（工商管理专业论文）我国企业集团财务控制系统研究——以金星啤酒集团为例.pdf

ab s tra c t ab s t r a c t a t p r e s e n t , t h e c h in a s e n t e r p r i s e g r o u p s e x p o s e m a n y p r o b l e m s , b u t t h e r e i s mo r e o r l e s s i m p e r f e c t w i t h t h e f in a n c i a l c o n t ro l s y s t e m . t h e r e f o r e , h o w t o s t r e n g th e n f i n a n c i a l c o n t r o l o f e n t e r p r i s e g r o u p s h a s c e r ta in t h e o ry a n d p r a c t i c a l s i g n i f i c a n c e . t h i s a r t i c l e t a k e s o u r c o u n t ry m a j o r e n t e r p r i s e g r o u p a s t h e r e s e a r c h o b j e c t ; t h e p u r p o s e o f r e s e a r c h i s h o w t o f i n d a n e ff e c t i v e a n d s y s t e m i c f in a n c i a l c o n t r o l s y s t e m w h i c h s u it s o u r c o u n try s e n t e r p r i s e g r o u p s . t h i s p a p e r f ir s t ly i n t r o d u c e s b a c k g r o u n d , p u r p o s e a n d s i g n i f i c a n c e o f th e fi n a n c i a l c o n t r o l r e s e a r c h o f t h e e n t e r p r i s e g r o u p s , a n d r e c a l l s d o m e s t i c a n d f o re i g n fi n a n c i a l c o n t r o l r e s e a r c h t o t h e p r e s e n t s i t u a t i o n o f e n t e r p r i s e g r o u p , a n d i n t r o d u c e s t h e c o n t e n t a n d i d e a s . t h e n p r o p o s e s t h e re l a t e d c o n c e p t s a n d t h e o r i e s o f t h e f i n a n c i a l c o n t ro l o f e n t e r p r i s e g r o u p s , t h a t i s , t h e i m p l i c a t i o n , c h a r a c t e r i s t i c s a n d c l a s s i f i c a t i o n o f e n t e r p r i s e g r o u p s , t h e i m p l i c a t i o n , c o n t e n t o f t h e fi n a n c i a l c o n t r o l o f t h e e n t e 印 r i s e g r o u p s , t h e p r i n c ip l e - a g e n t t h e o ry , t h e f i n a n c i a l t h e o r i e s o f t h e o w n e r a n d t h e i n v e s t o r . f i n a l l y a c c o r d i n g t o th e a r r a n g e m e n t o f fi n a n c i a l c o n t r o l r i g h t s b e t w e e n p a r e n t c o m p a n i e s a n d s u b s i d i a ry c o m p a n i e s , t h i s p a p e r d i s c u s s e s t h re e m o d e l o f t h e fi n a n c i a l c o n t r o l : c e n t r a l i z a t i o n m o d e l , d e c e n t r a l i z a t i o n mo d e l a n d c o m p o s i t e m o d e l , a n d a n a l y z e s t h o r o u g h l y t h e f a c t o r s w h i c h i n fl u e n c e t h e p a t t e rn c h o i c e , a n d a l s o a n a l y z e s t h e m o d e l a n d t h e p r e s e n t s i t u a t i o n o f t h e f i n a n c i a l c o n t r o l o f t h e e n t e r p r i s e g r o u p s i n c h i n a . t h e r e s e a r c h k e y o f e n t e r p ri s e g r o u p s f i n a n c i a l c o n t ro l i s t o c o n s t r u c t a s y s t e m i c f i n a n c i a l c o n t r o l s y s t e m , t h e f o u r t h p a r t c o n s t ru c t s e m p h a t i c a l l y a a l l - r o u n d , o r d e r p r o g r e s s i v e , m u l t i - l i n k f in a n c i a l c o n t r o l s y s t e m s t h a t a r e o n t h e b a s i s o f s o u n d in g c o r p o r a t e g o v e rn a n c e s t ru c t u r e f o r c h i n e s e e n t e r p ri s e g r o u p s . f i n a l l y , a s a s t ro n g o p e r a t i o n a l a p p l i e d r e s e a r c h t a k i n g 7 1 n x i n g b e e r g r o u p a s a n e x a m p l e , w i t h t h e s p e c i f i c c o n d it i o n s o f t h e g r o u p , a c o n s o rt i u m s y s t e m o f f i n a n c i a l c o n t r o l i s e s t a b l i s h e d . k e y w o r d s : e n t e r p ri s e g r o u p s , f i n a n c i a l c o n t r o l , p r i n c i p l e - a g e n t r e l a t i o n s h i p 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解南开大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容:按照学校要求提交学位论文的印刷本和电 子版 本 ; 学 校 有 权 保 存 学 位 论 文 的 印 刷 本 和 电 子 版 ， 并 采 用 影 印 、 缩 印 、 扫描、 数字化或其它手段保存论文; 学校有权提供目 录检索以 及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务; 学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版; 在不以 赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 学 位 论 文 作 者 签 “ : 啊 、“浑 -犷 一_三 0 一 _ 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名: 学位论文作者签名: 解密时间: 年月日 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明: 所呈交的学位论文， 是本人在导师指导下， 进行 研究工作所取得的成果。 除文中己 经注明引 用的内 容外， 本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、 己公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出 贡献的其他个人和集 体， 均己 在文中以明 确方式标明。 本学位论文原创性声明的 法律责任 由本人承担。 日 o 、2 凡才产 学 位 论 文 作 者 签 名 : 刁%i “ 护 ” 第一章绪论 第一章绪论 第一节研究的背景、意义及目的 1 . 1 . 1 研究的背景 进入二十一世纪，随着我国市场经济发展的深入， 经济全球化的到来， 市 场竞争日 益激烈，企业集团数量急剧增加。虽然这为我国经济发展做出了巨大 贡献，但也出 现了很多问 题。 其中原因固 然有战略决策失误、经营管理不当等 因素，但一个不可回避的带普遍性的原因 是:权力下放过渡， 财务管理混乱导 致对子公司控制不力和失控。 从国内外来看， 许多经营比 较成功的企业集团，一定重视财务控制。近年 来，我国企业集团发展迅速，但是它们自 身的规模优势并没有完全显现，相应 的内部财务控制机制与制度未真正建立起来，有关集团发展与经营的决策、执 行和监督体系尚 不完善，企业集团面临着重大的 财务控制问 题，从而导致企业 集团盲目 扩张。集团企业与成员企业产权关系不顺，规模效益与集约效益不能 实现，甚至出现 “ 割据”现象， 产生内耗， 严重的制约着集团的进一步发展。 目 前我国企业集团所暴露出的问题都或多或少源于财务控制体系不健全、不完 善。能否加强集团财务控制己成为制约集团内 部管理完善的“ 瓶颈” 。 党的 十五大提出， 要“ 以 资本为纽带， 通过市场形成具有竞争力的跨地区、 跨所有制和跨国经营的大企业集团” ， 这是关系我国未来经济发展的重要问题之 一。长期以 来，我国在培育和发展企业集团 方面过于偏重行政干预手段，而忽 视企业集团内部制度建设，尤其是财务控制弱化，难以发挥规模经济的优势， 使企业集团“ 大而不强” ， 虽“ 集” 但“ 不团” ， 缺乏竞争力。 在我国加入wt o 后的新经济环境下，我国企业集团面临更加激烈的市场竞争， 所以，如何实施 有效的财务控制成为关系到我国企业集团未来竞争力的关键。 因此，切实将财务控制摆在重要地位，尽快提高我国企业集团的财务管理 水平，无论是实际工作中 还是理论研究都显得比以 往任何时期都重要。鉴于这 样的背景，以 及本人长期的企业管理实践，本文选择企业集团财务控制作为研 第一章绪论 究对象， 通过理论分析及实证研究， 以寻求企业集团财务控制的有效运作途径， 保证企业集团健康发展。 1 . 1 . 2 研究的目的及意义 2 0 世纪八十年代以 来，尤其是我国 加入w t o以 后，随着资产重组、行业 联合、兼并收购等企业扩张行为的实现， 我国的企业集团 迅速发展起来。要想 按照股份化、集团化、国际化的设想构架实力强大的企业集团，这其中加强集 团的财务控制， 完善财务控制体系是必然选择。 本文将通过分析我国企业集团 的特点，提出 从完善企业治理结构、 制度控制、 人员控制、业绩评价等几个方 面来加强与完善企业集团的财务控制。 从而来构建一个可操作性强的、 科学的、 适时的、有效的企业集团财务控制体系， 这是本文的主要研究目 的。 构建企业集团的 财务控制体系的意义主要在于:( 1 )由 于良 好的 财务控制 有利于保护资产的完整性，确保资产结构合理，资金的安全，以及财务生成的 数据充足有效，因此，可以 保证财务信息的质量，从而提高整个集团 经营决策 的正确性;( 2 ) 通过对与战略决策有关的多方面或者公司进行财务控制， 从而 保证整个集团战略决策的 顺利实施; ( 3 ) 建立适时、科学的财务控制体系是防 范、控制整 个集团财务风险的必不可少的重要手段。通过构建企业集团的财务 控制体系有利于实现母公司对子公司的有效控制，实施科学管理， 优化资源配 置，提高集团的整体经济运行质量和效益。以 上正是本文研究的意义所在。 第二节国内外研究状况回顾 t . 2 . 1 国外研究状况回顾 关于企业集团财务控制方面的研究， 国外的研究大致可以 划分为三个阶段。 ( 1 ) 第一阶段 ( 1 9 世纪末一2 0 世纪4 0 年代) 这一阶段，西方企业财务管理从产生到发展， 财务管理的工作重点从筹资 慢慢转向改善企业内 部经营、加强财务控制。 财务分析、 财务计划、 财务控制 得到了 广泛的 应用。最早 这方面研究的 是美国的 洛夫 ( w . h . b o u g h ) 。 他在 ow. h . b o u 沙. c o r p o r a te f in a n c e .1 9 5 4. 1 0 5 -1 2 6 第一章绪论 c o r p o r a t e f i n a n c e 一书中， 首 先 提出 了 企 业 财务 除了 筹资 外， 更 应该 对资 本周 转进行有效管理。美国、联邦德国和日本的财务管理学者也都对企业资金如何 有效运用这一问 题进行了研究。可以说，这一阶段只是财务控制思想的启蒙， 人们只是开始意识到在企业中 财务控制的重要性，并没有财务控制的正式理论 提出。 ( 2 ) 第二阶段 ( 2 0 世纪6 0 年代一7 0 年代) 这一阶段国 外的 主要研究 成果是在1 9 6 8 年， m e n z i e 尹 ， 在他的 文章f i n a n c i a l c o n t r o l a s a n a i d to m a n a g e m e n t 中 提出 了 财 务 控 制的 概 念， 他 认 为 财 务 控 制的 作用就是协助管理者在任何时候都能做正确的事，它的目 标首先在于通过财务 控制可以 得到可靠的信息，使管理更加有效; 其次，财务控制的目 的还在于可 以了 解实际情况与计划的偏差，然后采取正确的 行动来纠正偏差，必要的时候 需要修改计划来达到目 标。并且他还提出了 财务控制的两种手段:预算控制和 成本控制。 在这一阶段， 财务控制理论已 经开始形成，但财务控制只是作为财 务管理的一项基本职能被理论界所认识，而且理论并没有和企业集团的发展结 合起来。 ( 3 )第三阶段 ( 2 0 世纪7 0 年代一9 0 年代) 随着经济的迅速发展， 在一些发达国家出 现了 一批在本国和世界经济中 扮 演着十分重要角色的跨国 集团。 这一阶段，集团总部对各子公司的控制尤其是 财务控制的 研究成了核心内 容，主要集中在集权与分权的理论研究与财务控制 手 段的 研 究 上. d o n r . h a n s e n 和m a r y a n n e m . m b w e 俨 指出 随 着 企 业规 模的 扩 大 和 业务结构的复杂， 分权管理的出现势在必然: 分权管理可以 为下属企业的经理人 员提供一个学习管理技能的机会，而且在下层信息的质量比较高，有助于提高 决策的 质量和速度; 而在集权管 理体制下， 信息 传递的 速度比 较慢， 误传指令 的可能性会增加，大大降低了反应的有效性。 在研究财务控制具体手段方面， 己经有很多 研究的手段应用到了 实际当中，例如财务总监委派制、外部审计监 督、 预算控制等， 也起到了 一定的 积极作用， 但是哈佛商学院著名教授罗伯特. s 卡普兰 和d o n r . h a n s e n 认为由 于 委托 代理 关 系 的 存 在会导 致公司 经 理人 员 产 生各种不利于公司发展的行为，因此对公司进行财务控制最好的手段不是对公 m p . t . m e n z ie s . f i n a n c i a l c o n tr o l a c a n a i d t o m a n a g e m e n t . m a n a g e m e n t d e c i s io n , 2 0 0 0 , ( 1 3 ) a 5 4 - 5 8 .d o n r . h a n s e n , m a ry a n n e m . m t rw e n ( 千 光 远 泽 ) . 管 理 会 计. 北 京 : 北 京 大 学出 版 社， 2 0 0 0 . 2 3 - 4 0 .罗伯特. s 卡普兰 ( 吕 长江译) ，高级管理 会计. 大连:东北财经 人学出 版杜，1 9 9 9 . 4 4 8 - 4 7 5 第一章绪论 司的外在监督和控制， 而是利用有效的 评价指标来评价公司经理人员的业绩并 以此为依据对经理人员进行相应的激励来达到从内部约束经理人员的目的。他 们都认为恰当的财务业绩评价指标能综合反映公司业绩，但也应该运用非财务 指标，对细节即具体过程进行控制，以 弥补财务指标的小足。目 前国 外许多著 名的跨国企业集团， 例如，g e 、宝洁公司等，都十分重视对下属企业经营者的 激励约束，而且效果很明显。 综上所述，国外财务控制方而的研究起步较早，目 前研究已经具有了一定 的理论应用价值。在新的环境下，国外已经逐步从对公司的硬性监督和控制上 转向了对人的控制上来， 这就使得财务控制的理论研究提高到了一个新的水平. 1 . 2 . 2 国内研究状况回顾 同国 外相比，我国的财务管理理论研究虽然起步较晚，但经过国内 学者多 年的努力探索，无论在财务管理理论方面，还是在财务管理实战方面都取得了 很大的成绩。随着我国企业集团的不断增多和它在国民经济发展中 发挥着越来 越重要的 作用，理论界也开始关心和重视研究企业集团的财务控制问 题，主要 的研究内容是集团母公司如何加强对子公司的财务控制。研究重点主要分为两 大阵营。 ( 1 ) 宏观层面上的企业集团财务控制研究。 该领域以我国著名会计学家王 化成为代表的部分学者，主要研究企业集团 应该采取集权还是分权的财务控制 方式来控制子公司的问 题。大部分学者都认为我国企业集团 应该对下属子公司 采取集权控制的方式，以 便使集团总部能充分控制子公司， 使子公司按照集团 总部的目 标发展。但是王化成教授，却有不同的看法，他认为:企业集团可以 采用三种财务控制模式，即集权制、分权制、集权与分权结合制，究竟企业集 团应该采取 什么样的控制模式，应当取决于它所处的环境，需要考虑一些相关 的因素 ( 如集团的发展战略、企业集团的发展阶段、各成员企业对企业集团财 务战略的影响程度等等)后才能做出决定。学者王斌则认为母公司对子公司可 以采取三种财务控制模式:集权式、分权式和混合式， 不同 模式的 选择取决于 很多因素和变量，它既有管理风格和管理理论上的差异，同时还有环境上的差 异。但有一点可以明确的是，集权与分权都有其不合理的一面，从成功的母子 体制管理案例来看，混合模式可能更为重要。 第一章绪论 ( 2 ) 微观层面上的企业集团财务控制研究。 该领域的部分学者的主要研究 的是:从母公司应该怎样利用具体财务控制的方式来控制子公司， 近几年来主 要集中 在企业集团的财务总监委派制的 研究上。 赵丰年、李连昌 。 、孟建柱叭 等研究者认为为了进一步加强企业集团内母公司对子公司的 财务控制能 力，可 以由母公司向下属子公司委派财务总监来达到监控子公司行为的目的。 但是有 人对此却持不同的意见，学者王斌教授认为:当子公司的监督与激励机制较完 善时，这种委派制可由母公司审计部门的定期或不定期审计制度替代，或直接 建立类似于欧洲大陆国家一样的法定审计制度，而当母公司对子公司的制度约 束或激励不尽完善时， 委派制则显其优势。李任、 杨珊华。 、 丁春贵 。 ， 等研究 者也指出:企业集团在财务总监制度运作中也还存在着职务、权责没到位，制 度、素质没到位等问 题， 致使财务总监委派制没有起到它应该起的监督和控制 作用。另外还有小部分学者主张通过加强对子公司的外部审计监督来达到有效 控制的目 的; 通过成立财务结算中心集中 控制各个子公司的资金; 建立财务评价 指标体系考核子公司的 业绩并约束子公司等方式来控制子公司， 但是研究得都 不是很深入，只是提出了一种简单的思想。 综上所述，国内 学术界对企业集团财务控制有了 一定的 研究，但还不是很 全面，没有形成完整的体系。 虽然国外有了 较成熟的理论基础和实践经验，但 是鉴于我国企业集团有着自己 特殊的成长背景和生存环境， 不能一切照搬国外 经验。因此，本文根据我国企业集团所处的环境， 试图构建一套完整的企业集 团财务控制体系框架，为企业集团理顺财务关系、更好地加强财务管理提供思 路。 第三节 研究内容、方法及思路 1 . 3 . 1 研究方法 本文主要运用规范研究、 实证分析方法， 对构建和实施企业集团财务控制 m赵丰年，李连昌. 企业集团 会计委派制探讨. 财务与 会计导刊， 2 0 0 1 .孟建柱.要加强国 有大企业集团 财务监控， 财务与会计导刊， 2 0 0 1 , 2 (3 )(2 ): :钊州扬 3 4 - 5 李饪，杨珊华 企业集团财务总监制 度研究. 上海会计， 2 0 0 1 , ( 5 ) : 1 0-1 2 丁春贵.略析财务总监委派制. 财务与会计导刊， 2 0 0 1 , ( 4 ) : 4 9 第一章绪论 体系进行系统研究。 具体来讲，主要的 研究方法有规范研究和实证研究。 规范研究.以现代企业理论、管理学等理论的研究成果作为基础，综合运 用逻辑推理、总结归纳等规范研究方法，构建适应我国企业集团组织和管理特 点的、促进企业集团整体价值实现的包括完善公司治理结构、制度控制、资金 控制、人员控制和业绩评价等方面在内的企业集团 财务控制体系。 实证分析。本文在论述构建与实施企业集团 财务控制体系理论的基础上， 以作者所在单位一金星啤酒集团为实例， 运用实证分析研究方法，结合该集团 具体实际，阐述了一个企业集团 财务控制系统的建立和实施过程。 1 . 3 . 2 研究的内容及思路 对企业集团的管理是超越多个法人实体的管理， 这些法人实体首先是一个 独立的企业，并以 资产或契约连接成一个联合体。 因此，对企业集团的 财务控 制既要通过 股东大会、董事会、监事会和经理层等权利机构的设置，以 及其他 控制制度和激励机制的设计，解决企业集团内部各 个企业面临的所有权与经营 权分离的代理问题，还要通过人事、财务、组织及契约等联结纽带以及多种控 制和协调手段的运用，控制和协调各子公司之间、 母子公司之间关系，以 发挥 集团的整体优势。企业集团作为一个多法人联合体，且大多采用公司制形式， 在面临着一 般公司所共有的管理问 题的同时，自 然有其特有的管理问 题，这就 需要我们从公司管理的一般性和企业集团的特殊组织形式两个方面对企业集团 财务控制进行研究。 正是基于上述认识， 本文将从我国国 情出 发， 提出企业集团 财务控制问 题， 在对中 外关于财务控制研究回顾和相关概念及理论 基础阐 述的 基础上，介绍企 业集团 财务控制三种模式及选择应考虑的因 素， 分析了 我国企业集团 财务控制 现状，从而构建一个系统有效的 企业集团 财务控制体系， 并结合作者所在单位 一金星啤酒集团财务控制案例分析， 最后得出结论， 本文研究内容共分为五章。 第一章绪论。介绍本课题研究的背景、目 的、意义，中外对企业集团财务 控制研究的回 顾等。 第二章介绍相关概念和理论基础。首先讨论了企业集团、企业集团财务控 制的涵义、 分类，其次论述了企业集团财务控制的 理论基础一代理理论、所有 者财务论与出资者财务论。 第一章绪论 第三章我国企业集团财务控制模式及财务控制的现状分析。本章首先介绍 了企业集团 财务控制的三种模式及影响 模式选择的各种因素， 然后进一步分析 了我国企业集团财务控制模式和财务控制的现状。 第四章是本文的重点即我国企业集团财务控制系统的构建。分别介绍了企 业集团财务控制的主要方式，包括完善现代企业制度、资金控制、人员 控制、 制度控制、业绩评价等，它们相互独立， 又相互影响，构成了 一个完整的财务 控制系统。 第五章是金星啤酒集团财务控制系统研究。 作者根据自己 所在的 工作单位， 对金星啤酒集团财务控制体系进行了 研究， 从而进一步说明我国 企业集团 财务 控制系统构建的紧迫性、现实性、实用性和必要性，最后得出 本文的结论。 本文研究框架如下。 第一章绪论 引言 选题背景、意义 国内外研究回顾 研究内容、思路 相关概念的界定与理论基础 企业集团的 含义、分类、特征 企业集团财务控制含义、内 容 委托 代理理论， 所有者财务论 、出资者财务论 我国企业集团 财务控制模 式及财务控制的 现状 三种模式介绍 影响选择的因素 控制模式及现状 我国企业集团 财务控制系统的设计 金星啤酒集团 财务控制系统研究 完善公司治理结构 资金控制 人员控制 制度控制 业绩评价 图1 . 1 研究框架图 资料来源:作者整理 1 . 3 . 3 本文的创新之处和不足 本文创新之处在于，作者根据多年企业管理经验，结合他人的研究成果， 在以 下两个方面有所创新:( 1 ) 基于目 前我国企业集团的现状和所处环境，构 建了一个基于混合制财务控制模式下的全方位的，系统的财务控制体系。以前 的研究都是从财务控制的某一个方面进行企业集团财务控制研究的，没有形成 一个整体有效的系统。不能适应目前全球经济一体化、激烈的市场竞争以及股 份制改革的需要。因此，作者提出构建一体化的、系统的企业集团财务控制体 第一章绪论 系， 有其现实意义。 ( 2 ) 结合金星啤酒 集团目 前财务控制现状， 大胆地提出了 由原来集权制控制模式下的财务控制转向 基于混合制财务控制模式下的 集团财 务控制。这是结合本人长期在金星啤酒集团工作和所学理论知识的融合而提出 的。我相信，将对我国企业集团财务控制有一定的借鉴作用，可以进行有益的 尝试。 由 于我水平有限， 本文在许多所论及的问 题上仍有待于深入探讨，如构建 企业集团财务控制系统后财务控制的效果如何值得继续研究探讨， 缺乏定量分 析。这也是我今后研究需要完善之处，恳 请各位专家和老师给予批评指正。 第二章 与企 业集团 财务 控制相关的 概念和理论基础 第二章与企业集团财务控制相关的概念和理论基础 第一节相关概念的界定 2 . 1 . 1 2 . 1 . 1 . 1 企业集团的涵义、分类及特征 企业集团的涵义 二十世纪八十年代初， “ 企业集团” 概念进入我国经济生活， 理论界从不同 角度对企业集团的概念展开了由 浅入深的 研究，并提出了多 种定义。可是直到 现在， 对于什么叫企业集团， 或者说企业集团涵义是什么， 也还是存在争议的。 对企业集团这一概念有代表性的表述主要有以下几种。 1 . 二十世纪九十年代以前的企业集团 概念 这个时期企业集团刚引入我国， 对企业集团概念的研究也是试探性的。总 的说来，这一时期的企业集团概念均是从不同 角度， 对企业集团这一现实经济 生活中五花八门的经济现象做出高屋建领的概括。 用历史、全面、发展的眼光 来看，这些概念都是有其一定道理的，可是，作为对企业集团概念的一种精确 表述， 他们都还有很大的距离。 例如: “ 企业集团是适应社会主义由计划商品经 济和社会化大生产的客观需要而出 现的一种具有多层次组织结构的经济组织。 它的核心层是自 主经营、 独立核算、自 负盈亏、 照章纳税、 能够承担经济责任、 具有法人资格的经济实体。 ” “ 我国的企业集团是在横向经济联合基础上产生 的，目 前，主要是围绕优质名牌产品、核心企业在产品扩散中 对联营厂加以 改 造，以 名、 特、优产品为龙头，把生产技术和经营上有关联的生产企业、科研 单位、经营组织，依据平等自 愿、互惠互利原则建立的具有多层次、多元化的 经济联合体。 ” 2 . 蒋一苇1 9 9 1 年 在中国劳 动出 版社出 版的 企业集团 概论 中 认为: “ 企 业集团是多个法人企业通过一定纽带， 具有多个层次， 并允许跨行业、 跨部门、 跨地区、跨所有制、跨国所组成的大型经济联合组织。 ” 该定义简明扼要的点出企业集团是大型经济联合组织和企业集团的多层次 特征，但没有指出企业集团的基本纽带， 偏重现象描述不够透彻深入。 第二章与企业集团财务控制相关的概念和理论基础 3 .杜飞进 1 9 9 4 年在人民出版社出版的 企业集团论中这样对企业集团 进行了定义: “ 企业集团是以实力雄厚的企业为核心， 通过相应的组织形式和经 济权责把众多企业联结在一 起的多层次的法人联合体。 ” 该定义进一步指出了母公司在企业集团中的地位， 但缺乏 对企业集团整体 运作基础的清楚认识，仅限于 “ 组织形式和经济权责”等表面形式的描述。 4 . 张德勋等在1 9 9 8 年四 川大学出 版社出版的 企业集团与股份经济实务 中指出: “ 企业集团是以一个实力雄厚的 大型企业为核心， 以 产权联结为主要纽 带，并以产品、技术、经济、契约等多种纽带，将多个企业、事业单位联结在 一起， 具有多层次结构的以 母子公司为主体的多法人经济联合体。 ” 该定义对企业集团的基本性质、主体特征、联系纽带和运作模式都做出了 全面详细的定义， 概括全面，唯一不足在 于没有说明组建企业集团的目的。 5 .赵增耀等在2 0 0 2 年机械工业出版社出版的 企业集团治理基于企业 集团的目 的、 特征等给出了如下定义: “ 企业集团是企业在市场竞争中为拓展自 己的经营业务、 增强自 身的竞争能力而形成的，由 众多法人 ( 可包括企业法人、 事业单位法人和社会团体法人)组成的，以产权关系为其基本纽带并依此形成 具有多层次组织、 多种功能， 一般从事多国 化与多样化经营的 经济组织。 ” 该定 义的不足在于没有说明企业集团多层次结 构的主要表现形式。 本文认为， 将4 , 5 的定 义加以 结合， 可以 得出 完整的 企业集团 定义: 企业 集团是企业在市场竞争中为拓展自己的经营业务、增强自 身的竞争能力而形成 的，由 众多法人组成的，以 产权关系为基本纽带，具有多层次结构的以 母子公 司为主体的经济组织。 定义中的以 产权为基本纽带用财务语言表达就是以资本为基本纽带，即企 业集团主要是以 控股和参股方式建立不同 独立法人之间的联系。这也是企业集 团和其他类型中间组织 ( 仅基于契约纽带)的主要区别，也是企业集团 较之其 他中间组织更加稳定 和持久的原因。 根据企 业集团财务控制的 特点和需要， 本 文研究对象为以 控股关系为基本纽带的企业集团。 2 . 1 . 1 . 2 企业集团的分类 依据不同的分类标准，企业集团有很多种不同的分类方法.按照集团形成 的方式可划分为纵向一体化企业集团、 横向 一体化企业集团 和混合型企业集团; 按照集团总部的数量可分为多总部型企业集团 ( 网络型企业集团) 和单总部型 第二章与企业集团财务控制相关的概念和理论基础 企业集团;按企业集团组织结构还可分为h型结构 ( 控股型) 企业集团、 u型 结构 ( 直线功能) 型企业集团和m结构 ( 事业部制) 型企业集团;按照母公司 盈利的方式可以划分出: 投资型企业集团 和产业型企业集团。 根据研究企业集团财务控制的需要， 本文只论述h型结构 ( 控股型)企业 集团、 u型结构 ( 直线功能) 型企业集团 和m结构 ( 事业部制) 型企业集团的 划分。企业集团财务控制模式和方式也是以 此来展开研究的。 2 . 1 . 1 . 3 企业集团的特征 ( 1 ) 多法人。 企业集团是由 多个法人组成的企业联合体。 从法律地位上看， 企业集团不是法人，不具有独立承担民 事责任的主体资格，也没有相应的法人 财产权。企业集团内部各成员企业则是独立的法人，有独立的资产并以其承担 民事责任，成员企业也有各自 独立的经济利益，同时又在企业集团整体利益基 础之上联合在一起。 ( 2 )以产权为基本纽带。 企业集团的各成员企业之间主要是由控股、 参股 所产生的所有权纽带相联系，这是企业集团较之其他中间组织更加稳定、持久 的原因，也是企业集团区别于其他中间组织的基本特征。当然，企业集团往往 同时具有经营、技术、 人事、 契约等多方面的联系纽带，但毫无疑问产权纽带 是企业集团各成员企业之间最为基本的联系纽带。 ( 3 ) 多层次组织。 不论是纵向 持股形成的 企业集团， 还是企业间横向持 股 形成的企业集团，从持股关系与比 例来分，可划分出核心层、紧密层、半紧密 层等层次。 ( 4 ) 多样化经营。 企业集团 一般都不 是从事单一产品的生 产与经营， 为了 充分利用资源、分散经营风险， 企业集团 往往横跨几个经营领域或行业。 ( 5 ) 多国 化。 发达的 市场经济国家的 企业集团通常都是跨国 集团， 其经营 地域 不 仅仅局限 于 母公 司 所在国 。 . 当 然， 企 业 集团 的 跨国 化 特征 是 各国 企 业 集 团发展到一定阶段的必然产物， 但并非必然要求各国的企业集团组建时跨国化。 2 . 1 . 2 企业集团财务控制的涵义及内 容 2 . 1 . 2 . 1 企业集团财务控制的涵义 要理解财务控制的定义， 得先从“ 控制” 说起。 “ 控制” 一词最初来源于希 。侯孝国.企业集团.中国审计出版社，199 9 . 第二章 与企业集团财务控制相关的概念和理论基础 腊文，原意为 “ 掌舵术” 。1 9 4 8年罗伯特 维纳在其 控制论一关于动物和机 器中控制和通讯的科学中，将控制定义为 “ 为了改善某个或某些受控对象的 功能或发展，需要获得并使用信息，以 这种信息为基础而选出的、加于该对象 上的作 用” 。 。 后来， 控制被移植到管理学中， 构成管理的五大职能 之一， 并被 解释为“ 为了确保组织目 标以 及为此而拟定的计划能够得到实现，各级主管人 员根据事先的标准或因发展的需要而重新拟定的标准， 对下级的工作进行衡量、 测量和评价并在出 现偏差时进行纠正，以防止偏差继续发展，在计划的执行过 程中， 对原计划进行修订 或制订新的 计 划， 并调整整个管理工作的 过程” 。 。 在 财务领域， 人们将控制与财务结合起来，形成了 财务控制，并给出了多种不同 的定义。现把这些概念归纳起来，大致有如下几种观点。 第一种观点:落实财务计划观。持这种观点的人很多，以下是其中具有代 表性的两种说法。 “ 按照传统和现行的解释，财务控制是指财务人员 ( 部门) 通 过财务法规、财务制度、财务定额、财务计划目 标等对资金运动 ( 或日 常财务 活动、现金流转) 进行指导、组织、督促和约束，确保财务计划 ( 目 标) 实现 的管理活动” 气 “ 财务控制，包括两个方面的内容，一是对财务活动的控制， 二是通过财务对生产经营活动进行控制。对财务活动本身的控制，是依据制定 的财务计划 ( 或目 标) ， 对实际 进行的财务活动进行约束、指导、促进或干预， 使之达到 财务计划 或目 标)的 要求。 对生产经营活动的 财务 控制， 是依据财 务计划 ( 或目 标) ， 对生产经营活动约束、 指导、 促进或干预， 使生产经营活动 的发展符合并保证财务计划实现” 气 第二种观点: 制度安排观。 “ 财务控制初步定义为一种以 企业所有权安排为 基础的 财务 控制权和财务收 益分享权的 有效安排” 气 第三种观点: “ 财务控制新论” 气 财务控制新论站在整个企业角度， 概括 出了财务控制的几个要点: 财务控制主体首先是公司董事会;财务控制目 标是 企业财务价值最大化; 财务控制客体首先是人 ( 经营者、 财务经理等管理者、 员工)以 及由 此形成的内 外部财务关系， 其次是各种不同的 企业财务资源 ( 资 金、技术、人才、信息)或现金流转:财务控制的实现方式是一系列激励措施 。陈晏 燕， 朱建设. 浅议企 业 集团 财 务 控制. 审 计与 理 财， 2 0 0 4 . ( 1 2 ) : 8 .陈晏 燕， 朱建设. 浅议企 业 集团 财务 控制. 审计与 理 财， 2 0 0 4 . ( 1 2 ) : 8 .郭复初. 财务调节与控制. 成都:西南财经大学出 版社，1 9 8 8 . 2 4 - 2 5 .李心合. 利益 相关者财务 控 制论 ( 上) . 财会通 讯， 2 0 0 1 . ( 6 ) : 3 .汤谷良 . 财务 控制新论 一兼 论 现代 企 业财务控制的 再 造. 会计研究， 2 0 0 0 . ( 3 ) : 7 - 1 1 .韩东平. 财务控制契约理论及应用.北京:中国财政经济出 版社， 2 0 0 4 . 8 0 第二章与企业集团 财务控制相关的 概念和理论基础 与约束手段。 第四种观点: “ 委托人通过激励与约束等一系列手段， 使代理人在遵守 财务 法规、 财务制度前提下，挖掘潜力，融合委托人与代理人之间的日 标， 实现委 托人与代理人不同利益的管理活动。 。 这四 种观点都有一定的可取之处， 都从某一方面对财务控制的含义做出了 说明。第一种观点从经营者的角度，将财务控制看成是实现财务计 划的一种手 段，这是最传统的观点，己不适应现代市场经济对财务控制工作的要求;第二 种观点从制度层面出 发，但是太抽象，不具操作性，另一方面，它也没有指出 财务控制活动中的施控者 ( 控制主体) 、 受控对象 ( 控制客体)以及施控者对受 控者进行作用的传递者 ( 控制方法与措施) 这三要素;第三种观点针对市场经 济的理财环境，站在所有者的角度概括了 财务控制的要点， 但没有形成具体概 念; 第四种观点实际上是第二种观点的具体化，但考虑到了代理人的利益，具 有一定的可操作性。笔者认为，恰当的财务控制定义应该满足如下条件. 第一，要有明确的财务控制主体和客体。既然财务控制是一项管理活动， 它就应该有明确的管理者和被管理者。 第二，要有恰当的控制手段。这是联结控制主体和控制客体的信息传递纽 带，是实现主、客体间信息交流的渠道。 第三，要有明确具体的控制标准。简单地说，控制过程就是将实际情况与 标准相对比， 发现偏差并纠正偏差的过程，因此，没有具体明确的标准，也就 不可能发现偏差， 控制也就无从谈起。 第四， 要有明确的控制时间范围. 财务控制的客体首先是人， 人是有私欲 的， 在对其进行约束的同时，更需要进行激励。 激励的时间间隔不能过长，也 不能过短。 时间短了，不符合控制主体的经济效益原则，时间长了，控制客体 容易产生工作疲劳，不易激发其积极性。 基于上述分析，笔者认为，财务控制是指财务控制主体运用一系列约束手 段和激励措施促使财务控制客体完成一定期间财务计划，并最终实现企业财务 价值最大化的管理过程。 在企业集团 母子公司间的财务控制活动中，控制主体是集团 母公司，控制 客体是子公司总经理， 控制标准是母公司与子公司( 总经理) 确分的年iv预登. 许宏强. 也 说委 托 代理制下 对经营者的 约 束与 橄 励. 南 方 经 济: 1 9 9 6 . ( 4 ) , 1 5 - 1 6 一一一一一一m = - j ; 匕望1l纂鲤鱼些塑丝 e 和 理 论 基 础 控制目 标是实现企业集团财务价值最大化。 但是， 对于子公司的同一财务活动， 母公司是从所有者角度来判断其价值，而子公司总经理是从经营者角度来判断 其价值，也就是说，母公司是所有者财务主体，子公司是经营者财务主体，二 者的 立场不同， 必然导致各自 追求的 财务目 标存在差异 ， 加之母子公司间信息 不对称的客观存在， 子公司总 经理就有可能 会做出 违背集团 利益最大化的 行为 选择。为了防止此类事件的发生，集团母公司就必须采取一系列的激励措施和 约束手段对子公司总经理的行为加以引导和限制。 基于上述分析，笔者将企业集团财务控制定义为:企业集团母公司运用一 系列约束手段和激励措施促使子公司 总经理)完成年度预算，并最终实现企 业集团财务战略目 标的管理过程。 2 . 1 . 2 . 2 企业集团财务控制的内 容 企业集团财务控制是财务管理的重要内容，集团针对不同的控制目 标制定 不同的财务控制内容.结合企业集团财务控制的涵义，归纳出企业集团财务控 制的主要内容，如图2 . 1 所示。 人员控制 图2 . 1 企业集团 财务控制的内容 资料来源:作者整理 ( l ) 完善法人治理结构 法人治理结构的关键是董事会这个中间 环节，它联接着所有者和经营者两 方利益，同时防止所有者的干预， 监控经营者的行为。因 而， 集团董事会和集 团母公司是实施财务控制的主体，然而，目 前很多企业集团 普遍存在控制实施 主体的权威性不强，直接影响了 其它财务控制内容能否实施及实施效果。 法人 治理结构健全有效的运行，才能适应财务控制实施的需要。 干胜道.所有者财务论.成都:西南财经大学出版社，1 9 9 8 一一一一一止笙夏止全些燮些夔 剑 担 关 的 概 念 和 理 论 基 础 ( 2 ) 资金控制 资金是企业的 “ 血液” ，是一切财务活动的载体.对资金及其运动过程 进行财务控制是实现企业价值最大化的 主要途径之一。尤其对企业集团来说， 资金运用好坏， 直接关系集团的 整体实力。资金控制是指集团母公司对子公司 的资金存量和流量的控制