（世界经济专业论文）我国商业银行中间业务发展现状及策略研究.pdf

摘要 伴随着全球范围内金融自由化程度的不断加深，在市场需求与管制放松的刺 激下商业银行中间业务得到了空前的发展，已成为国际商业银行的利润增长点和 核心业务之一。就我国而言，随着外资银行在国内开展业务限制的减少，中外银 行的竞争将全面展开。这对于银行传统的经营模式，即资产负债膨胀式经营提出 了严峻的挑战，大力发展中间业务已是大势所趋。 但在发展中间业务的过程中，到底应该如何发展并没有明确的答案。尤其是 我国的商业银行一直以来都是以资产负债业务为主，该如何转向突出发展中间业 务是一个难题，涉及到如何认识中间业务，不同的中间业务风险和收益也不同， 我国目前的经济环境消费环境对发展中间业务会形成哪些制约，中间业务的发展 需要解决哪些问题等。所以本文先从对中间业务的认识入手，对于中间业务的定 义、内涵、业务品种等进行了全面的介绍，并且通过对比中外银行中间业务发展 道路的差异，凸现其中的差距。然后对银行的中间业务发展的状况、制约因素进 行全面分析，以便有针对性地提出发展策略。发展中间业务是一个涉及很多方面， 需要考虑很多因素的商业银行的重大战略选择，如果面面俱到地进行分析，一是 本文可能难以完成，二是也难以突出重点，所以本文选取了四个相对重要的方面 进行了重点阐述，即中间业务的经营理念，发展中间业务的组织保障，中间业务 定价，中间业务的风险防范等，通过讨论上述问题提出一些举措，能使各项操作 更有针对性和可行性。 关键词：商业银行中间业务比较策略经营理念 a b s t r a c t a l o n gw i mt h ec o n t i n u o u sd e e p e n i n go ft h eg l o b a l f i n a n c i a ll i b e r a l i z a t i o n , t h e i n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n kw a su n p r e c e d e n t e dd e v e l o p m e n ti nt h e s t i m u l a t i o no f m a r k e td e m a n da n df i n a n c i a ld e r e g u l a t i o n a n di th a sb e c o m eap r o f i t g r o w t ha n do n eo ft h ec 0 1 eb u s i n e s s e so fi n t e r n a t i o n a le o m m e r c i a ib a n k s o nc h i n a , s i n c et h er e s t r i c t i o n st of o r e i g nb a n k s o p e r a t i o ni no u rd o m e s t i cm a r k e th a v e b e e n r e d u c e d t h ec o m p e t i t i o nb e t w e a r lc h j n 鹤ea n df o r e i g nb a n k sw i l lb ei nf u l ls w i n g t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sh a ss e v e r e l yc h a l l e n g e dt h et r a d i t i o n a lb a n k i n gb u s i n e s s m o d e lt h a tt h ee x p a n s i o no ft h eo p e r a t i n ga s s e t sa n dl l a b i l i t i e s i th a sb e c o m ea l l i r r e s i s t i b l et r e n d b u ti nt h ep r o c e s s ，i th a sn o t1 3 d e a r8 t t l s w e rt h a th o wt od e v e l o pi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s e s p e c i a l l yi na 血nt h ec o m m e r c i a lb a n k sh a v eb e e nm a i n l yo p e r a t i n g 嬲s e t sa n d l i a b i l i t i e s h o wt oi m p r o v ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s si sad i 伍c u l tp r o b l e mt l a a ti n v o l v e s h o wt ou n d e r s t a n di n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，h o wt om a k eb e n e f i t sf r o md i f f e r e n t i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sr i s k s ，w h a tc o n s t r a i n t st h ed e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s sa n dh o wt oo v e r c o m et h e s ec o n s t r a i n t si no u rc u r r e n te c o n o m i ce n v i r o n m e n t a n dc o l l s l l m e l re n v i r o n m e n t t h e r e f o r e , t h i sp a p e rw i l ls t a r tw i t hh o w 幻u n d e r s t a n d i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sa n dt h e ni n t r o d u c ei t sd e f i n i t i o n , c o n t e n t , b u s i n e s st y p e se t c t h r o u g hc o m p a r i s o nt h es i t u a t i o nb e t w e e nc h i n e s ea n df o r e i g nb a n k so p e r a t i n g i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s , ic a nf i n dt h e r ei sah i g h l i g h t e dg a pb e t w c e l lt h e m t h e ni m a k eac o m p r e h e n s i v ea n a l y s i so f w h a tr e $ t r i c tt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s s , i no r d e r t ob r i n gu p $ o m l ot a r g e t e ds t r a t e g i 器 1 1 1 ed e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s si n v o l v e sal o to fa s p e c t s , a n di ti so n eo f t h em a j o l s t r a t e g i ec h o i c e so fc o m m e r c l a lb a n k s i tm a yb ed i 街c u l tf o rm et o c o m p l e t ee x h a u s t i v ea n a l y s i si nt h i sp a p e ra n d i ta l s oc a n te m p h a s i z et h ef o c u so f t h e p a p e r t h e r e f o r eis e l e c t f o u rr e l a t i v e l yi m p o r t a n ta s p e c t s t h e yf o c u s t h e i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ! id e v e l o p i n gi d e a s , b u s i n e s so r g a a i z a t i o n sp r o t e c t i o n , p f i c i n & r i s kp r e v e n t i o na n dc o n t r 0 1 t h r o u g hd i s c u s s i n gt h e s ei s $ 1 1 e s ，i 啪r a i s es o m e n l e a , g u r c st om a k et h eo p e r a t i o nm o t et a r g e t e da n dm o l ef e a s i b l e k e y w o r d s ：c o m m e r c i a l b a n k i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sc o m p a r i s o nt a c t i c s t h e o r yo fb u s i n e s s 学位论文独创性声明 本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及 取得的研究成果据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文 不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果对本文的研究做出重 要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意 作者签名：苤巳鲣日期：圣! 亟：f 望， 学位论文授权使用声明 本人完全了解华东师范大学有关保留、使用学位论文的规定，学 校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电 子版和纸质版有权将学位论文用于非赢利目的的少量复稍并允许论 文进入学校图书馆被查阅有权将学位论文的内容编入有关数据库进 行检索有权将学位论文的标题和摘要汇编出版保密的学位论文在 解密后适用本规定 学位论文作者签名：季嗽摊名：考 日期：兰! ! ! ! ! ：丝日期：丝z z ：乡2 ， 夕队 7 w 喧。、彳 、， 华东师范大学 我国商业银行中问业务发展现状及策略研究 第一章导论 第一节选题背景及现实意义 二十世纪九十年代以来，随着中国社会主义市场经济体系的建立，我国的银 行业发生了巨大的变化：资产规模不断扩张、机构数量迅速增加、产品创新f t 新 月异，银行业的竞争空前激烈。为了扩大发展空间，各商业银行都在守住传统业 务阵地的同时，开辟新的业务领域，中间业务就是其增强竞争力和提高收益的重 要选择。它能使银行在不构成表内资产负债的前提下，以中介入的身份，凭借其 信誉、资质、机构、结算、信息和技术优势代替客户经营和处置资产，从而获取 佣金和手续费。由于经济发展水平不同，金融发展的历史背景不同，我国商业银 行中问业务的规模、发展水平、业务品种都与发达国家相去甚远。随着我国市场 经济体系的完善、经济的国际化，中国金融市场开放步伐加快和利率管制逐步放 松，以传统业务为主的商业银行利用存贷款利差创造盈利空间的机率变小，市场 利率的不断走低，这就迫使银行不得不适应市场变化开拓各种非利差业务，客观 上要求我国商业银行要加快中阔业务的发展：尤其是在外资银行已获准经营人民 币业务的前提下，中资银行的垄断地位开始受到静所未有的挑战，加之商品经济 发展对资金需求的日益多样化，及以计算机为核心的信息技术在银行经营中的运 用与发展，使商业银行经营内容、范围及功能都在不断变化，现已涵盖了代理、 结算、担保、融资、咨询和金融衍生品等多种领域，成为我国银行最具潜力的利 润增长点。因此，大力发展商业银行中间业务已成为我国商业银行在竞争中求发 展的当务之急。 中间业务不需要动用银行的资金就可以获得一定的利润，并具有可为客户提 供多样化服务，增加银行资金流动性、降低成本费用、提高经营效益等众多优点。 但由于中间业务的发展对银行的资源利用水平要求高，管理方式不同于过去的存 贷款业务，对从业人员的整体素质有较高要求，以及还要有与之相适应的内控体 系。因此，研究中间业务发展策略问题对商业银行发展中间业务有着重要的理论 和现实意义。本文试图通过研究商业银行在发展中间业务过程中所涉及到的组 织、观念、内控、技术等因素，在吸取国内外商业银行发展中间业务经验的基础 上，提出我国商业银行发展中间业务的策略，最终推动我国商业银行的中间业务 获得快速发展，从而在激烈的竞争中占据有利位势。 第二节国内外学者在这一领域的研究状况 华东师范大学我国商业银行中何业务发展现状及策略研究 一国外研究情况 从国外资料看，中间业务一直没有引起研究者足够的兴趣。这其中可能是因 为： ( 一) 中间业务的业务色彩较重，理论研究者认为这是纯粹的银行业务，缺 乏理论价值，所以未予关注。 ( 二) 银行界人士认为它对银行的资产负债、经营状况影响有限，也未加以 关注。 ( 三) 有可能形成或有资产和负债的表外业务的发展只是近三十年来的事， 所以国外的关于商业银行经营管理方面的文献对此涉及很少。如彼得罗斯著的 商业银行管理一书，是国外商学院非常流行的一本教材，书中对中间业务未 着一字。由美国银行家协会提供版权的一套美国银行家执业资格考试从书( 共8 册) 中，没有一卷是写中间业务的；在安东尼桑德斯著的现代金融机构管理 一书中，只将表外业务作为一章进行了介绍。近几年来，随着欧美发达国家商业 银行中间业务的发展日趋完善，美国花旗银行的d a v i ds t r a u s s 先生分析预测，伴 随着资本市场的发展和利率水平的长期走低，非利差收入的比重还会保持持续上 升的势头。艾伦米尔国际管理顾问公司分析指出，到2 0 0 3 年，网络银行将瓜分 3 0 的银行业利润，因此，商业银行网上中间业务的发展势在必行 二国内研究情况 从国内现有资料看，关于中间业务的介绍及争论主要集中在以下几个问题 上。 ( 一) 中问业务的边界 即中间业务和表外业务的关系。有人认为，中间业务和表外业务是交叉关系 ( 曾康霖，2 0 0 0 ) ；也有人认为中间业务和表外业务是并列关系( 戴相龙，1 9 9 8 ： 殷孟波，2 0 0 1 ) ；还有人认为中间业务和表外业务是从属关系，即表外业务是中 间业务的一部分( 邓世敏，2 0 0 1 ；贝新政，2 0 0 0 等) 。还有很多银行界的专业人 士根据中间业务与表外业务的风险性、收益性的不同一直习惯于把中间业务与表 外业务区分开。关于这个问题，可以说从理论上讲，第一种观点是有道理的，它 既抓住了中间业务和表外业务都是利用银行的中间人身份，都不占用银行资金的 共性，又突出了表外业务有可能形成银行的资产和负债，对银行经营管理，甚至 银行安全和金融安全带来重大影响的特点。 ( 二) 中间业务的种类 这一点争议不多，大部分国内出版的商业银行经营管理方面的专著、教材等 都花了大量篇幅介绍中间业务的种类( 曾康霖，2 0 0 0 ；戴相龙，1 9 9 8 ；殷孟波， 2 0 0 1 ；邓世敏，2 0 0 1 ；贝新政，2 0 0 0 ；李云庆，1 9 9 9 等) 。 华东师范大学 我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 ( 三) 中间业务的起源 关于这个问题主要有两种观点，一种是“中间业务是随着资产负债业务的兴 起而兴起的”( 李云庆，1 9 9 9 ) ；另一种是“中间业务是商业银行最早的业务，其 它各种业务都是在中间业务发展的过程中产生的” ( 曾康霖，2 0 0 0 ；戴相龙， 1 9 9 8 ) 。实际上，如果从历史发展的历程看，无论是古典银行，还是新式银行， 它们最早的业务都是货币兑换和证券发行，这些都是典型的中间业务。虽然目前 公认的最早的现代商业银行英格兰银行是在工商业者与高利贷者的斗争中产生 的，但其最早的业务却是替英国政府发行公债。所以中间业务的产生与发展早于 其它业务，其它业务的产生、发展是随着中间业务的产生和发展的。 ( 四) 关于中间业务的风险 中间业务和银行的其它业务一样，是有定的风险的，各银行在大力发展中 间业务的同时，要加强对中间业务的风险的防范( 王兆星，2 0 0 4 ，俞乔，邢晓林 等，1 9 9 8 ) 。但在关于这个问题的讨论中，一般性的讨论较多，比如从为中间业 务有利率风险、信用风险、操作风险等，关于现行各项法规对发展中间业务的风 险影响，各项法规间的矛盾、信息披露不充分等对中间业务风险的影响等缺乏讨 论。 通过对国内外文献的梳理，我们认为目前对于商业银行大力发展中间业务的 认识在理论上，国内学者的研究已经远远超过了国外学者的研究，无论从文献数 量，讨论的深度，以及操作对策等各个方面看，国内的研究都比较深入。但从商 业银行发展的现实需求看，目前的研究还是不足的，这种不足主要体现在：对中 问业务深入细致的分析不足，尤其是对其盈利能力和风险状况的分析不足，难以 给实务界人士提供科学的实践指导；对发展中间业务过程中的相关问题研究不 多，比如定价问题。现有的讨论基本上还局限在“应不应该收费”“不应该打价 格战”等问题上，对于“具体措施”缺乏研究；还有风险防范问题，大家都认识 到应该加强对中间业务的风险防范，但如何防范，防范哪些风险却语焉不详。 第三节本文研究内容与创新之处 一研究内容 本文侧重分析中间业务的发展现状，运用比较分析和归纳演绎等多种方法相 结合来提出问题、分析问题、解决问题。通过与国外发达国家的商业银行对比， 研究我国发展中间业务的不足及其制约因素，从而有针对性地提出发展策略一一 选取了四个相对重要的方面进行了重点阐述，即中间业务的经营理念，发展中问 业务的组织保障，中间业务定价，中间业务的风险防范等，通过讨论上述问题提 华东9 i | i 范大学 我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 出一些举措，能使各项操作更有针对性和可行性。 第一章首先介绍了选题的背景。接着归纳了本命题在国内外的研究现状，接 下来阐述了研究目的和方法，最后指出了本文的研究内容和创新之处。 第二章系统介绍了促进商业银行中间业务的形成与发展的关键因素、中间业 务的概念、分类及其性质特征。 第三章论述了发展中间业务的重要意义，分别研究了中外商业银行中间业务 的发展情况并进行了比较与归纳，由此分析制约我国商业银行中间业务发展的因 素。 第四章是本文的重点，在前面几章分析的基础上，提出了我国商业银行发展 中间业务的策略，侧重分析了如何转变思想，进而树立适合我国商业银行中间业 务的经营理念；有了正确的理念引导还需要可靠的组织体系保障，因此接下来就 提出了组织体系创新策略；商业银行的竞争力很大程度上取决于其盈利能力的强 弱，因此中间业务的定价策略就至关重要；在分析了其它重要策略的同时，文中 还提出了风险控制与防范的策略，因为只有有效的防范风险并控制风险才能保证 中间业务的良性可持续发展。 第五章总结全文，归纳个人观点，并对我国商业银行中间业务的未来发展进 行了展望。 二本文创新点 本文所涉及到的商业银行中间业务问题是我国商业银行且前的热点、前沿问 题，其中许多理论尚无定论。笔者通过通阅读大量的文献资料，运用比较分析法 和归纳演绎法等，对我国商业银行开展中间业务的一系列主要问题提出了相关的 设想。 创新之一：本文对中间业务进行了细致的考查，运用比较的方法。通过研究 国内外商业银行中间业务发展的现状并进行对比，找出目前我国商业银行在发展 中间业务方面存在的不足及差距，并结合我国的具体国情，分析目前限制我国商 业银行发展中闻业务发展的原因。提出了商业银行应该尽快在盈利能力强，知识、 资金、技术密集的中间业务品种上取得突破，防止在发展中间业务的过程中被边 缘化。 创新之二：本文系统地介绍了中间业务定价的理论与定价方法，提出中间业 务的发展，以及中间业务和其它业务的协调发展离不开对中间业务的科学定价， 要尽快结束中间业务定价中的“拍脑袋”现象，克服定价随意性给银行发展带来 的困难。 创新之三：本文通过一些数据与实证分析，概括出我国商业银行开展中间 业务的特征；同时又根据国内外商业银行发展中间业务的实际，对银行发展中间 华东师范大学 我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 业务面临的风险进行了系统分析，提出了多个产生风险的因素，并相应提出了对 策。不仅对目前风险防范中存在的盲点迸行了讨论，还提出我国商业银行发展中 间业务的战略框架，也对现有政策、法规中不完善的地方进行了讨论。 第二章商业银行中间业务的一般论述 商业银行是以利润为目标，以工商业为服务领域的金融企业。银行作为金融 业的主体，其经历的外部环境正在发生着剧烈的变化，其内涵和本质也随之不断 发生变革，伴随着层出不穷的金融创新，金融业务的结构也发生着翻天覆地的变 化。而其中最重要的、最具有内在结构性变革意义的，就是商业银行在传统资产 业务和负债业务的基础上，发展起了日益庞大的中间性业务。 第一节商业银行中间业务的形成与发展 在商业银行业务多元化与中问性业务的发展中有几个关键因素，分别为： 一社会经济活动促进了对信用中介的需求与发展 在社会经济发展的初期，社会活动相对简单，所以因此而形成的信用关系也 比较单一，对信用中介的需求往往只局限于债券与债务的双边关系。然而，随着 社会的发展，经济范围不断扩大，尤其是2 0 世纪7 0 年代以后，随着经济的国际 化和市场的一体化发展，各种金融机构获得了空前的发展，这必将要求信用中介 的多样化，而中问业务恰恰具有扩大信用中介范围的特征，中间业务便迅速产生 并迅速发展起来。 二金融同业竞争激烈 进入2 0 世纪5 0 年代以来，由于大量的非银行金融机构的出现、货币市场利 率的上升，以及金融监管环境的不断变化，商业银行的竞争环境变得十分严峻。 使锝商业银行在传统业务上遇到了非银行金融机构、货币市场和国内外同业的严 重挑战。为了稳定和提高自己的利润水平和盈利能力，商业银行不得不扩大业务 经营范围，不断推出以收取手续费为主的各类中间业务。 三国家加强对金融机构资本比率监管 2 0 世纪8 0 年代以来，各国在放松外汇、利率等金融监管的同时，又普遍加 强了对金融机构资本比率的管制。商业银行为了回避对资本比率的管制而转向不 直接在资产负债表反映的中间业务，有力的促进了商业银行中间业务的发展。 1 9 8 8 年7 月公布的巴赛尔协议中规定，将资本与资产负债表上不同种类 资产以及表外项目根据其相对风险进行加权而制定出的风险加权比率作为评估 华东师范大学 我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 银行资本是否充足得标准。这就意味着，那些不在资产负债表内反映的所谓“表 外业务”也要按一定的信用转换系数转换成相应的资产负债表内的项目。因此， 作为表内业务替代品的中间业务发展势头可能会得到一定程度的遏制，而那些主 要为扩大业务经营范围，增加手续费收入的中间业务的发展势头可能会得到进一 步加快。 四银行增加了经营风险 2 0 世纪7 0 年代以来，世界范围内的金融环境大大恶化：美国利率一直大幅 度波动，使得许多贷款协会和相互储蓄银行处境困难甚至倒闭；布雷顿森林体系 解体使汇率风险大大增加，经济的不景气也导致信用风险大为提高。经营风险的 增加促使商业银行把注意力投向了不需承担风险但又能带来可观手续费收入的 中间业务。同时，为了避免或降低经营风险，各金融机构推出了各种具有避险功 能的金融工具，很多都属于不在资产负债表上反映的中间业务。 中间业务是社会经济和信用关系发展到一定阶段的必然产物，是商业银行适 应市场经济发展的必然结果。中间业务的发展从某种意义上说就是商业银行现代 化的一个重要标志在世界金融史上，中间业务已有1 6 0 多年的历史，而今己成 为现代商业银行的主要业务支柱之一。与西方发达国家的商业银行比。我国的商 业银行中间业务起步晚，起点低，而随着外资银行在国内开展业务限制的减少， 中外银行的竞争将全面展开。因此，我国商业银行要增强紧迫感和危机感，及时 更新观念，积极开展金融创新，努力学习国外先进经验，培养与国际接轨的高素 质人才，抓住机遇，开拓中间业务市场，完善中闻业务风险管理，提高银行的综 合竞争力【lj 第二节商业银行中间业务的概念与分类 一中间业务的概念 中间业务是指商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利用技术、信息、 服务网络、资金、信用等方面的优势，不运用或不直接运用自己的资产、负债， 以中间人的身份接受委托为客户办理收付及其他委托代理事项、提供各种金融服 务并收取手续费的经营活动。在办理这类业务时，银行既不是债务人也不是债权 人，而是处于受委托代理地位，以中间人身份进行各项业务活动。随着金融创新 的加剧，商业银行中间业务的内涵和外延发生了重大变化，其服务品种也更加多 样化。在我国，中国人民银行于2 0 0 1 年6 月2 1 日出台了商业银行中间业务暂行 规定，明确了中闯业务的概念，即指不构成商业银行表内资产，表内负债，形 成银行非利息收入的业务。 华东师范大学我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 二中间业务与相关概念的比较 在日常生活和工作中，我们经常接触到一些与中间业务相似的但又与其有区 别的名词，如“表外业务”、“金融创新”、“新业务”等，容易与中间业务的概念 相混淆。 ( 一) 表外业务 商业银行表外业务是指不列入商业银行资产负债表内，有可能在财务报表脚注 中进行反映的交易活动。这一描述性的概念有广义和狭义之分。广义的表外业务 大致等同于中间业务，指所有不列入商业银行资产负债表的经营活动，包括银行 提供的风险和无风险的所有金融中介服务业务。狭义的表外业务是指按照通行的 会计准则，不列入商业银行资产负债表内，不涉及资产负债表内金额的变动，但 构成商业银行或有资产和或有负债的业务。狭义的表外业务由于同资产负债业务 关系密切，在一定条件下会转变为资产业务和负债业务而会在资产负债表中得到 反映。狭义的表外业务只是中间业务的一部分，即与信用业务有关的那部分中问 业务，或者说，有可能在今后形成债权债务关系的那部分中间业务。 ( 二) 金融创新 金融创新是指金融业突破传统的理念、操作方法、业务品种，创造出更新颖， 更具生命力的操作管理办法和业务品种。从历史的角度看，整个现代银行的发展 史，就是一个金融不断创新的历史。而一般意义的金融创新仅指2 0 世纪7 0 年代 后，西方国家银行受到汇率浮动变化、资本国际化、金融自由化，操作电子化， 竞争剧烈化的影响，而在信用工具、业务种类、服务手段乃至整个金融市场上的 创新。而中间业务只是业务种类创新的一部分，所以中间业务的创新只是具有特 指范畴和内涵丰富的金融创新的一部分。 ( 三) 新业务 新业务是指商业银行过去没有而现在有的业务。新业务只是相对于过去而言， 是一个相对概念，它与中间业务本质上没有必然联系。新开办的中间业务，都是 新业务，但是新业务不一定都是中间业务只是近年来商业银行开办的新业务中的 中间业务占了主要部分，所有人们有时把新业务当作了中间业务的代名词。 三中间业务的种类 按中间业务的功能和形式分，商业银行的中间业务可以分为以下九类： ( 一) 支付结算类中间业务 支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支 付、资金划拨有关的收费业务。支付类中间业务是银行传统业务的延续，是建立 在银行传统业务基础上、具有垄断特征的中间业务。由于支付类中间业务属于银 行垄断性业务范畴，因此，该业务的定价上限必须遵守商业银行中间业务暂行 华东师范大学我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 规定中对知道价格的规定，不得突破。 1 结算工具。结算业务借助的主要结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本 票和支票，其中：( 1 ) 银行支票是出票银行签发的、具有在见票时按照实际结算 金额无条件支付给收款人或者持票人的票据；( 2 ) 商业汇票，是出票人签发的、 委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业 汇票分银行承兑汇票和商业承兑汇票：( 3 ) 银行本票，是银行签发的、承兑自己在 见票时无条件支付给收款人或者持票人的票据；( 4 ) 支票，是出票人签发、委托 办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人 的票据。 2 结算方式。( 1 ) 汇款，是由付款人委托银行将款项汇给外地某收款人的一种结 算方式。汇款结算分为电汇、信汇和票汇三种方式；( 2 ) 托收，时指债权人或者 售货人为向外地债务人或者购货人收取款项而向其开出汇票，并委托银行代为收 取的一种结算方式：( 3 ) 信用证，是由银行根据申请人的要求和指示，向受益人开 立载有一定金额的书面保证文件，由银行在一定期限内凭规定的单据履行付款承 诺的一种结算方式。 3 其他支付结算业务。包括利用现代支付系统实现的资金划拨、清算。利用银 行内外部网络实现的转帐等业务。 ( 二) 银行卡业务 银行卡是由经授权的金融机构( 主要指商业银行) 向社会发行的具有消费信 用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡是金融行业 中最为活跃的中间业务，也是前景最为广阔的中间业务产品。由于发卡行在技术、 实力、网络等方面的差异，导致银行卡功能的大不相同，其定价策略和方法也有 所不同。 银行卡业务一般包括以下几类： 1 按照清偿方式不同，银行卡可以分为贷记卡、准贷记卡和借记卡，借记卡可 以进一步分为转帐卡、专用卡和储值卡。 2 按照结算的币种不同，银行卡可以分为人民币卡和外币卡。 3 按照使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。 4 按照载体材料不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡( i c 卡) 。 5 按照使用对象的信誉等级不同，银行卡可以分为金卡和普通卡。 6 按照流通范围不同，银行卡可以分为国际卡和地区卡。 7 其他类别，包括商业银行与点利性及非直利性机构合作发行的联名卡和认同 卡等。 ( 三) 代理类中间业务 华东师范大学我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、 提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民 银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、 代理其他银行卡收单业务等。 1 代理政策性银行业务。指商业银行接受政策性银行委托，代为办理政策性银 行因为服务功能和网点设置等方面的限制而无法办理的业务，包括代理贷款项目 管理等。 2 代理中国人民银行业务。指根据政策、法规应该由中央银行承担、但由于机 构设置、专业优势等方面的原因，由中央银行指定或者委托商业银行承担的业务， 主要包括财政性存款代理业务国库代理业务和金银代理业务。 3 代理商业银行业务。指商业银行之间相互代理业务，如为委托行办理支票托 收等业务。 4 代收代付业务指商业银行利用自身的结算便利，接受客户的委托，代为办 理指定款项的收付事宜的业务，例如代理各项公用事业收费、代理行政事业性收 费和财政性收费、代发工资、代扣住房按揭消费贷款还款等。此类中间业务是市 场中分量最大、种类最杂的中间业务，但技术含量相对较低。 5 代理证券业务。指银行接受委托，办理代理发行、兑付、买卖各类有价证券 的业务，还包括接受委托代办债券还本付恳、代发股票红利、代理证券资金清算 等业务。此处的有价证券主要包括国债、公司债券、金融债券和股票等。 6 代理保险业务。指商业银行接受保险公司委托，代其办理保险业务的业务。 商业银行代理保险，可以受托代个人或者法人投保各险种：也可以作为保险公司 的代表，与保险公司签订代理协议，代保险公司办理有关的保险业务，代理保险 业务一般包括代售保单业务和代付保险金业务。 7 其他代理业务。包括代理财政委托业务、代理其他银行银行卡收单业务等。 ( 四) 担保类中间业务 担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风 险的业务。主要包括银行承兑汇票、各用信用证、各类保函等。 1 银行承兑汇票业务。是由收款人或者付款人( 或者承兑申请人) 签发，并由长 人兑申请人向开户银行申请，请银行审卉同意承兑的商业银行汇票业务。 2 备用信用证。是开证行应借款人要求以放款人作为信用证的受益而开具的一 种特殊信用证，以保证在借款人破产或者不能及时履行义务的情况下，由开证行 向受益人及时支付本利的业务。 3 各类保函业务。包括投标保函、承包保函、还款担保函和借款保函等。 4 其他的担保业务。 华东师范大学 我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 ( 五) 承诺类中间业务 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户 提供约定信用的业务，“承诺”主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承 诺两种。 1 可撤销承诺。该承诺附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款。在银行承 诺期内，客户如没有履行条款，则银行可撤销该项承诺。可撤销承诺包括透支额 度等。 2 不可撤销承诺不可撤销承诺是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺， 具有法律约束力，包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等。 ( 六) 交易类中间业务 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要， 利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务，具体分类如下： 1 远期合约业务。远期合约，是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价 格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。 2 金融期货业务。金融期货，是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约。 3 互换业务。互换，是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流量进 行交换，一般分为利率互换和货币互换。 4 期权业务。期权，指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，于 期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的 的交易。按交易标的分，期权可分为股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货 期权、债券期权等。 ( 七) 基金托管业务 基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管 所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核 算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基金托管业务、开放 式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。 ( 八) 咨询顾问类业务 咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收 集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析， 并形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的需要的 服务活动。 1 企业信息咨询业务。本业务包括项目评估、企业信用等级评估、企业注册资 金验证、资信证明、企业管理咨询等业务。 2 资产管理顾问业务。本业务指为机构投资者或者个人投资者提供全面的资产 华东师范大学我国商业银行中问业务发展现状及策略研究 管理服务的业务，包括投资组合建议、投资分析、税务服务、信息提供和风险控 制等业务。 3 财务顾问业务。本业务包括大型建设项目财务业务和企业并购顾问业务。大 型建设项目财务顾问业务指商业银行为大型建设项目的融资结构、融资安排提出 专业性方案的业务。企业并购顾问业务是指商业银行为企业的兼并和收购双方提 供的财务顾问业务外业务。在企业并购顾问业务中，银行不仅参与企业兼并和收 购的过程，而且作为企业的持续发展顾问，参与公司结构调整、资本充实和重新 核定、破产和困境公司的重组等策划和操作过程。 4 现金管理业务。本业务指商业银行协助企业，合理地管理现金帐户头寸及活 期存款余额，以提高资金流动性和使用效益的业务。 ( 九) 其他类中问业务 其他类中间业务包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。 另外，从其他的角度，也可以对中间业务进行分类，如按银行在开展中间业务 时的身份分类，按是否与信用活动有关分类，按银行在从事中问业务中的位置分 类，按服务对象分类，按中国人民银行规定的适用审批制或备案制分类等等。 第三节商业银行发展中间业务的特点 随着中间业务的不断创新与发展，与金融领域的其他金融工具相比，中阃业 务具有自己的特点： 一中介性 商业银行不运用或不直接运用自有资金，与客户不构成债权债务关系，处于 中问人的地位，在办理中间业务时，凭借信用中介的地位及机构、业务专长和信 息等方面的优势，为客户提供灵活多样的服务，从中收取定的手续费。如，承 诺类业务，商业银行向客户做出承诺后，虽然不要商业银行立即为客户垫款，但 为履行承诺，商业银行必须储备大量的流动资产，说明在受理承诺业务时，商业 银行必须间接储备或运用自己的部分资金。 二服务面广，品种多 中间业务是随市场经济发展而发展的，因此在商品经济高度发达的情况下， 银行传统的信用中介作用已不能完全满足经济生活的需要，从而要求银行提供多 层次、多样化的服务，中间业务也就应运而生。中间业务也已经走出了传统的结 算、代收代付范畴，出现了占用客户资金、代客垫付资金、出售银行信用、承担 业务风险等信用行为，使中问业务的品种迅速增加，覆盖面快速扩大。 三必须接受客户委托办理业务 华东师范大学我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 中间业务通常是以接受客户委托为起点，随着客户委托事项完成而结束。只 有商业银行以中闻人的身份接受了客户委托才属于中间业务。委托人和代理行必 须具备一定条件后，代理行和委托人或代理行、委托人和受益人才签订具有法律 效力的合同，明确规定各方的权利、义务等，合同任何一方如不履行合同，将视 违约程度受到不同的制裁。大多数情况下，中间业务是商业银行的委托业务，而 非自营业务。 四以收取手续费的方式获得收益 商业银行办理中间业务需要消耗一定的人力、物力、财力，部分还承担一定 的风险，商业银行只能通过收取一定的手续费的方式得以补偿。随着中间业务的 发展，中间业务手续费的性质也发生变化，当商业银行办理中间业务需要间接运 用自己的资金和承担风险时，收取的手续费就包括了相应的利息和风险补偿，补 偿金额和间接运用资金的多少，预期风险的大小成正比【2 】。 五成本相对较低，风险相对较小 中间业务最大的优点是它不直接牵涉银行资金的运用，因此商业银行也就不 直接承担中间业务的经营风险。风险小，收益高是商业银行永恒的追逐目标，因 此商业银行完全可以凭借其超群的信誉，优越的地理环境和现有的信贷、会计、 现金业务、现存的各方面经济联系，大规模地发展中间业务。银行不需要太大的 投入，也就可以收取一定的佣金或手续费，大大的提高了人员的利用率，降低了 营运和交易成本。收入比较可靠，风险相对较小。 第三章商业银行中间业务发展现状分析 第一节中外商业银行中间业务发展状况比较 中间业务最基本的性质是商业银行在办理中间业务时不直接作为信用活动的 一方出现，即不直接以债权人或债务人身份参与。这是中间业务同负债业务和资 产业务的最根本区别。随着社会经济的发展，特别是金融创新的加剧，商业银行 中间业务也在不断地发展，其内涵及外延都出现了许多重大变化，中间业务的性 质也发生了一些相应变化。但它关于商业银行“不直接作为信用活动的一方”这 一基本性质没有改变：不运用或较少运用自己的资金、不反映或不直接反映在资 产负债表中、接受委托提供服务、收取手续费等基本性质的外在特征也没有变。 因此，商业银行通过中间业务起到了服务客户、联系客户、促进银行传统业务发 展的作用，拓展了更为宽广的利润空间。 一发展中间业务对商业银行的经营具有重大的意义 华东师范大学我国商业银行中间业务发展现状及策略研究 ( 一) 中间业务能为商业银行增加稳定的收入 从某种意义上说，未来银行的竞争，就是银行新业务，其中很大一部分是中 间业务的竞争，谁要抢先占据市场的制高点，谁就拥有了市场和财富，将处于竞 争的有利地位。中间业务的涵盖面十分广泛，它正是反映了在迅速变化的社会中， 企业和个人对银行极其复杂、层出不穷的服务要求，因此他具有极大的发展前途。 同时，中间业务又是技术含量高、人才素质高、信息量大的业务，其手续费稳定， 是银行可靠的收入来源，而且有些手续费收入相当可观。 ( 二) 中问业务具有较大的安全性和风险分散性 虽然中间业务不可能没有风险，但是相对而言，中间业务主要是接受客户的 委托，以中介人身份进行的代理业务，其风险主要应由委托人来承担，是一种安 全性较好的银行业务。众多的中问业务品种能够分散部分投资的风险，起到了“不 把鸡蛋放在一个篮子里”的作用。 ( 三) 中间业务可以对传统的存贷业务的发展发挥联动效应 现代经济中，人们不仅要求银行提供存贷款业务服务，而且要求银行为其提 供保管财物，理财，预算收支，计算税收服务，信用卡，资产评估，工程审价， 会计审计服务，代客买卖证券、外汇、黄金，代客安排旅游、子女教育、医疗保 险、分期付款。一家银行为客户提供的金融产品和服务越多，就越有利于与客户 建立长期稳定的关系，客户对这家银行的依赖性也就越大。开拓中间业务，服务 客户，联系客户，吸引客户，可以对银行的传统业务起到稳定与促进作用。而且， 银行在业务经营中不仅要追求经济效益，还应讲求社会效益。办理中间业务，服 务社会，实际上是在塑造银行自身的市场形象，体现银行的社会责任，说明银行 不是单单强调其盈利目的的。发展中间业务的意义重大，中间业务的这种作用称 之“一石二鸟”，甚至“一石三鸟”。 ( 四) 创造新的信用工具，开辟新的业务经营领域 中间业务服务面广、机动灵活、形式多样，对经济发展的新形式、新要求反 应敏感，对客户多方面的信用要求能够不拘泥于固有形式。中间业务不但把商业 银行的业务经营范围从传统的资产负债表内业务扩展到了表外业务，更进一步把 商业银行的业务经营范围从信用业务扩展到了各类非信用业务。并利用自身在信 用业务中形成的良好的信誉、雄厚的实力、丰富的经验等优势，在新的业务经营 领域中开辟并巩固了自己的阵地。在传统的经营领域已被瓜分完毕的情况下，中 间业务为商业银行开辟了新的竞争空间。 ( 五) 发展中间业务有利于充分利用商业银行的资源 商业银行，尤其是大的商业银行与国内大中型企业保持着密切的业务联系， 拥有大量的信息资料；实力