（产业经济学专业论文）我国食品产业吸引外商直接投资影响因素分析.pdf

扬州大学硕士学位论文 扬州大学学位论文原创性声明和版权使用授权书 学位论文原创性声明 4 2 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下独立进行研究工作所取得的研究成果。 除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果。对本 文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人 承担。 学位论文作者签名：7 为乡莒 签字日期：夕岔年占月f 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关 部门或机构送交学位论文的复印件和电子文档，允许论文被查阅和借阅。本人授权扬州大 学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录 到 日 签字日期：分年石月日 高沽：我国食品产业吸引外商直接投资影响因素分析 摘要 改革开放以来，大量外商直接投资涌入中国，在机械电子、化学工业等资本和技术密 集型产业中，外商以高于我国竞争企业的优先技术作为在竞争中保持优势的重要手段，并 以此逐渐占领市场。这对我国今后的经济增长将产生深远的影响。为此，外商直接投资的 存量不断增长和所产生的负面影响，引起了人们对本国经济安全问题的关切和担心。 另一方面，从1 9 8 0 年到2 0 0 0 年，全国食品工业总产值增速显著。1 9 9 9 年食品工业总 产值为7 8 2 8 亿元，而到了2 0 0 4 年食品工业总产值已超过1 6 0 0 0 亿元，年平均增长幅度超过 1 5 ，5 年来翻了一番。然而虽然我国食品工业总产值以年均递增超过1 0 以上的速度持续 快速发展，相对于约2 7 0 0 0 亿美元的世界食品工业，我国仅占其不到5 的份额，潜力巨大。 基于这样的两个现状，若能积极引导f d i 流入我国食品产业，则既可以防止一些产业 发展对外商直接投资过于依赖，从而削弱本国政府对该产业的控制力，又可以进一步优化 与我国国情相符的农业、食品工业产业结构，保障我国经济发展的全面性、协调性和可持 续性。 因此，本人在前人对f d i 影响因素研究的基础上，结合当前中国食品行业的特征，运 用三个主要的次级食品产业部门食品加工业、食品制造业、饮料制造业1 9 9 9 年一2 0 0 6 年相关数据，借助e v i e w s 软件利用实证研究的方法，对我国食品产业吸引外商直接投资 影响因素进行深入的研究，通过对产业市场规模、产业附加值率、产业中企业的平均规模、 资本密集度、劳动力成本以及市场化程度等因素的分析，试图找出影响f d i 流入我国食品 产业的重要影响因素，从而可以针对性的提出对策与建议。 通过研究发现产业的市场规模、企业平均规模和产业附加值率与外商直接投资之间存 在正相关的关系，而资本密集度、市场化程度和劳动力成本则与外商直接投资存在负相关 的关系。 关键词：食品产业外商直接投资( f d i ) 影响因素 扬州大学硕士学位论文 2 一 a r e fc l l i n e s er e f 0 】胁柚d 叩e n i n gt ot h eo u t s i d ew o d d ，al a r g en u m b e ro ff ；d r e i 印d i r e c t i n v e s t m e n t sp o u r si n t o 蛐ai nt h ef i e l d s0 fm e c h a i l i c a l 、e l e c t r o n 、c h e m i c a l i n d u s t r i e s 柚d t c c h o l o g y - i n t e n s i v ei n d u s t r y t h ef o r e i g ni n v e s t o r sk e e pt h ep r e f c r e n t i a lt e c h n o l o g y a st h c i m p o n 柚tm e 锄st 0k e 印t h ea d v 锄t a g ci nt h ec o m p e t i t i o n ，s o 弱t od o m i n a t eo u rm 砌【c t 伊a d u a l l y 1 1 l i sw i l lc x e naf 缸- r c a c h i n gi n n u e n c eo no u re c o n o m i cg r 0 1 叭hi nt h cf u t u r c f 研t h i s r e a s o n ，t h ei n c f c 弱i n go ft h es t o c ko ff o r c i 伊d i r e c li n v e s t m e n t 柚di t sn e g a t i v ee 疵c t sh 弱c 粕s e d p p l e sc 0 i 髓m s t 0t h en a t i o n a le c 0 n o m i c s e c l l r i t y o nt h eo t h e rh 强d ，t h e 舯w t hs p e e d0 ff b o di n d u s t r ) ，d e v e l o p si nag r c a tp e r c c n t a g e t h e t o t a li n d u s t r i a lo u t p u tv a l u eo f1 9 9 9i s7 8 2 8b i l l i o n ，w h i l et h et o t a li n d u s t r i a lo u t p u tv a l u eo f di n d u s t 珂o f2 0 0 4r e a c h e st om o 此t h 锄1 6 0 0 0b i l l i o n 1 1 l e 锄u a la v e m g cs p e e de x c e e d s 1 5 ，w h i c hg r e wi n t o5t i m e so fo f i g i n a lo u t p u t h o w e v e r ，a l t h o u g ht h et o t a li n d u s t r i a l 伽t 】阻l v a l u eo f 伽r 劬di n d u s t r ) rd c v e l o p e dq u i c k l yw i t hm o r et h 锄1 0 s p e e d 强di n c r e a s e d p r o g r e s s i v e l ye v c r yy e a r c o m p a r ew i t ht h ew o d d di n d u s t 巧o fa b o u t2 7 0 0b i l l i o nd o l l 螂 o u t p u t ，rc 0 u n t 巧o l l l ya o c o u n t sf o f t h es h a r cl e s st h 孤5 s ot h ep o t e n t i a l i t yi se n o 珊o u s b c c 翘u s e0 fs u c h 觚。伽玎e n ts i t u a t i o n s ，i fw ec a nl e a df b r c i g nd i r c c ti n v e s t m e n ti n t oo u r f b o di n d u s t 巧a c t i v e l y t h 锄、cc 锄to n l yp r c v e n ts o m ei n “s t 巧d c v e l o p m e n t 舶mo v e d y r e l y i i l g f o r e i 印d i r 喇i n v e s t m e n t ，w h i c hw i n w e a k e n0 u ro w nc o n t r o lt ot h ei i l d u s t r y ；b u ta l s 0 c a nf u n h e fo p t i m i z et h es t m c t u r co ff b o di n d u s t r yi nc o n f o n n i t yw i t hn a t i o n a la 鲥c u l t u f e ，s o 弱 t 0e n s u r e0 u rc o u n t r y se c o n o m yd e v e l o pi nah a 咖o n y 锄dc o n s t 柚tw a y s o ，o nt h eb a s eo ff o 加e rr c s e a r c ha b o u tt h ei n n u e n c ef h c t o 墙o ff o r e i g nd i r e c ti i l v e s t m e n t s 柚dt h e nc o m b i n i n gw i t ht h cc h a r a c t e r i s t i c0 fp r e s e n tc h i n e s e 劬di n d u s t iu s e1 9 9 9 - 2 0 0 6 r e l e v 锄td a t a0 ft h et l l r e em a i ns e c o n d a r yd e p a n m e n t so ff 0 0 di n d u s t i y - f o o dp r o c c s s i n g i n d u s t r y ，f 0 0 dm 趾u f a c t u r i n gi n d u s t r y ，a n db e v e r a g em 柚u f a c t u r i l l gi n d u s t w i t ht h eh e l po f c v i e w ss o f 蛔a r ct oc a r r yo nad e 印r e s e a r c ht ot h ef a c t o ro f0 u rf b o di n d u s t r ) ra b s o r bf o r e i 舶 d 讹c ti i l v e s t m e n t t h r o u g l lt h e 柚a l y s i so ft h em a r k e ts c a l ef a c t o r i n d u s t 巧a d d e d v a l u er a t c ， 高洁：我国食品产业吸引外商直接投资影响因素分析 3 一 a v e r a g es c a l e0 fe n t e r p r i s e ，c a p i t a li n t 衄s i v ed e 掣e e ，l d b o rc o s t 柚de x t e n to fm a r k e t i z a t i o ne t c ，i 姆t 0 脚o u tt h ei m p o n 觚t 硼u e n c cf 诎o ro f t h e 劬di n d u s t w h i c ha t t r a d sf o r e i 印d n c t i n v e s t m 锄t f i n a l l y 、ec 锄p r o p o c o u n t e 姗e a s u r c 柚ds u g g e s t i o n t h er c 蛐l ti n f l e c t st h a tt h em a r k e ts c a l e ，e m e 叩r i s e sa v e m g es c a l e 柚da d d e d v a l u er a t e0 f t h ei n d u s 仃yi si l lt h er e l a t i o no fp o s i t i v ec 0 玎c l a t i o nw i t hf o r e 咖d i r e c ti n v e s t m e n t c 印i t a l 疏e n s i v ed e 孕e e ，t h ee x t e n to fm a r k e t i z a t i 伽锄dt h el a b o rc o s ti si nt h er e l a t i o n0 fn e g a t i v e c o r r e l a t i o n k e y w o r d s ：f 0 0 di l l d u s t r y f 0 r e i 印e r d i r e c ti n v e s t m e n t ( f d d h f l u e n c ef a c t o r 扬州大学硕士学位论文 1 县言 i 寸口 4 1 1 选题的目的和意义 食品产业是人类的生命工业，与人类的物质生活需要密切相关，是考察一个国家发展 和文明程度的重要指标。从1 9 8 0 年到2 0 0 0 年，我国食品工业年均增长速度达1 3 1 。2 0 0 1 年完成工业总产值9 2 6 0 多亿元，比上年增长1 2 1 2 ，连续八年在国民经济中居于首位。 而到了2 0 0 4 年食品工业总产值已超过1 6 0 0 0 亿元，年平均增长幅度超过1 5 ，相较于1 9 9 9 年7 8 2 8 亿元的工业总产值，5 年来翻了一番。食品工业不仅与人民生活质量、健康水平密 切相关，而且是消费品工业中为国家提供积累最多、吸纳城乡劳动就业人员最多、与农业 依存度最大、与其他行业关联度最强的一个工业。 我们看到经过近5 年的努力，目前以食品加工为主的农产品加工业已经成为国民经济 中最具发展活力和后劲的重要支柱产业之一。农业正逐步成为外商直接投资的新热点。据 海关统计资料：2 0 0 5 年我国外商投资食品企业出口总值突破百亿美元大关，达到1 0 6 2 亿 美元，增长1 7 3 ，占当年我国食品出口总值4 3 9 。国家工商总局外资局目前统计显示， 截至2 0 0 7 年1 0 月，在我国登记注册的外商投资食品企业及分支机构共有2 5 5 7 0 家。其中， 食品生产型经营企业1 1 6 3 7 家，流通领域食品企业5 4 0 6 家，餐饮服务企业8 5 2 7 家。因此， 我国食品产业利用外商直接投资近年来有了很大进步，但与其它行业利用外资情况以及其 他发展中国家相比，总体规模仍然很小，而且相对于其内在的需求，我国食品产业吸引外商 直接投资的规模有很大的提升空间。 另一方面，我国从1 9 7 9 年开始吸收外国直接投资，截至2 0 0 3 年0 5 月底，全国共批准 外商投资企业4 3 9 3 7 1 个，合同外资8 6 6 2 8 3 亿美元，实际使用外资4 7 1 2 3 7 亿美元。作 为经济全球化进程中的一个极其重要的方面，外商直接投资已超过国际贸易而成为促进全 球经济增长的最活跃、最重要的因素。但是进入2 0 世纪9 0 年代之后，外商直接投资在逐 渐成为我国和发展中国家资本渗入的主要形式后，也逐步显现出一些重要的新特点。那就 是：外商直接投资正在从以低廉生产成本作为投资目的的资源导向型直接投资，逐渐转向 市场导向型直接投资。主要表现为在机械电子、化学工业等资本和技术密集型产业中，外 商以高于东道国竞争企业的优先技术作为在竞争中保持优势的重要手段，并以此占领东道 国的市场。这对东道国的经济增长将产生深远的影响。为此，外商直接投资的存量不断增 长和所产生的负面影响，引起了人们对本国经济安全问题的关切和担心。 高洁：我国食品产业吸引外商直接投资影响因素分析 5 一 基于以上两个方面的现状，为进一步优化我国的产业政策导向，防止一些产业发展对 外商直接投资过于依赖，从而削弱本国政府对该产业的控制力。笔者认为加大外商直接投 资引进政策的调整，把政策的调整方向瞄准引导更多的外商直接投资进入与农业密切相关 的食品产业，不但能够进一步优化我国产业结构，促使我国国民经济发展的全面性、协调 性和可持续性，还能进一步激发我国这样一个农业大国的国际贸易比较优势。这极大的遵 从了产业结构的调整与升级都应基于一国的现实国情的总基调。从这个研究目的出发，本 文积极寻求我国食品产业吸引外商直接投资的因素，并有针对性的提出对策与建议，对于 今后外资产业政策的制定和调整，宏观投资结构的改善和优化，具有一定的指导意义和现 实意义。 1 2 研究的假设与方法 1 2 1 假设： ( 1 ) 研究主体为我国食品产业下的三个主要次级食品产业部门：食品加工业、食品 制造业和饮料制造业。排除了烟草业，是充分考虑到我国目前对烟草业仍然采取保护性政 策的原因。 ( 2 ) 本文中所研究的外商直接投资是指：站在东道国即我国的角度来看，所发生的 流入我国食品产业的国际直接投资流入额。资本则包含了来自港澳台的投资。 1 2 2 研究方法： 本文为应用研究，主要以外商直接投资理论为理论基础。采用理论研究与实证分析相 结合、定性分析与定量分析相结合的研究方法，利用统计数据与图表进行分析和研究。主 要利用我国食品产业中三个主要次级食品产业部门一一食品加工业、食品制造业和饮料制 造业1 9 9 9 年一2 0 0 6 年的相关面板数据，借助e v i e w s 统计分析软件实证考察了我国食品产 业吸引外商直接投资的影响因素，通过对实证结论进行讨论后，有针对性的对引导外资流 向食品产业的健康发展提出对策与建议。 1 3 研究思路 本文的研究思路是在回顾以往研究的基础上，通过参考历年中国统计年鉴、中国 工业经济年鉴、中国食品工业年鉴、中国贸易经济年鉴以及国研网( w w w d r c n e t c o m ) 的行业统计数据，运用传统生产函数构建外商直接投资影响因素的计量经济模型，通过选 扬州大学硕士学位论文 6 取市场规模、产业附加值率、产业资本密集度、企业平均规模、产业市场化程度、劳动力 总成本等因素指标，结合三个主要食品次级产业一食品加工业、食品制造业和饮料制造 业1 9 9 9 年一2 0 0 6 年的相关时间序列数据，借助e v i e w s 统计软件对所选取数据构成的面板 数据进行基本的回归分析，发现各影响因素与外商直接投资的相关性结果，然后结合食品 产业的特性对计量结果进行进一步讨论，从而归纳出我国食品产业吸引外商直接投资的影 响因素的一般性结论，最终有针对性的提出政策性的建议。 理论回顾及研究 现状 影响因素模型的 构建 结合食品产业的特性对计量 结果进行讨论，归纳出我国 食品产业吸引外商直接投资 影响因素的一般结论 构建因素指标 体系 使用食品加工业、食品制造业 和饮料制造业1 9 9 9 2 0 0 6 年相 关时间序列数据所构成的面 板数据，利用e v i e w s 软件进行 基本的回归实证分析 提出引导性 政策建议 1 4 研究结构 本文主要分为七个部分： 第一部分：引言。主要说明选题的目的和意义、研究的假设与方法、研究思路、研究 结构，可能的创新与存在的不足等。 第二部分：研究的理论基础和文献综述。本章通过对外商直接投资理论的理论回顾， 以及外商直接投资影响因素研究的文献综述，分析国内外关于外商直接投资影响因素的研 究现状，并对现有研究及进一步研究的必要性进行思考。 第三部分：食品工业的统计描述。主要运用统计数据，描绘出相关的图表，通过图表 趋势走向的直观观察。分析我国食品工业的大致现状，特别分析了我国食品工业中目前运 用外资的现状，以及一直以来外商投资于我国食品产业所带来的一系列影响与结果。通过 比对分析进一步验证了我国食品产业需多引入外资的迫切性。 第四部分：理论模型与数据。采用传统的生产函数构造理论模型。针对选取的影响因 素，进行指标构造，同时交代了数据的来源以及客观存在的数据盲点。 高洁：我国食品产业吸引外商直接投资影响因素分析 7 一 第五部分：进行我国食品产业吸引外商投资的实证分析。利用1 9 9 9 2 0 0 6 年食品加工 业、食品制造业、饮料制造业这三个次级食品产业部门的面板数据，借助e v i e w s 统计软 件进行基本的回归实证考察。 第六部分：计量结果的讨论。结合我国食品产业的特性，对模型分析后得出的我国食 品产业吸引外商直接投资的相关影响因素的实证结果，进行初步讨论。并给出简要的结论。 第七部分：研究结论和政策建议。总结上一章的研究结论，并有针对性的对引导外资 流向我国食品产业的健康发展提出政策性建议。 1 5 可能存在的创新与不足 1 5 1 可能存在的创新 研究视角的选取有所创新：目前从产业视角考察外商直接投资影响因素的实证研究还 非常有限。尽管也有一些研究但大多是以制造业为研究对象，具体到食品产业的外商直接 投资影响因素实证研究是屈指可数的，专门针对中国食品产业外商直接投资影响因素的实 证研究更是少而又少。 选取的研究主体比较有代表性和科学性：本文研究的主体摒弃了烟草业，而未像过去 的一般性研究，只注重食晶产业这样的一个中观概念，而忽视了烟草业是受我国国家政策 保护，目前并未向外商开放的这样一个微观层面问题。 1 5 2 存在的不足 1 9 9 8 年后，工业统计范围由按隶属关系划分改变为按企业规模划分，分为全部国有及 年产品销售收入5 0 0 万元以上非国有企业和非国有工业企业与非国有工业企业和年产品销 售收入在5 0 0 万元以下非国有工业企业两部分。这样统计年鉴中的很多数据指标发生较大 的改变，食品行业的细分行业指标从1 9 9 9 年起得到反映，这也是数据样本只能从1 9 9 9 年选 取的原因，而样本的跨度只有8 年可能会影响实证分析的效果，这实在是个遗憾。 扬州大学硕士学位论文 2 外商直接投资理论回顾和相关研究的国内外文献综述 8 2 1 外商直接投资理论回顾 处于主流地位的现代外商直接投资理论一直以来主要沿着两条主线发展：一条以产业 组织理论为基础，另一条则以国际贸易理论为基础。直到2 0 世纪7 0 年代后期，二者出现 了融合趋势。 2 1 1 以产业组织理论为基础的f d i 理论 ( 1 ) 垄断优势论( m o n o p o l i s t i ca d v 柚t a g cn 巧) 1 9 6 0 年，海默( s t e p h e nh h y m e f ) 的博士论文国内企业的国际化经营关于对 外直接投资的研究( 1 9 7 6 年发表) 在理论上开创了以外商直接投资为研究对象的崭新的 研究领域，首次论证了外商直接投资不同于一般意义上的外国金融资产投资，并提出以垄 断优势来解释美国企业对外直接投资的理论。此后，f d i 理论发展迅速，出现了众多理论 流派。海默的学说思想后来经过其导师金德尔伯格( c p 飚n d l c b e 略e r ) 以及约翰逊( h g j o h n s o n ) 、凯夫斯( r e c a v e s ) 、拉格曼( a m r u g m 觚) 等学者的补充，后来发展成为 完整的垄断优势理论。海默的垄断优势论摒弃了长期以来沿用的完全竞争的理论假定，是 f d i 理论的重大突破。但这一理论在适用范围上也有不足和局限性，缺乏普遍的指导意义。 那就是：研究对象主要是实力雄厚的美国跨国公司，难以解释不具备垄断优势的发展中国 家企业境外投资活动；而对拥有独占性技术优势的外国企业为什么不采用直接出口或者转 让特许权的方式去扩展自己的海外势力，而选择进行海外直接投资，垄断优势论则没有做 出合理的解释。 ( 2 ) 内部化理论( r n l en e o r vo fl l l t e m a l i z a t i 佣) 1 9 7 6 年由巴克莱圆( p e t e r j b u c l 【l e v ) 和卡逊( m a i kc c a s s o n ) 提出的内部化优势理论 以科斯的产权理论为基础，将外商直接投资理论的视角转移到了微观经济领域， r u g m 觚( 1 9 8 0 ) 将其称为“h ，i 的一般理论 。内部化理论是西方学者研究外商直接投资理 论的一个转折点，但内部化理论只强调了市场不完全对外商直接投资产生的意义，忽略了 市场竞争的积极方面对f d i 的促进作用，而且它也不能很好地解释外商直接投资的区位选 择及跨国经营网络的构架等问题。 。h 舯l s 叩h 蚰i l l k i n 把m t i o l i a l o p c r a t i 伽0 f n a t i o n “f i f m s ：a 咖d y o f d i r 。d f b i 印h v 酷妇舶t 【】d 】c 舢曲r i d g e m 九m r r p r 酷s 1 9 7 6 眦y ，p c t 盯j ，m a r k0 q 匹s 1 1 i ce c 咖伽此n r yo ft h e 删t i n a 曲n a l 勘t c i p f i s c 【d j n e wy o i k & m a r t 蛔sp r c 辐1 9 7 6 高洁：我国食品产业吸引外商直接投资影响因素分析 9 2 1 2 以国际贸易理论为基础的f d i 理论 ( 1 ) 产品周期理论( 1 1 l en c 0 巧o fp 川u dc y d e ) 1 9 6 8 年哈佛大学教授弗农( r a v m o n dv c m o n ) 提出的产品周期理论，把比较优势研究从 静态发展到动态，从流通领域发展到生产领域。他将产品生命周期分为产品创新、产品成 熟、产品标准化三个阶段，产品首先在母国生产，然后对外投资，最后返销回母国。企业进 行对外直接投资是企业在产品生命周期运动中为适应生产和竞争条件的变化而做出的必 然决策。该理论是第一个试图对跨国投资行为解释动态化的理论，科学地解释了战后美国 在西欧大量投资的原因。此理论也存在着缺陷：它是实证研究美国特定时期境外直接投资 的产物，并局限于高度创新的制造业等行业；该理论适用于解释企业最初作为一个投资者 进入外国市场的情况，但无法解释发展中国家的对外直接投资行为。 ( 2 ) 比较优势理论( n en e o r yo fc 0 m p a r a t i v ea d v 觚t a g e ) 1 9 7 7 年，日本一桥大学小岛清教授运用国际贸易比较优势原理，推论出投资国应按本 国边际产业( 即比较劣势产业) 顺序进行对外直接投资，即边际产业投资理论。从一国的 经济结构和产业结构调整的角度出发，采用动态分析的方法，解释发达国家对发展中国家 的以垂直分工为基础的对外直接投资。还揭示出转移到发展中国家产业结构的高度不仅取 决于跨国公司自身产业的结构高度，而且还取决于专业产业的比较优劣程度。但此理论以 投资国为分析对象，忽视了跨国公司的主动性；基本上排除了发展中国家赶超发达国家的 可能，不符合该理论对发展中国家之间的水平投资及发展中国家对发达国家的逆向投资的 现实。 ( 3 ) “雁行模式理论( h y i n gg e e s ep a t e m ) “雁行模式 是赤松要于2 0 世纪3 0 年代初创立的关于经济发展的一般理论，他认为，一 国某一产业的发展大致经历进口、当地生产、开拓出口、出口增长等几个发展阶段。在一 国范围内，雁行模式先是在生产低附加值的消费品产业出现，然后在生产资料产业出现， 继而整个制造业的结构调整均会呈现雁行变化格局。雁行形态理论所主张的是一种建立在 动态比较优势原则基础上的追赶型经济发展模式，主张在投资国与被投资国之间实施动态 的产业转移。它的局限性也是明显的，雁行形态只是一种过渡模式；对后发国来说，雁行形 态是一种追赶模式，而不是创新模式，因此有很大的风险；雁行形态的运行要求具有严格 的前提和约束条件。 ( 4 ) 投资与贸易替代论( n en e o r yo fi n v e s t m e n t 强dt r a d ei i l s t i t u t i o n ) 西方经济学者r a 曼德尔于1 9 5 7 年就跨国公司国际化经营中的贸易与投资的关系提 扬州大学硕士学位论文 1 0 出了系统的理论模型，并创立了投资与贸易替代论。投资与贸易替代论的主要内容是： 1 在两国生产函数相同的情况下，则国际贸易与国际投资表现为替代关系； 2 国际直接投资 起因于国际贸易，由于在自由贸易条件下，国际直接投资的基础不存在，其获利的条件也不 存在，故不会发生国际直接投资； 3 在替代关系发生的情况下，投资国方面将减少拥有比 较优势商品的生产和出口，转而增加拥有比较劣势商品的生产和出口，而东道国将增加拥 有比较优势商品的生产和出口，减少拥有比较劣势商品的生产和出口。这两种情况都具有 逆贸易性质，即起到减少国际贸易的作用。前者意味着国际直接投资取代国际贸易：后者 意味着为了达到维持本国充分就业及经济增长的目标而不得不增加具有比较劣势商品的 生产。跨国公司的对外直接投资会遇到各种投资壁垒，在投资壁垒和贸易壁垒并存的条件 下，投资对贸易的完全替代不可能是最佳的选择，使对外直接投资本身也成为较高成本的 国际经济竞争方式。该理论仅适用于经济水平相近的国家，为了绕开贸易保护主义障碍而 进行的直接投资，难以对其他类型的国际直接投资行为做出科学解释。 2 1 3 f d i 理论的融合：国际生产折衷理论( ，n l ee c l e c t i co fi n t e m a t i o n a lp r o d u c t i o n ) 1 9 7 7 年，邓宁 在一篇题为贸易、经济活动的区位与多国企业：折衷方法探索的 文章中，提出了区位优势理论，并首次提到“折衷 一词，后来在1 9 8 1 年国际生产与 多国企业著作中较为全面地阐述了国际生产折衷理论。该理论较全面地分析了企业境外 直接投资的动因和决定因素，并企图“创建一个关于国际贸易、对外直接投资和国际协议 安排三者统一的理论 。邓宁的国际生产折衷论由于综合性强、解释面广，被认为是迄今 为止最完备的跨国公司外商直接投资理论。但是，该理论也并非完美无缺：该理论无法解 释发达国家之间的相互直接投资；缺乏一个统一的理论基础，理论深度不够；主要从微观 的角度来展开分析，忽视了不同生产关系下境外直接投资性质与特征的差异；该理论强调 企业必须同时具有三种优势才能进行对外直接投资，其实企业对外投资的优势是相对的， 三种优势也具有某种替代性，在不同时具有三种优势的情况下，企业也可能进行对外投资。 2 2 外商直接投资影响因素研究的文献综述 2 2 1 国外学者相关研究 在外商直接投资影响因素分析的前沿领域，d u 姗i n g ( 1 9 7 31 9 9 3 ) 在一系列论著中 对影响外商直接投资的经济因素概括为：经济发展水平、经济结构、产业结构、经济集聚 d l l 衄i l i g ，j 0 h n h t h d c ，l o 叫i 饥0 f e c 加血a 嘶i i y 柚d n i c e ：a s 隐f 匝断姐日c c l r i c 砷p 删曲i z l 1 1 i c h 协删i 吐0 帕l 舢l o 斌i 伽o f e c 咖i i c a c l i v i t y b n d 伽1 9 7 7 d u 蛆i n gj 1 1 i cd c t 蜘n i i 瑚啦i n l 鲫i a 妇a ip m 血c t i 帆【j 1 0 婚斓e c 衄鲫l i cp a p e 隋1 9 7 3 、b l 2 5 ( 3 ) ：2 8 9 _ 3 3 6 高洁：我国食品产业吸引外商直接投资影响因素分析 1 1 _ 一 水平、人均收入、消费水平、市场规模、市场增长率、劳动力成本、原材料成本、通货膨 胀率、经济外向度、国内投资率、储蓄率、贸易顺差、偿债率、债务率等。d l l 衄i l l g ( 1 9 9 2 ) 还认为政府调控措施的范围和程度、各国的金融制度、东道国对外商投资的政策( 含关税 壁垒，税率) 、投资环境要素、政治安全性、国外市场与国内市场的差异程度，由于历史、 人文、语言、偏好、商业习惯等形成的心理距离、经济体制、政府政策以及资源配置的制 度安排等制度因素对外商直接投资的区位选择有重大影响。d l l l 肌i i l 矿( 1 9 9 6 ) 的研究还指 出，知识经济时代，无形资产尤其智力资本对外商直接投资的区位选择日趋重要。强化或 补充核心能力是外商直接投资区位选择新的动机，外商直接投资区位选择更看重影响因素 的综合性。 格林卡明汉( 1 9 7 5 ) 、库布林( 1 9 7 6 ) 、伯伯拉斯卡和皮尔斯( 1 9 9 0 ) 、斯威登伯格( 1 9 7 9 ) 、 埃古多( 1 9 7 8 ) 、邓宁( 1 9 9 0 ) 等经济学家对以g d p 为主要指标的市场规模进行了分析，发现 外商直接投资与市场规模的关系密切且呈正相关关系。乔恩和萨恩( 1 9 9 6 ) 对关税壁垒、出 口导向政策和政治风险对外商直接投资的影响进行了分析，结论是这些因子与外商直接投 资呈显著的正相关关系。托瑞斯( 1 9 8 5 ) 的研究发现：一国贸易顺差与外商直接投资显著负 相关。h e n i s z 和d e l i o s 则从新制度理论探讨了外商直接投资面临的不确定性。q u 和g r e e n 的 f i 膜型试图提出一个更加综合的外商直接投资区位理论框架，即公司特定因素 ( f i 彻s p c c i f i cv a l f i a b l e s ) 和区位特定因素( 也称为环境变量) ( l 0 c a t i o n s p e c i f i cv a r i a b l e s ) 决定 f d i 区位选择的模型。这模型对影响因素的分类具有独特性，概括具有综合性。首次将公 司规模和产业结构纳入f d l 区位的影响因素系统来整体考虑。k e v i i ih o n 酉i nz h 觚g ( 1 9 9 9 ) 在研究大量外资涌入中国的原因时，分析了来自亚洲资金与欧美资金的影响因素，结果发 现亚洲资金更看重我国的工资成本；欧美资金更看重我国广阔的市场，对我国g d p 的增长 率反应更敏感。l 肋n a r dk c h e n g 和y u mk k w a n ( 1 9 9 9 ) 在研究外商直接投资的区位选择时， 运用中国的数据，分析得出外商直接投资具有很强的聚集效应，并且巨大的市场、良好的 基础设施、经济特区政策对吸引外商直接投资有巨大的吸引力，而工资的影响并不显著。 l k c h e n g 和y k k w 柚 ( 2 0 0 1 ) 通过估计从1 9 8 5 到1 9 9 5 年间在中国的2 9 个区域中国对外 直接投资( f d i ) 的决定因素的影响，发现大区域性市场、好的社会基础设施和优惠政策 有正效应，而工资成本对国外直接投资有负效应，教育的影响为正但在统计上是不显著 的。d e 姗o tk a h y ，s t e p h e np a v e l i n ( 2 0 0 3 ) 以企业竞争动机为考虑对象，建立a 、b 两国，l 、 ：d i i 皿吨j ，r n a h n ei n v 髂t m 胁td c v e l 叩m c n t p a m 唧i s c d ：s 锄cc m c r g 崦i 蜘岱【a 1 h d 饥1 9 9 6 ”c l i e n g ，l k ，y k ，酗硼w h a l m m cd e t e m i n a i i 咄o f m cj 蚴曲no f f o r c i 印d i r c c i 如c s t 雠m o f 血c o i n 鼬c x p e i i 锄田蛔i 删l o f h t e m a t i 伽一 e n o m i c s 2 1 扬州大学硕士学位论文 1 2 2 两种商品模型，分析得出彼此国家之间相互投资的激烈竞争、相互的示范效应会导致同时 在一个国家进行直接投资。b m c r l e v e d e 和k s c h 0 0 1 1 s ( 2 0 0 4 ) 利用转型中国家的面板数据研 究了外商直接投资的决定因素。他们主要考虑国家风险、单位劳动成本、东道国市场大小 等因素对外伤直接投资的影响，并专门考察了欧盟一体化进程中的情况。 2 2 2 国内学者相关研究 国内也有不少学者对外商直接投资的影响因子进行过分析研究：吴能全( 1 9 9 5 ) 、鲁 明泓( 1 9 9 7 ) 、张纪( 2 0 0 6 ) 验证了工资成本与外商直接投资之间存在着负相关的关系。 王元龙( 1 9 9 8 ) 、桑百川( 2 0 0 0 ) 、卢进勇( 2 0 0 2 ) 、王瑛和崔新健( 2 0 0 2 ) 、张琦( 2 0 0 3 ) 都认同外商直接投资和税收等激励措施之间并没有明显的正相关关系，认为“税收政策仅 仅是吸引外商直接投资的甜点 ，并不能真正提高外商直接投资的流入。贺灿飞 ( 2 0 0 1 ) 和魏后凯( 2 0 0 1 ) 认为外商在华直接投资的区位选择取决于信息成本、集聚经济以及人力资 本等变量，并且外商直接投资的集聚效应是可以创造的。一经建立，可以通过发挥其外部 规模经济而不断加强，即具有路径依赖的特征。对于良好的基础设施可以降低跨国公司的 运营成本，也是东道国吸引外商直接投资的影响因素之一。在这个观点上，张长春( 2 0 0 2 ) 得出了不同结论，他的解释是：一方面基础设施因子相较于其他所选因子而言影响不是太 大；另一方面则由于我国基础设施经过几次较大规模的投入后，在短期内得到很大改善， 即基础设施具有长期增长缓慢、短期快速增长的特征，这使得其与稳定增长的外商投资之 间不存在显著的正相关关系。许罗丹、谭卫红 ( 2 0 0 3 ) 借助邓宁的区位优势理论，构建局 部调整模型，分析了影响外商直接投资集聚的因素。发现经济水平、居民消费水平、基础 设施建设水平和市场容量等对我国吸引外商直接投资有着正面影响，但工资水平的影响并 不显著。梁琦( 2 0 0 3 ) 基于空间经济理论讨论了关联效应、贸易成本与跨国公司之间的关系， 认为优惠政策不再是吸引外资的主要因素，地区的开放度和产业集聚所产生的关联效应， 才是外商投资区位选择的最主要的驱动力，低层次的专业化并不对吸引外商直接投资有 利。另外韩剑 ( 2 0 0 5 ) 等人对江苏省的外商直接投资进行了实证分析，发现集聚效应对吸 引f d i 有着重要的影响。吴先华、胡汉辉1 1 ( 2 0 0 5 ) 研究了交通设施、金融深化、制度变迁 崔新建外商对华直接投资的决定因素【m 北京：中国发展出版社。2 0 0 1 贺灿飞，魏后凯信息成本、集聚经济与中国外商投资区位棚中国工业经济2 1 许罗丹，谭卫红外商直接投资集聚效应在我国的实证分析川管理世界2 0 韩剑外商直接投资地区集聚效应的实证研究唧国际贸易问题瑚惦 1 l 吴先华，胡汉辉交通设施、金融深化、制度变迁、人力资本与f d i 之间关系的实证研究 j 国际贸易问题2 0 0 5 高洁：我国食品产业吸引外商直接投资影响因素分析 1 3 及人力资本与f d i 之间的关系，并做了实证研究，认为外商直接投资的流入与基础设施的 改善、金融的深化、人力素质的提高等因素关系不大，而与制度的变迁存在着相互的引致 关系，而且外商直接投资促进了金融的深化。胡振华、符胜斌1 2 ( 2 0 0 3 ) 以我国3 0 个省、 市、自治区( 西藏、台湾除外) 为研究样本从实证角度采用因子分析法进行了分析，认为现 阶段市场规模、市场化水平是影响外商直接投资在我国分布的主要原因。张长春对全国3 0 个地区2 0 0 0 年3 0 个投资环境因子进行分析发现外商直接投资分布主要由地区的经济外向 度、应用性科技发展水平和通信设施状况决定。 2 2 3 对现有研究的思考 到目前为止，国内外经济学家对包括政治风险、宏观经济政策、市场规模、劳动力成 本、贸易自由度、基础设施、文化差异在内的外商直接投资影响因子进行的研究中，由于 各自研究的样本大小不同和分析方法的差异，相同因子对外商直接投资的影响结论并不相 同。此外在对外商直接投资影响因素的区位研究中，虽有不少实证研究，但远远不能满足实 践的要求，因而距成熟的理论体系尚存在相当长的距离。 2 3 食品产业吸引外商直接投资影响因素研究的文献综述 2 3 1 国外学者相关研究 h o r s t l 3 ( 1 9 7 4 ) 采用美国1 9 7 1 年3 6 家大型外国企业的数据，对流入美国食品产业的外商 直接投资影响因素进行研究后发现：企业资产规模、广告集中度、产业集聚度是f d i 流入 美国食品产业的重要影响因素，同时强调产业整体研发( r & d ) 水平的重要性。c o 衄0 r 和 m a t h e r ( 1 9 7 8 ) 采用1 9 7 5 年美国8 6 家企业在国外食品、饮料和烟草产业部门的直接投资数据， 研究后发现，企业销售规模、广告集中度、全球化生产经验、研发集中度、产业的销售增 长对外商直接投资有显著的积极影响，而利润、东道国市场份额对f d i 没有太大的解释力， 同时强调企业在高速增长的行业中更易于进行对外直接投资。随后，c o i l i l o r ( 1 9 8 1 ) 又采用 了1 9 世纪7 0 年代中期美国1 2 0 家最大的外国食品企业的数据，对流入美国食品和烟草产业 部门的外商直接投资影响因素进行了实证研究，。结果发现，母国的人均广告费支出、食品 和烟草产业部门的广告集中度、企业的销售规模、企业销售的多样性指数、企业销售的专 1 2 胡振华，符胜斌基于因子分析模型的外国对华直接投资研究川统计与信息论坛2 0 0 3 ( 5 ) 1 3 w 妇n i 蛔t e d 咖珊i 删吣o f f b ”i p d i 嘲h 、懵蚰m 毗i n t h c f b o dh l i u s i r y ：1 n h e c a 辩0 f p n h m d 川粕呻吣i 鹏路2 1 3 8 3 3 9 5 扬州大学硕士学位论文 1 4 业化程