（政治经济学专业论文）我国商业银行资产负债比例管理研究.pdf

内容提要 随着经济、金融体制改革的深化，我国信贷资金管理体制历经了从传 统的计划经济体制到社会主义市场经济体制的转变过程。1 9 9 8 年1 月1 日 起，中国人民银行取消对国有商业银行的贷款限额控制，实行“计划指导、 比例管理、自求平衡、间接调控”的新的信贷资金管理体制，全面推行资 产负债比例管理和风险管理。这是我国金融体制改革的一项重大举措。由 于多年的计划经济体制运行惯性，国有商业银行在比例管理推行过程中存 在着一些问题。本文首先阐述资产负债比例管理的涵义，然后从比例管理 自身、商业银行和外部环境方面分析了商业银行在推行资产负债比例管理 的过程中存在的问题，最后从商业银行产权关系、经营行为、比例管理体 系建设及完善外部环境四方面论述完善资产负债比例管理应采取的措施及 对策。 关键词：商业银行资产负债管理资产负债比例管理 i i a b s t r a c t w i t lt h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i ca n df i n a n c i a ls y s t e mr e f o r m c h i n as c r e d i tf u n d sm a n a g e m e n t s y s t e mh a se x p e r i e n c e dt h et r a n s i t i o nf r o m t r a d i t i o n a l p l a n e de c o n o m y t os o c i a lm a r k e te c o n o m y s i n c ej a n u a r y1 ，1 9 9 8 ，t h ep e o p l e s b a n ko fc h i n ah a sd e c i d e dt oc a n c e lt h ec e i l i n go nl o a nf o rt h es t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sa n de s t a b l i s hn e wc r e d i tf u n d sm a n a g e m e n ts y s t e mw h i c h p r o v i d e s t h a tp b c p r a c t i s e sg i l i c u a g p l a n n i n g ，i n d i r e c t c o n t r o l ，a n d a s s e t s - l i a b i l i t yr a t i om a n a g e m e n ta n dv e n t u r em a n a g e m e n ti no r d e r t om a k et h e c o m m e r c i a lb a n k sk c e pb a l a n c eb e t w e e na s s e t sa n dl i a b i l i t yb yt h e m s e l v e s t h i si sag r e a tr e f o r mo fc h i n a i sf i n a n c i a ls y s t e m d u et ot h ei n e r t i ao ft h ea g e l o n gp l a n e de c o n o m y so p e r a t i o n ，s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sh a v es o m e p r o b l e m si nt h ep r a c t i s i n go f r a t i om a n a g e m e n t t h i st h e s i s ，a tt h eb e g i n n i n g ， g i v e st h ec o n n o t a t i o no f “a s s e t s l i a b i l i t yr a t i om a n a g e m e n t ，a n dt h e na n a l y z e s t h e p r o b l e m se x i s t i n g i nt h e p r o c e s s o fc o m m e r c i a l b a n k s p r a c t i s i n g “a s s e t s l i a b i l i t y ”r a t i om a n a g e m e n tf r o mt h r e ea s p e c t s ：r a t i om a n a g e m e n ti n i t s e l f , c o m m e r c i a lb a n k s ，a n do u t s i d ee n v i r o n m e n t a tl a s t , t h ea u t h o ri l l u s t r a t e s t h em e t h o d st ob e t t e ra s s e t - l i a b i l i t ym a n a g e m e n tf r o mf o u rp e r s p e c t i v e s ：t h e p r o p e r t yr i g h tr e l a t i o n s h i p o fc o m m e r c i a l b a n k s ，m a n a g e m e n t a n d a d m i n i s t r a t i o n ，r a t i om a n a g e m e n ts y s t e mc o n s t r u c t i o na n dt h ep e r f e c t i o no f o u t s i d ee n v i i d n n l e n t k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s a s s e t - l i a b i l i t ym a n a g e m e n t a s s e t - l i a b i l i t y r a t i om a n a g e m e n t i i i 我国商业银行资产负债比例管理研究 我国目前正处在经济转轨时期，随着社会主义市场经济体制的建立，国 有商业银行市场化步伐将会加快。长期以来，中央银行都以资产管理为核心， 把资产负债总量作为实现货币信贷总量控制的基础。这种偏重于“资产管理” 的信贷资金管理体制，导致各国有商业银行普遍存在着争规模、重外延发展， 忽视效益和质量的现象，经营风险不断加大。传统的计划经济体制下的规模 管理，已不适应社会主义市场经济发展的要求。应改进国有商业银行的营运 机制，加强商业银行自律和中央银行监控。1 9 9 4 年我国金融体制改革，明确 要求国有商业银行在两三年的时间内实行资产负债管理，并按照巴塞尔协 议o 的要求，对信贷资金实行资产负债比例管理。1 9 9 8 年1 月1 日起，中 国人民银行决定对国有商业银行取消贷款限额控制，实行“计划指导、比例 管理、自求平衡、间接调控”的新的信贷资金管理体制，全面推行资产负债 比例管理和风险管理。这是我国金融体制改革的一项重大举措，也是中央银 行宏观调控方式的重大转变，标志着我国国有商业银行开始真正走向市场， 按国际惯例，完善自我发展、自我约束的经营机制，加快建立现代金融企业 制度的步伐。自推行资产负债比例管理以来，各商业银行在调整信贷结构、 提高信贷资产质量方面都取得了长足的进步，但由于经验、理论及体制等方 面的原因，在具体实旌过程中也存在着不少困难与障碍。如何搞好我国商业 银行资产负债比例管理，成为跨世纪的重大课题。本文在推行比例管理试点 工作现状的基础上，着重分析存在的问题，并对采取的措施及对策进行研究 与探讨。 一、资产负债比例管理概述 资产负债比例管理在理论上源于资产负债管理理论。资产负债管理理论 是西方国家商业银行7 0 年代以来发展起来的一种比较科学先进的银行经营 管理方法，盛行于8 0 年代。这一理论是继资产管理理论、负债管理理论之 后出现的一种综合性理论，其实质就是商业银行资金与信用的综合管理，为 银行在经营货币信用中，正确平衡和处理资产与负债的关系，优化和处理资 产内部结构关系的一种管理方法。资产负债比例管理是资产负债管理的主要 内容，但并不是它的全部。 。1 9 8 7 年1 2 月i o 日，国际清算银行( b i s ) 在瑞士巴塞尔召开了有1 2 个国家中央银行行长 参加的会议，会上通过了巴塞尔协议) 资产负债比例管理的内涵 资产负债比例管理是商业银行在业务运营中，按照市场经济规律，运用 科学的管理体系和管理手段，通过建立一系列比例指标体系，以约束银行的 资金营运，对经营的各类资产与负债进行控制和调整，使之在总量上均衡， 结构上优化，从而确保银行资金的安全性、流动性、盈利性三者均衡与协调， 达到自我调控、自我约束、自我发展的目标，实现利润最大化，使银行能够 做到稳健经营的一种管理方法。它是商业银行的一种资金运作机制，也是中 央银行强化监管的重要手段。商业银行要真正实行规范化的资产负债比例管 理，首先要完整准确地把握资产负债比例管理的本质含义，弄清以下几个问 题： 1 资产负债比例管理与资产负债管理的关系。有些人在观念上把资产负 债比例管理等同于资产负债管理，其实两者是有密切关系的不同概念。两者 的主要区别是：一是管理的目的方法不同。资产负债比例管理是中央银行按 照巴塞尔协议对商业银行实施的监管措旄，其目的是保证金融业稳定健 康的经营和公平竞争，它侧重于对商业银行各项业务的约束。商业银行以此 制定若干比例，规范自己的业务。它以资本充足率为核心指标，强调资本金 对风险权重资产的比例，限制风险资产总量，确保稳健经营。可以说资产负 债比例管理主要是商业银行按中央银行监管要求建立的自我约束机制；资产 负债管理的目的在于“三性”统一原则基础上组织信贷资金的营运，以追求 利润最大化。在操作方法上是资产和负债双方并重，即根据市场变化，通过 资产结构和负债结构的共同调整和资产负债方面的统一协调管理，实现效益 性、流动性、安全性的最佳均衡，并采用偿还期对称法、目标替代等方法进 行具体操作。所以说资产负偾管理才是商业银行的经营机制。二是管理的内 容不同。资产负债比例管理是通过对信贷资金内在联系中相互关联和制约的 资产负债项目规定的一定比例，以此对整个信贷资金营运进行控制，因此它 是重要比例的管理：资产负债管理围绕着稳定、提高银行利润和股东收益， 把整个银行资产负债表上的所有帐户和项目都作为一个整体管理，通过对资 产与负债各个项目之间偿还期限的对称研究，并在此基础上计算各负债项目 成本、创利水平，各资产项目的利润收益水平。按照利润最大化的要求，调 整资产与负债结构，实现信贷资金优化配置。所以资产负债管理依据资产负 债对称原理以资金分类成本管理为基础，为经营决策提供依据。三是资产负 债比例管理是宏观的管理手段，它既便于商业银行了解掌握自身经营状况， 也是中央银行对商业银行经营状况实旖有效监管的手段之一；丽资产负债管 理是微观的管理手段，是商业银行内部掌握经营状态、转变经营对策的经营 管理方法。四是在“三性”中，资产负债比例管理比资产负债管理更突出强 调“安全性”。两者的主要联系是：由上述可知，资产负债管理是资产负债 比例管理的基础，其许多基本原理、操作方法，在资产负债比例管理中得以 2 广泛应用。资产负债比例管理与资产负债管理在总体内容上有交叉之处，即 都要保持资金使用的流动性和安全性，因此在商业银行自身的经营管理规定 中有许多既是中央银行金融管理的需要，也是商业银行自身管理的需要。 2 资产负债比例管理与贷款限额管理的关系。资产负债比例管理与贷款 限额管理是两种不同的管理方法。两者的区别在于：前者侧重于结构管理和 质量管理，后者侧重于总量管理。两者的运作基础也不同：资产负债比例管 理是以市场经济为基础；限额管理具有直接控制的计划管理属性，是运用行 政手段，在计划配置资金的基础上运作。还有，两者的对象和作用不同：资 产负债比例管理的对象是商业银行的各项目，作用在于保持商业银行的安全 性和流动性，属于风险管理范畴；贷款限额管理的对象只是贷款项目，作用 在于防止放款过多和信用膨胀，属于需求管理的内容。两种管理方法对银行 经营行为的约束差别：资产负债比例管理是出自内在要求的主动自我约束； 贷款限额控制是来自外部行政压力约束。中央银行对商业银行实施的资产负 债比例管理是针对法人而言，对于各商业银行内部采取怎样的管理方式，由 商业银行自己掌握、自己选择。事实上，商业银行各级行层层搞比例管理是 没有必要的，总行可根据各地不同情况和对分支行的不同要求，采用多种方 式，包括比例管理、规模管理等。各商业银行在实旆资产负债比例管理过程 中，应正确处理比例管理与规模控制的关系。 3 资产负债比例管理与资产风险管理的关系。资产风险管理是商业银行 通过对资产风险进行量化，正确识别和认定资产的经营风险，建立并强化资 产风险的防范、分散、控制、转移和补偿机制，降低资产风险，提高资产质 量的系统管理方法。对我国商业银行而言，两者的区别主要表现在：对象不 同：资产负债比例管理涉及资产、负债和资本各项目( 目前我国商业银行通 常只对人民币业务实行比例管理) ；资产风险管理的对象只是资产，其中包 括表外资产。目的不同：资产负债比例管理的目的是实现商业银行的效益性、 安全性、和流动性的统一；而资产风险管理的目的是降低资产风险，提高资 产质量。内容不同：资产负债比例管理是商业银行的一项综合性管理工作， 全部比例指标的实现需要商业银行所有业务部门及相关部门的密切配合，其 内容要比资产风险管理丰富；资产风险管理主要是商业银行信贷部门的工 作，同时与稽核、资金计划等部门密切相关。同时，资产负债比例管理与资 产风险管理都是我国商业银行业务发展的需要，它们之间有着十分密切的关 系，商业银行必须将两者有机地结合起来。 资产负债比例管理的层次与目标 资产负债比例管理，既是中央银行对商业银行实行监管的一项重要制 度，也是商业银行一项重要的自律性管理措施。资产负债比例管理包括宏、 微观两个层次：一是中央银行对商业银行的比例监管，二是商业银行自身的 资产负债比例管理。中央银行对商业银行实行资产负债比例管理的目的是要 实现对商业银行业务经营的有效监管，即保护银行体系的安全稳定，保护存 款人利益和银行同业间的公平竞争等，促使商业银行提高其资产使用的安全 性和流动性。而商业银行在系统内实行比例管理的目的是约束和衡量商业银 行的资金运用状况，以促进资金合理配置，保证资金“三性”的协调统一。 因而两者在比例指标的设置上亦有差别，是两个不同的管理系统。商业银行 的资产负债比例管理要避免走入以中央银行对商业银行实行的资产负债比 例管理来替代商业银行自身的资产负债比例管理的误区。 商业银行资产负债比例管理的基本目标是“三性”平衡，实现效益最大 化。在经济转轨时期，其具体目标是建立以比例管理为依据的中央银行监管 体制：探索以比例管理为基础的中央宏观调控模式：依托比例管理，建立与 国际接轨的现代商业银行制度；在比例管理的基础上，建立与市场经济体制 相适应的商业银行的信贷资金管理体制和经营机制。 二、资产负债比例管理的必要性 信贷资金管理体制在商业银行经营中居于枢纽地位，决定商业银行在一 定时期内的经营方针、政策，是国家产业政策、中央银行货币政策和商业银 行信贷政策的集中体现。信贷资金管理体制的改革是一个渐进的过程，随着 经济、金融体制改革深化而深化。建国以来，信贷资金管理体制历经了几个 阶段：1 9 4 9 年一1 9 7 9 年改革开放前，实行“统存统贷”的信贷资金管理体 制，即“一五”计划期间，为恢复战后国民经济，银行一切存款集中于总行 统筹安排，贷款逐级下拨，贷款指标不能调剂使用，有效控制了宏观金融， 却把微观金融控制死了。1 9 8 0 年一1 9 8 4 年，我国实行“统一计划、分级管 理、存贷挂钩、差额包干”的信贷资金管理体制，即以党的十一届三中全会 为标志，银行普遍实行资金来源与运用差额包干制，存差( 资金来源大于资 金运用) 计划必须完成，借差( 资金运用大于资金来源) 计划不得突破，突 出强调了存款的积极作用，但导致了宏观金融失控。1 9 8 5 年一1 9 9 3 年，我 国实行了“统一计划、划分资金、实贷实存，相互融通”的信贷资金管理体 制，突出特点是银行信贷收支计划全部纳入国家信贷计划，首先靠自身资金 和吸收存款发放贷款，不足部分由人民银行核定计划贷给，临时资金需求可 向人民银行或同业拆借。这虽然有效地实施了对信贷规模和存贷差额的双向 计划调控，但各金融机构仍缺乏自我约束机制，中央银行对各银行的资金供 给也未得到扭转。1 9 9 4 年一1 9 9 7 年我国实行了“总量控制、比例管理、分 类指导、市场融通”的信贷资金管理体制，在贷款最高限额内实行资产负债 比例管理。这是对资金供给制的重大突破，但其前提和核心是把指令性的贷 款限额控制放在重要的地位，不能适应新形势下金融宏观调控和商业银行真 正商业化经营的需要。1 9 9 8 年1 月1 日起中国人民银行实行新的信贷资金管 理体制，在推行资产负债比例管理和风险管理的基础上，实行“计划指导、 4 自求平衡、比例管理、间接调控”的信贷资金管理体制。人民银行对商业银 行贷款增加量，不再按年分季下达指令性计划，而是根据经济发展的需要编 制基础货币规划和社会信用规划，指导商业银行依据资金来源制约资金运用 的原则，合理安排贷款等资金运用规模。同时，人民银行按照国际惯例运用 九大类指标，监测商业银行业务经营活动，促使商业银行加强内部管理，提 高资金使用效益。在这种体制下，人民银行不再以信贷总量规模为货币政策 中介目标和操作目标，而是综合运用各种货币政策工具，及时调控基础货币 和保持合理的货币供应量，并以此促进国民经济持续健康发展。信贷资金管 理体制走上了管理制度化、操作规范化、经营市场化的科学轨道。在新形式 下比例管理成为信贷资金管理体制中的重要内容和量化手段，比例管理在信 贷资金管理体制中的地位将越来越重要。 全面推行资产负债比例管理是经济金融体制深入发展的需要，是加快商 业银行建立现代金融企业制度的需要，是强化金融监管和完善金融宏观调控 的需要。 第一，资产负债比例管理实施表明我国金融调控逐步向间接方式转变， 中央银行将会更多地运用存款准备金率、再贴现率和公开市场操作等货币政 策工具来调整货币政策，有利于深化金融改革、推进社会主义市场经济体制 的建立和完善。 第二，有利于增强商业银行经营的责任感，提高商业银行的综合管理水 平。银行的经营观念将会转变，各行均会从完善内控机制上入手，加强财务 管理和成本效益考核，建立起有效的约束机制和激励机制。 第三，将促使国有商业银行加快建立现代金融企业制度，按照国际惯例 运作，加强商业银行经营管理力度，培育商业银行“自主经营、自担风险、 自负盈亏、自我约束”机制，以适应市场竞争。 第四，有利于增强商业银行的风险意识，有效地防范和化解金融风险。 人民银行对商业银行从直接管理走向间接管理，使商业银行自觉按照商业 银行法等法律法规，加强内控制度建设，逐步达到比例管理的要求，以资 金来源制约资金运用的原则，不断调整优化资产负债结构保持总量平衡， 降低风险和经营成本，以利于商业银彳亍的集约化经营和经济效益的提高。 “比例管理”从本质上反映了商业银行作为金融企业的根本属性，符合 市场化金融的内在要求，是适应银行经营较为完善的信贷资金管理体制。商 业银行逐步推行资产负债比例管理，引起了银行经营观念、信贷管理模式等 一系列变化，从而使商业银行向真正意义上的商业化迈出了重要的一步。 三、资产负债比例管理的实施现状及存在的主要问题 ( _ ) 实施资产负债比例管理的试点工作现状 以山东省四大国有商业银行为例，可以从具体比例指标执行情况来看国 有商业银行的资产负债比例管理实施状况 0 位标准工行农行中行建行 类别 9 7 年末9 8 一季9 7 年末9 8 一季9 7 年末9 8 一季9 7 年末9 8 一季 存贷比 7 51 0 0 0 59 5 5 47 3 6 27 l 81 0 4 7 81 0 2 0 98 3 4 l8 2 1 1 资金拆入比 40 2 60 2 00 4 00 4 70 0 40 0 50 9 40 2 8 资金拆出比 8o 4 30 4 00 3 50 4 20 1 30 0 00 4 60 4 5 鲁付金比5 7 6 33 8 36 7 74 2 38 0 55 7 7 6 2 13 5 4 中长期贷款比 1 2 01 4 8 4 99 9 8 61 1 0 38 6 9 53 2 7 7 4 1 4 58 8 8 28 2 0 8 流动性比 2 55 91 7 9 5 32 9 7 72 4 8 74 4 5 6 6 4 2 97 2 5 61 6 5 8 控制的前提下，逐步引入资产负债比例管理机制，资产负债结构变化明显， 风险意识逐步增强。四大商业银行大部分指标符合人行总行的规定，但仍有 部分指标超规定比例。从上表中可以看出，四大商业银行存贷款比例除农行 外，都超出了7 5 的比例限制，资金拆入拆出比例都合乎规定，而备付金比 例和流动性比例均高于标准指标，中长期贷款除工行外，其它都符合规定要 求。贷款限额取消后( 1 9 9 8 年1 月1 日后) ，各国有商业银行的自律意识普 遍增强：资金的安全性、流动性和效益性关注程度普遍提高。在资产负债比 例管理方面，尽管仍有不少指标不符合规定，但整体比例指标比1 9 9 7 年底 明显好转。从表中可以看出，贷款限额取消后，四大国有商业银行的经营发 生了一些变化。一季度末，存贷款比例较1 9 9 7 年底有所下降，拆入拆出比 例、中长期贷款比例仍在规定之内，各付金比例四家银行均有较大幅度下降， 只有中行尚保持在5 以上。在资产流动性方面，两家银行有较大幅度的上升， 资产的盈利状况良好，也仍有两家银行低于2 5 的标准。 1 9 9 4 年广东省国有商业银行率先进行了资产负债比例管理的试点工作， 相继成立了专门领导小组负责资产负债比例管理的试点工作，并从各业务部 门抽调骨干制定实施办法、考核指标和跟踪监测实施情况，使银行经营管理 水平、资产质量、风险控制、经济效益和服务水平等方面有了明显提高，取 得良好的试点经验。资产负债比例管理在广东省其他商业银行得到了良好的 运行。 中行重庆市分行是9 7 年由总行批准的资产负债比例管理试点行。经过 一年的试点工作，使其业务经营有了明显改善：全辖区人民币各项存款突破 “百亿元”大关，比年初新增2 0 6 2 6 9 万元，增涨2 5 8 ，消化了委托贷款、 违规帐外经营、银行承兑汇票的历史包袱。在人行严格的帐户管制条件下， 重庆分行企业帐户从年初2 9 万户增加到3 6 万户，户平均存款余额从年初 6 的8 8 万元提高到1 5 万元，企业存款余额市场份额上升到1 6 1 6 ，存款结 构得到改善，降低了筹资成本，赢得了应有的市场份额，为资产负债比例管 理试点工作奠定了基础。 商业银行对比例管理进行了一个时期的探索，取得的成果反映在两个方 面，一是中央银行决定我国商业银行实行比例管理，并设计了较为系统完整 的管理指标和办法，纳入了非现场监管。二是商业银行对比例管理进行积极 的探索。主要是建立完善统一的法人体制，商业银行总行加强对资金营运 。 的集中管理和统一调度，增强系统调控能力和自我约束能力，根据“三性” 原则调整资产负债结构，改善资产质量，提高资金使用效益。基层商业银 。 行重点演化对资产负债的管理，为比例管理创造条件。各商业银行对其分 支行仍实行限额管理，信贷权限集中上收。对基层行贷款增量的管理，商业 银行都实行系统内限额控制，系统内比例指标管理替代了中央银行的资产负 债比例管理指标。比例管理在思想上已被接受，相应的制度基本建立起来。 o 实施资产负债比例管理过程中存在的主要问题 在试点工作的基础上，商业银行开始推行全面的资产负债比例管理，并 取得了一定的成果。但作为一种新的信贷资金管理体制，资产负债比例管理 无论是对中央银行还是商业银行自身，由于受计划经济体制遗留因素的影 响，目前还存在着许多亟待解决的问题，具体表现在： 1 资产负债比例管理自身存在的问题。 ( 1 ) 中国人民银行为了加强对商业银行的管理，制定了对商业银行资产负 债比例管理的九项监控指标。商业银行根据人行有关精神，也制定了资产负 债比例管理的指标体系。作为资产负债比例管理核心内容的比例指标体系本 身还存在一些问题：首先，比例指标缺乏层次性和有效性。按照中国人民银 行关于印发商业银行资产负债比例监控、监测指标和考核办法的通知要 求，人民银行各分支行根据商业银行总行的分解指标对辖区内商业银行分支 行进行考核。但在实践中，基本没有分解指标，使得比例指标缺乏层次性， 人民银行分支机构只能按照商业银行总行的指标考核，从而降低了考核指标 的针对性、有效性。其次，比例指标适用性差，部分指标设置存在不合理性。 - 资产负债比例管理属法人管理体制，商业银行一级法人体制下的分支机构实 行由总行统筹调配资金制，现行的各级人民银行对同级商业银行都作为一个 整体进行全面考核存在一定的不合理性。因此监控指标中资本类指标如“资 本充足率”、“单个贷款比例”、“对股东贷款比例”、“国际商业借款指标”、 “资本利润率”都不适用于商业银行分支机构。尤其是“资本充足率”这一 比例管理的核心指标，由于分支机构不是法人，不是独立的风险承担主体， 从而使对基层商业银行进行资本充足率考核没有多少价值。在上级行统一调 。黄大维“努力做好人民币资产负债比例管理试点工作”国际金融，1 9 9 8 年第7 期 7 度资金的情况下，用“存贷款比例不高于7 5 ”的规定考核基层商业银行也 无意义。第三，部分比例指标呈滞后性。如存款准备金帐户和备付金帐户合 并，且由总行统一存放，现行备付金比率便失去存在的价值。第四，指标的 不完善性。表现为指标缺乏弹性，设计偏重于安全性、流动性，没有设计出 规避利率敏感性的管理指标。第五，统计监管和非现场监管有关数据归口难 以统一。第六，新指标分类不科学，概念界定模糊，技术上难以操作，也不 能正确全面反映情况。如：逾期贷款问题，按现行规定逾期满3 年转呆滞， 这里逾期l 天和逾期2 年都是逾期，跨度太长，不能准确反映信贷资产质量。 ( 2 ) 资产负债比例管理仍处在初级阶段。就目前的资产负债比例管理制度 而言，仍处在初级阶段，主要表现为：仍然停留在数据统计阶段，比例指标 表面化、形式化：仍然停留在定性分析和事后反映阶段，未向定量和事前调 控转变，预警防范措施不到位；现代化手段落后，基础数据采集和实证分析 材料基础薄弱；观念尚未完全到位；技术分析方法未能完全应用等。 ( 3 ) 比例管理中偏重于存贷比例指标考核。比例管理所确立的指标体系是 有机的整体，除了存贷比率外，还包括资本充足率、资产质量比率、资产流 动性比率等重要比率。把资产负债比例管理单纯地看成为存贷比例管理是片 面的。而目前国有商业银行对存贷比例考核力度大，对其他指标的考核力度 不够。 ( 4 ) 实行资产负债比例管理的实际操作难度较大。实行全面的资产负债比 例管理与过去的限额管理不衔接，在新旧体制磨合期间，存在较多问题，由 于历史原因造成的存贷比例过高的行按比例考核无新增规模可用，银行不能 放款，既不利于盘活存量、以贷引存，又削弱了同业竞争能力。同时，由于 事前对存款升降变化及收贷进度很难把握，造成了一个时期的贷款规模难以 测定，存贷比例尺度把握比较困难。此外，主办银行制与比例管理之间矛盾 突出。如按比例管理办法规定，一家金融机构对同一借款客户贷款余额与资 金净额之比不能大于i 0 ，对最大客户发放的贷款总额与资本净额之比不能 大于5 0 ，但在主办银行制度下，这两比例会与双方资金供求产生矛盾。还 有，国有商业银行普遍实行统一法人信贷资金管理体制，有利于增强总行对 全行资金的调控能力，但与比例管理赋予商业银行分支机构的自主经营权力 相矛盾，不利于发挥商业银行分支机构的主动作用。 2 从商业银行自身来看，我国商业银行现状距资产负债比例管理的基本 要求相距甚远。 ( 1 ) 商业银行自律意识较羞。我国商业银行还未成为真正意义上的商业银 行。由于商业银行过去不是独立的产权主体，并不关心自有资金积累和资金 增值，导致银行自有资金严重不足或急剧下降，使银行越来越难以实现资金 自我平衡，大大降低了银行抵御风险的能力。由于商业银行不可能对其不合 理的经营行为承担相应的财产责任，因此在获得一定的信贷自主权以后并不 8 注重以资金来源制约资金运用，不努力在负债业务中降低成本和在资产业务 中增加盈利。相反往往是不计成本盲目乱拉存款，不讲质量或效益的盲目扩 张资产规模，结果导致银行资产与负债在规模、期限、利率等方面严重不对 称。多种原因造成银行缺乏“自律”意识和求盈利的内在动力。 ( 2 ) 商业银行经营机制和经营手段落后，经营状况欠佳，不能适应现代商 业银行资产负债比例管理的要求。一是资本充足率低，自有资金严重不足。 商业银行资本经营观念淡薄，高负债经营，主要依赖于向央行借款和组织存 款，不注重资本积累。按照巴塞尔协议的要求，所有商业银行核心资本 比率必须大于等于4 ，全部资本比率大于等于8 ，而我国商业银行自身积 累极为有限，有的商业银行亏损严重，资本充足率距8 的要求有一定距离。 二是资产负债结构单一，不平衡。商业银行负债绝大部分是一般性存款，其 中各项存款和向人行借款两项约占总负债的9 0 ，其它负债如金融债券、拆 入资金等所占比重小。各项贷款占比过高，证券投资等其它资产比重极低。 负债流动性强，资产流动性弱，短存长贷矛盾日益突出。如9 7 年末广东省 国有商业银行资金来源结构中，各项存款占9 3 4 7 ，资金运用结构中，除法 定存款准备金和备付金存款占7 0 3 7 。企业存款和储蓄存款中，定期存款占 4 7 2 3 ，活期存款占5 2 7 7 ：各项贷款中，短期贷款占8 6 3 6 ，中长期贷 款占1 3 5 1 。此外资金统一调度管理体制造成银行负债管理与资产管理脱 节。三是信贷资产质量普遍低下，银行不良资产不断增加。国有商业银行资 产质量较低，不良债权占到整个银行资产的4 0 左右，应收未收的利息也逐 年上升。据统计，商业银行目前难以收回的不良资产已达八、九千亿元，这 一数字还在以每年五、六百亿元的速度增加。近年来随着商业银行改革的推 进，新增贷款质量有明显提高，坏帐冲销力度加强，共冲销坏帐近1 0 0 0 亿 元。虽然商业银行采取各种措施努力降低不良贷款，但由于经济不景气，企 业经济效益普遍不理想，加上银行过去粗放经营发放的大量高风险贷款陆续 到期，信贷风险开始大量显露，不良贷款比例仍呈上升趋势。仅9 7 年被兼 并、破产的国有企业就有3 0 0 0 多户，涉及银行资产总额4 1 5 5 亿元o 。特别 是银行自身违规帐户经营贷款的数额大、资产质量极差，清收难度极大。商 业银行不仅存量资产活化难，而且很难为增量贷款找到合适的出路，这样资 产管理重点仅仅局限于资产保全上，严重制约了银行的资产负债比例管理的 进程。四是超负荷运转，存贷比例偏高，自身平衡资金的压力很大。我国的 信贷资金管理体制一直把资产负债总量管理作为实现货币信贷总量控制的 基础，偏重于资产管理，导致各国有商业银行普遍存在争规模、争资金，重 外延发展，轻内涵管理，过分追求贷款的高速度扩张，助长了商业银行超负 。柯卡生“取消贷款限额控制与广东省国有商业银行运作”广东金融) 1 9 9 8 年第4 期 。徐香英“对建设银行全面推行资产负债比例管理的思考”中国投资管理 1 9 9 8 年第5 期 9 荷经营。由于旧体制的历史沉积，近年来国有商业银行虽努力降低存贷比例， 但仍大大高于规定的标准( 7 5 ) 。据不完全统计，9 6 年末四大国有商业银行 存贷比例均在9 0 以上。 表二国有商业银行存贷款及存贷比例状况亿元 1 9 8 6 焦1 9 8 8 篮1 9 9 0 定1 9 9 1 焦1 9 9 2 龟1 9 9 4 盔1 9 9 6 焦 存款 5 3 5 4 77 4 2 5 81 1 6 4 4 91 4 8 6 4 11 8 8 9 1 12 9 3 3 0 94 9 5 9 3 9 贷款7 5 9 0 81 0 5 5 1 31 5 1 6 6 41 0 8 4 4 12 1 6 1 5 6 3 2 4 4 1 34 7 4 3 4 7 存贷比1 4 1 8 1 3 0 2 1 3 0 2 1 2 1 4 1 1 4 4 1 1 0 6 9 5 6 四大国有商业银行的存贷比在1 9 9 5 年前一直是1 0 0 以上，到近两年才开 始下降到1 0 0 以内。过去为追求资金平衡，国有商业银行靠的是向中央银行 大量举馈，1 9 9 6 年国有商业银行向央行借款余额达8 3 2 0 亿元。9 7 年末广东 省商业银行分行存贷余额比例高出资产负债比例管理规定的指标1 2 ，自身 平衡资金压力大。向总行借款、占有汇差的资金成本要比存款成本高出4 百 分点左右，大大增加了负债成本。 ( 3 ) 滥贷与借贷现象。实行资产负债比例管理后，贷差行由于超负荷经营 严重，不得不靠成本较高的系统内借款甚至以超占汇差的形式来弥补资金不 足，进而影响了自身经营效益状况的改善与提高。所以实行资产负债比例管 理之初出于稳妥经营和改善经营效益的考虑，往往把所增存贷比例指标制定 得较低，在一定程度上存在着“惜贷”情况。而存差行则可能是另一种情况。 由于其资金相对宽松，尤其是在利率经过数次调低后，系统内上存资金利率 已明显低于同期贷款利率，在目前商业银行自我约束能力尚不强的情况下， 指令性贷款规模取消后，则可能出现“滥贷”情况。这两种不正常现象如不 及时纠正，不仅不利于实施资产负债比例管理制度，而且还影响国家货币信 贷政策的贯彻实施。 ( 4 ) 国有商业银行人员素质不高，短期内难以适应资产负债比例管理的要 求。全面推行资产负债比例管理是传统管理方式的根本性转变，这就要求银 行系统的员工有较高的素质。而目前银行系统的绝大多数职工都是在老的计 划经济管理模式下工作，对资产负债比例管理尚处在探索阶段，思想认识未 转变，有部分人简单地认为资产负债比例管理就是存贷挂钩、多存多贷，不 重视其它比例指标，没有认识到这是一套内部管理机制，是从数量管理到质 量管理，所以在短期内很难适应资产负债比例管理的要求。 ( 5 ) 同业竞争激烈，存款波动加剧。实施资产负债比例管理要求商业银行 的资金来源制约资金运用，信贷资产的扩张要依赖于存款的不断增加。对此 各家商业银行都会把吸收存款摆在经营管理工作突出位置，竞争会更加激 1 0 烈。如何在依法依规的条件下，稳定存款是一个相当突出的问题。 3 夕 部环境对商业银行资产负债比例管理的制约。 ( 1 ) 企业改制滞后，整体效益差。首先是不良资产率上升。9 6 年国有企业 的亏损面一度达4 0 ，应收帐款比上年同期增长1 1 8 ，9 7 年一季度利润比 上年同期下降了1 - 3 6 倍。目前国有企业自有资金少，国有企业对银行的负 债率平均为7 9 。商业银行资产业务缺乏良好的环境，不良资产率不断上升。 其次由于我国长期实行高度集中的计划管理体制，与此相对应的银行信贷资 金管理体制实行供给制，企业积累甚少，8 0 以上的资金需求依赖于银行贷 款。由于信贷资金管理体制没有理顺，银行吃国家的“大锅饭”，企业吃银 行的“大锅饭”，企业对银行依赖性强，企业亏损严重，必然影响银行资产 的流动性和收益性，造成银行包袱过重，存贷比例难以实现，资金营运效益 不高，资产流失或亏损严重的局面。再次，一些企业在机制转换过程中信用 行为扭曲，在破产法等法律制度不健全的情况下，企业通过破产方式逃废银 行债务，使银行资产不能保全，商业银行的信贷资产面临极大的风险。还有， 企业短贷长用的问题十分突出，即银行大量流动资金贷款被银行挤占挪用， 搞固定资产投资。 ( 2 ) 政府行为对商业银行资产负债比例管理的约束。政府行为造成银行经 营自主权受到干预。虽然商业银行已是自主经营的法人，但政府对商业银行 经营的直接或间接干预仍然存在。商业银行尚不能自主地调整其资产和负 债，信贷行为扭曲变形，很难按照自身实际实旎其经营计划，推进资产负债 比例管理。同时国有商业银行尚没有形成资本自动补充与调整的机制。由于 政府财政紧张，多年来只重视银行的税收上缴，忽视了对商业银行的资本补 充，使得商业银行资本充足率指标难以调整，资本补充机制僵化。另外，政 府的宏观调控措施，有时为了宏观经济目标需要，往往忽视了银行的利益， 如消化保值贴补、强行摊销国债和存贷款利率一再下调等，都使商业银行的 盈利性受到损害。商业银行信贷资金财政化的现象仍然存在。政府的改革力 度尚不够，造成金融体制改革的相对滞后，这也影响了商业银行资产负债比 例管理的有效实施。 ( 3 ) 中央银行行为对商业银行资产负债比例管理的约束。中央银行尚未完 善其行使宏观金融调控的间接调控体系，缺乏市场化的货币政策工具与宏观 调控手段，调控缺乏弹性，贷款投向和资产负债配置受到行政干预。它中央 银行缺乏一套科学、完善的监控、监测指标体系，监管手段、措施不配套。 使得其对商业银行的比例监控、监测流于形式。中央银行对利率的管制过于 僵化，利率不能随金融市场供求状况波动，商业银行缺乏应有的自主权。另 外，中央银行与商业银行之间的资金关系有待规范。商业银行自求平衡资金 。樊纲“企业间债务与宏观波动”经济研究) 1 9 9 6 年第3 期 l l 的能力较差，中央银行再贷款事实上成为商业银行平衡信贷收支的最终手 段。 ( 4 ) 金融市场的发展对商业银行资产负债比例管理的约束。金融市场体系 欠完善，不利于商业银行实现“三性”的均衡。在金融市场发展战略上偏重 于证券市场，而与商业银行资产负债比例管理关系密切的货币市场发展却相 对滞后。在货币市场中，同业拆借市场发展较快，而商业票据市场基本上还 未形成，国债市场的功能尚不健全。这种情况使商业银行无法通过市场灵活 有效地调度和配置资金，调整和优化资产负债结构，容易诱导商业银行无视 资产负债比例管理的要求，进行不良操作。中央银行规定的存贷款利率，对 金融机构和企业的调控作用还很弱，助长了货币资金从生产领域进入非生产 领域，加大了企业对银行信贷资金的需求压力，使资产负债比例管理失衡。 利率机制是金融市场有效运转的核心，也是资金市场化配置的动力，利率的 非市场化阻碍了资产负债比例管理向高级阶段的深化与发展。金融市场的管 理体系与法规体系还有待完善。由于我国金融市场处于发展初期，市场管理 经验不足，立法滞后，造成金融市场稳定性较差，金融秩序混乱，表现在高 息揽储、银行硬性给职工下达存款任务。存款市场的这种不规范竞争使商业 银行减少了灵活调整存款结构的余地，只能注重存款的量。另外，金融市场 的不发达也给商业银行实行资产多元化带来了困难。 ( 5 ) 地区发展不平衡，经济金融发展程度悬殊，制约了资产负债比例管理 的全面推广。如广东省尽管资金总量大，但地区发展不平衡，珠江三角洲地 区与粤西、粤北地区经济发展程度差异悬殊，资金过度集中在广州、深圳等 三角洲地区。9 7 年末，广州、深圳金融机构存贷款余额占全省机构的4 0 1 9 ， 而其余1 8 个市的金融机构存贷款余额只占全省的5 9 8 1 。由于管理体制的 原因，导致省分行真正能够调控的资金十分有限，制约了资产负债比例管理 的全面实施。 四、完善资产负偾比例管理的对策 商业银行资产负债比例管理的深化体现在：在管理主体上，由目前比例 管理以中央银行的外部监控为主逐步向以商业银行自律管理为主转化，形成 商业银行的自我约束机制，使管理主体归位：在管理目标上，向在商业化运 作基础上不断调整资产负债结构、谋求经营上风险最小化和收益最大化的方 向发展；在管理手段上，从依赖于赢觉的经验数据，向采用数学模型、计算 机模拟手段发展，从以行政手段为主向经济、法律手段为主并通过金融市场 操作的方向发展；在管理内容与方法上，随着商业银行外部金融环境的改善， 金融市场的逐步发展完善，商业银行实现资产多元化渠道的增多，要引入期 限缺口管理，认真分析负债和资产期限缺口，在商业银行内部形成一个期限 自偿的良性循环的资金营运机制，尝试利用利率敏感性原理进行资产负债的 利率缺1 ：3 管理：在管理重点上，从比例管理由资产方入手操作、优先控制资 产规模与结构向资产负债之间的内在联系入手、抓住某些决定性因素并强调 资产与负债双方共同操作的方向发展。 作为我国商业银行资产负债管理的基本方法模式，资产负债比例管理具 有明显的转轨经济特征，就短期实证研究表明，资产负债比例管理的推行， 对于加强宏观金融调控、转换国有商业银行的经营机制是有效的。但就长期 而言，这一制度在我国实践中，遇到体制转轨、运行基础及自身缺陷等一系 列困难与障碍。因此我们应从商业银行制度优化、经营行为、比例管理体系 建设及实施比例管理的外部环境四方面寻找解决问题的对策。 h 理顺产权关系，建立现代商业银行制度 我国银行体制经过2 0 年的改革，产权不清、约束软化的问题仍然存在。 虽然法律上明确了国有商业银行的企业性质，但在实际工作中它仍承担着金 融企业不应承担的职能。为了与社会主义市场经济相适应，要借鉴西方商业 银行的成功经验，结合我国银行体制改革的经验教训，建立现代商业银行制 度。 1 明晰产权关系，重塑银行法人财产权制度，切实落实经营者的有限责 任制。要创新银行产权制度，建立现代商业银行制度关键之一就是确立企业 的法人财产权制度。落实银行的经营自主权，使银行转化为真正意义上的商 业银行，成为独立的产权主体。在人民银行放弃贷款规模控制的有利条件下， 自主决定贷款对象及数量，按自身的经营需要运用资产并相应调整负债，实 行真正意义上的资产负债比例管理，以追求利润最大化为目标，按照市场规 律的客观要求协调资金的供求而不受行政命令干扰和政府行为干扰，用经济 法律武器来保护自身的权力不受侵犯。切实落实经营者的有限责任制度。商 业银行实行资产负债比例管