（工商管理专业论文）国际贸易结算风险研究.pdf

重庆大学硕士学位论文 中文摘要 i 摘 要 国际贸易是一个高风险的行业在业务的每个环节都存在风险结算环节是国 际贸易的最后一环和国际贸易流程中的关键环节其风险防范对于出口企业至关 重要论文根据风险管理的相关理论和风险管理的基本知识提出了国际贸易结 算风险的概念和风险管理的意义并对各种国际贸易结算方式的流程和优缺点进 行了阐述在案例分析的基础上对不同国际贸易结算方式下的风险表现形式和防 范进行了详细分析论文认为在汇付方式下信用风险是最主要的风险对客 户资信的把握和货前货后货款比例的选择是汇付风险控制的主要方法在托收方 式下进口商道德风险和财务风险是主要风险对进口商信用的了解和经营情况 的把握是风险防范的根本在信用证方式下存在信用证本身的软硬条款风险和 进口商恶意欺诈的风险需要提高对信用证本身的认识对信用证和相关适用规 则熟悉同时需要对银行的资信掌握防止恶意欺诈信用风险和技术风险是保 函方式下的常见风险对银行信用的调查和保函内容的深刻理解和把握是风险防 范的基本方法论文最后还对国际贸易结算环节的国家性风险信用风险单据 风险等其他风险形式及其防范进行了探讨 关键词国际贸易结算方式风险防范 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 ii abstract international trade is a very high risk fields, there is risk in every section of the business. settlement is the final and key section, it is very important for exporter to prevent the risks. the paper uses the risk management theory to bring forward the concept of the international trade settlement risk and the meaning of risk management, and summarize the strength and weakness of different settlement methods. on the base of case analysis, collaborates the risk performance and prevention in the different settlement methods. in the method of remittance, credit risk is the most risk, exporter should control the customers credit and payment ratio. in the method of collection, importers moral risk is the most risk, exporter should know importer credit well. in the method of l/c, there are hard and soft article risk and fraud risk, exporter must know the issue bank credit well and avoid malice fraud. in the method of l/g, there are credit risk and technology risk, exporter should know bank credit and understand the articles well. beside these, paper also studies the national risk credit risk and documents risk and preventions. keyword: international trade, method of settlement, risk, prevention 重庆大学硕士学位论文 1 引 言 1 1 引 言 1.1 论文的选题背景 随着经济的发展和科技的进步当今世界经济一体化的进程正在不断加快 世界经济互相依存互相拉动形成你中有我我中有你的局面不仅发达国家 之间商品服务资金技术和市场高度融合而且发达国家和发展中国家的经 济关系和往来也在加强国际贸易与国际资本在各国经济之间的传递作用正在加 强各国经济横向传递的障碍正在减少20 世纪 80 年代以来国际贸易与投资逐 渐形成双向传递渠道发达国家把经济发展与衰退的影响通过国际贸易传递到发 展中国家发展中国家的经济和金融波动也影响到发达国家根据世贸组织的统 计2004 年世界货物贸易总规模为 185,818 亿美元增长 21%为 1981 年以来的 最高增速其中出口 91,235 亿美元进口 94,583 亿美元 我国从 20 世纪 80 年代初开始实行改革开放的政策至今已保持了 20 多年的 高速发展特别是在 1995 年以后每年的进出口贸易总额都保持了 18%以上的年 增长速度2004 年我国进出口贸易总额达到 11,500 亿美元占世界货物贸易总额 的 6.2%其中出口上升到 6.5%进口上升到 5.9%均比上年增加 0.6 个百分点 一举超越日本成为美国和德国之后的第三大贸易国预计到 2010 年中国的贸易 额将仅次于美国排在世界第二位成为真正的全球贸易大国 在我国国际贸易高速发展的同时国际贸易给我们带来的巨大风险也不能忽 视国际贸易市场面广环节多情况复杂环境多变潜在的风险多随着环 境条件的变化贸易风险一旦显露出来就可能给企业或国家带来不可估量的经 济损失商务部研究院对 500 家外贸企业的抽样调查表明中国出口业务的坏账 率高达 5%而在发达国家该数字一般是 0.25%0.5%如果抽样调查的 5%坏 账率较准确的话我国海外坏账应在 300 亿美元左右合人民币 2,400 多亿我国 企业出口业务出现高坏账率的原因很多但其根本原因在于绝大多数企业对国际 贸易的风险认识不足尚未建立内部信用风险管理的工作流程企业内部信用风 险管理水平也很低 国际贸易本身是一个高风险的行业几乎在业务的每个环节都隐藏着各种各 样的风险从客户联系时要考虑的政治经济和信用风险到签约时的合同风险 生产过程中的产品风险货物运输的运输风险再到最重要的结算风险和合同执 行后期的汇率风险以及在整个业务流程中都必须随时提防的欺诈风险可以说 整个国际贸易流程中时时处处都潜伏着风险对任何一个环节的风险估计和防范 不足都可能给国家和企业带来巨大损失 重庆大学硕士学位论文 1 引 言 2 结算环节是国际贸易的最后一环也是国际贸易流程中的关键环节企业的 经营成果必须通过国际贸易结算来实现国际贸易结算也是我国国际结算业务的 主体能否顺利的进行结算不仅仅关系到企业自身的经营和发展而且还关系 到我国外汇储备和国际收支平衡对于卖方来说结算环节的风险比其他任何环 节的风险都重要现实中很多国际贸易损失的实例都与结算环节相关特别是对 于我国的企业由于急于扩大海外市场而对国际贸易结算风险的认识和把握又 不够由此而遭受损失的现象十分突出为此我们必须重新对国际贸易结算环节 的风险进行研究认识建立和健全风险防范体系这样才能在复杂多变的国际贸 易环境中做到游刃有余运筹帷幄决胜千里 1.2 国内外研究现状 1.2.1 国外有关国际贸易结算风险的研究现状 从理论研究上看西方发达国家对结算风险管理的研究随着国际贸易结算风 险的发展而发展20 世纪 50 年代美国就把风险管理作为一门系统管理科学加以 研究并将研究成果应用到国际贸易结算风险的管理中70 年代后由于国际贸易 风险的不断加剧法德日等国家也相继展开研究近些年来发达国家对风 险管理的研究又有了新的发展例如对于企业层面的风险管理方法美国学术 界 提 出 了 最 新 风 险 管 理 理 论 即ewrm(enterprise wide risk management)它是一种结构完整规则明确的方法将企业的战略业务程 序人员技术知识与企业评估管理不确定性的目标紧密结合在一起采用一 种全局性的一体化的前瞻性的方法去管理所有关键的风险与机遇这些都可 以有效的被应用到国际贸易结算风险的研究和管理中又如目前针对银行与企 业间进行的国际贸易结算问题美国的学者又提出了更新的 cls(continous linked system)bank 方法它是通过建立一个银行集团通过银行之间的信 息和资源优势信息共享达到分散甚至避免企业转嫁的国际贸易结算风险的目 的这些理论的共同点在于将现代信息技术风险管理论和国际贸易结算风险紧 密结合因而其可操作性极强 1.2.2 国内有关国际贸易结算风险的研究现状 从总体上看我国对风险管理的研究尚处在初步阶段同国外相比还有很大差 距在二十世纪的后期管理科学才真正传入我国对风险管理理论的研究探讨 也才由此开始当前金融领域特别是银行和保险行业对风险管理无论在理论 上还是在实践上都走在了前面而对国际贸易和国际贸易结算的风险管理研究则 比较滞后但是经过二十多年的研究和发展经济贸易领域对风险管理理论的 研究也取得了一些成就主要表现在以下几个方面 重庆大学硕士学位论文 1 引 言 3 预警管理理论预警管理理论它是对风险进行事前控制的理论是在实 证考察和分析我国一些企业经济效益下滑经营亏损开工不足等逆境现象的活 动规律基础上探寻企业在顺境状态下识错防错机理和在逆境状态下的治错纠 错机理的理论预警管理理论是企业逆境和顺境相互作用理论反映企业内外部 环境矛盾关系过去管理理论注重企业在顺境时的正功效益促进有效 成功等积极要素支配规律即企业经营成功的机理而忽视和疏漏企业在逆境 时的负功弊端促退无效失败等消极要素的支配规律即企业经营失 败的机理难以解释企业逆境的现象企业风险预警预控管理将企业经营失 误失败视为独立过程置入理论框架思考多层次多角度研究企业逆境的客 观发生规律以及同顺境的矛盾转化关系揭示企业经营不失败或摆脱失败的管 理规律即企业经营安全机理现在部分学者已将该理论运用于国际贸易结算 风险研究之中主要在以下部分取得进展企业逆境与国际贸易结算风险的成因 机理研究企业逆境与国际贸易结算风险的早期预报与预控原理研究企业逆境 与国际贸易结算风险预警管理方法研究 商务风险管理理论商务风险就是企业在开展商务活动中产生的风险它 既指在直接商务活动中产生的贸易风险即交易风险选择商业机会的风险运 输风险销售风险结算风险等还包括筹资风险和投资风险等商务风险管理 理论是探索企业商务活动过程商务行为获取最佳效益而采取有效措施控制风 险的理论商务风险主要表现在两个方面:一是决策带来的风险二是环境因素带 来的风险企业在经营决策中常常面临风险同时企业的一切商务活动都是在一 定环境下展开的各种环境因素及其发展变化也有可能带来风险因此商务 风险管理在企业的经济活动中发挥着重要作用显而易见国际贸易结算风险属 于国际商务风险的范畴目前已经有学者尝试发展新的国际贸易结算风险管理 理论对传统的商务风险管理理论进行拓展与深化 1.3 论文的主要内容和结构 本文研究国际贸易结算风险管理首先从风险的概念入手对风险理论进行 了详尽的阐述并对国际贸易结算风险和风险管理的一般程序进行介绍然后分 析现阶段国际贸易结算中常用的结算方式对不同结算方式下的风险管理分别进 行论述这是本文的重点也是难点最后论文还对国际贸易结算环节的其他 相关风险及其防范做了简要分析 本文结构安排如下第1章为引言主要阐述本研究课题的背景重要性和现 实意义国内外对国际贸易结算风险研究现状以及论文的结构安排第2章主 要介绍了风险理论从理论上界定了风险国际贸易结算风险和风险管理等基本 重庆大学硕士学位论文 1 引 言 4 概念第3章主要介绍现行的主要的国际贸易结算方式第4章对不同结算方式下 的风险进行分别阐述和分析并结合x公司的实际案例提出可行的防范措施第5 章对国际贸易结算环节除了结算方式选择风险以外的其他相关风险进行简要介 绍并提出相应的防范措施第6章为本论文的研究结论 本论文的总体结构图如下 图 1.1 论文的总体结构图 figure1.1 the total structure diagram of the paper 问题的提出 问题的分析 问题的解决 论文的选题背景 国内外的研究现状 国际贸易结算风险综述 国际贸易中常见的结算方式分析 不同结算方式的风险表现及案例解析 不同结算方式下风险的管理和防范 国际贸易结算中的其他风险分析和防范 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 5 2 国际贸易结算风险综述 2.1 风险的内涵和特征 2.1.1 风险的内涵 在马克思主义和西方经济学的相关著作中都对风险理的内涵进行了阐述 马克思主义对于风险的诠释 在资本论中马克思指出生产剩余价值或赚钱是这个生产方式的 绝对规律追求利润是资本的唯一目的资本主义的生产方式决定了资本家 或其他市场主体必须不惜手段去获取利润在分析资本的生产过程中马克思把 商品流通中从商品到货币的转化称为惊险的跳跃因为如果商品卖不出去 商品所有者就会因此而亏损或破产这就是资本家的风险从商品转化为货币 究竟有那些风险呢新的劳动方式生产的新产品的出现用于满足人们某种新的 需求但当人们还不了解它时还不为社会需要就没有人购买在社会分工细 化中独立出来的特殊商品可能由于社会条件尚未成熟还不为社会需要没有 人购买由于分工发展被另一种新产品替代的商品很可能卖不出去市场上 供给超过需求的商品因为过剩多余而难以顺利出售商品能及时卖出去但能 否按照价值卖出即能否按照生产该产品的社会必要劳动时间实现其相应价值量 收回成本也存在风险 马克思主义提出的这些风险可以归纳为生产的市场风险与技术风险市场 风险是指所生产产品能否符合市场的需求并在适当的时机面市从而顺利卖出 如果产品属于市场上供给已经过剩的或者是市场需求还未出现的都难以顺利 销售从而实现其价值技术风险是指资本家在进行投资时所采用的技术水平是否 能在社会必要劳动时间内生产出产品为了在竞争中取胜也为了获取超额利润 资本家通过提高技术水平提高生产力降低必要劳动时间从而相应地延长剩余 劳动时间即通过降低商品的成本提高市场的竞争力水平在超额利润的驱使 下资本家采取各种方式进行资本的积累集中积聚以求不断缩短社会必要 劳动时间获取超额利润如果成功了就会在市场竞争中获得成功而生存下来 而失败者就会在市场竞争中被淘汰掉因此资本家在追逐利润的同时要冒着 失败的风险 风险与利润是并生的经商所冒的风险非常大这不仅因为海盗异常猖獗 而且因为各竞争民族一有机会就会采取各种各样的暴力行为最后销售和销 售条件要依靠外国军队的特许而破坏或撤销特许的事情又经常发生因此利 润中必须包含一笔很高的保险金恩格斯在解释价值规律与利润率这对表面矛 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 6 盾时鲜明地指出了高利润率是对高风险行为的补偿因此创业投资没有因为 高风险而没落反而更加繁荣关键在于其收益所带来的补偿往往是超过一般利 润的超额利润 总之马克思主义认为风险来源于对超额利润的追逐竞争规律迫使资本 家追逐高利润也迫使资本家冒着失败的风险 西方经济学对于风险的诠释 对于风险(risk)的概念西方经济学从经济学保险学风险管理等角度加 以定义所以至今学术界和实务界尚无统一的被普遍接受的定义风险是指在 特定客观的情况下在特定期间内某一时间其预期结果与实际结果间的变动程 度变动程度越大风险越大反之则越小下面介绍几种西方经济学关于风 险的定义 损害可能说 美国学者海尼斯(haynes-j)早在1895年所著的risk as an economic factor一书中就提出了风险的概念他认为风险一词在经济学中和其它 学术领域中并无任何技术上的内容它意味着损害的可能性某种行为能否产 生有害的后果应以其不确定性界定如果某种行为具有不确定性时其行为就反 映了风险的存在 法国学者莱曼在1928年出版的普通经营经济学一书中把风险定义为损 害发生的可能性 德国学者斯德勒则把风险定义为影响给付或意外事故发生的可能性另 一位德国学者普赖恩则认为风险是企业的目的所不能实现的可能性 风险损害可能说从企业经营的角度出发探讨了风险与损害之间的内在联系 强调损害发生的可能性 损害不确定说 与损害可能说不同风险损害的不确定说则从风险管理与保险的关系的角度 出发以概率的观点对风险进行定义如美国学者威利特将风险定义为客观的 不确定性哈迪则将风险定义为风险是费用损失或与损害相关的不确定 性 损害的不确定性学说认为不确定性的程度可以用概率来描述当概率在0-1/2 之间时随着概率的增加不确定性也随之增加当概率为1/2时不确定性最大 当概率从1/2-1之间随着概率数值的增加不确定性随之而减少当概率为0或1 时不确定性转变为确定性 风险因素结合说 美国学者佩费尔将风险定义为风险是每个人和风险因素的结合体这一 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 7 学说将风险与人们的利益相联系的观点明确地描述出来 预期与时机结果变动说 这一学派较为典型的代表学者是威廉斯和海因斯他们对风险所下的定义是 风险是在一定条件下一定时期内可能产生结果的变动如果结果只有一种 可能不存在着发生变动风险即为0如果可能产生的结果有集中则风险存在 可能产生的结果越多变动越大风险也就越大预期结果和实际结果的变动 意味着猜测的结果和实际结果的不一致或偏离 风险主观说 风险主观说强调的是损失与不确定性的关系不确定性是主观的 个人的和心理上的一种观念该学说对风险的定义纯属个人对客观事物的主观估 计而不能以客观的尺度予以衡量这一学说的代表人物有麦尔和柯梅克他们 将风险定义为风险是与损失相关的不确定性而另一学者罗森布明则把风 险定义为风险是损失的不确定性至于不确定性的范围包括发生与否不确 定发生时间不确定发生的过程不确定发生的结果不确定 风险客观说 风险客观说是以风险客观存在为前提以风险事故观察为基础从数学和统 计观点的角度加以定义认为风险是可用客观的尺度测量其大小的这一学说的 主要代表人物是学者佩费尔他将风险定义为风险是可测量的客观概率的大 小 综合上述分析本文倾向于从经济学的角度来诠释风险即认为风险是由于 某种不利因素的发生从而使资产的价值及其收益遭受损失的可能性简单的说 风险就是某种不利事件或者损失发生的概率及其后果的函数用数学公式表示就 是 r=f(pc) 式中p 是不利事件发生的概率c 是不利事件发生的后果 更进一步地风险就是人们因对未来行为的决策及对客观条件的不确定性而 可能引起的后果与预定目标发生多种负偏离的综合 风险无处不在无时不有在市场经济环境中经济交易的风险更加剧烈 风险源于事物的不确定性它既不同于危险也不同于冒险因而有必要对二 者加以界定 首先风险不同于危险尽管风险与危险都是可能发生而尚未发生的事件 在一定条件下都可能对行为主体造成损害但两者具有明显的不同点:一是性质 不同风险是一个抽象的概念由多个因素构成而危险则通常指一个具体的概 念二是两者的结果不同危险的结果只有损害一种而风险的结果既可能是损 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 8 害也可能是获利在实务上保险公司经营的是风险而危险是不可经营的 其次风险与冒险不同风险是一种客观存在冒险则是人的主观选择和决 定 两者之间联系与区别可简单表示为行为人a采取行动b 主动去冒风险c 最终导致两种结果成功或失败 在现代经济社会中风险是客观存在的且不以人们的意志为转移的必然现象 风险具有非消除的特质但是人们可以通过充分正确认识风险并采取相应的预防 管理措施把风险降到较小的程度因此风险又是可以控制的 2.1.2 风险的特征 风险的特征是风险的本质及其发生规律的外在表现其基本特征包括 客观性风险是由于不确定因素的存在而使人们遭受不幸或者灾难的可能 性而这种不确定性是客观事物变化过程中的特性因此风险也必然是无处不在 无时不有的客观存在 不确定性人们所面对的是一个庞大复杂变幻的世界由于认识的局限性 使得人们不可能完全充分认识和掌握其变化规律由于客观条件的不断变化而导 致的不确定性是风险本质的重要体现从这个意义上讲风险是各种不确定因素的 伴随物 潜在性风险是时时处处都存在的但是只是说明人们有时时处处遭受损 失的可能变为现实是有条件的也正因为此人们才有可能采取措施防范和降低 风险 可测性风险是可以测量的人们可以根据以往事件的统计资料经过分 析对以往事件的发生频率及其所造成的损失做出主观判断从而对可能发生的风 险做出预测和测量这对风险的防范具有重要作用 相关性人们所面对的风险与其行为和决策是紧密相连的同一风险事件 对不同的行为者可能产生不同的风险同一行为者由于决策或采取的措施不同 就会带来不同的风险结果 2.2 国际贸易结算风险的涵义和分类 2.2.1 国际贸易结算风险的涵义 国际贸易结算风险作为风险的范畴之一从本质上说也是引起损失的可能性 具体的说国际贸易结算风险就是指在国际贸易结算过程中某些因素在一定时间 上发生始料未及的变动致使结算主体实际收益和预期收益或者实际成本与预期 成本发生背离从而遭受经济损失的可能性 根据遭受风险的主体不同国际贸易结算风险有广义和狭义之分 狭义的国际贸易结算风险是一种行业风险 指从事国际贸易业务的企业所面临 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 9 的风险广义的国际贸易结算风险既包括了从事国际贸易业务的企业也包括办 理结算业务的银行还有国家的相关机构等 但无论是广义的还是狭义的国际贸易结算风险 都是研究微观经济行为所面临 的风险而没有从宏观上研究由于整个国际金融系统发生波动或危机导致经济崩 溃和社会动荡的可能性 2.2.2 国际贸易结算风险的分类 对于国际贸易结算风险的分类目前学术界有几种截然不同的看法一种就是 纯粹从宏观出发将国际贸易结算风险分为经济性风险政治性风险和社会性风 险另一种就是从微观层面将其分为信用风险国家性风险单据风险和欺诈风 险等作为第一种分类由于太过于笼统只是从大的方面对风险产生的原因进行 了总结让人不能对其有具体的认识所以本文更倾向于采纳第二种分类方法 国家性风险国家性风险是指那些因进口国家采取与国家主权有关的措施 而使进口商拒受货物或阻止向国外付款所产生的风险可分为以下几类战争 国内动乱的风险兑换风险和其他主权风险 信用风险对于出口商来说信用风险是指进口商是否有信用的风险它 包括了进口商的受货风险财务风险和国际贸易结算方式的选择风险 受货风险是指进口商不接受货物的风险其主要原因可能是一是出口商提 交的单据与销售合同的要求不符就可能拒绝接受货物二是贸易合同签署后 贸易货物的市场价格有所下跌进口商为了获得预期收益迫使出口商降价而 设法拒受货物 财务风险是指进口商逾期付款或不付款的风险在贸易合同签约到实际清算 结算期间如果进口商财务状况恶化就可能无力支付货款 出口商所承担的国际贸易结算方式选择风险的程度因所采用的国际贸易结 算方式不同而有所区别国际上通用的国际贸易结算方式分为汇付托收信用 证银行保函四种一般来说若采用以银行信用为基础的结算方式办理进出口 业务出口商所承担的信用风险较小若采用以商业信用为基础的结算方式办理 进出口业务进口商是否接受货物是否按时支付货款全凭其自身的商业信誉 则出口商所承担的信用风险较大这是本文研究的重点在后面章节中将详细研 究不同结算方式下的风险 单据风险单据风险主要是指在当今的国际贸易中已经脱离了以货易货的 方式货物流资金流信息流已经完全分开相关主体的工作已经从以前的处 理货物到现在的处理单据了在贸易过程中如果发生大的变故进口商就可能以 单据上存在的无关紧要的不符点而拒绝付款 汇率风险所谓汇率风险是指在涉外经济活动中因汇率变动给经济交易 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 10 主体带来经济损失的可能性 操作风险操作风险主要是指银行在办理国际贸易结算业务过程中由于相 关人员的操作失误或不够严谨而造成损失的风险 结算系统安全性风险结算系统的安全性风险是指以计算机和互联网组成 的非常庞杂的国际贸易结算系统难免会因为技术上的原因出现故障甚至遭到 恶意攻击而使银行和企业受到损失 2.3 风险管理在国际贸易结算中的应用 2.3.1 风险管理的涵义 在风险管理的发展过程中由于不同的学者对风险管理的出发点目标手 段和管理范围等强调的侧重点不同从而形成了不同的学说其中最具有代表性 的学说有美国学说和英国学说其他各学说都是他们的分支或在此是基础上派 生出来的 美国学者通常从狭义的角度解释风险管理他们把风险管理的对象局限于 纯粹风险且把重点放在对风险的处理上美国教授威廉妮斯和海因斯提出风 险管理的目的与企业经营的目标是一致的企业经营的目标是生存发展效益 与增长以及摆脱困境履行社会责任因此风险管理是对实际损失和潜在损失 的控制尤其是对潜在损失的控制另外两位美国学者格林和塞宾则认为风险 管理是为了在意外损失发生后恢复财务上的稳定性和营业上的活力对所需资源 的有效利用或以固定的费用使长期潜在的风险损失减小到最小程度而阿瑟阿 姆等学者则将风险管理定义为风险管理是处理个人家庭企业或其他团体所 面临纯粹风险的一种有组织的方法 英国学者对风险管理的定义侧重于对经济的控制和处理程序方面英国伦 敦特许保险学会的风险管理教材将风险管理定义为为了减小不确定事件的影 响对企业各种业务活动资源的计划安排和控制班尼斯特和鲍卡特将风险管 理定义为风险管理是对威胁企业生产和收益的风险所进行的识别测定和经济 的控制 以上各学说都只是从某一侧面对风险管理进行阐释是不全面的未能揭示 风险管理的实质和核心 综合上述各学者对风险管理的定义本文认为风险管理是研究风险发生规 律和风险控制技术的一门新兴管理学科各经济单位通过风险识别风险评估 并在此基础上优化组合各种风险管理技术对风险实施有效的控制和妥善处理风 险所导致的后果期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标 通过以上定义不难看出风险管理是一门新兴的管理学科不仅仅是一种管 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 11 理方法风险管理的主体是经济单位即个人家庭企业政府机关跨国集 团和国际联合组织风险管理的核心在于选择最佳风险管理技术组合风险管理 的目标在于以最小的成本实现最大安全保障的效能风险管理方案的实施是一个 动态过程管理者必须根据实际情况随时修改管理方案才能达到目标 2.3.2 风险管理的一般程序 风险管理的程序就是风险管理过程是指为实现一定的风险管理目标借助 于科学的理论和方法在计算分析和判断的基础上从两个或两个以上的风险 管理方案中选出最佳方案付之实施并对实施效果进行监督和评价的过程因此 在本质上风险管理过程也就是风险决策过程其具体过程包括以下几个步骤 识别风险只有认识到风险的存在才谈得上对风险的管理因此风险识别 是风险管理的第一个环节也是整个管理的基础它主要回答哪些风险应该考虑 引起风险的主要原因是什么风险所引起的后果严重程度如何其任务是发现 各种可能的风险分析其发生的先决条件并估计其可能导致的损失由此提出 风险决策问题并确立管理目标风险识别是一项重要而复杂的工作目前通行 的风险识别方法有列表法和风险树法 列表法 采用列表法经济主体可以清楚的分析各种风险的裸露因素诊断风险成因 分清哪些风险可以回避哪些风险可以分散哪些风险可以减轻从而制定不同 的管理方案以取得最佳的经济效果其具体的方法是列出可能使经济主体收 益发生损失或成本增加的所有事件使之一目了然不遗漏便于管理例如x进 出口公司以预付30%货款的t/t形式成交一批货物币种为美圆余款到货付款 这样在一段时间后公司将可能收到一笔美圆该事件的风险描述则可以如表2.1所 示 风险类别 风险事件 风险因素 时间 汇率风险 收汇xx美圆 美圆贬值 x月x日 支付方式风险 收汇xx美圆 拒付或少付 x月x日 表2.1 事件的风险描述 table2.1 the venture description of event 这样就可以进行系统的风险管理 风险树法 顾名思义这种方法是以树枝状图解的方式将国际贸易结算风险逐层加以 分解使国际贸易结算的主体可以从最大的树枝处起顺藤摸瓜最终找到自己所 承担的风险的具体形态采用这种方法经济主体可以清晰准确的辨析所承担风 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 12 险的具体形态和性质从而简单迅速的认清自己所面临的局面为以后的相关决 策提供依据 衡量风险风险衡量是对特定风险发生的可能性或损失的范围与程度进行 估计和衡量它所回答的问题是风险发生的可能性有多大即损失发生的概率 风险的严重性即风险造成的经济损失有多大风险管理人员根据风险衡量的结 果制定相应的管理策略决定是否对其加以控制或者采取何种方法控制 确定风险管理战略对风险进行衡量后便可根据衡量的结果制定风险管 理战略风险管理战略是从全局和相对长远的角度考虑的它是国际贸易结算风 险控制的基准点和出发点目前可供选择的战略有以下几种 完全放任战略完全放任战略是指经济主体对所承担的国际贸易结算风 险衡量的结果认为对这些风险进行控制将得不偿失或者认为这些风险所造成 的损失可以忽略不计或在自己能力承担的范围之内从而决定对这些风险实施完 全放任战略为慎重起见同时避免在风险发生时措手不及所以一般不选择这 种战略 全面控制战略全面控制战略是指经济主体对所承担的所有国际贸易结 算风险衡量的结果在缺乏把握和信心的情况下从安全的角度出发决定对所 有的国际贸易结算风险实施全面管理的一种战略为了尽可能的降低成本达到最 好的管理效果实现风险管理的目标同时保留投机性风险带来经济收益的可能 性国际上一般较少采用这种战略 选择性控制战略选择性战略是指经济主体对所承担的国际贸易结算风 险衡量的结果综合比较酌情处理对国际贸易结算风险有选择性的进行控制 的战略这是一种成本相对低廉实用性较强的风险管理战略 选择性控制战略的关键是要在量上做好国际贸易结算风险损失和风险控制成 本的比较目的是为了减少风险带来的损失但同时风险控制又有一定的成本 因此应该在比较成本和收益的基础上选择最为适宜的管理战略 寻找确定各种可能的风险管理技术在确定了风险管理的战略后就要 选择一定的技术方法对实际风险进行控制一般来说风险管理技术主要有回避 控制隔离结合转移与自我承担等几种一种风险通常可以使用多种技术来 管理 选择最佳风险管理技术被选方案拟定后需要对之进行评价和选优这 一工作的关键在于标准的认定最理想的选择标准也称最优标准选定这一标准 后评价和选优就是通过一系列数量分析方法确定最优的过程如成本-效益分 析法然而由于现实世界不可能达到信息完全化因此得到最优并不是一件容 易的事一些决策目标也无法数量化再加上数量方法本身不一定都能做到精确 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 13 求解因此在实际管理当中人们通常使用有限合理性标准也即令人满 意的标准显然这一标准将因人而异因为每个人的效用函数不同这也正是 效用理论试图说明的问题 执行监督与评价选定一个方案后就应付诸实施为保证达到既定目标 实施过程应不断进行检查监督反馈发现偏差立即纠正因此这一过程 也即执行-监督-评价-执行情况循环往复的过程上述四个步骤在 风险管理中是缺一不可的整个过程是一个互相联系不断发展的动态过程一 个决策在执行过程中常常需要根据客观条件的变化不断加以调整做出新的决 策并加以执行 2.3.3 国际贸易结算风险管理的涵义 国际贸易结算风险管理是风险管理的一个分支是一种特殊的风险管理功能 它是在前人的风险管理经验和国际贸易结算实务迅速发展的基础上发展起来的一 门新的管理科学国际贸易结算风险管理是风险管理科学的组成部分风险管理 的基本原理和方法适用于国际贸易结算风险管理 同时国际贸易结算风险管理是风险管理的特例它是指经营主体对其国际 贸易结算过程中存在的各种风险进行识别测定和分析评价采取及时有效的方 法进行防范和控制以经济合理可行的方法进行处理以保障国际贸易结算活动 安全正常的进行保证其经济利益免受损失的管理过程国际贸易结算风险管理 包含以下具体内容 管理的主体是各经营行为人进出口商是国际贸易结算活动的主要参与者和 风险的承受者自然成为风险的管理者在实务上风险管理一般是企业管理人 员执行或者成立专门的管理机构或设置专门人员负责和实施风险管理的各项工 作 管理的对象包含各种结算风险既包括潜在状态的风险也包括现实状态的 风险既包括已经发生作用力造成损失的风险也包括未发生作用力尚未形成 损失的风险 管理的动力来自于促成自身经营权益的需要也出于自身经营活动的需要 国际贸易结算风险管理的内容既包括对国际贸易结算风险的防范和控制防止国 际贸易结算风险从潜在形态转化为现实状态也包括对已发生或不可避免的国际 贸易结算风险的处理把国际贸易结算风险的损失程度缩小到最低限度同时还 包括对经营主体自身经营行为的计划组织控制指挥和协调以减少可能出 现的结算风险 管理的方法主要是对之进行识别测定和控制而这几种方法存在着不可分 割的内在联系并贯穿于整个国际贸易结算风险的管理过程之中 重庆大学硕士学位论文 2 国际贸易结算风险综述 14 管理的目标是多重的既包括损失发生前的管理目标也包括损失发生后的 管理目标既包括从减少损失的角度考虑的控制目标也包括从增加收益的角度 考虑的保障目标 2.3.4 风险管理对于国际贸易结算的意义 经过20多年的改革开放中国已初步建立起了社会主义市场经济体制社会 主义市场经济要求市场在国家宏观调控中对资源配置起基础性的作用要求经济 活动遵循价值规律的要求适应供求关系的变化通过价格和竞争机制的功能 把资源配置到效益较好的环节中去并给企业以优胜劣汰的竞争压力要求运用 市场对各种经济信号反映比较灵敏的优点促进生产和需求的及时协调 在市场经济制度下企业将真正成为自主经营自负盈亏自我发展自 我约束的市场竞争主体企业将按照分工与协作的原则不仅在国内市场而 且在国际市场上建立自己的比较竞争优势市场经济的竞争是残酷的充满风险 的企业必须承担包括国际贸易结算风险在内的各种风险的考验随着我国改革 开放的进一步扩大和世界经济一体化脚步的加快特别是我国加入wto以来我 国经济正全面与国际市场接轨我国企业也在更大程度上参与国际经济活动和国 际竞争在这种环境中企业尤其是从事国际经济和贸易活动的企业必须充分树 立风险意识并掌握摆脱或减轻风险的手段才能在竞争激烈的市场经济中立于 不败之地 近年来随着我国对外贸易的迅速发展出现的经济纠纷也有所增加其中 国际贸易拖欠应收账款不能及时安全收回大量外汇滞留境外并损失掉已经 成为困扰我国众多外贸企业的一大难题我国每年都有总额高达数十亿美元的账 款逾期未收回造成拖欠的原因从表面上看似乎是对外贸易中业务操作上的失误 但深层次的问题是我们管理体制的监控不严反映出了企业在对外交往中的风险 防范意识的淡薄本文研究的目的就在于将风险管理的理论应用到国际贸易结算 的实践中去为企业更好地开展国际贸易结算工作提供支持 重庆大学硕士学位论文 3 常用的国际贸易结算方式介绍 15 3 常用的国际贸易结算方式介绍 3.1 汇付 3.1.1 汇付的涵义 汇付(remittance)也即是国际汇兑(international exchange)是通过国际上银行 间的汇与兑实现国与国之间债权债务的清偿和国际资金的转移具体的 讲汇是指货币资金在国际间的转移兑是指不同国家货币的相互转移 因此国际汇兑即是指通过银行把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币并 借助各种信用工具(如汇票等)将货币资金转移到另一个国家以清偿国际间由于 贸易或非贸易往来而产生的债权债务关系的专门性经营活动从广义上讲国际 汇兑是国际结算行为从狭义上讲它特指国际银行间的汇款业务本文所指的国 际汇兑特指银行在国际贸易企业的授权下通过汇兑方式清偿因贸易往来而产生 的债权债务关系汇付和国际汇兑的实质是一样的只是站在不同的角度而已从 企业的角度通常称为汇付而在银行的角度多称为国际汇兑 3.1.2 汇付的种类特点和流程 汇付方式(methods of remittance)是付款人委托付款方银行通过自己的海外联 行或代理行使用各种结算工具将款项汇交收款方银行再由该行解付给收款 人以结算两国间债权债务关系及款项授受的结算方式 汇付结算方式由于使用结算工具的不同通常分为电汇信汇和票汇三种 电汇(telegraphic transfer, t/t) 电汇是汇出行应汇款人的申请拍发加押电报或电传给国外汇入行指令其 解付一定金额给收款人的汇款方式 电汇的特点有电汇是以电报或电传作为结算工具其传递方向与资金流动方 相同所以电汇属于顺汇结算电汇是属于收款速度最快的汇款方式汇款费用 相对较高在银行汇款业务中电汇优先级别较高均当天处理交款迅速银 行无法占用电汇资金电汇还具有安全可靠的特点目前电汇大部分采用电传 swift(society for worldwide interbank financial telecommunication)系统发出它 们是银行之间的直接通讯手段减少了邮递环节产生差错的可能性很小 电汇的一般程序如如图 3.1 所示 重庆大学硕士学位论文 3 常用的国际贸易结算方式介绍 16 图 3.1 电汇的一般程序图 figure3.1 the common program flow of telegraphic transfer 信汇(mail transferm/t) 信汇是汇出行应汇款人的申请用航空信函指示汇入行解付一定金额给收款 人的汇款方式 信汇的特点有信汇费用低廉信汇速度较慢因邮递关系收款时间一般 较长信汇资金可被银行短期占用信汇在途时间较长汇出行可占用一个邮程 时间内的信汇资金 信汇的程序与电汇程序基本相同所不同的是汇出行应汇款人的申请以信 汇委托书(m/t advice)或支付委托书(payment order)作为结算工具通过航空邮寄 汇入行委托其解付 票汇(remittance by bankers demand draft,d/d) 票汇是汇出行应汇款人的申请代其开立以汇入行为付款人的银行即期汇票 并交还汇款人由汇款人自行邮寄或自带给国外收款人再由收款人到汇入行凭 票取款的汇款方式 票汇的特点有票汇以银行即期汇票作为结算工具其传送方向与资金流向 相同因此票汇也属于顺汇结算票汇取款灵活信汇电汇的收款人只能向汇 入行一家取款而票汇汇款中的持票人可以在任何一家汇出行的代理行取款汇 票可代替现金流通汇票经收款人背书后可以在市场上流通转让票汇是由汇款 人自己将汇票寄给收款人或自己携带出国并根据收款人的情况在有效期内随 汇款人/债务人 资 金 收款人/债权人 1. 电交 汇款 申付 请费 书 2. 电 报 回 执 汇 出 行 3.加押电报 7.付讫借汇通知书 4. 电 汇 通 知 书 5. 收 款 人 收 据 6. 付 款 汇 入 行 重庆大学硕士学位论文 3 常用的国际贸易结算方式介绍 17 时到银行取款票汇汇入行无须通知收款人取款是由收款人持汇票登门自取 票汇的程序一般如图 3.2 所示 图 3.2 票汇的一般程序图 figure3.2 the common program flow of remittance by bankers demand draft 3.2 托收 3.2.1 托收的涵义 托收(collection)是债权人签发汇票 委托银行向国外债务人代为收款的一种结 算方式它是一种常用的国际贸易结算方式在我国为了把它和信用证方式区别 开来习惯上把托收称为无证托收连同汇款结算业务统称为无证结算业务而 把信用证结算业务则称为有证结算业务 3.2.2 托收的种类特点和流程 托收一般分为光票托收和跟单托收 光票托收(c1ean collection)光票托收是指仅附有商业发票不包括运输 单据的托收光票托收主要使用在国际贸易的小额交易部分预付贷款分期支 付货款以及贸易从属费用的收取非贸易结算和私人托收业务中 跟单托收(documentary bill for collection)跟单托收是指附有包括货运单 据在内的商业单据的托收按照向进口商交付货运单据的条件不同跟单托收可 分为付款交单和承兑交单 付款交单documents to be released to drawee only on payment或 汇款人/债务人 3.银行即期汇票 收款人/债权人 1. 票交 汇款 申付 请费 书 2. 银 行 汇 即 票 期 汇 出 行 4.票汇通知书 7.付讫借汇通知书 5. 银 行 即 期 汇 票 6. 解 付 汇 款 汇 入 行 重庆大学硕士学位论文 3 常用的国际贸易结算方式介绍 18 documents against payment简称 d/p它意味着只有在进口商付清货款后才 能得到货运单据是一方交款一方交单 承兑交单documents to be released to drawee only on acceptance of b/e 或documents against acceptance简称 d/a 它意味着只要进口商对汇票承 兑确认到期付款的责任就能拿到代表物权的货运单据就是到货以后待汇 票承兑到期付款之日再履行付款责任 托收的特点托收是一种建立在商业信用基础之上的结算方式出口商与托 收银行之间托收银行与代收银行之间只是一种代理关系托收方式是逆汇方式 即出票法是出口商开出汇票连同货运单据委托银行要求进口商付款进口 商在收到货运单据经审单无误后通过银行对出口商付款 托收的程序一般如图 3.3 所示 图 3.3 托收的一般程序图 figure3.3 the common program flow of collection 3.3 信用证 3.3.1 信用证的涵义 跟单信用证统一惯例第500号(ucp500)第2条规定: 信用证(letter of credit)是指一项约定 不论其名称或描述如何 即由一家银行 委托人 出口商 轮船 公司 付款人 进口商 托 收 行 代 收 行 1.货物 2.提单 9.货物 8.提单 11 付 款 4. 回 执 3. 委跟 托单 申汇 请票 5.托收委托书跟单汇票 10.收讫贷记通知书 7. 付 款 或 承 兑 6.