（金融学专业论文）中国商业银行发展个人金融业务问题研究.pdf

ab s t r a c t ab s t r a c t g l o b a l e c o n o m y d e v e l o p e d s p e e d i l y a n d t e c h n o l o g y v a r i e d q u i c k l y a f t e r 1 9 7 0 s . a l o n g w i t h t h e h i g h i n c r e a s e d i n d i v i d u a l i n c o m e a n d w e a lt h , c o m m e r c i a l b a n k s o f i n d u s t r i a l c o u n t r i e s i n v e n t e d a n d i n t r o d u c e d a b u n d a n t o f p e r s o n a l a n d v a r i o u s p r o d u c ts t o s a t i s f y i n d i v i d u a l c u s t o m e r s . b a s e d o n t h e d e v e l o p m e n t o f i n d i v i d u a l s e r v i c e , r e t a i l b a n k i n g w a s t r e a t e d a s c o r e b u s i n e s s a s w h o l e s a l e b a n k i n g b e c a u s e i t o ff e r e d a lm o s t h a l f p r o f i t s t o c o m m e r c i a l b a n k s . r e t a i l b a n k i n g o f c h in e s e l a g s b e h i n d w e s t e rn w o r l d . h o w e v e r , c h i n e s e p o l i c y o f r e f o r m a t i o n a n d o p e n i n g l a s t e d l o n g t i m e a n d e c o n o m y g r o w s s t a b l e m a k e c h i n a b e c o m e s a f a t s o i l o f r e t a i l b a n k i n g . g d p p e r p e r s o n o f c h i n a h a s e x c e e d e d $ 1 0 0 0 , w h i c h m e a n s c h i n e s e s i n c o m e a n d a b i l it y o f p u r c h a s e d e v e l o p e d f a s t . mo r e o v e r , i n c h i n a t h e n u m b e r o f p e o p l e w h o c o n t r o l s n o t l e s s t h a n o n e m i l l i o n u . s d o l l a r s i s m o r e th a n 3 0 0 , 0 0 0 ; n u m e r o u s p e r s o n s o f m i d d l e - c l a s s w a s b o rn a n d t h e n u m b e r w i l l n o t c h a n g e a l o t . f u r th e r m o re , t h e c a u s e o f c h i n e s e e c o n o m y d e v e l o p m e n t w i l l c h a n g e fr o m i n v e s t m e n t t o c o n s u m p t i o n ; n a t i o n a l b a n k s a n d s h a r e b a n k s d o w a n t b e a r e a l c o m m e r c i a l b a n k a n d t h e y a p p li e d f o r s t o c k c o m p a n y a c t i v e l y . we a l t h ma n a g e m e n t a n d p r i v a t e b a n k i n g h a v e a p p e a r e d a l r e a d y . i t i s s e n s ib l e t h a t c h i n e s e r e t a i l b a n k i n g d e v e l o p e d f a s t t h e s e y e a r s . o v e r s e as b a n k s w e r e a l l o w e d t o d e a l w i t h b u s i n e s s o f r mb a ft e r fi v e y e a r s p r o t e c t i o n o f wt o . t h e y h a v e d o n e s o m e w o r k s a i m e d h i g h - c l as s c h i n e s e i n t h e m a i n c i t i e s o f c h i n a c o m p e t i t i o n s a n d s h o c k s w i l l b e i n e v it a b l e e v e n t h o u g h w e s t e rn b a n k s w i l l b r in g s o m e n e w f in a n c i a l i d e as a n d p r o d u c t s t o c h i n a t h u s , n a t i o n a l b a n k s s h o u l d k e e p p a c e w i t h b a n k i n g d e v e l o p m e n t . h o w t o d o i t ? t a k e a d v a n t a g e o f c o u n t ry w i d e s u b - b r a n c h a n d n a t i o n a l c u l t u r e a n d l e a rn m a n a g e m e n t , r e n o v a t i o n , o r g a n i z a t i o n , p r o d u c t s , a n d s o o n fr o m w e s te rn b a n k s w i l l b e n e fi t c h i n e s e b a n k s t o wi n t h i s n o s mo k e b a tt l e . t h i s p a p e r b e g i n s fr o m a n a l y z i n g t h e o r i e s a n d t e c h n o l o g i e s o f r e t a i l b a n k i n g t o e x p l a i n c o n d i t i o n s , p r o b le m s a n d c h a n c e s o f n a t i o n a l b a n k s . a t t h e s a m e t i m e , t h i s p a p e r p o i n t s o u t h o w t o t a k e u s e o f t h e w e s t e rn r e t a i l b a n k s p r o gr e s s , c h a r a c t e r i s t i c s , - 1 1 - ab s tr a c t b a s i c a n d r e f o r m e d p r o d u c t s a n d p ri v a t e b a n k i n g t o d e v e l o p o u r r e t a i l b a n k in g . a t l a s t , t h i s p a p e r s t a t e s s u g g e s t i o n s a n d i d e a s o f h o w t o d e v e l o p o u r o w n c o u n t r i e s i n d i v i d u a l b a n k i n g fr o m m a c r o - a n a l y s i s a n d m i c r o - e s t im a t e . k e y w o r d s : r e t a i l b a n k i n g , c o m m e r c i a l b a n k , p r i v a t e b a n k an- 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解南开大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下 各项内容:按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本;学校有权保存学 位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存 论文;学校有权提供目 录检索以及提供本学位论文全文或者部分的阅览服务; 学校有权按有关规定向国家有关部门或者机构送交论文的复印件和电子版;在 不以 赢利为目 的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术 活动。 学 位 论 文 作 者 签 名 : 补户 a )* ” ; ” 日 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用本授权书。 指导教师签名: 4 n a ak 位论文作者签名: 句! v 解密时间: ( 年月日 各密级的最长保密年限及书写格式规定如下: 内部5 年 ( 最长5 年，可少于5 年) 秘密1 0 年 ( 最长1 0 年， 可少于1 0 年) 机密*2 0 年 ( 最长2 0 年， 可少于2 0 年) 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明:所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行研究工作 所取得的成果。除文中己经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含 任何他人创作的、己公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉 及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均己 在文中以明确方式标明。 本学 位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学 位 论 文 作 者 签 名 :沟尺 年月日 引言 引言 第一节选厄意义 目 前中国经济顺应发达国家经济发展态势，金融业务由传统向新兴产品转 型，为个人金融业务发展提供了生长点;间接投资向直接投资转化，为个人投 资理财创造出空间:利率、汇率市场化改革加快，使个人业务成为了商业银行 赚钱避险的工具;国民财富的迅速积累，使银行个人金融业务发展的广度和深 度加大;经济发展与发达国家阶段的相似性，使银行个人金融业务的产品和服 务有着 “ 师夷长技”的借鉴意义。也正是由 于中国商业银行个人金融业务蕴藏 的潜力巨大，该业务正逐步成为银行改革的主战场、面临巨大的机遇和挑战， 对该业务的深入研究成为快速应对挑战的必然选择，该研究对于中国银行业发 展的现实意义重大。 第二节结构安排与研究方法 本文以 商业银行金融理论研究为依托、个人金融业务产品研究为基础，比 较西方发达国家个人金融业务基础、创新产品和发展特点，研究、展望和分析 中国商业银行发展个人金融业务的对策。该研究对于中国商业银行个人金融业 务的未来发展有着理念创新和行为突破的指导意义:对于改变中国商业银行个 人金融业务的管理现状有着深刻的现实意义。 本文通过银行系统产品理论、 相关金融学理论和国外发达国家相关问题综 述的研究，运用理论分析与实证分析相结合、归纳与演绎方法相结合的方法系 统的探讨发展中国银行个人金融业务的对策。 文章第一章从金融理论发展和技术发展对个人金融业务发展阶段的影响出 发，第二章研究中国个人金融业务的发展历程、产品现状及存在的问题，第三 章在国外个人金融业务的发展过程、 发展现状、 特点、 产品分析的基础上， 提 出对中国商业银行个人金融业务的借鉴和启示，最后，也即第四章，提出中国 商业银行发展个人金融业务的展望与对策分析。 第一章 相关金融发展理论与技术发展综述 第一章相关金融发展理论与技术发展综述 中华人民 共和国商业银行法规定，商业银行是指吸收公众存款、发放 贷款、办理结算以 及其他中间 业务等的金融企业。 商业银行个人金融业务是指商业银行在经营中按客户对象划分出的以 个人 或家庭为服务对象的金融业务，是对居民个人或家庭提供的银行及其它金融产 品和金融服务的总称。商业银行个人金融业务的服务对象，是指使用商业银行 所提供的金融服务以及相关金融产品的个人或家庭，基本划分为一般客户、消 费信贷客户、信用卡客户、贵宾理财客户和私人银行客户五类。 商业银行个人金融业务历史悠久，但其快速发展却是在 2 0世纪 6 0年代以 后，尤其从上个世纪9 0 年代以 来，随着世界经济高速发展和网 络信息技术在银 行的广泛应用，个人金融业务得到了极佳的发展机遇。在个人金融业务发展历 程中，伴随着不同时期相关金融理论的演变，业务种类不断丰富，在整个银行 业务中比重不断增加，逐渐发展成为与商业银行批发业务平分天下的局面。 第一节金敲发展理论对于个人金触业务的促进作用 1 . 1 . 1 商业银行经营管理理论的演变对个人金融业务发展的影响 商业银行经营理论根据其对资产、负债管理的侧重，可以分为资产管理理 论、负债管理理论、资产负债联合管理理论，各种理论的兴起对个人金融业务 的发展所起作用各有不同， 在发展历史中催生出多种多样的个人金融业务产品 创新。 1 、 资产管理理论 资产管理理论认为 银行利润来源主要在于资产业务，银行经营管理的重点 在资产方面，着重于如何适当安排资产结构，致力于在资产上协调盈利性、安 全性和流动性三项经营原则的统一。在资产管理理论方面，相继出现了真实票 据说、转换理论、预期收入理论和超货币供给理论。 第一章相关金融发展理论与技术发展综述 ( 1 ) 真实票据论或商业性贷款理论 真实票据论产生于1 8 世纪中后期的英国， 源于亚当， 斯密1 7 7 6 年发表的 富 国论 。当时资本主义工业革命己 开始， 但现代化大工业尚 不发达。该理论认为 商业银行的资金来源主要是活期存款，很不稳定，要保持银行的清偿力和资产 的高度流动性，只 应发放短期的自 偿性商业贷款，以 满足企业周转资金的需要。 这类贷款随着借入资金在商品生产、销售的周转中，从销售收入即其本身产生 的收益中，来清偿贷款的本息。该理论强调贷款必须以商业行为为基础，以 真 实的商业票据为抵押;一旦企业不能偿还贷款，银行可根据所抵押的票据，处 理商品。这种贷款一般具有以下特点:一是期限短;二是只能用于商品周转的 资金需要，并且必须用商业的销售收入偿还，具有自 偿性;三是放款必须以真 实的商业票据为凭证， 。 在此理论的主导下，当时商业银行的业务主要在以 企业和公司为主的存款、 贷款、汇兑以及结算等传统的资产负债业务领域内 扩展。根据这一理论，银行 不能发放不动产贷款、消费贷款，更不能对个人发放证券投资贷款，个人金融 业务只能局限于个人存款为主的储蓄、支票存款、相应汇兑和清算，在一段相 当长的时期内发展比 较缓慢，在银行业务结构和盈利来源比例中占比较低。 该理论否定了贷款多样化，不利于经济的发展，更加限制了个人信贷的产 生和发展。 ( 2 ) 转换理论 第一次世界大战以后，莫尔顿于 1 9 1 8年发表 商业银行及资本形成 ，提 出资产转换理论。 该理论认为，银行能否保持流动性，关键在于银行持有的资 产能否变现。只要银行掌握的证券易于出售，或易于向中央银行再贴现，或者 贷款抵押品可以拍卖，或者可以转让给中央银行，银行资产就不必局限于短期 商业贷款。 该理论对银行资产管理有了新的认识，在此影响下，银行资产范围明显扩 大，业务经营更加灵活，贷款更加多样化。 但该理论过分强调资产的变现和转 让，忽略了证券和贷款的真正质量，未考虑到证券大量抛售和价格暴跌所引发 的资产巨额损失的可能性。 在实务方面，该理论为个人不动产贷款、证券投资贷款准备了理论基础， 但由于当时仍偏重于商业贷款，个人信贷业务并没有因此而得到实质性发展。 ， 辛树森主编.个人全融4 b 务创新 北京: 中国金触出版社，2 0 0 7 . 3 0 第一章相关金融发展理论与技术发展综述 ( 3 ) 预期收入理论 随 着二战以 后的 经济恢复发展， 人们对未来充满良 好预期，为促进消费信 贷，产生了预期收入理论。该理论认为，一笔好的贷款，应根据借款人预期收 入或资金流量而制定的还款计划为基础。由于有借款人的预期收入作保证，长 期贷款通过分期偿还的方式，不至于影响银行资产的流动性和安全性。银行资 产可以不受期限和类型的影响，也可以不考虑资产的自 偿性和转换性。该理论 突破了真实票据理论和转换理论的约束和局限， 在此影响下，分期付款的住宅 抵押贷款、消费贷款和租赁等资产业务迅速发展起来。 预期收入理论的出现，促进了个人消费信贷的发展和繁荣。但该理论将资 产经营建立在银行预测的基础上，缺乏足够的可靠性，同时对于长期贷款，借 款人收入状况可能发生变化，未来偿付能力可能比预期变小。 ( 4 ) 超货币供给理论 随着越来越多的非银行金融机构能够提供货币，银行信贷市场竞争日 益剧 烈。 上世纪7 0 年代以 后，出 现了 超货币 供给理论。 该理论认为银行信贷提供货 币只是达到经营目 标的手段之一，银行管理应超越货币的狭隘界限，提供更多 的服务。银行在发放贷款的同时，还可以涉足投资咨询、项目评估、市场调查、 信息分析、管理顾问、委托代理等配套业务，使银行资产管理达到前所未有的 广度和深度。 该理论大力提倡银行经营中间业务，也可以理解为个人金融业务中个人中 间业务发展的理论基础。 2 、 负债管理理论 负债管理理论认为，银行负债不是固定的，而是可以由银行加以扩张的， 资金来源是银行可以控制的。该理论强调银行可以使用借入资金来满足存款的 提取和增加贷款的需要，保持资金的清偿能力和流动性，无须经常保有大量的 高流动性资产2 。该理论改变了银行经营方针，使商业银行经营的重点从资产方 面转向负债方面，极力扩大负债能力。在扩大负债方面也有两种理论，分别是 购买理论、销售理论。 ( 1 )购买理论 该理论认为银行可以主动地负债，可以主动地购买外界资金，变被动存款 z辛树森主编.个人余融咋务创新.北京: 中国金融出版社.2 0 0 7 . 3 1 第一章相关金融发展理论与技术发展综述 观念为主动借款观念，通过购买手段增加负债，使银行摆脱了存款数额对其贷 款规模的限制。银行购买资金的主要目的是增强流动性，抬高资金价格是实施 购买行为的主要手段。通过主动购买资金， 有助于信用扩张和经济增长，增强 商业银行实力， 但同时又刺激商业银行片面扩张负债，加重了债务危机的风险。 t z 销售理论 认为客户至上，以客户的利益和需要作为银行的出发点。客户需求的多样 性要求金融产品的多样性。银行通过服务途径，依靠信息的沟通开推销金融产 品，要把资产、负债两方面联系起来设计金融产品，销售理论的主题是推销金 融产品。 负债理论的出现，使银行关注点转移到吸引客户的存款上来。在个人金融 业务方面，吸收个人存款、个人金融产品销售日益重要。购买理论提高了银行 资金成本，利率一度达到两位数， 压缩了银行利差，银行盈利状况恶化。销售 理论促进了个人金融产品创新，后文提到的花旗银行推出的大额可转让定期存 单，就是最有名的一例.另外，还催生出可转让的支付命令、自 动转换的储蓄 存款帐户、货币市场存款帐户等个人或家庭金融产品。 负债理论的发展促进了个人负债业务的飞速发展，金融业之间的竞争也日 趋激烈。为拓展个人零售业务领域，许多银行调整内部组织结构，设立个人金 融服务部、私人银行业务部、信用卡部、消费金融部等专职部门。随着个人金 融业务的繁荣，在西方出现了专门从事零售业务，也即个人金融业务的零售银 行。后来，又在客户细分的基础上，分立出专为高端客户服务的私人银行，高 端客户指资产超过 1 0 0 万美元以上的个人客户。 3 、 资产负债联合管理理论 2 0 世纪7 0 年代末， 商业银行经营者们发现片面强调资产或负债管理而忽视 另一方面，均不利于银行经营目 标的实现，因此商业银行经营理论发生转变， 产生了资产负债联合管理理论。该理论的基本思想是综合考虑资产、负债两个 方面，将其加以对照并作对应分析。根据银行经营环境的变化，协调各种不同 的资产负债在利率、期限、风险和流动性等方面的搭配，做出最优化的资产负 债组合，以满足商业银行经营原则的要求。 该理论的出现，促进了商业银行包括个人金融在内的资产、负债业务的均 衡发展，使得商业银行经营管理理论进一步完善。 第一章相关金融发展理论与技术发展综述 1 . 1 . 2 “ 符号经济”对于个人金融业务的推动作用 社会资金流动的平台空间从单一的实体经济向实体经济、符号经济变化， 推动了金融业务，包括个人金融业务的创新发展。 实体经济，简单的说， 就是关于非金融性商品的生产与交换的经济体系。 社会资金的流动最初是在实体经济体系中进行的，商业银行在实体经济中主要 发挥融资中介和资金流动管道的功能。融资中介功能满足居民部门跨期消费、 负债消费及企业部门 外部融资的需求:资金流动管道功能则为纯粹性的管道服 务功能，多满足经济主体交易活动中资金的储藏、清算、结算以及支付等需求。 2 0 世纪7 0 年代以 来， 伴随着金融创新浪潮的兴起，人类社会进入“ 符号经 济时代” . 符号经济3 的概念源自 经济学及管理学大师彼得、 德鲁克， 他指出符号 经济是货币和信用;实体经济是指货物、工作和劳务。后来，他又指出，符号 经济是资本的运动、汇率和信用流通;实体经济是产品和服务的流通。而所谓 经济符号，是指能够变现的对未来收入的索取权凭证。其与通常所说金融工具 相类似。典型的经济符号有货币、股票、债券以及作为符号之符号的衍生工具。 符号经济发展至今，已形成一个相对独立的运动体，并在相对独立的运行 机制中运行。在此体系中，资金流动的规模、范围及深度堪与实体经济相媲美。 此时商业银行的管道服务功能内涵大大丰富:一是金融体系中频繁、数额巨大 的金融交易伴随的资金结算、清算，推动银行支付结算业务的发展;二是社 会大众 ( 包括居民和企业)蓬勃兴起的金融投资行为 ( 即金融资产的选择行为) 需要快速便捷的投资平台及专业理财服务，带动了代理股票、代理保险等银行 代理业务和托管业务的发展，也带动了财务顾问、资信鉴证及银行咨询顾问业 务的发展;三是金融体系中大量资金的闲置带动银行同业存款、同业拆借市场 的繁荣;四是金融体系中大量跨市场、复合性金融产品的涌现，满足了经济主 体多元化的金融需求，带动了银行综合化经营的发展。特别是许多新兴的中间 业务，正是应符号经济的发展而生。商业银行个人金融业务，尤其是其中的私 人银行业务，很多产品 和服务依托于虚拟经济平台运营。 3 德鲁克 .管理的 前沿，许斌译 ，企 业管理出 版社，1 9 8 8 年，第3 8 页 第一章相关金融发展理论与技术发展综述 第二节金融发展技术背景 信息技术的进步极大的推动了个人金融业务的发展 2 0 世纪6 0 年代以来， 银行业及时抓住电子计算机技术出 现的契机， 纷纷采 用计算机技术对传统的手工操作进行改革，掀起以电子信息化为中心的金融改 革浪潮，利用信息技术对业务流程、经营机制、组织架构和管理模式进行优化 调整，从而实现银行再造，科技方面的竞争己 成为同 业竞争的关键因素。 在技术革命的过程中，个人金融服务和产品的创新和新技术应用不断出 现， 得到了快速发展。 近年来， 随着信息技术的发展， 商业银行陆续推出a t m , p o s , 电话银行、手机银行、家居银行和网上银行等新的服务手段和服务渠道，改变 了以往以机构网点为中心的个人服务状态。银行不仅实现了不受时间、地点等 限制的全年、全天候服务，以此满足各类客户的需求，而且大大降低了固定场 所的运营成本，提高了自 身的竟争能力，同时这些服务渠道也具有接入方便、 高效、简便、手续简单等特点，推动了个人业务的发展。 1 、 自动柜员机 ( a u t o m a t i c t e l l e r m a c h i n e ) a t m 作为个人客户自 助服务手段， 可以为个人银行卡客户提供自 动取款、 转 帐、查询服务;其可分布于银行营业网点以外，占 地面积小;可以全天候服务， 以弥补营业网点分布和服务时间上的不足，由此得到极其广泛的应用，极大程 度上缓解零售服务人员的不足，降低了业务成本。现在银行个人客户已经习惯 于这种自 助服务， 据统计， a t m 完成交易量己经占到全部交易的2 0 % . 2 , p o s 机 ( p o i n t o f s e l l s ) p o s 机一般设置于特定商家，可以提供刷卡消费服务。p o s 机入网数近年来 大增，不仅促进了支付结算方式的转变，同时也为商业企业减少了管理成本。 目 前世界各大超级市场、商场均有p o s 机配置。 3 、 电话银行 ( t e l e p h o n e b a n k i n g/c a l l c e n t r e ) 利用电话为客户提供银行帐户的查询和转帐、外汇买卖、基金业务服务， 同时也可起到咨询、答疑等呼叫中心作用。目 前各颇具规模的商业银行一般都 可以提供全国统一号码的电话银行服务，在为客户提供便利服务的同时，弥补 营业网点地理分布的不足。 第一章相关金融发展理论与技术发展综述 4 、 手机银行 ( m o b i l b a n k i n g ) 利用手机界面，无需拨打电话，直观可视地提供个人理财业务。手机银行 需要银行和电信运营商合作推出。 5 、 网 上 银行 ( i n t e r n e t b a n k i n g ) 网上银行是基于i n t e r n e t 技术， 利用互联网络为载体开展金融业务， 提供 帐户查询、转帐、 支付等金融服务，是典型的bt o c方式的电 子商务，是近年 来发展最快、最具典型的金融服务创新。对个人金融业务而言，网上银行突出 在线零售理念。网 上银行服务费用极低， 其服务费 用只是普通营业费用的 1 % e 在国外部分商业银行专注发展网上银行，只有网络地址，所有交易都通过互联 网进行。 例如1 9 9 5 年1 9 月美国开设全球第一家网上银行“ 安全第一银行” ， 1 9 9 6 年1 0 月美国亚特兰大网上银行开业.国内网上银行最成功的案例为招商银行网 上银行业务。 第三节个人金融业务发展的历史阶段 金融理论和信息技术的发展推动个人金融业务不断创新。在每一历史时期 中，由 于金融理论主导思想和科技水平存在差异，商业银行对个人金融业务的 侧重点也有所不同，也决定了当时个人金融业务的发展程度。根据不同时期个 人金融业务的所处水平，可以将其分为以下四个阶段。 1 、 个人存款业务发展阶段 商业银行从其产生就与个人业务密切相关。在早期直至一战以前，由于真 实票据理论占主导地位，商业银行侧重于以工商企业为对象的生产性贷款为主。 在个人业务方面只是看中个人客户的存款。 虽然在一战到二战之间出现转换理论，但只是扩展了银行资产范围，为不 动产贷款、和银行证券投资提供理论基础，并没有使商业银行把经营转上个人 信贷。 2 、 消费信贷发展时期 二战以 后，世界经济开始恢复，景气使人们对未来充满良 好预期， 预期收 入理论应运而生。工业化经济的发展，增加了社会个人收入的增长，刺激了个 第一章相关金融发展理论与技术发展综述 人金融服务的需求，个人金融资产业务的市场潜力开始发展， 银行开始向个人 和家庭提供消费者贷款，如住房抵押贷款、汽车消费贷款等。但当时银行的业 务和盈利重心仍然侧重于批发金融业务，个人消费信贷业务只处于不断发展阶 段。 3 、 个人金融业务品种多样化时期 2 0 世纪6 0 年代以 后， 出 现负债管理理论， 转向以 负债管理为主的金融创新。 商业银行以购买资金或设计吸引个人存款金融产品等渠道，扩大个人负债业务， 创新出多样化的个人金融产品，如 c d s , n o w s等。同时随着计算机等电子信息 技术的进步， 信用卡、 a t m 得到推广应用， 便利于个人的金融服务逐步发展起来。 个人业务的发展促进了金融组织的变革，商业银行开始设立个人金融部、信用 卡中心等专职部门，建立零售业务服务网络。 4 、 网络化发展时期 2 0 世纪8 0 年代后期， 信息网 络技术引导商业银行信息化的 进一步革命， 开 始出现电话银行、手机银行、网上银行，并成为零售业务的主流服务通道。尤 其是网上银行的发展，集界面友好、接入便捷、安全认证、功能齐全等优势于 一体，为各种金融服务的提供和获取提供了新的平台，成为现在以及未来银行 工 t 技术发展的主要趋势。 第二章中国商业银行个人金融业务发展概况 第二章中国商业银行个人金敲业务发展概况 与西方发达国家相比，中国商业银行个人金融业务发展明显滞后.在中国， 过去由于社会经济发展水平不高，加之银行对个人金融业务在认识上和观念上 的滞后，长期以来，商业银行只注重对大企业、大客户的金融服务，忽视了对 个人金融业务市场的拓展，导致了在很长一段时间里，中国商业银行个人金融 业务几乎是空白，市场需求处于极大的压抑状态。在相当长的时期内，中国商 业银行的个人金融业务就是指单一的居民储蓄业务。 到了2 0世纪 9 0 年代后期，各家银行开始逐步认识到个人金融业务对整个 商业银行经营的重要性， 纷纷成立个人业务部，以 加大个人金融业务开拓、管 理力度，制定了以储蓄业务为重点，卡业务为龙头，代收代付业务为依托，个 人消费贷款等个人综合理财业务为突破口的个人金融业务发展策略，商业银行 个人金融业务经营的步伐明显加快。 第一节国内商业银行个人金融业务综述 个人金融业务可划分为个人信贷、个人负债、个人中间业务、个人理财业 务等方面，在每个方面均有不同特点的金融产品和服务渠道，各种产品在业务 量和盈利贡献中所处地位也相差悬殊。虽然中国金融发展滞后，但也有一些金 融创新颇具优势。 2 . 1 . 1 个人信贷 由于2 0 世纪8 0 年代以 前，中国处于计划经济时代，真正的商业化金融业 务并没有发展起来.直到其后，国内经济发展迅速，消费水平和居民收入水平 不断提高，消费观念逐步转变，信用消费得到广泛接受，个人信贷业务开始发 展起来。 1 、 国内现有个人信贷产品 目 前国内信贷产品主要有以下几类 第二章中国商业银行个人金融业务发展概况 ( 1 ) 个人住房贷款 个人住房贷款是中国最早引进的个人信贷产品，也是发展最快、规模最大 的个人信贷产品之一。在所有贷款产品中，个人住房贷款是优质资产，不良 率 只有0 . 8 % ， 尚不足1 % 。 从以下数字可以反映出 个人住房贷款的发展状况: 表21 个人住房贷款年度增长表弓 年度个人住房贷款余额 ( 亿)年增长总额增长率 1 9 9 71 7 2 2 0 0 28 2 5 81 6 1 7 9 4 . 0 2 % 2 0 0 31 1 7 7 93 5 2 1 4 2 . 6 4 % 2 0 0 41 5 9 2 2 4 1 4 33 5 . 1 7 % 2 0 0 51 8 4 0 02 4 7 8 1 5 . 5 6 % 2 0 0 62 2 7 0 0 4 3 0 02 3 . 3 6 % 资料来源: 作者搜集整理 从上表可以看出， 中国个人住房贷款规模发展迅速， 2 0 0 6 年底己经达到2 . 2 7 万亿，在国内 本币 贷款总 额2 2 . 5 万亿中，比重达到 1 0 % 。但是随着国家对房地 产行业的调控，增长趋势放缓。 国内商业银行为增强自 身的个人住房贷款竞争优势，纷纷进行金融创新， 建设银行推出 “ 直客式” 、 “ 房贷通”个人住房抵押贷款，交通银行推出“ 圆梦 宝” 、无指定楼盘个人住房贷款，深圳发展银行推出“ 家家乐” 、 “ 双周供” 住房 贷款， 光大银行推出“ 阳 光生活”系列个入住房贷款。 这些产品在贷款利率、 期限、还款方式、抵押条件等多个方面各有异同，但本质区别并不大。 虽然目前国内个人住房贷款总体不良率并不高，但由于规模基数日益庞大， 住房贷款呆坏帐己 达百亿以上，并且有上升趋势，因此必须在研究完善住房抵 押贷款风险分担和转移机制方面加大力度。 ( 2 ) 个人汽车消费 贷款 中国是世界人口 大国， 汽车消费市场具有巨 大潜力。1 9 9 8 年9 月， 汽车消 费 贷款管理办 法颁布， 推动了 汽车消费信贷业务的发展。自2 0 0 1 年开始，国 内汽车市场加速发展， 汽车消费贷款业务由 于各商业银行的积极推动，对汽车 4 注:1 9 9 7 - 2 0 0 2 年间的 年增长总额、 增长率为5 年的平均增长值。 第二章 中国商业银行个人金融业务发展概况 市场的“ 井喷”式发展推波助澜，汽车消费 贷款随之高速发展，到2 0 0 5 年底全 国汽车贷款达1 0 8 7 亿，在个人信贷业务中 规模仅次于个人住房贷款。 由 于汽车经销商存在骗贷、套贷问题， 保险公司又设置多种免责条款，银 行方面也存在资信调查不真实、对保险公司和汽车经销商过分依赖等问题，汽 车消费贷款呆坏帐在呈现上升趋势后，引起各家银行高度注意，此类业务 “ 急 刹车” ，目 前仅有公务员、教师等优质客户可凭借信用申 请此类贷款，其他客户 此类贷款需求须借助担保公司完成。 ( 3 ) 其他个人贷款 国内商业银行在其他个人贷款方面，推出耐用消费品贷款、住房装修贷款、 个人抵押贷款、个人经营性贷款、助学贷款、旅游贷款等产品，丰富了个人信 贷市场，逐步形成个人信贷业务市场。但市场规模不大，基本未形成规模效应。 2 、中国个人信贷市场现状及主要问题 中国商业银行自 上世纪8 0 年代末开始发展以来，规模快速增长，产品不断 丰富，市场需求日 益扩大，但同时也存在不成熟、不完善、风险控制不足等弱 点。 ( 1 ) 业务规模发展迅速， 基本形成个 人信贷产品 体系， 但市场需求范围 窄 在国内商业银行开办的个人信贷产品中，个人住房贷款是最主要业务品种， 其规模已 经上升到国内 人民币总贷款规模的1 0 % ， 业务规模发展迅速。 为满足其 他方面的信贷需求，各家银行还推出名目 繁多的特色个人金融产品，如耐用消 费品 贷款、 住房装修贷款、助学贷款、 旅游贷款， 但总体规模较小，显示出国 内个人信贷需求和产品范围相对狭窄，市场需求尚未有效激发。但目 前信用卡 透支消费分期还款产品呈现出强大的生命力，可以大力拓展，该业务十分契合 国家倡导的消费拉动经济增长的经济构想。 ( 2 ) 业务组织架构比 较完整，但业务管理不成熟 商业银行为提高自 身的竞争优势， 在机构设置、网点配置、内控体系等方 面陆续建立起个人信贷专业的、独立的经营组织架构和业务管理体系。但由 于 内控体系不健全，同时在贷后管理上，商业银行贷款收益是在贷款发放时确认 的，而贷款损失则要到损失实际发生后确认，客观上造成了银行经营管理人员 的贷款扩张冲动和 “ 重贷轻管”的倾向。 第二章中国商业银行个人金融业务发展概况 ( 3 ) 个人信用体系不健全，市场环境总体不完善 个人信用的科学合理评价是个人信贷业务的重要环节和前提， 但由于国内还 没有成型的个人信用管理体系， 在个人征信体系、信用管理相关法律方面还没 有建立， 对个人信用缺乏统一约束，造成商业银行对借款人的信用评价难度大。 2 . 1 . 2 个人负债 个人负债是指金融企业对个人的负债， 其中主要是银行对个人的负债。 个 人负 债业务在金融业务中可以回笼资金， 再对资金需求者提供货币 支持，并可 取得息差收益或其他管理收益。银行业的经营必须具备相应的资金前提，仅靠 资本金和利润积累远远不够，必须负债经营。 1 、国内 现有个人负债产品 ( i ) 人民币储蓄业务 人民币储蓄业务主要包括活期储蓄存款、定期储蓄存款、定活两便储蓄、 通知存款、保值储蓄和大额可转让定期存单。另外还开展其他储蓄业务，如住 宅储蓄、代发工资储蓄、个人旅行支票、储蓄存款异地托收业务。 ( 2 ) 外币 储蓄 外币储蓄业务包括外币活期储蓄和外币定期储蓄。为规避汇率风险，达到 资产保值目 的，商业银行开设有外汇买卖业务、 购汇业务。 ( 3 ) 个人外汇结构性存款 该存款产品属于个人负债业务中的理财产品，是银行将金融衍生工具与传 统金融产品相结合组成具有一定风险特征的个人外汇产品。 ( 4 ) 商业银行为壮大业务规模，扩充资本金，还利用发行金融债券、次级债 券、混合资本债来筹措资金。 ( 5 ) 商 业银行通过发行资产支持证券， 如 m b s( 住房抵押贷款证券化) 、 a b s ( 信贷资产证券化) ，将缺乏流动性的资产， 通过结构重组，转变为证券，在金 融市场上流通，以达到融资目 的。 2 、中国个人负债业务市场现状及主要问题 ( 1 )由于中国改革开放经济快速发展，居民个人和家庭收入逐步提高，2 0 0 3 年中国人均国内生产总值已超过 1 0 0 0 美元，标志着中国经济进入一个新的发展 阶段。个人金融活跃程度提高，个人金融业务个性化需求快速增长。个人存款 第二章中国商业银行个人金融业务发展概况 规模不断壮大，在商业银行存款总额中比重日益增加，商业银行逐步以拓展个 人负债作为负债业务重点。 ( 2 ) 单纯负债业务向负债、资产、理财等综合服务转化 以前中国尚未完全实行利率自 主和市场化，各家银行的个人负债产品特色 并不突出。但随着社会个人财富的增长，对单纯的负债业务的依赖减弱，开始 对银行提出结算、理财等多 方面需求。国内商业银行针对个人金融需求的变化， 面对金融行业全面开放后的外资银行，不断进行金融创新，推出“ 一卡通” 、双 币 种贷记卡、 “ 乐当家” 理财卡等金融产品。 招商银行推出的“ 财富帐户”更是 一种集多币 种存款帐户和投资帐户合一的管理平台。 ( 3 ) 负债产品同质化现象严重。目 前客户选择银行网点办理负债业务主要考 虑物理网点的距离，理财产品的收益率高低和个人与网点服务人员的亲疏。今 后各银行应突出负债业务重点，将注意力转移至负债业务的增值服务上。例如， 银行答谢客户新年音乐会、奥运开幕式门票等，但应该专注于某些特定的范畴， 以满足某一领域特殊爱好和需求的客户，以此推动个人负债业务的发展。 2 . 1 . 3 个人中间业务 个人中间业务是商业银行以中间人的身份替个人客户办理资金收付和其他 委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。个人金融业务是商业银行 最活跃、最具创新性和成长性的业务领域，是商业银行发展资本节约型业务， 提高非利差收入比重的战略关键。 1 、国内现有个人中间业务产品 目 前国内商业银行开展的个人中间业务产品有如下类别: ( 1 ) 个人结算性业务 现有个人结算性业务业务有个人电子汇款、 个人支票、个人汇票、银行卡 业务。是商业银行传统中间业务。 ( 2 ) 个人代理业务 个人代理业务是发展较快，产品 特别丰富的中间业务。目 前主要有代收付、 代保管、代理销售、代理黄金交易。在代理销售方面，商业银行可以代理国债、 企业债券、金融债券、开放式基金、商业保险销售。随着证券市场的活跃，国 内商业银行推出银证合作产品，如银证转帐、银证通。 第二章中国商业银行个人金融业务发展概况 ( 3 ) 个人融资性业务 目前国内可以向客户提供传统信贷以外的其他融资服务引起的相关业务。 如个人委托贷款、租赁、信托投资。 ( 4 ) 担保性业务 国内商业银行现在开设的担保性业务有担保、承诺、承兑、资金监管等。 ( 5 ) 金融工具创新业务 国内商业银行可以 从事与金融创新工具、金融衍生产品相关的各种金融交 易引起的业务，如货币 利率互换、远期利率协议等。 ( 6 ) 其他中间 业务 如咨询、评估、财务顾问等纯粹的服务性中间业务。 2 、 中国商业银行个人中间业务现状及主要问题 1 9 9 9 年以后， 随着外资银行在国内业务的推进， 国内商业银行中间业务受 到严峻挑战， 逐步意识到中间业务在未来竞争中的战略地位，开始投入更多远 大力发展中间业务，陆续推出各自的品牌产品。 但与国外中间业务发达程度相 比，国内商业银行的发展尚处于初级阶段。 ( 1 ) 缺乏对中间业务产品宣传，不能为客户所熟知 在中间业务的宣传上，因为对每一项中间业务的具体内容和优点宣传不 够，导致社会公众不了 解国内 商业银行的中间业务，使有些已开办的中间业务， 难有品牌效应，未得到客户的认可和有效推广。 ( 2 )中间业务品 种档次和收益水平低于西方发达国家 国有商业银行尽管陆续开办了信用卡、证券买卖、信息资询、租赁、保管 箱、代理保险、基金和国债销售等新的中间业务品种，但在承诺性业务、期货、 期权、利率互换、产权交易等业务方面基本上是空白。从中间业务收入看，有 资料表明， 西方经济发达国家银行中，中间业务收入占全部收入的6 0 % 左右。 而 中国国有商业银行的中间 业务还处在起步阶段，收入仅占1 0 % 至1 3 %左右。 值得欣慰的是，由 于近年证券市场回升，在银证合作方面商业银行收益提 高，仅招商银行2 0 0 6 年银证通合作业务手续费分成就超过 9 0 0 0多万元， 预计 2 0 0 7年分成收益将会更大.同时