（国际贸易学专业论文）江苏省外商直接投资的决定因素分析——基于苏南和苏北的对比.pdf

江苏省外商直接投资的决定因素分析 一基于苏南和苏北的对比 研究生：郑小琴导师：陈建波副教授东南大学 摘要 在经济全球化的浪潮中，国际资本的流动速度加快，规模不断增大。自1 9 7 8 年我国推行改革开放以来， 外商直接投资大量流入中国。与此同时，江苏省作为中国的经济大省，在吸引外资方面走在了全国的前列。 但是，无论从全国还是江苏来看，地区分布都很不均衡，不仅在中国三大经济区域东部、中部、西部分布不均 衡甚至在一个省内也存在严重的不均衡性。本文选择最有代表性的江苏省内苏南和苏北作为研究对象，来 考察外商直接投资的影响因素。 论文首先分析江苏省外商直接投资现状，指出苏南和苏北地区分布的不均衡性，然后利用多元线性回 归的方法研究外商直接投资对苏南和苏北经济增长的影响，结果表明，外商直接投资对苏南和苏北的经济 增长具有很大的推动作用。其次笔者在结合邓宁的国际生产折衷理论和波特的竞争优势理论基础之上，选取 了容易量化的经济发展水平、工资水平、基础设施、人力资本、对外开放度、资金可获得性和集聚经济作 为区位因素变量首先研究江苏省整体，得出结论。经济发展水平、工资水平、基础设施和对外开放度是江 苏省吸引外商直接投资的主要因素。然后再分别研究苏南和苏北，结果表明，资金可获得性因素对外开放程 度。集聚因素对苏南和苏北吸引外商直接投资都有正的影响。而人力资本对苏南有正的影响对苏北没有通 过显著性检验。劳动力工资水平对苏南有正的影响而对苏北有负的影响。基础设施对苏北有正的影响，对苏 南没有通过显著性检验。 最后，文章在前面实证分析的基础上，针对产业集群服务业。人才培养机制，产业转移等方面提出了合理 化的建议。 关键词：外商直接投资区位优势决定因素苏南，苏北 a b s t r a c t i nt h et i d eo fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，t h es p e e do ft h ew o r l dc a p i t a lf l o wa c c e l e r a t e sa n di t s q u a n t i t yi n c r e a s e s s i n c ep u t t i n gt h er e f o r mp o l i c yi n t op r a c t i c ei n19 7 8 ，ag r e a td e a lo ff o r e i g n c a p i t a lc a m ei n t oc h i n a a tt h es a m et i m e ，j i a n g s u ，a so n eo ft h ed e v e l o p e dp r o v i n c e ，a t t r a c t sm o r e a n dm o r ef o r e i g nc a p i t a l b u ti nc h i n ao rj i a n g s up r o v i n c e ，f o r e i g nc a p i t a ld i s t r i b u t i n gi sn o t b a l a n c e d ，n o to n l yt h et h r e ee c o n o m i ca r e a so fe a s t ，m i d d l ea n dt h ew e s to fc h i n a , e v e ni na p r o v i n c et h e r ei sas e r i o u si m b a l a l i c e t h ew r i t e rs e l e c t st h em o s tr e p r e s e n t a t i v es o u t h e r nj i a n g s u a n dn o r t h e mj i a n g s ua st h er e s e a r c ho b j e c ta n ds t u d i e st h ef a c t o r so ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t f i r s t l y ，t h ew r i t e ra n a l y z e st h ep r e s e n ts i t u a t i o no ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nj i a n g s u p r o v i n c e ，p o i n t i n go u tt h el a r g ei m b a l a n c ei ns o u t h e r nj i a n g s ua n dn o r t h e r nj i a n g s u a n ds h eu s e s t h em u l t i p l el i n e a rr e g r e s s i o nt os t u d yt h ee f f e c t so ff d io ne c o n o m i cd e v e l o p m e n to fs o u t h e r n j i a n g s ua n dn o r t h e r nj i a n g s u t h er e s u l t ss h o w st h a tf d ih a v eg r e a t l yp r o m o t e dt h ee c o n o m i cl e v e l o fs o u t h e r nj i a n g s ua n dn o r t h e r nj i a n g s u t h e nb a s e do nt h ed u n n i n g se c l e c t i ca p p r o a c ha n dp o t e r st h e o r yo fc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e ， t h ew r i t e rc h o o s e se i g h ti t e m st os e tu pt h eg u i d e l i n em o d e l t h e ya r ee c o n o m i cd e v e l o p m e n tl e v e l ， c o s to fl a b o rf o r c e , i n f r a s t r u c t u r e ，h u m a nc a p i t a l ，l e v e lo fo p e n i n g ，a v a i l a b i l i t yo ff u n d sa n d i n d u s t r i a la g g r e g a t i o n t h ew r i t e rf i r s t l ys t u d i e st h ej i a n g s up r o v i n c ea saw h o l ea n dg e t sa c o n c l u s i o nt h a ti st h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n tl e v e l c o s to fl a b o rf o r c e i n f r a s t r u c t u r ea n dl e v e lo f o p e n i n ga r et h em a i ni n f l u e n c ef a c t o r so f f o 崩舯d i r e c ti n v e s t m e n to f j i a n g s u t h a ns h es t u d i e s s o u t h e r nj i a n g s ua n dn o r t h e r nj i a n g s us e p a r a t e l yd i s t i n g u i s h i n gw h a ta r ed i f f e r e n tb e t w e e nt h e m f i n a l l y ，b a s e do nt h ee m p i r i c a la n a l y s i s ，t h ew r i t e rg i v e sm a n yr e a s o n a b l ea d v i c e so nt h e a s p e c t so fi n d u s t r yc l u s t e r s ，p u b l i cs e r v i c e s ，p e r s o n n e lt r a i n i n gm e c h a n i s ma n dt h ei n d u s t r i e s t r a n s f e rf r o ms o u t h e r nj i a n g s ut on o r t h e r nj i a n g s u k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta d v a n t a g e s d e t e r m i n a n t s o u t h e r nj i a n g s un o r t h e r nj i a n g s u l l 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除 了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获 得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同：1 ：作的同志对本研究所做的任何贡献 均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名：翻l 骘 日期：2 盟厶亟 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图f 馆有权保留本人所送交学位论文的复印件和电子文档， 可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密 期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括以电子信息形式刊登) 论文的全部内容或中、 英文摘要等部分内容。论文的公布( 包括以电子信息形式刊登) 授权东南大学研究生院办理。 研究生签名：箍j 婆摹导师签名： ：弘 第一章前言 1 1 研究背景及研究意义 1 1 1 研究背景 第一章前言 自1 9 7 8 年以来，随着中国经济的全方位对外开放以及向市场经济体制的逐步转轨，中国人陆日 益成为全球理想的投资地点之一，大量的外商投资和港澳台投资流入中国人陆尤其是条件较好的东部 沿海地区。自1 9 9 3 年以来，中国一直是吸收外国直接投资最多的发展中国家；甚至在2 0 0 2 年中国实际 利用外资额曾一度超过美国，居世界第一位。截止到2 0 0 6 年底，中国大陆累计实际利用外商直接投 资接近7 0 0 0 亿美元，项目总数接近6 0 万个，从1 9 9 2 年到1 9 9 5 ，在华的外商直接投资增加的速度很快， 从1 9 9 2 年的1 1 0 亿美元到1 9 9 5 年的3 7 5 亿美元增加了将近俩倍多。1 9 9 6 年剑2 0 0 2 年之间，增速减 慢，2 0 0 3 年以后，外商直接投资又快速增长，到2 0 0 6 年达到6 9 5 亿美元人量的外商直接投资的进入已经 为中国经济的发展做出了积极的贡献：不仅弥补了国内建设资金的不足，而且引进了大批国外先进适 用的技术、设备和管理经验：对于经济结构的调整、产业水平的提升、技术创新的加速以及中国经济增 长方式的转变功不可没：同时还促进了中国出口规模迅速扩大，优化了我国的出口结构，增强了我国外 贸竞争力。可以说，外商直接投资已经成为中国经济发展一个不可或缺的生产要素，外资经济在中国 经济中已经占据重要地位，“外资经济不仅推动着中国经济的持续增长，而且改变着中国经济的增长 方式，提高了中国经济增长的质量，【。 外商直接投资对中国经济发展贡献巨大。“总体来看，在我国现代化建设的进程中，利用外资的 积极作用，可以概括为这样几个方面：一是有利于弥补国内建设资金的不足；二是有利于引进先进技术， 促进产业升级：三是有利于吸收先进的企业经营管理经验；四是有利于创造更多的就业机会和增加国家 的财政收入；五是有利丁促进对外贸易和对外经济合作的发展；六是有利于社会主义市场经济体制的建 立和完善【2 1 。 江苏省地处我国东部沿海开放的前沿地带，投资环境优越，是中国开放型经济发展卓有成效的省 份之一。在中国的引进外资进程中，江苏省是最早引进外资的省区之一。自1 9 8 1 年江苏省首家外商 投资企业一中外合资中国江海木业有限公司在无锡成立以来，2 0 多年间江苏省利用外商投资得到了迅 猛的发展。从1 9 9 0 年的1 4 l 亿美元占全国总管的4 0 4 到2 0 0 5 年1 3 1 8 3 亿美元占全国总量的2 1 8 5 ，而2 0 0 6 年与2 0 0 5 年相比，外商在江苏省的直接投资又有大幅度的增加，达到1 7 4 3 1 亿美元。截 至2 0 0 6 年底累计实际利用外资累计达1 2 0 3 9 6 美元，累计批准的合同外商商接投资项目达7 8 7 5 7 个。 其中2 0 0 3 年江苏省实际利用外商直接投资达1 0 5 6 4 亿美元，占全国总额的1 9 7 4 ，并且超越广东成为 全国最大的引资省份。此后，江苏省实际利用外商直接投资额连续三年年位居全国第一。2 0 0 6 年外商 投资企业实现t 业总产值9 0 5 9 9 5 亿元，占全省工业总产值的3 6 4 8 ；实现1 ：业增加值2 2 9 1 6 亿元，j i 全 省一l ：业增加值的2 3 0 4 , t - 商投资企业实现上业利税总额6 1 5 9 8 亿元，占全省1 ：业利税总额的3 1 7 6 ； 外商投资企业实现1 ：业利润4 3 7 5 2 亿元，占全省工业利润总额的3 9 3 6 ；9 1 商投资企业出口额6 5 2 2 4 亿美元，占全省出口额的7 4 5 由此可见，外资的大量流入无疑对江苏经济社会的发展产生了巨大的推 动作用。 1 1 2 研究意义 外商直接投资对中国的经济贡献之大，是早已经被人们所公认的，吸引外资一直就是各级政府1 = 作的重心之一，全国各地纷纷掀起了招商引资的热潮。但是外商直接投资在中国的区位分布是极为不 均衡的。中国的东部地区实际利用外资占了全国总额的绝大部分，而在东部地区内部，山东、江苏、 l 东南入学硕士学位论文 上海、福建、广东5 省市吸引外资约占东部地区总量的2 3 。甚至在一省内部，外资的分布同样不均 衡，这一点在江苏省表现的就极为明显。 江苏省内各个城市外商直接投资分布极不平衡，主要集中于苏南地区，苏中、苏北比较少。2 0 0 6 年苏南地区( 南京、苏州、无锡、常州、镇江) 外商实际直接投资为1 4 4 3 8 亿美元，占全省总额的 8 2 8 3 ，而苏中( 南通、扬州、泰州) 和苏北( 徐州、连云港、盐城、淮阴、宿迁) 外商实际投资额 为2 9 9 2 亿美元，仅占全省实际利用外资额的1 7 1 7 。外商直接投资大量流入苏南发达地区形成了 外资集聚效应，使当地的外向型经济发展蓬勃向上，而苏中、苏北地区冈为吸收外商直接投资步伐较为 缓慢。因此长期以来苏南苏北区域经济发展差异巨大，苏南地区无论是g d p 总量还是增长速度都远 远超过苏中苏北地区。究竟是什么原冈导致了外商在江苏省直接投资区位选择的不同? 要改变这种状 况首先就要了解影响江苏省外商直接投资区位选择的决定冈素有哪些? 苏南苏北地区在各影响冈素 上存在怎样的差异? 差距产生的原冈是什么? 外商直接投资的不平衡是否是区域经济发展不平衡的 一个重要原因? 在新形势下，应该采取什么策略改善江苏省各区域投资环境以促进经济的快速及平衡 发展。这便是本文力求研究的问题。 面对新一轮国际产业和资本加速向长三角地区转移的时机，江苏省作为外商投资的集聚地，应如 何抓住机遇，合理地将外商投资区位选择取向与自身经济发展目标结合起来，有的放欠地通过政策导 向作用，改善各区域投资环境，引导外商投资在省内的合理分布，对于推动江苏省区域互动协调式发 展，实现江苏省长远目标有着重要意义。 1 2 文献综述 1 2 1 以多国为研究对象 r o o t 和a h m c d ( 1 9 7 9 ) 在1 9 6 6 1 9 7 0 的数据基础上将7 0 个国家按照人均国际直接投资流入量分成 三类国家，然后用判别分析确定了影响国际直接投资在三个主要国家群流向的因素。在3 7 个不同的 经济社会政治因素中他们选取了六个因素：人均g d p ，g d p 增长率，经济一体化，城市化，通讯和 交通【3 j o n i n g 和r e e d ( 1 9 9 5 ) 考察了1 9 8 3 年到1 9 8 9 年美国在食品下业投向六个f t 业国家的区位决定冈素。 三个方程分别用来解释国际直接投资位置，流出量和再投资。文化联系，交易联盟，受资国市场容量， 税率，汇率和受资国增长率被确认为决定美国食品制造业的国际直接投资分布的因素【4 】。而且结果显 示廉价的劳动力并不是影响国际直接投资的重要冈素。 b r a u n e r h j e l m 和s v o a s s o n ( 1 9 9 6 ) 结合了瑞典跨国公司对1 8 个国家j ：业的投资数据，作者分析了影 响国外直接投资的受资国的特点。文章主要考察了在公司定位中的经济聚集冈素【鲥。结果显示经济聚 集影响确实存在，主要是在技术先进的国家。而且作者也发现市场容量，熟练劳动力的供给和早期的出 口模式会影响海外生产的区位选择。 b r u c ea b l o n i g e n ，r o n a l db d a v i e s ，g l e nr w a d d e l l 和h e l e nt n a u g h t o n ( 2 0 0 4 ) 基于o e c d 国 家的面板数据用空间自回归模犁方法对国际直接投资的分布因素进行了分析，发现了对于欧洲国家来 说，周围国家的国际直接投资对该国吸收国际直接投资有负的影响，从而为国际直接投资的出口平台 模式理论找到了证据支持【o j 。 1 2 2 以中国三大区域及省级单位为研究对象 s c h r o a t h ，h u 和c h e n ( 1 9 9 3 ) 的研究在关于中国国际直接投资地区分布形式上提供了很有用的信息。 他们发现国际直接投资总是不成比例的集中于东部沿海和大城市中心f 7 1 。同时他们也发现国际直接投 资的分布与在投资国与受资国的社会和亲属关系有着重要联系。 2 第一章前言 c h e n c h a n g 和z h a n g ( 1 9 9 5 ) 揭示了中国在1 9 7 8 年后对国际直接投资政策的演变，分析了数量，来 源和地理分布以及国际直接投资的构成。他们显示国际直接投资和经济增长以及同定资产投资有正相 关关系。国际直接投资也提升了国内制造商在国际上的竞争能力【引。同时他们还发现国际直接投资的 进入伴随着沿海和内陆的收入差距的扩大。 r a m a s a m y 和v i a n a ( 1 9 9 5 1 一同开展了对于在中国的亚洲国际直接投资的研究。他们看到了两个使 外资流入中国的主要原因。第一个是与其他弧洲国家相比，中国有便宜的资源如劳动力和原材料。第 二个原冈是中国巨人的市场【9 1 。但是他们的研究主要是集中于中国特定地区的投资而且大多是描述性 的。 c l e t u sc c o u g h l i n 和e r a ns e g e v ( 1 9 9 9 ) 基于横截面资料的数据用空间计量的方法对中国国际直 接投资的地区分布情况进行了分析，发现地区之间在国际直接投资上存在误筹项之间的空间白相关关 系，尽管空间自同归系数不显著，说明尽管存在地区之间的国际直接投资的空间联系，但没有发现周 围地区的国际直接投资对当地吸收国际直接投资的直接影响【l 们。 s u n t o n g 和y u ( 2 0 0 2 ) 分析了中国从1 9 8 6 年到1 9 9 8 年3 0 个省的国际直接投资影响因素时空变化模 式。与其他研究不同，他们分析了国际直接投资决定因素随时间的变化是否发生了改变。经过分析， 他们并没有找到证据支持说国际直接投资在中国的本质起了变化【。同时他们也发现积累的国际直接 投资相对于积累的国内投资对新进入的国际直接投资有着负的影响。他们得出结论地方政府可以采取 措施改进投资环境。否则，跨国公司会选择剑有较少的国际直接投资竞争者的省份去投资。 贺灿飞、梁进社( 1 9 9 9 ) 研究结果表明，中国的外商直接投资主要分布丁沿海地带省区和沿长江流域 省区的 t ”型轴线上。9 0 年代以来呈现由南向北以及沿长江向中两部地带转移的趋势。从传统冈素、聚 集因素、风险因素三方面分析了我国外商直接投资区域差异形成及其演变的原因。研究表明，信息成本 ( 风险冈素) 与市场容量是决定我国f d i 区域模式的最重要的经济因素，非经济因素如地缘因素也是我国 区域吸引f d i 不可忽视的作用l l 引。 张长春( 2 0 0 2 ) 对我国1 9 7 8 - - - 2 0 0 0 年3 4 个投资环境因子的分析结果表明改革开放后我国f d i 的年际变动主要受现实的市场规模和应用性科技发展水平的影响：对全国3 0 个地区2 0 0 0 年3 0 个 投资环境因子的分析结果显示。一个地区当年和累计f di 主要由各地区经济外向度、应用性科技发展 水平和通信设施状况决定，当年f di 还受公路交通发展水平的影响l l 引。 张立、龚玉池( 2 0 0 2 ) 发现改革开放后，流入中国的国际直接投资持续稳定地增长，但其在各省的 分布极不平衡。他们对造成这一现象的原因进行了实证分析，发现每个省的g d p 总量、人均g d p 、累 积国际商接投资、运输密度和其流入的国际直接投资正相关，并具有统计上的显著性，而高的效率i t ：资 和国际直接投资的流入呈负相关【l4 | 。 张海洋( 2 0 0 3 ) 从时间和空间的角度，用计量模型分别分析了决定我国沿海地区和中两部地区国 际直接投资地点分布的冈素及其在1 9 9 2 年前后的变迁。认为中国国际直接投资地点选择因素在不同 地区和不同时期存在很大差异n5 1 。当前，沿海地区吸引的国际直接投资仍以出口加上型为主，中西部 地区的国际直接投资和当地的固定资产投资存在交替关系。 曾国军( 2 0 0 5 ) 利用聚类分析方法分别对中国3 0 个省份从1 9 9 7 年至2 0 0 2 年f d i 的区位分布进行了 时间和空间比较，研究表明中国不同省区对外商直接投资的吸引力发生了一些变化，在基础设施、工业 化水平、研发投入等方面对f d i 吸引量产生正的影响而在劳动力成本、劳动力素质等方面对吸引f d i 产生负的影响，优惠政策的作用越来越不明显【l 们。 1 2 3 以省内区域为研究对象 许学强、李胜学以广东省为例，对外商直接投资的省内地域著异特征进行了实证研究。认为外商投 资的地域差异主要受各地投资环境和国际资本流动规律综合作h 3 的结果，而投资环境则义是受自然、政治、 经济、历史等冈素长期影响而形成的1 7 】。安礼伟、赵曙东和李锋( 2 0 0 5 ) 以江苏省十三市为研究对象，选 取了1 7 个指标，利用聚类分析和主成份分析的方法对各市1 9 9 9 年和2 0 0 2 年的区位优势进行了横向与 纵向的比较分析，研究表明，苏州，无锡，南京，常州，镇江的区位优势较好好，南通，镇江，扬州泰州的区位优势中 3 东南大学硕卜学位论文 等，而徐州，盐城，连云港，徐州，淮安以及宿迁的区位优势较差【1 8 】。 从上述文献综述来看，以省内区域为研究对象的文献很少，而安礼伟、赵曙东和李锋( 2 0 0 5 ) 主要意 义在于对江苏十三个市的外商投资环境做了个排序，并没有具体揭示出影响各市投资环境的因素究竟有什 么区别，并且没有针对性的提出合理的建议，而本文选取另一种方法，力求解决这个问题。因此，本文抓住苏南 苏北外商直接投资的不平衡性这一典型的问题，利片j 面板数据的研究方法，实证分析苏南和苏北在吸引外商 直接投资方面各个因素方面存在的优势及劣势，并且提出合理化的建议。 1 3 论文研究思路及框架 1 3 1 研究内容 文章从江苏省f d l 分布不平衡的现状出发，通过实证的方法说明f d i 促进了苏南和苏北的经济增长， 进一步表明f d i 是促进江苏经济增长的重要冈素，再通过比较苏南和苏北地区投资的区位优势，运用理论 加实证的方法区别影响苏南和苏北f d i 的区位冈素，进而冈地制宜地提出优化投资环境以促进苏南和苏北 地区平衡发展的政策建议。 一共分为五章：第一章为导言，该部分阐述了论文的研究背景和研究意义，提出苏南和苏北外商直接投资 分布不平衡的现状，并分别对国内外研究现状分别进行了评述。第二章为外商直接投资理论的同顾和疏导。 以作为本文研究的理论基础。第三章利用实证的方法说明外商直接投资促进了苏南苏北地区的经济增长。 第四章和第五章在上述理论的基础上，选择合适的冈素变量，设计模犁，先对江苏省十三市总体的数据利用面 板分析方法进行同归分析，得出结果。其次，再分别对苏南五市和苏北五市利用同样的方法进行回归。然后比 较分析苏南和苏北的回归结果。第六章根据上述研究结果，评价目前苏南苏北地区外商直接投资的现状，并 提出合理的政策建议。 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 理论研究和实证研究相结合。本研究基丁大量前人的理论基础之上，通过对己有理论的学习和总 结，以外商直接投资理论为研究的理论基础，对江苏省外商直接投资分布的不平衡性进行研究。 ( 2 ) 比较分析方法。比较分析方法是一种常用的分析方法。它主要通过两个或多个事物的比较来找出 差距、发现规律特征。笔者在第四章对苏南苏北地区投资的区位因素进行了详细的比较。并采用图表的表述 方法，使得文章看起来不仅脉络清晰，一目了然，而且便于读者发现问题，找出规律。 ( 3 ) 定性与定量相结合的方法。 首先定性分析江苏省外商直接投资的现状和影响因素，其次运用多元线性同归分析方法和面板数据分 析方法，定量分析影响苏南和苏此地区外商直接投资分布的因素，提出对策和建议部分主要采用定性分析 法。 4 第一章前言 1 3 3 技术路线 资料收集和文献检索 j 审t 蒿省府k 商宙健 ( 咨的砌焙 r lu 刿、甘7 r 同且1 文贝n y j ，咒仉 l 1 篙击篙i 卜舶陌m t 外右的不平獬牲 孙荆乃扎垲i r 1 3 l7 1 1 i 】n v 个t 。侧l 士 1r 确立选题 外商直接投资的基础理论 1r f d i 对苏南和苏北经 济增长的影响 r 选择区位因素变量 并对苏南和苏北进 行比较分析 设计模型 1 l 江苏 苏南 省十 五市 三市 和苏 的总北五 体面 市面 板数 板数 据回 据的 归 分别 回归 1 r 比较分析苏南苏北同 归结果 上 结论和政策建议 5 东南人学硕士学位论文 1 4 论文存在的不足及有待深入研究的问题 1 4 1 论文存在的不足 笔者认为本文存在如下不足之处： 首先，在变量的选取方面，由于外商直接投资现象的复杂性，影响国际直接投资地区分布的冈素很多，由 于数据的可得性和有些冈素比如制度、文化的很难量化，尤其是对于研究省内区域方面的国际直接投资问题 来说，数据更是难以获得，本文只是选取了有代表性的因素来分析，难免对有些冈素的影响分析不足。 其次，限于笔者自身的精力和能力，本文选取在岗职t 平均i ：资作为劳动力成本的衡量标准，对于研究苏 南苏北外商直接投资问题来说，有点欠妥。因为，我们知道，苏南制造业非常发达，而这些制造业的员：1 ：有很人 一部分来自于苏北劳动力市场。冈此在上一章的实证分析结果中，我们看到，苏南的外商直接投资与劳动力 成本成反比，从苏南苏北的现实情况看，这一结果可能是值得怀疑的，有待于今后迸一步的深入研究。 最后。本文的研究主要是在宏观层面上的分析，没有结合企业等微观因素来综合考虑。 1 4 2 有待深入研究的问题 首先，由于外商直接投资指的是外国到中国来投资，而对于研究省内区域的外商直接投资问题，那么国内 其他省到本省的投资对于江苏本身来说也可以说是外资，这里就涉及到一个区域资本流动的问题，国内外有 关这方面的文献还很少。有待与笔者在以后的研究中进一步思考。 其次本文的研究目的是分析苏南和苏北地区外商直接投资的区位优势，但是对r 背后研究这个问题的 原因，文章只是列出了苏南苏北外商投资不平衡的现状，而从长期经济增k 的角度来看，对于苏南苏北本身的 资本存量现阶段到底处在什么样的水平，即使资本存量比较低，那么是借助于外资还是内资，外资和内资存在 一个怎样的关系，本身也是一个值得考虑的问题。笔者相信在以后的研究生涯中，这些问题都能得到很好的 解决。 最后，本文的研究基础仍然是借助于国家层面的国际直接投资理论，那么对于研究省内区域范围内的国 际直接投资问题，是否在研究方法上有所不同，甚至在理论基础方面也有所不同，这也是需要笔者需要进一步 考虑的问题。 6 第二章外商直接投资的相关理论基础 第二章外商直接投资的相关理论基础 2 1 国际直接投资理论 国际直接投资理论。主要是从跨国公司的角度从跨国公司内部的条件出发去分析该跨国公司优势的最 大化，较少考虑东道国区位冈素对外商直接投资的影响。 ( 1 ) 海默的垄断优势理论，1 9 6 0 年海默在他的论文国内企业的国际经营：关于对外直接投资的研究 ( i n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n so f n a t i o nf i r m s ：as t u d yo fd i r e c tf o r e i g ni n v e s t m e n t ) 中，第一次论证了外商直接投 资不同于一般意义上的外国金融资产投资，并首先提出了垄断优势理论，美国企业之所以能够往国外进行 直接投资是由于其拥有垄断优势。垄断优势来源于美国企业控制着技术的使用，以及实行了水平一体化与 垂直一体化经营1 。 ( 2 ) 美国哈佛人学教授维农的国际产晶周期理论。 该理论的基本内容是：产品周期可分为产品创新、成熟与标准化三个阶段。企业的对外直接投资是企 业在产品周期运动中，由于生产条件和竞争条件变化而做出的决策。在产品创新阶段，生产集中在国内， 因为这时产品尚未标准化，需要从市场不断得到反馈，以改进其性能，所以最初的生产基地一般靠近市场， 即在高收入的发达国家内。同时，新产品也主要是为了满足高收入国家选择性极强的市场而产生的。在产 品成熟阶段，产品样式及技术逐步稳定，产品逐渐标准化，厂商开始人规模生产，国内市场趋于饱和。产 品出口到拥有类似市场的其他发达国家。而这些国家从进口开始，逐步发展进口替代，生产类似产品，新 产品企业的技术垄断地位及寡占市场结构被削弱，价格竞争占了主导地位，因此新产品企业开始向这些国 家进行直接投资以弥补出口减少带来的损失，并防止这些国家企业的潜在的竞争。在产品标准化阶段，产 品的生产技术、规模及式样等都已完全标准化。企业的寡占优势已不复存在。企业之间的竞争是成本与价 格竞争。这时企业最关心的是寻找低成本的产品生产区位。于是，发达国家逐渐把生产基地转移剑发展中 国家，以降低生产成本。发展中国家引进发达国家的生产技术并进行大批量生产，然后返销到发达国烈硎。 ( 3 ) 科斯的市场内部化理论。 1 9 3 7 年，科斯在其论文论企业的性质( t h en a t u r eo f t h ef i r m ) 中提出，由于市场失效等原因造成 外部市场不完全性，提高了产品的交易成本，企业可通过其组织形式将外部市场部分内部化，以降低交易 成本。这一观点，为市场内部化理论的形成打下了基础。1 9 7 6 年，英国学者巴克利( b u c k l e y ) l z l j 和卡森 ( c a s s o n ) 2 2 】把市场交易内部化原理引入对外直接投资理论中，并在他们的著作跨国公司的未来( m f u t u r eo f t h em u l t i n a t i o n a le n t r p r i s e ) 中，首次系统地提出了跨国公司市场内部化理论。 该理论认为，跨国公司是市场内部化过程的产物。所谓市场内部化，是指外部市场由于信息不对称等 原因而失效，交易双方相互欺骗的可能性很大，结果造成了中间产品( 包括原材料、半成品、技术、知识 等) 交易成本较高，为降低中间产品的交易成本，跨国公司可通过其有效的组织手段行政结构，将外 部市场内部化。也就是说，在跨国公司内部，成员之间的雇佣关系替代了市场上的商品交换关系：雇员的 薪水，是根据其执行行政命令的好坏来决定的。这样就人人减少了雇员之间相互欺骗的动机，降低了交易 成本。 ( 4 ) t j , 岛清的”比较优势理论” 日本一桥人学教授小岛清( k i y o s h i k o j i m a ，1 9 7 9 年) 利用比较成本原理，在详细分析与比较了 日本式对外直接投资与美国式的对外直接投资的不同后，提出了解释日本对外直接投资的理论埋“。 该理论的核心观点是，对外直接投资麻该从本国已经处丁或即将处于比较劣势的产业也可称作边 际产业( 这类产业对东道国来说是具有比较优势的产业) 依次进行。边际产业的范围，不仅包括已趋 于比较劣势的劳动力密集部l j ，还包括某些行业中装配或生产特定部件的劳动力密集型生产过程或部门。 ( 5 ) 交易成本理论 1 9 8 2 年，海纳特( h e n n a r t ) 晗叫在综合交易成本经济学、产权理论、企业理论和市场失效理论的基础 上，建立了跨国公司对外直接投资行为的交易成本。他认为，市场和企业是人类经济社会两种可以互相替 7 东南大学硕一f ：学位论文 代的基本结构。市场通过价格体系控制个体的行为和再分配资源；企业则以行政结构、薪水制度和行政命 令来控制个体的行为和协调个体之间的利益关系。企业之所以可以部分地替代市场，是因为在进行某些经 济活动时，企业比市场更有效率。海纳特认为，在现实经济生活中，完全竞争性市场是不存在的，市场参 与者具有有限理性，这使得在市场中交换的货物或服务的价值得不到完美的度量，从而价格体系会发出某 些错误信号。为了完美的度量货物或服务的价值，必须付出成本。如果成本较高，无法做到完美度量，则 投机行为就会发生，使得市场交易成本不等于零。 2 2 区位理论 2 2 1 古典区位理论 以杜能( j h y o nt h u n e n ，1 8 2 6 ) 和韦伯( w e b e r ，1 9 0 9 ) 为代表的古典区位理论认为，决定企业t 业布 局和经济活动的目标函数是一定约束条件下生产成本极小化，厂商应该选择生产成本最低的地点进行生 产。杜能指出了运输距离和运输成本对农业空间分布的影响，并提出了著名的“杜能环”。相对只考虑运 费这一种要素情况而育，韦伯在前人的基础上拓展了区位理论的内涵，提出了区位冈子及其体系的概念。 这个体系包括运输成本、劳动力成本和集聚三人冈子，即他认为对生产成本构成影响的不仅有运费，同时 ：t = 资、集聚也是很重要的影响因素。据此，韦伯分三个步骤分析了区何选择的规律第一步，根据运费成本 最低原则初步确定工业区位，因为运费仍然是对区位起着最重要影响的决定因素第二步，运费最低的地点 未必是工资成本的最低地点，冈此有必要根据劳动力成本修改：l 业区位，选择运费和：l ：资之和为最低的地 点第三步，根据集聚冈子最终确定区位布局，韦伯认为，如果j 1 ：业集聚力的作用十分强大，那么它可能使 生产区位放弃由运费及：1 ：资定向的地点而转移至集聚经济效益最明显的地点。目前很多跨国公司纷纷在集 群中投资的这一现象正好符合这一看法，冈此集聚这一因素值得关注。韦伯之后的学者通过对该理论的补 充和修改，在其之后义形成了成本学派和市场学派。 2 2 2 成本学派 该学派在继承古典区位理论的基础上，仍然认为成本最小化是外商直接投资区位选择时的重要标准， 但他们扩大了成本的范畴，将交易成本和信息成本引入剑外商直接投资区位分析中，认为国际投资区位选 择取决于交易成本的大小( b u c k i e y c a s s o n ，1 9 8 5 ) 。凯夫斯( c a v e s ，1 9 7 1 ) 认为，与本地企业相比，外商 投资企业往往面临很高的搜寻成本，如寻找当地的生产投入、辨认当地市场潜力和风险，招聘当地员j 【：等 方面的成本。这类成本常迫使跨国公司采取同避投资风险的策略，从而选择低交易成本和信息成本的区位。 信息成本的高低对外商投资区位的选择也有着重要的影响( b t a r i o t t i p i s c i t e l l o ，1 9 9 5 ) 成本学派这种 生产成本晟小化的指导思想对后来的跨国公司的区位选择产生了极为深远的影响，成本冈素一直都是跨国 公司国别区位选择和国别内部选址时的一个重要考虑冈素。 2 2 3 市场学派 随着科学技术的快速发展，交通t 具和通讯l 具有了巨大的变化，运输成本己不再是决定企业选址的 主要冈素，产品的销售市场成为企业关注的核心问题。面对这种情况，古典区位理论没有注意到市场对工 业布局的影响的缺陷得到了突现。针对这一问题，德国的克里斯塔勒( w c h r i s t a l l e r ) 和勒施( a l o r s h ) 对 该理论作了补充，提出了市场对区位选择的重要性，并依此开创和发展了市场学派。该理论将生产区位和 市场结合起来，认为市场及利润的最人化是企业布局的原则及目标一个较大的市场规模和巨大的市场潜 力，对外商直接投资有较人的吸引力企业应该尽可能地接近市场区，接近市场意味着可以降低运输成本以 及相关的市场搜寻成本，招聘到合适的熟练工人，易于获取消费者反馈的意见。勒施的另一贡献就是大大 8 第二章外商直接投资的相关理论基础 扩展了区位因子的内涵，比较详细地考察了下列几类冈子经济因子，包含有价格的地区差、供求关系、技 术进步等自然冈子，包含自然资源、气候、交通便利程度等人因子，包含个别企业主和一般性的国民性等 政治冈子，包含关税、政治制度、民族语言等其他，包含销售费用、商业风险、贸易障碍、消费者偏好、 行政手续等。上述的这些因子也都是跨国公司在投资海外市场的过程中所会碰剑的问题。市场学派所表达 出来的这种主动接近市场的思想和追逐市场型的跨国公司想法十分吻合，对跨国公司的区位选择策略有重 要的指示意义。 2 2 4 相关的国际直接投资区位理论 ( 1 ) 国际生产折衷理论 在综合结构性市场非完美性学说和自然性市场非完美性学说的基本观点的基础上，邓宁提出了国际生 产折衷理论旧。 邓j 2 抽象出三个最基本的决定跨国公司行为和对外直接投资的要素：所有权优势、区位优势、市场内 部化优势，这就是所谓的o l i 模式。其中所有权优势，包含两部分内容：( 1 ) 对有价值资产的拥有，如对 某种关键性生产技术的垄断；( 2 ) 跨国公司有效的行政管理能力。区位优势是指不同的国家或地区的劳动 力、能源、原材料等生产要素，具有不同的价格结构和质量，通讯和交通设施状况也不一样。这样，有些 国家或地区在生产成本和运输成本方面比其它国家相对较低，因此具有区位优势。邓宁认为，只有把跨国 公司自身的优势与东道国的区位优势结合起来，一家企业才能发挥东道国的比较优势，从而确保有效的对 外直接投资。 内部化优势，是指拥有无形资产所有权优势的企业，通过扩大自己的组织和经营活动，将这些优势的 使用，转化为内部化的能力。由于无形资产通过市场转移时会提高交易成本，因此跨国公司可通过剑国外 直接投资，将非完美市场内部化，以减少交易费用。 邓宁认为，一个企业是否对外直接投资，要取决于以上三个因素的结合状况。如果三个因素都具备，责 企业就会进行国际直接投资。 ( 2 ) 竞争优势理论 美国哈福大学商学院教授迈克尔波特在1 9 8 0 年、1 9 8 6 年、1 9 9 0 年分别出版的三本专著竞争战略： 分析产业和竞争者的技巧瞳制、国家竞争优势幢引、竞争论瞻副中，提出了一套以“竞争优势”为 中心的理论。波特的竞争优势理论，说明了三个问题：第一，企业采取什么样的竞争策略，才能获得持久 的竞争优势? 第二，从企业内部价值增值的角度看，企业竞争优势的来源是什么? 第三，企业所处的国内 经济环境，如何制约、影响企业开发竞争优势能力的。 其中，第三个问题主要包括四项：生产要素状况、需求状况、供货与相关产业以及企业组织、战略和竞 争程度。另外，政府与偶然性因素也会起相当的作用。 邓j 。虽然也以跨国公司作为研究的主体，但是第一次把东道国的区位优势作为外商直接投资的重要因 素，其次，波特在研究企业的竞争优势中，也把企业所处的国内经济环境作为影响企业竞争优势的重要影响 冈素。依据上述外商直接投资理论，本文另外一个角度来讨论东道国的各个区位因素如何影响外商直接投 资流入苏南和苏北的情况。 9 东南大学硕士学位论文 第三章外商直接投资对苏南和苏北经济增长的影响 1 9 8 0 年代中期，合理划分经济区，建立不同层次的经济网络，以促进区域经济的横向联合成为区域经 济学界的研究重点。对江苏经济地带的划分，有两分法和三分法之说。两分法主要是以长江为界，划分苏 南苏北地区三分法把长江以北地区又划分为苏中和苏北淮海地区。对苏南、苏中、苏北地带的具体范围和 城市，学者的认识也有差异，省政府在制定“十五”计划时，对苏南、苏中、苏北三大区域作出了新的界 定。苏南包括南京、苏州、无锡、常州、镇江五市苏中包括扬州、泰州、南通三市苏北包括徐州、盐城、 连云港、淮安、宿迁五市。对经济区划分为五大省内一级经济区苏锡常经济区、宁镇扬经济区、徐连经济 区、两淮经济区【2 9 1 。本文以“十五”计划的界定为划分苏南和苏北的标准。 本章首先概述江苏省整体的外商直接投资情况，其次，利用实证的方法研究f d i 对苏南和苏北经济增长 的影响。 3 1 江苏省整体经济发展及外商直接投