（产业经济学专业论文）我国股份制商业银行竞争力分析.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：生生盟 日 i _1 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) “ o，1 论文作者签名：生邋导师签名：日期：塑i ：坠里 山东大学硕士学位论文 摘。要 股份制商业银行足我国银行业市场的重要组成部分，是我国银行市场竞争中 的重要力量，担负着引入市场竞争机制和探索银行商业化改革道路的双重任务。 股份制银行的引入，对我国银行业的发展起到了重要作用，其在发展速度、经济 效益和对国民经济的贡献等方面，一直得到各界的好评。但足股份制银行的总体 规模较小，仍然无法对国有银行形成有威胁的竞争压力。随着入世后外资银行登 陆步伐的加快，我国银行业市场面临着强大的竞争压力，尤其是股份制商业银行在 主客观因素的双重作用下，遇到了意想不到的困难。如何在国有银行和外资银行 的双重夹击下，找到提高股份制商业银行竞争力的有效方法，将是提高我国银行 业整体竞争力的重要课题。本文尝试着运用定性分析与定量分析相结合的方法， 全面、深入地剖析股份制商业银行的市场竞争力，并在此基础上提出提升其市场 竞争力的相关对策。 本文的主要内容分为五个部分： 第一部分是导论。这部分首先描述了我国目前整个银行业市场竞争的总体概 况，并简述了目前股份制银行竞争力的状况，接下来足相关的文献综述。 第二部分足中国股份制商业银行竞争力定性指标的分析。本文分析的定性指 标包括三个部分：第一部分为组织结构；第二部分为产权结构；第三部分为人力 资本结构。本章主要通过我国股份制商业银行同国有银行的定性指标对比，直观 评价股份制银行的竞争力。本部分得出结论为，我国股份制银行的组织结构不完 善，产权结构和人力资本结构相对较好。 第三部分足中国股份制商业银行竞争力定量指标的分析。本文选取的定量指 标包括五个部分：一是盈利能力分析；二是流动性分析；三是安全性分析；四是 规模经济分析，包括市场份额分析和规模弹性系数分析两个小部分；五足成本费 用指标分析。主要通过与国有银行和国外银行业的对比得出相关结论。 第四部分为股份制商业银行竞争力综合评价。对于定性指标，采取调查问卷 3 山东大学硕士学位论文 方式，通过模糊综合评价法对其进行了打分：对于定量指标，则采用内差法对其 进行打分；本部分第- - d , 节为所有定量指标分别设计了一定的权重；第四部分按 照权重和前文得出的定量指标的分数，对股份制银行的竞争力计算出了综合分数， 同时结合了定性指标的得分，对股份制银行的竞争力进行了综合的评价。 第五部分足政策建议。从组织结构，人力资本结构、盈利能力、风险控制能 力、规模经济效应和政策待遇六个方面对如何提高股份制商业银行的竞争力提出 了相应的政策建议。 4 关键词：竞争力定性指标定量指标权重对策 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t c h i n e s es t o c kc o 姗e r c i a lk i i l k si si m p o r t a n tc o n s t i t u t i o no fc h i n a s eb a n k i n g m a r k e lt h e yp l a ya ni m p o r t a n tr o l ei nt h ec o m p e t i t i o no fc h i n e s eb a n k s t h e ya r c t a k i n go nt h em i s s i o no fb o t hi n d u c i n gt h em a r k e tc o m p e t i t i o nm e c h a n i s ma n dp r o b i n g t h ec o m m e r c i a l i z a t i o no ft h eb a n k s t h ee n t i yo fs t o c kc o m m e r c i a lb a n k sh a sm a d e g r e a ti m p r o v e m e n t sf o rc h i n e s eb a n k i n gm a r k e t t h e y v er a n k e da tt h eh e a dp a r to f a s p e c t ss u c ha sd e v e l o p m e n ts p e e d ，e c o n o m i ce f f i c i e n c ya n dc o n t r i b u t i o n st og d p a n d t h e yh a v eg o th i g hp r a i s e b u tt h es c a l eo f c h i n e s es t o c kc o m m e r c i a lb a n k ss c a l ei st o o s m a l lt om a k et h r e a t e n i n gp r e s s u r et oc h i n e s es t a t e - o w n e db a n k s w i t hc h i n a se n t r yt o w t o ，t h ep a c eo f t h ef o r e i g n b a n k s e n t r yt oo u rb a n k i n gm a r k e th a sb e e nf a s t e d o u r b a n k i n gm a r k e t e s p e c i a l l ys t o c kc o m m e r c i a lb a n k s , a mf a c i n gg r e a tc o m p e t i t i o n p r e s s u r e sf o rs u b j e c t i v ea n do b j e c t i v ec a u s e s ，t h e yh a v ee n c o u n t e r e dt h eu n e x p e c t e d d i f f i c u l t i e s h o wt of i n da l le f f i c i e n tm e t h o dt oi m p r o v ec h i n e s es t o c kc o m m e r c i a l b a n k s c o m p e t i t i v ea b i l i t yu n d e rp 憋s u 糟o fb o t hs t a t e - o w n e db a n k sa n df o r e i g no n e s ， t h i si sa ni m p o r t a n tt o p i cf o ri m p r o v i n gc o m p e t i t i v e n e s so fc h i n e s eb a n k i n gm a r k e t u s i n gt h eq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，t h i sp a p e rt h o r o u g h l ya n dp r o f o u n d l y a n a t o m i z e st h ec o m p e t i t i v e n e s so f t h ec h i n e s es t o c kc o m m e r c i a lb a n k sa n d p u tf o r w a r d s o m ec o n s t r u c t i v ec o u n t e r m e a s u r e sf o ri m p r o v i n gi t t h i sp a p e rc o m p r i s e sf i v ec h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e ri st h ei n t r o d u c t i o n t h i s c h a p t e rd e s c r i b e st h ec u r r e n to v e r v i e wo ft h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e t sc o m p e t i t i o n , a n do u t l i n e st h ec u r r e n tc o m p e t i t i o ns t a t u so fc h i s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s f o l l o w e db yal i t e r a t u r eo v e r v i e w ，t h es e c o n dc h a p t e ri st h ea n a l y s i so fq u a l i t a t i v ei n d e xo fc h i n e s es t o c k c o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v ea b i l i t y t h i s p a p e rh a sa n a l y z e d t h r e ep a r t so f q u a l i t a t i v ei n d e x ：t h ef a s tp a r ti so r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e ；t h es e c o n dp a r ti ss t r u c t u r eo f p r o p e r t yr i g h t s ；t h et h i r dp a r ti sh u m a nc a p i t a ls t r u c t u r e t h i sc h a p t e rp r i m a r i l yt h r o u g h c o n t r a s to fq u a l i t a t i v ei n d e xb e t w e e nc h i n e s es t u c kc o m m e r c i a lb a n k sa n ds t a t e - o w n e d b a n k s ，d i r e c t l ye v a l u a t e sc o m p e t i t i v ea b i l i t yo fc h i n e s es t o c kc o m m e r c i a lb a n k s t h e c o n c l u s i o no ft h i sc h a p t e ri st h a to r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r eo fc h i n e s es t o c kc o m m e r c i a l b a n k si si m p e r f e c t a n ds t r u c t u r co fp r o p e r t yr i g h t sa n dh u m a nc a p i t a ls t r u c t u r ea r c 5 山东大学硕士学位论文 b e t t e r n et h i r dc h a p t e ri st h ea n a l y s i so f q u a n t i t a t i v ei n d e xo f c h i n e s es t o c kc o m m e r c i a l b a n k s c o m p e t i t i v ea b i l i t y 1 1 忙q u a n t i t a t i v ei n d e xi n c l u d ef i v ep a r t s ：f i r s to n ei s p r o f i t a b i l i t ya n a l y s i s ；s e c o n do n ei sm o b i l i t ya n a l y s i s ；t h et h i r do n ei ss a f e t ya n a l y s i s ； t h ef o u r t hi se c o n o m i e so fs c a l ea n a l y s i s , i n c l u d i n gm a r k e ts h a r ea n a l y s i sa n ds c a l e e l a s t i c i t yc o e f f i c i e n t ；t h ef i n ho n ei sc o s ta n de x p e n s ea n a l y s i s 1 1 sc h a p t e rp r i m a d l y d r a w st h ec o n c l u s i o nt h r o u g hc o m p a r i s o na m o n gc h i n e s es t o c kc o m m e r c i a lb a n k s ， s t a t e - o w n e db a n k sa n df o r e i g nb a n k s n i ef o u r t hc h a p t e ri si n t e g r a t e da p p r a i s eo fc h i n e s es t o c kc o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v ea b i l i t y f o rq u a l i t a t i v ei n d e x , t h i sp a p e rt a k e st h eq u e s t i o u n a i r e ，t h r o u g ht h e v a g u ec o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nm e t h o df o rg r a d i n gt h e m f o rt h eq u a n t i t a t i v ei n d e x , t h i sp a p e ru s e si n t e r p o l a t i o nf o rg r a d i n gt h e m ；p a r tt h r e eo ft h i sc h a p t e rg i v e se a c h q u a n t i t a t i v ei n d e xac e r t a i nw e i g h t ；p a r ti vc a l c u l a t e sac o m p r e h e n s i v es c o r eo f c h i n e s e s t o c kc o m m e r c i a lh a n k s a tt h es a m et i m e ，t h ep a p e rg i v e sa c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n f o rc h i n e s es t o c kc o m m e r c i a lb a n k sw i t ht h es c o r eo f q u a l i t a t i v ei n d e x 1 1 他l a s tc h a p t e ri st h ec o n s t r u c t i v ec o u n e m l c a s t m c $ 1 1 l i sc h a p t e rh a sg i v e n c o u m t e r m e a s u r e sf o rt h ec o m p e t i t i v ea b i l i t i e s i n c r e a s i n go fc h i n e s es t o c kc o m m e r c i a l b a n k st h r o u g hs i xa s p e c t si n c l u d i n go r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e ，h u m a nc a p i t a ls t r u c t u r e ， p r o f i t a b i l i t y , r i s kc o n t r o lc a p a b i l i t i e s ，e c o n o m i e so f s c a l ee f f e c t sa n dt h ep o l i c i e s , e t c k e yw o r d s ：c o m p e t i t i v ea b i l i t yq u a l i t a t i v ei n d e x q u a n t i t a t i v ei n d e x w e i g h t i n g c o u n t e r m e a s u r e 6 山东大学硕士学位论文 1 1 问题的提出 第一章导论 金融业历来对一个国家的国民经济有着举足轻重的作用，对于我国而言，商 业银行一直是我国金融体系的支柱。我国正处于转轨经济阶段，急需建立可以支 援产业结构和经济结构调整的银行体制。我国加入世贸组织之后，外资银行将于 2 0 0 6 年全面获得与中国商业银行完全平等的市场主体地位。届时，实力雄厚的外 资银行必将陆续抢滩中国，与中国的商业银行展开全方位的竞争。根据w t o 有关 协议，中国政府承诺加入w t o 的二年内，允许外资银行向国内企业提供人民币业 务服务，在五年内向外资银行全面开放国内市场，取消对外资银行的地域和服务 对象限制，并允许其经营人民币零售业务，从而对所有的银行全面实行国民待遇。 外资银行同中资银行相比，具有很多优势，他们具有高度现代化的公司治理结构 和高效的风险评估及风险控制机制，可以更好的防范金融风险。另外，外资银行 具有混业经营的优势，可以为客户提供更具有创新性的服务，提高资本回报率 外资银行先进的技术和管理都足以对中资银行形成强烈的冲击。 由于我国商业银行所面临的严峻形势，理论界对商业银行竞争力的研究也开 始日益增多。我国目前银行业的主体是国有独资商业银行、股份制商业银行、各 类外资银行和存款性金融机构。截至2 0 0 5 年末，中国银行业总资产高达3 7 万亿元， 同比增长1 8 4 。 股份制商业银行是我国商业银行的主要组成部分之一。从1 9 8 6 年第一家股份 制银行交通银行成立以来，截至2 0 0 5 年底，我国共有全国性股份制商业银行1 1 家回， 股份制银行已经成为我国银行市场竞争中的重要力量。股份制商业银行是我国经 济发展和金融改革的产物，担负着引入市场竞争机制和探索银行商业化改革道路 的双重任务。其在发展速度、经济效益和对国民经济的贡献等方面，一直得到各 该数据来自中国人民银行统计季报k i i 家股份制银行分别为交通银行、中信银行、民生银行，光大银行，深圳发展银行、招商银行，华夏银 行广东发展银行、浦东发展银行福建兴业银行，恒丰银行 7 山东大学硕士学位论文 界的好评。但足总体而言，股份制银行的规模仍然偏小，银行数目众多。过小的 规模阻碍了规模经济的实现，并不能对国有银行形成有威胁的竞争压力。这些股 份制银行现在在我国金融市场上扮演着十分重要的角色，但随着国有商业银行改 革的深入和入世后外资银行登陆步伐的加快。在主客观因素的双重作用下，遇到 了意想不到的困难，市场竞争力有所下降，边际产出呈递减趋势，市场份额受到 严重威胁，而且不少股份制银行经过一段时间的业务快速扩张期后，近几年出现 了资本金下滑、盈利能力下降、成本费用攀升、业务增长乏力等问题，业内对于 股份制商业银行的市场竞争力和可持续发展产生了不少质疑与争论。 在外资银行大举进入的时刻，国有银行庞大的身躯难以做到有效迎战，而股 份制银行一直处于竞争性环境中，具有更有效的管理模式和经营理念，如何保持 并提高我国股份制商业银行的竞争力，将足一个重要课题。在竞争中求生存、求 发展永远都足最合理的游戏规则。研究提高股份制商业银行竞争力的有效方法， 将有助于股份制商业银行做到知己知彼，找到自身竞争力的优势和劣势，并开发 利用现实和潜在的竞争优势来改善和避开劣势，这对于中国整个银行业的发展具 有重要的意义，股份制银行竞争力的提高，将有利于产生鲶鱼效应，促使国有银 行提高竞争力，保证全面开放本国金融市场之后，中资银行可以具有强大的竞争 力总之，提高我国股份制商业银行的竞争力，是关系到经济发展和金融安全的 大事。 1 2 文献综述 商业银行竞争力是指商业银行在特定的市场结构下，受供求关系、公共政策影 响，进行设计、营销各种金融产品，并获得比竞争对手更多的财富的能力：是某一银 行成功地将现有资产转换为提供更优质服务的能力。( 于良春，鲁志勇，2 0 0 1 ) 。 根据我国1 9 9 5 年颁布的商业银行法的定义：商业银行是依据商业银行法和 公司法设立的经营货币资金的企业法人。我国商业银行改革的目标足按照现 代企业制度把商业银行建设成为“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学、 自我约束、自我发展”的现代企业法人。因此，市场经济的竞争性原则在商业银 行业中同样得到体现，企业竞争力的分析同样适用于商业银行。影响银行竞争力 3 山东大学硕士学位论文 的因素很多，几乎可以涉及经济、社会、文化、政治的一切方面，银行竞争力是 上述因素所组成的具有内在互动关系的综合系统。 1 2 1 企业竞争力相关研究成果 竞争力是2 0 世纪9 0 年代以来逐渐形成和不断发展起来的企业战略管理新概 念。最早提及企业竞争力概念的足美国学者史蒂芬海默( s t e p h e n h h y m e r ) ， 他在1 9 6 0 年的博士论文民族企业的国际经营：一项对外直接投资的研究中第一 次提及企业竞争力的概念。到2 0 世纪8 0 年代初，美国哈佛大学教授迈克尔波特 ( m i c h a e le p o r t e r ) 在其“竞争力三步曲”。中对企业竞争力进行了最为系统的 研究。波特的企业竞争力理论主要由三个核心内容构成：驱动产业竞争的五种竞 争力量，即潜在入侵者、替代品的威胁、供方侃价能力、买方侃价能力和同业竞 争者，这五种力量推动企业的发展方向：获得竞争优势的三个基本战略：总成本 领先战略、差异化战略和目标集聚战略，这三个基本战略使得企业与竞争对手产 生差异；“价值链”优势与企业竞争力的来源。波特将企业创造的价值分解为 一系列互不相同，但又互相关联的“增值活动”，其总和构成了企业的“价值链”。 波特的竞争力理论为竞争力研究的理论和实践提供了一个全新的视野。但波 特的理论也存在一定的缺陷。他忽视了政府政策和创新机制等体制因素对企业竞 争力的影响，同时在企业竞争力的来源与培育方面，波特片面的强调成本和差异 两方面因素，忽略了核心能力的问题。 在中国改革开放和世界经济一体化、竞争全球化的背景下，企业竞争力在中 国理论界也引起了越来越多的研究与关注。1 9 9 7 年由原国家体改委与中国人民大 学合作出版的中国国家竞争力发展报告( 1 9 9 6 、1 9 9 7 、1 9 9 8 ) 运用w e f 和i m d 的评价方法和体系，对中国的国际竞争力进行了研究，其中涉及了企业竞争力的 内容。1 9 9 1 年，狄昂照、吴明录完成了国家科委的“国际竞争力的研究”课题， 他们主要采用了欧洲货币基金组织的指标分析方法和国际市场占有率指标，研究 了国家竞争力和国家的国际竞争力，以及企业竞争力。金碚等人在1 9 9 8 年5 月的中 国工业经济上发表了 中国工业竞争态势分析，从工业品竞争力角度探讨了 迈克尔波特陈小悦译竞争优势 岫华夏出版杜，1 9 9 8 迈克尔波特李明轩，邱如美译国际竞争优势 蝴华夏出版社。2 0 0 互 迈克尔波特陈小悦译竞争战略叫 华夏出版杜。2 0 0 5 ； 9 山东大学硕士学位论文 中国工业竞争力的理论，方法。探索了一套研究产业竞争力的经济分析范式。他 将企业竞争力的要素分为四类：第一类足环境要素；第二类足资源要素，包括外部 资源和内部资源；第三类是能力要素，包括企业对环境的适应能力、资源配置的能 力和创新能力等：第四类是制度要素，包括企业的经营和管理中的观念、体制、机 制、战略、模式、团队默契等方面的内容。此外，对企业竞争力问题研究比较深 入和系统的著作还有韩中和的企业竞争力、胡大力的企业竞争力论、金 碚的竞争力经济学等。 分析企业竞争力的方法一般有数学模型法、财务指标评价法。 其中，数学模型法要经过复杂的数学计算过程，无法对定性指标进行分析， 其反应竞争力的指标往往不具有全面性和系统性。财务指标评价法只能反映出企 业过去和短期的业绩状况，另外，由于非财务信息的重要性日益明显，财务指标 评价已经不能全面的评价企业竞争力 1 2 2 银行竞争力相关研究成果 竞争力研究足一门新兴的边缘学科，它涉及到产品竞争力、产业竞争力、企 业竞争力和国家、地区竞争力等不同层次和领域，目前尚无统一的体系。对银行 业竞争力的研究则属于企业竞争力中的一个分支。 目前，国际上自成体系的银行业竞争力评价主要包括： 1 、世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 关于国家竞争力的 金融体系指标及测评。w e f 与i m d 的评价体系没有实质性的差异，分歧仅仅是研究 方法的差异，因而一般将二者归为一类。这套方法主要根据一国金融业对整体经 济的作用和影响程度，来衡量一国金融业的整体竞争力。按照这一标准，金融业 的竞争力主要由资本竞争力、资本效率竞争力、证券市场运行的竞争力和金融服 务效率的竞争力这四个方面组成。对银行业竞争力的研究，主要包括五方面的指 标：中央银行政策对经济发展的影响足否积极：银行规模：银行业资产额占 g d p 的比重；存贷款利差：对金融机构的法律监督足否足以保持金融稳定。 w e f 和i m d 对竞争力的评价方法，其主要缺点是比较粗略，针对性不强，对特 定产业的竞争力评价没有直接指导意义。 2 、有关专业报刊，其中比较著名的包括英国的银行家、 欧洲银行家 1 0 山东大学硕士学位论文 以及亚洲货币等杂志对世界大银行的排名和比较，其中最具权威的是英国银 行家杂志。它每年对世界1 0 0 0 家大银行按其核心资本进行排名，既可考查单个 银行，也可考查一国银行的实力水平。这一标准比较全面、客观，己被各国政府 和有关部门广泛地加以研究和应用。其衡量指标除了一级资本规模指标以外，还 包括银行的总资产、资本资产比率、税前利润总额、经营状况( 包括资产收益率、 资本收益率、成本收入率) 等综合指标。世界1 0 0 0 家大银行的排名动态地对银行的 资产状况、盈利能力、在当今世界上的地位等作了比较全面、客观的评价，这一 排名具有很高的权威性。其缺点为不能全面反映影响银行竞争力的全部因素，如 市场结构和制度环境等。并且排名对各个评价指标之间的关系分析的不够，不能 用来衡量某一个银行的竞争力。 3 国外银行监管部门的评级系统。西方政府部门通常会从监管的角度出发对 商业银行进行评价，这种评价一般侧重于银行体系的稳健性，其中以美国的银行 评级体系一c a m e l s 最为完善。c a m e l s 将资本( c a p i t a l ) 、资产( a s s e t ) 、管理 ( m a n a g e m e n t ) 、盈利性( e a r n i n g ) 和流动性( l i q u i d i t y ) 等五项指标作为评价商业 银行经营状况的指标，以此对商业银行竞争力进行分析。通过这些指标体系，一 般将银行分为五个等级：一级为经营十分稳健的银行：二级表示银行具有控制风险 的能力，但在正常经营中存在可改正的适度的缺陷：三级足需要引起监管者特别关 注的银行：第四级是问题银行：第五级是濒临破产的银行。c a 肛l s 体系主要侧重于 对财务指标的监控，已经成为一套较为完善的指标评价体系。 除了上述已成体系的银行竞争力分析方法之外，其它分析方法还包括： 1 、评价银行业竞争力的常用分析方法是评价指标体系法。该方法根据银行的 行业特征，选取能反映银行本质特征的指标，从不同的方面对竞争力进行衡量， 再确定各指标的权重系数，最后通过特定的计算方法计算出综合评价指数。在确 定综合评价指数的方法中，最常用的方法是层次分析法( t h ea n a l y t i c a l h i e r a r c h yp r o c e s s ，简称a 胛) 。该方法由美国运筹学家萨特( t l s a a t y ) 提出， 它建立在严格的矩阵分析基础之上，结合定性和定量分析方法，具有相对成熟性 和操作简单等优点，被大量用于对银行业竞争力的分析过程； 山东大学硕士学位论文 2 、杜邦分析法( t h ed u p o n ta n a l y s i s ) 。它利用企业的几个财务比率之间的 内在关系，对企业财务状况进行综合评价。将各种财务指标之问的关系绘制成杜 邦分析图。其核心是权益净利率，并将权益净利率进一步分解为资产净利率和权 益乘数。经过层层分解，全面分析了企业的偿债能力、营运能力和盈利能力； 3 、趋势分析法。这种方法采用编制比较财务报表的方法，应用横向和纵向分 析，将连续几期的财务报表中的相同项目进行比较，揭示本期财务状况和经营状 况的变动趋势足否有利； 4 、市场价值分析法。银行的市场价值等于其每股收益乘以每股市盈率。该方 法适用于评价上市银行的价值； 5 、标准普尔银行评级法。该方法结合了商业风险和财务风险因素，在对商业 银行进行风险评价时，是很全面的方法之一： 6 、穆迪银行评级方法。该方法通过经营环境、所有权及公司治理、品牌价值、 盈利能力、风险结构与管理、经济资本分析和管理战略等七个指标体系，对构建 商业银行竞争力评价指标体系有较大的参考价值。 我国关于企业竞争力的研究起步较晚，对商业银行竞争力的研究更足滞后。目 前我国对商业银行竞争力的研究主要是在引进吸收国外理论的基础上，借鉴企业 竞争力的研究成果，进行实证分析。国内对于银行竞争力的研究相对滞后，因此目 前对银行竞争力的研究，一般套用国际银行业的相关指标和指数，结合流动性、 收益性、安全性等因素进行分析评价，尚未自成一体。 目前出现较多的文献是对中外资银行竞争力的比较，而对中资银行的研究则 集中于对占垄断地位的国有商业银行的研究，股份制商业银行的竞争力问题不太 被人关注。 国内最早使用“银行竞争力”一词的文章出现于1 9 9 4 年，随着国有商业银行 商业化改造的不断深入和国内银行业竞争的加剧，近几年来涌现了大量的相关学 术论文，这些研究主要通过搜集国内外商业银行的各项财务数据资料，利用比较 分析法对银行竞争力进行实证分析。这些研究成果在商业银行竞争力研究领域开 了先河，但其缺点是不够系统，使人很难对商业银行的竞争力现状有较为全面的 山东大学硕士学位论文 了解，更没有形成有说服力的体系。 林嫒嫒( 2 0 0 0 ) 嗵过比较银行的规模竞争力、存贷款的市场占有率、职工的 文化结构和财务指标等指标，发现我国商业银行，尤其是四大国有商业银行，与 西方发达国家商业银行相比，竞争力偏低。在其文献中，她将目标1 5 家银行的存 款规模分别划分为1 0 0 0 亿元以上、大于1 0 0 亿元、小于1 0 0 0 亿元，以及1 0 0 亿元以 下三个等级，分别比较其存款费用率、贷款费用率、资产费用率和资产利润率， 得出银行存在显著规模经济性的结论，且中型银行的资产利润率最高，大型银行 最低。通过比较存款、贷款和利润的市场占有率，发现股份制商业银行的存款和 贷款份额都不高，但是利润份额却很高，以此表明股份制商业银行具有较强的市 场竞争力。通过比较各行职工的文化结构、职称结构和人均存款数额，得出股份 制银行从业人员综合素质较高的结论。她采用的财务指标包括资本收益率、资产 回报率和税前利润等。 范伟强( 2 0 0 1 ) o 通过比较新兴商业银行和四大国有银行的规模实力，发现在 资本规模及资本充足性方面，新兴商业银行由于资本规模和市场占有份额不足， 其总体规模实力远远弱于国有商业银行。另外，国有银行成本收入率明显高于新 兴商业银行，运营成本高，经营效率低。通过人均资本利润率和资产利润率的比 较，发现新兴商业银行的盈利能力远远高于国有商业银行。从资产质量上看，国 有商业银行呆帐坏帐率与逾期贷款率或按五级分类的不良资产率远远高于新兴股 份制商业银行。 于良春和鲁志勇( 2 0 0 2 ) 固运用i m d 和w e f 竞争力方程的思想，将商业银行的 竞争力表示为：商业银行竞争力= 竞争力资产竞争力过程。在资产一定的条件下。 成功地转换过程以增加财富并为后人创造新资产是竞争力的核心。他们同时建立 了我国商业银行竞争力的指标体系，该指标体系共计4 0 个指标，其中资产类指标1 1 个，过程类指标2 9 个，软指标1 2 个，体现了“过程”重于“资产”的思想。指标的 选择主要来源于对商业银行竞争力的要素分析和对商业银行竞争力的定义。其核 心思想在于：1 基础资源足国有独资商业银行的竞争力支柱；2 盈利能力是体现 林媛嫒我国商业银行竞争力实证分析集美大学学报 j 】2 0 0 0 ( 0 ) 范伟强中国商业银行竞争力评估与比较南开经济研究 j 】2 0 0 i ( 3 ) 鲁志勇、于良春中国银行竞争力分析与实证研究改革 j 】2 0 0 2 ( 3 ) 山东大学硕士学位论文 商业银行竞争力的核心；3 政策性因素是国有独资商业银行盈利状况得以改善的 主要原因。 赵昕、薛俊波、殷克东( 2 0 0 2 ) 。采用数据包括分析( d 队) 方法对我国商业 银行的竞争力进行了实证分析，他们综合参考使用了银行家杂志对世界银行 排名时所采用的投入产出指标，以及国内对商业银行竞争力比较研究的相关文献 中使用的指标。具体来说，投入指标包括员工人数、分支机构数目、营业费用率 和一级资本等。产出指标包括资产收益率、不良贷款占总贷款的比重、表外业务 收入占总收入的比重、成本收入比和人均利润率等。得出四大国有银行效率远低 于股份制商业银行的结论。 朱纯福( 2 0 0 2 ) o 借鉴国际咨询机构对银行的评级方法，认为银行竞争力是一 个由银行内外部诸多因素构成的综合系统。外部因素表现为产业结构、经济景气 程度、金融监管和由相关法律制度保证的市场秩序等：内部因素包括银行竞争主体 的内部资源条件和经营管理能力的优劣势。文章把环境分为国内国际两个方面。 国内环境方面分析了产业结构、经济景气、金融监管和法律制度对银行竞争力的 深刻影响。银行内部因素选取了产权与银行治理、银行盈利能力、风险结构、新 技术新业务和管理质量、盈利能力、国际化经营和管理质量等，并让这些因素在 银行竞争力自身评价体系中占有突出位置。这一新的评价方法及其指标体系对于 中国国有商业银行在经济金融全球化的趋势中提高国际竞争力，具有现实的参考 价值。但其研究最后都没有进行建模分析和对银行竞争力进行排序。 罗仲平、蒋琳( 2 0 0 4 ) 则结合i m d 竞争力评价体系的思想和企业竞争力的内 涵，构建了中国商业银行竞争力评价体系。最终选定3 0 个评价指标，其中定量指 标2 3 个，定性指标7 个。从系统论的观点出发，中国商业银行竞争力包括三大模块、 九大要素。三大模块分别足商业银行的核心竞争力、基础竞争力和环境竞争力。 基础竞争力模块包括了基础资源、经营体制、人力资本以及科研能力四大要素。 环境竞争力模块包括市场竞争格局、政府管制两大要素，它们是促进或制约商业 银行竞争力发展的重要环境因素。他们运用2 0 0 0 - - 2 0 0 2 年的相关数据，通过比较 赵听，薛俊波、殷克东基于d e 的商业银行竞争力分析数量经济技术经济研究 j 】2 0 0 2 ( 9 ) 朱纯福银行竞争力评价方法及其指标体系的构建金融论坛 j 】2 0 0 1 ( 1 0 ) 罗仲平、蒋琳中国商业银行竞争力变动态势研究经济学家 j 】2 0 0 4 ( 5 ) 1 4 山东大学硕士学位论文 核心资本利润率，资产收益率、成本收益比、营业收入利润率、资产利润率、人 均税前利润等盈利指标，资本充足率、存贷比率等安全性流动性指标，员工学历 和年龄结构等人力资本指标，市场份额等环境资源指标，并计算各银行竞争力分 值，得出我国股份制商业银行竞争力不断提高的基本结论同时，其研究表明， ， 从核心竞争力上看，股份制商业银行总体优势显著。 陆晓阳( 2 0 0 5 ) 。采用平衡计分卡b s c ( b a l a n c es c o r ec a r d ) 设置了商业银行的 竞争力指标体系。b s c 是一套衡量与评价企业经营业绩的财务与非财务指标体系。 它能使企业有效地跟踪财务目标，关注核心能力的进展，并开发有利于未来发展 的无形资产。b s c 的指标体系总共由四个层面组成，即财务、客户、流程、学习与 成长，具体包括：1 、财务指标，如盈利能力类指标( 净利润、支出资产、净利 息收入、服务费收入、非利息收入比率、可借贷资金成本等) 和风险防范类指标 ( 流动比率、息差贷款亏损、资产负债率、资本充足率、清偿比率、法定公积金 比率等) ；2 、基于客户角度的绩效指标，包括客户满意度、客户贡献度和客户投 诉率等方面；3 基于流程角度的绩效指标，包括创新能力和风险控制类指标( 包 括坏账比率、贷款净亏损比率、诉讼案件数、逾期贷款额等) ；4 基于学习、成 长角度的绩效指标，包括综合管理能力和员工保持率等指标。这些指标的设立有 利于提高员工技能，提高银行技术水平和人力资源管理水平。 迟国泰、董贺超、杨德、刘轶芳( 2 0 0 5 ) 。运用层次分析法( a n a l y t i ch i e r a r c h y p r o c e s s ，a i p ) 来确定权重，建立了商业银行竞争力模型，并对国有商业银行进行 了评价。其指标选择综合考虑了银行的利润总额、资本总额、资本利润率和资产 利润率等显性竞争力指标，而且也对存贷比率、分支机构数目、存款增长率和贷 款增长率等影响银行的潜在性指标加以考虑，共3 类2 3 个指标，运用内插打分法消 除指标数据差别，得出中国银行竞争力最强，中国建设银行第二，中国工商银行第 三，中国农业银行竞争力最低的基本结论。 在评价方法方面。赵昌昌( 2 0 0 3 ) 等采用主成分分析方法分析银行竞争力指 陆晓阳中资商业银行的整体竞争力与制度创新山东杜会科学 j 2 0 0 5 ( 4 ) 迟国泰，董贺超杨德、刘轶芳基于a 咿的国有商业银行竞争力评价研究管理学报【j 2 0 0 5 ( 1 1 ) 赵昌昌、曹学勤、刘生元银行竞争力实证分析当代经济科学 j 】2 0 0 3 ( 4 ) 山东大学硕士学位论文 标，然后以各主成分所对应的特征值为权数进行加权求和。张守凤( 2 0 0 3 ) 。则将属 性评价方法应用于商业银行竞争力评价，通过该方法来对定性问题进行研究。 目前国内对银行竞争力进行过最系统研究并发表专著的足中国人民银行高级 经济师焦瑾璞，其先后著有中国银行业国际竞争力研究和中国银行业竞争 力比较等著作。以竞争力一般理论为理论依据，将中国银行业竞争力分解为现 实竞争力、潜在竞争力和竞争环境等三个方面的内容，在此基础上设计了银行业 竞争力评价指标体系，并对四大国有商业银行的现实竞争力进行了定量分析，对 于国内银行竞争力研究具有重要的借鉴意义。但他的研究也存在明显的缺陷，即 对银行竞争力理论没有进行深入的分析，因而提出的比较分析框架不具有理论上 的完整性和连续性。 1 3 本文思路和结构 本文主要研究中国股份制商业银行的综合竞争力，包括定性指标和定量指标 两个部分。定性指标包括组织结构、产权结构和人力资本结构三个部分。定性指 标包括5 大项1 3 小项，涵盖了盈利性指标( 资产收益率、人均利润) 、流动性指 标( 存贷比) 、安全性指标( 资本充足率) 、规模经济指标( 存款份额、贷款份额、 资产份额、成本规模弹性系数) 、成本费用指标( 贷款费用率、存款费用率、资 产费用率、人均费用、成本收益率) 等。并将这些指标通过相应的方法进行量化， 并赋予一定权重，得出了部分股份制商业银行的综合竞争力分数。并通过比较分 析方法，通过对比国内国有商业银行和对比国际银行业，得出关于股份制商业银 行竞争力的综合评价，并提出了相应对策。 研究对象主要限定在我国大陆地区1 0 家全国性股份制商业银行雪 研究方法为实证分析和规范分析相结合。本文多采用实证分析的方法，对中 国股份制商业银行的竞争力做了客观描述和解释，然后再结合了规范分析，对今 后的银行业改革提出了相应的建议。同时，本文运用比较分析的方法，将股份制 商业银行分别与国有商业银行、国际银行业相关指标进行对比，客观地剖析股份 制商业银行的市场竞争力。另外，本文还采用了定性分析和定量分析相结合的方 张守风、柳兴国、柳华真商业银行竞争力的模糊多属性评价方法，济南大学学报( 自然科弓斟釉u 2 0 0 3 ( 1 7 ) 由于恒丰银行成立较晚，其数据不足以支持对其进行分析，因此不被包含在