（会计学专业论文）我国上市公司审计市场结构与审计质量的相关研究.pdf

北京交通大学硬士学位论文 摘要 近年来，资本市场连续的出现“财务欺诈寨”，使人们对注册会 计师的公信力及专业能力表示置疑，如何提高审计质量成为国内乃至 国际社会关注的焦点。影响审计服务质量因素很多，在我国，其中不 合理的审计市场结构也是导致审计质量不高的原因之一。 根据产业组织学中的s c p ( s t r u c t u r e - - c o n d u c t - - p e r f o r m a n c e ) 理 论：在不同结构的市场上，企业间的竞争状况不同，从而导致企业的 市场行为也不同，而企业的市场行为又直接影响着该行业的业绩。本 文将产业组织学的s c p 理论运用到我国审计市场结构中通过分析我 国审计市场结构的集中度、地域性、专业化、事务所规模及其对审计 质量的影响，提出了构建“寡占型”审计市场结构的建议，并进一步 从培育市场的需求，加强市场供需双方的监管等方面来完善我国审计 市场结构，提高审计质量。 论文共分为五部分： 第一章介绍研究背景、研究思路及主要内容。 第二章主要介绍审计市场结构的基本理论及其与审计质量的内 在联系，是分析审计市场结构影响审计质量的理论基础。 第三章运用描述性统计的方法，通过1 9 9 8 年以来我国审计市场 公布的有关数据，分析我国审计市场的变化趋势，总结出我国审计市 场结构的特点：集中度低、地域性强、专业化程度低、事务所规模过 小，并简单分析了其形成原因。 第四章是本文的核心内容，详细分析审计市场结构的集中度、地 域性、专业化程度、事务所规模如何影响会计师事务所的行为，最终 影响审计质量。并认为：要提高我国审计服务质量，应该提高审计市 场集中度，打破地域分割，扩大事务所的规模，走专业化的道路。 第五章在此基础上提出了改进我国审计市场结构的建议和措施， 以提高审计服务质量。 关键词；审计市场结构、审计集中度、事务所规模、审计质量 目录 a b s t r a c t d u et oe v e n t so ff r a u d u l e n tf i n a n c i a ls t a t e m e n t sh a p p e n e dr e c e n t l yi n t h ec a p i t a tm a r k e t t h ep u b l i ci ss u s p i c i o u so fc p a ，st r u s t w o r t h i n e s sa n d p r o f e s s i o n a la b i l i t y h o wt oi m p r o v et h e a u d i tq u a l i t yi sa l w a y st h ef o c u s t h a ta r ec o n c e r n e dj nc h i n a , e v e ni nt h ew o r l d a sw ea l lk n o w n ，t h e r ea r e m a n yf a c t o r sw h i c ha f f e c tt h ea u d i tq u a l i t y o n e o ft h e mi s a u d i t i n g m a r k e ts t r u c t u r e i m m o d e r a t ea u d i t i n gm a r k e ts t r u c t u r ei nc h i n ai so n eo f r e a s o n sw h yt h ea u d i tq u a i l t yo fc h i n ai sn o tg o o d a c c o r d i n gt os c pt h e o r y ( s t m c t u r e - c o n d u c t - p e r f o r m a n c e ) ，d i f i e r e n t m a r k e ts t u c t u r e ，d i f f e r e n tc o m p e t i t i o na m o n gc o m p a n i e s ，w h i c hl e a d st o d i f f b t e n tc o m p a n i e sc o n d u c t j f le n dt h em a r k e tp e r f o r m a n c ej sd i r e c t l y i n f l u e n c e d n i st h e o r yi sa l s oa p p l i e da u d i t i n gm a r k e t 1 1 1 i sp a p e rm a i n l y i l l u s t r a t e st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i t i n gm a r k e ts t r u c t u r ea n da u d i t q u a l i t y , t h e ng i v es o m es u g g e s t i o n st om e l i o r a t ea u d i t i n gm a r k e ts t r u c t u r e t op r o m o t ea u d i tq u a l i t y i ti n c l u d e sf i v ec h a p t e r s ： t h ef i r s tc h a p t e rs h o w st h eb a c k g r o u n da n dm a i nc o n t e n to fr e s e a c h t h es e c o n dc h a p t e li n t r o d u c e st h et h e o r ya b o u ta u d i t i n gm a r k e t s t r u c t u r ea n di n h e r e n tr e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i t i n gm a r k e ts t r u c t u r ea n d a u d i tq u a l i t y t h et h i r dc h a p t e ra n a l y z e st h ep r e s e n tc o n d i t i o n so fa u d i t i n gm a r k e t s t r u c t u r ei nc h i n aa c c o r d i n gt ot h es t a t i s t i cn u m b e r sr e l a t e dt oa u d i t i n g m a r k e t ，a n ds u m m a r i z e ss o m ef e a t u r e s ，s u c ha sl o wa u d i tc o n c e n t r a t i o n ， o b v i o u sr e g i o n a lc o n f i n e m e n t ，i n f e r i o rs p e c i a l i z a t i o n ，s m a l lc p af i r m s s i z e i na d d i t i o n ，t h er e a s o n sf o rf o r m i n gt h i sk i n do fi l i a r k c ts t r u c t u r ea r c i n v o l v e d t h ef o r t hc h a p t e r , f r o mf o u rr e s p e c t ss u c ha sa u d i tc o n c e n t r a t i o n ， r e 西o n a lc o n f i n e m e n t ，s p e c i a l i z a t i o na n dc p af i n n ss i z e ，p o i n to u tt h a t t h e r ea r et h ed i f f e r e n t i a t i o no fa u d i tq u a l i t yu n d e rt h e s ef a c t o r si n f l u e n c e f i n a l l yac o n c l u s i o na r ed r a w nt h a ti ti sn e c e s s a r yt op r o m o t ea u d i t c o n c e n t r a t i o n ，b r e a kr e g i o n a lc o n f i n e m e n t ，e n l a r g e c p af i r m sa n d e n h a n c es p e c i a l i z a t i o nj e v e ls oa st oi m p r o v ea u d i tq u a l i t y 肌el a s tc h a p t e rp r o p o s e st os e tu pm o n o p o l ys t r u c t u r ei na u d i t i n g m a r k e to i ll i s t e dc o m p a n ya n dp r o v i d e ss o m ej d e a so nh o wt oe s t a b l i s ht h e r i 曲ta u d i t i n gm a r k e ts t r u c t u r ej nc h i n a k e y w o r d s ：a u d i t i n gm a r k e ts t r u c t u r e ，a u d i tc o n c e n t r a t i o n ，c p a f i r m ss i z e ，a u d i tq u a l i t y !茎：2 7 王s 0 8 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导 下进行的研究工作及取得的研究成果。尽本人所知，除 了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北 京交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的 材料。与我一起工作的同志对本研究所做的任何贡献已 在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 本人签名：显魁皂 日期：删年；月o 日 1 绪论 1 1 研究背景 从1 9 8 0 我国恢复注册会计师制度至今，注册会计师行业经历了 近二十多年的发展，尤其在中国证券市场的促进下，得到了更加充分 的发展。 但是近几年来，证券市场上发生了一连窜“假账事件”。在中国 证券市场上从“琼民源”到“红光实业”再到“银广厦”，在美国证 券市场上从“安然”到“世通”等这一系列注册会计师参与造假的事 件使社会公众对注册会计师的公信力及专业能力提出质疑，一度引起 资本市场的恐慌。在国际审计市场上安然审计的失败，除了使安然公 司的投资者和广大员工遭受巨额经济损失外，也使长期为其提供审计 鉴证和咨询服务的安达信会计师事务所倒闭。因此，如何提供高质量 的审计服务，不仅是证券、审计市场的发展需要，同时也是每个会计 师事务所赖以生存和发展的基本条件。 要提供高水平高质量的审计服务，不但要有较为完善的审计制度 体系，政府监管部门有效的监管措施，注册会计师在审计过程中所保 持的足够的职业谨慎、独立、客观公证。而且也需要有合适的审计市 场结构。 夏冬林在我国审计市场的竞争状况分析中指出：目前我国审 计质量不高的原因之一是因为竞争性的市场结构。可见不合适的审计 市场结构也会影响到会计师事务所的发展规模，危害到审计独立性， 最终会影响到审计质量。因此有必要进一步探讨我国审计市场结构对 审计质量的影响。目前，我国注册会计师审计市场结构呈现出何种型 态，它对注册会计师审计质量和可信性、对财务报表的决策价值和审 计信息的风险预警功能，乃至对注册会计师职业界自身的长期发展具 有什么样的影响? 根据现实需要和其他国家的审计市场发展规律，我 国应培育何种合理的上市公司审计市场结构? 又如何培育? 这些正 是本文要进行认真研究的问题。 北京交通大学硕士学位论文 1 2 研究意义 证券市场运行的有效性和安全性在很大程度上依赖于市场信息 的质量，而审计市场提供的服务就是对市场信息的质量做出评价，它 所传递的信息对证券市场起着关键性的作用。因此确保审计市场提供 高质量的服务，不仅关系到审计行业自身的兴衰存亡，还直接影响到 证券市场功能效率的发挥。 我国审计市场是在1 9 9 8 年完成脱钩改制后，才真正走上了市场 化的道路，时至今日，已经有了很大的发展，但是在这个过程中，也 凸现了许多问题。比如：审计收费的恶性竞争影响审计独立性、审计 质量及审计市场的地域分割等，这一系列的问题都牵涉到审计市场本 身的竞争状况，直接影响到审计市场的绩效。而对审计市场结构的分 析研究是了解审计市场竞争状况的基础，因此，研究我国审计市场结 构的现状与提高审计质量水平之间的关系，对于改善我国目前的执业 环境，完善我国审计市场结构具有重要的现实意义。 1 3 研究思路与主要内容 根据产业组织学中的s c p ( s t r u c t u r e - - c o n d u c t - - p e r f o r m a n c e ) 理 论：在不同结构的市场上，企业间的竞争状况不同，对市场价格的影 响也不同，从而导致企业的市场行为也不同。而企业的市场行为又直 接影响着该行业的业绩。相应的在审计市场上，市场结构会对会计师 事务所的行为产生影响，从而影响审计质量、审计收费等审计市场的 绩效。本文正是运用这种思路来分析我国审计市场结构对审计行业的 影响。对于审计市场而言，其业绩就表现为提供高质量的审计服务， 为更多的“消费者”服务。 因此，本文首先引入了经济学中“市场结构”的观点，对审计市 场结构的基本概念和度量指标做了简单介绍，在此基础上，通过对 1 9 9 8 年- - 2 0 0 3 年有关数据的统计分析，描述了我国审计市场结构的 特征，并详细分析了审计市场的集中度、审计市场的地域性、审计市 场行业专门化、会计师事务所的规模等方面对审计质量的影响，最后 提出一些建议和措施，以逐步完善我国审计市场结构，提高审计质量， 更好的适应经济全球化的发展趋势。 审计市场结构的基本理论 审计市场结构的基本理论 2 1 审计市场结构的界定 在对审计市场结构进行界定时，我们首先引入市场结构的概念。 市场结构是产业组织经济学中的基本概念，是指特定的市场中， 企业间在数量、份额、规模上的关系，以及由此决定的竞争形式。微 观经济学中按照竞争程度这一标准，从厂商数目，产品差别程度，进 入市场的难易程度以及厂商对产量和价格的控制程度等方面将市场 结构分为四类：完全竞争，垄断竞争，寡占和完全垄断。当一个市场 有许多潜在的买者和卖者，并且没有进入或退出壁垒时，这种市场结 构是完全竞争的。当一个企业向许多买者销售，而且没有新的卖者能 够进入时，这个企业是处于垄断地位的。如果在面对来自其他企业的 竞争时，卖者仍能影响价格，那么市场结构就是寡占或是垄断竞争的。 寡占者是指具有足够壁垒能防止新企业进入的市场上的一小组企业， 如果没有足够多的进入或退出壁垒，那么市场就是垄断竞争。表2 一i 显示了市场结构的基本分类及其依据。 表2 1 基本市场结构 市场结构完全竞争垄断竞争寡头垄断完全垄断 ( 寡占) 竞争要素 厂商数量 很多较多 较少唯一 控制价格能力无弱较强强 产品差异大小无有无，有 进出市场的难易程度很易较易较难很难 对审计市场结构而言，它是指审计市场中，不同规模的会计师事 务所之间所占有的市场份额、所形成的专业化程度、规模上的关系， 以及由此决定的竞争形式。审计市场作为服务市场，同样可以按照上 北京交通大学硕士学位论文 述方式划分为完全竞争，垄断竞争，寡占和完全垄断四种类型。 在探讨审计市场结构时，还需要界定审计市场的主体和客体。一 般的商品市场，买卖双方构成市场的主体，商品是客体。那么构成审 计市场的主体和客体又是什么呢? 我们知道，审计的产生源于企业生 产经营的所有权与经营权分离。企业所有者投资办企业，追求的是资本 的增值。谋求资本的增值是通过经营者进行生产经营活动求得利润最 大化。由于投资者和经营者的利益依赖于利润最大化，目标是一致的。 但由于所有权与经营权分离，企业债权债务和实现利润的真实情况是 经营者单方提供的，这就需要作为中介机构的第三者一会计师事务 所，给予审计查验，作出客观、公正的鉴证。所以审计市场的主体是经 济利益关系双方和审计机构三者构成的。审计市场的客体为会计师事 务所提供的审计报告。它是注册会计师按照独立审计准则的要求，在 实施了必要的审计程序后，以经过核实的审计证据为依据而整理编制 出来的，用于对被审单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。 需要说明的是，我国审计服务市场，审计业务有很多种，根据其 服务对象的性质不同可以分为上市公司审计市场业务和非上市公司 审计市场审计业务。只有具备证券期货资格的会计师事务所才有可能 对上市公司进行审计，上市公司和非上市公司审计业务在两类( 具有 证券期货资格和不具有证券期货资格) 会计师事务所之间不存在替代 效应，因此上市公司与非上市公司审计市场可以视为两个相对独立的 子市场。在我国审计市场中，上市公司的年报审计是我国审计市场的 核心业务，同时还是一种标准化程度较高的法定审计业务，具有较强 的可比性。在研究审计市场结构时我们选择上市公司年报审计市场作 为本文研究的对象。因此本文所说的审计市场结构如果没有特别说 明，指的是我国上市公司年报审计市场结构。 2 2 决定审计市场结构的主要因素 一个特定的市场属于哪种市场结构类型，一般取决于以下几个因 素：市场集中度，规模经济性和进入壁垒。前两个因素主要是反映特 定市场中企业间的相互关系或特定市场的规模、数量分布特征。后一 个因素主要是反映市场中企业与市场外潜在的竞争企业的关系。 审计市场结构的基本理论 ( 1 ) 市场集中度 市场集中度是指某一特定市场中少数几个最大企业所占市场份 额之和。传统的产业组织理论认为，市场集中程度作为市场结构的一 个重要因素对企业行为和经济绩效的影响很大，其影响方式：市场集 中度越高，大企业的市场支配力越强，从而行业利润率越可能高于平 均利润率。对此，登姆塞茨( h d e m s t e t s ) 做过实证研究，并得出结 论认为：当市场集中度率超过5 0 以后，行业间的报酬率与集中度率 成正相关。衡量一个市场集中度的高低可以使用两种方法：一种是绝 对法；二是相对法。绝对法即直接计算前几位企业在市场中份额，主 要反映了领先企业的集中程度，却忽略了整个市场所有企业的数量和 规模不均齐的程度；而相对法虽然较好的反映了该市场企业规模的差 异程度，却末顾及到领先企业的集中程度。 有鉴于此，本文采取绝对法来描述我国审计市场的集中程度。 ( 2 ) 规模经济性 规模经济性是指伴随着生产能力的扩大而出现的生产批量的扩 大和成本的降低，或者说成本相对于收益生产的弱增效应。它产生于 现代社会化大生产条件下，与寡占型市场结构相对应的大批量生产经 营体系，也是决定市场结构的重要因素之一。由库诺寡头垄断模型可 知：在短期中，当市场规模一定时，企业数目越大，企业产量份额就 越小，同时均衡价格也就接近于边际成本，从而整个市场的效率也就 越高。但是上述结构只适合于短期均衡，在长期中，其他条件不变的 情况下，长期均衡的企业数目会随着最低经济规模的增大而变小。也 就是说，规模经济越显著，市场集中度也高，如果不考虑市场集中度 对竞争和市场绩效的不利影响，那么生产的规模经济性越强，此行业 本身就越有一种内在的集中趋势。 因此人们假定：在一个生产同质产品，价格竞争、需求呈价格刚 性的市场中，只有那些有明显成本优势的企业才能在一个较长的时期 内获取稳定的市场份额，成本优势可归功于规模经营。研究者们用这 种方法来分析不同的审计市场，以探明在规模经营和事务所的市场份 额及新增市场份额之间是否存在关联度，以探讨审计市场是否存在规 模经济。e i c h e n s e h e ra n dd a n o s ( 1 9 8 1 ) 在控制基础性行业的情况下，分 析了会计师事务所在5 4 个行业中执业的集中程度。结果他们发现在 北京交通大学硕士学位论文 受管制的行业和i p o ( 首次公开发行股票的企业) 中会计师事务所执 业的集中程度很高，有可能存在规模经营的机会。 尽管没有找到关于规模经济的直接证据，但学者们的研究表明可 能在受管制的行业，i p o 市场和其他行业中的大客户市场中，大事务 所普遍存在规模经济。大事务所由于具有规模经营而具有审计成本优 势。实际上，我们也可以发现，随着审计次数的增加，审计经验的逐 渐积累，审计业务中存在的交易成本和启动成本会不断下降，从而带 来规模经济性。 ( 3 ) 进入壁垒和退出壁垒 任何降低潜在进入者动机和能力的因素都构成进入壁垒。作为进 入壁垒研究之父的贝恩( j s b a i n ) 将进入壁垒的定义为：使潜在进入 者处于已存在厂商相比不利于竞争的地位和使已存厂商能长期获取 常态利润的因素。相比之下，斯蒂格勒的定义更为狭窄，他认为进入 壁垒是一种生产成本( 在某些或每个产出水平上) ，这种成本是打算 进入这一行业的新厂商必须负担而在该产业内的厂商无需负担的。但 进入壁垒的问题，不能仅从经济学的角度来考虑，还应该将政策、法 律和技术等非经济性因素包括进来。进入壁垒可分为结构性进入壁 垒，行为性进入壁垒以及法律政策等方面的壁垒。结构性进入壁垒包 括：不论常量怎样变化，原有企业都能以比新企业低的单位成本从事 生产和经销活动的绝对成本优势壁垒。进入企业只有占到行业产量的 很大份额之后才能得到获得规模优势而形成的规模经济壁垒；进入某 一市场( 行业) 所必须的资本投资构成的必要资本量壁垒以及产品高 度差异化造成的产品差异壁垒。行为性进入壁垒大多是原有企业为阻 止新企业进入市场而主动采取相应策略行为所形成的。主要是包括阻 止进入行为和驱除对手行为。法律政策性进入壁垒是指国家通过立法 和制定政策，从而禁止和限制某些厂商进入一些特定行业所形成的进 入壁垒。 退出壁垒是指某一特定行业中的某企业主动或被迫退出该行业 时所花费的成本。构成退出壁垒的因素主要有：沉淀成本过大，职工 解雇难度大即法律或政策上受限制。 相对于其他产业，审计服务业市场的进入壁垒是较低的，只要具 备专业资格、符合管制当局的从业条件就可以从业。会计师事务所的 审计市场结构的基本理论 规模可大可小，这就造成了审计市场的市场格局上，既有大型会计师事 务所如“四大”存在，也有大量的中小型事务所存在并与“四大”争 夺份额。而且，理论上事务所可以进入任何一个产业争夺客户。而在位 者隔离竞争对手的一个常用的策略性行为便是提高产业进入壁垒，阻 止进入者的进入。如：进行产业化投资，形成规模经济，对进入者构 成绝对成本优势壁垒。 审计服务业属人力密集型产业而非资本密集型产业，因此其资本 退出壁垒不高。此外，会计师事务所一般采用的是无限合伙制组织形 式，不存在制度退出壁垒，只有在产业的盈利状况不断恶化，才会导 致部分事务所的退出。 2 3 衡量审计市场结构的指标 市场结构主要考察的是某一行业内各企业间市场份额的分布。在 s c p 研究中，衡量市场结构主要是产业集中化指数( c o n c e n t r a t i o n i n d e x ) 。最常见的产业集中化指数包括：n 厂商集中化比率( c r n ) ， 赫芬达尔一赫希曼指数( h h i ) 和熵指数( e i ) 。 g i l l i n ga n ds t a n t o n ( 1 9 7 8 ) 宅e 研究澳大利亚的审计市场结构时，就 采用了n 厂商集中化比率( c r n 指数) 、赫芬达尔一赫希曼指数( h h i ， 简称h 指数) 两个指标。 ( 1 ) 厂商集中比率( c r 。) n 厂商集中比率( c r n 指数) 是指行业中市场份额最大的前n 位 厂商的有关数值占整个市场或行业的份额之和。该指标以最活跃的几 个大事务所的市场占用率来衡量市场的集中程度。公式2 - 1 ： 职= 了r ( n m ) 其中r i 代表厂商i 的市场份额了r i = 1 何 市场份额可以是客户数比例，也可以是市场销售份额等指标。 m 是该行业中所有企业的数量，且排列企业使得r 1 r 2 r 3 r n r m 。 北京交通大学硬士学位论型 选取前多少名厂商来计算集中比率是根据研究需求来决定的。目 前研究中常用的是四厂商集中比率( c r 4 ) 和八厂商集中比率( c r 8 ) 。 ( 2 ) 赫芬达尔一赫希曼指数( h i l l 。) 赫芬达尔一赫希曼指数( h h l l l ) 指数等于诸厂商市场份额的平方 之和。该指标是用来衡量整个审计市场集中程度的指标，公式2 - 2 ： 脚一2 善 + l ) 2 n m ， 其中q 表示企业i 的市场份额。市场份额可以是销售额，主营业 收入，l 表示n 个企业总的市场份额。 因为q i t i 小于1 ，将其平方后相加则相对增加了市场份额较大 的会计事务所对h h i 值的影响，而减少了市场份额较小的会计师事务 所对h h i 值的影响。在某种程度上，h h i 值着重分析审计市场份额的 分布，更明确的说明了会计师事务所之间的竞争状况。在2 0 世纪8 0 年代以来，t 被美国司法部和联邦贸易委员会使用，用来评估企业 兼并对市场竞争状况造成的影响。于是越来越受到学术界的重视。 为了取数的方便，本文采用c r n 来分析我国上市公司审计市场结 构的集中度。 2 4 审计市场结构的相关研究 ( 1 ) 国外有关审计市场结构的研究 在美国，民间审计经过长期的自由竞争发展，进入二十世纪七十 年代，由于“八大”( b i g e i g h t ) 会计公司的形成及其业务量急剧增 长，审计市场格局发生了变化。美国审计职业界对民闻审计市场当时 的竞争现状产生了怀疑，认为民间审计的发展由自由竞争而转入垄断 竞争，具体而言，指责“八大 厶计公司垄断审计市场，并由此引起了 全社会的关注。 早期的研究者主要是描述不同的会计师事务所在某一时点所占 有的市场份额，试图对八大会计公司的存在是否形成行业垄断这一共 同关注的问题作出理性的分析和解答。z c f f 柚df o r u m1 9 6 7 年发表在 审计市场结构的基本理论 ( t h ea c c o u n t i n gr e v i e w ) 的论文是审计市场结构研究的开山之作。 该论文选取了美国1 9 6 4 年由3 2 家审计公司审计的6 3 9 家上市公司作 为样本，涉及了工业、商业、运输和公用事业等四个美国当时最大行 业类别中的三十八个具体的行业，试图通过分行业列举审计客户的分 布来描述美国民间审计市场上八大审计公司的活动情况。他们采用审 计集中度刻画每家公司的市场占有率，分别用：审计客户公司的销售 收入、资产规模、净收益以及客户个数计算百分比率，然后从不分行 业类别、分4 个行业类别到分3 8 个具体行业逐步深入细化( 在按具 体行业时没有采用审计客户个数计算百分比率) 。论文研究的目的一 方面在于客观的描述民间审计市场的结构，另一方面在于深入考察了 审计公司的专业化问题( s p e c i a l i z a t i o n ) 。最后他们得出的结论是：从 总的情况来看，美国民间审计市场以百分比表征的集中度高，“八大” 取得了垄断地位，但是在不同的行业之间差别较大，对于不同的审计 公司而言，存在审计业务的专业化。 r h o d ec t a 1 ( 1 9 7 4 ) 和s e h i f f a n d f r i e d ( 1 9 7 6 ) 采用了与z e f fa n d f o s s u m 相近的方法，针对的仍然是美国民间审计市场，不同的是， r h o d ee t a 1 ( 1 9 7 4 ) 的样本数据涉及1 9 7 1 年的6 1 9 家上市公司，s c h i f f a n df r i e d ( 1 9 7 6 ) 的样本数据涉及的是1 9 7 2 年的6 5 0 家公司。虽然 s c h i f fa n df r i e d ( 1 9 7 6 ) 发现，1 9 6 4 1 9 7 2 年期间，八大审计公司之 间存在着客户变更情况，尤其是以安达信审计公司的获得其他七大审 计公司的审计客户最多，但r h o d ee t a 1 ( 1 9 7 4 ) 和s c h i f fa n df r i e d ( 1 9 r 7 6 ) 基本上得出了相同的结论：八大审计公司在1 9 6 4 1 9 7 1 ( 1 9 7 2 ) 期间，其在审计市场上的总体地位以及按行业分类所体现出 的专业化程度均未发生显著变化。 这些早期研究中所运用的方法成为后续研究很好的导引。但是其 重点是单个事务所和市场的垄断行为而非整个市场的买方垄断程度。 它的局限性在于： ( 1 ) 每个研究者均用入选5 0 0 强的大企业作为对整个审计市场 的替代，没有考虑小客户市场的存在。 ( 2 ) 每项研究均以客户的数目以及客户的三项财务指标，即资 产、收入、净收益来作为衡量事务所集中程度的指标，由于研究者认 为客户的总营业收入指标在会计计量方面最少含糊性，因而在这类研 北京交通大学硕士学位论文 究中该指标最受重视，但是为什么作出这样的选择，尚缺乏理论上的 逻辑支持。 g i l t i n ga n ds t a n t o n ( 1 9 7 8 ) 研究了澳大利亚的审计市场结构。跟 以前的研究相比，这项研究有了两大进步。其一，其样本选择并非局 限于澳大利亚大公司；其二，在该项研究中，研究者采用了两个代表 集中程度的指标，一个是c r n 指数( n f i 衄c o n c e n t r a t i o nr a t i o n ， 指的是某行业中前n 家最大企业的有关指标所占的行业比重) ，另一 个指标是赫芬达尔指数( h e r f i n d a h ii n d e x ，以下简称h 指数) 。c r n 指数以最活跃的几个大事务所的市场占有率来衡量市场的集中程度； 而h 指数是用来衡量整个审计市场集中程度的指标，它以活跃于该行 业而其行为方式又不一样的会计事务所个数表示。 s h e p h e r d ( 1 9 9 0 ) , 认为c r 4 大于6 0 就是严重的卖方垄断，而低于 4 0 则是轻微的卖方垄断，并指出，较高的市场占有率提高了市场参 与者“共谋”的可能性，也提高了加以监管的必要性。 国外审计学者关于审计市场结构的研究，是针对各国特定的审计 市场应用成形的产业组织学理论进行分析的产物，我们在作研究的过 程中可以参考其研究方法，但是决不能简单套用其具体的内容。因为 我国审计市场结构的形成具有自身的历史背景。 ( 2 ) 国内有关审计市场结构的研究 由于我国审计市场本身的发展历史只有短短的二十多年，对审计 市场结构的研究起步比较晚。 李树华( 2 0 0 0 ) 研究了我国注册会计师独立性的提高对审计市场 集中度的影响。在文章中提出了两点假设：( 1 ) 1 9 9 4 年以后的会计师 事务所出具非标准审计意见审计报告的频率将增加，即第一批独立审 计准则的实施将增加注册会计师的独立性。( 由于注册会计师的独立 性的不易观察性，他们以注册会计师出具非标准审计意见审计报告的 频率作为衡量其独立性的替代指标。) ( 2 ) 实行了新的独立审计准则 以后，规模较大的会计师事务所的市场份额将减少，同时伴随着我国 审计市场集中度的下降。他以1 9 9 3 年一1 9 9 6 年我国证券审计市场的 经验数据为基础，检验了上述两个假设。通过采用单变量和多变量的 统计分析方法，他们发现1 9 9 4 年以后，审计师出具非标准审计意见 审计报告的频率由1 增加至9 ；这一结果显然支持了“新准则的 审计市场结构的基本理论 实行将提高注册会计师的独立性”假设。同时他还发现，在新准则实 行后规模较大的会计师事务所将失去了一定的市场份额，其原因可归 于证券发行审计市场( i p o m a r k e t ) 份额的减少，这个结果也支持了第 二个假设。最后他们得出结论：在实行新的独立审计准则之后，我国 的证券审计市场存在着上市公司对高质量审计的规避倾向。 吴溪( 2 0 0 1 ) 在李树华( 2 0 0 0 ) 的实证研究的基础上，对1 9 9 7 1 9 9 9 年我国证券审计市场结构的变化和审计师独立性进行了研 究。他采用描述统计的方法统计了1 9 9 7 年一1 9 9 9 年各年份的前1 0 名 和前2 0 名具有证券许可证的会计师事务所市场份额情况，同样得出 伴随着我国证券审计市场监管约束的加强，我国审计市场集中度在 1 9 9 7 年到1 9 9 9 年呈逐年下降的趋势。同时，他还考察了这些会计师 事务所出具非标准审计意见以及严重意见类型报告( 保留意见、拒绝 表示意见、否定意见) 均呈逐年增加的趋势。他认为这在一定程度上 说明我国注册会计师独立性在总体上逐年提高，同时如果假设严重意 见类型报告比总体的非标准审计意见报告能更有效的衡量注册会计 师的独立性，那么可以得出“事务所规模越大独立性越强”这一结论。 余玉苗( 2 0 0 1 ) 对沪深两地截至2 0 0 0 年4 月份总共9 4 4 家a 股 上市公司1 9 9 9 年报的会计师事务所的市场占有率进行了统计，得出 了我国上市公司审计市场集中度偏低，提出构建“寡占型”的上市公 司审计市场结构。 易综( 2 0 0 2 ) 收集了国内各会计师事务所的1 9 9 7 2 0 0 0 年间业 务收入资料并对其进行整理排序，计算出全行业1 9 9 7 - - 2 0 0 0 年的c r 8 和c r 2 0 。她同时据此得出结论，尽管我国审计市场集中度到2 0 0 0 年 止还相当低，但至少在这四年中呈提高趋势，行业集中率的提高正说 明了行业制度改革对市场结构的变化发生了作用。 夏冬林( 2 0 0 3 ) 以上市公司2 0 0 1 年年报披露的支付给事务所的 费用为依据，通过行业集中度，劳动生产率和利润水平三个因素分析 判断审计市场竞争程度，认为我国审计市场上存在激烈的竞争，审计 行业自身的激烈程度是造成我国事务所独立性不高，违规操作频繁出 现的原因之一。 从我国现有的研究文献来看，多集中探讨的是我国1 9 9 7 - - 2 0 0 0 年的审计市场状况，主要是验证1 9 9 8 年的脱钩改制和2 0 0 0 年的合并 北京交通大学硕士学位论文 浪潮对审计市场的影响和这些政策所起的效应。本文将在这些研究的 基础上，对近几年的审计市场的变化趋势作出统计和分析，并进一步 探讨对审计质量的影响。 2 5 审计市场结构与审计质量的内在联系 市场结构之所以受到重视，是因为它会影响事务所的行为和绩 效。根据产业组织学中的s c p ( s t r u c t u r e - - c o n d u c t - - p e r f o r m a n c e ) 理 论：在不同结构的市场上，企业间的竞争状况不同，对市场价格的影 响也不同，从而企业的市场行为也不同。而后者又影响着该行业的业 绩。s c p 研究者还认为：市场业绩是一个市场为消费者提供利益所取 得的成功，在这里表现会计师事务所的经营业绩。理论上讲，事务所 要获得好的经营业绩，就应该通过提供高质量的审计服务，以获取更 多的审计公费和客户数量，即“以质取胜”。但是，因为审计市场结 构的不同，导致事务所在追求自身利益最大化的时候，并不完全是这 样，有时为了争夺客户，相互压价，不择手段地进行任何一种边际收 入大于边际成本的活动，对成本与收益的个人主义的计较肯定将使注 册会计师不顾自己对财务信息使用者所负有的责任而出具虚假审计 报告，或者为了迎合客户的需要，放弃独立性出具虚假的审计报告。 审计市场结构的有关因素是怎么通过会计事务所的行为来影响审计 质量，将在第四章详细分析。 莸国上市公司审计市场结构现状及成因分析 3 我国上市公司审计市场结构现状及成因分析 我们以上市公司年报审计业务为研究对象，通过数据分析，对我 国上市公司审计市场结构的现状有一个清晰的认识，并在此基础上对 我国应培育何种合理的上市公司审计市场结构以及如何培育进行探 讨。 本章主要从审计市场集中度，审计地域性，审计市场的专业化、 审计意见变化趋势四个方面来分析我国审计市场结构。本章的数据主 要参考了中国证券监督管理委员会首席会计师办公室，谁审计了中 国证券市场：审计市场分析( 1 9 9 7 1 9 9 9 ) ，谁审计了中国证券市 场：审计市场分析( 2 0 0 0 ) ，谁审计了中国证券市场：审计市场分 析( 2 0 0 l - - 2 0 0 2 ) ) ) ：中国证券监督管理委员会首席会计师办公室，注 册会计师说“不”：中国上市公司审计意见分析( 1 9 9 2 - - 2 0 0 2 ) 。 3 1 审计市场集中度 我们用市场集中度指标c r n 来衡量会计师事务所经营业绩。它是 指市场上最活跃的几个大事务所按照某种指标( 如拥有客户的数量、 客户资产数量、客户主营业务收入等) 统计的市场占有率，这一指标 反映会计师事务所拥有客户资源的规模，习惯上取前4 家，如果4 家 的集中度不足以说明问题，可以取8 家。在这里我们选用前1 0 位会 计师事务所市场占有率来衡量。 ( 1 ) 客户数排名( 前1 0 名) 最新数据显示，2 0 0 3 年上海立信长江拥有客户数6 6 家，继续位 居第一，占上市公司总数的5 0 3 。比2 0 0 2 年的客户数量5 5 家增加 了1 1 家，其它年份的事务历的排名情况见表3 - 1 。 北京交通大学硬士学位论文 表3 1 会计师事务所1 9 9 7 - - 2 0 0 2 年按客户数捧名( 前1 0 位) 2 0 0 2 年 其他年萤豢名 事务所名称客户数市场份额累计市捧名2 0 0 l2 0 0 01 9 4啪81 9 9 7 场份额 上海立信长江 5 54 4 5 4 4 5 ll3 9 ，64 深圳鹏城4 83 8 8 8 3 骗234 98 09 0 普华永道中天4 63 7 2 1 2 0 8 32 24 0 3 2 32 5 浙江天健4 53 6 4 1 5 7 0 444t s 6 安永大华3 93 1 6 1 8 8 矾522l l 1 湖北大信3 52 8 3 2 l - 6 8 6579 8 9 天津五洲联合 3 32 6 7 2 4 3 5 _771 5 3 9 44 0 52 5 6 五联联合 2 92 3 5 2 6 7 0 8 1 l 73 3 73 4 82 8 9 北京京都 2 82 2 了2 8 9 6 967 762 5 1 0 深圳大华天诚 2 82 2 7 3 1 2 3 91 22 4 2 2 t 12 7 1 2 注：。累计市场份额”指以捧名为序截至本事务所为止的所有事务所所占市场份颧的累计值 数据来源：中国证券监督管理委员会首席会计师办公室，谁审计了中国证券市精t 审计市 场分析( 2 0 0 i - - 2 0 0 2 ) 1 , ，中国财政经济出版社 按照会计师事务所所拥有的客户数所计算的市场集中度见表3 - 2 表3 - 2 我国审计市场集中度的变化( 1 9 9 8 - - 2 0 0 3 年) 年份 1 9 9 81 9 9 92 0 2 0 0 l 2 0 0 22 0 0 3 l i l 集中度c r l o 3 0 4 33 2 2 9 踮3 l - 5 73 1 2 33 0 8 7 i 注：c r n - 某一事务所所拥有的客户散审计市场客尸总数，数据来源：同表3 1 分析：( 1 ) 从表3 1 的历年窖户数量统计来看，上海立信长江( 1 9 9 9 年以前为上海立信会计师事务所) 、安永大华( 2 0 0 1 年以前为大华会计 师事务所) 、浙江天健( 1 9 9 7 年以前为浙江省会计师事务所) 、湖北大信 四家会计师事务所连续6 年稳居前1 0 名。其它所的排名变化比较频 繁，尤其是在9 7 年- - 9 9 年问年报审计市场上会计师事务所年年“洗 我国上市公司审计市场结构现状及成因分析 牌”，导致“洗牌”的主要原因有两个：其一，会计师事务所之间合并。 由1 9 9 8 年全国具有证券期货相关业务许可证的会计师事务所1 0 7 家， 经过合并重组，而到目前，仅有7 2 家事务所。其二，一些会计师事务 所被撤销资格，其客户流向其他事务所，导致一些事务所的客户大幅增 加。 ( 2 ) 从表3 2 可以看出，我国前1 0 家会计师事务所的市场占有 率近几年来一直处于3 0 左右，相对于1 9 9 8 年略有增加。而在美国， “四大”( 原“五大”) 会计师事务所的市场占有率在9 5 以上。这说 明我国上市公司审计市场集中度极低，竞争十分激烈，从表3 - 1 按客 户数的排名也可以看出，会计师事务所之间争夺客户的现象十分严 重。这种激烈的竞争市场结构直接对我国审计市场审计质量影响产 生。 ( 2 ) 客户总资产排名( 前l o 名) 最新数据显示：2 0 0 3 年报审计市场中，客户总资产最多的前1 0 名会计师事务所审计的客户总资产金额占全部总资产金额6 3 2 7 ， 比2 0 0 2 和2 0 0 1 年报审计市场的集中率( 2 0 0 2 年为6 1 8 6 、2 0 0 1 年为5 6 7 8 ) 略有增加。其中2 0 0 3 年位居第一的毕马威华振的客户 总资