（金融学专业论文）全面开放条件下外资银行在华竞争策略研究.pdf

摘要 摘要 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，按照加入w t 0 时的承诺，我国取消了对外资银行营业 范围和地域的限制，这给了外资银行很大的发展空间，同时，国内良好的外部宏 观环境，为外资银行在国内的发展创造了有利条件，外资银行在国内全面扩张已 是大势所趋，全面的中外资银行竞争即将展开。对于外资银行来说，在获得巨大 的发展机遇的同时，它们和中资银行一样，面临激烈的竞争，不仅是来自中资银 行的竞争，还有来自其他外资银行的竞争，要抓住机遇，发挥优势，抢占先机， 赢得竞争，现阶段外资银行必须选择合适的竞争策略，这也是本文研究的主题。 本文结合外资银行的具体案例，通过对外资银行发展现状、外部环境和内部 环境的分析，运用企业竞争战略理论，得出以下结论：现阶段，并购入股中资银 行战略应该是外资银行国内扩张的主要战略，在此基础上，应结合实施集中化战 略和差异化战略。 在内容上，本文共分为5 章：第l 章为导论，提出本文需要解决的问题，对 国内研究的现状和本文的基本思路、研究方法以及相关理论基础进行了综述；第 2 章介绍了外资银行在中国的发展情况以及发展中遇到的困难；第3 章是外资银 行面临的外部宏观环境和产业竞争环境分析。在企业战略管理理论基础之上，分 析了外资银行所面临的外部宏观环境，运用波特的五种竞争力量模型分析了中国 银行业的行业竞争结构；第4 章是通过与中资银行和其他外资银行的对比，对外 资银行的内部资源条件进行了分析：第5 章是根据前述章节分析，得出本文的结 论。 目前关于外资银行“入侵”的研究大多是从中资银行或者监管角度出发，研 究中资银行如何应对外资银行的挑战或者监管当局应当制定怎样的监管政策，其 中对于外资银行进入策略的论述多是泛泛而论，没有经过具体的考证研究，本文 创新之处在于，完全从外资银行角度出发，结合实际的案例，运用企业竞争战略 理论以及市场细分和目标市场选择理论，对现阶段外资银行在国内的发展战略进 行了实证分析和探讨。 通过本文的研究，希望可以帮助国内银行客观认识当前外资银行的策略选 摘要 择，从而制定相应的应对措施，同时也为国内银行的体制改革以及国外扩张提供 参考。 关键词： 外资银行：竞争策略；并购入股 a b s t r a c t a b s t r a c t t oi m p l e m e n tc h i n a sw t oc o m m i t m e n t so nb a n k i n gs e c t o r , t h ec h i n ab a n k i n g r e g u l a t o r yc o m m i s s i o n ( c b r c ) a n n o u n c e d o nd e c e m b e r11 , 2 0 0 6t h a ta l l g e o g r a p h i ca n dc u s t o m e rr e s t r i c t i o n so nf o r e i g nb a n k sd o m e s t i cc u r r e n c yb u s i n e s s e s w o u l db er e m o v e df r o mt h ed a y ，i tm e a n sag r e a tc h a n c ef o ra l lf o r e i g nb a n k st o e x p a n dt h e i rb u s i n e s si nc h i n a , a tt h es a m et i m e ，c h i n a sg o o dm a c r o e n v i r o n m e n ti s f a v o r a b l e c o n d i t i o nf o rf o r e i g nb a n k sd e v e l o p m e n t , f o r e i g nb a n k sw i l lc o m et oas t a g e o fa l l r o u n dd e v e l o p m e n t ，a l o n gw i t hw h i c ht h e r ew i l lb eak e e nc o m p e t i t i o nb e t w e e n d o m e s t i cb a n k sa n df o r e i g nb a n k s f o rf o r e i g nb a n k s ，t h ec o m p e t i t i o ni sn o to n l y f r o md o m e s t i cb a n kb u ta l s oo t h e rf o r e i g nb a n k s ，i no r d e rt ot a k et h ec h a n c ea n dw i n ap l a c ei nc h i n a ，f o r e i g nb a n k sm u s tm a k eap r o p e rc o m p e t i t i o ns t r a t e g y ，w h i c hi s a l s ot h es u b j e c to ft h i sa r t i c l e c o m b i n i n ga c t u a lc a s es t u d y ，t h r o u g ht h ea n a l y s i so ff o r e i g nb a n k sp r e s e n t s i t u a t i o n ，e x t e r n a le n v i r o n m e n t ，i n t e r n a lc o n d i t i o n s ，w i t ha p p l i c a t i o no ft h et h e o r yo f e n t e r p r i s ec o m p e t i t i o ns t r a t e g y , id r a wt h ec o n c l u s i o na sf o l l o w s ：f o rt h ep r e s e n t s i t u a t i o n ，c o m b i n a t i o na n dp u r c h a s es t r a t e g y s h o u l db e c h o s e na st h em a i n c o m p e t i t i o ns t r a t e g yb yf o r e i g nb a n k s ，b a s i n go nw h i c hf o c u ss t r a t e g ya n d d i f f e r e n t i a t i o ns t r a t e g ys h o u l db ec o m b i n e dt oa p p l y t h e r ea r e5c h a p t e r s ，c h a p t e r1i st oe x p l a i nw h yt or a i s et h eq u e s t i o na n dt h eb a s i c m e t h o da n dt h e o r i e su s e di nt h es t u d y ；c h a p t e r2s t a t e st h es i t u a t i o no ff o r e i g nb a n k s i nc h i n a ，i n c l u d i n gt h ep r o b l e m se n c o u n t e r e d ；c h a p t e r3i sa na n a l y s i so ne x t e r n a l m a c r oe n v i r o n m e n ta n di n d u s t r yc o m p e t i t i v ee n v i r o n m e n t ；c h a p t e r4i sa l la n a l y s i so n f o r e i g nb a n k si n t e r n a lr e s o u r c e s ；a tt h ee n d ，i nc h a p t e r5 ，b a s i n go nt h ef o r m e r a n a l y s i s ，id r a wt h ec o n c l u s i o n a tp r e s e n t ，m o s to fs t u d i e sa b o u tf o r e i g nb a n k s “i n v a s i o n a r ef r o mt h ev i e wo f d o m e s t i cb a n k so rg o v e r n o r st os e eh o wt od e a lw i t hf o r e i g nb a n k sc o m p e t i t i o no r w h a tp o l i c ys h o u l db em a d eb yg o v e r n m e n t ，t h ef o r e i g nb a n k sc o m p e t i t i o ns t r a t e g yi s a b s t r a c t m e n t i o n e db u tn o ts t u d i e ds e r i o u s l y t h ei n n o v a t i o np o i n to ft h i sa r t i c l ei st h a tt h e s t u d yi sa b s o l u t e l yf r o mt h ev i e wo ff o r e i g nb a n k sa n dc o m b i n e dw i t hr e a lc a s es t u d y ih o p et h ea r t i c l ec a l lh e l pd o m e s t i cb a n k st oo b j e c t i v e l yu n d e r s t a n df o r e i g n b a n k sc o m p e t i t i o ns t r a t e g y , s oa st ot a k ea p p r o p r i a t em e a s u r e st od e a lw i t ht h e i n v a s i o n o ff o r e i g nb a n k s ，a tt h es a m et i m e ，ih o p et h es t u d yc a l lp r o v i d er e f e r e n c e f o rd o m e s t i cb a n k s r e f o r ma n de x p a n d i n ga b r o a d k e yw o r d s ：f o r e i g nb a n k ；c o m p e t i t i o ns t r a t e g y ；c o m b i n a t i o na n d p u r c h a s e 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。本人 在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明确方式标 明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明人( 签名) 赵新氏 2 0 0 7 年3 月；o 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大学有 权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子版，有权 将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆被查 阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，有权将学位论文的 标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用本规定。 本学位论文属于 l 、保密( 扬，在年解密后适用本授权书。 7 2 、不保密( 叫 ( 请在以上相应括号内打“ ) 作者签名：赵斩瓦日期：歹帅7 年弓月雩钼 刷磴锄圈醐一月日 第一章导论 1 1问题的提出和意义 第一章导论 自1 9 7 9 年至今2 0 多年，伴随着中国的金融改革，中国的银行业开放也迈出 了坚定的步伐。中国银行业的开放大致经历了四个阶段。第一阶段是1 9 7 9 年至 1 9 9 3 年，这是外资银行在中国发展的起步阶段。1 9 7 9 年，第一家外资银行机构 日本输出入银行经批准在北京设立代表处，拉开了外资银行进入中国金融市 场的序幕。第二阶段是1 9 9 4 年至1 9 9 7 年，这是外资银行在中国稳步发展的阶段。 在这四年内，外资银行机构增加了9 0 家，资产增长了3 3 倍。第三阶段是1 9 9 8 年至2 0 0 1 年，受亚洲金融危机和我国入世不确定性的影响，外资银行进驻中国 的进程有所减缓。第四阶段是2 0 0 2 年至今，这段时间外资银行登陆中国的速度 大幅提高。中国于2 0 0 1 年1 2 月1 1 日加入世贸组织。在五年过渡期内，在华外 资银行营业性机构，包括外资银行在华设立的分支行、财务公司以及中外合资银 行，从1 9 0 家增加到2 8 3 家，剔除机构合并等因素净增加9 3 家。 五年过渡期安排的结束后，即2 0 0 6 年1 2 月1 1 日后，中国取消了外资银行 经营人民币业务的地域限制，即由目前开放的2 5 个城市扩展到全国：取消外资 银行经营人民币业务的对象限制，向外资银行开放国内居民个人的人民币业务； 取消现有的限制所有权、经营及外国金融机构法律形式的任何非审慎性措施，包 括关于内部分支机构和经营许可的措施：银监会已批准9 家外资银行将境内分行 改制筹建为法人银行。 随着外资银行国民待遇的获得，外资银行在中国获得了前所未有的发展机遇 和广阔的发展空间，中国银行业的竞争也将更趋激烈。面对外资银行的“入侵， 各中资银行、政府监管机构以及学术界都在关注外资银行将采取怎样的竞争策略 拓展其在国内的业务，对这个问题的回答将是中资银行制定应对外资银行竞争策 略的依据，也是监管当局制定对外资银行监管政策的依据。 o 根据中国人民银行历年统计数据整理 全面开放条件下外资银行在华竞争策略研究 1 2国内研究的现状 对于外资银行的“入侵”，业内外专家学者都对此给予了高度关注，并从不 同角度对竞争各方的现状和策略进行了分析，但是笔者注意到，多数文章都是从 中资银行的角度出发，对比分析中资银行和外资银行的优缺点，从而得出中资银 行应对外资银行的挑战的建议，或者从政府角度出发，研究如何完善监管法规， 这些研究虽然有提及外资银行的竞争策略，但往往是泛泛而论，很少有人设身处 地的站在外资银行的立场，通过对外资银行面临的内外环境分析，研究外资银行 的“入侵 策略。 1 3本文研究的基本思路和主要方法 古人云，“知己知彼，百战不殆”，笔者认为，站在外资银行的角度去研究外 资银行目前的竞争发展策略将更加有助于我们客观、准确地掌握外资银行的扩张 方向和竞争策略，从而为中资银行有针对性的制定应对措施，深化中资银行改革， 提高中资银行竞争力，提供依据。不仅如此，中国的银行开放不仅仅是把外资银 行引进来，中资银行也要走出去，对外资银行在国内扩张战略的研究将为中资银 行在国外的发展提供借鉴。 本文从外资银行角度出发，结合外资银行的具体案例，运用企业竞争战略理 论( t h ee n t e r p ris ec o m p e titi o ns t r a t e g yt h e o r y ) 以及市场细分( m a r k e t s e g m e n t a t i o n ) 和目标市场选择( t a r g e tm a r k e ts e l e c t i o n ) 理论，对外资银行的 发展战略进行了实证分析和探讨。 为全面分析行业竞争的情况，笔者对现有中外竞争对手的情况进行了相关的 资料收集和数据统计，同时引用了权威机构的相关市场调查报告作为分析的依 据。 在典型案例的选择上，本文考虑了外资银行群体的实际情况和内部差别。截 至2 0 0 6 年1 2 月底，在中国注册的外资独资和合资法人银行业机构共1 4 家，下 设1 9 家分支行及附属机构；2 2 个国家和地区的7 4 家外资银行在中国2 5 个城市 设立了2 0 0 家分行和7 9 家支行；4 2 个国家和地区的1 8 6 家外资银行在中国2 4 2 第一章导论 个城市设立了2 4 2 家代表处，除了规模较大的渣打银行( s t a n d a r dc h a r t e r e d p l c ) 、花旗银行( c i t i b a n k ) 、香港上海汇丰银行( h o n gk o n g s h a n g h a ib a n k i n g c o r p ) 等银行巨头外，多数外资银行属于中小型银行，由于规模差距，这些中小 型的外资银行面临着更大的竞争压力，他们采取的发展战略也与大银行有所不 同，为了更有代表性，本文在案例选择上较多的选择了中等规模的星展银行为例。 1 4理论基础 1 4 1 企业竞争战略理论 企业竞争战略，主要是指企业产品和服务参与市场竞争的方向、目标、方针 及其策略。其内容一般由竞争方向( 市场及市场的细分) 、竞争对象( 竞争对手 及其产品和服务) 、竞争目标及其实现途径( 如何获取竞争优势) 三个方面构成。 综观近2 0 年的国际理论研究成果，可将企业竞争战略研究思潮大致划分为三个 前后继起的主要理论流派，即结构学派、能力学派和资源学派。它们从不同的角 度阐明了企业的性质、企业竞争位势的取得、利润的来源及企业成长的原因等有 关企业发展的重大问题，为现代西方企业的发展起到了重要的指导作用。 结构学派的创立者和代表人物，理就首推美国著名战略管理学家、哈佛大学 商学院的迈克尔波特( m i c h a e le p o r t e r ) 教授，他将产业组织理论和企业竞 争战略理论有机地结合起来，并把战略的制定和实施过程有机地统一起来，对于 竞争战略理论做出了卓越的贡献，对当今世界产生着深远的影响。波特认为，行 业结构极大地影响着竞争规则的确立以及可供企业选择的竞争战略。一个企业的 盈利能力取决于所在行业的盈利能力，一个行业的竞争状态和盈利能力取决于行 业中基本竞争力量之间的相互作用。为此，分析行业结构是确立竞争战略的前提。 在这种观点的基础上，波特创造性地建立了5 种竞争力量分析模型( 参见图 1 - 1 ) ，即潜在的进入者的威胁、替代品的威胁、购买方讨价还价的能力、供应方 讨价还价的能力和现有竞争者的竞争。上述五种竞争作用力共同决定着一个产业 的竞争强度和最终利润潜力，其中最强的一种或几种竞争作用力占据着统治地位 并对一个企业战略的形成起着关键作用。他进一步指出：“当影响产业竞争的作 。数据来自中国银监会2 0 0 7 年3 月中国银行业对外开放报告 3 全面开放条件下外资银行在华竞争策略研究 用力以及它们产生的深层次原因确定之后，企业的当务之急就是辩明自己相对于 产业环境所具备的强项与弱项”，据此，企业应“采进攻性或防御性的行动，在 产业中建立起进退有据的地位，成功地对付五种竞争作用力，从而为企业赢得超 常的投资收益”。 在上述分析基础上，波特提出了三种可供选择的竞争战略：总成本领先战略、 差别化战略和目标集聚战略。当然，实施这三种战略不仅需要不同的资源和技能， 同时还存在着程度不同的风险。然而波特强调指出：一般而言，一个企业“保持 采用其中一种战略作为首要目标对赢得成功通常是十分必要的”，否则，如果一 个企业未能沿着三个方向中至少一个方向制定自己的竞争战略，即一个企业被夹 在中间，那么这种企业的利润注定是低下的，因为“一个企业对三种基本战略均 适宜的情况绝无仅有。 图卜l 迈克尔波特的行业竞争“五力分析”图 图i - i 所示的“五力模型”使得行业分析的方法易学易用，然而该模型忽略 了第六种力量一政府的力量。 能力学派的出现源于波特竞争战略理论的局限性，也得益于美国企业界和学 术界对企业管理实践的反思。按照竞争战略的完整概念，战略应是一个企业“能 够做的”( 即组织的强项和弱项) 和“可能做的 ( 即环境的机会和威胁，就是波 特理论的回答) 之间的有机组合。 能力学派是指一种强调以企业生产、经营行为和过程中的特有能力为出发 点，制定和实施企业竞争战略的理论思想，注重对企业“黑箱”的解读。该学派 4 第一章导论 有两种代表性观点：一是以汉默尔和普拉霍莱德为代表的“核心能力观”，注重 企业价值链的个别关键优势；另一种观点是以斯多克、伊万斯和舒尔曼为代表的 “整体能力观”，强调价值链的整体优势。 能力学派的理论创新，首先体现在企业竞争本质的重新认识上。认为随着市 场环境动荡性的加剧，9 0 年代以来企业竞争的基本逻辑发了变化，竞争焦点从 “选择在何处进行竞争转向“选择何种竞争方式。其次，表现在如何识别和 培育企业核心能力的理解上。认为核心能力来自于企业组织内的集体学习，来自 于经验规范和价值观的传递，来自于组织成员的相互交流和共同参与。最后，表 现在如何制定和实施企业竞争战略的政策主张上。认为要建立或捍卫一个企业的 长期竞争优势，必须在核心能力、核心产品和最终产品三个层面上参与竞争。 资源学派试图在企业的内部分析与产业和竞争环境的外部分析之间架起一 座桥梁，以巩固安德鲁斯早年所建立的s w o t 经典分析范式。该学派把资源作为 其理论出发点和基础。其代表人物柯林斯和蒙哥马利认为资源是一个企业所拥有 的资产和能力的总和。资源价值的评估不能局限在企业自身，而要将企业的资源 置于其所面对的产业环境，并通过与其竞争对手所拥有资源进行比较，从而判断 其优势和劣势。为此，进一步提出资源价值评估的五项标准：不可模仿性、持久 性、占有性、替代性和竞争优势性。 1 4 2市场细分和目标市场选择理论综述 当市场营销被提上企业战略的日程表时，科特勒提出了市场营销战略计划中 的4 p ，即p r o b i n g ( 探查，即市场营销调研) 、p a r t i t i o n i n g ( 分割市场，即细分 市场) 、p r i o r i t i z i n g ( 优先、选择目标) 和p o s i t i o n i n g ( 定位，即在顾客心目中 树立什么样的形象) 。 市场细分是市场营销的基础。市场细分的概念是美国市场学家温德尔史密 斯( w e n d e l lr s m i t h ) 于2 0 世纪5 0 年代中期提出来的。所谓市场细分就是指按 照消费者欲望与需求把一个总体市场( 总体市场通常太大以致企业很难为之服务) 划分成若干个具有共同特征的子市场的过程。市场细分理论认为顾客的需求具有 异质性，而现代企业由于受到自身资源的限制，不可能向市场提供能够满足一切 需求的产品或服务。为了进行有效竞争，企业必须进行市场细分，选择最有利可 5 全面开放条件下外资银行在华竞争策略研究 图的目标细分市场，集中企业资源，制定有效的竞争策略，以取得和增强竞争优 势。 传统的营销理论主要通过两大方法确定市场细分变量：一是依据自然属性来 细分市场，其变量主要有地理变量、人口统计变量、社会经济变量等；二是依据 行为属性来细分市场，其变量主要有心理分析变量、产品使用量变量和产品效益 变量等。 在进行市场细分的基础之上，还要根据细分市场的规模和潜力，企业在细分 市场的竞争力等因素，进行目标市场的选择。 市场细分与定价策略相结合的价格策略是营销组合中惟一代表效益的因素， 它决定银行赢利率的高低。要根据市场占有率目标来确定价格策略。价格与市场 占有率目标的关联度很大，要在选定的细分市场上吸引更多的客户、扩大市场占 有率，必须合理运用价格策略。 1 5本文篇章结构安排 本文共分为5 章：第1 章为导论，简单回顾了中国金融业对外开放的历程， 提出本文需要解决的问题，对国内研究的现状和本文的基本思路、研究方法以及 相关理论基础进行了综述；第2 章介绍了外资银行在中国的发展状况以及发展中 遇到的困难；第3 章是外资银行面临的外部宏观环境和产业竞争环境分析。在企 业战略管理理论基础之上，分析了外资银行所面临的外部宏观环境，银行业竞争 状况，运用波特的五种竞争力量模型分析了中国银行业的行业竞争结构；第4 章 是通过与中资银行和其他外资银行的对比，对外资银行的内部资源条件进行了分 析，采用s w o t 分析法总结出外资银行的优势和劣势，以及外部宏观环境中的机 会与威胁，得到s w o t 分析图：第5 章是根据前述章节分析，得出本文的结论： 现阶段，并购入股中资银行战略应该是外资银行国内扩张的主要战略，在此基础 上，应结合实施集中化战略和差异化战略。 1 6 本文的主要贡献以及今后继续研究的方向 本文从外资银行角度出发，较客观的分析了外资银行目前的外部宏观环境、 6 第一章导论 行业竞争环境以及内部资源条件，对目前环境下一般外资银行竞争策略的选择作 了分析总结，得出了应以并购入股作为当前的主要竞争策略同时结合实施集中化 战略和差异化战略的结论，希望对中资银行的策略制定、中资银行的体制改革和 海外扩张以及监管当局优化监管政策提供参考。 在本文中对并购入股战略的具体实施分析较少，以后的研究可以进一步从并 购入股战略的具体实施入手，比如从并购入股的方式，并购入股对象的选择，并 购入股后的业务整合等方面，详细考察战略的可行性。 7 全面开放条件下外资银行在华竞争策略研究 第二章外资银行在中国的发展状况及面临的问题 2 1境外总行背景 进行国际扩张需要较强的资金实力或者地缘优势，另一方面，政策方面也对 在境内设立营业机构的外方投资者有一定要求，据最新发布实施的中华人民共 和国外资银行管理条例，在国内开设合资银行、独资银行、分行，外资控股股 东在申请前1 年末的总资产要求分别为，1 0 0 亿美元、1 0 0 亿美元和2 0 0 亿美元， 所以，目前涉足中国外资银行总行多数为所在国实力雄厚、知名度较高的机构， 其资本充足率均达到了巴塞尔协议的要求，其中相当多数银行的资产、资本在国 内排名列前1 0 位，而且有较强的盈利能力和较好的资产质量。 以星展银行为例，星展银行母公司星展集团( d b sg r o u p ) 总部位于新加坡， 也是新加坡上市公司，其中政府持股2 9 左右；星展集团业务遍及1 5 个市场， 是亚洲最大的金融服务集团之一。按资产总值计算，星展集团是新加坡最大的银 行以及香港第五的银行，除了新加坡和香港两个核心市场，在日本、美国、英国， 中国、印度、印尼、马来西亚、泰国和菲律宾等十几个国家设有分行或代表处。 ( i ) 如表2 - 1 所示，到2 0 0 6 年底，星展集团总资产达1 9 7 3 7 2 亿美元，约合人 民币1 5 4 1 2 亿元，与交通银行1 7 1 9 4 8 3 亿相近，是招商银行约1 0 0 0 0 亿的1 5 倍，不到中国工商银行的四分之一。净利润2 2 6 9 亿美元，约合人民币1 7 7 亿元， 是交通银行1 2 2 7 4 亿的1 4 倍，是招商银行约6 0 亿的3 倍，是中国工商银行约 4 7 1 亿元的三分之一强；不良贷款率1 7 低于绝大多数中资银行，而资本充足率 则高于大部分中资银行。 。资料来自该行网站介绍 8 第二章外资银行在中国的发展状况及面临的问题 表2 1 星展集团( d b sg r o u p ) 主要财务指标单位：百万美元 年度 2 0 0 62 0 0 5 2 0 0 4 2 0 0 32 0 0 22 0 0 1 总收入 5 4 3 8 4 ，6 4 14 ，9 7 64 ，2 6 54 ，2 3 93 ，5 9 9 税后可分配净利 2 2 6 98 2 4 1 ，9 9 5l ，0 6 11 ，1 0 3 9 8 6 总资产 1 9 7 3 7 2 1 8 0 ，2 0 41 7 5 ，6 7 11 5 9 ，4 7 91 4 9 ，4 2 51 5 1 ，4 2 9 不良贷款率( ) 1 72 12 55 26 15 7 资本充足率( ) t i e ri1 0 2l o 61 1 31 0 51 0 31 2 2 t o t a l1 4 51 4 81 5 81 5 11 5 51 7 4 资料来源：星展集团( d b sg r o u p ) 网站公开年报 2 2 在中国的发展状况 如本文第l 章所述，外资银行进入中国较早，但由于政策限制，国内业务发 展较为缓慢，规模不大，网点较少。 以星展银行为例，星展银行自1 9 3 6 年起已涉足中国，设立首家驻华分行。 1 9 9 3 年，在北京成立了驻华办事处，并于1 9 9 3 年和1 9 9 5 年分别在深圳和上海 开设分行。其上海分行是1 9 9 8 年首批获准经营人民币业务的1 0 家外资银行之一。 现在北京、上海、广州、深圳、苏州设有5 家分行，在上海设有l 家支行，在杭 州、天津、福州、东莞设有4 个代表处，2 0 0 6 年1 2 月成为首批获银监会批准 将境内分行改制筹建为法人银行的9 家外资银行之一，预计2 0 0 7 年底可以完成 注册改制。 2 2 1 组织结构 外资银行在国内的组织结构大同小异，是按照传统的分工理论，根据银行业 务种类和流程为基础而设计的，属直线职能制组织结构，以星展银行为例，其组 织结构如图2 - 1 所示。 9 全面开放条件下外资银行在华竞争策略研究 l 中国区行长 信个 贷 人 部部 、j 、j 市 场 都 营 _ 还 苦幅 、 ，、- 一 客 p 服 务 都 、j 人 事 吾b 资财 金 务 部部 、_ _ 一，、_ _ ，、_ _ - 一， 图2 一l 星展银行国内组织结构图 2 2 2 目前的营业范围 根据2 0 0 6 年国务院颁布的中华人民共和国外资银行管理条例及中华 人民共和国外资银行管理条例实施细则，“已获准经营非外商投资企业人民币业 务的外国银行分行，无需批准、在更换营业执照后，可将业务范围扩大至吸收中 国境内公民每笔不少于1 0 0 万元人民币的定期存款”。 以星展银行为例，由于星展银行此前经过增资已获准经营非外商投资企业人 民币业务，在更换营业执照后，其具体的业务范围为：在下列范围内经营对各类 客户的外汇业务以及对除中国境内公民以外客户的人民币业各：吸收公众存款； 发放短期、中期和长期贷款：办理据承兑与贴现；买卖政府债券、金融债券，买 卖股票以外的其他外币有价证券；提供信用证服务及担保；办理国内外结算：买 信息根据笔者实际调查整理而来 1 0 主部 一 第二章外资银行在中国的发展状况及面临的问题 卖、代理买卖外汇；代理保险；从事同业拆借：提供保管箱服务、提供资信调查 和咨询服务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。吸收中国境内公民 每笔不少于1 0 0 万元人民币的定期存款。 2 2 3 近年发展情况 如第l 章所述，从2 0 0 2 年以来，外资银行在中国的发展速度明显加快， 不管是在业务规模、员工人数还是系统配备上，都有了较快增长和加强。 以星展银行深圳分行为例，星展银行深圳分行2 0 0 3 年以来，业务发展迅 速，资产规模不断扩大，各项贷款特别是中小外资企业商业贷款、设备融资和贸 易融资增长迅速；本外币存款稳步增长。员工人数到2 0 0 6 年底为1 4 6 人，是 2 0 0 3 年的5 倍：各项支付结算业务连续两年增长5 0 以上。各项系统完备，硬件 设施完善，已上线的系统有：中国现代化支付系统( c n a p s ) 、同城人民币票据交 换、同城外币票据交换、深穗人民币票据交换、深圳同城票据影像系统、深港外 币实时支付系统、深圳新同城支付系统、s w i f t 、反洗钱监测系统、国际收支监 测系统、全国企业信贷登记咨询系统、外汇账户管理系统、人民币结算账户管理 系统等，该行已在积极改进行内业务系统。2 0 0 5 年4 月个人银行理财中心成立， 专门从事境内、境外居民的业务拓展。2 0 0 6 年底星展银行获准筹建注册本地独 资银行。星展银行深圳分行更换营业执照后，开始经营全面人民币业务。 2 2 4 国内业务发展定位 由于一直以来我国对外资银行采取了诸多准入限制，到目前为止，外资银行 在国内的网点数目、资产总额等各个方面远远落后于中资银行，以外资银行相对 集中的深圳为例，根据深圳银监会的统计，2 0 0 5 年底深圳金融机构本外币资产 总额达到1 2 1 3 4 0 8 亿元，其中国有商业银行资产总额达到5 0 9 1 1 8 亿元，股 份制银行资产总额达到4 0 9 3 8 1 亿元，外资银行资产总额达到9 2 7 1 5 亿元； 2 0 0 5 年深圳金融机构全年共实现账面利润( 税前) 8 4 3 6 亿元，其中国有银行 实现账面利润6 0 8 8 亿元，外资银行实现账面利润8 7 8 亿元。2 0 0 5 年末，深 圳外资银行资产总额占深圳市银行业金融机构资产总额的7 6 4 ，税前利润占比 1 0 4 1 。从表2 2 可以看出，目前外资银行业务规模与中资银行相比相差甚远。 。数据来自笔者实地调查 l l 全面开放条件下外资银行在华竞争策略研究 表2 - 2 深圳外资银行主要经营指标占深圳市银行业金融机构份额表 总资产总负债税前利润各项存款外币存款各项贷款外币贷款 2 0 0 3 年末 6 4 3 5 9 4 9 9 2 1 6 9 3 4 5 3 2 2 4 4 9 2 0 0 4 年末 7 2 1 6 6 2 6 4 1 2 5 1 1 6 1 6 2 1 2 4 6 8 2 0 0 5 年末 7 6 4 6 9 9 l o 4 1 3 1 2 1 9 9 8 6 1 7 2 5 3 7 资料来源：深圳银监会统计报告 我们再来看外资银行内部的比较，根据银监会统计，深n # i - 资银行的经营分 化明显，2 0 0 5 年底深圳外资银行总数达到4 4 家，其中外资法人机构2 家，分行 2 1 家，同城支行1 4 家，代表处7 家。2 0 0 5 年末，资产总额最大的5 家外资银行 总资产合计为6 0 5 2 亿美元，占该市全部外资银行资产总额的5 2 6 8 ；贷款规 模最大的5 家外资银行的贷款余额合计3 0 3 8 亿美元，占外资银行全部贷款余额 的4 9 3 ；存款规模最大的5 家外资银行的存款合计3 2 2 亿美元，占外资银行 全部存款余额的7 8 6 ：而利润最高的五家外资银行的利润合计9 2 0 0 万美元， 占全部外资银行利润总额的8 7 9 。不难看出，就目前的业务状况而言，外资 银行在深圳整个银行业微不足道，在全国也是如此。 2 2 5 发展中面临的问题 外资银行虽然近年发展迅速，但也遇到很多问题，这些问题直接影响到其当 前以及今后的发展： ( 1 ) 网点少，制约了业务的扩张 如前所述，外资银行在国内网点数量很少，截至2 0 0 7 年1 月l o 日，在国内 网点最多的外资银行是汇丰银行，而其网点数也只有3 5 个( 包括4 家试营业的 支行) ，而其他外资银行就更少，以中等规模的星展银行为例，如前所述，目前 该银行在国内只有6 个营业网点。虽然网上银行近年来迅猛发展，但许多传统银 行业务仍需要有实体网点作支撑，比如现金业务、开户、保管箱业务等，特别是 在银行业还不发达的中国，即使许多可以不通过实体银行网点完成的业务，国内 。资料来自中国银监会2 0 0 5 年外资银行监管报告 1 2 第二章外资银行在中国的发展状况及面临的问题 也较多的倾向于到实体网点办理，比如虽然信用卡和个人支票在国外已经很普 遍，但国内到现在信用卡才刚刚开始推广，个人支票由于信用体系不够完善，更 是难以推广，现金结算在国内个人结算业务中仍然占了相当比重，柜台现金存取 业务仍然是人们最常办理的业务。所以，对于要在国内开展业务的外资银行来说， 网点少成了外资银行普遍存在的“硬伤。 ( 2 ) 知名度低，影响业务拓展 如前所述，目前涉足中国的外资银行多数在所在国排名前列，知名度较高， 少数国际知名银行更是蜚声海外，但是由于在国内业务开展时间较短，范围有限， 宣传也较少，所以它们中的绝大多数，对于国内普通民众而言较为陌生。众所周 知，银行业是靠信誉生存的行业，品牌在其中扮演的角色可想而知，要向没听过 自己名字的客户推销产品，外资银行确实面临着极大的挑战。 ( 3 ) 针对国内客户的创新产品较少 在人民币业务方面，从2 0 0 1 年1 2 月1 1 日中国加入世贸组织，开始履行银 行也开放承诺，外资银行经营人民币业务经验最长不过6 年，而且其中又有着诸 多地域和客户种类上的限制，外资银行对国内的人民币业务，特别是个人人民币 业务缺乏了解，更谈不上产品创新，与中资银行数十年的经验不可同日而语；在 外币业务方面，虽然外资银行有较多的经验，但我国到目前为止仍然较多的外汇 管制，限制了外资银行的产品创新，比如在个人外汇业务方面，多年以来，国家 对个人外汇的流出入，结售汇有着严格的限制，只有有限的用途的一定金额以下 的外汇业务可以由银行直接办理，这大大限制了外资银行的业务创新。 全面开放条件下外资银行在华竞争策略研究 第三章外部宏观环境分析与产业竞争环境分析 3 1外部宏观环境分析 外部宏观环境主要包括经济环境、政治环境、法律环境、技术环境、社会环 境、人口、基础设施以及生态环境。 3 1 1经济环境 金融是经济的核心，反过来，经济环境也对金融有着最直接的影响。近年来 我国经济一直平稳较快发展，2 0 0 3 年到2 0 0 6 年连续四年g d p 增长超过9 。固 定资产投资出现稳定回落，尽管2 0 0 6 年人民币出现较大幅度的升值，但中国出 口仍然保持快速增长，外汇储备大幅增加；从2 0 0 6 年社会零售品消费总额和物 价指数来看，整体运行态势平稳；央行通过多次调整存款准备金基准利率和存款 贷款利率货币信贷过快增长的趋势得到了初步抑制。金融市场平稳运行。货币市 场、债券市场、# l i f e 市场等发展势头良好，市场规模不断扩大，企业并购、外资 入股、海外上市等资本运作案例大大增加。国家外汇管理体制改革稳步推进，对 结售汇管理、经常项目外汇管理、资本项目外汇管理政策做出了一系列调整，不 断减少政府行政许可项目，整体外汇管制放松；c e p a 签署实施后，内地与香港、 澳门联系日渐紧密。 根据w t o 的协议，2 0 0 6 年1 2 月1 1 日以后我国已取消所有对外资银行的所 有权、经营权的设立形式，包括所有制的限制，允许外资银行向中国客户提供人 民币业务服务，给予外资行国民待遇。 对包括外资银行在内的银行业而言，目前良好的经济环境蕴藏着巨大的发展机 会，制定有效的发展战略是当务之急。 3 1 2 政治和法律环境 目前国内政治稳定，政府对经济的行政干预逐渐减少，市场化手段调控经济 初见成效，政府公信力增强。法律制度不断健全和完善，特别是金融领域管理日 渐步入正轨，为银行业务发展提供了法律支持。 1 4 第三章外部宏观环境分析与产业竞争环境分析 银监会2 0 0 3 年1 2 月8 日发布境外金融机构投资入股中资金融机构管理办 法( 以下简称办法) ，允许境外金融机构按照自愿和商业的原则，参与中资 银行业金融机构的重组与改造，并对投资入股的条件与程序加以适当的规范，改 变了以往外资入股需要逐个请示上报的做法，减少了个案之间的差别与不确定 性，提高了政策透明度和行政效率。办法明确提出境外金融机构投资入股中 资金融机构应当具备的主要条件：最近两个会计年度连续盈利：商业银行资本充 足率不低于8 ，非银行金融机构资本总额不低于加权风险资产总额的1 0 ；投 资入股中资商业银行，最近1 年年末总资产原则上不少于1 0 0 亿美元：投资入股 中资城市信用社或农村信用社、投资入股中资非银行金融机构，最近1 年年末总 资产原则上不少于1 0 亿美元。投资入股中资金融机构应当以货币出资；单个境 外金融机构向中资金融机构投资入股比例不得超过2 0 ；多个境外金融机构对 非上市中资金融机构投资入股比例合计达到或超过2 5 时，对非上市金融机构 按外资金融机构实施监管。 2 0 0 5 年4 月1 日我国电子签名法正式施行。该部法律规定，可靠的电 子签名与手写签名或者盖章具有同等的法律效力，届时消费者可用手写签名、公 章的“电子版”、秘密代号、密码或人们的指纹、声音、视网膜结构等安全地在 网上付钱、交易及转账。电子签名法将建立良好的网络信用机制和高效的网 上交易途径，结束我国网上银行、电子商务业务缺乏充分的法律保障的历史，对 我国网上银行、电子商务的发展起到极其重要的促进作用。 2 0 0 6 年2 月2 1 日，中国银监会颁布的中资商业银行行政许可事项实施办 法、外资商业银行行政许可事项实施办法，鼓励外资入股股份制商业银行与 城市商业银行，同时明确境内机构发起设立商业银行的资格、条件，以及商业银 行合并、收购的规则。办法要求，设立股份制商业银行和城市商业银行法人 机构，至少要符合7 方面条件，其中就包括“发起人股东中应当包括合格的境外 战略投资者”。境外金融机构入股股份制商业银行，应遵循“长期持股、优化治 理、业务合作、竞争回避的原则。 2 0 0 6 年4 月1 7 日人民银行、中国银监会和国家外汇管理局共同发布商业 银行开办代客境外理财业务管理暂行办法，允许境内机构和居民个人委托境内 商业银行在境外进行金融产品投资。对于境内资投资性流出做出规范。 1 5 全面开放条件下外资银行在华竞争策略研究 2 0 0 6 年1 0 月3 1 日十届全国人大常委会二十四次会议通过了反洗钱法， 为预防监控洗钱活动，遏制洗钱犯罪及其上游犯罪，维护金融秩序，保障国家经 济安全，提供了法律依据： 2 0 0 6 年1 1 月1 5 日，国务院正式颁布外资银行管理条例。1 1 月2 8 日， 银监会又颁布了外资银行管理条例实施细则( 下称“细则) 。细则规定， 希望