细化为跨国公司。研究样本包 括制造业三大不同技术水平行业的跨国公司，具体为：低技术行业、中技术行业 和高技术行业。由于各国对上市公司r & d 投入数据并没有强制披露的规定，世 界5 0 0 强企业中有很多企业这一项数据不可获得，能够获得的其统计的起始年份 也不尽相同，综合考虑尽可能多的公司样本与尽量长的研究年限，本研究最终的 样本包括食品制造业、烟草制造业、家居用品制造业、化工化学制造业、医药制 造业、电子电气设备制造业、计算机及办公设备制造业、网络通讯及网络电信设 备制造业、汽车及零件制造业等9 个行业5 9 家公司2 0 0 0 2 0 0 7 年相关数据。 1 2 3 论文框架 本文总体结构如下图1 1 所示，各部分具体阐述如下： 绪论部分，在研究背景及意义的基础上，简要概述国内外相关发展趋势及现 状，提出本论文的研究思路、主要研究方法和本论文的创新之处。 第二章，系统回顾国内外相关研究情况，分析内生经济增长理论和技术创新 理论框架下国内外关于创新投入产出和跨国r & d 溢出的相关文献，阐述国内外 这一领域主要代表人物及其主要观点，以及实证研究主要模型和研究方法。并通 过对现有文献的分析评述，找出本文的切入点和创新点。 第三章，从不同角度分析跨国公司创新投入产出的现状及发展趋势，比较不 同技术水平行业跨国公司创新投入产出在总量规模、相对规模、人均水平、行业 差异及其研发中心的国际布局等方面的现状和特点。 第四章，在上述分析的基础上，结合现有文献的各类研究方法，提出本文的 假设，并建立理论模型和计量方法。本研究将分别利用r & d 回报率模型、r & d 溢出模型和d e a 模型三个方面进行理论推导和实证分析。 第五章，运用面板数据分析( p a n e ld a t a ) 和数据包络分析( d e a 法) 对第 四章的三个理论模型具体进行实证分析。分别检验各行业跨国公司创新投入对产 出作用的差异、行业内r & d 溢出效应及其大小和跨国公司创新投入产出效率比 3 浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 较。并检验目前跨国公司研发中心全球化趋势对跨国公司产出的影响。 第六章，主要结论和政策建议。针对理论分析和实证检验的结果，总结规律， 提出相应的政策建议。 4 实证检验 跨国公司研发中心全球化的影响 跨国公司创新投入产出效率比较 跨国公司创新周期个案分析 图1 1 论文框架图 浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 1 3 主要研究方法 全文运用经济学的假设检验方法展开研究，通过理论推导、描述分析和统计 分析在理论层面上论证假设，并对选定的样本利用面板数据( p a n e ld a t a ) 回归 和数据包络分析( d e a 法) 进行实证检验。 1 4 预期观点和创新点 1 4 1 预期结论 1 跨国公司创新投入对产出具有促进作用，作用的大小需实证分析的结果来 证明；2 跨国公司创新投入对产出的贡献与行业技术水平是相关的，高技术行业 跨国公司创新投入对产出具有显著促进作用，但低技术行业创新投入对产出的回 报率更高，且跨国公司的创新投入具有行业内的溢出效应；3 不同行业的跨国公 司，有些创新投入与产出达到了最优状态，有些则并没有，这个结论也有待进一 步检验。 1 4 2 创新点与难点 本文的创新之处在于： 1 选题新颖。前人关于创新投入与产出相关领域的研究，基于行业层面和国 家层面已经区分了相应技术水平和发展水平带来的差异，但依然缺少针对区分企 业发展水平和企业技术水平的专门研究，也还没有专门针对跨国公司的创新投入 产出研究，本文特别针对跨国公司研究创新投入与产出的关系。 2 研究角度新颖。国际贸易领域针对创新投入产出的研究一般都涉及创新投 入对产出是否有作用及其大小，但几乎没有涉及创新投入与产出是否最优的问 题，事实上在全球竞争下的今天，资源变得日益稀缺，因此不但需要研究跨国公 司创新投入与产出的作用，更要研究其创新投入与产出是否达到最优的问题，本 文在实证分析部分采用运筹学中的d e a 法对这一问题进行研究。 本文的难点是专门针对跨国公司创新投入产出数据比较难搜集；其次，虽然 d e a 法在技术经济领域已经得到了不少应用，但国际贸易学领域几乎没有涉及 创新投入产出最优检验的文献，在本文中引用运筹学中的d e a 法在具体模型构 建、变量选取及实证结果显著性问题上都存在一定难度。 5 浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 2 文献回顾 2 0 世纪8 0 年代以来，随着经济全球化和知识经济的快速发展，跨国公司逐 渐登上世界经济舞台，国内外经济学家也开始日益关注跨国公司创新活动和研发 投资的经济效应。纵观国内外相关研究大致可以分为两个方面，一类是关于创新 投入与产出关系的文献，这类文献是伴随内生经济增长理论而发展的，主要研究 了一定范围内( 一国或一定区域) 创新投入与产出之间的关系，包括从企业层面、 行业层面以及国家层面的研究；第二类是研究跨国r & d 溢出的文献，这类研究 是2 0 世纪9 0 年代开始迅速发展起来的，这一时期跨国公司不断加大对外研发投 资的力度，在全球范围内组建自己的网络，出现了研发国际化的倾向，经济学家 们对跨国公司创新投入产出的研究开始关注跨国r & d 溢出效应。 2 1 创新投入与产出关系的文献 从计量角度研究创新投入产出的关系始于2 0 世纪6 0 年代早期，学者们用 r & d 存量衡量创新投入，并将其作为一个单独的生产要素纳入传统柯布一道格 拉斯生产函数中，测算r & d 的产出弹性或收益率。在索洛( 1 9 5 6 ) 模型中，提 出技术进步促进经济长期增长，但该模型将资本和劳动力投入外其他促进经济增 长的因素都归为技术进步中，更像是一个“黑匣子理论5 。2 0 世纪8 0 年代后， 伴随内生经济增长理论的兴起，关于创新投入与产出的经验性文献便层出不穷。 相关文献中涉及的创新投入一般指r & d 经费投入和r & d 人员投入，涉及的产 出包括创新产出( 一般用申请专利数或新产品销售额表示) 和经济产出( 一般用 增加值、劳动生产率和全要素生产率表示) 。相关模型一般采用扩展的柯布一道 格拉斯生产函数模型和全要素生产率( 以下简称p ) 模型，在t f p 模型中传 统上使用索络剩余法测算t f p ，目前比较新的也采用d e a 的思想进行测算。归 纳起来主要有两种观点：一些学者认为创新投入对产出具有促进作用，另一些则 认为创新投入对产出的作用是不确定的，应针对不同国家发展水平、不同行业技 术水平及不同创新类型具体问题具体分析。 2 1 1 创新投入对产出具有促进作用 关于创新投入对产出的作用，许多学者从企业层面、行业层面和国家层面的 研究都发现创新投入对产出具有促进作用。j a f f e ( 1 9 8 4 ) 6 利用n b e r 掌握的1 7 0 0 5 见a l a z z a w is k n o w l e d g ef l o w s ，i n n o v a t i o na n dm u l t i n a t i o n a lf i r m s ：e v i d e n c ef r o mu sp m e n t s ) 【l i 。 6 见j 疵b a me f f e c t so fm a r k e td e m a n a , t e c h n o l o g i c a lo p p o m m i t ) ra n dr e a r c hs p i l l o v e r so nr & d t n t e n s 毋a n dp r o d u c t i v i t yg r o w t h 1 2 0 l 。 6 7 浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 家制造业公司横截面数据，建立了基于技术相似性的r & d 溢出模型，发现r & d 投入对专利的产出弹性为0 7 2 ，其他公司r & d 溢出对该公司专利的产出弹性为 1 0 6 , 从t f p 角度测算，其产出回报率分别为1 3 4 和0 1 0 。g r i l i c h e s ( 1 9 8 5 a ) 7 建立知识生产模型，对美国1 0 0 0 家最大的制造业公司1 9 5 7 1 9 7 7 年相关数据的 研究，认为r & d 对生产率增长有积极促进作用，其产出弹性为0 2 7 ，并且基础 研究对生产率的作用更重要。c r 6 p o n 等( 1 9 9 8 ) 8 利用法国6 1 4 5 家制造业公司截 面数据，建立c d m 模型研究了生产率与创新产出、创新产出与研发、研发与其 决定因素各自之间的关系，认为创新投入只是促进创新产出，并不促进生产率提 高，创新产出则是直接促进生产率提高的因素。创新产出与研发力度、需求拉动 因素及技术推动因素正相关，生产率也与创新产出呈正相关。g r i m t h 等( 2 0 0 1 ) 9 从行业层面的研究也得出了相同结论，利用生产函数和t f p 模型研究了1 2 个 o e c d 国家1 3 个行业1 9 7 0 1 9 9 2 年t f p 增长的决定因素，认为r & d 投入具有 提高创新能力和吸收能力的两面性，且r & d 投入具有跨国溢出效应，技术前沿 国( 如美国) r & d 投入不仅促进本国t f p 增长，同时促进其他国家t f p 增长。 吴延兵( 2 0 0 6 ) 1 0 运用我国四位数制造产业数据对r & d 与生产率之间的关系进 行了实证检验，发现我国制造业的r & d 产出弹性为o 1 0 ，在模型是控制了市场 因素和产权因素后，其产出弹性为0 0 4 ，依然存在显著正相关关系。 b o t t a z z i p e r i ( 2 0 0 5 ) 1 1 基于1 5 个o e c d 国家1 9 7 3 1 9 9 9 年数据研究， 认为长期来看，国际知识存量才是导致一国创新产出( 以在美国申请的专利数衡 量) 的重要因素，其弹性在0 2 0 0 5 0 之间，且技术前沿国( 如美国) 以对数表 示的r & d 增加l ，1 0 年内对其他国家创新产出的贡献平均为0 3 5 ，5 1 0 年 后对美国自身创新产出最大能产生6 的贡献。l e d e r m a n & s a e n z ( 2 0 0 5 ) 1 2 通过 研究1 9 6 0 2 0 0 0 年世界不同发展水平的国家样本组合，发现发达国家专利和r & d 水平比发展中国家高，很多经历了创新起飞的国家都依赖生产部f - jr & d 投入和 执行，很多经历了严重r & d 活动削弱的中东欧国家也是因为生产部f - 1r & d 投 入和执行的巨额减少，据此得出创新资本和经济发展水平是正相关的，创新投入 对经济长期发展有积极的促进作用的结论。国内学者庄子银( 2 0 0 5 ) 1 3 ( 2 0 0 7 ) 1 4 把企业家活动的配置作为一个内生变量引入内生技术创新模式，认为一国经济 中企业家活动的配置( 或者说是生产性与非生产性企业家的比例) 就决定了一个 一一 一 一一嗍。 一一 一一一一 一 一一一一一一一一一一一 浙江工业大学硕士学位论文 跨国公司创新投入产出比较分析 经济的r & d 投入水平，也解释了r & d 投入水平、技术水平和经济增长率的跨 国差距。并认为我国企业家能从寻租等q e g , j 新活动获得高于创新的报酬，因而具 有较小的从事高风险的创新活动的动力，这对我国经济长期发展是十分有害的。 还有些学者的研究进一步表明不同国家、不同行业，创新投入对产出的促进 作用大小不同。l e d e r m a n & m a l o n e y ( 2 0 0 3 ) 1 5 发现发展中国家r & d 投入的社 会回报率比发达国家高。z h a n g ( 2 0 0 6 ) 1 6 利用1 9 8 5 2 0 0 3 年我国省际数据研究了 公司创新产出( 以专利衡量) 的影响因素，发现企业i 域d 投入和大学、政府等 研究机构的r & d 溢出是最重要因素，且两者的贡献同等重要，此外其研究还表 明较不发达地区、较早年份( 改革开放以前) 、技术密集度较低的行业r & d 投 入的回报率较高。m a i r e s s e & m o h n e n ( 2 0 0 4 ) 的研究也发现在低技术行业，创 新对r & d 投入更敏感。但b o s c h 等( 2 0 0 5 ) 博利用4 9 个发达国家和发展中国家 的数据研究了r & d 投入对产出( 在美国授权的专利数衡量) 的作用，发现o e c d 国家r & d 投入规模报酬不变，而发展中国家则规模报酬递减，发展中国家创新 投入的回报率只有o e c d 国家的2 0 左右。f r i t s c h & f r a n k e ( 2 0 0 4 ) 1 衬德国三 个地区创新投入产出的研究发现不同地区间r & d 投入产出效率不同，这是由于 不同地区内一项r & d 投入的溢出作用不同，因此认为通过加强r & d 合作方式 提高r & d 投入的产出效率。 2 1 2 创新投入对产出的作用是不确定的 一有些学者针对不同发展水平国家分别进行研究，发现发达国家r & d 支出与 创新产出、创新产出与生产率之间存在正相关关系( g r i f f i t h 等2 0 0 6 2 0 ) ，对发展 中国家的研究发现这种关系并不存在( b e n a v e n t e 2 1 ) 。g r i f f i t h 等( 2 0 0 6 ) 2 0 在c r 6 p o n 2 2 等研究的基础上利用c d m 模型对英国、法国、德国和西班牙这四个国家 3 6 2 5 家制造业公司r & d 支出、创新产出和生产率的关系进行了研究，进一步发 现创新投入促进创新产出，但不同国家创新产出对生产率的作用并不一致。过程 创新只与法国的生产率呈正相关，产品创新则与法国、英国、西班牙的生产率呈 正相关。 1 5 见l e d e m 锄d ，m a l o n e ) , e w ( r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ( r d ) a n dd e v e l o p m e n t ) ) 【2 5 1 。 1 0 见z h u n gj ( t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o no fc h i n e s ef i r m s ：i n d i g e n o u sr & d f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t , a n d m a r k e t s ) ) 【3 3 1 。 ”见m a i r e s s ej & m o h n e np t h ei m p o r t a n c eo fr & df o ri n n o v a t i o n ：ar e a s s e s s m e n tu s i n gf r e n c hs u r v e y d a t a 鲫。 1 。见b o s c hm l e d c r m a n d & m a l o n e yew ( p a t e n t i n ga n dr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ：ag l o b a lv i e w ) 1 2 】。 1 9 见f r i t s c hm f r a n kg ( i n n o v a t i o n , r e g i o n a lk n o w l e d g es p i l l o v e r sa n dr & dc o o p e r a t i o n ) ) 【12 1 。 如见g r i f f i t hi l h u c r g oe & m a i r e s s cj ( i n n o v a t i o na n dp r o d u c t i v i t ya c r o s sf o u re u r o p e a nc o u n t r i e s ) ) 【。 2 1 见h a l lb h ，m a i r e s s ej ( e m p i r i c a ls t u d i e so fi n n o v a t i o ni nt h ek n o w l e d g ed r i v e ne c o n o m y ) ) 1 1 9 】第6 页。 2 见c r 6 p o nb d u g u e te & m a i l e s s cj ( r e s e a r c h , i n n o v a t i o na n dp r o d u c t i v i t y ：a ne c o n o m e t r i ca n a l y s i s 砒t h e f i r ml e v e l ) ) 【6 l 。 3 浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 另一些学者针对不同行业进行研究，s c a r p e t t a & t r e s s s e l ( 2 0 0 4 ) 乃在g r i f f i t h ( 2 0 0 1 ) 2 4 等的研究基础上进一步区分了不同行业水平r & d 投入对产出的作用， 通过研究1 9 8 4 - 1 9 9 8 年1 8 个o e c d 国家1 7 个制造行业t f p 增长的决定因素， 发现r & d 活动和生产率间的关系取决于行业技术水平，低技术行业r & d 活动 能促进生产率提高证据不足，而高技术行业这种作用很强，且高技术行业r & d 活动与技术差距强烈正相关，如技术前沿国家r & d 投入的回报比其他追随者高。 还有些学者的研究区分了不同创新类型两者的作用，p a r i s i 等( 2 0 0 2 ) 2 5 对 1 9 9 2 1 9 9 7 年9 4 1 家意大利公司的研究进一步区分了r & d 投入对不同创新产出 的作用，发现r & d 投入与产品创新强烈正相关，而对过程创新的作用并不那么 明显，然而过程创新比产品创新对生产率的促进作用则更大。 2 2 跨国r & d 溢出的文献 根据内生经济增长理论，技术创新是经济长期增长的关键，而跨国公司又是 当代技术创新的主体，跨国公司的对外研发投资往往伴随着先进技术的国际转移 和技术创新经验的国际扩散，对跨国公司母国和东道国的技术创新及长期经济增 长都有着重要的影响，因此跨国公司与全球化引起的跨国r & d 溢出日益受到世界 各国学术界、产业界和政府的密切关注。研究界关于跨国r & d 溢出主要有两种文 献：一是关于贸易渠道溢出的文献，这类文献主要在c o e & h e l p m a n ( 1 9 9 5 ) 2 6 以 双边贸易额作为权数或j a f f e ( 1 9 8 4 ) 2 7 以研发活动和技术相似性作为权数衡量国 际知识存量的基础上研究r & d 溢出；二是关于跨国公司f d i 活动引起的r d 溢出，这类文献是f d i 溢出文献的基础上发展起来的。 2 2 1 贸易渠道的溢出 关于r & d 在贸易渠道的溢出，国内外学者主要有两种观点，有些认为一国 r & d 活动可以通过中间投入品的出1 2 1 对其贸易伙伴国产出外溢( c o e & h e l p m a n 1 9 9 5 2 6 ，f r a n t z e n2 0 0 0 2 8 ) ；而有些却认为贸易渠道的r & d 溢出证据不足( k e l l e r 2 3 见s c a r p e t t as ，t r e s s e lt ( b o o s t i n gp r o d u c t i v i t yv i ai n n o v a t i o na n da d o p t i o no f n e wt e c h n o l o g i e s a n yr o l e f o rl a b o rm a r k e ti n s t i t u t i o n s ? ) ) 1 3 0 1 。 珥见c n i f f i t h 。r e & l i n gs & r e e n e nvj m a p p i n gt h et o wf a c e so fr & d ：p r o d u c t i v i t yg r o w t hi na p a n e lo f o e c di n d u s l x i e s ) ) i 闱。 2 5 见p a r i s im ls c h i a n t a r e l l ie & s e m b e n e u ia p r o d u c t i v i t y , i n n o v a t i o nc r c a t i 伽a n da b s o r p t i o n , a n dl 披d ： m i c r oe v i d e n c ef o ri t a l y ) ) 例。 拍见c o et d & h e l p m a ne i n t e r n a t i o n a lr & ds p i l l o v e r s ) 1 4 1 。 ”见j a f f eb a t h ee f f e c t so fm a r k e td e m a n d , t e c h n o l o g i c a lo p p o r t u n i i ya n dr e s e a r c hs p i l l o v e r so nr & d i n t e n s i t ya n dp r o d u c t i v i t yg r o w t h ) ) 1 2 0 。 勰见f r a n t z e nd g l n n o v a t i o n , i n t e r n a t i o n a lt e c h n o l o g yd i f f u s i o na n dt h ec h a n g i n gi n f l u e n c eo fr & do n p r o d u c t i v i t y ) ) 【l l 】口 9 浙江工业大学硕士学位论文跨国公司创新投入产出比较分析 1 9 9 8 2 9 ) 。c o e & h e l p m a n ( 1 9 9 5 ) 3 0 就1 9 7 1 1 9 9 0 年2 1 个o e c d 国家及以色列商 业部门面板数据进行协整分析和回归分析，认为一国生产率不仅受国内r & d 资 本存量影响，还受其贸易伙伴国r & d 资本存量影响，对大国来说国内r & d 资 本存量对t f p 弹性的影响更大，小国却相反。且国内和国际r & d 资本的回报率 都相当高。f r a n t z e n ( 2 0 0 0 ) 3 1 在此基础上加入了敏感性分析研究了1 9 6 1 1 9 9 1 年 2 1 个o e c d 国家商业部门国内和国外r & d 活动对全要素生产率的影响，表明 国际r & d 溢出对一国t f p 的影响平均要明显强于国内r & d 活动的影响，尤其 是更开放且占样本多数的小国( 非7 国集团) ，而对大国后者的影响更重要。e a t o n & k o r t u m ( 1 9 9 7 ) 3 2 建立一般均衡模型对1 9 5 0 1 9 9 0 年西德、法国、英国、日本 和美国相关情况进行分析，发现国际r & d 溢出是一国经济增长的主要因素。国 内学者郭孝刚等( 2 0 0 7 ) 3 3 借鉴c o e & h e l p m a n 的贸易溢出模型和j a f f e 的技术 差距和研发溢出模型，利用1 9 9 0 2 0 0 2 年数据研究了国外( 美国、日本和欧盟) r & d 溢出对我国制造业全要素生产率的影响，发现本国的研发投入产生的效果 是即期的；而外国r & d 的溢出效果在当期不明显，而在一年或两年后影响越来 越显著，特别是对于隐性r & d 溢出3 4 ，这种现象更加明显。李小平和朱钟棣( 2 0 0 6 ) 3 5 使用6 种计算外国r & d 资本的方法，首次采用国际r & d 溢出回归方法对通过 国际贸易渠道的r & d 溢出对中国工业行业的技术进步增长、技术效率增长和全 要素生产率增长的影响作了实证分析，证实了国际r & d 溢出对我国行业显著的 正向影响。 另有些学者的研究表明这种溢出作用的大小应根据不同国家发展水平具体 而言。x u ( 2 0 0 0 ) 3 6 对1 9 6 6 1 9 9 4 年2 0 个发达国家和2 0 个发展中国家的数据进 行研究，发现跨国公司技术溢出和贸易渠道的r & d 溢出对东道国t f p 增长具有 促进作用，前者对发达国家每年t f p 增长的作用为0 5 4 ，后者为0 8 0 ，而两 者但对发展中国家t f p 增长的作用并不显著。 2 2 2 跨国公司r 溢出 在跨国公司r & d 溢出这一研究领域尚未出现经典权威的文献，在已有的零 四见k e l l e rwf a r ei n t e r n a t i o n a lr & ds p i l l o v c r st r a d e - r e l a t e d ? a n a l y z i n gs p i l l o v e r sa m o n gr a n d o m l ym a t c h e d t r a d ep a r t n e r s ) ) 2 1 l 。 3 0 见c o et d & h e l p m a ne ( i n t e r n a t i o n a lr & ds p i l l o v e r s ) ) 1 4 1 。 ”见f 砌舵e i ld ( i n n o v a t i o n , i n t e r n a t i o n a lt e c h n o l o g yd i f f u s i o na n dt h eo m g i n gi n f l u