（产业经济学专业论文）外商直接投资对中国汽车产业市场集中度效应研究.pdf

摘要 以跨国直接投资为主体方式的国际垄断资本以前所未有的规模加速进入我 国，汽车产业作为我国经济的支柱产业首当其冲。本文运用产业组织理论与计量 经济方法对外商直接投资对中国汽车产业市场集中度的效应以及效应的传导进 行了理论分析和实证研究。本文主要研究如下： ( 1 ) 基于外商直接投资与东道国市场集中度的研究，从关联产业的竞争与 联系的角度提出外商直接投资对东道国两个关联产业市场集中度的效应分析框 架。 ( 2 ) 分析外商直接投资对我国汽车产业和汽车产业市场集中度的效应，提 出外商直接投资对我国汽车产业市场集中度效应的分析框架。并分析了我国汽车 产业市场集中度的影响因素。 ( 3 ) 对外商直接投资与汽车产业零部件企业数量的相关性，外商直接投资 与市场集中度、产量、汽车进口量的相关性进行了研究。验证了外商直接投资对 我国汽车产业的市场集中度效应的分析框架。 通过理论与实证的研究，本文认为：零部件企业数量与外商直接投资存在弱 负相关。外商直接投资对我国零部件产业的市场集中度的较弱提高效应。外商直 接投资更多的通过对国内零部件企业的后向联系影响零部件产业市场集中度；外 商直接投资在相当程度上促进了我国整车产业市场集中度的提高。整车产业市场 集中度还与汽车总产量、整车就业人数相关。 关键词：外商直接投资；汽车产业；市场集中度；企业数量 a b s t r a c t 皿l k i n gt r a n s n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n ta ss u b e c tw a yi n t e m a t i o n a lm o n o p o l y c a p i t a l s o m es c a l eh a de n t e r e do u r c o u n t r y w i t h h i g h e rs p e e di n t h e p a s t t h e a u t o m o b i l ei n d u s t r ys t a n d si nt h eb r e a c ha st h ep i l l a ri n d u s t r yo ft h ee c o n o m yo fo u r c o l i n t r v t h i st e x tu s e st h ei n d u s t r i a l o r g a n i z a t i o nt h e o r y t or e s e a r c ht om a r k e t c o n c e n t r a t i o ne f f e c to ft h et r a n s n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n tw i t h m e a s u r i n g t h e e c o n o m i cm e t h o d t h em a l nc o n t e n to ft h i st e x ti sa sf o l l o w s ： ( 1 ) b a s e do nt h er e s e a r c ho ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dm a r k e tc o n c e n t r a t i o n o fh o s tc o u n t r y , t h ea n a l y t i c a lf r a m e w o r ko ft h ee f f e c to ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tt o m a r k e tc o n c e n t r a t i o no ft w oc o n n e c t i o ni n d u s t r yo fh o s tc o u n t r yh a sb e e ni n v e s t i g a t e d i nt e r m so f c o m p e t i t i o na n dc o n t a c t i n ga m o n g t h er e l a t e di n d u s t r i e s ( 2 ) m a r k e to fa u t o m o b i l ei n d u s t r yo fo u rc o u n t r y i s a n a l y z e da tf i r s t ，a n dt h e a n a l y t i c a lf r a m e w o r ko ff d it ot h ea u t o m o b i l em a r k e tc o n c e n t r a t i o no fo u rc o u n t r y h a sb e e np u tf o r w a r d a n dt h ei n f l u e n c ef a c t o ro ft h em a r k e tc o n c e n t r a t i o no f a u t o m o b i l ei n d u s t r yo fo u rc o u n t r yi sa n a l y z e d ( 3 ) t h ed e m o n s t r a t i o n sh a v eb e e nd o n eo nf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dn u m b e r o ft h e e n t e r p r i s e o fa u t o m o b i l ei n d u s t r y , f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dm a r k e t c o n c e n t r a t i o n t h ea n a l y t i c a lf r a m eo ff d it ot h ea u t o m o b i l em a r k e tc o n c e n t r a t i o no f t h ea u t o m o b i l e i n d u s t r yo f o u rc o u n t r yi sv e r i f i e d b yt h es t u d yo ft h e o r ya n dd e m o n s t r a t i o n ，t h ep a p e r2 i y e ss o m ec o n c l u s i o n s ： f i r s t n u m b e ro ft h ee n t e r p r i s eo ft h es p a r ep a r ta n df d ia r es h o u l d e r e dw e a k l y r e l e v a n t l y m a r k e tc o n c e n t r a t i o nd e g r e ee f f e c to ft h es p a r ep a r to ff d ii st h r o u g h b a c k w a r dl i n k a g eo ft w oc o n n e c ti n d u s t r i e s s e c o n d f d ih a sp r o m o t e dt h em a r k e t c o n c e n t r a t i o nd e g r e eo fc o m p l e t e dc a ri n d u s t r yo fo u rc o u n t r yt on os m a l le x t e n t t o t a lo u t p u to ft h ea u t o m o b i l ea n de m p l o y m e n to fc o m p l e t e dc a ri n d u s t r ya l s o c o r r e l a t ew i t hm a r k e tc o n c e n t r a t i o nd e g r e eo fc o m p l e t e dc a ri n d u s t r y k e y w o r d s ： f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t ；a u t o m o b i l ei n d u s t r y ；m a r k e t c o n c e n t r a t i o nd e g r e e ；n u m b e ro ft h ee n t e r p r i s e 独创性说明 作者郑重声明：本硕士学位论文是我个人在导师指导下进行的研 究工作及取得研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得大连理工大学或其他单位的学位或证书所使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的贡献均已在论文中做了明确的说明 并表示了谢意。 作者签名：兰墨i 退日期：主堕：! ：! ! 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效麻研究 1 引言 1 1 问题的提出 近年来，跨国汽车公司几乎全部进入中国市场，我国大小规模的汽车生产厂 商都不同程度的与跨国公司合资合作。研究我国汽车产业的市场结构问题就是考 虑跨国投资进入的情况下的市场结构效应问题。研究外商直接投资对我国产业的 市场集中度的效应至关重要。 外商直接投资在我国经济发展中发挥着越来越重要的作用。外商直接投资提 供先进技术，促进产业组织向有效竞争方向的发展。通过示范效应促进当地企业 的发展。然而跨国公司走向国际市场的主要动机是为了利用垄断生产要素和东道 国的区位优势，进而控制东道国相关产业。外商直接投资造成我国当地企业面临 严重的市场进入壁垒和对外商直接投资的技术依赖。我国汽车产业利用外商直接 投资已经有2 0 年的历程，取得了迅速发展。然而，随着外商直接投资规模的扩 大，汽车产业外商投资企业取得了显著的市场地位，目前汽车工业三资企业总数 已经超过6 0 0 家，资产总值达到2 0 0 亿美元，接近汽车产业资产总额得5 0 ， 汽车工业的主体的主要部分都已经是合资企业了，汽车产业合资企业的发展左右 着我国汽车产业的发展。因此，利用外商直接投资的效应来促进产业发展成为我 国汽车产业发展的战略选择。 因此，考察外商直接投资会不会对在我国市场造成垄断，外商直接投资对我 国汽车产业市场集中度的具体影响，充分利用其积极的效应，采取措施抑制其消 极效应，才能使我国更加有效的利用外资。本文的选题正是基于对上述问题的考 虑，评估外商直接投资对我国汽车产业市场集中度的实际效应，探讨更好利用外 商直接投资对我国汽车产业效应以促进我国汽车产业发展的政策建议。 1 2 国内外研究综述 1 2 1 国外研究综述 国际直接投资进入对产业市场集中度的效应研究是产业组织理论与国际直 接投资理论交叉所形成的新课题。3 。国际直接投资理论是研究国际直接投资的动 因、决定因素和条件的理论。产业组织理论是研究产业市场结构、市场行为与市 场绩效的理论。随着国际直接投资的发展，市场的有效供给不在以国为界限， 直接投资逐渐进入产业组织理论的研究视野。 2 0 世纪6 0 年代初，美国学者海默( s h h y m e r ) 在他的博士论文中提出了垄 断优势理论，标志着国际直接投资理论的兴起。跨国公司可凭借特有的优势，如 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 专有技术、管理经验、融资渠道和销售能力等，排斥东道国企业的竞争，维持较 高的垄断价格和利润，导致不完全竞争或寡占局面，是跨国公司从事对外直接投 资的主要原因。海默( 1 9 7 0 ) 认为，无论在东道国还是在母国，跨国公司都有垄 断意愿，但在东道国比在母国市场上更容易形成垄断行为，因为在东道国市场上 的竞争对手较少，串谋容易，企业就会产生串谋的意愿和行为。凯夫斯( c a v e s 1 9 8 2 ) 对垄断优势论发展后提出，通过串谋，将价格维持在一个相对高位，跨国 公司就有可能获取相对稳定的较高利润”1 。 英国学者巴克利( p e t e rj b u e k l e y ) 与卡森( m a r k c a s s o n ) 及加拿大学者拉 格曼( a l l a n m r u g m a n ) 提出了市场内部化理论。他们认为市场组织成本导致了 不完全竞争形态，尤其是中间产品市场的缺陷。企业是在市场缺陷条件下寻求最 大化利润，当中间产品的市场存在缺陷、市场交易成本巨大或市场难以组织时， 企业会绕道而行，改用企业所有权连接并控制各项活动，即以内部市场作为代替， 当开辟内部市场的行动跨越国界时，就出现了跨国公司。巴克利等进而提出了跨 国经营进入壁垒在内容上存在着厂商内壁垒和厂商外壁垒的概念“。 赫希( h i r s c h ，1 9 6 7 ) 和弗农( v e r n o n ，1 9 6 6 ) 的产品周期论认为，美国之 所以向国夕卜进行跨国投资，是由于企业为了顺应产品生命周期的变化，以规避某 些产品生产上的比较劣势。产品从进入市场开始，生命周期大致分为三个时期： 引入时期、成熟时期、普及时期。引入时期是产品开发与投产的最初阶段，薪产 品的需求仅仅局限在国内，生产该产品的技术尚未定型，有待通过市场反馈的信 息进行改进。生产过程中投入最多的是技术知识和熟练劳动，产品的技术密集度 较高，这个阶段主要发生在发达国家。在成熟阶段，产品的生产技术逐渐成熟， 产品价值功能己为国外的消费者所认识，国外对产品的需求逐渐强进，该产品的 出口大量增加。同时，国外厂商开始模仿或引进先进技术从事生产，需要投入较 多资本与非熟练劳动，开始出现直接投资。普及阶段是产品及生产技术定型化阶 段。在这个阶段，资本与熟练劳动力成本成为产品成本的主要部分。生产厂商众 多，竞争日趋激烈，成本、价格成为竞争的主要焦点，产品生产地点转向低成本 地区。弗农在1 9 7 7 年提出了一个直接投资在东道国的产业市场结构动态转换模 型，即跨国公司进入东道国后，凭借各种优势建立起来的最初垄断地位，将随着 跟随者的进入转换为寡头垄断，然后再随当地，一商的成熟而进入有效竞争的市场 格局川。 英国学者邓宁( j o h nh d u n n i n g ) 综合垄断优势理论，内部化理论和区位理论 提出国际生产折衷理论。认为只有同时具备所有权优势、内部化优势、区位优势 时，企业才会选择对外直接投资。国际生产的特征及格局将取决于企业的所有权 优势、内部化优势和各国区位的结构。而这些优势不仅影响所发生的经营活动的 性质和这些经营活动所在的国家，而且影响企业本身及其竞争对手的特征，这些 2 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 特征将决定其在国际市场的战略。1 9 7 5 年邓宁首先把跨国公司的直接投资效应 分为两部分，一是对厂商数量、规模格局、进入壁垒的影响；二是进入后的市场 上的各厂商行为的影响o ，。 由克鲁格曼( p a u l k r u g m a n ) 、维纳布尔斯( a n t h o n yj v e n a b l e s ) 、藤田 ( f u j i t a m ) 等的倡导和推进的新经济地理学，从理论领域对经济全球化的特点 及其发展规律进行了新的探讨“。新经济地理学是跨国公司空间扩展及其关联效 应的结果。跨国公司的空间运动具有很大的关联性，它既与母国的“推力”有关， 又与东道国的“拉力”有关，还同母国与东道国的“阻力”有关。普格和维纳布 尔斯( 1 9 9 6 ) 研究了全球性的产业扩散及其规律，在模型中引入技术进步作为外 生变量，用l 表示由技术所决定的效率水平，假设技术进步使所有基本要素稳定 地递增，并用效率单位测度各基本要素，建立全球化和产业扩散模型。假设存在 这样一个世界，其中某个区域因为偶然的技术进步在制造业率先建立起一种自我 强化的优势，这一优势允许它支付比其它国家更高的工资。随着时间的发展，世 界对制成品的需求上升。这将使得制造业区域的生产水平上升，强化制造业在该 区域的集聚，并使得该区域工资上升。随着这一过程的进一步发展，区域问的工 资差异将越来越大，制造业厂商将寻求迁入第二个区域。第二个区域又开始了建 立制造业的自我强化优势“。马库森( j a m e sr m a r k u s e n ) 和维纳布尔斯( 1 9 9 9 ) 考察了跨国生产是如何促进东道国产业发展的。在产品和要素市场的竞争会减少 当地公司的利润，但是通过产业关联效应会使上游产业受益。文章建芷了一个分 析框架评估这些效应是否会带来产业发展。表明跨县投资如何引导当地产业部门 的建立，这些部门将会成长直到当地生产如何超过并排挤跨国公司。并以一些产 业部门的经验进行了实证分析n 1 。 弗瑞斯坦和纽法默( f r i s c h a t a kc r a n dr s n e w f a r m e r ) 在1 9 9 4 年出 版了直接投资市场结构与产业绩效的论文集跨国公司：市场结构与产业绩效 对跨国投资与东道国市场结构的研究进行了总结”1 。 提斯( t e e c e ，d j ) 、凯夫斯( c a v e s ，r e ) 等认为，跨国投资厂商拥有规 模、资金等方面的优势，能克服东道国国内潜在进入厂商不能克服的进入壁垒而 有效进入，增加了东道国市场上参与竞争的企业数目，使市场集中度降低，加强 了东道国的市场竞争。1 。卡森( m c a s s o n ) 等认为，跨国公司通过国际分工实现 了规模经济，直接投资会提高东道国的最小经济规模( m e s ) ，挤出东道国本土企 业，使市场集中度提高。“。 在市场规模较大的发达国家，国外对其直接投资的市场集中度效应并不明 显，有导致东道国市场集中度的下降，竞争程度提高，也有相反的结果，还有二 者没有明显关系的结论。对发展中国家，国外直接投资导致东道国市场集中度增 加的结论相对明确。有学者实证研究表明，跨国投资企业拥有规模、资金等方面 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 的优势，克服了东道国本国潜在进入企业不能克服的进入壁垒，增加了东道国市 场上参与竞争的企业的数目，降低了市场集中度。有些学者对发展中国家的实证 研究表明，跨国投资提高了东道国市场的集中度，垄断了部分东道国市场0 1 。 一些学者研究表明跨国公司的直接投资规模一般要大于东道国当地厂商的 规模，原因在于跨国公司试图保持其竞争优势，发生大规模得直接投资的产业， 一般都是规模经济效应更显著的高集中度产业，因为只有大规模的直接投资才能 承受激烈的国际竞争所需的沉淀成本。在直接投资进入的情况下，生产厂商的数 量或生产厂商的规模会增加，产业内的竞争程度更加激烈，对发展中国家的外商 直接投资与东道国产业的市场集中度存在正向关系，对发达国家则不明显。跨国 投资与东道国市场集中度的变化之间的关系取决于，跨国投资企业的规模经济 性，东道国市场上同类产品的进口状况和当地生产同类产品的企业的市场竞争 力，以及东道国当地厂商与先入跨国公司在东道国市场上的竞争地位。跨国投资 通过技术优势控制东道国市场，不可避免会产生技术的外溢效应，促使东道国产 品差异性提高，但跨国投资是为跨国公司战略服务的，对东道国转移技术可能固 化东道国的技术水平，把东道国作为其上游供应商。跨国投资进入时，对东道国 的市场进入壁垒不产生显著影响，一些跨国公司在东道国对相关限制性政策进行 游说，还可能降低东道国市场进入壁垒。跨国投资进入后，会增加东道国市场的 进入壁垒，纵向一体化、规模经济、研发活动和品牌优势等会形成进入壁垒。进 入壁垒与市场集中度之间的互为因果关系，以及进入壁垒的有效性程度都是进入 壁垒与跨国投资的关系更加复杂。 1 2 2 国内研究综述 国内许多学者对外商直接投资对我国经济影响进行了研究，许多学者实证了 外商直接投资对于产业结构、出口、就业、技术进步等的影响。 李海舰在跨国公司进入及其对中国制造业的影响中指出，以跨国公司为 代表的外国直接投货，对中国制造业的增长机制、增长速度、增长质量和增长效 益做出了重要贡献。中国应当积极应对跨国公司进入，中国制造业的发展需要借 助跨国公司，全面融入经济全球化之中“1 。彭敬在促进后向联系：促进后向联 系：跨国企业与当地供应商的发展中通过调查某国家级开发区的跨国公司在华 投资企业，研究了跨国投资对当地供应商的发展和限制作用嘲。张纪康在跨国 投资及其市场效应以中国汽车产业为例一文中，以中国汽车产业为例分析 了我国市场竞争格局在跨国投资的作用下发生改变。探讨了跨国投资对市场集中 度的影响“。张雪倩在跨国公司在中国的技术溢出效应分析；以汽车工业为例 中，从技术溢出理论出发，以中国汽车工业为例分析跨国公司在中国的技术溢出 效应。通过实证分析得出结论：跨国公司在中国汽车工业的投资对于促进中国的 技术进步和提高产业结构升级方面具有积极作用“。 4 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 赵英在外商直接投资对我国汽车工业的影响分析中研究了外商直接投资 对我国汽车产业的市场结构和竞争状况的影响进行了研究“。赵楠在跨国公司 的市场行为：从垄断到竞争中，由于国内同类竞争者的形成、多家跨国公司进 入、进口商品大量增加等因素的影响，跨国公司对中国市场结构的影响开始向竞 争性转变。这种转变给我们的启示是：跨国公司对东道国市场结构的影响并不能 纯粹的界定为垄断性或竞争性。引进外资时，不必担忧跨国公司在市场上会长期 处于优势地位，他们对国内企业具有带动作用“”。李太勇在跨国公司投资对我 国市场结构的影响中分析了跨国公司对我国市场集中度、进入壁垒、规模经济 和垂直一体化的影响。还有一些学者的研究表明，外商直接投资对我国市场结 构既会产生积极作用，促进市场结构向有效竞争方向发展，而且示范效应和技术 溢出也促进当地企业的发展。也会产生消极作用，使我国国内企业面临较高的市 场进入壁垒，当外商直接投资企业控制了我国市场之后，技术扩散的效应也会明 显地降低。导致我国国内企业对其产生技术依赖。 张纪康从产业组织理论的方法和角度来研究直接投资，在直接投资与市场 结构效应中对外商直接投资的市场结构效应的理论和机理进行了研究。认为外 商直接投资带来我国汽车产业集中度的增加“。江小涓认为随着东道国参与竞争 的企业数目增多，外资企业的市场优势会下降。“。还有学者对汽车产业外商直接 投资与市场集中度进行了实证分析，认为外商直接投资一定程度上促进了汽车产 业的市场集中度的提高。提高了我国汽车产业的进入壁垒”1 。 1 3 本文研究内容与创新点 1 3 1 本文的研究内容 从上述对国r # i - 研究的回顾可以看出，外商直接投资对产业的市场集中度的 效应已有国内外的一些研究成果，从中汲取合理部分是全文研究的基础。并指出 论文结构安排与创新点。 第二章首先分析外商直接投资与东道国市场集中度的关系。然后从产业的竞 争与联系的角度分析外商直接投资对东道国两个关联产业市场集中度的效应。并 研究了外商直接投资对东道国产业市场集中度效应的影响因素。 第三章首先分析了外商直接投资对我国汽车产业和汽车产业市场集中度的 效应，然后提出了外商直接投资对我国汽车产业市场集中度效应的分析框架，揭 示外商直接投资与我国汽车产业市场集中度之间的逻辑关系。并分析了我国汽车 产业市场集中度的影响因素。 第四章对外商直接投资与汽车产业零部件企业数量的相关性，外商直接投资 与市场集中度、产量、汽车进口量的相关性进行了研究。实证检验了外商直接投 资对我国汽车产业的市场集中度效应。 5 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 第五章在以上分析的基础上得出了研究的结论与建议。 1 3 2 本文的创新点 与前人在相关领域的研究相比较，本文在以下两点进行了较为深入独到的研 究： ( 1 ) 分析框架的研究。虽然很多学者研究了外商直接投资对东道国产业市 场集中度的关系，但都没有提出外商直接投资对东道国两个关联产业的市场集中 度效应的分析框架。本文针对我国汽车产业，从产业竞争与联系的角度提出了外 商直接投资对我国两个相关联的产业整车产业和零部件产业的市场集中度 的效应分析框架。并对外商直接投资对东道国产业的后向联系进行了细分。 ( 2 ) 实证研究。对于外商直接投资对我国汽车零部件企业数量之间的实证 关系，目前国内没有研究。根据本文提出的外商直接投资对我国两个相关联的产 业整车产业和零部件产业的市场集中度的分析框架，选取了整车企业数量、 汽车产业总就业人数、汽车总产量、汽车进口量作为解释变量，用逐步回归法进 行实证研究。 对于外商直接投资与整车产业市场集中度的实证关系，目前国内研究较少， 有的学者用外商直接投资和汽车总产量作为解释变量对整车产业市场集中度c r 3 进行了实证研究。根据本文提出的的外商直接投资对我国两个相关联的产业 整车产业和零部件产业的市场集中度的分析框架，对于变量的选取，增加了整车 就业产业人数这一变量，用逐步回归法进行了实证研究。 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 2 外商直接投资对东道国产业市场集中度的效应理论研究 2 1 外商直接投资与东道国产业的市场集中度 2 1 1 外商直接投资与市场集中度 外国直接投资指由居住在一个经济体的企业对居住在另一个经济体的企业 进行管理控制的投资，它反映一种投资者在某个外国的持久利益的长期关系。从 东道国的角度而言，一般称为外国直接投资；从投资国的角度考虑，则称为对外 直接投资。而国际直接投资适用于两种情况。外商直接投资特指在中国大陆进行 的外国直接投资。用外商代替外国，是因为除外国直接投资外，还包括我国的台 湾、香港和澳门地区在大陆的直接投资。 市场是商品交换的场所和领域。产业组织学从三个角度来定义市场：一是地 理角度；二是商品角度；三是产业角度。市场结构是指在市场中，企业间的数量、 份额、规模上的关系，以及由此决定的竞争形式。市场结构状况主要由市场集中 度、产品差异性和进入壁垒等指标描述。 市场集中度是通过市场参与者的数量和参与程度来反映市场的竞争和垄断 程度的一个基本指标。其中又分为卖方集中度和买方集中度。买方集中度是反映 产业内的生产集中情况，卖方集中度是反映产业的市场购买的集中状况。面对数 量众多的购买者，产业的供给者的地位更重要一些，因此一般用集中度来描述市 场结构时，指的是卖方集中度。衡量集中度的最主要的指标，就是位于市场前几 名的企业的生产量或销售量占整个市场供给量的比重，是反映市场垄断与集中程 度的基本概念和指标。生产或市场被集中的份额越大，说明市场的垄断程度越高。 影响集中度的因素包括： ( 1 ) 规模经济水平。产业的规模经济水平越高，大规模的企业的竞争力越 强，市场地位越重要，占有的市场份额一般也越高； ( 2 ) 市场容量的大小。一般情况下，产业的市场越大，新企业越容易进入， 市场集中度可能越小 ( 3 ) 进入壁垒。产业的进入壁垒越高，说明产业的受保护程度越高，市场 垄断性越强，市场份额越高 ( 4 ) 兼并与联合的程度，产业内的企业越能自由的兼并联合，大企业的市 场力量越强，市场集中度可能越高 ( 5 ) 产业政策，政府通过政策保护，保护性关税，跨国投资的限制等产业 政策，对产业的市场集中度的影响程度很大。 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 2 1 2 外商直接投资与东道国产业的市场集中度的关系 较早对直接投资的市场结构作用进行较系统研究的是海默，认为在国内从事 正常经营活动的厂商发生直接投资是因为本国市场存在着不完全的因素，特别是 较高行业进入壁垒的，使产业内的企业，包括具有一定市场地位和垄断优势的企 业在本国的增长受阻，就发生了对外直接投资。1 。 跨国公司直接投资的基础是跨国公司所拥有的垄断性优势，而这些优势的存 在是建立在不完全市场竞争的条件下的。许多研究表明，在高集中度，高产品差 异度的产业，跨国公司投资相对活跃。从直接投资的产业市场集中度效应看，只 要东道国的市场是不完全市场，直接投资必然发生市场结构作用。因此，直接投 资对产业市场集中度的效应发生的前提和基础是投资国和受资东道国的产业市 场是不完全市场。 在市场规模较大的发达国家，许多研究表明外国直接投资的产业市场集中度 的效应不明朗，既有产业市场集中度的下降，竞争程度的提高，也有产业市场集 中度提高。 但在发展中国家，外国直接投资导致东道国产业的市场集中度增加的结论相 对较明确。这个效应是个动态过程：外商直接投资在刚进入东道国产业初期的市 场集中度效应不明显，因为在刚进入的时候，外商直接投资首先是如何面对原有 企业的竞争和政府的政策限制。然后凭借技术优势和所有优势想东道国市场引进 先进的技术，以满足当地市场的需求，尽可能的扩大市场份额。接着经过一段时 间的竞争，外商直接投资在东道国的合资企业，开始进入集约发展时期，利用其 资金优势，扩大规模，推导该产业的竞争，市场也优胜劣汰，外商直接投资企业 的市场份额不断增强，当地企业要么被这些企业兼弗，要么退出市场。产业中企 业的平均觌模提高，企业数量明显减少，市场集中度提高。张纪康用图2 1 表示 了受资国为发展中国家的直接投资与市场集中度的关系。1 。 【 东道国产 投资国或者国 对外直业市场集 际化产业的高 接投资中度的提 度市场集中 岛 图2 1 直接投资与市场集中的关系 f i g u r e2 1t h ec o n n e c t i o no fd i r e c ti n v e s t m e n ta n dm a r k e tc o n c e n t r a t i o n 8 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 2 2 外商直接投资对东道国两个关联产业市场集中度的效应 2 2 1 外商直接投资对东道国产业的竞争与联系 东道国产业市场上的企业分为两类，一是少数占支配性地位，彼此之间相互 竞争的大型跨国投资企业，二是众多的中小规模厂商，包括与跨国投资企业在产 业细分市场上竞争的当地厂商，以及跨国投资企业的后向关联产业。外商直接投 资对东道国产业产生以下效应： ( 1 ) 外商直接投资对当地厂商产生的竞争效应。外商直接投资会导致产业 内市场竞争程度的增加，随着合资企业技水平的提高，使产业内部分企业退出市 场。 ( 2 ) 外商直接投资对东道国下游产业的后向联系是外资企业通过从当地供 应商获得投入品而建立起来的联系，对外商直接投资企业来说是一种后向联系。 本文把这种后向联系细分为三种效应： 需求联系。需求联系是指外商直接投资进入后，在当地采购而带来的对下 游供应商需求量的增加。外资企业的经营重点越来越集中在核心业务上，大量投 入品依赖外部采购。在当地采购可以降低在东道国的生产成本，使其技术和产品 更适宜于当地状况，技术先进的供货商还能使外资企业获得外部技术和技能资 源。通过需求联系，外商直接投资可以为当地关联产业的企业创造需求。 后向挤出。后向挤出效应是指外资企业在排挤同产业的当地企业之后，在 中间投入的采购方面，由于进口中间产品的技术水平可能超过当地中间产品企 业，外资企业可能并不像当地企业一样依赖当地中间产品供应商，或许会更多采 购国外进口中间产品，当地的部分中间产品供应商可能被挤出市场。 后向技术联系。后向技术联系是指外资企业在当地采购某些原材料和零部 件，对与之协作的当地企业会给予必要的技术转让和支持，或对其产品的上游环 节进行系列投资并转让技术，提升关联产业的生产效率、生产力、技术水平和管 理能力，帮助当地企业的成长并在这些企业实施国际化战略中发挥跳板作用，促 使当地关联产业发展。 跨国投资进入之初在发展中国家可能会导致跨国投资企业在市场上占据垄 断地位，但这在长期内有可能改变。跨国投资对东道国市场的垄断优势主要通过 技术领先来保持，但东道国企业通过传导机制，产生模仿或创新，当跨国公司在 研发投入相对少的情况下，市场结构可能发生有利于东道国当地厂商的转变“。 2 2 2 外商直接投资对东道国两相关联产业市场集中度效应分析框架 研究外商直接投资对东道国市场集中度产生的效应，就是探讨跨国公司通过 直接投资在东道国市场上达到利润最大化时，作为外商直接投资对东道国以及投 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 资国市场竞争状况的影响。本文只研究对东道国市场集中度的影响。 外商直接投资对东道国两个关联产业的竞争与联系产生了对东道国产业市 场集中度的效应。外商直接投资对东道国产业市场集中度的效应是通过外商直接 投资对产业的竞争与联系来传导的，是一个动态过程。 东道国上游产业设为a 产业，其后向联系产业为b 产业。即可以分析外商直 接投资对东道国两个关联产业市场集中度的效应。 ( 1 ) a 产业外商直接投资对a 产业市场 a 产业外商直接投资与a 产业当地企业合资或独立新建企业。a 产业外商直 接投资会一开始会导致a 产业竞争程度增加，a 产业的市场集中度减少。在中长 期，如果外商直接投资企业与当地企业技术水平和竞争优势差异不大，不能判断 市场集中度的提高；如果外商直接投资企业的技术水平和竞争优势大大高于当地 企业，市场竞争会淘汰部分劣质竞争厂商，市场份额会集中到外商直接投资企业， 产业市场集中度会提高。 ( 2 ) b 产业外商直接投资对于b 产业市场 b 产业同样如此。b 产业外商直接投资与b 产业当地企业合资或独立新建企 业。b 产业外商直接投资会一开始会导致b 产业竞争程度增加，b 产业的市场集 中度减少。在中长期，如果外商直接投资企业与当地企业技术水平和竞争优势差 异不大，不能判断市场集中度的提高：如果外商直接投资企业的技术水平和竞争 优势大大高于当地企业，市场竞争会淘汰部分劣质竞争厂商，市场份额会集中到 外商直接投资企业，产业市场集中度会提高。 ( 3 ) a 产业外商直接投资对b 产业的联系 需求联系分析。a 产业外商直接投资进入短期内会带来对中间产品的需求， 中间产品需求会增加b 产业的销量和产出。对于东道国是发达国家来说，新进入 的企业数量增加，导致b 产业市场集中度的减少。对于东道国是发展中国家来说， 与外商直接投资的需求联系的供应商将会相对固定，会导致市场份额更加集中到 这些供应商，市场集中度会提高。 后向挤出分析。外商直接投资进入a 产业会带来a 产业企业的成本会增加， 使产业的竞争程度增加，对于东道国是发展中国家来说，这会减少当地企业的销 量，导致当地企业采购中间产品减少，进而使b 产业的生产减少。而且，外资企 业比当地企业更少用当地的中间产品。也会导致b 产业的企业数量的减少，进而 导致b 产业市场集中度提高。对于东道国是发达国家，外商直接投资对供应商的 后向挤出效应不明显。 后向技术联系分析。国内中间产品供应商为满足外资企业中间产品质量和 标准主动学习带来的效率提高，外资企业直接向本国供应商提供技术和生产的培 训也使生产效率的提高。对于东道国是发展中国家，供应商技术水平将得到提高， 1 0 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 产品差异度增加，a 产业外商直接投资带来b 产品技术水平的增加，b 产业的企 业数量减少，进而导致b 产业市场集中度提高。对于东道国是发达国家，后向挤 出对集中度提高的效应不明显。 ( 4 ) 另外，随着供应商进入外资企业的采购体系，良好的中间产品质量、 生产率和产品种类又会对a 产业的当地企业产生前向联系。使当地企业的生产成 本得以降低，当地企业竞争力增强，会使集中度相对减少。a 产业当地企业的发 展反过来又产生后向联系，a 产业和b 产业会产生自加强效应。 以上各种效应的共同作用，以及东道国的产业政策、国际市场竞争格局、跨 国投资企业相对与当地厂商和其他国外进入厂商的竞争优势程度等因素共同决 定了a 产业和其后向关联的b 产业的市场竞争格局。图2 2 表示了外商直接投资 对东道国关联产业的市场集中度效应。 a 产业的市场竞争l _ j a 产业集中度变化 l a 产业【 需求联系 外商直接投资l 后向挤出 i 后项技术联系 前向联系 i l i1i b 产业【 l， b 产业的市场竞争l 一b 产业集中度变化 图2 2 外商直接投资对于东道国关联产业的市场集中度效应分析框架 f i g u r e2 2 t h ea n a l y t i c a lf r a m e w o r ko ff d it ot w oc o n n e c t i o n i n d u s t r i e sm a r k e tc o n c e n t r a t io no fh o s tc o u n t r y 从以上分析以得出结论：对于发展中国家，上游a 产业外商直接投资会导致 其产业竞争程度的增加，合资企业技术水平提高，挤出技术水平不高的企业，a 产业的企业数量减少，市场份额会更加集中于少数外商直接投资的企业，a 产业 的市场集中度会有所增加。 b 产业的外商直接投资对b 产业的当地企业会产生竞争作用，企业数量增加， 市场集中度减少；a 产业的外商直接投资的后向联系会对b 产业的企业产生技术、 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 管理、质量标准和需求量增加等正向效应，这些正向效应是对进入外商直接投资 企业的下游供应商产生，随着后向联系的深化，b 产业的市场份额越来越集中与 这些供应商，b 产业的市场集中度会有所增加。外商直接投资对b 产业的企业数 量和市场集中度的影响由这些效应综合作用产生，使b 产业的市场集中度提高。 对于发达国家，外商直接投资导致东道国a 产业竞争程度增加，短期内导致 市场集中度降低，在长期，如果外商直接投资企业与当地企业技术水平和竞争优 势差异不大，不能判断市场集中度的变化情况。判断a 产业市场集中度的变化情 况要看外商直接投资企业相对于a 产业当地企业的优势程度。 b 产业的外商直接投资对b 产业的当地企业会产生竞争作用，企业数量增加， 市场集中度减少；a 产业外商直接投资对b 产业的需求联系导致b 产业市场集中 度降低，a 产业外商直接投资对供应商的后向挤出和后向联系效应不明显。判断 b 产业市场集中度的变化情况要看外商直接投资相对于当地企业的竞争优势程 度。 2 3 外商直接投资对东道国产业市场集中度效应的影响因素 跨国公司对东道国的直接投资，对产业市场集中度的影响方式、过程和结果 是不同的。影响外商直接投资与东道国产业市场集中度效应的因素主要包括下面 几点： ( 1 ) 外商直接投资的方式。外商直接投资的投资方式包括：合资和新建企 业。外商直接投资的投资方式的不同会导致外商直接投资对市场集中度的效应不 同。 外商直接投资的方式有合资与新建投资方式等，在进入厂商的数量和对发展 中国家东道国产业市场集中度效应上的存在一定的差别。 与东道国企业合资 如果与东道国合资伙伴只是在东道国原有企业的部分资产的基础上建立合 资企业，那么作为东道国产业市场上的已有企业，当地合资伙伴不能够不引合资 企业的建立而退出市场，充其量有的也只是在一种或部分产品的生产经营上退 出。结果，新的合资企业就着当地市场上进入了新的企业。如果合资企业主要由 当地合资伙伴控制，尽管产业内的企业数量增加了，但因为原有企业增加了合资 企业这一新的集团附属企业，企业集团的实力得到了扩张，原有的产业市场的竞 争格局被打破，合资企业使东道国当地合资伙伴的市场竞争力增加，市场份额会 更加集中到这些合资企业。在许多发展中国家，许多合资企业的实际控制者是外 商。合资企业对东道国市场集中度的影响，还取决于东道国市场的原有竞争格局， 先入厂商和跨国公司的实力。 如果在东道国建立的合资企业是跨国公司以增加资本投入的形式与东道国 外商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 市场上原有企业成立一个新的合资企业，那么在东道国市场上的企业数量没有增 加，但东道国原有企业的市场竞争力得到了加强。所以这种投资方式也会对东道 国市场集中度产生效应。 外商直接投资新建企业 如果外商直接投资新建企业的产品主要在东道国当地市场上销售，那么对东 道国市场集中度就会发生显著效应。新建投资进入导致了东道国产业内企业数量 的增加，所以会导致市场集中度的降低。如果新建投资的规模超过了东道国当地 现有企业的产出规模总量时，成功的进入以为者产生了一个新的市场领导者，不 管是否会导致市场上其他企业的退出，产业的市场集中度都将提高。 当新建投资被用来当作对进口的一种替代时，同时东道国没有其他跨国公司 的跟随进入，而且东道国政府限制进口产品的竞争，那么随着新建投资淘汰市场 上的其他竞争者，市场集中度将会提高。 ( 2 ) 外商直接投资企业取得规模经济的程度，外商直接投资的规模。进入 规模越大，对东道国产业的市场集中度的效应也越大。包括可投资的有效资本量、 具体投资的企业规模，投资的企业规模相对于当地厂商的优势、跨国公司投资决 策层对当地市场的前景预期、产业能够发挥规模经济效应的程度、东道国的市场 容量等。 ( 3 ) 跨国投资企业相对与当地厂商和其他国外进入厂商的竞争优势程度， 例如技术优势，经营管理优势。东道国市场的同类产品进口竞争状况和当地企业 生产的同类产品的市场竞争力。这直接涉及到跨国公司投资企业在东道国的生存 能力、盈利前景、控制市场的能力，经营所需的最低竞争和垄断成本。 ( 4 ) 外商直接投资对与其关联产业的效应。外商直接投资对与其关联产业 的市场集中度会产生竞争传导，其关联产业的竞争状况影响着外商直接投资对本 产业的市场集中度效应。 补商直接投资对汽车产业的市场集中度的效应研究 3 外商直接投资对我国汽车产业市场集中度的效应分析 3 1 外商直接投资与我国汽车产业 3 1 1 汽车产业的跨国转移与直接投资 国际直接投资理论认为，如果某个区域因为偶然的技术进步在制造业率先建 立起一种自我强化的优势，这一优势允许它支付比其它国家更高的工资。随着时 间的发展，世界对制成品的需求上升。这将使得制造业区域的生产水平上升，强 化制造业在该区域的集聚，并使得该区域工资上升。随着这一过程的进一步发展， 区域间的工资差异将越来越大，并最终不可持续，制造业厂商将寻求迁入第二个 区域，在那里他们更为有利可图。这样，第二个区域又开始了建立制造业自我强 化优势、提升区域工资的新的循环，并最终引发第三个区域的制造业成长，如此 循环往复。因此，当一个区域的产业的扩散力大于集聚力时，该产业集聚不在能 够维持，该产业的企业