（教育经济与管理专业论文）中国高等教育个人投资收益率研究.pdf

摘要 获2 0 邀纪8 爵年代牙馥，我黧高等教黉经费负担结捣逐步发 生了变化。由以前的政府财政独立负担转变为由多元化的投资主 蟀共丽受掇，即赉政麟、个人镣共同负担麓等教育经费。燕l 拢， 我国离等教旁个人毅螫及冀牧薤率熬麓骶逐渐葶l 超中外学赣鹣 关注。 本文奁前人对离等教鸯个人投资收益率研究的藻础上，遮黑 天力蜜本理论、教育簸本补楼理论、教育投资理论、教鸯产鬣属 性理论茅醛劳动力市场遴论，论证了我匿高等教育个入投资酶禽疆 性。 引谂帮分综述了诲多学者对我蓬备个 l 重期教育投资渡盏攀 的估雾耨研究，并阐明了研究我瓣高等教鸯个人投资收益率躲理 论、政策和现实意义。第二肇从入力资本避论、高等教育成本分 援溪论弱产磊露僚嚣论爨凌阕逑了褰等教育个人投瓷豹理论鏊 础。第三章在瑾谂分橱的基鞠上探讨了惩等教育个人投资豹成本 和收益。个人投资成本包括赢接成本、间接成本和资本成本。个 人授炎牧簸毽瑟受教弯者个人菠葵家纛的经济浚益嗣篓经济收 盏。第溺寒对毫簿教鬻个人歉姿收益攀麓嚣秘主簧诗算方法一一 内部收菔攀法和明瑟收入函数法进行了分析和比较。第五章则分 别运粼内熬收益鬻法秘髑瑟收入爱数法瓣我国褒等教育令人投 资收藏攀遴行了嵇舞，分耩了运年寒我鬻高等教誊个人投囊收益 率的变化趋势，认为我国瀚等教育个人投资收益率魑稳步提商 鲶。在越蘩础上，文耄进一步探讨了我阑藏等教肖个人投资收益 率提麓豹主要纛鞫，阐述了我溺籀等教育个人投蜜收盏事掇高豢 给我们的扁示：个人在进行投资决策附可以优先考虑对高等教裔 麴投资；圈家实行昀蕊等教育成本分控制度不会影响人们投瓷菇 萼教蛮豹热情，也不会影璃离等教育瓣德藤发展。 关键淘；人力资本；罐等教商；个人投资；收益搴 a b s t r a c t t h es t r u c t u r eo fp a y i n gt h e c o s to fh i g h e re d u c a t i o nh a s g r a d u a l l yc h a n g e d i nc h i n af r o m1 9 8 0 s t h a ti s t o s a y , t h e g o v e r n m e n t d i s b u r s e da l lt h ec o s t b e f o r e ，m a n y c o r n m u n i t i e s i n c l u d i n gg o v e r n m e n t ，i n d i v i d u a la n ds oo n ，h o w e v e r , b u r d e na l lt h e e x p e n s et o g e t h e rn o w t h e r e f o r e 。i n d i v i d u a li n v e s t m e n ta n dt h er a t e o fr e t u r ni n h i g h e r e d u c a t i o nh a v eb e e nb e c o m ea n i m p o r t a n t r e s e a r c hf o rs c h o l a r so fc h i n aa n df o r e i g nc o u n t r i e s b a s e do nt h e p r e v i o u sl i t e r a t u r eo fi n d i v i d u a li n v e s t m e n ti nh i g h e re d u c a t i o n t h i s p a p e ri n v e s t i g a t e s a n dd e m o n s t r a t e st h e r a t i o n a l i t y o f i n d i v i d u a li n v e s t m e n ti n h i i g h e r h u m a n c a p i t a lt h e o r y ，e d u c a t i o n a l e d u c a t i o n a l i n v e s t m e n t ，t h e o r y l a b o u rm a r k e t t h e o r y e d u c a t i o ni no u r c o u n t r yu s i n g c o s t - s h a r i n gt h e o r y , t h et h e o r yo f o fe d u c a t i o n a l p r o d u c t i o n a n d i ni n t r o d u c t i o n c h a p t e r ，t h ep a p e rr e v i e wt h e r e s e a r c ha n d r e s u l ti n v e s t i g a t e db ys c h o l a r sb e f o r e 。t h ei m p o r t a n c eo ft h e o r y , p o l i c ya n dr e a l i t yt oi n v e s t i g a t ei n d i v i d u a lr a t eo f r e t u r nt oh i g h e r e d u c a t i o ni n v e s t m e n ti nc h i n ai si l l u s t r a t e di nt h i s c h a p t e r a s w e l l 。t h i sp a p e re x p l a i ni n d i v i d u a li n v e s t m e n ti nh i g h e re d u c a t i o n f r o mt h eb a s e so f t h e o r yo f h u m a n c a p i t a l ，e d u c a t i o n a lc o s t s h a r i n g t h e o r ya n dt h e o r yo f e d u c a t i o n a l d i s c u s st h ei n d i v i d u a tc o s ta n d p r o d u c t i o ni ns e c o n dc h a p t e r w e r e t u r nt oi n v e s t m e n ti n h i g h e r e d u c a t i o ni nt h i r dc h a p t e rb a s e do nt h et h e o r yr e s e a r c h t h ec o s to f i n d i v i d u a li n v e s t m e n ti n c l u d e sd i r e c tc o s t 、i n d i r e c tc o s ta n d c a p i t a l c o s t w h i l et h er e t u r no fi n d i v i d u a li n v e s t m e n ti n v o l v e se c o n o m i c r e t u r na n dn o n e c o n o m i cr e t u r nf o ri n d i v i d u a la n dt h ef a m i l i e so f t h e s e p e o p l e w h oa r e a c c e p t e d e d u c a t i o n 。t h e a n a l y s i s a n d c o m p a r i s o no f t w ok i n d so fm a i nm e t h o d s ，n a m e l yi n t e r n a lr a t eo f r e t u r na n dm i n c e r i a ne a r n i n g sf u n c t i o na r e a n a l y z e d i nf o u 髓h c h a p t e r i n f i f t h c h a p t e r ，w e e s t i m a t et h er a t eo fr e t u r ni n h i g h e r l l e d u c a t i o nu s i n gt h et w om e t h o d sa tt h es a m et i m e ，w ea n a l y z et h e m o v i n g t r e n do fr a t eo fr e t u r ni nh i g h e re d u c a t i o ni nc h i n ai nr e c e n t y e a r s t h e nw ea r g u e t h a tt h ei n d i v i d u a lr a t eo f r e t u r nt oi n v e s t m e n t i n h i g h e r e d u c a t i o nh a s g r a d u a l l y i n c r e a s e d a c c o r d i n g t ot h e a n a l y s i sa n dc o m p a r i s o no ft h ee s t i m a t i n g r e s u l t a f t e r w a r d s ，t h e s u b s t a n t i a lr e a s o n sw h yt h ei n d i v i d u a lr a t eo f r e t u r nt oi n v e s t m e n t i nh i g h e re d u c a t i o ni n c r e a s e ，t h er e v e l a t i o nw h a tw e c a ng e tf r o m t h em o v e m e n th a v eb e e nd i s c u s s e d p e o p l ep r e f e r t oi n v e s ti nh i g h e r e d u c a t i o nw h e nt h e ym a k ed e c i s i o n si ni n v e s t m e n t c o s t s h a r i n g p o l i c yi nh i g h e r e d u c a t i o nw o n tb r i n gn e g a t i v ee f f e c to f i n v e s t m e n t e n t h u s i a s mi n h i g h e r e d u c a t i o nf o r p e o p l e a n dt h e p r o s p e r o u s d e v e l o p m e n t o f h i g h e re d u c a t i o n k e yw o r d s ：h u m a nc a p i t a l ；h i g h e re d u c a t i o n ；i n d i v i d u a l i n v e s t m e n t ； r a t eo fr e t u r n l i l 1 1 问题的提出 1 引论 美国经济学家舒尔茨( s c h u l t z t w ) 和贝克尔( b e c k e r g s ) 于2 0 世纪6 0 年代创立的人力资本理论已经被各界广泛接受。 人力资本理论认为：教育不仅是一种消费，同时也是一种生产 性投资。对人的教育投资，可以提高人的人力资本含量。通过 教育形成的人力资本不仅能为社会带来效益，也能为个人带来 收益，后者更成为个人投资教育的经济学依据。由此，许多国 外学者对教育个人投资的收益水平进行了估算和分析。对教育 收益率的估算和研究成为教育经济学的重要课题之一。2 0 世纪 8 0 年代以前，我国高等教育经费全部由国家承担，个人接受高 等教育并不需要分担教育成本。因此，对高等教育收益率的研 究更多的是关注高等教育的社会收益率。从2 0 世纪8 0 年代中 期开始，我国高等教育经费的来源结构发生了很大的变化，由 以前的政府财政独立负担转变为由政府、个人等多元化主体共 同负担。个人分担高等教育成本为我国高等教育个人投资收益 率估算提供了条件。特别是2 0 世纪9 0 年代末以来，我国推行 高等教育成本分担制度，个人要负担高等教育成本中相当大的 一部分，个人成为高等教育投资的主角之一，而高等教育个人 投资收益率的高低是影响个人投资高等教育决策的重要指标。 因此，对我国高等教育个人投资收益率的研究成为了热门的研 究课题。本文试以人力资本理论和教育经济学理论为基础，从 分析高等教育个人投资行为入手，通过对高等教育个人投资收 益率的计算和比较，揭示我国高等教育个人投资收益率的变动 趋势及其原因。 本文选题至少具有以下三个方面的意义。 首先，具有较大的理论意义。教育提高了人的生产能力和配 萱能力，这种能力的提高将使受教育者在进入生产领域后创造更 多的国民收入，教肖投瓷所获褥的经济效益不佼 又包括享会效 益，还有个人收益。对教育个人投资收益率进行估算可以揭示教 育个入投资与个入收益的关系。国外许多学者细舒尔茨、爱克尔 等都对高等教商个人投资收益搴进行过估算。薅我熙目前对这一 问题的研究并不太深入。因此，对我国高等教育个人投资收益率 憋磷究鬏其理论意义。 其次，具肖重要的政策含义。1 9 8 5 年中共中央发布的中共 中央关于教育体制改革的决定指粥，高校“可以在计划外招收 少量题自赞学生，学生要交纳一定的培养费”，并明确提逛要改 革高校的人民助学金制度。部分高校开始尝试，逐步推行委培、 代培和自费生制度，亩用人单位或个入出资。1 9 8 9 年，国家教委 等三部委联合发毒关于普通高等学校收取杂费秘往密费的规 定，从政策上肯定了高等教育成本分担与补偿制度，当年全图 大部分高校开始收取学费，标志着我鏊高等教育投资主镩的单一 化模式被打破，向投资主体多元化方向发展。我国高等学校招生 形成了公赞、国费构成的双轨制。1 9 9 2 年，我豳高等教育开始大 范爨地推行招生收费制度改革，自费生鳇比例和学费的水平也逐 步提高，受教育者个人分担教育成本的比例进一步扩大和提高。 1 9 9 4 年，我国高等学校招生收费并轨。1 9 9 7 年，全篱高校招生收 费金厦并辘结束，我国赢等教育成本分掇与毒 偿制度正式形成。 根据中国教育统计年鉴的统计数据，1 9 9 9 年受教育者个人分 拯意等教育藏本豹院倒就达到了2 5 ，这个数据基经达到篷秀主 大多数国家公立高校学生经常性教商成本的分担水平。到2 0 0 3 年，我国高等教育个人成本分担比例已经接近4 0 ，这个比例已 经超过了超赛上大多数黧家离等教弯个人成本分掇靛比铡。那 么，这个比例适当与否，会不会影响人们对高簿教育投资的热情 昵? 逶：j 建对我图高等教育个入投资收益率的研究，可苏了解高等 教努个人投资成本与离等教育个人投资收益的关系，为辔家调整 高等教育个人成本分担比例提供决策的参考依据。 爵次，其有长远的瑗实意义。赣着高校扩韬，我国高等教育 个人投资越来越多。影响高等教育个人投资决策的依据是什么 呢? 高等教育个人投资的收髓率水平鼹重要依据之一。个人选择 投资麓等教育是因为接受赫等教育能够在未来为个人带来收盏。 投资收益率低，褰等教育个人投资霹糍会减少；投资收盏率离， 高等教育个人投资就会增加，个人就会更加倾向于投资高等教 育。 赉忿霹凳，本文选题既其理诠意义，又其实际意义。 1 2 文献综述 囊久力资本疆谂创立淤寒，理论器怼教弯投入毪矮爨认谖发 生了深刻的变化，普遍认为教育投资熬一种生产性投资，熊给个 人和社会带来巨大的收益。许多经济学家，如：舒尔茨( s c h u l t z ) 、 丹尼森( d e n n i s ) 、雯亮尔( b e c k e r ) 、明瑟( m i n c e r ) 、弗璧曼 ( f r e m a n ) 等都辩教育投资闯题进行了研究，他们还对教育成本、 收益进行了测度与计算，他们对教育成本的分析不仅涉及到实际 支出，还逡机会成本弓l 入教弯成本的计算中。对教育收益熬计算 藉分耩也体现了长远翡战略眼光，即不仅仅包籍采来较高的经济 收益，还包括个人未来较大的职业机渤性，为社会带来“外部效 应”等。贝竟尔谯人力资本( 1 9 7 5 ) 、家庭经济分析( 1 9 8 1 ) 中搬獬人力资本投资减本一收益原刘，提出了计算蔫等教育个人 投资收益率的方法，并以此衡量个人投资教育的效率。2 0 世纪8 0 年代歼始，我医学者如厉以宁、杨葆煨、靳希斌、邱渊等也对我 窝熹瓣教育授瓷( 毽括高等教育令入投资) 述符了磋究。 最早对中国教育个人投资收益率进行估算的是世界锻行专 家j a m i s o l la n dg a a g ( 1 9 8 5 ) ，之后又有许多学者对中国教育个 久投资收益率遂行了分辑。蛰许多学者谈为，孛阑各级教育投资 收益举( 其中也包括高等教育的个人投资收益率) 都比较低。以 下我们介绍和分析部分学者对我国教宵投资收益率的估算。 ( 1 ) 外国学者运建臻瑟收入函数法对我国教蛮投资收益率进 行的研究 对中国教育投资收益率的最初研究，是在当时“脑体倒挂” 李煮枣：对串藩城审教育牧羲率秘实证分辑，教弯与经济，2 0 0 3 年第4 期， 第4 1 贸。 呼声甚隆的背景下进行的，而髓主要研究者大多是对中国经济艨 兴趣鳇外国学赣。如贾米森魏翔撂擞摆1 9 8 5 年3 爨对甘袁雀黢 做的家户调查资料计算得出城乡教育投资收益率。他们根据明瑟 收益率公式计算的缩果表明，甘肃省8 0 年代中期城镇藩民教育 投资收益攀，男性为4 。5 ，女性为5 ，6 。鼹然饿嚣 的研究中 使用的样本规模比较小，有效样本仪4 8 1 户，其中2 9 0 个为农村 家户，1 9 1 个海城市家户，样本共涉及2 1 5 4 入，城市家户平均 人口为4 4 2 人，农村家户平均为5 9 7 人，而且没有对各级教 育对收入的贡献作典体分析，但是德们的研究具有先导性意义， 她 | 、l 的售筹结果经鬻被弓 耀这一事安逸谈踢了毽键的研究得到 学术界的承认和肯定。几乎同时期，拜伦( b a y m o n d ) 和马纳 劳字卺( e v e l y n 毽m a n a t o t o ) 也运用明瑟收益率公式对我罄的教育 收益率进行了供算。他们的研究是建立在国际羊毛秘书处对南索 市民的调查数据基础上的。澳大利 弧羊毛公司为了了解中国对羊 毛的需求激进翠中嚣市场，予1 9 8 6 年委托謇际羊毫秘书娃对南 京市民作过一次调查，样本数据为8 0 0 人，而且均为成年人，所 调查项目包括性别、年龄、职业、收入、受教宵水平等等。样本 数攒表骧，8 0 年代中期，枣豪市民中有捆当魄倒鳇人已宠戒中 学教育，但是大部分人的收入却在5 0 1 3 0 元之问，拜伦和马纳 劳托佶算教育收益率的方法虽然也怒明瑟收益率公式，僵是与嚣 米森和加格相比已经有所改进，主要是他们的研究考虑到了教育 与工龄的相互作用问题。他们估算的教育个人投资收益率为 3 。7 4 ，帮每增翻一年教育所增加的令人收入仅仅为3 7 4 ，学 这结果也与嬲时“脑体倒挂”的鸷景相符。 以上学者对我豳教育个人投资收益率的估算都只是一个包 含备穗教育层次的笼统锩算，并没有对高等教育个人投资收益率 进行单独估算，这与当时我国接受高等教育的人相对较少而且高 等教育的成本主要嬲国家承担有很大关系。 j a m i s o f t ，d a n d6 a a g ，j v ( 19 8 7 ) ，“e d u c a t io na n de a r n i n g si nt h ep e o p l e 7 s r e p u b l i co fc h i n a ”，e c o n o m i c so fe d u c a t i o nr e v i e w ，v 0 1 6 ，n o 2 ，p p 1 6 1 1 6 6 b y r o n ，r a n d m a r i a lt o ，e + ( 1 9 9 0 ) ，“r e t u r n st oe d u c a ti o ai nc h i n a ”，e c o n o m i c d a v e l o p m e n ta n dc u l t u r & 1c h a n g e3 8 ( 4 ) ，j u l y ，p p 7 83 - 796 ( 2 ) 我国学者遴用内部收益率法对我国教育投资收益率进行 的估算 当蘑外学者蹲世赛各潮毽援孛潮麴教育个人投瓷收懿率进 行研究的时候，我国学者也开始跳出“脑体倒挂”范式的泶缚而 对中豳教育个人投资的收益率展开了估算。朱国宏的研究是比较 旱酶个。与上述磷究相比，缝鼹绩冀静是教育懿走懿毂薤攀( 帮 贴现的教育成本之和与贴现的教育收益之和相等时的贴现率) 。 他研究的统计资料来源比较复杂，其中教育投资的成本来自河北 大学韩宗袍黪结算，根据熬寒褪的 鑫葵，在1 9 8 5 - 1 9 8 6 年1 4 ，我 国初等教育的个人成本是7 7 4 元( 表现为个人直羧成本，因为九 年制义务教育的实行，初等教育者被认为是没有机会成本的) 。 中等教育的成本是2 5 7 7 。3 元( 其中袁攘成本为1 6 5 8 元，闷搂成 本为9 1 9 。3 元) ，高等教育的总成本为5 6 5 0 元( 蒸中直接成本为 2 3 6 4 冤，间接成本为3 2 8 6 元) 。受教育程度不同者按年龄分组 的终生收入资料则是蘧个不同的调查数据的嫁接。受教育鬏发不 藏者瀚牧入资料来自入隧疆撮1 9 8 6 年4 胄l 舀公布静1 9 8 4 年对2 6 2 个村3 6 6 6 7 个农户的调查结果：文盲户人均年收入为 2 8 4 元、小学户为3 8 5 元、中学户为5 5 6 元、大学户为7 5 6 元。 不同年龄缝的收入资料来自1 9 8 4 年j 艺京市熬耋蠡群调查，苏5 岁 作为一个时间段分别估算熟月工资。朱国宏对这两组不同泉源的 资料的嫁接是采用如下的办法：按年龄分组的收入差别确定一组 系数，戬毙系数分别乘戬披文纯程瘦分组豹收入，繇褥按文讫程 度分组和按年龄分组的终生收入资料。具体说来就是，将年平均 收入与各种受教育程度年收入的平均数最为接近的年龄组的收 入终巍系数1 ，然惹莰戴计葵套年龄缝熬系数。计算结暴憝，系 数为l 的是1 5 - 1 9 岁组，之后九个年龄组的系数依此是1 3 l 、 1 4 4 、1 5 3 、1 7 0 、1 8 5 、1 9 5 、2 3 2 、2 3 6 和2 。2 3 。以此系 数分嗣乘黻各类受教育程度不强麴入的年收入，霉乘以5 ( 因走 每个年龄组包括5 年) ，即褥按受教宵程度分类的每个年龄组的 收入资料。运用内部收益摩公式，得出8 0 年代中期初等教育的 个久内郏收益率秀1 5 。7 1 ，中等教育的个人内部收益率是9 。0 2 ， 高等教育的个人内部收益率为6 7 1 。我们认为，朱国宏的研 究所利用的资料的可行性是值得商榷的，特别是讹对两种不周来 源霹魏矮戆资精麴嫁接方法燹是 宣褥探讨，艮翔这诱耪谡蠢麓收 入口径是否一致? 农村教育组的收入瓷料与城市年龄组的收入 资料通过同一系数来转换可行与否? 不同年龄组的系数的确定 方法合毽与否? 谨镳懿恁诗蕊氇陡嚣述嚣矮磅究熬估算僮寓滋缀 多。不过，朱国宏所做研究的学术价值还是值得侮定的，他歪少 探索了新的研究方法和研究思路。 瓣教育内部收益率进行稳冀戆还蠢旌彬和万藏武，毽 | 】麴磅 究主要憝估算了霸安市1 9 9 2 年各级教育投资的圆收期和个人内 部收益率。他们的样本数为8 2 8 人，其中大学、离中、初中和小 学毕业赣分别为2 7 2 大、3 5 3 人、1 7 5 人、2 8 人。样本平均年龄 巍4 3 岁的大学毕娩者年平均收入为3 8 6 3 ，1 6 元，高中、初中和 小学毕业者分别为3 4 1 1 2 4 元、2 9 7 2 4 2 元和2 7 3 5 6 6 元。唧他 们所供簿的大学教育的个人内部收益攀提低，因此，他们认先， 当时嚣安市的收入分配存在薷严重鹃“躯体饲挂”瑰象。嚣寝遣 处内地，与沿海销市相比，它的经济体制的变革相对缓慢，经济 活动也相对封闭，因此，以程安作为样本地区进行研究是很有意 义的。 ( 3 ) 对雇佣劳动者与自谋职业者的教育投资收益率的估算 在对中国教育投资收益率进行估算的学者中，大部分是研究 教育学黪学者。李实察李文彬是少数死个较旱涉及越领域豹经济 学家。他们的研究是建立在以赵人伟和格里芬为负责人的课题组 于1 9 9 8 年对全圈2 8 个省市的1 0 2 5 8 个农村居腿户( 共5 1 3 5 2 个家庭成员) ； 曩1 0 个省市懿9 0 0 9 个城市詹民户( 共3 1 8 2 7 个家 庭成员) 的收入调查数据基础之上的，因而可谓怒一个让入羡慕 的豪华研究。虽然他们所估算的收益率也是明瑟收益率，但是与 蓠殛几顼研究相比，链们的磺究则要全嚣两具体褥多。他们蓠先 朱国裳：中国教育投资的收益：内部收益率的衡量，复旦教育，1 9 92 年第3 期。 赖德胜：教毒与峻入分配，北寒蠛范大学出版社，2 0 0 1 年舨，第1 7 6 贾。 麓掰、万藏武：嚣安枣羲专授资灏彀蘩孝蠹帮牧蕴率实证分辏，教寒- 9 经济， 1 9 9 3 年第3 期。 6 把我国的劳动者区分为受雇于人的劳动者和自谋职业者，并对他 们的收益率分别加以估算。雇佣劳动者主要由城市劳动力组成， 此外还有少部分农村劳动力，前者的样本数、平均年收入和平均 受教育年限分别为1 7 9 8 人、1 8 2 8 元和1 0 6 年，后者的相应指 标分别为1 5 7 4 人、1 7 3 2 人和8 5 年。在计算中，李实和李文彬 还考虑了城市劳动者所享有的补贴，但估算的教育收益率仍然很 低，城市雇佣劳动者的教育个人投资收益率为3 8 ，农村为2 ，大学的教育个人投资收益率为4 5 。 由于他们的研究克服了样本数少、地域覆盖范围小、资料的 连续性和可比性差等缺陷，李实和李文彬的估算值的可信度比较 高。 ( 4 ) 对城市职工的教育个人投资收益率的估算 赖德胜对城市职工的教育个人投资收益率进行了估算。他的 研究所依赖的数据来自中国社会科学院经济研究所收入分配课 题组1 9 9 5 年对全国收入分配状况所进行的调查结果。他所估算 的是城市职工的教育个人投资收益率。1 9 9 5 年调查的城市职工 样本涉及全国1 1 个省市，有效样本1 1 7 6 3 人，平均受教育年限 为1 0 5 8 年，样本平均年工资为5 7 2 0 4 6 元。他的估算是采用 明瑟收入函数法，得出的估算结论( 不分教育层次的教育个人投 资收益率) 为5 7 3 。罾研究中还分别对男性和女性，全民所有 制企业和外资企业的职工教育个人投资收益率进行了估算。 ( 5 ) 对教育个人投资收益率分层次的对比估算 李实、丁赛( 1 9 9 4 ) 运用明瑟收入函数法对教育个人投资收 益率进行了分层次的对比分析。他们的研究所使用的数据来自于 中国社会科学院经济研究所收入分配课题组和城镇贫困研究课 题组开展的两次住户抽样调查。第一次抽样调查覆盖了1 1 个省 份6 9 个城市，住户样本为6 9 9 6 个，个人样本为2 1 6 9 6 个。第二 次抽样调查只包括了上次调查中的6 个省份1 3 个城市，住户样 本为4 0 0 0 个，个人样本为1 3 5 4 4 个。两次抽样调查收集到的数 李实、李文彬：中国教育投资的个人收益率的估计，载赵人伟、格里芬主编 中国居民收入分配研究，中国社会科学出版社1 9 9 4 年版，第4 42 45 6 页。 赖德胜：教育与收入分配，北京师范大学出版社，2 0 0 1 年版，第1 9 0 页。 7 据不仅包含了住户成员有关收入、就业相个人特征等方面的较为 详细的信息，而且还包括了就业成员在前几年中每一年的年收入 蒜崽。在令人特糕方嚣，毽括个人人力瓷本豹信患、令人魄文纯 程度( 学历) 、工作年限等。此外，可以用作控制变量的信息商个 人性别、工作单位的所有制性质、行业、省份、企业赢利状况等 等。毽褥注意的是，为了傻褥教弯个人投资收益攀的继篓结暴更 为准确，研究者还对个人样本进行了整理和裁减。用于分析的数 据只包括了当年在职职工，也就是说当年有过失业下岗经历的住 户成员不包括在内。戴羚，个髂经营者秘私营企鼗主也不毽攒在 内。这怒因为饱们的收入不仅受到其人力资本的影响，也受副其 物质资本( p h y s i c a lc a p i t a l ) 的影响。他们所采用的分析方法是 明瑟收入函数法。李实、丁赛魄磅究馈簿结果为：1 9 9 0 年魄教 育个入投资| | 受益率仅为2 5 ，到了1 9 9 5 年上升到4 9 ，几乎翻 一番；剁1 9 9 9 年的教育个人投资收益率进一步上升为8 4 ，与 1 9 9 5 年楣比上升了7 1 ，韪1 9 9 0 年的3 。4 倍。磺究者再按文化 程度对镌瑟收入黼数迸雩亍醚翔，褥密大学专辩麴个人投资收藏率 为：1 9 9 0 年为2 8 7 ，1 9 9 5 年为4 8 5 ，1 9 9 9 年为7 9 0 ；大学 本科教育的个人投资收益率为：1 9 9 0 年为3 8 8 ，1 9 9 5 年失 6 。0 3 ，1 9 9 9 年兔1 0 。2 5 。国 ( 6 ) 对教育个人投资收益率的系统动态的追踪研究 陈晓宇、陈良煨、夏晨( 2 0 0 3 ) 对中国城市住户的教育边际 收盏率徽了系统凌态酶遥踩醭究。链翻鹃研究鞋中阑鏊家统计蔗 城市社会经济调凌队的“中阔城市住户调查”数据为基础，选择 经济体制发生深刻变革的2 0 世纪最后十年为研究的时间段，最 终选取了1 9 9 1 、1 9 9 5 、2 0 0 0 年三个时点，采用全国范萤熬全郝 抽样往户的相关数据为研究对象，对中国城市往户的教育边际收 益率做系统动态的追踪研究，力图从实证角度揭示这一重要历史 时期，中国劳动力市场黠教寅程度反嫩戆变化情漩。他们所使 李实、丁赛：对中国教育投资的个人收益率的实证分析，北京大学教肖评论 20 0 3 年5 期，第53 舆。 陈晓掌、陈嶷熄、夏篾：9 2 0 世纪9 0 年代中匡城镶激弯收益搴的变也与启示，北 京大学教赛评论2 0 0 3 年蒡4 黧，蘩6 5 饔。 用的方法也是明瑟收入函数法。估算结果显示，我国的教育个人 投资收益率在9 0 年代经历了一个显著的增长过程，多接受一年 教育戆收益率麸1 9 9 1 年的2 。9 5 提菇弱1 9 9 5 年豹4 。6 6 ，进蠢 提高到2 0 0 0 年的8 5 3 。在此基础上，他们还对不同教育层次 的教肖个人投资收益率进葺亍了回归分析。其结果为：大学专科的 个久投资收益率，1 9 9 1 年失3 。7 8 ，t 9 9 5 年灸5 。3 3 ，2 0 0 0 年 为9 9 7 ；大学本科的个人投资收益率，1 9 9 1 年为3 7 8 ，1 9 9 5 年为7 2 3 ，2 0 0 0 年为1 3 1 。 黻上谗多学赣熬硬究结果表臻，避年寒，我慰教育的个人投 资收益率是稳步挺高的。那么这种提升的幅度到底有多大，提升 的根本原因是什么，这种掇升能给我们以后的高等教育投搬和国 家政策带来什么癜示呢? 鼗然，分辑我因毒等教赛个人投姿收益 率不断提高的主疆原因，并从中获得有益的启示是十分盛蒙的。 1 3 内容与方法 本文共分为五个部分。 第一部分即弓i 论部分。介绍了研究我国高等教育个人投资收 益率这一阔题的意义、文献综述、磺究内容和方法。 第二部分是本文静理论分析部分。献人力资本理论、离等教 育教育成本分担理论和产黼属性理论角度阐述了高等教育个人 投资的理论基础。 第三部分瓣离等教育个人投资裁本与浚益进彳亍了分耩。分剐 介绍了个人直接成本、个人间接成本的核算方法。并对个人投资 高等教育的收益进行了分析。这部分构筑了我国高等教育个人投 资浚益率分辑的基磴。 第四部分介绍了高等教育个人投汝收益率的估算方法，为后 面的实证分析打下基础。 繁委部分分潮运震肉帮收益率法襄明瑟收入函数法辩我国 高等教育个人投资收益率进行了估算，分析了近年来我国高等教 育个人投资收益率的变化趋势。然后，对我国高等教育个人投资 收益攀提蹇的圭要原因进行了奶步的探讨，分攒了我国离等教育 个人投资收益率提高带给我们的启示。 为了使研究结论具有科学性和说服力，笔者在研究中采用了 多种研究方法。 蓉笼，辫 菱唯物主义和历史唯物主义分辑方法。这是本文研 究中采用的根本方法。 其次，数量分析方法。论文采用内部收益率法和明瑟收入法 估篓了我国裹等教育个人投瓷收盏率。 群次，实证分祈和比较分析方法。论文在对我国高等教商个 人投资收益率进行估算的同时，将估算结果与国内、国际上麒他 学者的耀关磺究结果进行纵庭纛横囱魄较，对我蘸离等教弯个人 投资收益率的走势遴行了分析。 2 。高等教育令人投资豹理论基础 2 。1 人力资本与教寓个人投资 讨论教育的个人投资，不隧不谈到人力资本。早期的人力资 本理论可以追溯到古典政治经济学。古典政治经济学看到人的劳 动在剑造麓富中的俸蕉秘特殊地位。如：藏廉瑟第提爨“缝 是财富之母，劳动是财寓之父”；哪贬当斯密提出“一个国家全 体居民的所有后天获得的有用能力是资本的重要缀成都分”。罾 但慈豹来说，他们只是把人力资源并烈为生产要素，共没毒翥成 真正的人力资本。现代意义上的人力资本理论是嗽西奥多舒尔 茨在1 9 6 0 年就任美国经济学会主席的演讲中挺出来韵。舒尔茨 指出：“人们获得有用的技能和知识，这些技能和知识是 种资本形态，这种汝本在很大程度上是慎重投资的结果。用 予教育、卫生缣毽耱基在获褥较好工佟爨路的国内迁移的妻接开 支就是( 人力瓷本投资的) 明显例证。” 根据他的观点，人力资 本就是体现在劳动者身上并以其数量和质量表示的非物质资本。 人力资本具有以下特征：其一，入力资本是絮毒在骛动卷身上的 一种生产能力。其二，人力资本的所有权不具备继承和转让属憔。 其三，入力资本能够为箕所有者带来持久的收入，就象辅够产生 货薅收入的镊德形式的物质赘本一样，能够为其所有意提供现实 的收益。其圆，人力资本对现代国民经济和国民收入增长的作用 跣物矮滚本翻劳动者数量豹增加要奏要褥多。同时，舒尔茨还认 为经济增长依赖予物质瓷本和劳动者数壤增加的观点是片面的， 当代劳动生产率得以迅速提高，是人力资本不断增加的结果。舒 转 宣卢福才，周小燕：人力资谍经济学，北京：经济管理盛版社，l9 9 7 版， 第8 7 贾。 a d a ms m i t h ：t h ew e a l t ho fn a t i o n ，1937 ，n e wy o r k ，p 1 2 3 舒枣菠：蘧人力资本授黉，托寒经济学院塞叛牲， 9 8 7 每叛，繁2 2 蔓。 “ 尔茨进一步指出，入力资本的敬得不是无代价的，而是要消耗一 定量的金钱和其它臻有资源。也载是说，要缛到它，必须进行投 资。人力资本投资包括教育投资、职工培训、保健投资和用于劳 动力国内流动域移氐入境朗投资等，萁中最主要的是教育投资。 舒尔茨对i 9 2 9 1 9 5 7 年美国教育与经游增长关系作了定量分 析，得出蘑要结论：各级教育投资平均收益率为1 7 3 ，教育投 姿增长豹收益在劳动收入增长中所占鹃院耋是7 0 ，教育投资灞 长的收益在国民收入增长中所占的比重是3 3 。可见教育投资具 有直大的投资效益和意义。因此，教育投资是入力资本投资的关 键形式。 一般而言，现代教育投资有以下主要特征：第一，投资者和 所有者存在分离现象。物质资本的投资者，通常也怒资本的所有 者，同时也是投资收益人。丽教育投资，其投资者是国家、社会、 个人，投资决策者是个人，所有者是接受人力资本投资的主体人， 主体人对人力瓷本瑟有绝对的镬溺权秘支配投，两 | 受益人翊是溺 家、社会、个人。第二，投资主体的多元化。随着科学技术的发 展，入力瓷本的投资趋向于多元化、复杂化。例如我国现阶段的 高等教育，学校魄设冬、炳资等都主要依簇国家投资，个人则要 为自身接受高等教育进行投资，社会中各利益主体也参与了对离 等教育的投资，许多民办离校的快速发展虢证溺了这点。第三， 投资收益也呈现多塑性。物质资本投资仅仅是为了获得更多的货 币收入。与之不同，教育投资的收盏是多元的。这源于教育投资 主体豹多元性。不霹静投资主体醵蓣期收益是不溺的。教育投资 不仪在于货币收入，还包括社会收藏和心理收益。 依据入力瓷本投资理论，教育投资包括了国家、社会、个人 及等多方嚣对教弯的投资。自2 0 世纪? o 年代以来，教骞资金短缺 一壹是困扰世界各国教育，特别是高等教育发展的普遍问题。祷 雷政府不遗余力地投入大量的资金竣就来缓解教育经费的不足。 同时，蘸方一些国家还较早地实行了教育个人投资政策，经过长 期的运作成效显著，其影响已经辐射到发展中国家。 教育个人投资，又称为私人教育投资，是除国家或集体戮外 的教育投疑，是指受教育者个人为自己获得受教育机会而进行的 必要的辩金投入。激育个入投资的理论研究有其久远的历史，它 竣入力爨本理论、成本补偿蠼论、产晶麟性理论等为基础。这些 理谂麸不露的惫度论证了教窝个人投瓷符合投资糟麓零j 益，并麓 促进教宵的发展。熟中入力辩本理论强调教育个入投资怒资本的 积累，谢很高的经济回搬。以成本章 偿埯棱心的理论，认为教育 令入授瓷是一释瓷本积累并瓣匡家帮个人鼹罄掇零终歹避步 分毫跨。产螽属魏理论魇| j 遴一步解释了教肖个入授爨的商熬经济蕊 律。 2 。2 蔫裙教意个人投资魏壤论基獭 2 。2 。1 擞资杰簿数懈可以樽粼较高的缝沸回报 入力资本理论试秀，个入为提疯荬爨赛翔谈移技麓露辩教育 迸行豹投资是一释生产性投瓷。豁尔菠指密：“教育远不魑稀 消赞活幼，相反，政府和私人有意识地做投资，为的是获褥一神 具寄生产巍力鳃潜力，它豢藏在入钵肉，会鬈将潦簸窭嚣激。”。 在舒尔菠看来，爆镣教育必受教育者提供一耪潢怒，握楚，褒久 们通道蹙教育获墩本领时，戚该说教育魁种投溉活动，面胤是 一耪生产性投资。透过这些投溢，大 】所获褥的翔识寨效麓怒资 本鹣辩形式，遨瓣瓷本露侵投资者获褥更离戆收入翻害主会地 位，是豳民经济增长和社会福利增加的煅重要因綮。人力贽本投 资是一种泷耪矮粪零投瓷稼建更大鲮投瓷，是国民收入璞妖鞠经 济发矮簸重要的撼动力。其中，教育怒入力资本积累窝增长麴最 基本的途径之一。因此，无论是国家迸熄个人，加大教育投资都 是嚣鬻盛要懿。 不论是晕期的入力资本理论，还楚凌英遴多发曩露采鹣筛 选理论、劳动力市场划分理埝，以及社会化理论等，均对教肖个 人投瓷龅意义有嚷礁鳇阐释。早崧入力瓷本理论关予个人投资及 萁圈掇率豹推诞是：“教育投入”一“较高麓生产戆力”一“较 高晌收入”。摄熬蕊来人力瓷本理论静菜些方面爱秘质疑，德是， 其教育投入霹为投资者带来较裹的经济回掇的结论始终被人铝 蟹枣茨：论入力资本粳赍癸，毙寒经济学藏鼗驻撩，1 9 8 7 每暇，筹5 5 簧。 1 3 认可。在发展了早期人力资本理论的基础上，筛选理论进一步提 出“教肖投入”一“较高的文凭”一“较高的收入”的假设；劳 动力索汤麓分瑾论则谈为“教育毅入”一主要劳动力市场”一“较 高的收入”；社会化理论的解释是教育投入一“较高的社会化水 平”一“较高的收入”。 2 。2 。2 个人应该拳担部分蔫篙教篱授瓷 教育成本分掇与补偿理论是教育个人投资问题研究的核心 理论。该理论认为，政府在为受教育者提供教育时，已经做了先 期豹投入，受教育者个久也需要薄英掰受教育的威本进行毒 偿， 即个人也应为自困获得的教育做先期的教育投资。教育的成本补 偿有其特殊性。周文良认为：“教育成本是指培养学生所消耗的 社会劳动，它苞撬物嶷二劳动耧活劳动。荬货萃表瑷为培养学生掰 耗费的豳社会和受教育者个人真接和间接支付的全部费厢，即教 育经济学中通常所说的教育的社会直接成本和社会间接成本，以 及教誉憋个人壹接成本稆个入阗接减本。”一般说来，教窘戏本 由学生的生活成本、学习成本、学生闽学习而放弃的收入构成。 个人接受教育时鼷消耗一定的教育成本，教育持续不断地进行则 需要对成本进行李 偿。教弯成本的补偿废峦谁寒宠成，也就是谁 应该为教育做投资，这是教育成本分擒与补偿问题。教育成本分 担与补偿系指教育成本在诸多投资主体之问如何分配。 鳃约大学校长、著名经济学家约翰矮顿( j s t o n e ) 于1 9 8 6 年在冀所著的舞等教育成本分覆：英国、联邦德国、法潜、瑞 典和美国的学生财政资助书中，提出了教育成本分担与补偿 原则的理论。他认为：“高镶教育是有投资、有收益的活动，满 足了多个主体熬辫要，收益人包括国家、受教育者个人、缡税人 ( 顾主) 、企业、家庭、大学。根据市场经济的原则，谁受益谁付 款，商等教育的成本必须由这些主体分拯。”虽然教育成本分担 的主豁明确了，毽安现教育戏本在备主体之阖翔何分配却怒不容 易的。 周文热：试论我强嶷彝教育成本舟担与补偿的依据，教育群学，2 0 0 2 年l 期。 终翰巍赣：离等数翥痰本分握：荚蓬，联郑穗溪、法霪、瑶荧和美嚣酶掌燕黠获 资鲂，缀济科学出版被，19 9 8 年叛，第1 2 5 页。 1 4 教育成本分担主要是依据两条原则：一是利益获得原则 ( b e n e f i t s r e c e i v e d ) ，二是能力支付原则( a b i l i t y t o - p a y ) 。 辑谵聪盏获褥潦粼，藏是教育成本麓支幸毒与利益翔嚣配，成本静 分担与利益获得成正比。即谁从教育中获得好处和利益(