（西方经济学专业论文）支出对城乡居民消费影响的实证研究.pdf

摘要 在全球化程度不断加深、国际金融危机全面爆发的今天，中国在国际贸易中面临着 来自各方的严峻挑战和重重压力，在这个过程中，扩大内需被公认为是为我国经济发展 注入持久活力的重要战略。而纵观自改革开放以来的发展历程，我国的经济运行一直保 持着较高的增长速度，但是，其中居民消费对经济增长所起到的拉动作用却表现地较为 ： 有限。在这种情况下，政府支出与居民消费两者之间究竟存在着怎样的关系，扩大政府 支出是否能够实现激发国内居民消费需求的政策目标，这些问题的研究对于传统相关理 论的中国化验证、财政政策在实际应用中的绩效评估以及未来政策的调整方向等都是非 常重要的。 本文在综述政府支出与居民消费相关理论研究的基础上，分析阐述了我国政府支出 和城乡居民消费水平的现状，最后利用1 9 7 8 - - 2 0 0 8 年时间序列数据对政府支出与居民 ， 消费之间的关系进行计量分析，进而得出本文结论：在长期内，政府总体支出对全国及 城乡不同利益群体消费都具有挤出效应，且对于城镇居民消费支出的挤出效应大于农村 居民。政府的投资性支出和消费性支出对全国和城镇居民的消费支出都具有挤出效应， 但是对农村居民而言，投资性支出表现为正向影响；在短期内，政府投资性支出对全国 和城乡居民消费都具有挤出效应，消费性支出对于全国和城镇居民消费都有挤入效应， 但是对于农村居民却是挤出效应。这说明我国扩大政府支出，在短期内能够对居民消费 的增加能够发挥一定的作用，但是就长期而言，政府支出与居民消费是替代效应，也就 ： 是说我国的政府支出乘数会趋于减少，积极的财政政策不会像预期那样对消费产生很大 的推动作用，我国有必要调整政府支出结构，提高政府支出的资金使用效率，同时加大 支农支出的比例。 关键词：政府支出，居民消费，城乡二元经济 a b s t r a c t a st h eg l o b a l i z a t i o ng o e so n ，a n dt h ew o r l d se c o n o m i cc r i s i ss p r e a dl i k ew i l d f i r e ，c h i n a i sf a c i n gp l e n t yo ff i e r c ec h a l l e n g e sa n ds t r e s s e sf r o ma l la s p e c t sd u r i n gi n t e r n a t i o n a lt r a d e ，i n t h ep r o c e s s i o no fw h i c h ，i n c r e a s i n gt h ed o m e s t i cd e m a n dh a sb e e nw e l lt a k e na so n eo ft h e k e ys t r a t e g i e st os t i m u l a t et h ec o u n t r y j se c o n o m y h o w e v e r , t h ec i t i z e n sc o n s u m p t i o np l a y sa m u c hw e a k e rr o l et h a nw ee x p e c t e di nt h e s ed e c a d e s u n d e rs u c hc i r c u m s t a n c e s ，w h e t h e rt h e g o v e r n m e n tc a np r o m o t et h ed o m e s t i cd e m a n d st h r o u g he x p e n d i n gt h e i re x p e n d i t u r e ，a st h e p r i o rt h e o r i e sa n de x p e r i e n c e ss u g g e s t e d ，a n dt h e n ，w h e t h e rt h eg o v e r n m e n te x p e n d i t u r ei s r e l a t i v et ot h ec i t i z e n sc o n s u m p t i o n , a r ea l lt h eq u e s t i o n sw ea r ed u et ot h i n ka b o u t ，b e c a u s e t h e s eq u e s t i o n sm e a nal o tn o to n l yt ot h et h e o r ya p p l i c a t i o ni nc h i n a , b u ta l s ot ot h e p e r f o r m a n c er e v i e wa n df u t u r ea d j u s t m e n to ft h o s ef o r m e rp o l i c e s t h i sp a p e ro v e r v i e w e dr e l a t e dt h e o r e t i c a lr e s e a r c ha b o u tg o v e r n m e n te x p e n d i t u r ea n d r e s i d e n tc o n s u m p t i o n ，t h e na n a l y z e st h ep r e s e n ts i t u a t i o no f g o v e r n m e n te x p e n d i t u r ea n d t h ec o n s u m p t i o nl e v e la b o u tu r b a na n dr u r a lr e s i d e n t s f i n a l l y ，u s i n gt h ee c o n o m e t r i cm o d e l t oe x a m i n et h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt w ov a r i a b l e st h o u g ht h e19 7 8 2 0 0 8t i m es e r i e sd a t a , a n d t h e nc o m et ot h i sc o n c l u s i o n ：i nt h el o n gt e r m ，t h ew h o l eg o v e r n m e n te x p e n d i t u r eh a v e t o s q u e e z eo u t t h ee f f e c tf o r t h er e s i d e n tc o n s u m p t i o n ，a n dt h ee f f e c tf o ru r b a nr e s i d e n t si sm o r e t h a nr u r a l c o n s u m p t i o ne x p e n d i t u r ea n di n v e s t m e n te x p e n d i t u r eh a v e t os q u e e z eo u t t h e e f f e c tf o ru r b a nr e s i d e n t s ，b u ti n v e s t m e n te x p e n d i t u r eh a v e t op u s hi n t h ee f f e c tf o r t h er u r a l r e s i d e n t s ；i nt h es h o r tt e r m ，i n v e s t m e n te x p e n d i t u r eh a v e t os q u e e z eo u t t h ee f f e c tf o rt h e r e s i d e n tc o n s u m p t i o n ，b u tc o n s u m p t i o ne x p e n d i t u r eh a v ed i f f e r e n te f f e c tt ou r b a na n dr u r a l r e s i d e n t s ：p u s h i n gi nt h eu r b a nr e s i d e n t sc o n s u m p t i o na n ds q u e e z i n go u tt h er u r a l s t h i s d e m o n s t r a t e st h a t g o v e r n m e n te x p e n d i t u r ec a np l a y ap o s i t i v er o l et oi n c r e a s et h e c o n s u m p t i o no fr e s i d e n t si ns h o r tt e r m ，b u ti nt h el o n gr u n ，t h eg o v e r n m e n te x p e n d i t u r ea n d r e s i d e n tc o n s u m p t i o ni st h es u b s t i t u t i o ne f f e c t o nt h eb a s e so ft h e s ea n a l y t i cr e s u l t s ，t h e g o v e r n m e n ts h o u l da d j u s tt h es t r u c t u r eo fg o v e r n m e n te x p e n d i t u r e ，a n di m p r o v ee f f i c i e n c yi n t h eu s eo ff u n d s ，w h i l ei n c r e a s i n gt h ep r o p o r t i o no fa g r i c u l t u r a ls u p p o r te x p e n d i t u r e k e yw o r d ： g o v e m m e n te x p e n d i t u r e ，r e s i d e n tc o n s u m p t i o n ，u r b a n - r u r a ld u a le c o n o m y 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规定。学 校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人 允许论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将本学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所等机构 将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库或其它相关数据库。 保密论文待解密后适用本声明。句 ， 学位论文作者签名：蔓莩立l 一指导教师签名：薯触 纠汐年莎月2 乡日7 矽年易月衫日 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西 北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的 同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢 ：c 巴 思。 学位论文作者签名：蝓j 台 刈口年6 月杉日 西北大学硕士学位论文 1 1 研究背景和研究意义 第一章导论 1 1 1 研究背景 在国际金融危机的后续影响日益显现且进一步向实体经济扩散的复杂国际环境中， 我国要延续近些年来经济发展的高增长速度并保持良好的上升趋势，有必要尽快解决对 外贸易占g d p 比重较大这一问题，调整g d p 结构发展不均衡的现状。一方面，在全球 化程度日益加深的情况下，国际贸易市场各国之间的利益博弈不断升级，我国的国际贸 易条件和面对的国际市场已经逐步丧失原有的优势；另一方面，我国幅员辽阔，地区间 经济发展不平衡，人民生活水平仍有很大的上升空间，并且随着我国综合国力的增强和 市场经济体制的不断完善，我国内部的市场容量和资源利用范围呈现出巨大的潜力，所 以，我们有理由认为内需将会在拉动经济增长的过程中起到更为重要的作用。 增加政府支出被普遍认为是扩大内需最主动、最直接、最有效的措施。实际上，我 国政府支出的平均增长速度这几年都远远高于经济增长速度，政府希望通过增加财政支 出，进而改善居民的消费环境，并在一定程度上刺激居民的消费。居民消费对经济增长 的推动作用主要体现在以下两个方面，首先是消费直接形成g d p ，这是最直观的贡献， 其次表现在消费会在一定程度上刺激投资，从而间接的带动经济增长。由此可知，如果 能够使居民的消费水平长期保持在较高的水平，将会是我国经济健康快速发展的一个重 要保证。然而我国居民消费增长速度较慢，且占g d p 的比重呈下降趋势，充分说明居 民消费对经济拉动的能力仍然偏弱，这已经成为我国经济发展过程中一个较为明显的制 约因素。所以，现阶段，政府希望通过扩大政府支出，达到促进居民消费的政策效果。 然而，政府支出增长表现为加大对基础设施的支持力度，虽然直观上有利于提高公共物 品和服务的供给水平，但是，政府支出中是否所有科目下的支出都会对居民消费产生预 期的推动作用，是没有定论的。 另外，针对我国特有的城乡二元经济的特殊国情，城乡居民收入水平的差距逐渐扩 大，城乡居民的消费水平同样也存在很大差异和差距。至于政府支出对于城乡分配的差 异和城乡利用资金的效率差异，也都会影响政府支出对于城乡居民消费的不同效应，所 以分别研究政府支出对城镇居民消费和农村居民消费的影响是很有必要的。因此，本文 选题在政府支出结构对城乡居民消费的影响研究，旨在通过对政府支出、居民消费发展 第一章导论 的现状的分析，运用计量方法来探究政府支出结构对居民消费所产生的影响，这对于我 国政府调整其政府支出结构，刺激居民消费具有重要的指导意义。 1 1 2 研究意义 ( 1 ) 理论意义 政府支出与居民消费之间关系的研究是经济学界讨论的重点问题之一，也是世界各 国政府广泛关注的焦点。在一个国家的财政政策制定和执行的过程中，必须考虑到政府 支出对居民消费的影响，以此来衡量和评估政策的有效性并为政策的调整提供方案。然 而，政府支出对居民消费究竟是挤出效应还是挤入效应，长久以来一直都没有形成定论。 关于政府支出对居民消费需求的影响，从理论上讲，二者可以是替代关系，也可以是互 补关系。研究政府支出对居民消费需求的影响，不同的国家和地区，以及不同的时期都 会有不同的结果。经济学理论中不同的学术派别、各知名经济学家也都针对不同的前提 假设建立自己的理论模型，搜集大量数据且做出相关的实证分析从不同角度验证自己的 观点。当然也正因为此，才使本文的撰写具有一定的理论意义，作者将试图通过研究分 析，用不同的视角和方法为这个学界热点提供一点自己的见解。本文通过对我国政府支 出从1 9 7 8 2 0 0 8 年数据的收集和整理，运用定量和定性分析相结合的方法，对政府支出 结构对城乡居民消费需求的影响进行了分析。 ( 2 ) 现实意义 面对国际金融危机的影响蔓延及复杂多变的国内外经济形势，去年国务院总理温家 宝在十一届全国人大二次会议上作政府工作报告时明确实施积极的财政政策，将大幅增 加政府支出规模，为弥补财政减收增支形成的缺口，中央拟安排财政赤字7 5 0 0 亿元， 比上一年增加5 7 0 0 亿元，同时国务院同意地方发行2 0 0 0 亿元债券，由财政部代理发行， 列入省级预算管理，同时实行结构性减税和税费改革，采取减税、退税或抵免税等多种 方式减轻企业和居民税负，促进企业投资和居民消费，增强微观经济活力。与此同时， 将着重优化财政支出结构，继续加大对重点领域投入，同时严格控制一般性开支，努力 降低行政成本。在这样的背景下，我国政府支出与居民消费的关系需要得到实证检验和 合理解释，我们有必要通过搜集数据和全面分析，深入探讨政府支出与居民消费的关 系，并且从全国、城镇、农村三个角度，研究不同类别政府支出对居民消费的不同效应， 惟此才能验证我国积极财政政策的效用，当政府支出增加，对城乡居民消费是产生挤入 效应还是挤出效应。 2 西北大学硕士学位论文 1 2 研究对象和主要内容 1 2 1 研究对象 本文从政府支出与居民消费的理论研究和传导机制入手，对我国政府支出与居民消 费的现状进行描述，进而运用1 9 7 8 2 0 0 8 年时间序列数据进行实证分析，以期从实证的 角度得出我国政府支出对居民消费的影响。在具体的分析中，将在考虑政府支出与全国 居民消费关系的同时，还分别研究政府支出对城镇居民消费和农村居民消费的效应差 异。另外，本文在研究政府总体支出对居民消费影响的基础上，还将政府支出分为投资 性支出和消费性支出，分析不同类别政府支出对居民消费的差异影响。 1 2 2 主要内容 第一部分，导论。主要介绍本篇论文的研究背景、研究意义以及研究的主要内容。 第二部分，文献综述。将从国外文献综述和国内文献综述两个角度对已有的研究进 展进行梳理陈述，同时对学界通过实证分析得出关于政府支出与居民消费之间关系的不 同结论加以分类对比，力求全面综述该领域现有的研究成果。 第三部分，政府支出与居民消费的理论研究和传导机制。该部分从政府支出相关理 论和西方经典消费理论入手，总结政府支出与居民消费的理论研究基础，进而从理论角 度推导政府支出对居民消费的挤入效应和挤出效应的传导机制。 第四部分，政府支出与居民消费的现状研究。首先，通过图表数据的分析。从政府 支出总额和政府支出结构两个方面来分析我国政府支出的运作情况；其次，通过资料的 整理分析，对我国近些年来的城乡居民消费的情况进行对比研究，并且指出居民消费不 足的若干原因。 第五部分，各类政府支出对城乡居民消费影响的实证研究。该部分在前人研究的经 验框架下，建立本文的计量模型，先进行a d f 单位根检验，再运用基于回归系数的 j o h a n s e n 检验方法检验变量之间的协整关系并得出相应的检验结果，最后在此基础上， 找出变量间长期均衡关系的短期调整机制，即运用误差修正模型分析政府支出对居民消 费的短期效应。 第六部分，政策建议与进一步研究方向。在前面理论分析和实证分析的基础上，根 据结论提出相关政策建议，同时指出本篇论文进一步研究的方向。 3 第一章导论 1 3 研究思路和研究方法 1 3 1 钎冤思正瞢 围绕本文的研究内容以及需要解决的研究问题，文章的研究思路如下图： 回 。 臣困 几 1 3 2 研究方法 采用理论与实际相结合、定性与定量相结合的分析方法。在综述政府支出与居民消 费相关理论研究的基础上，通过整理数据和图表，对我国政府支出总体与结构上的变化 特点、我国城乡居民消费的差异与现状进行总结，然后再利用1 9 7 8 2 0 0 8 年时间序列数 据进行计量分析，得出实证研究结果。 4 西北大学硕士学位论文 在实证研究中，本文首先利用a d f 单位根检验法，检验变量的平稳性，对于非平 稳的变量进行处理使之成为平稳时间序列，再运用j o h a n s e n 检验方法来检验变量之间 的协整关系，并得出相应的检验结果，用以确定政府支出和居民消费支出的长期均衡关 系。在此基础上，找出变量间长期均衡关系的短期调整机制，即运用误差修正模型分析 政府支出对居民消费的短期效应。 1 4 可能的创新之处 本文之前的文献多是从全国的角度来考虑政府支出对居民消费的影响，但是针对我 国特有的城乡二元经济研究背景，本文将政府支出对城镇居民消费和农村居民消费的影 响分别进行研究，力求得出政府支出对城乡居民消费的影响差异；另外，本文在考察政 府支出对城乡居民消费的影响时，在分析政府总支出对消费影响的基础上，将政府支出 分为投资性支出和消费性支出，对比两类政府支出对城乡居民消费的不同影响效应。 另外，本文运用j o h a n s e n 检验方法检验变量之间的协整关系，确定政府支出和居 民消费支出的长期均衡关系，并在此基础上，运用误差修正模型分析政府支出对居民消 费的短期效应，找出变量间长期均衡关系的短期调整机制。 5 第二章文献综述 2 1 国外研究文献综述 第二章文献综述 政府支出与居民消费之间的关系是互补还是替代，政府支出的增加是挤入还是挤出 居民消费，直接关系到财政政策实施的效率，所以在西方经济学界广泛受到学者关注， 并且形成了一定的研究体系，已有研究成果分别从最优消费的欧拉方程、协整分析和 d s g e 模型等角度分析，得出不同的结论。 2 1 1 政府支出与居民消费存在替代效应 b m l e y ( 1 9 7 1 ) 最早研究政府支出与居民消费两者的关系，他认为公共部门提供的 商品和服务相当于o ( 0 0 o ，“ o ，就有o ( o 。0 。) 0 9 0 ，即政 府支出的扩大会导致私人消费边际效用下降，进而私人消费会减少i i 。b a r r o ( 1 9 8 1 ) 在b m l e y 的基础上进行更深入研究，通过建立一个一般均衡宏观经济模型分析政府支出 与居民消费之间的关系。b a r r o 认为，政府的财政支出与私人生产具有共性，政府支出 也是一种投入，像私人生产一样会产生正的消费与产出效应。就短期而言，当政府支出 增加，产出和消费会随之出现暂时性的增加，然而这部分产出与消费增加的幅度是少于 政府支出增加幅度的；就长期而言，政府支出增加虽然也会使产出与消费增加，但这种 政府支出推动的产出与消费增加效应比短期中的增加效应更小，也就是说，政府支出的 增加会通过财富效应和替代效应挤出一定的私人消费【2 】。 之后的研究多是集中在关于政府支出对居民消费替代系数的估计，k o r m e l l d i ( 1 9 8 3 ) 通过研究估计，得出政府支出对私人消费的替代系数为0 2 【3 1 。a s c h a u e r ( 1 9 8 5 ) 针对 k o r m e n d i 研究中可能存在的问题，使用h a l l 的最优化消费模型和推导出来的欧拉方程 为基础构造了一个持久收入决定模型研究美国的相关数据，得出结论：美国的政府支出 与居民消费之间存在显著的替代关系，替代区间为【o 。2 3 ，0 4 2 ，但政府支出也不是完 全替代私人消费，政府实施扩张性财政政策，还是会起到一定作用1 4 l 。a m a i l o 和w i l j 觚t o ( 1 9 9 4 ) 在最优化的思路上利用加拿大1 9 5 3 1 9 9 3 年的数据分析政府支出对居民消费的替 代效应。他们在分析中也是以h a l l 模型为基础，同时创新的将时间序列数据的协整和 6 西北大学硕士学位论文 非协整两种情况在欧拉方程中进行计量分析，分别得出结论：在协整的情况下，政府支 出与私人消费是互补的；在非协整的情况下，政府支出与私人消费却是替代关系【5 1 。 a m a n o 和w i r j a n t o ( 1 9 9 7 ) 再次利用相对价格方法估计了美国的数据，具体分析政府支出 与居民消费之间的跨期替代弹性，结论为美国政府支出增加l 单位，居民消费将会减少 0 9 单位。此后，他们还在之前研究的基础上构建了不变跨期替代弹性效用函数，并且 定义：当跨期替代弹性大于期内替代弹性时，政府支出与私人消费是互补关系；若跨期 替代弹性小于期内替代弹性，则两者是替代关系；如果出现相等，则两者不相关。他们 用美国1 9 5 3 1 9 9 4 年间的季度数据按上述分析，计算得出跨期替代弹性与期内替代弹性 都约为1 5 6 ，根据他们形成的结论，在美国，政府支出与居民消费是不相关的1 。 另外一部分学者是在新古典经济学的框架下分析两者关系。a i y a g a r i ，c h r i s t i a n o 和 e i e h e n b a u m ( 1 9 9 2 ) 在规模报酬不变和可变劳动力供给的假设前提下，采用单部门新古典 增长模型分析政府支出对居民消费的影响，他们认为随着政府增加支出，一定会使居民 消费减少。一方面，他们假定家庭消费是根据持久收入，当政府支出增加，居民会认为 家庭的持久收入减少而降低消费水平，这也就是政府支出的负财富效应；另一方面，。新 古典模型分析这一问题还考虑到劳动力供给的变化和实际工资变动，政府支出增加，劳 动力供给增加，工人的实际工资水平下降，居民消费总量还是会减少，因为家庭增加劳 动供给以增加消费的效应被负财富效应抵消【7 】。r a m e y 和s h a p i r o ( 1 9 9 7 ) 对之前具有 ：一 代表性的新古典经济学家关于政府支出问题的研究进行综合，首先考虑到政府支出增加 部分的资金来源，如果政府支出是采用非扭曲的方式融资，则不会直接对居民消费造成 影响，但政府支出产生的是财富负效应；只要产品和闲暇都是正常品，政府支出增加的 情况下，家庭会增加劳动供给、减少消费。结果使得社会实际工资水平降低，投资将因 为资本边际产品增加而增加，当进入一个新的稳态，资本积累提高，居民消费减少，总 的来说，政府支出的增加会导致居民消费减少【耵。 还有一些经济学家将研究的范围扩大到多个国家或一定范围的经济区域来研究两 者的关系。m i l l e r ( 1 9 9 9 ) 收集1 9 7 5 1 9 8 5 年3 9 个国家的面板数据，用于研究政府支出对 居民消费的影响。根据政府支出的不同筹资方式进行分类分析，结论是：政府支出增加 采取税收的筹资方式比国债对居民消费的替代效应更大。另外，他还认为针对政府支出 中的社会安全和福利方面的支出，需要考虑国家的经济发展情况【9 1 。t s u n g - w uh o ( 2 0 0 1 ) 7 第二章文献综述 用1 9 8 1 1 9 9 7 年面板数据对经合组织( o e c d ) 2 4 个工业国政府支出与居民消费之间的 关系进行欧拉方程的计量分析，发现某一个单一国家政府支出与居民消费之间不存在明 显规律性，但研究对象为多个国家时，政府支出与居民消费存在明显的替代关系，替代 系数为0 5 3 8 7 【1 0 】。t s u n g - w uh o ( 2 0 0 4 ) 利用协整方法研究我国台湾地区1 9 6 1 1 9 9 9 年 间的数据，其中对期内替代弹性的定义为政府支出跨期替代弹性与私人消费的跨期替代 弹性的比值，计量分析后得出政府支出与居民消费是替代关系，1 9 6 1 1 9 8 0 年和 1 9 8 1 1 9 9 9 年跨期替代弹性变动幅度较大，两个时间段的期内替代弹性都约为1 2 t 1 1 】。 d s g e 模型创始于k y d l a n d ，p r c s e o r ( 19 8 2 ) 和l o n g 、p l o s s c r 的著名论文“建 造需要时间与总体波动 和“实际经济周期，自创建后备受关注，学术界运用该模型 进行政府支出与居民消费的关系。2 0 世纪9 0 年代标准的d s g e 模型分析( 以实际经济 周期 为主) 一般都是得出政府支出增加将挤出私人消费的结论，基本被宏观经济 学界普遍认同。这其中指的政府支出主要是指政府的非投资性支出，而投资性支出有可 能是挤入私人消费。g i i n t e rc o e n c n 和r o l a n ds 仃a u b ( 2 0 0 5 ) 在置入各种不完全性的 d s g e 模型中加入“李嘉图式居民 和“非李嘉图式居民的居民分类标准来分析欧洲 地区政府支出冲击对私人消费的影响，并且运用贝叶斯推断的方法发现“非李嘉图式居 民 的引入会增加总体居民受政府支出冲击后的消费，但是由于“非李嘉图式居民 比 例较小，仅能在一定程度上缓解居民消费的替代程度【l2 1 。 2 1 2 政府支出与居民消费存在互补关系 以上研究认为政府支出与居民消费之间存在某种替代关系，另一些研究得出的结论 是政府支出与居民消费之间存在互补关系。k a r r a s ( 1 9 9 4 ) 用3 0 个国家1 9 5 0 1 9 8 7 年的数 据研究了政府支出与居民消费的关系，将政府支出函数直接引入消费者的目标效用函 数，他指出a s c h a u e r 得出两者替代关系是因为在研究中忽略了被估计方程的误差项是 一阶移动平均过程，同时使用了不可靠的标准误差和工具变量。他的研究结果是政府支 出与居民消费之间是互补关系，政府支出增加，使得居民消费的边际效用水平随之提高， 那么居民消费水平也随着提高，并且指出互补关系的强度与政府规模负相关，这就表明， 政府支出会对居民消费产生挤入效应【”l 。 d c v e r c u 等( 1 9 9 6 ) 对于政府支出与居民消费关系的研究，主要是从政府支出对宏观 经济的影响入手进行推导。在规模报酬递增、寡头竞争的前提下，政府支出增加将会促 西北大学硕士学位论文 进全社会产出水平的增加，产出水平的上升会进一步引起工人的实际工资增加，当居民 的收入水平提高，他们用于消费的支出也会随之增加，也就是说，政府支出将会挤入居 民消费【1 4 l 。r i c e a r d of i o r i t o 和t r y p h o nk o l l i n t z a s ( 2 0 0 4 ) 收集欧洲1 2 个国家的数据分 析政府支出对居民消费的影响，他的研究是基于对政府支出的分类考察，公共消费被分 为公共品和优值品两大类，公共品主要是指公共秩序、公共安全、国防等，这类政府支 出对居民消费是挤出效应；优值品主要是指教育、科技、卫生保健等，这类政府支出对 居民消费是挤入效应。并且研究表明优值品的挤入效应大于公共品的挤出效应，所以综 合来说，政府支出与居民消费是互补关系【1 5 】。a t h a n a s i o s 和t a g k a l a k i s ( 2 0 0 5 ) 采用 1 9 7 0 2 0 0 1 年经合组织1 9 个国家的面板数据，考虑到不同经济时期两者关系的变化。相 对于经济繁荣时期的财政政策，经济萧条时期的具有扩张性的财政政策更能促进居民消 费的增加。同时他还指出，关于居民消费被政府支出刺激的程度，还需要考虑该国国内 消费信贷市场的发达程度，在消费信贷市场相对不发达的国家，不同经济时期的政府支 出刺激效应差异更为明显0 6 1 。 近些年，学术界在d s g e 模型基础上用v a r 作为研究工具的很多实证分析，认为 政府支出会挤入私人消费。针对d s g e 模型出现的矛盾和问题，一些学者对其进行修正， 一条修正路线是在d s g e 模型中，将居民分为“李嘉图式居民”和“非李嘉图式居民 ； 另一条修正路线是在d s g e 模型中引入私人消费的互补因素，以期抵消政府支出冲击造 成的负财富效应对私人消费的影响。j o r d ig a l i 等( 2 0 0 5 ) 主要论证政府支出对居民消费的 挤入影响，研究中在价格粘性和非竞争性劳动力市场特征的假设下引入d s g e 模型，具 体来说，价格粘性假设下，政府支出的增加会导致社会总需求增加，进而企业对劳动力 的需求也会增加。再考虑到非竞争性劳动力市场的假设，实际工资水平将上涨，此时如 果家庭的消费选择是依照经验规则进行的，那么家庭消费水平会提高，当这类型的消费 者在总人口中占到一定比重的时候，政府支出是会导致消费总量增加 1 7 1 。b o u a k e z 和 r e b e i ( 2 0 0 7 ) 主要研究居民消费对于政府支出冲击的持续回应，他们将不变替代弹性 和消费习惯因素引入效用函数，得出结论认为，当政府支出与居民消费之间的互补关系 大到一定程度，将会抵消政府支出负财富效应对居民消费的影响，进而政府支出是挤入 居民消费的0 8 1 。 9 第二章文献综述 2 2 国内研究文献综述 2 0 世纪9 0 年代中期以来，由于国内外各种因素的影响，我国经济出现了持续的 内需不足，政府实施积极的财政政策干预经济以刺激居民消费，因而政府支出对居民消 费产生的影响也是中国学者比较关注的一个问题。针对特殊国情，我国经济学界在上述 国外研究路线和成果的基础上，从不同角度建立模型、整理数据分析两者关系，得出不 同的检验结果。 2 2 1 政府支出与居民消费存在替代关系 一部分学者认为我国居民消费和政府支出之间是替代关系。黄赜琳( 2 0 0 5 ) 采用随机 动态一般均衡方法，将政府支出作为外生随机冲击变量，构建中国三部门实际经济周期 ( r b c ) 模型，模型设计中，他主要考察就业与生产率之间的相关性是否显著改善，进 而间接得出政府支出增加是否会导致居民消费增加，若模型模拟结果显示就业与生产率 之间的相关性降低，则说明政府支出与居民消费两者之间是替代关系：反之当就业与生 产率之间相关性没有改善，则是互补关系。通过实证检验结果为政府支出与居民消费之 间是替代关系，政府的积极财政政策会在一定程度上挤出居民消费【l9 1 。陈太明( 2 0 0 7 ) 研究政府支出与居民消费之间关系，是分别从平稳实际变量系统和非平稳名义变量系统 两个角度进行的，对于平稳实际变量系统，采用o l s 回归方法和g r a n g e r 因果检验； 对于非平稳名义变量系统，采用协整和误差修正模型分析。得出基本一致的结论：政府 支出对居民消费存在挤出效应，但两者之间不存在g r a n g e r 因果关系，关于协整分析和 误差修正模型的分析说明，我国的政府支出在长期和短期都与居民消费是替代关系( 2 们。 2 2 2 政府支出与居民消费存在互补关系 另一部分学者认为我国居民消费和政府支出之间是互补作用。胡书东( 2 0 0 2 ) 从一 般的理论框架出发，为我国政府支出和居民消费关系的研究提供微观基础，理论分析和 经验检验相结合，得出结果表明：从总体上说，政府消费和民间消费是互补的关系，而 不是替代的关系，即实施积极财政政策，扩大财政支出，加快基础设施建设确实有助于 刺激民间消费需求【2 l 】。李广众( 2 0 0 5 ) 在最优消费选择的分析框架下，对政府支出与居 民消费之间的关系进行研究，结果说明李嘉图等价分析框架在分析我国这两者关系方面 是具有有效性的，并且短期来说，政府支出增加是会提高居民消费的边际消费，即政府 1 0 西北大学硕士学位论文 支出增加将导致居民消费增加，政府支出与居民消费之间是具有互补性的瞄】。李友永、 丛树海( 2 0 0 6 ) 从稳定性财政政策有效性的微观基础入手，在最优消费决策行为的基础 上构建加总社会消费函数模型，然后对1 9 7 9 2 0 0 3 年我国政府支出与居民消费的关系进 行分析，得出结论：我国政府通过财政政策调整时机和手段的相机选择，对私人消费产 生了挤入效应，两者的相互补充形成良好促进关系，扩大了财政政策稳定经济的能力 2 3 1 。洪源( 2 0 0 9 ) 对1 9 8 5 2 0 0 7 年间我国政府民生消费性支出与居民消费的关系进行 实证检验，利用协整检验、误差修正模型以及格兰杰因果关系检验等计量方法得出结论， 政府民生消费性支出与居民消费存在显著的互补关系，且前者是导致后者变动的主要影 响因素之一【2 4 1 。 2 2 3 考虑动态与分类因素的政府支出与居民消费的关系 还有部分学者在研究政府支出与居民消费两者关系的时候，会将短期效应与长期效 应分别考虑，并且还会将政府支出细化类别，进而得出不同类别政府支出对居民消费的 不同效应。谢建国和陈漓高( 2 0 0 2 ) 通过建立一个跨期替代的居民消费模型，得出在短 期内，中国政府支出与居民消费支出呈互补关系，但是达到长期均衡时，居民消费支出 对政府支出是挤出效应，随着政府支出的增长，居民消费支出是相应减少的，进而得出 结论，增加政府支出的财政政策是不能用来实现政府长期的经济目标【2 5 1 。石柱鲜、刘 俊生、吴泰岳( 2 0 0 5 ) 运用协整理论、误差修正模型方法，考察了政府支出中政府消费 与政府投资对居民消费的长期和短期效应，并且分别考察了政府支出功能性质划分类别 后的各支出项目对居民消费长期和短期效应。得出结论，长短期中政府投资支出对居民 消费都是挤入效应，而政府消费支出都是挤出效应；政府功能性支出分类分析结果为： 长短期中经济建设支出对居民消费都是挤出的，教育文化、行政管理支出对居民消费都 是挤入的，国防支出对居民消费无明显影响【2 6 1 。王宏利( 2 0 0 6 ) 采用协整理论、误差 修正模型考察短期对居民消费的挤出效应，然后结合脉冲响应函数结果，推出从短期挤 出效应向长期挤出效应变动的路径。同时，他还把政府支出分为消费性支出和投资性支 出，发现长期和短期中政府消费都会挤出居民消费，而政府投资则会挤入居民消费；再 将政府支出按功能划分后，经济建设支出对居民消费的挤出效应最大，社会文教支出、 行政管理支出和其他支出对居民消费都是产生挤入效应的 2 7 1 。张治觉( 2 0 0 6 ) 利用可 第二章文献综述 变参数模型对我国1 9 7 8 2 0 0 4 年的数据进行动态分析得出结果：从整体上看，大多数年 份政府支出对居民消费都是挤入效应，然而从1 9 9 2 年开始，政府支出对城镇居民消费的 拉动作用逐渐开始远远大于对农村居民消费的拉动作用；从结构上看，政府投资性支出 在1 9 9 4 2 0 0 4 年间都是挤出效应，政府消费性支出和转移性支出对居民消费却是产生挤 入效应【2 8 】。杨智峰( 2 0 0 8 ) 主要是对1 9 9 8 2 0 0 6 年我国3 1 个省或直辖市的面板数据进行 估计，在跨期优化理论的基础上推出计量分析所用的实证方程，研究表明地方财政总支 出对居民消费是一种不显著的挤出效应，且政府采取积极财政政策和稳健财政政策的不 同时期，各地区政府财政总支出及其功能性分类支出对居民消费的影响是不同的【2 9 1 。 田青、高铁梅( 2 0 0 8 ) 主要考察不同的财政政策下政府支出对居民消费影响的变化，具 体来说是利用可变参数模型对我国1 9 8 5 2 0 0 6 年间政府支出对居民消费的动态影响进行 实证分析，发现在不同时点上两者存在差异。实施积极财政政策的时期，政府支出对居 民消费具有挤入效应；实施紧缩性财政政策的时期，政府支出对居民消费则产生挤出效 应。进而还研究了政府支出不同类别的对居民消费的不同效应，其中经济建设支出对居 民消费具有挤入效应，且实施积极财政政策的时期效应更为明显；行政管理支出对居民 消费具有挤出效应，且行政管理支出对居民消费的影响效应正在逐渐弱化；社会文教以 及抚恤和社会福利救济支出对居民消费的影响并不显著m 】。袁芳英( 2 0 1 0 ) 主要是求 解巴罗李嘉图等价定理在我国成立的条件，同时研究了在李嘉图等价分析框架下我国 政府支出对居民消费的影响，通过建立带有不确定性因素的消费者跨期最优化理论模 型，得出结论：在短期中，李嘉图等价在我国并不成立，政府支出增加会引起居民消费 增加，就政府支出的筹资方式而言，选择发行债券对于居民消费的刺激作用要大于增加 税收的筹资方式，但是在长期中，我国政府支出与居民消费支出存在替代关系 3 1 l 。 另外，杨子晖、温雪莲和陈浪南( 2 0 0 9 ) 将研究的范围扩展到包括中国在内的2 7 个 国家和地区进行跨国的分析。他们采用最新发展的面板协整检验等计量方法，从总体和 单位样本两个角度考察政府消费支出对私人消费的影响。总体上来说，研究的样本国家 及考察时期内，政府消费与私人消费是互补关系，且个人可支配收入是影响消费的重要 因素，并且重点指出，我国的政府消费支出与私人消费是互补关系，扩张性的财政政策 将会起到一定程度刺激消费的作用1 3 2 1 。 国内外学者就政府支出与居民消费的关系已经有大量的理论和经验研究成果，他们 1 2 西北大学硕士学位论文 在分析中因时期不同、国家区域数据不同，以及采用不同的实证方法，得出不同的结果。 本文将在之前研究的基础上，采用我国1 9 7 8 2 0 0 8 年的相关数据，在总体上分析政府支 出与居民消费两者关系的基础上，同时考虑城乡差异和不同类别政府支出的不用效应。 第三章政府支出与居民消费关系的理论研究和传导机制 第三章政府支出与居民消费关系的理论研究和传导机制 3 1 政府支出相关理论 3 1 1 瓦格纳的公共支出增长理论 德国经济学家瓦格纳提出公共支出不断增长的命题，形成著名的“支出不断增长理 论 【3 3 1 。瓦格纳在对比了英、美、法、德、日等国工业化状况，特别是分析了他们整 个经济发展进程中财政支出变化之后，提出“瓦格纳法则，他认为经济发展与国家的 财政支出存在函数关系，具体来说，两者是因果关系，伴随经济发展，财政支出的规模 会随之增加。瓦格纳的支持者还进一步认为财政支出增长率会比产出增长率更高，联系 国民生产总值指标，即为人均国民生产总值的增加会使得财政支出比国民生产总值以更 大幅度上升。 至于得出上述财政支出增长结论的原因，主要有以下几点：第一，随着经济的增长， 管理日趋集中，社会和经济制度的非人性化和劳动的分工专业化，这些转变都要求政府 行使其管理职能来解决生产生活过程中出现的摩擦和争端，政府由此产生的财政支出会 随着经济发展而扩大；第二，针对市场机制无法发挥作用的领域，需要政府干预经济， 以期达到资源优化配置的目的；第三，一些私人企业不愿或没有能力介入的生产周期长、 对资金规模和技术能力都有较高要求的领域，需要政府从宏观经济的角度，通过政府支 出扶植开展。同时，还需要考虑随着经济发展，人们对科教文卫方面的需求都快速增加， 政府需要通过财政支出予以满足，还有政府的转移性支出需要发挥作用，缩小日趋扩大 的收入差距。 3 1 2 皮考克和威斯曼的“阶梯型渐进增长理论 英国经济学家皮考克和威斯曼通过对英国二十世纪六十年代以前财政支出增长情 况的研究，提出财政支出的“阶梯型渐进增长理论 3 4 1 。他们认为，经济发展的正常 情况下，财政支出处于一种渐进上升的平稳状态，很难有大的波动，对于财政支出波动 的影响因素中，外在