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浙江大学硕士学位论文经济社会转型期的企业信用及其规制研究 摘要 企业信用是市场经济发展的内在要求，其生成依赖于自我实施机制和第三 方实施机制，并随着经济、社会的发展而变化着自己的不同形态。在中国经济社 会转型期，企业信用演进表现为一个社会博弈的过程，与产权制度、市场制度、 科层制度( 企业治理制度和政府规制制度) 变迁相互影响、共同演进。私有产权 强化了企业追求长期收益最大化的激励，但产权制度本身决定于信用体系。在市 场恶性竞争和垄断并存、产权性质多元化、交易方式非人格化、企业治理结构以 及政府规制制度不完善等背景下，失信行为满足了企业或代理人长期利益或短期 利益的最大化，其中，私有产权可能会进一步强化追求的动力。而中国计划经济 历史、封建社会历史以及改革路径选择造成了对政府信用、政府规制及人伦信用 文化的路径依赖，很难形成与市场经济发展相适应的契约信用。政府的作用就显 得尤为关键，但政府不是掠夺型政府而是市场加强型政府，是政府发挥作用的前 提条件。限制政府权力是实现这一前提条件的保障，但同时也限制了政府作为第 三方实施机制的作用。所以，治理转型期的企业信用既要限制政府权力，又要强 化政府作为第三方实施机制的作用，并积极培育企业信用的自我实施机制，而且 在长期演进过程中实现三者的相互强化和此消彼长。 关键词：企业信用经济社会转型政府规制 浙江大学硕士学位论文 经济社会转型期的企业信用及其规制研究 a b s t r a c t c o r p o r a t ec r e d i ti st h ei n n e rn e e do f t h ed e v e l o p m e n to f t h em a r k e t e c o n o m y , t h ef o r m a t i o no fw h i c hr e l i e so nt h es e l f - e n f o r c e m e n ts y s t e m a n dt h et h i r d - p a r t ye n f o r c e m e n ts y s t e m i tw i l lc h a n g ei t sf o r mt of kt h e d e v e l o p m e n to ft h ee c o n o m ya n ds o c i e t y d u r i n gt h et r a n s i t i o n a lp e r i o d o fc h i n a se c o n o m ya n ds o c i e t y , t h ee v o l u t i o no ft h ec o r p o r a t ec r e d i ti s s h o w na sap r o c e s so fs o c i a lg a m e i th a se v o l v e dt h r o u g hi n t e r a c t i n g w i t hp r o p e r t yf i g h ts y s t e m ，m a r k e ts y s t e ma n dh i e r a r c h ys y s t e m ( s y s t e m o fc o r p o r a t em a n a g e m e n ta n ds y s t e mo fg o v e r n m e n tr e g u l a t i o n ) p r i v a t e p r o p e r t yr i g h ts t r e n g t h e n sc o r p o r a t e si m p e t u so fc h a s i n gl o n g - r a n g e m a x i m 啪p r o f i t , b u tp r o p e r t ys y s t e mi t s e l fw a sd e t e r m i n e db yc r e d i t s y s t e m s u r r o u n d e db yv i c i o u sc o m p e t i t i o na n dm o n o p o l y , p l u r a l i z a t i o n o ft h ep r o p e r t yr i g h t ，n o n - i m p e r s o n a t i o no ft h em e a s u r eo ft r a d e o f f , a n d f a u l t i n e s so ft h ec o r p o r a t ea d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r ea n dg o v e r n m e n t r e g u l a t i o ns y s t e m ，i n a u t h e n t i cb e h a v i o rs a t i s f i e dc o r p o r a t eo ri t sa g e n t s g r e e do fm a x i m i z i n gl o n g - r a n g ea n ds h o r t - r a n g ei n t e r e s t , a n dp r i v a t e p r o p e r t yr i g h tp r o b a b l y w i l ls t r e n g t h e nt h e i r i m p e t u s o fc h a s i n g m a x i m u mp r o f i t c h i n ah a sah i s t o r yo fp l a n n e de c o n o m y , f e u d a l i s m s o c i e t ya n ds e l e c t i o no ft h ep a t ho fr e f o r m , w h i c hr e s u l t si nt h ep a t h d e p e n d e n c eo nt h eg o v e r n m e n t st r u s t ，g o v e r m n e n tr e g u l a t i o na n de t h i c c r e d i tc u l t u r e t h e r e f o r e ，i t sd i f f i c u l tf o rt h ec o n t r a c tc r e d i tt oc o m ei n t o 浙江大学硕士学位论文 经济社会转型期的企业信用及其规制研究 b e i n gs oa st of i tt h ed e v e l o p m e n to fm a r k e te c o n o m y i nt h i sc o n d i t i o n ， t h er u l eo fg o v e m m e n tb e c o m e se x t r e m e l yc r i t i c a l am a r k e t - a u g m e n t i n g g o v e r n m e n t ，o t h e rt h a nap r e d a t o r yg o v e m m e n ti st h ep r e c o n d i t i o nf o ra g o v e r n m e n t t op e r f o r mi t sp r o p e rf u n c t i o n t h i sp r e c o n d i t i o nc a l lo n l yb e r e a l i z e db yl i m i t i n gt h e p o w e ro fg o v e r n m e n t ，b u ti tw i l l a l s o l i m i t g o v e r n m e n t sf u n c t i o n a sa t h i r d - p a r t y e n f o r c e m e n t s y s t e m s o a d m i n i s t e r i n gt h ec o r p o r a t ec r e d i td u r i n gt h et r a n s i t i o n a lp e r i o ds h o u l d n o to n l yl i m i t g o v e r n m e n t sp o w e r , b u ta l s os t r e n g t h e ng o v e r n m e n t s f u n c t i o na sat h i r d - p a r te n f o r c e m e n ts y s t e m ，a tt h es a m et i m e ，c u l t i v a t i n g t h es e l f - e n f o r c e m e n ts y s t e mo fc o r p o r a t ec r e d i t d u r i n gt h el o n g - r a n g e p e r i o do fe v o l u t i o n ，t h eh a r m o n i cd e v e l o p m e n to ft h et h r e eb o d i e sw i l l g r a d u a l l yb er e a l i z e d k e y w o r d s ：c o r p o r a t ec r e d i t ；t r a n s i t i o n a lp e r i o do fc h i n a se c o n o m y a n ds o c i e t y ；g o v e r n m e n tr e g u l a t i o n 经济社会转型期的企业信用及其规制研究 论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导 下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用 的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰 写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律结果由本人承担。 签名：徘彼 e l 期：z 砷箩绍 浙江大学硕士学位论文 经济社会转型新的企业信用及其藏钼研究 1 绪论 l 、l 选题的目的及意义 诚实守信是中华民族的传统。早在春秋战国时代，孔子就说，“人而无 信，不知其可也”，并把“言必信，行必果”( 论语学而) 作为规范弟 子言行的基本要求。在儒家提倡的“仁、义、礼、智、信”( 论语为 政) 五纲要中，把“信”作为基础。我国古代政治生活也把信用作为基本原 则，提出“信，国之宝也，民之所庇也”( 左传僖公二十五年) 。然 而，这个以诚信为传统美德的古老国度，至今却难觅“信用”的踪迹。特别是 企业不讲信用的现象更是比比皆是，“失信成为了失信者的通行证，守信成为 了守信者的墓志铭”而且随着社会经济的转型，我国企业的信用水平不仅没 有好转，反且呈现恶化的趋势，已经到了触目惊心的地步。而企业信用是社会 信用的基础和核心，企业信用的恶化对社会的损害也是最致命的。正如公民 道德建设实施纲要所指出的，“不讲信用、欺骗欺诈成为社会公害”。 信用作为中国的传统文化和社会的“基因”，为什么会在现代中国发生了 “突变”? 为什么我国经济生活中的企业信用状况并没有随市场化改革而不断 改善，反而日趋恶化? 这难道是市场经济发展、社会经济转型的必然伴随物 吗? 然而，作为提倡自由市场的始作俑者，亚当斯密却自信地认为“最商业化 的社会也是最讲道德的社会”。的确，在西方市场经济发达国家( 如美国、西 欧国家等等) ，企业信用已经达到了较高水平。那么退而言之，中国的企业信 用问题是不是市场经济不够发达所引发的? 从英国等发达资本主义国家的发展 历史看，也的确经历了企业信用水平较低的发展时期。如果这种假设是成立 的，那么市场经济条件下的企业信用演化其内在逻辑又是什么样的? 是什么因 素决定或影响企业信用水平? 同时，中国的市场化改革历程又不同于西方发达 市场经济国家。中国的市场经济是从高度集权的计划经济过渡而来，并非直接 演化自封建社会。历史起点的不同，会不会形成不同的路径依赖? 改革开放以 来的企业信用状况变化与社会经济转型到底存在什么内在的联系? 在这样的条 件约束下，中国企业信用体系的建设又应该按照怎么样的路径进行? 作为政 府，在其中能起到什么作用? 政府要否对企业信用进行规制? 如果需要，如何 实施才能实现社会效果最大化? 浙江大学硕士学位论文经济社会转型期的企业信用及其规制研究 作为一名从事企业信用工作的政府工作人员，上述一连串的疑问指引着我 不断去思考，也使我的论文选题在这些思考中逐渐浮出水面。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 西方经济学界关于企业信用的研究 在西方发达资本主义国家，对企业信用问题的研究由来已久，经济学界、 社会学界、法学界，哲学界等都从本学科的视角对企业信用进行了研究。西方 经济学对企业信用问题的关注可以追溯到亚当斯密的国富论及道德情操 论，但更多地是作为伦理道德问题失地在传统的新古典经济学框架内，由 于假设信息成本为零，市场交易本身就隐含了企业诚实守信的前提假设，因此 信用并没有纳入经济学范畴。2 0 世纪7 0 年代以来，随着信息经济学和制度经 济学的兴起以及博弈论作为分析框架的广泛应用，完全信息假设被不完全信息 的假设所取代，企业信用问题才真正进入主流西方经济学的视野。在现代西方 经济学的研究范畴里，外部性引起的“搭便车”问题( 科斯，1 9 6 0 ；奥尔森， 1 9 8 0 ) 及“共地悲剧”问题( 哈丁，1 9 6 8 ) 、资产专用性引起的“敲竹杠”问 题( 威廉姆森，1 9 8 5 ) 、“囚犯难题”引起的非合作博弈问题( 纳什， 1 9 5 0 ) ，“逆向选择”引起的“柠檬市场”问题( 阿克洛夫，1 9 7 0 ) 等等，都 涉及研究信用问题，需要利用信用机制来解决。于是，信号发送机制、声誉机 制、双边惩罚机制、第三方保障机制、分享合作剩余的激励机制等被引入信用 机制，大大深化了经济学视角的企业信用问题研究。1 但是，企业信用问题在蔼 方经济学里并不是个核心问题，没有形成较完整的系统，大多是在研究其他问 题时进行的关联研究。例如，新制度经济学就是在研究现代契约理论、企业理 论时才研究企业信用问题。2 而且，受空间和时间的限制，国外经济学界对中国 转型期的企业信用问题研究几乎没有介入。 1 2 2 国内经济学界关于企业信用的研究 现实矛盾是学术理论发展的动力。基于我国企业信用严重缺失的现实矛 盾，从上世纪九十年代开始，国内学者逐步开始企业信用问题研究。国内经济 l 参见叶建亮；经济学视野中的信用：一个文献的综述，载中国社会科学评论) ，2 0 0 3 年第3 期 2 参见李士梅：信誉的经济学分析，经济科学出版杜2 0 0 5 年版，第4 0 页。 2 浙江大学硕士学位论文 经济社会转型期的企业信用及其规制研究 学者最早侧重于从马克思主义理论来研究信用问题，我国著名金融学教授曾康 霖的信用论可以说是国内这一时期对信用理论研究的总结。 进入2 l 世纪，企业信用问题越来越成为研究热点，相关研究文献如雨后 春笋般地冒了出来。在经济学界，运用契约经济学、信息经济学、产权经济 学、交易费用经济学、博弈论以及公共选择理论、法经济学、演化理论等西方 经济学前沿理论研究中国企业信用问题越来越成为时尚。但是，大多文献所傲 分析的层次比较浅，视角比较片面，给出的结论也不够有说服力。就经济学文 献而言，多数仅对失信与守信行为进行成本一收益分析，简单地推出我国企业 失信泛滥的原因。当然，也有不少文献对中国企业信用问题作了比较深入的分 析，较好地揭示了企业信用失范的根源。张维迎( 2 0 0 1 ，2 0 0 3 ) 是其中的杰出 代表，他从信息不对称和产权角度对企业信用问题作了较为出色的深入研究， 并引起广泛关注。张维迎认为，产权制度能够提供人们一个追求长期利益的稳 定预期和重复博弈的规则，故产权是信用的基础，无恒产者无恒心，无恒心者 无信用。中国经济转型期的产权制度缺陷，限制了市场的积极作用，是企业信 用水平低下的根本原因。因此，产权制度改革是重建企业信用的核心。郑也夫 ( 2 0 0 1 ，2 0 0 3 ) 则以“杀熟”现象为例，综合利用经济学、社会学、生物学等 理论，分析了人类信任行为的制度基础、文化基础及生物学根源、心理学根 源，认为不同社会发展阶段，信用的结构与特点也不同。传统社会以私人信任 为主，现代社会则更依赖于系统信任和社会信任。李新春等( 2 0 0 0 ) 还从契约 理论角度，认为第三方制约对企业信用规范至关重要，将企业信用恶化的原因 归结为正式的契约难以在第三方( 如法院、政府) 约束下强制执行。王永钦 ( 2 0 0 5 ) 则强调了中间组织在企业信用产生过程中的作用。中间组织是声誉的 载体，是构建社会金字塔信任结构的重要一环。中国社会中间组织欠发达，不 能形成金字塔社会信任结构，低层主体无法从高层主体那里获取声誉租金，社 会信用难以建立。蔡洪滨等( 2 0 0 6 ) 认为当前中国的企业信用问题应当从动态 角度分析。中国社会经历前期阶级斗争后，造成人与人之间信任的缺失，因而 形成了一种相互信任度低的低效率状态，消费者对本土化产品的期待值也较 低，从而导致企业不讲信用。而由于市场机制不完善，市场竞争的不充分，使 企业信用缺失的低效率状态持续时间较长，但从长期看，信用环境会培养起 来，企业会有讲信用的动机，从而进入高效率状态。 3 浙江大学硕士学位论文 经济社会转型期的企业信用及其规制研究 但是，国内学者的研究大多把中国企业信用失范现象研究作为西方经济学 理论的诠注，很少直接把中国经济社会转型期的社会制度、经济制度以及文化 传统作为研究的基本背景和逻辑起点。这种研究开出的药方自然难以对症下 药，有的甚至与中国现实格格不入。例如，张维迎教授的解释与现实就明显存 在脱节的地方( 详见本文4 1 1 部分) ：现实生活中，产权明晰的民营企业并 不比国有企业更讲信用，就连产权早已私有化的国外著名大公司也常有不讲信 用的事件发生。事实上，信用本身就内化于私有产权，或者说其本身就是产权 “私有程度”的一个变量，私有产权的效率取决于社会信用的状况。在一个极 度不讲信用的社会，公有产权或产权模糊或许是最佳的产权制度安排。总之， 国内经济学界关于企业信用研究文献数量上的剧增，并不代表上质量上的飞 跃，多数研究还不够深入，缺乏体系化和本土化。可以说，企业信用问题研 究，特别是转型期信用问题的研究在我国还处于起步阶段，还有广阔的空间。 1 3 本文的研究视角和框架结构 本文主要从博弈论、新制度经济学、过渡经济学及规制经济学视角分析了 企业信用的生成机制，以及经济制度、社会制度变革对中国企业信用行为的影 响，并把伦理道德、传统文化、社会资本等都纳入了研究，力图拓宽研究视 角，打破经济学与社会学、伦理学等其他学科的藩篱，使之回归到中国经济社 会的现实中。本文首先把企业信用看作沿着博弈均衡点演进的制度。然后以博 弈论作为主要分析工具，以囚徒困境作为逻辑起点，提出走出囚徒困境的路径 及其面临的问题，其中着重分析了政府规制的作用。在此基础上，直接以中国 经济社会转型期的经济制度、社会制度变革为背景，分析其间的内在联系，为 治理中国转型期的企业信用提供本土化的对策。 全文共分成七个部分：第一部分为绪论，阐述本文立题的由来、目的、意 义和国内外研究现状等；第二部分主要理清信用及企业信用的概念、特征；第 三部分以囚犯博弈模型为起点，分析走出囚犯困境的自我实施机制以及自我实 施机制的困境，进而分析作为第三方实施的政府信用规制的作用及其失灵，最 后提出政府规制失灵的补救和替代措施：第四部分则以中国经济社会转型为背 景，分析产权、市场与科层( 企业、政府) 制度等正式制度演化与文化( 社会 资本) 等非正式制度变迁对我国企业信用的影响；第五部分迸一步分析转型期 4 浙江大学硕士学位论文经济社会转型期的企业信用及其规制研究 政府信用规制的路径选择以及治理转型期企业信用失范的具体对策；第六部分 为结语。 浙江大学硕士学位论文经济社会转型期的企业信用及其规制研究 2 信用及企业信用的概念 2 、l 信用的概念 信用一词司空见惯，但下准确定义并非是件容易的事1 。仅辞海关于 信用基本含义的解释就有三种，一为“以诚信任用人；信任使用”；二为“遵 守诺言，实践成约，从而取得别人对他的信任”；三为“以偿还为条件的价值 运动的特殊形式”。2 可见，在不同场合、不同语境，信用有不同含义。在伦理 学看来，信用泛指信守承诺的社会道德3 。在法学范畴，信用多指对民事主体履 约能力或经济活动能力的社会评价，是“特定出借等债权入或其他权利入一方 对于对方有关偿债力和可靠性所持肯定性意见的结果”4 。社会学则更多地以信 任一词替代，把信用、信任及规范、网络等纳入了社会资本范畴进行分析。5 从各学科对信用概念五花a i - j 的表述中可以看出，信用一词经常与诚信、 信誉、信任等词混同使用。尽管这些词语具有共性的一面：信用、信誉、诚 信、信任往往互为因果，信用在道德基础层面体现为诚信，在社会评价层面体 现为信誉，其实施机制往往又需要以信任为纽带，但它们决不能等同，如果不 加以区别，就无法说清楚信用的概念。具体地说，诚信是内生的，侧重于内在 德性的主体性规范，主要取决于当事人的道德品质：信誉是外生的，是行为主 体在社会交往过程中获取的广泛的肯定性评价，主要取决于外部社会的评价； 而信用是互生的，既受受信方偿付能力、利益关系、声誉、道德品质及偿付意 愿等因素的影响，也受授信方信息来源、利益关系、信用管理水平、交易习惯 等因素的影响，主要取决于双方的互动关系。信任则是一种心理期待，是对对 方诚信行为取向的期待6 。信用、信誉的生产都以信任为基础。 i 正如熊彼特所指出的，“著作家在给信用下定义时遇到了困难，并且因此这个名词自始至终使用得很不 严格”，参见熊彼特：经济分析史第2 卷，商务印书馆，1 9 9 5 年版，第5 5 i 页 2 参见辞海编辑委员会编辞海( 1 9 9 9 年版缩印本) ，第2 9 9 页，上海辞书出版杜，2 0 0 0 年版。 3 伦理学大辞典把信用解释为“经济期望与经济行为的合一性经济承诺与经济活动的一致性，借愤 人与还债之间的可信任性”。参见朱贻庭主编；伦理学大辞典，第1 3 1 页上海辞书出版社，2 0 0 2 年 版。 4b l a c k sl a wd i c t i o n a r y , s i x t he d i t i o n ，w e s tp u b l i s h i n gc o 1 9 9 0 。p 3 6 7 5 自法国社会学家布尔迪厄于1 9 8 0 年首次提出。社会资本”概念，经科尔曼、曾特南等社会学家加以深 化后，也引起了经济学界的广泛关注( 著名经济学家阿罗、索洛、埃莉诺奥斯特罗姆、斯蒂格利茨等都 曾参与讨论或研究，有关论著具体参见曹荣湘选编：走出囚徒困境社会资本与制度分析，上海三 联书店，2 0 0 3 年版：以及达斯古普特等编：社会资本一个多角度的观点，中国人民大学出版 社，2 0 0 5 年版) ，并越来越成为经济学分析信用问题的新视角。 6 这儿，对信任的概念采纳了日本社会心理学会山岸俊男的观点，参见( 日) 山岸俊男：信鞍的构 造 ，东京大学出版会1 9 9 8 年版，第4 7 、4 8 页 6 浙江大学磺士学位论文经济社会转型耨的企业信用及其规制研究 在经济学范畴，信用通常有狭义和广义之分。狭义的信用往往指受信方不 用立即付款就可获取资金、物资、服务的能力，是一种特殊形式的价值运动。 可称之为资本信用；广义的信用则是主观上的诚实信用与客观上的偿付能力的 统一，体现为品质信用和资本信用的有机统一。 在中国文化传统中，“信用”很大程度与“诚信”一词通用，更多地体现 为品质信用，强调“以义取利”、“舍利取义”，带有很强的人伦性。但是， 在西方资本主义国家，资本信用、契约信用占据主导地位，强调信用的利益 性，西方经济学也多从狭义信用的视角进行研究。本文更多指的是西方经济学 角度的信用。 2 2 企业信用的含义 信用按照受信对象进行分类，可以分为政府信用、企业信用和个人信用。 如果明确了信用的定义，那么企业信用就是关于企业的信用。但角度不同，企 业信用的概念仍然不同。经济学界对企业信用的定义大致有这么几种： 一为综合评价说，把企业信用定义为企业能够履行与客户、社会约定的职 责而取得的信任，是利益相关者基于企业的历史行为记录、企业履约能力和企 业品性等方面作出一个综合评价。社会对企业履行承诺可能性大小的预期将直 接影响企业信用的大小，“一张花纸，有了信用才算钞票；一闻窗口，有了信 用人们才敢把钱往里存；一家企业，有了信用银行才肯把钱贷出”1 。 二为交易关系说。企业信用是企业以未来偿付的承诺为条件的商品或劳务 的交易关系或债权债务关系2 ，是维系交易流程中“现在”与“将来”之间这段 空白的纽带。其本质是一种产权关系，产权清晰界定及财产分属于不同主体是 企业信用产生和发生的前提。 三为能力说。企业信用是“一种建立在信任基础上的能力，是不用立即付 款就可获取资金、物资、服务的能力”3 。穆勒甚至形象地将企业信用视为企业 的一种“购买力”4 。也有学者从授信方角度出发，把企业信用视为一种还债能 l 参见柏忠强：直面。信用危机“。载经济月刊，2 0 0 0 年第6 期 2 参见谭中明等：社会信用管理体系，中国科学技术出版社2 0 0 5 年版，第3 页 3 参见林均跃； 企业信用管理，企业管理出版杜2 0 0 4 年版第2 页 4 参见约翰穆勒；政治经济学原理下卷，商务印书馆1 9 9 7 年版。第“页 7 力或履约能力，这种还债能力的有无和大小取决于经济( 经济实力) 、伦理道 德( 文化) 等许多因素1 。 四为行为说。企业信用是一种建立在相互信任基础上的“延期偿付行为” 或者是企业遵守诺言和实践成约的行为，也是企业基于长远利益与短期利益的 比较，追求总体利益最大化的一种理性经济行为。其外延涉及企业与政府之间 的法定信用关系、企业与企业之间的商业信用关系、企业与银行之间的资金信 用关系、企业与消费者之间的商品信用关系以及企业与内部员工之间的合约信 用关系。2 五为商品说。企业信用是企业进行长期声誉投资所形成的，一种具有公共 产品特征的无形商品，也存在供求均衡问题。3 美国经济学家阿罗也指出：“信 任及类似的价值观、忠诚、讲真话等，都是经济品，它们具有真正的经济价 值，它们提高了制度的运行效率，从而使人们能够生产更多的产品或者任何人 所重视的东西”4 。 六为规则说( 制度说) 。正如德国经济学家柯武刚所说，“人类的相互交 往，包括经济生活中的相互交往，都依据于某种信任。信任以一种秩序为基 础。而要维护这种秩序，就要依靠各种禁止不可预见行为和机会主义行为的规 则。我们称这些规则为制度”5 。在这种意义上，信用作为一种经济制度，是人 们为获取利益而必然采取的行为规则。它是经济主体相互之间长期交往基础上 形成的一种相对稳定的行为规则，也是社会系统对人与人之间利益关系的制度 安排。6 以上对企业信用的定义从各个层面揭示了企业信用的内涵，但角度往往比 较单一，多偏于静态化、表面化，没有考虑企业信用的动态性，以及各方的互 动关系。正如曾康霖先生所指出，“信用是一种动态的经济过程”：制度经济 学大师康芒斯也认为企业信用作为一种制度，是“集体行为拟制、解放和扩张 l 参见李颖：1 稚- 业信用文化。经济科学出版社2 g 0 6 年版，第4 页。 2 参见丁邦开、何俊坤；社会信用法律制度，东南大学出版社会2 0 0 6 年版，第1 7 4 页。 3 参见任森春：关于信用制度建设的若干问题思考。载经济问题，2 0 0 4 年第1 0 期。 4 转引自林毅夫：关于制度变迁的经济学理论：诱致性变迁与强制性变迁，载财产权利与制度变 迁，上海三联书店出版社、上海人民出版社1 9 9 4 年版，第4 0 5 页 5 参见柯武刚( 德) ：制度经济学，商务印书馆2 0 0 0 年版第3 页 6 参见李新庚：信用论纲，中国方正出版社2 0 0 4 年版第1 4 页。 3 浙江大学硕士学位论文经济社会转型期的企业信用及其规制研究 的个体行动”1 ，是一种从萌芽，到习惯、习俗，惯例、先例及至制度化的动态 发展过程。所以，本文认为，企业信用不只是一种社会评价或企业的能力，也 不只是企业与其交往主体的关系或静态的行为规则，更是一种演进的“制 度”。鉴于本文分析的对象是经济社会转型背景下的企业信用，故更多地从博 弈论视角观察企业信用，更多地把企业信用被视为沿着博弈均衡点演进的制度 安排，是由正式制度安排与非正式制度安排交融而成的。正式制度安排部分表 现为以国家强制力或法律作为保障的，对交易双方行为进行的契约性约束，它 处于外在的、公开的、有规定可依的层面。而非正式制度安排部分更多地表现 为文化、习俗、习惯、价值形态等，它是长期演化形成的，处于内在的、隐性 的层面而又是人们自然而然遵守的。由此，本文按照正式制度和非正式制度对 企业信用的作用大小，把企业信用分为人伦信用和契约信用。把以文化、习 俗、习惯、价值形态等为主要保障，以人际关系为基础建立起来的，具有特殊 主义的人格化信用称之为人伦信用( 人格信用) ：而把以法律等正式制度安排 为主要保障建立起的，具有普遍主义的信用称之为契约信用( 制度信用) 。契 约信用虽然也涉及企业的文化、道德等非正式制度安排层面的东西，但已不是 重点，重点是企业的履约能力，其调节和保证也己不是道德、感情等，而是法 律制度。 2 3 企业信用的特性 从制度演进的视角看，本文认为，企业信用具有以下特性： ( 一) 价值的双重性。按照现代民法学的概念，财产可划分为积极财产 ( 如物、智慧成果、债权等) 和消极财产( 如债务等) 2 0 类似地，如果企业信 用当作企业的无形财产，其内含的价值无疑也具有双重性。它既可以是积极意 义上的财产，也可以是消极意义上的财产，而且在市场经济活动中还可以相互 转化。( 本文无作出特别说明的，下述企业信用仅指积极财产意义上的信 用) 。 ( 二) 演化的长期性企业信用必须是在重复博弈过程中，进行长期作用 才能形成。长期的重复博弈是企业信用产生的基础。一个封闭的、“老死不相 往来”的非交易型社会，不会产生企业，也就无所谓企业信用。只有在交易型 l 转引自丁邦开等：社会信用法律制度，东南大学出敝社2 0 0 6 年版，第1 7 4 页 2 参见张俊浩主编： 民法学原理，中国政法大学出版社1 9 9 7 年版，第8 页 9 堑垩丕堂塑主堂堡垒塞丝堑垄盒筮型塑墼垒些焦旦壁基塑塑堕塞 杜会中，企业信用才会建立，而且交易越发达，重复博弈越持续，企业信用越 容易建立。但长期的重复博弈不是信用建立的充分条件，企业必须自始至终地 坚持信用行为，企业信用才能建立。 ( 三) 易逝性企业信用是易碎品。在重复博弈过程中建立起的信用，很 可能会因为一次失信而大幅度贬值。在交易信息发达的现代市场经济社会，尤 其如此。因此，积极的信用转化为消极的信用是无需转化成本的，但由消极的 信用转化为积极的信用，其转化成本却极其高昂。 ( 四) 专用性。企业信用具有专用性。企业对信用的投资一旦投入，就成 为了沉淀成本。企业信用形成后，就与企业本体紧密相连，很难再被转移配置 使用，即使能够再配置使用，其经济价值必然遭受巨大损失。 ( 五) 外部经济性。企业信用在市场交易中起到了节约交易费用的作用。 而且信用作为节约交易费用的工具，是利益均沾的，即受益者不仅是对信用进 行长期、巨额投资的信用所有者，与信用所有者进行交易的所有市场主体，不 论其是否进行信用投资，都能从中受益。因此企业信用行为不仅受到成本一收 益的约束，而且受到“搭便车”问题的困扰。所有交易者都指望别人讲信用， 而对自己的信用行为采取放任态度。 ( 六) 自增强性。企业对信用行为的投资具有沉淀性，这增大了企业不守 信行为的成本，促使其倾向于选择诚信交易。而且随着诚信交易次数的增多， 企业信用的经济价值不断增大，即信用商品为企业所能实现的经济利益不断扩 大。所以企业信用一旦形成，企业就会产生向诚信交易这一既定方向发展的路 径依赖，并在以后的交易过程中不断自我强化。 1 0 塑坚盔堂塑主堂垒堡苎丝董堑垒莲至塑塑垒些堡旦垦基壅型堡塞 3 企业信用的生成机制 3 1 基于自我实施机制的企业信用 3 1 1 逻辑的起点：从囚犯困境模型说起 现在假定有a 、b 两个企业开展一次性交易活动，他们彼此了解对方的交 易报酬结构，且a 、b 双方都能够从诚实交易中获利( 收益为h ) ，在相互欺 骗中受损( 损失为- t ) ，但是如果任何一方在对方讲信用的前提下采取欺骗的 策略，则可以获取大得多的收益( 收益为h 卜r ) 如果双方都不讲信用，则交 易失败，收益都为0 。如图3 1 ： 企业 守信失信 b 队 守信 ( h ，h )( t ，h + r ) 失信( h + r 。- t ) ( o 。0 ) 图3 1 囚犯一次性博弈收益矩阵 这是一个典型的一次性囚犯困境模型。对于参与人a 企业而言，无论b 企业采取何种策略，“失信”始终是其利益最大化的最优战略。反之，对于参 与人b 同样适用。因此，“失信”是他们各自的最优策略，( o ，o ) 则是基于他 们自身利益化的选择结果，也即博弈均衡。然而，从博弈矩阵来看，他们共同 守信，即饵，功才是他们的最优选择。囚犯困境模型明白地告诉我们，个体理 性无法推导出集体理性，失信将成为a ，b 双方的最优选择，博弈结果也将是 a 、b 企业都不讲信用。所以，在上述报酬结构和信息完全条件下，一次性交易 不能内生出企业信用。 3 1 2 走出囚犯困境的双边博弈模型 1 、引入重复交易机制的博弈模型 现在改变一次性囚犯困境模型的假设条件，假设一次交易的报酬结构不 变，信息也是完全的，而交易可以无限次重复发生( 发生概率为p ) ，且a 、b 企业都采取“触发战略”( 即：一旦一方一次辜负对方的信任后，对方将永远 浙江大学硕士学位论文 经济社会转型期的企业信用及其规制研究 拒绝与其发生交易) 。显然，双方期望的总收益为： i + 】四m 斗= h ( 1 - p ) 。所以，只要h ( 1 p ) 扣- h 螺，即p = r ( h + r ) 时，守信就是a 、b 企 业的最优选择。可见，在无限次重复交易的条件下。如果双方着眼于长远的合 作利益，且信息完全以及“触发战略”被普遍运用，信用是可以内生的。 2 、引入可置信威胁机制的博弈模型 在一次性囚犯困境模型的假设条件下，如果交易当事人在意识到被欺骗 后，都能够有足够的可能性和积极性对欺骗者采取“以牙还牙，以眼还眼”的 报复措施( “触发战略”本身就是一种事后的报复机制，只不过报复手段是 “永远拒绝交易”) 。现在假定报复将给对方造成t 的损失，那么，只要 1 r ，并且交易对方预期到受骗方会采取报复措施，它就会放弃失信行为。 3 、引入可置信承诺机制的博弈模型 如果a 、b 企业为了达到双赢的结果，均在交易之前设置可置信的承诺， 即双方相互承诺保证在交易中不采取欺骗策略，而且对方也相信若其违背承诺 必将付出总额为c 的代价。那么，只要c r ，就可以致使双方都采取守信策 略。在现实生活中，抵押、违约金等制度设置都是促成信用内生的承诺机制。 4 、引入道德约束机制的博弈模型。道德是人类社会一种有效的自律机 制。不道德行为往往会自动产生消极的道德情感，诸如内疚感、罪恶感、羞愧 感等等，使实施者付出额外的心理自责成本。如果对社会来说，诚信是道德 的，那么欺骗就会引起消极的道德情感，产生心理自责成本u ，如果u r ，则 致使a 、b 企业都不愿采取失信策略，博弈均衡解仍为( h ，h ) 。 道德不仅有利于规范和变异企业偏好，使其对失信行为产生负效用，同时 还起到筛选聚点均衡的作用，在企业难以判断守信或失信更有利于自己的情况 下均选择守信策略。如图3 1 所示，如果r 趋子0 ，这个博弈模型就会出现多 重均衡。这时，如果讲信用成为一种社会道德规范，它就会协调a 、b 企业在 众多的纳什均衡中选择守信作为行动策略。 3 1 3 走出囚犯困境的多头交易博弈模型 浙江大学硕士学位论文经济社会转星期的企业信用及其规倒研究 1 、引入社区治理机制1 的博弈模型。现在进一步修正假设条件，假设参与 交易的企业众多，且交易活动在一个相对封闭的市场( 社区) 内进行的，只要 参与企业一旦失信，其失信信息就会成为共同知识，在市场内被迅速、充分地 传播，所有企业都会因而拒绝与之发生交易。失信企业也就被逐出了市场，从 而永远失去从交易中获利的机会。在这一市场( 社区) 里，假定a 企业存在1 1 次交易机会，且每次交易的收益矩阵仍然不变( 仍如图3 1 所示) ，那么a 企 业诚信交易的收益r 1 - - n h ，而a 企业失信交易的收益r 2 = h + r 。当r 1 l 也，即 n i l h + r ，h r ( n a ) 时，a 企业就会遵循守信策略。这种条件下，即使a 、b 企业的交易是一次性的，信用仍然可以生成。 在博弈过程中，如果h 、r 均为常数，则n 是个决定性变量，n 越大，企 业越倾向于选择诚信交易。而n 又是一个与社区的企业群体规模( 社区企业群 体规模= 企业分布密度社区区域) 、企业交易频率等相关的函数。企业群体规 模越大，企业交易频率越高时，企业的交易机会就越多，社区治理机制的功效 就越强。但是，如果社区的区域范围广而企业分布密度低，社区封闭性不强， 企业的同质性及相关性弱，就会提高企业重复交易的成本，降低企业间的交易 频率，而且容易使信用信息在传播过程中耗散或失真。所以，能够充分发挥社 区治理机制的社区，必然要求社区内的企业具有较强的同质性或相关性，企业 群体规模合理( 即能在社区区域范围的广度和企业分布密度之间找到均衡) ， 且该社区具有一定的封闭性。 2 、模型的进一步扩展：不完全信息条件下的博弈。企业失信及守信信息 作为所有交易者的共同知识是个严格的假设条件，在现实生活中很难完全做 到。如果放宽假设条件，现在假定a 企业向b 企业赊销产品，但a 企业并不完 全知道b 企业的信用情况，只能根据从市场上搜集到的关于b 企业以往的交易 记录和品性状况判断出b 企业信誉好的概率为p ，信誉差的概率为i - p 。如果b 企业是信誉良好的企业，其守信收益为h ，失信收益为- h ：如果b 企业是信誉 差的企业，其守信l i 殳益为h ，失信收益为h 。而a 企业赊销产品后，如果对方 1 这里所称的。社区一是指成员之问能够通过各种方式频繁地、直接相互影响的群体。正如美国经济学家 伯勒斯基提斯所指出的，邻里、一群朋友、职业罄以及杜团组织等，都可叫做社区。参见伯勒斯基提 斯：社会资本与社区治理，载走出囚徒困境：社会资本与制度分析，上海三联书店出版社2 0 0 3 年版“社区治理机制”在青术昌彦这儿，也称为“社群规范”机制，参见青木昌彦：比较制度分 析 ，上海远东出版社2 0 0 1 年版，第6 6 页。 浙江大学硕士学位论文经济社会转型期的企业信用及其规制研究 守信，他可得到h 的报酬；如果对方失信，他要受到2 h 的损失。综上，a 、b 企业在这场博弈中报酬结构如下图： 、廷业 b 釜j p 、 赊销不赊销 守信 ( h ，h ) 信誉好 失信( - i ，- 2 h ) ( o ，o ) 守信( h ，h ) 信誉差 失信 ( h ，之h ) 图3 2 不完全信息条件下的赊销博弈 这时，a 企业期望的收益为tp h q l p ) ( - 2 h ) = 3 h p 2 h 。该博弈模型存在三 个精炼贝叶斯均衡： ( 1 ) 当3 h p - 2 h 2 3 时，a 企业选择赊销。这时存在两种均衡解： ( h ，h ) ，( h ，- 2 h ) ： ( 3 ) 当3 h p 。2 h - - 0 ，p = 2 3 时， ( o ，o ) ， ( h ，h ) ，( h ，- 2 h ) 三种 均衡同时存在。 但是，如果b 选择失信，只能欺骗一次。因为在重复博弈中，a 企业第二 次就会修正p ，对b 企业采取不赊销的策略。所以在重复博弈模型中，( 失 信，赊销) 作为一个不稳定均衡，很快就会被剔除，只剩下两种均衡解： ( 0 ， o ) ，( h ，h ) 。 在这一模型中，如果报酬结构是稳定的，p 是个关键因素，决定着信用交 易的成功与否。而p 取决于企业的信息成本及其信息的处理成本。契约信用交 易模式与人伦信用交易模式相比，就是使信息更加清楚了，也增加了信息的价 值。但是，只有当信息变清楚的收益大于提供信息的成本时，模式的转化才能 够发生。鉴于提供信息往往只有固定成本，而边际成本很低，所以交易规模就 1 4 浙江大学硕士学位论文经济社会转型期的企业信用及其规制研究 成了信用交易模式选择的关键因素。而支持信用交易的声誉机制以及可置信承 诺机制等，都可以看作降低信息成本或简化信息处理的设置。1 以上模型还可以得到以下命题：在信息不对称的条件下，重复博弈所形成 的长期信用关系，可以剔除企业的违约行为；而在一次性博弈中，声誉机制是 非常重要的，否则失信行为始终存在。 3 2 自我实施机制的困境与第三方实施 3 2 1 自我实施机制的困境 上文阐述了重复交易机制、可置信威胁机制、可置信承诺机制、道德机制 以及社区治理机制在企业信用生成中的作用，但每一种机制都是有运行成本 的，如果机制的运行成本大于其收益，这些机制就不能如愿地促使企业选择守 信策略，而是面临失灵问题，特别是在不发达的市场更是普遍存在。 1 、重复交易机制的困境。 在引入重复交易机制的囚犯博弈模型中，无限次重复交易的假设条件是比 较苛刻的，如果交