（世界经济专业论文）技术寻求型对外直接投资以及我国的路径选择.pdf

z 摘要 对外直接投资具有“反向技术溢出”效应，通过对外直接投资活动跨国企业 可以吸收东道国的先进技术。技术寻求型对外直接投资就是希望通过对外直接投 资所具有的这种反向溢出获取先进技术，从而提高企业以及国家的竞争力。技术 寻求型对外直接投资在国外已有成功经验，如战后的德国、日本以及如今的亚洲 新兴工业化国家，依靠技术寻求型对外直接投资而获得了先进的技术，很好的发 挥了“后发优势”，从而迈入先进国家行列的。我国正处于半工业化的发展阶段， 技术的创新直接关系着我们的进一步发展速度。在此背景下，本文试图通过对技 术寻求型对外直接投资的探讨，认为我国向技术先进的发达国家开展技术寻求型 对外直接投资具有可行性并且是我国技术进步的一种必要选择，通过分析试图为 我国技术进步与经济发展提供有益的参考。 本文共分五部分，第一章通过对对外直接投资理论的综述、评析，分析技术 寻求型对外直接投资提出的理论背景；第二章提出技术寻求型对外直接投资的概 念并予以解释，分析开展的前提条件以及对发展中国家的作用；第三章通过可行 性分析以及作用分析，提出我国有能力开展技术寻求型对外直接投资，以及技术 寻求型对外直接投资是我国的必然选择；第四章分析我国的策略选择以及目前面 临的主要问题；最后从宏观和微观两个层面为我国开展技术寻求型对外直接投资 提出建议。 关键词：技术寻求型对外直接投资反向技术溢出跨国公司竞争力 分类号；f 8 3 2 4 8 i i , a b s t r a c t d e m o n s t r a t i o nr e s e a r c hs h o w st h a tt h ef d ih a st h er e v e r s et e c h n o l o g y o v e r f l o we f f e c t ，t h a ti st os a y ，t h em u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o nc a na b s o r b t h eh o s tc o u n t r y sa d v a n c e dt e c h n o l o g yb yf d i t h ep u r p o s eo f t e c h n o l o g y s e e k i n gf d ii st oa b s o r b t h eh o s tc o u n t r y sa d v a n c e d t e c h n o l o g yb yf d i ，t os t r e n g t h e nt h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o no ft h e c o r p o r a t i o na n dt h ec o u n t r y t h e r ew e r es o m es u c e e s s f u le x p e r i e n c e s a b r o a d ，s u c ha sg e r m a n ya n dj a p a np o s tw o r l dw a r l i ，t h ee m e r g i n g i n d u s t r i a l i z e dc o u n t r i e si na s i a o u rc o u n t r yi so i lt h er o a do f s e m i - i n d u s t r i a l i z a t i o n ，s ot h et e c h n o l o g yi n n o v a t i o ni s d i r e c t l y i n r e l a t i o nw i t ho u rf u r t h e rd e v e l o p m e n tt e m p o i ns u c hc i r c u m s t a n c e s ，o u r c o u n t r ys h o u l dd e v e l o pt e c h n o l o g y s e e k i n gf d ia c t i v e l yt oa d v a n c e d t e c h n o l o g i c a ld e v e l o p e dc o u n t r i e sa n da b s o r bi t sr e v e r s et e c h n o l o g y o v e r f l o wa sm o t ea sp o s s i b l e t h e r ea l ef i v ec h a p t e r si nt h i st h e s i s t h ef i r s tc h a p t e rs h o w st h et h e o r e t i c b a c k g r o u n do ft e c l m o l o g y s e e k i n gf d i t 1 l es e c o n dc h a p t e rm a k et h e c o n c e p to ft e c h n o l o g y - s e e k i n gf d lc l e a r ，g i v eo u tt h ec o n d i t i o n ， a n d a n a l y z e st h ef u n c t i o nf o rd e v e l o p i n gc o u n t r i e s i nt h et h i r de h a p t e r ，t h e c o n c l u s i o ni sd r o w nf r o mt h ea n a l y s i so ff e a s i b i l i t ya n df u n c t i o nf o ro u r c o u n t r yt h a ti ti st h en e c e s s a r ys e l e c t i o nf o rc h i n at ok e e pu pw i t ht h e d e v e l o p m e n t o ft h ea d v a n c e ds c i e n c ea n d t e c h n o l o g yb y t e c h n o l o g y s e e k i n gf d i t h ef o r t hc h a p t e rd e l i b e r a t et h ep a t ho fo u r c o u n t r y ， a n da n a l y z et h ep r o b l e m sw ea r ec o n f r o n t i n g t h el a s tc h a p t e r g i v et h ea d v i c e so fm i c r o a n dm a c r o l e v e l k e y w o r d s ：t e c h n o l o g y - s e e k i n gf d i ，r e v e r s et e c h n o l o g yo v e r f l o w ， t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ， c o m p e t i t i v e n e s s c l a s s i 矗c a t j o n ：f 8 3 2 4 8 2 绪论 选题意义 在国际资本流动中，直接投资扮演着越来越重要的角色。所谓对外直接投资 ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) ，是指在国( 境) 外创办企业或与当地资本合营， 以控制国( 境) 外企业的经营管理权为核心的对外投资，涉及生产要素诸如资本 货品、管理技术的直接卷入。对外直接投资的动因是多方面的，或者是市场驱动 的、或者是资源驱动的、或者是为了获取所有权优势等等，技术寻求型对外直接 投资( t e c h n o l o g y - s e e k i n gf d i ) 的目的就是通过对外直接投资获取先进技术， 从而提高竞争力。 技术寻求型对外直接投资的成功经验早已有之，战后的日本和德国依靠对美 国的技术寻求型对外直接投资而获得了先进的技术，很好的发挥了“后发优势”， 从而迈入先进国家行列的；亚洲四小龙也是凭借这一对外投资形式获得了大量的 先进技术而跨进新兴工业化国家的。2 0 世纪8 0 年代以后，四小龙的对外直接投 资迅速增长，并在9 0 年代初超过了引进外资的规模。而利用对外直接投资寻求 技术进步、推动产业升级，突破引进外资难以获取高新技术的制约，是四小龙对 外直接投资的主要目的之一例如在电子业、钟表业、运输设备、精密仪器和化 工业等技术密集型行业，四小龙的对外直接投资主要都集中在发达国家，以寻求 技术为主要目标。这些国家较好地根据经济发展的不同阶段，充分利用了对外直 接投资的促进技术进步效应，推动了经济发展1 。 “科技是第一生产力”，国与国之间的竞争实质上已很大程度地集中在技术 上谁拥有更多的核心技术谁就抢占了未来竞争的战略制高点。获取先进技术的 途径不外乎是通过自主研发和对外引进，随着科学技术的快速发展，发展中国家 通过引进技术发展本国工业的模式也越来越破广泛认可。然而，发展中国家在技 术引进方面面临发达国家的壁垒限制，引进f d i 对技术外溢的作用受到怀疑。本 文从这一背景出发，尝试探讨在全球经济一体化趋势下，如何以实现我国的战略 利益为投资动机，通过对外直接投资，打破一般途径获取技术的壁垒，获得核心 技术，提升国际竞争力，实现我国经济的发展。 研究综述 关于对外直接投资的研究已经很深入，但是大多都是着眼于发达工业化国家 以所有权优势引起的对外直接投资理论的研究，难以解释越来越多的从发展中国 家流向发达国家的直接投资行为。于是，从各自的研究角度出发，西方学者或对 传统理论加以修正和补充，或提出了崭新的发展中国家对外直接投资理论，如邓 3 宁的投资发展周期理论、威尔斯的小规模技术理论、劳尔的技术地方化理论、坎 特威尔和托伦惕诺的技术积累技术改变的演进理论等，以求更全面地诠释发 展中国家的海外投资行为。 技术寻求型对外直接投资，顾名思义，是从对外直接投资的动机角度着眼的， 其作用机制在于反向技术外溢效应。在过去的3 0 多年中，从投资国母公司向东 道国当地企业的技术外溢或生产率外溢效应在得到了广泛的研究，但是从东道国 企业向投资企业的反向外溢效应很少。目前的一些研究表明直接投资不仅仅是由 于主体优势引起的，出于获得东道国先进技术的动机也能促使对外直接投资 ( f o x ) 行为的产生。 k o g u t 与c h a n g ( 1 9 9 1 ) 和n e v e n 与s i o t i s ( 1 9 9 6 ) 的研究分别验证了日本和 美国、美国和欧洲之间直接投资的产生源于东道国的研发僻d ) 溢出效应。他 们的研究发现了两者之问正向关系的存在，并把它解释为技术寻求引起的。k o g u t 与c h a n g ( 1 9 9 1 ) 发现1 9 7 6 1 9 8 7 年期间美国的研发密度对日本企业进入美国市 场的数量有显著而积极的影响。t c e , c x ( 1 9 9 2 ) 研究了硅谷外国直接投资大量涌入 的现象，他认为外国企业可以通过接触当地的信息渠道从而获得当地特殊知识。 b r a n s t e t t e r ( 2 0 0 1 ) 的实证研究表明，许多日本跨国企业投资美国时，将对外直接 投资作为获取知识溢出的渠道，他发现了对外直接投资同时增加了日本投资企业 知识外溢的流入和流出量。 专门针对发展中国家的实证研究很少，没有看到系统的研究。在我国，以技 术寻求为目的的直接投资引起越来越多学者的注意茹玉骝( 2 0 0 4 ) 认为，出于 接近东道国先进技术的动机能够引发跨国公司对外直接投资，这就为技术劣势跨 国企业向技术发达国家( 地区) 的直接投资行为提供了很好的解释，技术寻求型 直接投资行为加强了跨国公司的内部化能力，同时它也有助于投资母国缩小同其 他国家和地区的技术差距，建立新的富有竞争力的产业，打破在原有国际分工体 系中建立在比较优势基础上的产业发展路径依赖。孙建中( 2 0 0 4 ) 从中国的角度 出发，论述了技术寻求型对外直接投资是我国技术进步的必然选择。 技术寻求型对外直接投资的研究始于发达国家，是为了弥补以主体优势为基 础的对外直接投资理论的不足，很好地解释了发达国家之间的水平型对外直接投 资行为。本文立足于发展中国家获取先进技术，为中国开展此类型对外直接投资 提供参考，因此，本文研究技术寻求型对外直接投资将仅限于从发展中国家流向 发达国家的以获取先进技术为目的的对外直接投资。本文的写作难点在于资料缺 乏，由于没有统一的界定对外直接投资数额的标准，本文分析中较少引用数据资 料，更多地是借助于逻辑上的分析。 4 本文特点及文章结构 本文写作上有如下特点：其一，传统跨国投资理论基本属于“主体优势理论”， 即只有拥有某一种或几种优势的企业才具备对外直接投资并获利的条件，本文拟 提出有些企业虽然不具备突出的竞争优势，仍然可以通过对外直接投资在国际市 场上获取核心技术，取得战略利益。这一点对我国企业具有积极的启发作用和指 导意义。其二，我国目前的对外直接投资偏向于资源获取型和市场获取型，本文 拟着重探讨在经济全球化的国际大背景下，我国经济如何通过技术寻求型对外直 接投资，提升国际竞争力，由经济大国转变为经济强国。其三，我国是发展中大 国，利用外资策略已经以吸引外资转为主转向吸引外资和对外投资并重的过渡阶 段，非常有必要通过获取核心技术，从根本上提高核心竞争力。 本文共分五部分，第一章通过对对外直接投资理论的综述、评析，分析技术 寻求型对外直接投资提出的理论背景；第二章提出技术寻求型对外直接投资的概 念并予以解释，分析开展的前提条件以及对发展中国家的作用；第三章通过可行 性分析以及作用分析，提出开展技术寻求型对外直接投资是我国的必然选择；第 四章分析我国的策略选择以及目前面临的问题；最后从宏观和微观两个层面为我 国开展技术寻求型对外直接投资提出建议。 5 第一章发展中国家技术寻求型对外直接投资的提出 第一节对外直接投资经典理论评析 对外直接投资起源于发达国家，对外直接投资理论自然也主要是以发达国家 企业外直接投资为研究对象，探讨它们的对外直接投资的动因、投资决策和投资 方向。2 0 世纪9 0 年代以前形成了以垄断优势理论、内部化理论、产品生命周期 理论、国际生产折衷理论、边际产业扩张理论为代表的对外直接投资理论，2 0 世纪9 0 年代以后逐渐形成了动态比较优势理论、市场控制理论、国际竞争理论。 2 0 世纪8 0 年代后期至9 0 年代，由于发展中国家对外直接投资的兴起，对发展 中国家对外直接投资的理论研究也蓬勃发展，先后出现了小规模技术理论、技术 地方化理论等。这些理论的提出极大地丰富了对外直接投资的理论体系，对对外 直接投资的实践起到了无可替代的指导作用，也为中国中小企业对外直接投资的 健康发展有积极的指导意义。 企业的对外直接投资可以根据是否具有垄断优势分为优势型对外直接投资 和技术寻求型对外直接投资。技术寻求型对外直接投资属于逆比较优势型对外直 接投资，其目的是学习国外的先进技术，挖掘新的比较优势，创造竞争优势，增 强本国产业竞争力。2 主流对外直接投资理论的研究对象是发达国家的对外直接 投资行为，因而，对优势型对外直接投资给予了较好的解释，却较少地关注技术 寻求型f d i 。探讨技术寻求型对外直接投资，必然要从对外直接投资的经典理论 为起点。下面分别以发达国家和发展中国家为研究对象对对外直接投资理论作一 回顾。 一、发达国家对外直接投资理论与对外直接投资 l 、垄断优势理论 海默( h y m e r ，1 9 6 0 ) 在其博士论文国内企业的国际化经营：对外直接投资 的研究中，运用西方微观经济学中关于厂商垄断竞争的原理来说明跨国公司对 外直接投资的动因，提出了“垄断优势论”，指出大企业凭借其特定的垄断优 势从事对外直接投资，开创了对外直接投资理论研究的先河。垄断优势论首次提 出对外直接投资应该从不完全竞争出发，在市场不完全的情况下，企业才能够以 自己的各种垄断优势，如技术优势，资金优势、规模经济优势等，对他国进行直 接投资，跨国公司对外直接投资并非是追求直接的利润，垄断优势才是跨国公司 对外直接投资的根本原因，它可望获得长期利益。 该理论比较系统地分析了战后美国的对外直接投资，根据该理论，没有垄断 优势的企业无法进行对外直接投资。而2 0 世纪8 0 年代以来，没有垄断优势的 6 发展中国家跨国公司对外直接投资的兴起，对此理论提出了质疑。另外，垄断优 势理论也无法解释产品出口、技术转让与对外直接投资三种参与国际经济活动的 适用条件。 2 、内部化理论 内部化理论是英国里丁大学经济学家巴克利和卡森( b u c k l e y & c a s o n ，1 9 7 6 ) 以及加拿大经济学家拉格曼( r u g m a n ，1 9 8 1 ) 在他们合著的多过企业的未来 一书中首次提出的。内部化理论以市场不完全性作为分析研究的基本前提，指出 市场不完全性导致许多交易无法通过外部市场来实现，即使实现，企业也要承担 较高的交易成本。跨国公司只有通过企业内部建立市场，以企业内部市场代替外 部市场，从而解决由市场不完善带来的供需交换不能保证进行的问题。这样才能 减少交易成本，最大限度地提高公司的利润。 内部化理论给跨国公司对外直接投资的启示是，跨国公司要努力构建以跨国 公司母体为核心的企业网络体系，并在这一网络体系内控制和使用中间产品，从 而实现获取高额利润的目标。 3 、产品周期理论 该理论从产品的技术革新时序的角度揭示了对外直接投资的发生。产品周期 理论认为，制造业产品是有生命周期的，这个周期可分为四个阶段：产品创新期， 指新产品刚刚研发成功，投入市场阶段。在技术上领先的厂商首先推出新产品， 生产主要集中在国内，通过出口而不是通过对外直接投资将产品打入国际市场； 产品成熟期，新产品基本定型，生产走向规模化，厂商开始向国外投资，但往往 是投向市场需求大致相近的发达国家；产品标准期，产品的生产已经标准化，此 时，竞争优势已不是技术而是低成本，这样，促使厂商大规模对外投资，把生产 基地转移到发展中国家；产品衰退期，该产品在国内进入衰老阶段，当又推出新 产品时，原产品生命周期完结。 产品周期理论部分地解释了战后美国跨国公司对外直接投资的动机和特征， 并对跨国公司理论的发展有较大影响，在一定程度上对发展中国家进行跨国经营 有指导意义。 4 、小岛清的边际产业扩张论 2 0 世纪7 0 年代末，由日本学者小岛清( k i y o s h ik o j i m a ) 在运用国际贸易 理论中的赫克歇尔一俄林的资源禀赋差异导致比较成本差异的原理来分析日本对 外直接投资的基础上所提出来的。他以要素禀赋论和比较优势理论为起点，得出 7 一国应从已经或即将丧失优势的产业( 即边际产业) 开始对外投资( 即进行转移) 。 他认为，国际直接投资应从投资国已经处于或即将处于比较劣势的产业，即边际 产业依次进行，这种投资会扩大投资国和接受国间的比较成本优势差距，优化国 际贸易结构，有利于国际间的分工。投资国企业与东道国企业技术差距越小越好， 便于在海外尤其是发展中国家找到立足点并占领当地市场。因此，国际直接投资 会从具有资金、技术、管理等优势但处于比较成本劣势的产业所在的国家，流向 不具有资金、技术、管理等优势的国家。 边际产业扩张理论从本质上说是发达国家对发展中国家垂直分工的投资，按 照这个理论，发展中国家吸收的只能是发达国家即将陷入比较劣势的产业和技 术，也就是说，发展中国家一直要落后于发达国家而不可能突破，也不能用来指 导属于逆比较优势型的技术寻求型对外直接投资。但从另外角度看，处于对外直 接投资发展阶段初期的国家，其对外直接投资大部分是以成熟技术和利用发展中 国家低廉生产要素开始国际化经营的，因此该理论也可以用以指导对外直接投资 初期的社会实践，这对我国中小企业现阶段对外直接投资也有积极的指导意义。 5 、邓宁的国际生产折衷理论 垄断优势理论解释了对外直接投资的动因，内部化理论解释了对外直接投资 决策问题，但尚无一理论能够解释对外直接投资的方向问题。英国著名的跨国公 司问题专家约翰邓宁( j o h nd u n n i n g ) 教授提出了国际生产折衷理论，试图全 面探讨对外直接投资的动因、投资决策、投资方向三个主要问题。邓宁综合了垄 断优势理论、内部化理论，并结合国际贸易理论中的资源禀赋学说等理论优点， 从所有权优势( 即垄断优势) 、内部化优势、区位优势分析了对外直接投资的动 因、投资决策和投资方向，对对直接投资有着较为完整的解释力。 国际直接投资的实践也证实了邓宁理论的正确性。国际生产折衷理论一直被 认为是较为完善的对外直接投资理论。 以上等等经典理论都很好地解释了对外直接投资产生的原因和动机，很少论 及投资国的技术资源获取问题。同时，这些理论的研究视角基本限定在发达国家 的跨国公司，对技术寻求型投资，尤其是近年来在发展中国家涌现的大量技术寻 求型投资的解释力显得薄弱。 二、发展中国家对外直接投资的理论依据 2 0 世纪8 0 年代以后，发展中国家的海外投资迅速崛起，这不仅改变了国际 8 直接投资的格局，而且也对传统理论提出了挑战。于是，从各自的研究角度出发， 西方学者或对传统理论加以修正和补充，或提出了崭新的发展中国家对外直接投 资理论，如威尔斯的小规模技术理论、劳尔的技术地方化理论、坎特威尔和托伦 惕诺的技术积累技术改变的演进理论等，以求更全面地诠释发展中国家的海 外投资行为。本文就其中一些重要理论进行简要评述。 1 、威尔斯的小规模技术理论 小规模技术理论的逻辑基础来源于比较优势论。该理论的中心思想是，发展 中国家跨国公司的比较优势来源于小规模生产技术，这种小规模生产技术带来的 低生产成本等比较优势能够使生产者获得比较利益。 按照威尔斯的研究结果，发展中国家跨国企业缘于小规模技术的比较优势主 要表现在四个方面，其一，拥有为小市场需求服务的小规模生产技术。低收入国 家制成品市场的一个普遍特征是需求量有限，大规模生产技术无法从这种小市场 需求中获得规模效益，而许多发展中国家的跨国企业正是开发了满足小市场需求 的生产技术而获得了竞争优势。这种小规模生产技术往往是劳动密集型的，并具 有很大的灵活性；其二，倾向于当地采购。由于普遍存在的外汇短缺和收支逆差 问题，许多发展中国家政府都采取了各种限制进口和鼓励进口替代的措旌，这促 使发展中国家的企业积极探寻用本地投入来替代特殊进口原材料的技术。一旦拥 有了这类技术，它们就可以将之推广到面临同样问题的其他发展中国家，从而在 东道国拥有了发达国家跨国公司所不具备的特殊优势；其三，具有低廉的企业管 理和营销费用。调查显示，发展中国家跨国企业的管理人员和技术人员的薪金收 入远远低于发达国家的跨国企业，同时，由于对企业形象的重视程度不同，发展 中国家跨国企业在厂房建筑方面节约了大量支出。另外，发达国家跨国公司往往 投入大量广告费用，追求名牌产品效应，而发展中国家跨国公司则采取低价营销 战略，以物美价廉取胜；其四，能够提供特殊产品。发展中国家一部分对外投资 具有鲜明的民族文化特点，这些投资往往以海外同一种族团体的需要而建立，利 用母国的当地资源，使用传统知名品牌，具有生产成本优势，并且能够在侨民散 布的世界各地投资经营。 小规模技术理论是发展中国家跨国公司理论研究的早期代表性成果，它将发 展中国家跨国公司的竞争优势来源与发展中国家自身经济特征相结合，为后人提 供了一个崭新的分析空间。由该理论可知，即使是技术不够先进、经营范围和生 产规模较小的发展中国家企业，也能够进行通过对外直接投资来参与国际竞争， 这对发展中国家企业特别是我国中小企业开展对外直接投资活动具有十分积极 的意义。但该理论隐含的前提是，发展中国家继承和使用的是发达国家的现有技 9 术，生产的是国际市场的成熟产品，因而，该理论仍然将发展中国家定位于国际 生产的边缘地带，将发展中国家的技术创新视为被动的、跟随性的技术创新，这 正是该理论的局限所在。 2 、劳尔的技术地方化理论 与威尔斯的分析视角相同，劳尔的技术地方化理论旨在探究发展中国家跨国 企业的比较优势所在。技术地方化理论的核心命题是，对成熟技术或生产工艺的 应用和改进，可以使发展中国家的企业形成和发展自己的特定优势，进而实施对 外投资。劳尔认为，在现实经济中，一方面，每个企业仅对市场上的部分技术有 所了解，并且必须为技术的转换支付巨额的成本，所以，每个企业对技术进步的 了解是有局限性的；另一方面，创新企业的技术进步带动了与其相关的产业的技 术革新，当整个产业通过技术进步使用新技术后，那些被淘汰的旧技术不可能再 次被有效使用和转移，所以，技术具有不可逆性。同时，差异化产品和规模经济 在现实经济中也广泛存在。因此，发展中国家的企业完全可以通过对成熟技术的 改进而形成其特有的国际竞争优势。这些可能拥有的技术优势表现在，通过对从 发达国家进口的成熟技术进行地方化的应用与改进，发展中国家企业可以拥有更 好地顺应发展中国家的要素价格条件和产品质量要求的技术，可以生产更能够满 足发展中国家市场需求和消费偏好的产品，可以开发出与名牌产品不同的差异化 产品。这些技术优势还能够通过与本国廉价劳动力，大型家族企业或国有企业的 结合而获得资金、管理和技术等方面的额外优势。 劳尔的技术地方化理论对于发展中国家对外投资的意义在于，它不仅分析了 发展中国家企业形成对外投资竞争优势的可能性，而且强调了形成竞争优势所需 要的企业技术创新。在劳尔看来，正是发展中国家对发达国家进口技术的适应性 改造和在此基础上的创新活动给企业带来了新的竞争优势。与威尔斯相比，劳尔 更加强调发展中国家跨国企业对引进技术的再创新过程在竞争优势形成中的作 用，这对于发展中国家的跨国企业尤为重要。 3 、坎特威尔和托伦惕诺的技术积累技术改变的演进理论 坎特威尔和托伦惕诺从技术进步和技术积累的角度分析了发展中国家对外 投资的阶段性动态演进过程。该理论的主要观点是，发展中国家的技术能力的提 高是与它们对外投资的累积增长直接相关的，技术能力的积累是影响其国际生产 活动的决定性因素，同时也影响着其对外投资的形势和增长速度。因此，发展中 国家对外投资的产业分布和地理分布是随着时间的推移而逐渐变化的，并且是可 以预测的。 根据坎特威尔和托伦惕诺的研究，发展中国家跨国公司对外投资深受其国内 产业结构和内生技术创新能力的影响。在产业分布上，首先是以自然资源开发为 主的纵向一体化生产活动，然后是以进口替代和出口导向为主的横向一体化生产 活动。 坎特威尔和托伦惕诺的技术积累技术改变的演进理论构造了一个以技 术创新为动力、技术积累为基础，发展中国家产业结构与对外投资结构在相互促 动中不断升级的动态过程。这一理论有力地诠释了2 0 世纪8 0 年代以来发展中国 家尤其是东亚新兴工业体对外投资的结构由发展中国家向发达国家、由传统产业 向高技术产业流动的轨迹，对于发展中国家通过对外投资来加强技术创新与积 累，进而提升产业结构和加强国际竞争力具有普遍的指导意义。 第二节发展中国家技术寻求型对外直接投资提出的理论背景 一、对外直接投资具有反向技术溢出效应 从投资国母公司向东道国当地企业的技术外溢或生产率外溢效应得到了广 泛的研究，实证分析已经证明，对外直接投资对东道国有技术溢出效应3 。所谓 技术溢出是指由于外资以其技术在东道国投资，通过示范模仿、竞争带动、人力 资本流动等途径促进了东道国的科技进步。然而内部化理论、产品生命周期理论 以及小岛清的边际技术扩张理论又告诉我们，这种溢出效应所溢出的都是一些成 熟和标准化的技术，对于先进的技术，则是通过反向的技术溢出效应来转移4 。 所谓的反向技术溢出效应，也就是指通过对外直接投资，东道国的技术向跨国经 营的企业溢出，使得该跨国企业的技术水平得到提高。最近的研究也表明直接投 资不仅仅是由于所有权优势引起的，出于获得东道国先进技术的动机也能促使对 外直接投资( f d i ) 行为的产生5 。 k o g u t 与c h a n g ( 1 9 9 1 ) 和n e v e n 与s i o f i s ( 1 9 9 6 ) 的研究分别验证了日本和美 国、美国和欧洲之间直接投资的产生源于东道国的研发( r d ) 溢出效应。他们的 研究发现了两者之间正向关系的存在，并把它解释为技术寻求引起的。k o g u t 与 c h a n g ( 1 9 9 1 ) 发现1 9 7 6 1 9 8 7 年期间美国的研发密度对日本企业进入美国市场 的数量有显著而积极的影响。c a n t w e l l ( 1 9 9 5 ) 关于r d 的国际化的研究， c a n t w e l l 与j a n n e ( 1 9 9 9 ) 、p e a r c e ( 1 9 9 9 ) 也都为直接投资技术寻求动机提供了佐 证。t e e c e ( 1 9 9 2 ) 研究了硅谷外国直接投资大量涌入的现象，他认为外国企业可 以通过接触当地的信息渠道从而获得当地特殊知识。b r a n s t e t t e r ( 2 0 0 1 ) 的实证 研究表明，许多日本跨国企业投资美国时，将对外直接投资作为获取知识溢出的 1 1 渠道，他发现了对外直接投资同时增加了日本投资企业知识外溢的流入和流出 量。 二、技术外溢具有空间约束 技术外溢具有空间约束的特性，这一特性将促使那些需要吸收新技术或东道 国当地特殊知识的企业通过直接投资的形式加以获得6 ，这正如资源约束与劳动 力成本约束的空间性一样，需要跨国公司投资于特定区域，才能获取自身优势。 技术外溢对经济活动很重要，但它们的外溢效应随空间距离的扩大而下降。r & d 的外溢限制在一定的地区范围之内，接近于相应的资源，如果知识限制于一个相 对狭小的空间范围内，那么区位选择将被企业视为竞争优势的来源7 。 一般来说，处于技术劣势的企业存在三种提高技术水平的方式，一是以许可 证的形式购买技术；二是对进口产品所包含的新技术进行分析研究并掌握这种技 术；三是在技术输出国( 地区) 建立研发机构，以便在研发网络中获得新技术的溢 出效应。 第一种方法在实际操作中往往存在一定的障碍，因为相关技术常常不易被编 码成专利或简单的说明书形式，或者是因为难以对技术准确估价，双方很难对转 让价格达成一致意见。其次，随着产品生命周期的缩短和技术复杂性的提高，通 过对进口产品进行剖析来获得新技术的方法也越来越不可能，技术模仿时滞和与 之相关的创新时滞将使得技术劣势厂商在竞争中仍处于不利位置。同时技术的复 杂化对支持技术模仿和创新的研发投入提出了很高的要求，这将成为这些企业获 得新技术的又一挑战。因此，对技术劣势厂商而言，由于上述种种困难和技术知 识外溢的空间约束特性，使得技术劣势企业难以迅捷而直接地获得新技术，它们 有动力以直接投资的形式达到获得新技术的目的，在知识密集型产业，如制药和 信息等产业，获得新技术的积极而有效的方法就是到技术发源国进行投资。 由于技术竞争的加剧和知识外溢的空间约束特性，厂商最优的区位选择策略 就是与其他竞争者聚集在同一技术外溢空间内，t e e c e ( 1 9 9 2 ) 所研究的硅谷外资 涌入的事例就很好地说明了这一点。将这一观点一般化就是；知识密集型企业往 往在一定的地理空间形成积聚，这种积聚有利于彼此充分吸收其他竞争者的技术 外溢，同时也有利于这些企业利用积聚带来的研发网络化的优势，从而在长期中 保持其竞争力。 在r & d 密集度高的行业中，一旦某技术领先企业及其附属企业在某一地理空 间集聚，并形成一定的区位优势，这种优势使得这些企业具有较高分工水平和良 好的网络结构，由于存在技术外溢的空间约束性和网络的有界性，那么以直接投 资方式可以使该企业快速溶入此区位网络，尽可能利用区位优势获得新技术。 三、产品更新速度的加快 弗农( 1 9 6 6 ) 的产品生命周期理论对跨国公司的对外直接投资行为在时间维 度上作了很好的阐述。跨国公司为了保持自身的比较优势，投入大量的研发支出， 并拥有巨大知识存量。在这种情况下，某一厂商的技术创新可能将对其他竞争者 构成威胁，因为技术创新可能使该厂商生产的产品的功能覆盖其他竞争者的产品 的功能，这就迫使其他竞争者必须迅速地学习这种新技术，以提高产品的市场竞 争力。因此由市场竞争引起的技术竞争将加快产品更新换代的速度。不同的产业 有不同的产品更新周期，电脑芯片制造业的摩尔定律8 形象地对产品更新速度作 了描述，而在其他r d 密集度高的行业，企业在垄断竞争市场结构下，强大的竞 争压力将促使这些产业出现类似的产品更新加速现象。 产品更新速度加快的直接后果就是缩短、甚至消除了弗农意义上的产品生命 周期，即产品的成熟期不再如该理论所说的分时段呈波浪状在不同的时间和空间 ( 市场) 出现。而是呈现出产品在母国市场从导入至衰退这一生命周期同时在不 同空间( 市场) 出现的特点，即产品生命周期不再展现为不同市场之间的产品生 产与消费更替，而是表现为一定产品在不同市场、同一时间内的产品导入至衰退 的周期。因为随跨国公司竞争加剧，为了在产品更新周期内尽快地提高市场占有 率，引发跨国公司国际营销策略的改变，很多跨国公司采取了在全球市场上同时 推出某一新产品，并且往往采用不同形式，如通过出口、直接投资生产等多种形 式。可见弗农所指的产品生命周期在很多行业已不可能继续成为解释直接投资行 为在一定时间出现的原因。 产品更新对应的是产品生产技术的更新，只有性价比占优势的产品才能在市 场竞争中获胜。于是企业有动力不断用新技术提高产品性能，技术劣势企业必须 时刻关注和吸收技术领先竞争者的技术进步，主动而及时地加以吸收和改进，以 跟进或开拓新市场。而直接投资是实现这一目标的有效手段，根据前面所讨论的 知识外溢的空间约束特性，技术劣势企业的占优策略就是不断地从技术领先企业 的区位网络中吸收新技术外溢带来的正的外部性。 第二章发展中国家技术寻求型对外直接投资理论初探 第一节技术寻求型对外直接投资概念 一、技术寻求型对外直接投资的概念 本文主要研究发展中国通过技术寻求型对外直接投资提高技术水平，提升自 身竞争力，从发展中国家的角度，笔者将技术寻求型对外直接投资定义为：发展 中国家的对外直接投资企业在发达国家进行的旨在获取核心技术的生产经营活 动或研发行为，是一种在市场机制作用下的战略性对外直接投资。 从以上分析可以看出，与其他日的对外直接投资不同的是，技术寻求型对外 直接投资的根本目的是为了追求投资主体的战略利益最大化，而不仅仅是短期利 润最大化。 二、对概念的进一步解释与归纳 l 、技术寻求型对外直接投资的介入方式 技术寻求型对外直接投资可以运用资本投资、技术入股、让渡市场份额等方 式结合某地先进技术进行合法的生产力转化，包括设立高新技术研发中心、高新 技术产品开发公司和与发达国家拥有先进技术的企业合资或并购等方式。 2 、技术寻求型对外直接投资的作用 在知识经济时代，技术寻求型对外直接投资可以缩短新产品的开发周期，获 得核心技术，填补一国国内某些高技术的空白，促进产业升级，提高国际竞争力。 与获取技术的其他途径相比较，可以克服一般途径获取核心技术的壁垒，比传统 经济增长方式提前进入国际生产一体化体系。 3 、技术寻求型对外直接投资的本质 根据弗农的产品生命周期理论，发展中国家获取发达国家的技术一般只能在 产品生命周期的第三个阶段，获得技术的先进性较差，只能是标准期和衰退期的 一般技术。如果要得到创新期和成熟期的先进性技术，唯一途径是巨资购买知识 产权。而这是发展中国家财力所难以达到的，更何况一些技术发达的国家为保持 技术优势带来的垄断优势，即使有人斥巨资也不愿将核心技术转让。在这种情况 下，开展技术寻求型对外直接投资，直接到发达国家建厂或与发达国家的研发机 构合作，直接进入产品生命周期的第一阶段，以较高的现期成本，突破获取技术 的一般途径和壁垒，更快更多地获取发达国家的核心技术。可以说，技术寻求型 对外直接投资理论实质上就是提前进入产品生命周期的理论。 1 4 第二节发展中国家开展技术寻求性对外直接投资的前提条件 一、学习吸收能力 发展中国家处于技术劣势的企业对外开展以技术寻求为目的的直接投资，为 了达到预期的效果，使技术寻求成为可能，投资企业必须首先拥有知识吸收能力。 各种研究表明，如果企业要想利用自身组织之外的研究成果就必须先对自身的 “吸收能力”进行投资，就是说，为了捕获和利用外部形成的知识，必须积累知 识、技能和组织经验，尤其是在企业希望获得上游基础科学技术时，这些为培养 “吸收能力”所做的投资就尤为重要9 。因为企业对于研发的投入不仅仅有利于 其技术创新能力的提高，而且也有利于企业知识吸收能力的提高，这就是研发的 双重效应”。 r & d 的“双重效应”使得企业在提高产品创新能力的同时提高企业的对外部 技术外溢的吸收能力。这种双重效应一方面使得发展中国家对外进行技术寻求性 直接投资时容易实现，易于介入上游技术的研发网络中去，为自主创新打下基础： 另一方面，通过自主创新能力的提高也使企业更加容易吸收更先进的技术，将其 转化为自身的竞争优势。这是进行技术寻求型对外直接投资企业最基本的前提条 件，在吸收能力上的投资做得越好，成效越突出，技术寻求的效果就会越明显。 二、构建网络的联系能力 创新的网络化对于企业利用知识外溢带来的正的外部性是非常重要的，这就 要求企业在加强对内部基础研究投入的同时，要积极而广泛地与各种科研机构建 立联系。这就需要企业具有良好的联系能力，因为企业必须凭借其良好的联系能 力与其他机构包括竞争者建立联系。p o w e l l 等人( 1 9 9 6 ) 认为，当一个产业的知 识基础复杂而又不断扩充，同时相关专家资源又是广泛分布，那么创新往往以网 络学习的形式存在，而不是采取企业独立完成的形式，他们发现在医药产业存在 大规模的组织问合作。跨国公司对技术的寻求包括通过自身研究获得和建立当地 协作网络获得。在技术诀窍起决定性作用的产业，企业必须同时注重内部的研究 和与外部合作者( 大学科研人员、研究中心、技术先进的竞争企业) 开展合作。根 据“吸收能力”概念的含义，当一个企业学习的能力越强，那么它越能够在内 部和外部研发中表现出色，这就使得它在从广泛的合作者中获得知识的同时也为 其他合作者提供了新的知识，因此企业内部的研发能力和外部的合作能力不是替 代关系，而是互补关系。 图2 1 国家创新体系的构成 资料来源：转引自李蕊- 跨国公司在华研发投资与中国技术跨越式发展 m 北京；经济科学出版社2 0 0 4 ：2 1 2 技术寻求型直接投资基于投资企业对通过投资形式获得技术外溢的可能性 的预期，这种预期取决于它对自己上述两种能力的认识程度和对东道国当地企业 的了解和交往情况，企业对外部知识的吸收能力和网络的构建能力的培养和具备 是影响投资预期的重要因素。从“吸收能力”的内涵上看，当一个企业学习的能 力越强，那么它越能够在内部和外部研发中表现出色，这就使得它在从广泛的合 作者中获得知识的同时也为其他合作者提供了新的知识，因此企业内部的研发能 力和外部的合作能力不是替代关系，而是互补关系“。 可见技术寻求型对外直接投资是依赖于发展中国家自身技术研发和创新能 力提高的基础上的。因此发展中国家在把技术寻求型对外直接投资当作获取先进 技术的重要渠道时，要提高自身研法的研发能力，使自身具备了吸收先进技术的 能力。 第三节技术寻求型对外直接投资对发展中国家的作用分析 一、技术寻求型对外直接投资是发展中国家技术创新的有效途径 在较短的时期内迅速提升整个产业的技术水平，是发展中国家实现经济高速 增长、缩短与发达国家之间差距的重要手段。上文提到，技术劣势企业提高技术 水平的三种方式，即以许可证的形式购买技术、通过对进口产品所包含的新技术 进行模仿、在技术输出国( 地区) 建立研发机构获得新技术的溢出效应。前两种方 式都曾经是发展中国提高技术水平所用到的，但效果并不明显，一方面发达国家 不会将领先技术出卖给发展中国家，另一方面昂贵的转让费也是发展中国家企业 难得承担的，因此结果就是花了高价引进了落伍的技术；另一方面，随着产品生 命周期的缩短和技术复杂性的提高，模仿的难度增大，还有技术模仿时滞和创新 时滞的存在，使得技术劣势厂商在竞争中仍处于不利位置。 1 、技术寻求型对外直接投资的优势 应当承认，一些发展中国家通过引进外国直接投资的方式，引进了一些较为 先进的技术，成为经济增长的重要动力。但随着发展中东道国经济实力的增强， 引进外国直接投资所转移的技术与本国产业现有的技术差距在缩小，引进外国直 接投资对本国产业的技术进步的贡献呈递减趋势。因此，为了继续保持经济的高 速增长，发展中国家迫切需要引进外国一流的先进技术。通过对外直接投资的方 式引进国外先进技术，就是一个很好的方法，因为与其它的引进技术的方法相比， 它有着独特的优势，主要表现在以下几个方面： ( 1 ) 技术寻求的成本较低 技术贸易、吸引外资、技术援助等传统方式的收益效果已明显满足不了发展 中国家实现经济增长对技术进步要素的需求。各国靠自身创新研发的成本，因本 国经济环境约束而变得更加昂贵。相比之下，通过对外投资方式，在技术知识较 为发达的国家进行相应科研、生产、贸易等活动，其获得技术知识的能力和成本 是最为节约的类型。 ( 2 ) 技术寻求速度较快 现代科学技术的高速度发展已成为各国经济增长的主要竞争手段。现代生产 的高度自动化，已大大缩短了技术在生产环节中的运用。生产一体化在世界各地 的分布，带动了新技术产品在世界统一市场的同时销售。这样技术研究的效率正 逐渐成为企业，甚至是国家进行市场竞争的重要砝码。在技术高速度发展的今天， 发展中国家只有采取合法的直接手段，从技术源头来获取这些对经济增长非常重 要的技术知识。通过比较可知，对外投资活动是目前较为快速的方式之一。 ( 3 ) 技术寻求数量较大 发展中国家的经济发展呼唤技术的不断更新，单靠引进外商投资项目等方式 来获得的技术数量明显不能满足经济发展的需要。这一数量缺口的解决，在目前 技术知识一体化的国际环境里，只有靠发展中国家对外投资方式来解