（金融学专业论文）中国银行业支付系统问题研究.pdf

摘要 随着金融业全球化、一体化发展，支付系统在经济中的基础性地位和作用， 逐步为货币当局所了解。各国银行业致力于对支付系统的研究，将支付系统由 传统的资金转帐系统发展为集金融服务、金融管理、金融宏观货币职能为一体 的综合性管理信息系统。我国银行业支付系统的发展起步较晚，水平较低。本 文值社会主义市场经济体制下的中国现代化支付系统建设之际，尝试探讨我国 银行业支付系统的发展对策。 本文从支付系统的一般性研究入手，在研究支付系统的概念、发展支付系 统的意义、支付系统的特点、支付系统的制度构成等问题的基础上，分析改革 开放后我国银行业支付系统的发展情况和存在的主要问题，在借鉴发达国家支 付系统建设的成功经验和国际支付系统发展趋势的同时，针对我国目前支付系 统发展存在的问题，从完善我国支付结算方式、建立真正的全额实时清算系统、 加快支付清算体制的改革、加强支付系统的风险管理，加强支付清算法制法规 建设等五个方面提出了我国银行业支付系统的发展对策，探讨建立适应社会主 义市场经济发展要求的、安全高效的银行业支付系统。 全文共分四章。第一章介绍支付系统的概念、地位和作用、制度构成，以 及世界各国发展支付系统的共同原则等。支付系统，是指对一国经济活动产生 的债权债务关系进行清算的一系列组织和安排。它包括了经济交往中的一切货 币收付行为、提供支付服务的中介机构、实现支付的技术手段和有关当事人之 间的契约关系等内容。各个国家银行业从本国的经济金融现实和支付习惯出发， 设计和建立了各种类型的支付系统，但从本质上而言，它们都是一种权衡了支 付系统的风险、成本和效率的制度安排，其目的都是以资金安全转移的方式， 实现对一国经济活动的支持。因此，安全、效率、公平是它们的共同特点。 适应经济行为人安全有效转移资金需要的支付系统，是社会经济良好运行 的基础，是经济发展的催化剂。它不仅可以促进商品实现价值，加快资金周转， 引导社会资源优化配置，还可以促进国际交往和提高人们的生活水平。而且， 一个安全高效的支付系统，是货币体系不可分割的一部分，是金融业生存、发 展、竞争的基础，是中央银行实现宏观调控职能的重要手段。但另一方面，由 于结算的非同步性，易于产生支付系统的流动性风险和信用风险，并会因支付 系统参与者之间相互依赖的资金收付关系，引起支付系统的系统风险，危及金 融体系乃至整个经济领域的稳定。因此，世界各国都在致力于建立一个安全可 靠、平稳高效的支付系统，国际清算银行支付清算系统委员会专门建立了支付 原则和经验工作组，以研究支付系统设计运行的基本原则以及中央银行在实行 这些核心原则中的责任。 第二章主要研究我国支付系统的历史沿革和现状。我国支付系统的发展历 程，以1 9 7 9 年改革开放为界，大体可以分为两个阶段。一是始于1 953 年的计 划经济体制下的支付系统。这时的支付系统主要特点是：1 、同城清算以支票、 付款委托书和托收无承付为主，异地结算以托收承付、电汇、信汇为主；2 、异 地转帐工具都不是票据，并且都要通过邮局；3 、严格划分现金结算和转帐结算； 4 、操作方式以手工为主；5 、支付手段原始落后，支付指令的传递较慢，效率 低：6 、全国实行一家大联行；7 、支付制度高度统一。这时的支付系统是适应 我国高度集中的计划经济体制而建立起来的，在二十多年中，对维护计划经济 的稳定弄口发展起到了重要作用。 二是改革开放后直到现在的支付系统。1 9 7 9 年的改革开放，给我国的经济 体制带来了根本性的变化，特别是人民银行专门行使中央银行职能，商业银行、 其它金融机构的建立，计划经济体制下的支付系统已远远不能适应商品经济发 展的需要，有些方面甚至成为经济发展的桎梏。为此，我国支+ - 1 - 系统在银行结 算制度、同城票据交换、联行清算体制、清算组织机构等方面进行了许多重大 的改革，并建立了全国电子联行系统，中国国家现代化支付系统也快要在试点 城市运行了。现行支付系统的特点是：现金流通量较大；非现金支付缺少消费 者支付；同城业务量逐渐增大；手工操作与现代科学技术运用并存；全国实行 三级联行制度；运行着同城清算所、电子汇兑系统、全国电子联行、支付卡授 信系统和邮政支付系统等五个独立的支付应用系统。 由于现行的支付系统是由计划经济体制下的支付系统改造而来的，仍囿于 手工操作的纸凭证传递的原始技术基础，带有许多浓厚的行政色彩，远远不能 适应科学技术的进步和社会主义市场经济发展的需要。目前我国银行业支付系 统的主要问题是：支付结算方式不完善、支付系统效率低下、联行清算体系繁 杂、支付系统安全性差、支付系统法律法规不完善，等等。 第三章主要研究发达国家支付系统发展的成功经验和国际支付系统的发展 趋势。西方发达国家的支付系统，经过多年的创造、发展和应用实践，具有一 整套适应市场经济的系统规范、模型和方法，积累了许多宝贵的经验。这些经 验包括：1 、有一系列适应市场经济的支付工具；2 、建立了多个相互补充的支 付应用系统，并在大额资金转帐系统的发展中，都致力于建立全额实时清算系 统；3 、有严密的支付系统风险控制管理机制；4 、大额支付系统由中央银行直 接运作；5 、支付系统组织管理方式灵活，等等。这些经验和做法，对于我国银 行业支付系统的建设，具有重要的借鉴意义。 随着科技的发展和金融领域的创新，支付系统的变革也日新月异。在全球 经济金融一体化的进程中支付系统也在向全球化、开放化方向发展，而且，各 国的支付系统都面临着减少风险、提高效率的挑战。支付工具的标准化、通用 化；支付应用系统的专用化；支付系统运行环境的综合化；支付风险控制手段 的严格4 j 6 ；支付票据清算的电子化，等等，都是世界各国支付系统重要的发展 趋势。我国银行业的支付系统发展，也应顺应这些趋势。 在分析了我国银行业支付系统存在的问题和借鉴了发达国家支付系统经验 的基础上，第四章着重研究了我国银行业支付系统发展的对策。首先，要完善 支付结算方式，具体包括：合理选择使用支付工具；改革帐户设置及管理方式； 确定清算方式和清算周期；等等。其次，在深入研究了建立全额实时清算系统 ( r t g s ) 的原则、基本设计问题、以及十国集团r t g s 系统的基础上，提出建立 我国的r t g s 系统和目前所面临的推广中国国家现代化支付系统( c n a p s ) 和改 造全国电子联行系统( e i s ) 的任务。第三，针对我国联行清算体系繁杂，管理 制度不健全的问题，提出加快支付清算体制改革，建立我国的清算银行的原则 和步骤；改革联行制度，正确处理中央银行支付系统与商业银行电子汇兑系统 的关系，明确我国银行业支付系统的体系结构以及发展方向。第四，详尽分析 了支付系统参与者承担的风险和发达国家风险管理的经验后，探讨了加强我国 支付系统风险管理、风险控制的手段。第五，对加强支付清算法制法规的建设 提出了几点建议。 a b s t r a c t c e n t r a lb a n ka n dc o m m e r c i a lb a n ko fe a c hc o u n t r yp a yg r e a ta t t e n t i o nt ot h e p a y m e n ts y s t e m ，b e c a u s ei t i st h ef o u n d a t i o no ft h ee x i s t e n c e ，d e v e l o p m e n ta n d c o m p e t i t i o no ff i n a n c i n ga n db a n k i n g an o n c a s ha n dc o m p l e t eo p e nb a n k i n g s y s t e mi st a k i n gi t sf o r md u et ot h ec o m b i n a t i o no fm o d e mt e c h n o l o g yo fc o m p u t e r a n dc o m m u n i c a t i o n b a n kh a sd e v e l o p e df r o map u r e c r e d i t u n i tt oa ni m p o r t a n t e c o n o m i c a li n f o r m a t i o ns e r v i c e a l lt h e s eh a dp a v e dt h ew a yf o ra ne c o n o m i c a l s o c i e t yt h a tg i v e sp r i o r i t yt oi n f o r m a t i o nc r e a t i o na n dd i s t r i b u t i o n p a y m e n ts y s t e m h a sa l s od e v e l o p e dt oac o m p r e h e n s i v ei n f o r m a t i o ns y s t e mt h a tc o m b i n e sf i n a n c i a l s e r v i c e ，f i n a n c i a lm a n a g e m e n ta n dm o n e t a r ym a c r o p o l i c y d u et ot h ef i n a n c i n g i n t e r n a t i o n a l i z a t i o nc a u s e db yt h eg l o b a l i z a t i o no fm a r k e te c o n o m y , g r e a ta d v a n c e s h a db e e nm a d et ot h ep a y m e n t s y s t e mf r o m t h e1 9 8 0 s i nc h i n a ，w i t ht h e d e v e l o p m e n to fs o c i a l i s tm a r k e te c o n o m ya n dt h ed e e p e n i n go ff i n a n c i n gs t r u c t u r e r e f o r m a t i o n ，t h ep a y m e n ts y s t e mn e e d st ob ep r o g r e s s e da sw e l lt om e e tt h e c h a l l e n g e so f t h en e wc e n t u r y i n t e m a t i o n a lp a y m e n ts y s t e mh a dc h a n g e df r o mt h et r a d i t i o n a lf u n dt r a n s f e r s y s t e mt oac o m p r e h e n s i v em a n a g e m e n ti n f o r m a t i o ns y s t e m ，a n dh a db e c o m eas t r o n g s u p p o r tf o rt h ef u r t h e rd e v e l o p m e n to ff i n a n c i n g i nc h i n a ，t h ed e v e l o p m e n to f p a y m e n ts y s t e mh a sah i s t o r yo fm o r et h a n1 0y e a r s ，t h e r es t i l la r e ，h o w e v e lm a n y p r o b l e m st ob ei m p r o v e da n dr e s o l v e d t h et h e s i ss t a r t sw i t ht h en o r m a lr e s e a r c ho fp a y m e n ts y s t e m i n t r o d u c e st h e d e f i n i t i o n ，p o s i t i o na n de f f e c t ，c h a r a c t e r i s t i c so ft h es y s t e m m a k e ss o m er e s e a r c h i nt h ec u r r e n ts i t u a t i o na n dt e n d e n c yo ft h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lp a y m e n t s y s t e m ，a n dt h ep r e s e n ts i t u a t i o na n dp r o b l e m so f t h ed e v e l o p m e n to f p a y m e n ts y s t e m i nc h i n a u s i n gd e v e l o p e dc o u n t r i e s s u c c e s s f u le x p e r i e n c e si n e s t a b l i s h i n g p a y m e n ts y s t e mf o rr e f e r e n c e ，t h et h e s i ss t u d i e st h ed e v e l o p m e n to fp a y m e n ts y s t e m i nc h i n ai nt h e f o l l o w i n ga s p e c t s ：e s t a b l i s hr e a l t i m eg r o s ss e t t l e m e n ts y s t e m ； s t r e n g t h e n i n g r i s k m a n a g e m e n t ，r e f o r m a t i o no ft h ep a y m e n ts y s t e ms t r u c t u r e ； s t r e n g t h e n i n gt h ec o n s t r u c t i o no fp a y m e n ta n ds e t t l e m e n tl a w sa n dr u l e s t h et h e s i s c o n c l u d e sw i t hs o m es u g g e s t i o n si nh o wt os p e e du pt h ed e v e l o p m e n to fp a y m e n t s y s t e mi nc h i n a t h et h e s i si sc o m p o s e do ff o u rc h a p t e r s t h ec h a p t e ro n es t u d i e st h ed e f i n i t i o n ， s i g n i f i c a t i o n ，c h a r a c t e r i s t i c so ft h ep a y m e n ts y s t e m ，a n dt h ec o r ep r i n c i p l e sf o r s y s t e m i c a l l yi m p o r t a n tp a y m e n ts y s t e m t h o u g ht h ep a y m e n ts y s t e m sd i f f e rf r o m c o u n t r yt oc o u n t r y , b u tt h e ya r ea l lt h ea r r a n g e m e n t st h a tb a l a n c e dt h er i s k ，c o s ta n d e f f i c i e n c y , t h e i rc o m m o nc h a r a c t e r i s t i c sa r es a f e ，e f f i c i e n ta n dj u s t i c e t h ec h a p t e rt w os t u d i e st h ep r e s e n ts i t u a t i o na n dp r o b l e m so f t h ed e v e l o p m e n to f p a y m e n ts y s t e mi nc h i n a t h ec o u r s eo fo u rp a y m e n ts y s t e mh a sb e e ns e p a r a t e di n t o t w os t a g e s ：t h ep a y m e n ts y s t e mu n d e rt h ep l a n n e de c o n o m yb e f o r e19 7 9a n dt h e p a y m e n ts y s t e ma f t e rt h ee c o n o m i cr e f o r m i nt h ef i r s ts t a g e ，t r a n s a c t i o n sh a v el o n e b e e nc a r r i e do u tm a i n l yt h r o u g hm a n u a lo p e r a t i o n sa n du s i n gal a r g ea m o u n to fn o t e s a n dc o i n i no r d e rt op r e p a r eap l a t f o r mw i t h o u tw h i c hi ti si m p o s s i b l ef o ras o c i a l i s t m a r k e te c o n o m yt ow o r ks m o o t h l ya n dr e a d i l ye n g a g ei nt h eg l o b a le c o n o m y ，s i n c e 1 9 7 9 ，t h e r eh a v em a n yc h a n g e sb e e nm a d ei n c l u d i n gt h r e em a j o rp a y m e n ts y s t e m p r o j e c t sa sw e l la sa n u m b e ro fs m a l lp r o j e c t s t h em a j o rp r o j e c t sa r ee i s ( e l e c t r o n i c i n t e r b a n ks y s t e m ) ，c n a p s ( c h i n a sn a t i o n a la d v a n c e dp a y m e n ts y s t e m ) a n dt h e ”g o l d e nc a r d ”b a n kc a r d ”p r o j e c t t h ec o m p l e t i o ni ft h e s ep r o j e c t sw i l lb r i n ga b o u t af u n d a m e n t a lc h a n g ei nc h i n a sp a y m e n t ss e c t o r t h ef i n a n c i a li n f r a s t r u c t u r eh a s s h i f t e df r o mas i n g l eb a n km o n o p o l yf o ra l lb a n k i n gb u s i n e s st oat w o t i e rb a n k i n g s t r u c t u r ew i t hap l u r a l i t yo fi n s t i t u t i o n s p a y m e n tm e t h o d sh a v es h i f t e df r o mc a s ht o c a s h l e s sf u n d st r a n s f e r sv i ab a n ka c c o u n t s p a y m e n ta n ds e t t l e m e n ts e r v i c e sh a v e s h i f t e df r o mm a n u a lp r o c e d u r e st ov a r i o u sf o r m so fa u t o m a t e de l e c t r o n i cp r o c e s s i n g b u tt h e r ea r es t i l lm a n yp r o b l e m si no u rp a y m e n ts y s t e m ，i n c l u d i n g ：p a y m e n t m e t h o d sa r en o tp e r f e c t ；t h ep a y m e n ts y s t e mi si n e f f i c i e n t ；t h ec l e a rs t r u c t u r e sa r e m i s c e l l a n e o u s ；t h es y s t e m i cr i s ki sh i g ha n dt h er u l e sa n dl a w sa r en o tp e r f e c t s i n c ec h i n ai st h el a r g e s to ft h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e s ，i ti st r e m e n d o u s l yd i f f i c u l t a n dc o m p l e xt os h i f tf r o ma ne c o n o m yb a s e do nc e n t r a lc o n t r o la n dp l a n n i n gt oo n e e s s e n t i a l l yd r i v e nb yt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nm a r k e ts u p p l ya n dd e m a n d w ed o ， h o w e v e r , h a v eag o o do p p o r t u l l i t y ，i nt h a t ，t oq u o t eas a y i n g ，”al a t e c o m e rs h o u l dl e a r n f r o mm i s t a k e sp r e v i o u s l ym a d eb yo t h e r s ”i nt h ec o n t e x to ft h ep o l i c yo fo p e n i n gi t s d o o rt ot h eo u t s i d ew o r l d ，c h i n ac a nu s et h ee x p e r i e n c ea n dk n o w l e d g ea c c u m u l a t e d b yo t h e rc o u n t r i e s ，e s p e c i a l l yt h eg 一1 0c o u n t r i e s s o ，i nc h a p t e rt h r e e ，t h et h e s i s m a k e ss o m er e s e a r c hi nt h ec u r r e n ts i t u a t i o na n dt e n d e n c yo ft h ed e v e l o p m e n to f i n t e r n a t i o n a lp a y m e n ts y s t e m i nc h a p t e rf o u r , t h et h e s i sp o i n t so u tf i v ec o u n t e r m e a s u r e sf o rt h e d e v e l o p m e n to f p a y m e n ts y s t e mi nc h i n a ，i n c l u d i n g ：i m p r o v i n gp a y m e n ta n ds e t t l e m e n tm e t h o d s ； a d o p t i n gr t g sw i t hd v pa n dp v pf u n c t i o n st os t r e n g t h e ns a f e g u a r d sa g a i n s t s y s t e m i cr i s ka n di n c r e a s ee f f i c i e n c y ；s t r e n g t h e n i n gt h er e f o r m a t i o no fp a y m e n t s y s t e ms t r u c t u r e ，e s t a b l i s h i n gb a n kf o rs e t t l e m e n t si nc h i n a ；s t r e n g t h e n i n gt h er i s k c o n t r o lo ft h ep a y m e n ts y s t e ma n dt h ec o n s t r u c t i o no fp a y m e n ta n ds e t t l e m e n tl a w s a n dr u l e s h u舌 支付系统，作为金融业生存、发展、参与竞争的基础，受到各国中央 银行和商业银行的高度重视。随着银行业务与现代科学技术的有机结合， 一个无现金、全开放的新银行体系正在逐步形成，银行业也从单一的“信 用”中介部门发展为重要的经济信息服务业，为人类进入以创造和分配信 息为主的经济社会创造了条件。与此同时，支付系统也发展为集金融服务、 金融管理、金融宏观货币政策职能为一体的综合性管理信息系统。特别是 8 0 年代以来，市场经济的全球化发展而引发的金融业国际化、一体化趋 势，促使各国银行的支付系统取得了长足进步。在我国，随着社会主义市 场经济的发展和金融体制改革的深化，也在加快发展支付系统，以迎接新 世纪的挑战。 目前，支付系统在国际上的发展己由传统的资金转帐系统发展成为综 合性管理信息系统，为金融业的发展提供强有力的支持。在我国，它的发 展也有十几年，但目前仍处于较低水平，支付系统建设在我国还有许多亟 待研究和解决的问题。 笔者从大学毕业分配到中国人民银行清算总中心工作以来，一直从事 全国电子联行系统的设计、开发、维护等工作，并对中国现代化支付系统 c n a p s 有较全面了解。工作中也很注意商业银行电子汇兑系统的发展，曾 赴韩国银行对韩国的支付系统进行考察，这些都为研究中国支付系统发展 提供了极好的条件和素材，在实际工作中有一些体会与想法，对论文的成 型帮助很大。 本文从支付系统的一般性研究入手，对支付系统的概念、地位和作用、 特点、制度构成等进行了深入研究，在此基础上，研究了支付系统在我国 发展的现状和存在的问题。在借鉴发达国家支付系统建设中成功经验和世 界各国支付系统发展趋势的同时，针对我国支付系统发展中的问题，探讨 建立适应社会主义市场经济发展要求的、安全高效的现代化支付系统。 2 第一章支付系统的一般研究 第一节支付系统的定义 一、支付与支付系统 现代经济生活中，从事经济行为的人，包括消费者、从事商品与劳务 交换的工商企业、各种金融市场上的经营商和交易商、从事吸收存款和发 放贷款的商业银行以及政府各职能机构，每天都要为生产、生活以及各种 社会活动的需要进行大量的交易活动。 交易各方以货币( 现金或银行存款) 或者信贷的形式，来清偿商品交 换和劳务活动等交易行为所引起的债权债务的关系，即是支付f p a y m e n t j 。 它是交易各方之间资金往来的物理表现形式，包含了经济往来过程中的一 切货币收付行为。 经济活动产生的债权债务的清偿，是通过在各经济交易方之间转移货 币所有权来实现的。现代经济中充当货币的资产主要有三类：一是现金， 包括纸币和铸币；二是经济行为者在商业银行体系中拥有的存款；三是中 央银行货币，即商业银行体系在中央银行拥有的储备帐户存款。现金货币 是广大消费者普遍接受的一种货币收付手段，它在零星、小额的交易活动 中发挥着重要的作用。而在商品交换、劳务供应等交易行为引起的支付中。 利用在商业银行体系中的存款作为结算媒介，比使用现金具有更高的效率 和便利。非银行经济实体在商业银行开立了结算帐户，资金的转移只须通 过记录结算帐户便可即刻完成。同时，商业银行还通过向客户和同业银行 提供信贷服务，付款人即使手头暂时缺少资金，也可以按期履行支付义务， 商业银行的流动性支持，可以保证支付活动的顺利进行。因此，在现代经 济中，商业银行存款已成为经济行为者用于清偿债权债务关系的主要货币 手段。商业银行为用户提供在银行间转移资金的服务，以及商业银行本身 在金融市场上的活动，产生了商业银行同业间的债权债务关系。中央银行 货币为商业银行间债务清算提供了最终货币清偿手段，支付得以最终完 成。 因此，支付全过程将在两个层次完成，下层是商业银行与客户之间的 资金支付往来与结算；上层是中央银行与商业银行之间的资金支付与清 算。两个层次支付活动的全过程，将经济交往活动各方与商业银行、中央 银行维系在一起，构成复杂的系统整体，被称之为蔓何系纺r p a y m e n t s y s t e o l j 存在于国民经济大系统中，发挥着重要的宏观经济“枢纽”作 j _ | ；j 。 在两个层次的支付活动中，银行与客户之间的支付与结算，是银行为 客户提供多种金融服务的窗口，其系统特点是帐户多、业务量大，涉及客 户、银行双方权益，是支付系统的基础，称之为支付服务秉纺；而中央银 行与商业银行之间的支付与清算，则是政府授权的中央银行实施货币政 策，监督、控制商业银行金融活动，控制国家货币发行，经理国库，管理 外汇的重要手段，称之为支何赘金游第系纺。两个层次的支付系统紧密相 关，相辅相成，是国家稳定货币、稳定经济的重要间接调控手段。 二、支付系统服务对象 作为金融服务系统，支付系统必须首先满足系统服务对象一一支付系 统参与者对系统的服务要求。系统对象不同，对系统的功能要求也会有所 不同。为了满足不同系统对象的不同功能需求、处理不同类型的支付交易， 就有了支付系统的范围问题。 支付交易在支付系统中的最终完成，涉及三种类型的参与者： 支付交易的发起者和接收者 他们是支付交易的最终用户，可能是公司、企业、部门、消费者个 人或金融机构等： 支付交易的发起行和接收行 他们接收或分发支付交易发起或接收者的支付指令，并转送给支付 交易的最终实现者一一中央银行，他们是商业银行、其他金融机构等： 支付交易的最终实现者一一中央银行 4 他们接收支付交易发起银行的支付指令，最终完成支付交易资金的 划付。 支付系统三种不同类型的参与者对支付系统的要求不大相同：支付交 易发起者接收者，要求系统提供方便、可靠、全面的支付服务：支付交 易发起行接收行，要求系统安全、可靠、低成本，便于操作服务，适应 不断发展变化的客户需求；而支付交易的最终实现者，则要求系统能有效 地贯彻中央银行的宏观货币政策职能。因此，支付工具的方便性、支付风 险的可控性和支付系统的时效性，是支付系统有效性的集中体现。 第二节支付系统的地位和作用 市场经济国家的一般经验表明，适应经济行为人安全、有效转移资金 需要的支付系统，是货币体系不可分割的一部分，是成功的市场经济基础 设施建设的重要组成。一个安全和有效的支付系统，不仅能保证经济交易 双方的契约得以认真履行，而且在维持健全的银行体系和金融市场，有效 实施货币政策，乃至保持经济运行的有序和经济资源的优先配置等方面， 都是至关重要的。支付系统在社会经济中的基础性地位和作用，主要体现 以下几个方面： 一、支付系统在经济中的地位和作用 1 、 支付系统是商品实现价值的前提 在商品经济中，商品的转移与货币的反向转移是互为条件的。商品 所有者出卖商品以求换回货币，在商品向货币转化( w g ) 这一被马克思 称为惊险的跳跃的过程中，只有当货币所有者顺利将货币转移( 支付) 给 商品所有者，商品的价值才得以实现。支付的顺达和资金转移的安全有效 既是交易完成的标志，又是进一步扩大交换活动，促进更多商品实现价值， 发展生产贸易，发展经济的前提。 2 、支付系统是社会资源配置的主要手段 在现代经济中，支付系统是社会资源配置的主要手段。通过支付系 统的运行，实现货币的流动，引导实物资源在社会各部门之间进行运动和 分配。货币的流向决定了社会资源的配置格局，货币的运行效率，决定了 社会资源的配置效率。随着支付效率的不断提高，货币流通速度的加快， 减少了在途资金，节省了社会生产过程的流通费用，使得社会资源( 实物 资源和货币资源) 在市场中得以优化配置。 3 、 支付系统是维系经济运行的基础 在纷繁复杂的现代经济体系中，尽管经济主体多种多样，经济往来 千变万化，但支付系统中最简单的货币一收一付，贯通了社会大生产中的 生产、交换、分配和消费各个环节，联接了包括消费者个人、家庭、工商 企业和政府机关等在内的所有经济行为主体。经济行为者之间的正常经济 交往，社会大生产各环节的有序和连续，都是以支付资金转移的顺畅，支 付系统的正常运行为前提和基础的。支付系统的效率，在很大程度上决定 了经济运行的整体效率。安全、稳定、高效的支付系统，成为社会经济稳 定与发展的重要保证。 二、 支付系统在金融中的地位和作用 1 、 支付系统是金融业生存、发展、竞争的基础 从一般的意义而言，金融业作为经济体系中经营货币的特殊行业，它 的业务活动( 存、放、汇等) 本身就是货币收付行为，都属于支付往来。 支付系统直接支持着银行体系、金融市场的运作与经营。货币的一收一付 运动，贯穿于金融业经营活动的各个环节，是金融业取得业务收入，发挥 支付中介与信用中介职能的基础。面对加入w t o 的竞争与挑战，中国的银 行业要提高中间业务竞争能力，就必须共同建设大规模、高效率的支付清 算系统。 2 、 支付系统的稳定运行是实现中央银行职能的基础 支付系统的稳定运行是中央银行实现其制定和实施货币政策，对金融 业实施监督管理等职能的基础。 在中央银行对货币供应量m 的调控中，支付系统所产生的在途资金， 6 是影响货币供应量的一个重要的，但较难把握的变量。支付指令处理过程 中，由于对交易双方银行帐户的非同步处理，所产生的资产负债表效应， 就是所谓的在途资金。而在途资金的形成，金额的大小，受到支付系统中 支付方式、通讯渠道和银行清算制度等多种因素制约。支付系统运行的不 稳定，将会引起银行储备总水平的波动，造成货币供应量的波动，干扰中 央银行宏观经济调控目标的实现。 对金融机构支付能力的监控，是中央银行监管金融业，控制金融风险 的重要环节。当一家金融机构经营不善时，通常首先表现为支付能力的不 足。中央银行在为金融机构提供清算服务时，可以随时监测金融机构的准 备金变动情况，及时发现存在的问题，防患于未然。而且，支付系统是金 融危机的重要传播渠道。一家金融机构发生支付危机，往往也引发与其有 资金往来关系的金融机构发生支付困难，引发人们对其它金融机构的信心 的动摇，并因此引发整个金融体系的系统风险因此，对金融机构支付能 力的监控是中央银行进行金融监管的重要方面。 三、支付系统是发展国家交往的必要条件 现代社会中，货币是国际间的经济往来、政治往来、科学文化往来和 个人往来所必不可少的一项基本工具。各个国家内部稳定运行的支付系 统，保证了国与国之间的货币兑换关系的稳定，是发展国际交往的前提和 基础。这一点，在国际间经济交往中体现虽为明显。在国际贸易发展过程 中，当以货币为媒介的交易取代以物易物的交易后，大大推动了国际间生 产贸易的发展。资本在国际间的流动，不仅进一步加强了国与国之间的经 济联系，而且在世界范围内配置货币资源，大大提高了资金的利用效率。 但是，作为国际贸易和国际资本往来的基本工具的货币，是代表了本 国实物资源的一种虚拟资产。如果一国的支付机制不稳定，造成该国货币 的波动，将会对该国与别国的经济往来产生很大的消极影响。例如，一国 货币对内外都大幅度贬值，拥有该国货币以及向该国出口的国家的利益将 受到损害，使用一定量的该国货币，能够购买该国商品的数量大大减少了。 相反，稳定、先进的货币支付机制，为国际经济交往的发展提供了必不可 少的前提条件。 四、支付系统是服务人们生活的重要手段 人们生活的方方面面都同货币的收付息息相关。现金、支付卡等支付 工具的使用，成为人们消费生活不可缺少的一个手段。汇兑、票据等结算 方式和结算工具，为人们进行经济交易和经济往来提供了便利。资金支付 高效、安全的银行体系和金融市场，给人们提供了收益高、变现快的资产 选择机会，在保障资产安全的前提下，有利于人们获取最大的经济福利。 随着技术的进步，支付】：具有了很大的发展，支付效率有了很大的提高。 支付卡、a t m 机的普及，使得人们免去携带大量现金之累；电子货币、家 庭银行的推广，更让人们足不出户即可完成支付；异地资金的实时划拨， 消除了结算上时间与空间的差别。支付系统的这些变革，不仅大大方便了 人们的日常生活，而且还是人们生活水平提高，经济福利增加，社会进步 的重要标志。 第三节支付系统的特点 作为支付工具、支付法律、支付运营机构和实行支付的技术手段的结 合体的支付系统，本质上是一种权衡了风险、成本与效率的制度安排。尽 管各国支付系统的运作模式各不相同，但其目的都是以安全有效地转移资 金的方式，实现对一国经济活动的支持。从抽象意义上而言，能够充分实 现其运作目的的理想的支付系统，应当具备安全、效率、公平三大特点。 一、 安全 支付系统的可靠性和可依赖性是应该有强有力保障的，应该可以承受 严重的震荡，不至于使参与者每天的交易活动因支付系统的失误或失败而 中断，它有以下要求： l 、系统能够承担至少一个或两个最大客户的失败带来的冲击，在没 有中央银行的直接帮助和不中断支付的情况下，能够在系统内解决危机。 8 2 、有充分的设施、人员和计划作准备，应付计算机硬件设备、软件 设计以及通讯设施发生问题。 3 、有防范失败和修正错误的设施，尤其是当错误或失败发生时，有 减少它1 f 带来的损失和安全措施。 二、效率 尽管小额系统和大额系统在对效率的要求上不尽相同( 后者往往对时 间性、准确性要求更高) ，但从一般意义而言，以下三点都是评价一个国 家支付系统效率所必须的： 1 、支付系统能够准确而快速地实现资金的转移。 2 、支付系统能够具备一定的机制和措施，防范单个参与方流动性不 足而引发多方支付中断的风险。 3 、用于建设支付系统的资源，能够被充分有效地利用。 三、公平 支付系统涉及经济中各方的利益关系，要维持其有效运行，支持社会 经济活动的健康进行，公平合理是至关重要的。 1 、参与支付系统的条件要为公众所认知：符合条件的经济行为人在 参加支付系统时不受任何歧视。 2 、承担损失应建立在平等基础之上，损失分担的协议要为广大参加 者所了解并接受；每个参与者都能认识他的行为所带来的可能性损失以及 他要承担的责任。 3 、所有规则、法律应为参加者所了解。 支付系统上述三个特点之间有一定的互依互补关系，安全性的增强往 往降低其效率，风险的降低往往需要扩大成本。在不同国家的不同支付系 统中，有着不同的安全与效率、风险与成本的组合。但一般来说，各国政 府在支付系统的设计中，无不是寻求一个风险最小、成本最低、效率最高、 公平合理的支付系统。 9 第四节支付系统的制度分析 一个安全有效的支付系统对维持公众对货币体系的信心，维持金融体 系的稳定是至关重要的。在八十年代以前，人们普遍认为支付系统是个技 术问题，而非政策问题。随着人们认识的不断深化，支付系统在经济中的 基础性地位和作用，逐渐为货币当局所了解。各国中央银行致力于支付系 统的制度分析。 由于支付系统是权衡了风险、成本、效率的制度安排，分析支付系统 组成要素，其中包括传递支付指令的工具，传递信息的技术手段，提供支 付服务的机构，以及参与者之间的契约关系等等，不仅能进一步明晰支付 系统的操作成本和风险程度之间的替代关系，更能为各国货币当局设计出 风险成本最佳组合的支付系统模式，提供理论依据和方案构想。 一、 支付工具 支付工具是客户和银行办理支付业务，进行资金结算和清算的法律依 据。为了方便不同类型的经济交往活动，必须有与之相适应的不同使_ j 方 式的支付工具，以便客户能够最灵活的选择成本低、安全性高、完全适应 支付特点的支付工具。 支付工具按物理表现形式可分为：现金、支票、纸张贷记凭证、电子 贷记、直接电子借记、a t m 卡等。按使用方式特点可分为：借记支付t 具 如支票、直接借记等；贷记支付工具如纸张贷记和电子贷记等；其他支付 ：具如借记卡、贷记卡( 信用 ) 等。 使用现金是在销售点小额支付中最为经常的一种方式，据估计有8 0 以上的零售交易是以现金支付的。在使用现金履行义务的情况下，每笔交 易都是直接的并立即完成了的支付，是一种全额实时结算。由于没有结算 时间上的延误，所以在现金支付中，能把支付系统的信用风险和流动性风 险降低到最小。 随着交易金额的增加，人f f 使用非现金_ r = 具进行支付的趋势也在增 加。一是因为大额现金的携带易受盗窃、抢劫的风险：二是现金