家族企业.doc

1. 中国家族企业破茧之途A 中国家族企业的创业者们现在头疼的问题是如何突破家族的窠臼，建立符合法治市场经济标准的现代企业制度。越过这道坎，企业就会取得可持续发展，越不过去，企业就会轰然倒塌或退回到学步阶段。“家族制是目前中国现有条件下最好的企业模式。”方太公司董事长茅理翔不止一次重复着这样一句话。同茅理翔持同一观点者常引用的一组数字是：在中国现有的300多万家民营企业中，家族企业占了80%以上。在世界500强企业中，家族企业有176家，占了三分之一还要多。无论是以北京视野咨询中心主任钟朋荣为代表的经济学家和以方太公司董事长茅理翔为代表的民营企业家为中国家族企业热情鼓与呼，还是德隆系的坍塌和江苏琼花上市丑闻，都在给人们提着这样一个醒：是该关注中国家族企业的时候了。在人们津津乐道于杜邦、洛克菲勒、松下、沃尔玛等家族企业航母在世界企业殿堂中的强势地位和他们的成功之道时，中国为数众多的家族企业经过20年的发展业已完成了资本的最初积累，开始走向裂变的十字路口，面临着成长的挑战。前不久中央电视台对话栏目所做的民企传承的专题谈话节目将民企传承的问题摆向了台面。但是民族企业所面临的问题又何止传承一项，隐藏在传承背后的，仍然是家族企业的可持续发展的路径探求。在极端注重血缘关系的儒家文化影响之下的中国家族企业如何突破家族的窠臼，建立符合法治市场经济标准的现代企业制度，成为一个越来越令经历了短暂创业辉煌的中国民营企业家们头疼的问题。中国式的家族企业1984年，当张瑞敏调任濒临破产的青岛冰箱厂厂长、柳传志投资20万元创办中科院计算机所新技术发展公司时，在浙江省温州市乐清县柳市镇，修鞋匠南存辉与小学同学、裁缝出身的胡成中凑了五万元合资兴办了求精开关厂。但随后两人分道扬镳，开始创办属于自己的家族企业。前者创办了正泰电器公司，后者创办了德力西电器公司。两家公司比邻而居，在日前出炉的中国民营企业500强的榜上，两家公司分别列第13位和第15位。正泰的成功是一个奇迹，但这一奇迹绝不孤独。在温州一地，为数众多的类似正泰的家族企业为温州的大小城镇赢得了“中国电器之都”、“中国鞋都”、“中国纽扣之都”等等美誉。在浙江省慈溪市，这个有100多万人口的县级市，却有着25000多家企业，平均每40人拥有一家企业。“在中国现有法制环境和文化环境下，家族企业的诞生有其内生性和必然性。”浙江大学经济学院副院长、天则民营经济研究中心执行主任金祥荣教授告诉法人。“目前中国法制还不甚健全，信用体系也有待形成，职业经理人阶层也仅仅处于萌芽状态，在这种情况下，家族制无疑是成本最低的企业模式。”茅理翔说。但是，人们对于家族企业认识的误区还是形成了。包括任人唯亲等家族企业的顽疾被放大，致使有的家族企业都羞于承认自己是家族企业。人们也就难以对家族企业得出一个清晰的认识。“政府传递信息不公平、企业自身行为不规范和社会公信度不高。”民营企业研究专家俞飞对误区形成的原因作了自己的归纳。任何对家族制企业机制灵活、亲情凝聚的优势和股权模糊、决策独断的劣势的分析都已被学者们讲成了陈词滥调。但是同西方发达国家的家族企业相比，中国的家族企业还是表现出了自己的特点。金祥荣教授向法人归纳了中外家族企业的几点区别。“首先，西方国家的家族企业家族成员之间的产权是清晰的，而中国的家族企业在这方面则是模糊的，”金教授说：“中国的家族企业追求的是家族财富的最大化，而西方的家族企业追求的则是基于个人主义的企业利润的最大化。”“在中国的家族企业家族成员之间的合约是经济性的合约，而在西方家族企业中的家族成员之间则是关系性合约而非经济性合约。”金祥荣指出。在股权设置上，金祥荣认为，中国的文化是一种低成本文化，中国社会是人格化信息为主的社会，在这种文化形态下，中国的家族企业的股权是封闭的；而在非人格化信息为主的西方国家，家族企业的股权开放性和流动性就相对较高。“对于企业来讲，它只会选择对它来讲成本最低的企业模式，管理成本和决策成本最低的模式就是最好的模式。”中国社科院私营企业研究中心主任张厚义教授指出。成长的几种可能路径“家族企业是有生命力的。”俞飞断言。但是毫无疑问，家族制企业在经历一段创业的辉煌后，必须要考虑的就是如何保持持续性发展。太太药业和万通股份等已经上市，转化为家族控股的公众公司；茅理翔的方太公司却仍坚守家族制，只不过他按照自己的理解给家族制嫁接了现代企业管理制度；而南存辉则通过三次产权革命自剪羽翼，从而以较少股份控制了一个规模数十亿的集团公司，而今这个集团公司也在向公众公司迈进。但是并不是所有的企业都这么幸运。近有唐万里兄弟苦心搭建的德隆系轰然坍塌和江苏琼花乍一上市就被曝有委托理财黑幕，远有胡志标的爱多VCD和吴炳新的三株口服液在经历瞬间辉煌之后便如流星一般在人们的视线之中消失，如何规范自己的经营行为和管理方式，依然是困扰家族企业的严峻课题。在长期从事民营企业管理咨询工作的俞飞眼里，中国的家族企业有着太多不规范的地方，胡雪岩式的规律意识浓，而规则意识差。他将民营企业家的种种不规范运作比喻为“随地大小便”。但这并不影响俞飞对家族企业生命力的判断。在他看来，对于中国大多数家族企业来讲，转型的话题还稍显奢侈，企业所面临的问题，更多的还在于成长。企业成长的过程，也就是一个不断用法律规范自己的过程。众多论者还是把股份化和公司制视作家族企业发展的一条必然道路。家族企业股份化、公司化的重要意义在于：有利于较快集中资金，向产权主体多元化发展；有利于选择合适的经营方式，有利于克服企业决策的随意性，使决策更加规范；当然还有有利于完善资产管理机制。认识到公司化的意义，剩下的就是转型方式这一技术问题了。对于企业的成长与转型，北京理工大学副教授、中国私营企业研究中心理事刘平青博士认为在西方也没有现成的模式可供复制。在中国，现有成功的家族企业的成长路径也呈参差多态之势。茅理翔将家族企业治理方式的改革归结为两种方法：一种是推翻家族制，建立股份制；另一种是将现代企业制度引入家族制，将二者有机结合。茅认为前种方式推翻家族制等于推翻了民营经济，是不可取的。而南存辉则认为家族企业发展到一定时候，社会化是必经之途。大约三年前，太太药业董事长朱保国也认为企业做大只有两条路可走：“第一就是上市，发行股票，但能上市的公司可说是寥寥无几；第二就是与大公司合作，被人家收购一部分股权或和别人合作，娃哈哈和乐百氏都是被人收购的。一个家族企业光靠银行贷款，光靠自己的盈利，是很难参与市场竞争的，特别是和国外竞争。”此种争论难言谁对谁错。企业能做的，是不断探索适合自己的发展道路。对于民营企业如何选择成长道路的问题，俞飞将之归结为“四找”：即找同行比较比较、找位置掂量掂量、找法律规范规范、找方向发展发展。对于任何企业来讲，这都是一项系统的工程。所有这一切，都需要民营企业家自己要先“打败自己”，实现由“家长”到“船长”的自我转变，要建立可行的一套企业制度使“家业”变成“事业”。俞飞指出。家族股权主动“稀释”但由初级的家族制企业转型为现代企业制度，在实际操作中并不是一句话就能解决的。“现代企业制度是一个模糊的概念，没有人能为现代企业制度下一个准确的定义，”社科院私营企业研究中心主任张厚义教授指出：“通常所说的现代企业制度，就是指的现代产权制度，对中国的家族企业来讲也是如此。”建立现代产权制度，首先要产权明晰。“要使产权明晰化，关键是要厘清帮忙与合作的关系。”刘平青指出。这种关系应该包含两个层次：一是在家人之间；二是在家族之外的合作者之间。与后者的关系不难界定清楚，南存辉与胡成中的关系即属后者，两人最终和平地分道扬镳；但对于前者，在掺杂了血缘和亲情之后，事情就会变得非常复杂。茅理翔常向人提起的“江苏四兄弟”的故事，就是一个兄弟之间产权关系剪不断理还乱的例证。相比之下，茅理翔创业之初就与妻子约定双方的亲人都不能进入公司可谓颇有先见之明。厘清“帮忙”与“合作”的关系，需要家族企业在创业之初就要达成契约，对双方的权利和义务进行约定。这对于民营企业家来讲，要有一定的战略眼光和处理家庭和社会关系的高超技巧。众多学者都把产权的社会化视作家族企业可持续发展的一条必然途径。而所有权的让渡，则是产权社会化的主要措施。对于自己家族股份的主动稀释，对民营企业家又是一个更高层次上的要求。“任何产权方面的改革对家族企业来讲都是被动的。”张厚义指出。南存辉在对南氏家族的股份进行稀释时，也遭遇到了来自家人的阻力和社会舆论的不解。但是对于众多家族企业来讲，如果这一步跨不出，也就难言向现代意义上的企业的转变。股权的最初转让一般都是通过作为激励措施的赠予的方式实现。在茅理翔看来，中国的众多家族企业所实施的，多是短期的激励，即赠予企业技术人员及职业经理人的多是虚股，人在企业时，可以享受分红的权利，一旦人离开，股权也就随之消失。作为长期激励的实股，就让民营企业家们费一番思量了。“在中国，家族企业中的上市公司用股权激励职业经理人的几乎没有，就算有，所赠予的股份也很少，大约只有0.5%。”金祥荣指出。俞飞认为中国很多民营企业家对产权分割存在认识上的不清，即没有认识到人力资本可以与货币资本构成一种相互的关系。南存辉提供的是另一种股权稀释的方式。他通过兼并和联合，构建企业集团，从而稀释自己家族的股份。随后他又通过吸收员工要素入股的方式真正完成了他向一个现代企业家的蜕变，正泰也随之被媒体誉为一个现代意义上的企业。 难负重任的职业经理人家族企业建立了现代企业制度后，另一个桎梏就是职业经理人阶层的不成熟。“现代式的管理是制度化、规范化的管理。”张厚义认为家族企业首先要摒弃“一言堂”式的家长式管理。打破家长式管理的理由已经无需重复，那么如何才能建立现代式的管理模式呢？答案当然是实行两权分离。于是，为企业引入职业经理人就成了一个无法绕开的话题。众所周知，企业的所有权与经营权的分合关系，是区别现代型经营与家族型经营的根本标志。现代型的企业实行两权分离，而家族化管理的企业则是两权合一。清华大学经济管理学院魏杰教授的人力资本理论对两权分离作了精辟的论述。他认为，企业治理结构的内容已经从界定企业所有者与经营者的相互关系，转向界定货币资本与人力资本的相互关系。所谓货币资本，就是指出资人的资本，包括土地、货币、资产出资等；所谓人力资本，就是指人作为资本而存在，具有资本的功能，人力资本有两种，一种是技术创新者，一种是职业经理人。茅理翔所致力于建立的现代家族企业管理模式，正是要在所有权保持不变的前提下，为家族企业嫁接现代化的管理。在方太公司，中高层管理人员全部引进。当然，茅理翔的对方太的非家族化改造是不彻底的，他最终选择了自己的儿子茅忠群担任总经理。 茅理翔此举当然有充分的理由。除了自己上海交大硕士研究生毕业的儿子具有突出的个人能力外，另一个重要的原因，是中国的职业经理人阶层尚未形成。其实有关经理与老板互相抱怨的报道已经屡见不鲜。经理人嫌自己的老板素质不高或者不肯真正放权，而老板则对现阶段中国的职业经理人信用度和能力心存疑虑，在中国现有法制环境和信用体系下，老板不可能也不敢对职业经理人施以百分之百的信任。就此也就不难理解为什么中国用股权激励职业经理人的比例如此之低。在金祥荣看来，在职业经理人难以发展、猎头公司还未成气候的情况下，家族管理就成了职业经理人失灵市场下的替代。俞飞认为，只有不好的职业经理人，没有不好的老板。他认为一个好的职业经理人要做到“三色”：即要知道自己是什么货色；要看好老板的脸色；还要充当好自己的角色。当然对很多人来讲，这种观点未免失之偏颇。因为在中国众多的家族企业，对职业经理人的无论是经济利益激励还是人力资本权力和地位的激励，都还有很长的一段路要走。当家族企业成长到一定程度时，必然要构建全新的格局，于是企业的产权结构开始发生变化，股权开始出现多元化和社会化；创始人也逐渐从管理层淡化，经营工作交由职业经理人承担。但是要完成这一转变显然并非易事。此时所有者与经营者的矛盾开始出现，家族成员之间的矛盾也浮出水面，老人和新人也会出现纷争。这就形成了家族企业发展的一道坎：越过这道坎，企业就会取得可持续发展，有的还可以上市，如正泰、格兰仕、太太药业等；越不过去，企业就会轰然倒塌或者退回到学步阶段，如巨人公司、三株公司、爱多公司等。在不断的探索过程中，民营企业家要综合平衡各方的关系，既要维护自己家族的利益，又要使企业取得发展，循序渐进地将企业导向一个正常的发展轨道。如同茅理翔打造的现代家族企业管理模式，虽然失之中庸，但却也是聪明之举。“企业的成长和转型是一个自然的过程，优胜劣汰。”张厚义说。这一结论多少令人沮丧，但也是不争的事实。 2. 家族企业可持续发展之路 11 摘要：家族企业是世界上最具普遍意义的企业组织形态，但在生命周期上却有着“富不过三代”的延续规律，我国家族企业的寿命则更短。本文阐述了家族企业的发展现状，分析了家族企业的先天优势，指出家族企业存在人才瓶颈和企业文化方面的内在缺陷。从实践和理论角度对家族企业的发展路径进行了深入探讨，认为企业可持续发展之路在于向公众公司演进，并就可持续发展道路的建设提出了相关政策建议。 关键词：家族企业可持续发展演进 家族企业可以说是一个古老而“短暂”的企业组织形态。说它古老，是因为它是历史最为悠久的一种企业形态。在私有制条件下，历史上最早的企业均是家族企业。说它“短暂”，是因为发展至今，家族企业在生命周期上有着“富不过三代”的延续规律。资料显示，家族企业的平均寿命为24年，恰好与企业创始人的平均工作年限相同；有30的家族企业可以传到第二代手中，其中有不到23的企业能够传到第三代，后者中大约13的企业能够传出第三代。而中国家族式私营企业的寿命就更短。从这些数据我们可以看出，家族企业能持续发展下去的并不多。其原因何在？家族企业的可持续发展之路又在何方？探索这些问题对我国以家族企业为主的民营企业的发展有着重要的现实意义。 、家族企业的发展现状 家族企业作为世界上最具普遍意义的企业组织形态，在世界经济中有着举足轻重的地位。在世界各国，无论是发达国家还是发展中国家，家族企业都在顽强的生长和发展着。美国学者克林盖尔西克认为“即使最保守的估计也认为家庭所有或经营的企业在全世界企业中占65%到80%之间。全世界500强企业中有40%由家庭所有或经营”。 据统计，家族企业创造的价值目前占据美国GDP的50%，并为美国提供了50%的就业机会。而据美国家族公司研究所的调查，家族控制企业对美国新增岗位的贡献率达78%。同时在这些家族企业中，不再是控股严密的私人公司和夫妻店，也存在很大比例的上市公司。据幸福杂志统计，在全球500家大型企业中，有175家家族企业。而在美国公开上市的最大型企业中，有42%的企业仍为家族所控制，近几年来虽然美国上市公司股份呈分散化趋势，但总体上来说，家族仍然控制着企业较大的股份。 据香港学者郎咸平教授对世界各国公司治理的研究，目前在欧洲各国中，前15大家族控制上市公司的比例均在20%以上。比利时和法国甚至达到36.63%和33.80%，家庭企业在所在国的作用非常明显。 在东南亚各国和地区中，最大的15个家族控制的上市公司的股票市值占总市值以及国内生产总值绝大部分。据2002年新财富第8期的资料，除了中国大陆、日本外，中国香港、印度尼西亚、韩国、马来西亚、菲律宾、新加坡、中国台湾、泰国等国前15大家族控制的上市公司占据总市值和GDP的比例分别为34.4%、61.7%、38.4%、28.3%、55.1%、29.9%、20.1%、53.3%和84.2%、21.5%、12.9%、76.2%、46.7%、48.3%、17.0%、39.3%，可以看出在这些国家经济中家族控制非常明显。 在我国，20世纪70年代末到80年代初，才掀起了家庭经营的第一次浪潮。随着对私营经济在国民经济中地位的认同，占据私营经济绝大比例的家族企业得到了长足发展。根据中国统计年鉴的资料，1989年我国的私营企业共有9.05万户，到2001年私营企业增长到202.85万户，增加了21.4倍，注册资金从84亿元增加到18212.2亿元，增加了215.8倍（未扣除价格因素）。在私营企业对国民经济的贡献方面，私营经济对GDP的贡献率由1989年的0.57%上升到2001年的12.7%，20世纪90年代以来平均每年提高近1个多百分点。在就业贡献上，私营经济所占的比例越来越高。1989年，全社会每100个新增就业者中有0.07人流向私营企业，到2001年时，已增至有33人流向私营企业。 可以看出，无论是欧美的发达国家还是东亚地区的发展中国家，家族企业都在国民经济中发挥着重要作用。特别是在我们这个经济发展还不平衡，就业压力很大的国家，发展以家族企业为主导的私营经济，对于解决就业压力，提高国民福利水平，都具有极其重要的现实意义。因此，从这个角度出发，对家族企业进行研究是一个非常有意义的话题。 二、家族企业的先天优势及内在缺陷 家族企业在所有企业组织形态中，有其特殊性。这种特殊性在于家族企业的所有权掌握在以血缘、亲缘为纽带的家族成员手中，但并不能由此推断家族企业就是一种低效率的企业形式。相反，作为一种制度安排，其本身的存在就说明了其存在的合理性，而家族企业的顽强生命力更是说明它与其它企业形式相比有其优越的一面。当然，利弊相生，不足之处也是在所难免，这种特殊性也导致了家族企业诸多根本性的内在缺陷。下面我们就家族企业的先天优势及内在缺陷进行深入分析： 在家族企业中，家族成员所有权与控制权两权合一，家族成员既参与企业经营管理，又参与剩余索取权的分配，所以家族式企业中的家族成员有动力经营好企业，这使得面临逆向选择和道德风险的可能性大大降低。同时家族企业中家族成员之间形成了一个小型的团体，团体内部由于经常在一起沟通交流，使得内部成员的信息不对称性以及成员间的协调成本大为降低。不仅如此，由于血缘关系的维系，家族成员对家族高度的认同感和一体感，使其对家族产生了一种神圣的责任，这使得家族成员为家族企业工作都是“各尽所能，各取所需”，不计较自己付出的劳动和获得的报酬是否处于合理的比例关系，从而使企业成员间的交易费用大大降低。另外，在家族群体内部还有一种选择性刺激制度，即家族成员必须努力为家族的发展而奋斗，如果某个成员出现道德风险和逆向选择，他就可能会被族长开出族籍。在这种压力下家族企业中的家族成员一般都会比较自觉，为家族企业也是为家族的发展而努力工作。在信息不对称状况减弱和选择性刺激制度下，家族企业中的家族成员与企业签订契约的交易费用大大降低，而且由于家族成员具有共同的价值观和伦理观念以及他们之间存在着家族性的默契，所以企业主对员工的监督成本也很低。正是由于交易费用的降低，使得家族企业这种组织形式在一定的环境下能体现出相对其它组织形式的优势，这也是家族企业能普遍存在和顽强成长的主要原因。 与这些先天优势相生伴随的是家族企业的特殊性也导致了诸多内在缺陷。这些内在缺陷是由家族企业的特殊性所决定的，依附于这种特殊性而生。当家族企业需要进一步做大做强时，这些缺陷便成为企业发展的禁锢，障碍企业的可持续发展。下面我们对家族企业根本性的内在缺陷进行分析，其它外部因素不纳入我们讨论的范畴。 首先是人才瓶颈。企业发展都有一个从小到大的过程。家族企业创业初期，企业规模小，其核心成员基本上都是以血缘、亲缘为纽带的家族成员，创业者作为核心拥有天然的家长权威，依靠家长权威的家族式管理即可保证家族企业顺利运转，甚至可以“边吃晚饭边开董事会”。同时，家族企业在发展初期，能够提供的剩余索取权和剩余控制权总量相对较小，也就是企业应得权利供给较少。此种状况下家族企业内部各方为分享利益成果、争取应得权利的矛盾冲突不会太尖锐，强调家长权威、亲情原则的家庭伦理能有效协调家族成员的利益矛盾。这一阶段企业相对稀缺的是货币资本而不是人力资本，对管理的要求也不高。而随着企业的发展，一方面，企业规模的快速扩张导致企业对人力资本数量需求的大幅提高，而家族成员群体供给速度在人口自然增长率的影响下，一般会远远低于企业对人力资本需求的速度；另一方面，由于企业规模的扩张，管理的复杂化，导致企业对高级人力资本需求的增多，而对于家族成员群体而言，高级人力资本要素拥有者要受到人才成长的概率等因素的影响，在家族成员这个小规模群体内，这种人才出产的概率极低，因此从质上看，家族成员群体也很难保证对人力资本的供给。从以上分析可以看出，家族企业的发展过程中必然会遭遇人才瓶颈。 其次是缺乏良好的企业文化。企业文化是企业的基本价值观和行为规范，是企业倡导、信奉同时必须付诸实践的的价值理念，也是企业永续经营、充满活力的内在源泉。其主要内容是企业的制度安排和战略选择，企业有什么样的制度安排，有什么样的战略选择，就有什么样的企业文化。而在家族企业中，权力往往集中在以创业者为核心的家族成员手中，这种极权的决策体系缺乏有效的监督、反馈和制约机制，不利于决策的科学化、民主化，容易造成决策失误，这是一种制度安排上的缺陷。同时，在另一重要环节人才的选拔上家族企业遵循的往往是特殊主义原则，而不是普遍主义原则。所谓普遍主义原则是指选聘人才一般以能力为主，人事任免遵循制度化的人力资源管理方法。而家族企业多采取以血缘为中心的用人制度，即坚持以血缘关系第一，其次才会考虑能力。对家族成员采取特殊主义原则，而对非家族成员采取普遍主义原则，往往是家族企业的通病。这些行为背离了基本的公平原则，不仅严重挫伤非家族成员的积极性，而且使家族成员丧失提高素质的动力和压力，难以形成有效的激励约束机制。在这种特殊主义原则的指导下，人力资源得不到优化配置，合理的人才结构更是无从谈起。 三、家族企业可持续发展的路径选择 关于家族企业的演变路径和发展趋势，国内外学者进行了饶有兴致的研究，并且提出了不同的看法。概括而言，基本上有如下观点：1、家族企业的发展是沿着家庭式企业企业家族化家族企业化经理式企业的路径演进的；2、家族企业的发展是沿着原始企业家族式企业公众公司的路径演进的；3、家族企业的发展是沿着家族企业合伙制企业股份制企业的路径演进的；4、家族企业的发展是以家庭式企业纯家族式企业准家族制企业混和家族制企业公众公司的路径演进的。在具体的变迁路径上，大家的看法虽然有所不同，但基本上都认为家族企业的发展是沿着家庭式企业企业家族化家族企业化公众公司这一路径演进的，而且对最终的演进结果，已达成了一个共识，即家族企业最终必然演进为公众公司。我们可以从实践和理论两个方面来进行考证。 从现实情况来看，全球范围内尤其是西方发达市场经济国家的家族型经营的发展表现出如下趋势：1、所有权和经营者分离。随着企业规模的扩大，企业竞争的加剧，家庭和家族观念的转变，以及经理阶层的兴起，家族型经营难以适应后工业社会的发展而退出历史舞台。那些股份较大的家族只能间接地影响企业的决策，企业的经营权落到管理专家们的手中，企业的两权分离从根本上动摇家族型经营的基础。IBM、福特、壳牌、摩托罗拉等西方的老牌家族企业都因为主动适应这种趋势而得以继续发展。2、泛家族主义管理的盛行。家长式的管理将在家族企业中消失，但企业的家庭主义色彩仍然被保持和发扬。西方提倡带有家庭主义色彩的团队精神，在东方的日本，封建效忠主义和家族恩情主义的家长式管理正在被命运共同体平等主义的经营所取代，员工和经理一样是企业大家族中平等的一员。3、家族企业进一步社会化。家族企业通过向社会发行股票和债券，向内部员工转让股份，向社会公益事业投资，使企业的所有权进一步社会化，企业的社会化在其经营宗旨上表现为更加强调企业的社会责任。 以日本松下电器公司为例，公司的发展过程是松下幸之助个人股权比例不断下降和稀释的过程，从企业之初的100%下降到1950年的43%，1955年的20%，而1975年更猛降到2.9%，使松下企业的发展突破了个人和家族的局限，保证了企业的持续稳定发展。纵观欧美发达国家的家族企业，存活下来并发展壮大的绝大部分都成了公众公司。福特、杜邦、柯达、通用电气、摩托罗拉、迪斯尼，这些成为著名跨国公司的家族企业更是如此。其殊途同归之路就是家族企业发展方向的最好说明，也是对上述结论的有力实证。 家族企业要想在不断变化的市场环境中生存下来并发展壮大，终将演化为公众公司，这并不是由创业者或其继承者的个人意志所决定的。从主观意愿来讲，他们更不愿意成为公众公司，因为他们不想丧失企业的控制权。这种发展的必然是由家族企业生存的客观环境所决定的。在日益开放的经济形态和日趋激烈的市场竞争环境中，家族企业的内在缺陷逐步成为企业扩张的羁绊，制约了企业的生存和发展。适者生存，不适者淘汰，要想生存发展下去，变革自身，顺应环境就成为唯一出路。公众公司则是现代企业制度的典范，家族企业向公众公司过渡能有效完善其治理结构，变家族管理为职业管理，加强制度建设和强化制度效用，有效克服家族企业的人才和文化瓶颈两大内在缺陷，适应经济环境的变迁，避免被市场所淘汰而得以延续下去。 四、家族企业可持续发展道路的建设 西方发达国家在家族企业上的丰富经验给我们提供了有益的借鉴。作为一个家族文化传统相对薄弱的国家，美国的家族企业向现代企业制度过渡尚经历了漫长的过程，在深受儒家文化影响的中国，则更是任重而道远。目前英美家族企业处于公众公司这一阶段，日本也已基本上完成家族企业化阶段，海外华人大企业正在从企业家族化阶段向家族企业化阶段演进，而我国家族企业还处于家庭企业阶段。虽然现在不少家族企业已经成为上市公司，但其数量在众多家族企业中仅仅是九牛一毛而已，绝大多数家族企业还处于发展的低级阶段。如何使这些家族企业尽快摆脱低级形态而向高级阶段加速迈进？除了选择正确的可持续发展之路外，还必须加强这条道路的建设，才能使家族企业在这条路上走得既快又稳。 1、 健全法律，规范市场，提供更加完善的市场平台 政府应该健全法律，规范市场，为企业的制度变迁和发展提供更加完善的市场平台。尽管我国的家族企业制度变迁方式是以诱致性制度变迁为主，但政府部门并非完全无所作为，而应该为企业的制度变迁创造更加开放公平的市场环境，完善相应的法律法规，尽可能开放投资领域，在开放融资、进出口权等多方面使之享受国民待遇，推动资本、人力资源等要素按市场机制配置，充当市场经济的合格的“仲裁者”，推动家族企业制度变迁的顺利实施。2004年宪法修正案中，进一步表明了鼓励非公有制经济发展的态度，完善了对私有财产保护的规定，明确将“公民的合法的私有财产不受侵犯”写入宪法，强化了对非公经济私有产权的保护。这对以家族企业为主的民营经济来说，无疑是一大“利好”，为家族企业的发展提供了最根本的法律保障和制度平台。 2、 建立完善的职业经理人市场和信用评价体系 引入职业经理人是突破家族企业人才瓶颈的重要手段，也是健全法人治理结构的必然要求。但目前我国还没有形成成熟的职业经理人市场，经理人队伍良莠不齐，缺乏可靠的信用体系，难以对经理人进行有效约束。据有关资料，中国家族企业的投资者将自己直接参与管理的原因归于找不到可信的管理者的比例高达67.1%。改变此种状况必须建立公开、透明、健全的经理人市场和信用评价体系，通过市场对经理人进行无形的硬化约束。建立完善的经理人市场和信用评价体系，可以使经理人在每个阶段的行为信息全面化、透明化，经理人的任何行为都将对自己以后的市场交易产生影响，从而大大增加经理人败德行为的成本，使其从保护自身人力资本的角度进行有效的自我约束。同时，完善的职业经理人市场和信用评价体系的存在，还会降低家族企业创业者与职业经理人签约的搜寻成本和创业者鉴别经理人的成本，从而使家族企业进行制度变迁的交易费用大大降低。 3、 放松融资控制，加强融资制度和监控体系建设 融资困难是长期困扰家族企业发展的一大难题。企业在发展过程中会时常遭遇资金匮乏的窘境，而对家族企业而言，则更是一道屏障。从银行的间接融资来看，以家族企业为主的中小民营企业很难通过银行信贷筹措到足够资金。国有商业银行的服务对象主要集中在国有企业，对于中小民营企业，银行放贷则十分谨慎且手续繁杂。以民营经济最发达的浙江省为例，个体私营企业从银行获得的贷款一般仅占全社会贷款总额的10%20%，与其雄踞全省经济半壁江山的地位极不相称。而对于资本市场直接融资，尽管国家在不断放松对私营企业上市融资的限制，但比例仍然偏小。其实不管是间接融资还是直接融资，其风险控制主要取决于对融资制度和监控体系的建设，而不是以融资对象的所有权性质来判定。我们应该强化监控，而不是限制对象。放松对民营企业的融资控制，鼓励和引导民营企业上市融资，将有助于家族企业的资本社会化和管理社会化，使家族企业向公众公司迈进，实现家族企业的可持续发展。 家族企业可持续发展道路的建设实质上就是为了给家族企业提供一个良好的发展环境。除此之外，家族企业的内部变革也是相当重要的。从新制度经济学的角度来说，家族企业的制度变迁是一个非帕累托均衡过程，并非所有的家族成员在变革当中的收益都为正。在这个过程当中，要和家族以外的非核心层人员共享企业的产权、剩余索取权及经营管理权，一部分低素质的核心层人员将从重要的经营管理岗位退下来，把权力交给专业的管理人员。这对家族成员来说无疑是痛苦的，一部分家族成员从自身利益出发，会竭力反对变革。对创业者及核心层人员来说，这一过程无异于一次激烈的自我否定和自我超越。尤其对创业者，把企业管理权交给能力比自己强者去掌握，战胜家族亲情远比克服一般人情更困难。这个过程充满了风险和不定因素，要求作为变革主体的创业者必须具备强烈的变革意识和开拓魄力，必须成为真正熊彼特意义上的企业家，具备强烈的 “企业家精神”。创业者需要加快自身的知识更新速度，形成适合现代企业经营管理理念，使企业运作日益和规范的市场经济规则相适应。3. 刘永好纵论家族企业管理 对经理人应当渐进授权 目前我国内地有150万家民营企业，其中80%以上属于家族企业。而在世界范围内，家族企业的比例也高达65%80%，在美国，90%的企业是家族企业，雇用了50%以上的劳动力，在世界500强中的美国企业，其中有35%是家族企业。在华人中，华人首富李嘉诚的长江实业、和记黄埔、长江基建等，总市值达到5000亿港元,也是家族企业。刘氏家族控制的希望集团，也是内地民营企业的龙头。任何家族企业都需要面对的难题，就是企业中的家族成员与外聘的职业经理人之间错综复杂、尴尬而矛盾的关系。就职业经理人与家族企业的问题，第一财经日报近日专访了新希望集团总裁刘永好。职业经理人的角色记者曾采访一个在某家族企业中工作的职业经理人，他坦陈，在家族企业工作，你不要想去取代老板，做个快乐的经理人有什么不好！特别是明知道你怎么样努力，事实摆在面前，老板会把位置传给家里人。这样的思考是很多在家族企业中的职业经理人都会存在的。但是职业经理人的存在却是家族企业中不可或缺的。记者在采访重庆宗申摩托总裁左宗申的时候，他就说道：“公司经理成员的社会化不但能完善公司的治理结构，更好地发挥职业经理人的作用，同时也保障了家族对公司的控制权。”当然，左宗申终究是把公司交给了自己二十出头的女儿，而不是公司里人才济济的职业经理人。刘永好所领导的新希望集团一直比较重视对职业经理人的运用。刘永好告诉记者，他对于职业经理人的态度是招进来就要实在地授权，让他们有自己作决定的空间，但授权要“渐进”，“突变”就要出大问题，允许犯错，并保护和支持其开展工作。“在与职业经理人关系的处理上，新希望最突出的一点就是包容性。我们耐心地等待职业经理人了解我们，认可我们。”新希望集团人力资源部经理表示，目前新希望集团的董事会由刘永好、刘永好的夫人和女儿以及三名职业经理人组成，而在公司经营管理层，除刘永好之外，其家族中没有其他任何一个人参与。所以对于一个职业经理人来说，能否发挥好自己的能力，在公司找到自己的定位，还是取决于公司给自己的空间。去年国内某著名杂志曾评选出了最适合职业经理人工作的十大企业，评选标准为调查经理人的意向。按照第1名到第10名的顺序分别是：华为、四川新希望集团有限公司、联想控股有限公司、广东美的集团股份有限公司、广东格兰仕集团有限公司、SOHO中国有限公司、百度公司、内蒙古蒙牛乳业有限公司、创维集团有限公司、阿里巴巴。职业经理人的收获在引进职业经理人时，新希望集团对他们的要求是有激情、有专业能力、诚实守信并认同公司的理念。“新希望在人才选拔上一方面看重学历，但更看重实际工作能力；另一方面还特别看重一个人是否勤奋、敬业、守纪律、有奉献精神和创新意识。”刘永好说，“这些条件不一定在一个人身上全部体现，关键是把不同特质的人用在不同的地方，发挥他们的特长，我觉得这是最好的用人之道。”在刘永好看来，优秀的企业如同一所学校，让它的员工能够不断学习成长。新希望内部培养经理人时，首先分析集团未来的业务战略发展需要哪些人才、目前人才的现状，然后通过一系列的管理人员测评制度，如能力测量、素质评估、员工访谈等，找到需要和现状之间的差距。最后确定职业经理人发展的资质模型。刘永好还是很肯定地告诉记者，在新希望集团中的职业经理人通过多年的锻炼，他们反馈给他的信息都是，觉得大有收获。家族企业在需要职业经理人帮助的同时也给了他们空间，给了锻炼、培训的机会，并且对于职业经理人来说，选择对了目标，选择对了老板，也是给自己选择对了学习的对象。在新希望集团，很多员工就是以老板刘永好为自己的目标很多家族企业创办人都是白手起家，运用自己的智慧获得了今天的地位。重庆力帆集团、新希望集团、宗申集团都是如此，他们的领导者自身的人格魅力也是职业经理人选择这里的一个原因。刘永好对他所选择的职业经理人，都给予了很大的发展空间。他说道：“新希望集团现在所涉及到的行业众多，所以对于我来说，要找到各个领域的能人，是现在集团发展所需。给职业经理人最好的待遇，给他们发展的空间，让他们带动新希望，这样的互动，是我们双方的愿望。”刘永好的确也做到了。我们采访了一个不愿意透露姓名的经理人。该人士表示：“在新希望，虽然工作的压力很大，但是自己所收获到的也是最多的。不仅学习到老板的一些经营之道，更重要的是在这么大的一个平台，老板又让我们放手去做自己的专业知识领域的工作，使自己的专业知识得到了提高，这种自身的提高，是我们这样的经理人最大的收获。”专家点评清华大学经济管理学院党委书记陈章武在为我们分析家族企业与职业经理人的问题时表示，他一直以来都在关注这个问题，因为他自己的学生也有很多进入家族企业，但是通常都不会很长久地待在这样的企业。总的来说，是因为工作不愉快，而导致不愉快的原因，通常是自身觉得被企业使用得过多，但是得到的信任却很少，所以在家族企业中不能发挥很好的作用，才能得不到展示。上述矛盾产生，陈教授给我们分析道，主要是因为家族企业的自身特色所决定的，特别是在亚洲，比如台湾地区、新加坡，家族企业都是很多的。而家族企业和职业经理人的矛盾，则是因为委托人与代理人之间长久以来所存在的诚信问题，双方的利益不一致。而对于新希望集团在用人方面，陈教授说，他十分认同，特别是对刘永好所提出的“授权”问题。尽量将职责授权给经理人，是解决双方矛盾的直接办法，也是对双方诚信的最大考验。如果这样的“授权“政策能够在大量的家族企业中得到实现，相信经理人大量来来去去的问题就不会再出现在家族企业中了。4. 亚洲家族企业的继承困境 三个人做一个人的事，会否做得更好？答案往往是否定的。全国政协副主席、著名爱国商人霍英东仙游，他的三个儿子各司其职，分别接掌他的体育事业、商业王国及开发南沙的大计，然而接棒人的功力，与老父有很远的距离。 这个难题不单困扰霍家，在亚洲众多显赫世家中同样出现。香港中文大学会计学院范博宏教授，正对亚洲家族企业进行抽丝剥茧的研究，初步发现“富不过三代”的情况在亚洲普遍出现，其中香港企业的情况特别严重。范博宏在香港、日本、台湾及新加坡选择了500家上市家族企业，对其过去十五年的股价进行调查。调查发现香港家族企业在完成承继前八年间，股票回报率平均狂泻八成，远高于台湾及新加坡的四成。直至完成承继，香港家族企业的股票回报率才止跌，而往后五年则在低位保持平稳，但未见重上升轨。香港家族企业继承表现较亚洲其它地区差，主要原因是香港企业较集中发展房地产，这行业不受国际竞争影响，而重“搞关系”，与政府及银行搞好关系便易办事，但创业者本身的个人声誉及关系等于无形资产，难以传给接班人，故较多交接问题。这令人想到位居“国家领导人”级别的霍英东，他是改革开放中第一批到内地投资的香港商人，上世纪70年代末及80年代初以香港地产商会主席的身份，带动香港地产商到内地投资。他在广州兴建的首家中外合资五星级酒店白天鹅宾馆，至今仍是区内最受欢迎的高级酒店。霍英东其实早已着手培养接班人，当年他可以进出已故国家领导人邓小平之家，便经常带同长子霍震霆及儿媳朱玲玲前往。而在他的影响下，霍震霆也参与政务，身兼全国政协委员及香港立法会议员，但他在议事堂鲜有发言，内地及香港市民对他的政见政绩印象模糊。至于霍英东的梦想2008年北京奥运，也会由霍震霆代为圆梦，但要霍震霆重演霍英东当年“体育大使”的风采，助中国重返亚洲足协及国际奥委会，谈何容易。至于霍英东的商业王国则由次子霍震寰接班，霍震寰并获选为香港中华总商会会长，但在北京及香港的政商人脉，与老父相距甚远，更遑论作为香港商界与北京沟通的桥梁。霍英东另一个未圆之梦建设南沙，则交由三子霍震宇负责。南沙项目现时仍有重重困难，霍英东以84岁高龄，近年仍要一周三次带同霍震宇到南沙视察，可见这一棒仍未交好。据霍英东的多年伙伴忆述，当年霍英东为了突破香港及内地对他的规限，多番兵行险着，例如当年他为免港英政治部刁难，是以“偷渡”形式，坐游艇到深圳谈生意；另外他又敢于违抗物价局的规定，按成本价在白天鹅宾馆出售青岛啤酒。这种胆识及准确的政治判断，第二代难以复制。如果香港企业的继承问题令人忧虑，内地企业的第二代困局更严重。范博宏是次没有研究内地企业，但预计如以同样模式研究内地民企的话，相关上市公司在继承完毕的前八年股价下降幅度可达100。近年不少内地民企崛起，但大部分第一桶金的来历不明，而且产权不清，再加上一子政策令承继人选择大减，中国内地家族生意无以为继的危机更大。范博宏预期问题将于未来十至二十年浮现，情况会较其它亚洲地区更为严重。范博宏指出，内地民营企业在草创时期就面临了不公平的竞争环境。相对国有企业而言，他们的创办和成长本身就更大程度地依赖同政府和银行的关系。一方面，民营企业很难从银行那里获得借贷；另一方面，他们有时还会受到某些地方政府的剥削和压迫。这两项困难都需要靠“关系”来打通。这也就不可避免地为日后企业继承过程所遇到的困难埋下了伏笔。上一代人很难把同当地政府和银行的关系传递给下一代，交棒之后政府和银行未必还能支持企业的发展。一般内地民营企业都不太愿意去聘请专业经理人，如果没有儿子，或者儿子能力不行，往往只好拖后交接。这些企业的结果很可能是倒闭，或者被后代卖掉。但是在拖延的过程中，公司的价值已经在不断损失。另一方面，内地现时缺乏一个兼并收购市场，让优秀的经营团队能进入市场去挽救这样的公司。如果内地私营企业不能尽快用高薪聘请专业经理人来进行更高水平的公司治理，那么创业者靠关系、运气和冲劲打造出来的企业很难熬过继承这关。中国社会人与人之间的信任度普遍较低，也为找到这样一个既可靠又有才能的人增加了困难。一条可能有些无奈的途径，就是将女儿嫁给这样一个有能力的人。归根到底，如果民营企业在初创时期就能有一个公平竞争的环境，各个企业通过公司治理能力和发展策略取得成功，而不是依托各种关系的暗箱操作，那么日后民营企业到了交接的时候，也不会显得如此脆弱。范博宏的研究也带出一些正面讯息，亚洲家族企业在亚洲经济中占据主导地位，其辉煌不逊欧美。世界现存历史最悠久的家族企业就是具有1400多年历史的日本金刚组株式会社。而东南亚家族企业和韩国家族企业都在本国的经济中起到支柱型的作用。受到儒家思想熏陶，并以家族凝聚力为核心精神的华商家族企业更是不断取得骄人业绩。另外在亚洲金融风暴之后，韩国对家族企业进行了改革，建立了家族制贪污的调查制度，对股市控制和非法的集资、税务贪污案件等均进行了审查。这些改革值得中国企业借鉴。香港利丰集团的冯氏家族创业至今整整一百年，从一家老字号商行传至第三代依然家业兴盛。一则子女教育得力，哈佛博士毕业之后立即回国参与经营；二则企业的生产供应链分工细致，相当一部分运营分派出去，实行专业管理。这是亚洲其它企业，包括内地民营企业都可引以为鉴的典范。5. 家族企业接班的关键五步 只有约3%的美国家族企业能够成功传递到创始人的第十代后嗣手中，可见，接班人问题是所有家族企业主无法回避的最大挑战之一，只有勇敢面对、全面规划、有效执行策略的人，才能确保家族财富的顺利传承。据测算，接近90%的美国企业以家庭或者家族为所有者或实质控制者，这些企业为美国经济贡献了超过60%的国内生产总值和就业机会（Astrachan & Shanker 2003）。但与此形成鲜明对照的是，美国家族企业的跨代存活率极小，只有约3%的机会能够成功传递到第十代后嗣手中（见作者集中股权投资的美国式退出一文，本刊9月号）。因此，家庭或家族企业的接班规划，一直是美国企业管理、社会学及财富管理领域的热门话题。从财富管理的角度看，家族企业传承失败的原因主要还是在于企业主们不能够科学而又全面地进行事先规划、制定接班战略并利用相应的工具来实施这些战略。第一步:面对现实，认清自我也许是认为谈论生死不吉利，也许是害怕引起家庭纷争，也许是对权力的贪恋，还也许是对交班以后全新生活的惧怕，大多数企业主对接班这一话题是相当忌讳的。但是，丧失行为能力及生命终止是每一个人迟早都要面对的残酷现实，与其到时陷入慌乱或者危机，不如及早制定应对策略。任何好的家族企业接班策略制定都要求企业主对自身、家庭和企业的具体情况作出详尽的分析（表1）。企业主只有通过对这些基本