（产业经济学专业论文）我国商业银行发展中的规模经济研究.pdf

中文摘要 摘要 2 0 0 1 年11 月l o 日，中国正式加入世界贸易组织，标志着我国对外开放事业 进入了一个新的阶段。金融开放令中国金融业假以生存的资本管制制度在金融一 体化的过程中被逐步打破。金融是经济的核心，银行是金融的枢纽，如何提高银 行业的竞争力成为了我们关注的焦点。效率是银行业竞争力的集中体现，提高银 行业的效率是防范金融风险、推动银行业可持续发展的根本。规模经济反映了经 营规模与成本收益的变动关系，对经营效率和成本效率存在着重要的影响，从而 对银行的效率起着不可忽视的作用。 本文从规模经济的一般原理出发，阐述了商业银行规模经济形成的原因及其 影响因素。并结合我国商业银行规模经济的实际情况，对其目前的市场结构、盈 利性、流动性、安全性和竞争格局进行了简要的介绍，同时，建立规模度量函数， 对我国商业银行的规模经济性进行分析，以期从规模对成本的变动规律中找到我 国商业银行的适度规模。 通过对国有商业银行与股份制商业银行的横向比较和国有商业银行、股份制 商业银行自身的纵向比较，我们得出的结论是：我国的商业银行存在“大而不强， 强而不大”的特征，具体表现在四大国有商业银行存在一定的规模不经济；十家 股份制商业银行处于规模经济区域内，但未达到最佳规模。同时，整个银行业的 竞争处于低水平。 针对我国商业银行的规模经济的特征，提出如下政策建议，力图从微观和宏 观两个层面改善其现状，从而更好地发挥规模经济效益的作用： ( 1 ) 加快国有商业银行的股份制改革改革，建立多元化、现代化的商业银行产 权制度； ( 2 ) 完善新兴股份制商业银行的法人治理结构； ( 3 ) 推动我国商业银行体系的并购重组，最终在中国建立起具有较强国际竞争 力、完善高效的现代银行体系，以迎接入世后外资银行带来的挑战； ( 4 ) 改善寡头垄断和低水平过度竞争并存的现状，构建我国银行体系有效竞争 的市场格局。 关键词：商业银行，规模经济，市场结构，产权制度 英文摘要 a b s t r a c t c h i n ah a sj o i n e dt h ew o r l dt r a d e o r g a n i z a t i o nf o r m a l l y , w h i c hs i g n s o u r u n d e r t a k i n go p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o r l d h a se n t e r e dad e w s t a g e f i n a n c eo p e nm a d e t h e c a p i t a l c o n t r o l s s y s t e mo fc h i n ab r o k ep r o g r e s s i v e l yw h i l et h ef i n a n c ew a s i n t e g r a t e d f i n a n c ei st h ec o r eo fe c o n o m i c ，b a n ki st h ep i v o to ft h ef i n a n c e ，h o wt o i m p r o v et h ec o m p e t i t i v e n e s so f b a n k i n gb e c o m e st h ef o c u st h a tw ep a yc l o s ea t t e n t i o n t o e f f i c i e n c yi st h ec o n c e n t r a t e dr e f l e c t i o no fb a n k i n g sc o m p e t i t i v e n e s s ，s oi m p r o v e t h ee f f i c i e n c yo fb a n k i n gi st h eb a s eo ft a k i n gp r e c a u t i o n s a g a i n s tf i n a n c i a lr i s k s ， p r o m o t i n gb a n k i n g ss u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t t h es c a l eo fe c o n o m i c sh a sr e f l e c t e dt h e r e l a t i o nb e t w e e ns c a l ea n dc o s t ，h a v i n gi m p o r t a n ti n f l u e n c eo nb u s i n e s se f f i c i e n c ya n d c o s te f f i c i e n c y , t h u sp l a ya n i m p o r t a n t r o l eo nt h ee f f i c i e n c yo f t h eb a n k t h i st e x ts t a r t e df r o mg e n e r a lp r i n c i p l eo ft h es c a l e e c o n o m i c s ，e x p l a i n e dt h e r e a s o nw h yt h es c a l ee c o n o m i c so fc o m m e r c i a lb a n k sf o r m e da n di n f l u e n c ef a c t o r s ， t h e l lc o m b i n e dt h ea c t u a lc o n d i t i o n so ft h es c a l ee c o n o m i c so fc o m m e r c i a lb a n k so fo u r c o u n t r y , i n t r o d u c e di t sp r e s e n tm a r k e ts t r u c t u r e ，p r o f i t a b i l i t y , m o b i l i t y , s e c u r i t ya n d c o m p e t i t i o np a t t e r nb r i e f l y m e a n w h i l e ，s e tu ps c a l ea n dm e a s u r ef u n c t i o n ，e x p e c t e d f r o mt h es c a l et of i n d i n gt h ea p p r o p r i a t es c a l eo f t h ec o m m e r c i a lb a n ko fo n r c o u n t r y i n t h ec h a n g el a wo f t h ec o s t 1 1 l r o u g hc o m p a r i n gt h es t a t ec o m m e r c i a lb a n k sw i t ht h ec o m m e r c i a lb a n ko ft h e s h a r e h o l d i n gs y s t e ma n dc o m p a r et h es t a t ec o m m e r c i a lb a n k s ，t h ec o m m e r c i a lb a n ko f t h e s h a r e h o l d i n gs y s t e mw i t hi t s e l f , w eh a v ed r a w nt h ef o l l o w i n gc o n c l u s i o n ：t h e c h a r a c t e r i s t i co ft h ec o m m e r c i a lb a n ko f0 1 1 1 c o u n t r yi st h el a r g e ro n e sa r en o ts t r o n g a n dt h es t r o n go n e sa r en o t b i g ，w h i c he m b o d i e d i ni ti su n e c o n o m i c a li nt h ef o u r m a j o r s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k so fo u rc o u n t r y ；t e ns h a r e h o l d i n gs y s t e mc o m m e r c i a l b a n k sa r ei nt h es c a l eo f e c o n o m yp r o d u c t i o na r e a , b u th a v e n o tr e a c h e dt h eb e s ts c a l e m e a n w h i l e ，t h ec o m p e t i t i o no f t h ew h o l eb a n k i n g i si nl o w l e v e l l y d i r e c ta g a i n s tt l l ec h a r a c t e r i s t i co ft h ee c o n o m i cs c a l eo ft h ec o m m e r c i a lb a n ko f o u rc o u n t r y , p r o p o s et h ef o l l o w i n gp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s ，i no r d e rt o i m p r o v ei t s c u r r e n ts i t u a t i o nf r o ma s p e c t so fm i c r o c o s m i ca n dm a c r o s c o p i c ，t h u sg i v ef u l l p l a yo f t h ee c o n o m i cs e a l e ： f i r s t , a c c e l e r a t et h es h a r e h o l d i n gs y s t e mo ft h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，s e t u pp l u r a l i s m ，m o d e r n i z e dp r o p e r t y r e l a t i o n so f c o m m e r c i a l b a n k ； i i i 重庆大学硕士学位论文 s e c o n d ，p e r f e c t t h e c o r p o r a t eg o v e r n a n c e s t r u c t u r eo ft h en e w d e v e l o p i n g s h a r e h o l d i n gs y s t e mc o m m e r c i a lb a n k ； t h i r d ，p r o m o t et h em & a o ft h ec o m m e r c i a lb a n k ，f i n a l l ys e tu pt h em o d e mb a n k s y s t e mw h i c h h a si n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s ，i no r d e rt om e e tt h ec h a l l e n g et h a tt h e f 0 】试印b a n kb r i n g sa f t e rt h ee n t r yi n t ow y o f o r t h i m p r o v et h ec u r r e n ts i t u a t i o no fo l i g o p s o n ya n dc o m p e t i n gw i ml o w l e v e l l y a n de x c e s s i v e l y , s t r u c t u r et h em a r k e tp a t t e r no fe f f e c t i v ec o m p e t i t i o no f b a n ks y s t e mo f 0 1 , 1 1 c o u n t r y k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，e c o n o m yo f s c a l e ，m a r k e ts t r u c t u r e ，p r o p e r t ye i g h t s 1 绪论 1 绪论 1 1 商业银行规模经济的概论 1 1 1 问题的提出及研究意义 2 0 0 1 年1 1 月1 0 日，中国正式加入了世界贸易组织，这是1 9 7 8 年改革开放之 后，又一个对中国社会经济进步具有里程碑意义的标志性重大事件。入世，是把 中国的进步汇入世界经济的江河；入世，是我们主动置身于经济全球化的浩荡潮 流；入世，标志着中国正在以种开放的形象融入世界。这使东亚金融危机中免 受冲击的中国金融业开始面临一场巨大的挑战。 根据我国入世的有关协议，中国银行业的开放时间表主要包括：( 1 ) 取消外资 银行在中国经营人民币业务的地域限制。加入w t o 后，立即取消在下列城市的限 制，即上海、深圳、天津、大连；加入w t o 一年内，取消在广州、青岛、南京、 武汉的限制；二年内，取消在济南、福州、成都、重庆的限制；三年内，取消在 北京、珠海、厦门、昆明的限制；四年内，取消在西安、沈阳、宁波、汕头的限 制；五年内，取消全部的地域限制。( 2 ) 取消外资银行在中国经营人民币业务的客 户限制。加入w t o 后二年内，允许外资银行对中国企业提供人民币业务，即开放 人民币的批发业务；五年内，允许外资银行对中国居民提供人民币业务，即开放 人民币的零售业务。 金融开放将令中国金融业假以生存的资本管制制度在金融一体化的过程中被 逐步打破，而国外的银行列强将在享受“国民待遇”的情况下蜂拥而至，这要求我们 要在五年左右的时间内完成对我国金融体系的改革，以期在全面开放之时能够与 国外的银行分庭抗礼。金融是经济的核心，银行是金融的枢纽，渗透于社会经济 生活的各个方面，对整个经济的正常运行发挥着重要的作用。外资银行长期在市 场竞争环境中成长，具有高度完善的现代公司治理结构，经营效率高，在市场经 营中建立了一套较为完善的风险评估与控制制度；其规模庞大，资金实力雄厚， 资产质量优良；它们经验丰富，操作规范，策略灵活，电子化程度和服务质量高， 在技术能力和产品创新能力上有明显的优势；在普遍的金融改革与自由化之后， 西方商业银行尤其是跨国银行普遍推行了多元化、综合化或全能战略，按照客户 需求提供全面的金融服务，业务范围包括商业银行业务、投资银行业务、保险业 务甚至非银行业务，通过业务的全能化弥补了传统银行业务盈利性下降的压力， 提高了整体盈利能力；凭借其优越的工作环境、优厚的酬金待遇、良好的福利保 障、灵活的用人机制和先进的管理技术吸引和留住优秀人才，可能使我国大批客 户、业务资源流失。面对外资银行在各方面所带来的冲击与挑战，我国的商业银 重庆大学硕士学位论文 行要想在激烈的竞争中立于不败之地，必须充分认识目前存在的问题并采取相应 的对策与措施，以提高商业银行的市场运行效率。 中国银行业自1 9 7 8 年以来所进行的改革迄今已取得了阶段性成功，主要表现 在垄断被打破，从业家数增多，竞争程度上升，银行服务质量、技术水平与经营 效率提高以及较为完善的现代化多元银行业组织体系的逐步建立等方面，但还远 未达到其最终目的。从银行自身情况来看，四大国有商业银行不良资产比例过高， 资本充足率低，创新不足，技术和管理水平相对落后，经营状况不容乐观；从银 行所面临的政策环境来看，银行业垄断程度仍然较高，在市场进入和业务经营上 仍旧有严格的管制，缺乏公平的竞争环境，对外开放度有限，银行业的组织体系 建设方面还有许多欠缺。同时，从国际比较来看，中国银行业的发展尚比较幼稚， 整体效率有待提高，国际竞争力差，缺乏有实力的超级跨国银行。 效率是银行业竞争力的集中体现，提高银行业的效率是防范金融风险、推动 银行业可持续发展的根本。对银行效率的评价可以从多方面进行，如经营效率、 成本效率等。规模经济反映了经营规模与成本收益的变动关系，对经营效率和成 本效率存在着重要的影响，从而对银行的效率起着不可忽视的作用。因此，本文 将从规模经济入手，运用规模经济理论和规模度量函数，对我国商业银行规模经 济存在的问题进行深入的研究，力图从理论和实证中找到商业银行适度规模，充 分发挥银行业的规模效益，并最终在中国建立起具有较强国际竞争力、完善高效 的现代银行体系，以迎接入世后外资银行带来的挑战。 1 1 2 商业银行规模经济的理论基础 在微观经济学和产业组织理论中，有对规模经济或不经济的描述：一家厂商 的平均成本会随着产出增加保持不变、上升或下降。如果产出增加，平均成本下 降，厂商被称为具有规模经济；如果平均成本随产出增加而上升，则该厂商被称 为具有规模不经济【l j 。 在此理论基础之上，学者们提出了商业银行的规模经济的概念，它是指随着 银行业务规模、人员数量、机构网点的扩大而发生的单位运营成本下降，单位收 益上升的现象，它反映了银行经营规模与成本收益变动的关系【2 】。一般来说，商业 银行的规模经济包括内在经济与外在经济两个方面。所谓内在经济是指单个银行 由于业务营运规模的扩张，从内部引起收益的增加。与其对应的是内在不经济， 它反映单个银行在扩大的同时，由内部引起的收益递减。所谓外在经济是指整个 银行产业规模扩大而使单个银行得到了良好的人才、信息、资金融通、联行结算 等便利服务而引起收益递增的现象。与其对应的是外在不经济，它反映的是因整 个银行产业规模扩张而使单个银行成本增加、收益减少的现象。 然而，银行规模扩张到一定程度后，也会出现规模不经济。内在的规模不经 2 1 绪论 济是由于组织规模扩大以后，更难于协调、监督和管理，于是会产生整个组织经 营管理效率下降的倾向。大银行的规模不经济通常表现为资产质量差、盈利能力 低、效率低下和较弱的资本结构。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究成果 2 0 世纪六七十年代以来，各国学者对银行业的规模经济问题运用各种方法作 了多方面的研究。这些研究关注的焦点在于银行业是否存在规模经济，以及规模 经济在多大的范围内存在。 国际上普遍使用的衡量银行业投入、产出的方法主要是a l h a d e f t 在1 9 5 4 年首 先采用的中介法 3 】。该法以贷款及投资金额为产出项的衡量指标，劳动、资本作为 生产过程中的投入项。1 9 7 3 年，c r i s t e n s e n 、j o r g e n s o n & l a u 将其发展为t r a n s l o g 成 本函数”。 另外，施蒂格勒于1 9 9 6 提出了生存竞争法 5 】，这种方法的一个基本假设是： 不同规模厂商的竞争会筛选出效率最高的企业。它测定最佳规模厂商的基本过程 是：先把某一产业的厂商按某种规模分类，然后计算各时期各规模等级的厂商在 该产业产出中所占的比重，如果某等级的厂商所占的生产份额下降了，说明该规 模效率较低，一般地说，效率越低则份额下降得越快。反之，如果某等级的厂商 所占的生产份额上升了，则说明该规模效率较高，处于规模经济的范围之中。 在对大型金融机构的研究中，h u n t e r 和t i m m e ( 1 9 8 6 ) 发现单银行制的银行控股 公司其规模经济的上限为4 2 亿美元，而对于多银行制的银行控股公司，其规模的 上限则可以提高到1 2 5 亿美元【6 】；n o u l a s ，r a y 和m i l l e r 利用1 9 8 6 年数据对总资 产大于1 0 亿美元的美国银行进行研究后发现，随着银行规模的增大，银行效率也 逐渐下降，总资产超过6 0 亿美的银行出现了规模不经济【”，而h u n t e r , t i m m e 和 y a n g ( 1 9 9 0 ) 将这一上限重新界定为2 5 0 亿美元 8 】；在对全美中小型金融机构的研究 中，l a w r e n c e ( 1 9 8 9 ) 发现总资产小于1 亿美元的商业银行具有规模经济性【9 】； b e r g e r , h a n w e e k 和h u m p h r e y 在其研究过程中也指出，在总资产超过1 亿美元的银 行中，往往存在规模不经济或规模经济不明显的现象f l0 】；此外，a s h t o n 对英国银 行业的研究表明，规模较小的银行具有较高的规模经济，总资产在5 0 亿英镑以上 的银行出现了规模不经济【1 1 ；t s e n g 对美国加利福尼亚州银行业规模经济的研究表 明，加州银行业在1 9 8 9 - - 1 9 9 1 年问存在规模不经济，而在1 9 9 1 - - 1 9 9 4 年间存在 规模经济，并且贷款成本显著地影响银行的总成本【l 烈。国外的这些研究广泛采用 了数理模型，能够较为准确地估算出银行规模经济或规模不经济的程度，但由于 不同国家银行业的监管体制、市场化程度、市场结构等方面存在差异，这些研究 3 重庆大学硕士学位论文 成果只能反映特定国家银行业的状况。但在此基础之上，得出了较为一致的观点， 即银行业具有比较平坦的u 型长期平均成本曲线，中等规模银行的效率通常高于 大型银行和小型银行【i3 】【】“。引入施蒂格勒的理论来解释银行业的规模经济问题， 即银行的最佳规模通常是一个区间而非一个点，在最佳规模的区域之内，不同规 模的银行都能取得规模经济。同时，由于规模经济作用的发挥受银行业市场结构、 银行制度、经营管理、金融创新等多种因素的影响，不同国家、不同时点上银行 的最佳规模区域也不同。 1 2 - 2 国内研究现状 国内学者在相关领域的研究起步较晚，在借鉴外国学者研究成果的基础之上， 结合我国的国情，也获得了不少的研究成果。 一 予良春和鞠源( 1 9 9 9 ) 运用经营效率指标和成本费用指标对中国商业银行进行 比较研究后发现，新兴商业银行的获利能力和经营绩效明显高于四大国有商业银 行1 1 ”。从成本费用指标上看，中国银行业没有明显的效率差别，四大国有商业银 行没有因为存在规模优势而使成本费用降低。 赵怀勇和王越( 1 9 9 9 ) 通过对资产收益率及市场集中度等相关经济指标的比较， 指出我国四大国有商业银行资产收益率低下直至亏损的主要原因是，支撑银行绩 效的国民经济总体效益较低，同时，国家对这一行业的严格管制又使银行的经营 环境恶化，从而导致银行效益迸一步降低口“。 赵旭( 2 0 0 0 ) 运用数据包络分析法( d 队) 对我国国有商业银行1 9 9 3 - - 1 9 9 8 年的数据进行了实证分析，指出国有银行相对于外国银行而言，其绝对规模并不 算大，而就其现有的经营、服务与管理技术条件，其有效的经济规模又比实际规 模要小。 杜莉、王锋、齐树天( 2 0 0 3 ) 在t r a n s l o g 成本函数的基础之上，结合我国的 国情，对我国银行业的规模经济状况进行了实证分析，其判断标准是成本一规模 弹性系数e 【”】。在不考虑不良资产的情况下，其结果是我国的商业银行( 包括四 大国有商业银行) 在规模上还有很大的扩张空间；然而，将不良资产考虑在内后， 四大国有商业银行普遍呈现出了规模不经济性。 经过咀上分析，我们看到，外国学者对商业银行规模经济的研究内容和方法比 较全面，对我国学者在相关领域的研究起到了很好的借鉴作用。然而，我们必须 看到，中国是一个具有特殊国情的国家， 紧扣这一特殊国情，不能理论脱离实际， d 我们在对商业银行规模经济的研究必须 否则，就是无稽之谈。 1 绪论 1 3 本文的研究目的和研究内容 1 3 1 本文的研究目的 加入世贸组织后，我国的金融业将面临前所未有的挑战，尤其是中外银行之间 的竞争将更加激烈。金融是现代经济的核心，商业银行是金融调控的市场，面对 外资银行进入以及金融国际一体化的大环境，提高我国商业银行的国际竞争力是 金融业可持续发展的关键。效率是银行业竞争力的集中体现，提高银行业的效率 是防范金融风险、推动银行业可持续发展的根本。 规模经济是影响银行效率的重要因素，大银行具有规模优势，但银行规模不是 越大越好，要受到市场结构、银行制度、管理体制以及金融创新等因素的影响。 因此，如何确定商业银行的适度规模，最终在中国建立起具有较强国际竞争力、 完善高效的现代银行体系，充分发挥银行业的规模经济效益，是目前我国银行业 改革的当务之急。 商业银行规模经济的研究必须与实际情况相结合，才具有实际的操作性和指 导意义。因此，本文将结合目前我国商业银行发展的实际，规范研究和实证研究 相结合，根据逻辑推导对我国商业银行的适度规模及未来改革方向提出政策建议。 1 3 2 本文的研究内容 首先，本文回顾了规模经济理论，在此基础之上提出了商业银行规模经济的 概念，并详细说明了商业银行规模经济的形成及其原因以及影响商业银行规模经 济的因素。 接下来，是对我国商业银行规模经济的实证分析。本文以我国四大国有商业 和十家股份制商业银行为样本，对其总体格局以及各自的盈利性、流动性、安全 性进行详细论述，并建立“规模度量函数”，在此基础之上，结合中国金融年鉴 ( 1 9 9 7 - - 2 0 0 2 ) 中的数据，对我国商业银行的规模经济性进行回归分析。 最后，根据回归分析得出的结论，结合我国的基本国情，阐述了我国商业银 行规模经济性呈现这种状况的原因，并提出我国商业银行未来的发展策略。 5 2 规模经济的原理分析 2 规模经济的原理分析 2 1 规模经济的一般原理 2 1 1 规模经济的定义 规模经济是描述企业规模变动与成本变动之间关系的理论，根据西方经济学 厂商理论，规模经济指在给定的技术水平下，投入的要素随着组合的磨合期缩减 和效率的提高从而降低生产成本。从权威的研究和定义来看，新帕尔格雷夫经济 学大户典的解释是：考虑在既定的( 不变的) 技术条件下，生产1 个单位单一的 或复合产品的成本，如果在某一区间生产的平均成本递减( 或递增) ，那么，就可 以说这里有规模经济( 或规模不经济) 。规模经济产生的原因在于生产活动的“不 可任意分割”和“附加利益效应”，即生产要素在合理匹配的情况下才会产生协同 作用1 1 9 1 。 规模经济可以通过长期平均成本曲线来反映。从理论上来说，企业的长期平 均成本曲线呈u 型，即随着生产规模的扩大，产品平均成本是逐步下降的，直到 达到某一规模水平x 之前，当生产规模超过x 时，随着规模的扩大，产品的平均 成本却是逐步上升的，因此这一阶段规模扩张是不经济的。如图2 1 所示： z产出 图2 1 长期平均成本曲线 f i g u r e2 1t h ec h i v el o n g - t e r ma v e r a g ec o s t 从实证研究看，企业的经验平均成本曲线更多的呈现出“碟型”，也就是说， 规模经济现象并非如想象的那样，在超过某一点之后就迅速发生逆转，而是有 种无限存在的趋势，因此，企业的最佳规模也并非只有一点而是一个区间，称为 适度规模区间，其中那个最小的最佳规模，一般称为最低有效规模。 规模与效率之间的关系，关键是看随着产出的增加，单位成本是上升还是下 降，这可以通过比较平均成本与边际成本的大小来得出，当边际成本曲线位于平 均成本曲线之下时，生产额外一单位产出的成本将低于单位产出的平均成本，这 7 重庆大学硕士学位论文 说明存在大规模生产的经济性；随着产出的不断扩大，平均成本曲线会不断下降， 摄终当产出达到一定水平时，边际成本曲线与平均成本曲线相交或重合，这时边 际成本等于平均成本，即规模收益不变；如果产出继续扩大，以至于边际成本曲 线位于平均成本曲线之上，则意味着规模不经济。如图2 2 所示： 在图中，产出达到x i 之前，平均成本高于边际成本，这一阶段属规模经济阶 段；当产出处于x 1 到x 2 之间时，平均成本总是等于边际成本，这一产出范围属 于规模收益不变阶段；当产出超过x 2 之后，边际成本高于了平均成本，说明处于 规模不经济阶段。因此，x ，即为最低有效规模，它的经济学意义是，经济组织在 选择生产经营能力或进行资本投资安排时，至少要等于这一产出水平，才能实现 规模经济。 彳c 蜀岛产出 图2 2 规模经济与规模不经济 f i g u r e 2 2t h es c a l eo f e c o n o m i c s a n du n e c o n o m i c a ls c a l e 根据规模经济的来源，可将其分为：内部规模经济和外部规模经济。内部规模 经济是由于经营规模扩大在企业内部产生的经营节约，主要指规模报酬、交易费 用的内部化、组织成本的减少、技术创新能力的增强、财务资源的协同等：外部 规模经济是由于企业经营规模扩大使得企业在市场上对应五种力量、政府等方面 产生的有利地位、成本减低和收益增加。如大量购买、有利的谈判地位、广告分 摊、广泛的信用来源及成本等。当产业高速成长时，它所产生的外部规模经济是 带动产业内各个厂商发展的有利条件，诸如提供足够的原材料，足够的生产设备， 足够的资金和劳动力，足够零部件专业化协作力量，以及良好的产品运输和销售 条件。 2 1 2 影响规模经济的因素 1 ) 产品本身的因素 大规模生产一经形成，就缺乏小企业所具有的灵活应变的能力，所以企业在 进行生产经营决策时，定要进行产品的正确定位，一般来说，提供生命周期很 2 规模经济的原理分析 短的产品( 或服务) 的企业( 或公司) 如高科技、零售、时装、娱乐行业，其 生命力都比较脆弱，很可能在消费群还未形成，企业产品及服务还来不及推广的 情况下就成了竞争对手的牺牲品。而且，如果此类企业的大规模生产经营失败，其 损失会比小企业更大。大体来讲，规模经济显著的行业一般都是资金密集、批量 生产、资产专业化程度较高的行业，如制造企业、石化企业、钢铁企业、汽车制 造业和电力公司等等。 2 ) 投入要素因素 投入要素最主要的两项是资金和劳力，资金和劳力可能投入的数量和结构是 企业在生产经营决策及实现规模经济中须首要考虑的问题之一。就资金要素而言， 包括自有资金和借入资金，借入资金占整个资金投入的比重( 即负债率) 的大小要 依企业自身偿还能力、经营状况、企业综合实力而定。虽然负债经营可发挥“借 鸡生蛋”的功效，但过高的负债率，将伴随着经营风险的增大。若盲目负债进行规 模扩张，当资不抵债时，将导致企业破产倒闭。8 0 年代，韩国国际商事集团和东明 集团的破产便是典型例证。这两大集团都算得上是世界级大企业，都曾辉煌一时， 但他们有一道相同的致命伤债务负担沉重。国际商事集团负债率高达8 0 0 ， 东明集团则长期依靠银行贷款维持经营，自身脆弱的财务结构和对贷款的过分依 赖使得企业在经营过程中，逐渐举步维艰，最终难负重债，不得不以破产告终。另 外，对于资金和劳力的投入，在决策时，还要考虑其自身价格问题，企业在规模扩 大时有可能投入要素的价格上涨，而由此带来的成本上涨会抵消规模扩大可能带 来的收益。 3 ) 管理因素 大规模集团的管理问题，长期以来都是企业界的大难题。企业横向、纵向规 模的扩大要求企业建立一套与之相适应的管理体制和管理机构，同时也给产权管 理、投资管理、财务管理和人事管理等提出了更高的要求，因此如何及时预见和预 防企业因规模扩大而可能出现的“大企业病”，也是企业在大规模生产经营决策时 所要考虑的因素。 4 ) 技术因素 规模经济总是对应着一定技术条件，在不同技术条件下，相同产品或行业的 规模经济效果并不相同，技术进步会造成规模经济的扩大，所以，不能一成不变地 看待各部门规模现状。当一个企业已达到最佳规模，规模的继续扩大有可能造成成 本的上升，这时，可以通过技术改造来降低成本曲线，从而使企业在更大的产量上， 保持其规模经济性。由此看出，制约规模经济的技术因素是一个动态概念，和其他 因素一样，要针对具体企业进行具体分析。 2 1 3 规模经济的经济效应 9 重庆大学硕士学位论文 1 ) 有利于提高经济效益和资源优化配置。规模经济的形成过程，就是产品成 本不断降低、经济效益递增的过程，同时，规模经济的形成过程，也是向效率较 高、协作更紧密的单位和区位集中的过程，从而使资源得到合理流动和优化配置。 2 ) 有利于形成合理的市场结构。规模经济的结果会促使大企业的产生，改变 产业的规模结构，形成既具有竞争性又具有适度垄断性的市场结构，对于减少过 度竞争，加强分工协作，促进技术创新和改善社会福利都是非常必需的。 3 ) 有利于促进产业内企业组织形式的创新。在推进规模经济的形成过程中， 无论是竞争、兼并机制作用下出现的股份公司、控股公司、战略聪明、虚拟企业， 还是在政府产业组织政策诱导下出现的企业集团、企业联合体，从总体上来说， 均是适应现代生产力发展要求的一种生产经营组织形式的创新。 4 ) 有助于增强企业的市场竞争力。规模的规模壁垒效应、低成本优势、较高 的创新水平和组织管理能力，以及对于市场的影响力，往往使企业在市场竞争中 处于有利地位。规模经济的利用也是影响国家和企业国际竞争力的重要因素。 5 ) 同时，规模经济也可能带来一些不良效应。第一，它可能导致垄断。一般 认为，规模经济具有进入壁垒效应，同时由于市场范围的限制、企业控制市场的 企图等，结果往往导致垄断产生，而较高垄断一般被认为是有损于效率的。例如， 垄断产生寻租行为，削弱创新动力、降低产业可竞争程度，减少消费者剩余和降 低社会福利等。第二，规模经济往往缺乏个性化和应变能力。规模经济伴随的是 大批量、标准化，适应于个性化不强的产品、消费层次不高的人群，因为它需要 庞大的投资，往往造成退出的困难，降低了灵活性，尤其是在面临挑战时，规模 经济往往限制自身的反应能力。第三，规模经营可能导致经济效率下降。规模经 营需要外延的扩大，这虽然是集约增长的必要条件，但不合理的规模扩展会造成 重复建设、机构臃肿、创新不足等。最后，规模经济还可能导致战略风险、财务 风险、组织风险、资本运营风险等。 2 2 商业银行的规模经济 如果将商业银行看作是经营货币商品的特殊企业，那么规模经济这一法则对 其同样适用。商业银行的规模经济是指随着银行的业务规模、人员数量、机构网 点、金融产品的扩大和增多而发生的单位运营成本下降，单位收益上升的现象， 它反映了商业银行经营规模与其运行成本、经营收益的变动关系【2 ”。博恩思顿 ( b e n s t o n ，1 9 7 2 ) 最早研究了银行业的规模经济效应，结论是，不管自身规模大小， 给定其他条件不变，银行规模扩大l 倍，平均成本将下降5 9 仁_ 8 。但事实上，随 着规模的扩大，也会出现规模不经济的情况，因此，确切地讲，当规模处在合理 范围内时，规模经济是提高银行效率的关键因烈”】。 2 规模经济的原理分析 一般来说，商业银行的规模经济包括内在经济与外在经济两个方面。所谓内 在经济是指单个银行由于业务营运规模的扩张，从内部引起收益的增加。比如某 个银行在固定营业成本没有显著变化的情况下，其经营规模扩大必然相应降低单 位资金运营成本，这种节约所带来的效益提高便是内在经济。而外在经济则是指 整个银行产业规模扩大而使单个银行得到了良好的人才、信息、资金融通、联行 结算等便利服务而引起的收益递增的现象。比如整个银行系统通过规模扩大、产 业结构和层次的优化，实现了系统内卓有成效的协作，使金融资源得到了优化配 置，从而整个银行系统平均营运成本下降，平均收益上升。在银行规模经济中， 无论是单个银行还是整个银行系统，当存贷规模达到一定点即m e c 以后同样会出 现规模不经济问题。与内在经济相反的是内在不经济，它是指单个银行在规模扩 大的同时，由内部引起的收益递减；与外在经济相对的是外在不经济，它是指整 个银行产业规模扩张而使单个银行成本增加、收益减少的现象。比如，由于整个 银行产业规模的扩大，使得各银行之间竞争加剧、管理效率降低、协调困难，从 而导致平均成本上升、收益递减。 2 2 1 银行业规模经济较易形成的原因 与般的工商企业相比，银行业的规模经济更容易形成，其原因在于： 首先，银行所提供的金融服务产品的同质性和易模仿性决定了银行业较易形 成规模经济。银行经营的对象货币作为一般等价物具有价值尺度和流通手段 等职能，这就决定了整个社会对其需求是巨大的，对于单个银行来说，这种需求 可以是无限的。同时，以货币为主要载体的各种金融产品，更具有易模仿性的特 点，如信用卡和各种名目的存贷款，任何一家银行都可以提供，它既没有严格的 专利限制，也不需要较大的前期投入，且产品进入市场的时间较快。正是由于银 行业产品所具有的这两个特点，由此决定了：是银行产品较少受需求方面的限 制，顾客群对于金融产品并没有明显的特殊要求，这意味着与其他产品相比，金 融产品具有更弱的替代弹性，从而为银行业的大规模扩张获取规模经济效益提供 了可能；二是货币资金具有同质性决定了银行要想在当今激烈的竞争中立于不败 之地，必须支付大量的交易费用，来创造自己的“差异化产品”，从而寻求更多的消 费群体。在这种情况下，通过银行自身规模的扩大，就可以降低平均成本，实现 规模经济效应。 其次，与其他产业不同，商业银行经营一般需要购置较多先进的技术装备和 较大的基础设施投资，这些投入在完成后一定时期内相对稳定。也就是说商业银 行具有较多的固定成本支出和较少的成本变动，金融产品的大规模标准化生产可 以明显降低平均成本，分摊固定成本支出，并可享受更多的边际收益，特别是在 银行业投入大量资源用于设备更新和新产品开发时，规模经济效应会更加明显， 重庆大学硕士学位论文 因为可变成本的上升速度远低于固定成本的分摊速度，这实际也意味着银行业的 金融产品具有较强的供给弹性。 再次，银行规模越大、覆盖面越广，则所有债权人同时提取存款的可能性就 越低，因而银行的准备金率就可以越低，这一方面带来了闲置性货币的节约，提 高有限资金的使用效率，另一方面，又使银行抵御风险的能力大为增强。 最后，通信技术与计算机、网络技术的发展极大促进了银行业应用技术水平的提 高，这种行业技术系数的提高，可以有效提升原有技术水平下的规模边界，包括 生产效率的提高和管理水平的提高，从而可以表现出更多的规模经济特征。 2 2 2 影响商业银行规模经济的因素 1 ) 银行交易费用 为了完成一笔交易，需要当事人花费一定的时间和精力，支付信息费用和与 交易有关的其他一切开支，也就是说市场交易需要付出代价，而这些代价就是交 易费用。 银行的一切业务营运活动，如存款、贷款、转账结算等都可以被视为与外部 市场或内部各行之间的一种借贷交易活动。因此，其交易成本涉及的范围较广， 要对其做全面的分析显然是不现实的。交易费用可以被定义为银行进行借贷交易 活动所投入资源的价值量度；单位交易费用可以看作是银行平均每实现一次交易 服务所支付的交易费用；而边际交易费用则是多提供一次交易服务所支付的交易 费用。出于数据的可获得性和可代表性的考虑，我们可选择营业费用这一重要的 财务指标作为考察对象。以营业费用总资产这一参数，作为衡量商业银行交易成 本的依据，其经济含义是：商业银行经营管理每单位资产需要支出的营业费用。 营业费用是指商业银行在业务经营及管理工作中发生的各项费用，主要包括 业务宣传费、业务招待费、电子设备运转费、安全防卫费、职工工资、差旅费、 诉讼费、水电费、租赁费、固定资产折旧费和职工福利费等。资产是指过去的交 易、事项形成并由商业银行拥有或者控制的资源，按其流动性分为流动资产、长 期投资、固定资产、无形资产和其他资产，其中流动资产主要包括库存现金、拆 放同业、贴现、应收利息、应收保费、短期投资、短期贷款、清算备付金、存放 款项等。 交易成本作为商业银行的运营费用，其大小和结构的变化必然对商业银行的 经济效益产生重大的影响。这一影响主要体现在两个方面，一是商业银行信贷资 产质量，二是商业银行的盈利能力。从长期来看，银行的交易费用可能是递减的， 即随着交易手段和技术的改进，规模的扩张，每实现一次交易服务的交易费用可 能减少。这为银行扩大规模创造了条件：规模扩大促使单位交易费用递减，而单 位费用的递减，又可以促进规模的进一步扩大，提升规模效益。 2 规模经济的原理分析 2 ) 银行的管理层次及决策效率 在银行规模扩大的同时，边际交易费用在增加，为了解决这问题，银行必 须增加管理层次，但层次越多，最高管理层次与基层操作层之间的信息传递泄露 和扭曲亦会增多，同时带来计划与控制的复杂化，反过来又降低管理效率，增加 交易费用，出现规模不经济。在银行系统存在多个管理层次的前提下，其决策效 率对于整个系统的运行效率乃至规模经济是否形成至关重要，当银行规模扩大时， 系统内决策效率是下降的，决策效率低会进一步降低经济单位的有效产出量，使 给定需求水平下的总供给不足，造成银行的规模不经济。 3 ) 银行业的市场结构 市场结构指特定行业中企业的数量、规模、份额及相互关系，以及由此决定 的竞争形式。微观经济学按照竞争程度这一标准，从厂商数目、产品差别程度、 进入市场的难易程度以及厂商对产量和价格的控制程度等方面将市场结构分为四 类：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断。市场结构与规模经济的关系表 现在，一是竞争性的市场结构有利于银行业规模经济的形成。这是因为，在竞争 性的市场结构下，厂商面临着一条更为平缓的市场需求曲线，此时，若固定成本 较大，则平均成本的下降速度就会更快，这样，当厂商增大规模时，更容易降低 平均成本，实现规模经济。二是规模经济越显著，市场集中度也越高。这是因为 在其他条件不变时，随着固定成本的增大，长期均衡的企业数目就会变小，从而 导致市场集中度的提高。市场结构是衡量一国的银行业是否达到规模经济的指标， 其竞争或垄断程度通常用市场集中度来反映，市场集中度是指金融市场中少数几 个最大银行