（金融学专业论文）商业银行现金管理实践研究.pdf

内 容 摘 要 内内 容容 摘摘 要要 现金管理 （cash management） ， 系指商业银行以资金结算网络为依托， 以电子银行为主渠道，面向高端对公客户提供的综合性、个性化资金管理服务， 是银行以结算类中间业务为核心的多种服务和产品的整合，涉及账户管理、会计 结算、资金归集、法人账户透支、信息咨询等各个方面。 现金管理对于客户而言，无异于借助银行的资金结算网络，搭建自身的“内部 银行”，以实现全方位的现金流出、流入及留存管理，帮助客户实现“三高变三低”， 即将高存款、高贷款、高财务费用转变为低存款、低贷款、低财务费用，且能同 时享受商业银行提供的增值性专业理财服务。对于银行而言，现金管理业务有助 于稳定银企合作；降低银行交易成本，并提供不菲的中间业务收入；有助于建立 长效的信贷管理机制同时也有助于对优质客户的深层开发。 本文紧密结合国内外现金管理业务发展实践，立足于市场与客户，着眼于银 行价值最大化，进行了较为系统的产品功能分析和贡献分析，对于现金管理业务 广阔的发展前景、各类黄金客户不同的业务需求等等，文中均有详细阐述和客观 评论。文章主要分四个部分进行阐述。第一部分对商业银行现金管理的基本原理 与发展进程进行概述。第二部分列举国外商业银行现金管理的特点并通过案例加 以分析。第三部分对我国现金管理的现状进行了较为详细的分析。该部分首先概 述我国现金管理的发展过程，然后以图表形式说明当前几种常见的运作模式，并 列举案例分析，最后较为系统地分析了当前我国商业银行开展该项业务中存在的 主要问题。在前三个部分分析说明的基础上，文章第四部分对商业银行现金管理 的发展提出了自己的构想。通过进一步明确目标客户定位，完善业务服务手段和 支撑机制，促进商业银行现金管理实现三大转变，即由粗放经营向合规经营转变， 由单一业务平台向综合业务转变，由现金管理向财富管理转变。 关键词： 现金管理；流动性；效益 abstract abstract cash management, is the comprehensive and individual cash management service for the top end public clients supplied by commercial bank mainly via the electronic banks, and based on the cash settlement network. it is an integration of sorts of services and products in the bank, with a core of settlement intermediate service, including account management, accounting, capital accumulation, corporative account overdraw and consultation, etc. as for client, cash management helps to set up an personal bank by the cash settlement network of bank. the personal bank generally realizes cash flows in and out and management of retained earnings, which helps clients to change “three -expensive ” into “three-low” and also get professional value added financial services by commercial banks. the three-expensive refers to expensive deposit, loan and financial fees while the three-low means the opposite. as for banks, cash management keeps the co-operation between enterprises and banks, reduces the costs of transactions and offers considerable profits in between. it helps to build up long-term credit management system and further exploit of superior clients. the thesis, which based on domestic and overseas cash management practices, the market and clients and the maximization of banks value, develops its idea with elaborate details and objective analysis and fully analyzes the function and contribution of products. in the first part, the evolution and rationale of cash management service of commercial banks were summarized. in the second part, listed the characters of the cash management service of the foreign commercial banks and did some case analysis. in the third part, the present situation of the cash management service in china was analyzed particularly. in this part, the development history of the cash management service in china was summarized, and then followed by the illumination of some kinds of present operation modes by figures and tables, companying with some case analysis. at last, the major problems in this kind of services supplied by chinese commercial banks were analyzed systematically. in the fourth part, author develops his own idea about the development of commercial banks cash management. with the help of further locating target clients, improving services and supporting system, the three changes of commercial banks cash management could become true. the three changes are the change from extensive management into compliant management, the single service platform into comprehensive service and the cash management into treasury management. key words: cash management；liquidity；benefit 厦门大学学位论文原创性声明厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明人（签名） ： 年 月 日 厦门大学学位论文著作权使用声明厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子 版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校 图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，有 权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用 本规定。 本学位论文属于 1、保密（ ） ，在 年解密后适用本授权书。 2、不保密（） （请在以上相应括号内打“” ） 作者签名： 日期： 年 月 日 导师签名： 日期： 年 月 日 导 论 - 1 - 导导 论论 近年来，“现金管理”一词频频见诸于报端，成为大型企业、机构客户寻求 资金效益的必然之路，同时也是商业银行高端服务的代名词，已被明白无误地列 入各家银行的战略发展规划之中，成为其营销精品客户、打造核心竞争力的“秘 密武器”。那么，“现金管理”何来如此魅力呢？换言之，“现金管理”究竟高 在何处呢？ 本文所指的并不是传统意义上的现金管理，而是指银行将已有的收付款、账 户管理、信息和咨询服务、投融资等金融产品和服务整体打包，为不同类型的客 户提供符合其个性需求的现金管理方案，从而使客户资金流动更合理、财务监控 更易实现、资金的流动率和使用效率都有所提高。通俗地讲，现金管理是商业银 行开展的一种中间业务产品，目的是要帮助客户尽量减少闲置头寸的占用，进行 理财和投资服务。此类业务始于欧美国家，经过近 30 年的发展，目前已经成为一 项比较成熟的金融产品，是国际大银行面向优质企业集团客户的主打业务，并与 融资业务、资金交易、投资银行等业务并列为国际大银行的核心业务。很多大型 国际银行都设有专门的现金管理部门。但在全球范围内，该业务把持在少数几家 大银行手中，如花旗银行、德意志银行、渣打银行、汇丰银行、大通摩根银行等。 至此，笔者自然而然地联想起早在中国正式加入 wto 以前，针对外资银行和 本土银行，曾有业内人士以出租车和公交车作喻，分指二者的服务定位。其中寓 意不言自明，即外资银行服务价格虽高，但服务品种丰富，能够满足客户的个性 化需求，犹如出租车；而中资银行客户门槛虽低，服务价格优惠，但受制于严格 的金融监管，业务品种单一，好比常年如一日的公交车。上述比喻恰当与否，暂 可不必追究。但有一点是肯定的，那就是看看前述的“现金管理”业务，就服务 品质而言，与堪称公交车的传统柜面结算相比，足可以称得上是豪华专车。更为 难得的是，对于车辆使用人而言，其成本付出往往并不比出租车甚至公交车昂贵。 那么，是银行在做赔本生意吗？显然不是。恰恰相反，对于商业银行而言，现金 管理已成为其丰厚利润的重要源泉。那么，这种“双赢”格局是如何形成的呢？ 答案是明显的，那就是依托高科技、高智慧所形成的综合效益以及不可替代的竞 争优势。 商业银行现金管理实践研究 - 2 - 当前“现金管理”被认定为营销集团型客户的龙头产品，是国内各家商业银 行极力发展的业务。因此了解现金管理发展状况，探究现金管理发展方略，均有 着十分重要的现实意义。本文紧密结合国内外现金管理业务发展实践，立足于市 场与客户，着眼于银行价值最大化，进行了较为系统的产品功能分析和贡献分析， 对于现金管理业务广阔的发展前景、各类黄金客户不同的业务需求，文中均有详 细阐述和客观评论。在此基础上，对商业银行现金管理业务的发展历程、产品优 势、市场地位和实践经验做了较为系统的总结与归纳，进而提出了今后努力方向。 第一章 商业银行现金管理基础原理 - 3 - 第一章第一章 商业银行现金管理基础原理商业银行现金管理基础原理 第一节第一节 商业银行现金管理概念及运作模式商业银行现金管理概念及运作模式 一、商业银行现金管理概念一、商业银行现金管理概念 众所周知，企业的现金业务可由下图表示： 从上面这个企业现金业务流程表中可以看出企业财务管理人员面临的任务和 难题主要是以下几点： 、如何更便捷、高效地付款，如何知道付款是否已经到帐（影响企业对供 应商的付款、员工工资等的支付）； 、如何更快捷地收款，如何了解款项是否已经收妥（影响企业的销售）； 、如何提高企业集团资金的流动性管理（影响集团企业财务管理的水平）； 、如何对富余资金进行升值服务（影响企业资金的整体收益水平）。 商业银行针对企业前述需求所提供的具体解决方案就是现金管理服务： 、为客户提供方便、快捷的收款服务； 、为客户提供方便、快捷的付款服务； 、为企业集团提供流动性管理服务，目标是在保证企业一定支付能力的前 现金现金 支票、汇票支票、汇票 银行承兑汇票银行承兑汇票 汇款汇款 企业现 金业务 收款业务 企业现 金业务 收款业务ar 付款业务付款业务ap 流动性管理流动性管理 资金升值管理资金升值管理 对供应商的付款 对员工支付工资、 差旅费、劳务费 对供应商的付款 对员工支付工资、 差旅费、劳务费 商业银行现金管理实践研究 - 4 - 提下，协助企业最大限度降低财务成本； 、提供资金升值服务，目标是最大限度提高企业资金收益 、上述服务中所涉及的帐户监控以及信息查询服务。 综上所述，现金管理是现代商业银行以重要客户为对象、体现银行综合实力 的一项综合性业务。所谓现金管理（cash management），系指商业银行以资金结 算网络为依托，以电子银行为主渠道，面向高端对公客户提供的综合性、个性化 资金管理服务，是银行以结算类中间业务为核心的多种服务和产品的整合，涉及 账户管理、会计结算、资金归集、法人账户透支、信息咨询等各个方面。对于客 户而言，无异于借助银行的资金结算网络，搭建自身的“内部银行”，以实现全 方位的现金流出、流入及留存管理，且能同时享受商业银行提供的增值性专业理 财服务。 二、商业银行现金管理典型运作模式二、商业银行现金管理典型运作模式 由于金融创新的困难，商业银行普通金融产品趋同性严重。现金管理作为一 种个性化很强的金融产品，是银行提升自身核心竞争力的有效手段，在商业银行 经营中有着非常大的发展空间。企业集团型公司是商业银行现金管理的主要服务 对象。下面以四种现金管理服务方案为例说明目前现金管理主要的模式。 （一）集团公司服务方案一 本方案可以协助集团公司实现对分公司的快速收款，以及对分公司支付的有 效控制。基本账户结构为：总公司设一结算户，用于与分公司及外部结算，设一 协定存款户，用于隔夜投资；分公司收入专户和支出账户分设。其中收款功能 为：协办行定期主动将收入专户资金上划至总部结算户。付款功能为：客户总 部从结算账户统一向分公司支出账户拨付资金。投资功能为：对客户集中后的 资金，日终将超过留存额度的资金转入协定存款户，次日营业开始再全部转回， 提高存款收益。客户也可进行其他投资。另外，客户总部还可通过网上银行随时 主动上划分公司收入专户资金，对分公司账户进行远程查询、监控。此模式账 户管理方式为： 协助客户监督收入专户的资金用途和支出账户的资金来源， 收入专户资金只能付给总部指定账户， 支出账户资金只能由总部统一拨付。 本模式流程图如下： 第一章 商业银行现金管理基础原理 - 5 - （二）集团公司服务方案二 本方案可以协助集团公司对内部资金进行统一管理，减少整个集团的资金冗 余，降低资金成本，提高资金使用效益。其基本账户结构为：集团设一个集合账 户，并具有透支功能；各分公司设零余额的基本账户，并具有透支功能。营业日 终各成员单位账户资全部归集至集团的集合账户。次一营业日开始将各成员单位 的资金由集合账户全部划回，不影响成员单位日间的正常使用。每日营业终了， 当集合账户资金不足时，可在额度内提供透支。如集合账户资金富余，日终则转 作投资。日间可在额度内对各成员单位提供账户透支，日终仍有透支的与集合账 户清算。另外此模式还提供委托贷款服务，总部调剂内部成员单位之间的资金余 缺。 本模式流程图如下： 商业银行现金管理实践研究 - 6 - （三）跨国公司服务方案 本方案可以协助跨国公司对境内公司的账户进行远程监控、操作，将境内企 业现金管理纳入统一平台。此模式又分两种方式，方式一：集团总部通过网上银 行对境内公司账户进行远程查询、付款。方式二：集团总部通过其境外开户行， 将查询、付款指令提交银行，实现对境内公司账户的远程查询、付款。同时，对 跨国公司境内公司提供优质的现金管理服务。 本模式流程图如下： 第一章 商业银行现金管理基础原理 - 7 - （四）银企互联解决方案 通过专线或 internet，网上银行与客户财务系统或 erp 系统建立银企互联， 客户直接通过财务系统或 erp 系统的界面就可以享受账户查询、信息下载、转账 支付等服务，并可根据客户的需要自行在其财务系统中定制更多的个性化功能， 实现现金管理的高度自动化。本方案具有以下特点： 账务信息银企同步。银企互联有机的联接了企业财务系统和银行业务处理 系统，整合了双方的系统资源，为企业财务决策提供实时、准确、全面的账务信 息支持。 个性化服务。企业可根据自身财务管理的需要，通过财务软件系统对银行 提供的原子功能进行自由组合和控制，灵活定制内部授权机制，从而拥有自己 的专有银行。 操作简易、提高效率。企业财务人员无须重复录入指令信息，所有指令一 次录入，一经审核批准，立即完成对外支付并更新财务系统账务信息，简化了手 续，使客户使用起来更方便。 安全放心。除采用与网上银行相同的安全机制外，还在所有交易中增加了 特别的验证方式，从而可有效地防范黑客攻击、指令、重复提交等风险。 商业银行现金管理实践研究 - 8 - 第二节第二节 商业银行现金管理功能商业银行现金管理功能 近年来，金融产品的趋同性和客户资源的稀缺性，使得对优质客户的竞争趋 于白热化，营销成本越来越高，利润空间相对缩小成为一个不争的事实。在这种 背景下，集高科技、高品质、高智慧为一身的现金管理业务应运而生，很快风靡 了整个国内银行界，成为商业银行营销精品客户、打造核心竞争力的“尖端武 器”，同时，更是各行认定的战略发展重点。 此处需要明确的是，现金管理服务所指的现金，并非狭义的现金，而是包括 了现金、银行存款及其他货币等价物在内。相应的，现金管理，自然也非简单的 现金收付款，而是上述概念分析中所指的商业银行向高端对公客户提供的综合性、 个性化资金管理服务。尤其需要强调的是，犹如系统论一样，组合绝非个体的简 单相加，而是意味着服务的提质提速，意味着金融创新与业务流程再造。 纵观国内外，已经付诸实施的现金管理产品大致可以分为以下四个功能层次： 第一，账户信息查询功能。 由于大型企业的经营活动往往分布在多个国家或地区，需要开立多个银行账 户，迫切需要随时获知账户余额和交易明细信息；帐户信息服务包括帐户查询和 帐户报告、记帐凭证传递等。帐户查询包括单一和多帐户信息查询。查询的内容 包括帐户余额及发生明细、应收款到帐信息和付款反馈信息。 第二，资金快速收付功能。 银行通过自身强大的资金结算网络和电子银行平台为企业提供快速收付的便 利，直至实现资金零在途的目标；主要包括收款服务和付款服务。其中收款服务 包括、销售资金的归集，即企业在各地区多个销售帐户的资金归集。此类业务 在全国性或跨国性的商品销售企业中应用最为广泛。例如建设银行早期为海尔、 春兰等企业组建的销售结算网络便是收款服务的典型代表。企业总部通过银行遍 布全国的网点将当地销售分公司的销售资金定期进行归集。同时企业还可将各地 经销商的资金通过银行进行归集。、现金服务，含上门收款、零钞兑换等。此 类业务可极大的满足零售类连锁企业（如沃尔玛、安利、麦德龙、yum！、卖当劳 等）的迫切需求。、票据服务，含传统的票据托收，银行承兑汇票的代保管业 务和支票的代收服务即支票邮箱等。付款服务包括付款对象主要为外部上游企业 （如商品销售企业的供货商）以及内部员工工资、差旅费、劳务费付款。银行付 第一章 商业银行现金管理基础原理 - 9 - 款服务的关键是提供方便快捷的电子银行付款渠道，其中企业的批量付款需求对 银行的电子银行服务水平提出了较高的要求。 第三，流动性管理功能。 针对跨国公司或集团公司总部统一调度内部资金的需求，银行提供集团成员 间的资金归集、下拨及资金池服务，从而实现集团内部的资金余缺调剂，帮助客 户实现“三高变三低”，即将高存款、高贷款、高财务费用转变为低存款、低贷 款、低财务费用，同时，还可借此加强总部对分支机构的资金控制能力，避免挪 用资金的现象发生。 第四，资金升值功能。 银行通过提供多种结构性存款工具、短期投资、融资工具以及代客理财、委 托贷款等方式，使客户保持最佳的流动资金头寸，将更多的资金用于更好的投资 机会，以更低的资金成本获得更多的收益。资金升值需求是每家资金节余企业的 必然目标，银行此项服务的能力高低直接影响其整体现金管理服务的竞争力水平。 实践表明，上述功能的全面实现，有赖于强大的资金结算网络、成熟的电子 银行产品和全面的金融分解与组合创新技术，离开了高科技、高品位，离开了智 能化、个性化，现金管理的高端特色与竞争优势便无从谈起。 第三节第三节 商业银行现金管理的业务贡献商业银行现金管理的业务贡献 从上面对现金管理业务功能的分析可知， 对于客户而言， 现金管理的“魅力” 是显而易见的。那么，对于银行来说呢？低存款、低贷款岂非意味着效益的减少？ 是银行在做赔本生意吗？显然不会。恰恰相反，从国际范围来看，现金管理是一 项比较成熟的金融服务，经过几十年的发展，早已成为欧美银行面向优质集团客 户的主打业务，在促进经营绩效的持续增长方面功不可没，就是在当前国内金融 市场，同样炙手可热，趋之若骛。那么“双赢”格局是如何形成的呢？其中奥妙 有四： 1、现金管理有助于稳定银企合作 现金流量决定一家企业经营管理的成败，在国际企业界素有“现金为王”的 说法，相应的，现金流量管理便成为企业财务管理中至关重要的一环。鉴于此， 企业更倾向于使用数目尽可能少的银行平台来进行现金流量管理。而另一方面， 商业银行现金管理实践研究 - 10 - 如前所述，现金管理平台的搭建主要以银行资金结算网络为依托，涉及面广，流 程复杂，合作关系一旦建立，企业对银行的结算与信息服务就会产生依赖，其转 换银行的成本也往往很高，所以会倾向于继续集中使用这家银行的服务。如此一 来，不但企业的分支机构，就连其经销商甚至下游企业，也往往会被合作银行收 入囊中。因此，对于有实力的银行来说，现金管理业务，无疑是打造核心竞争力、 稳定银企合作的有效手段。 2、现金管理有助于降低银行交易成本，并提供不菲的中间业务收入 虽然现金管理做为高科技业务，需要一定的前期投入，但对于资深商业银行 而言，由于拥有强大的资金结算网络在先，所以，针对个性化的客户需求，前期 投入多以智力投入为主，硬件投入并不为高。与传统的物理网点和人工服务相比， 交易成本的降低却是显而易见，有数据表明，网络银行的经营成本仅为柜面操作 方式的几十分之一。同时，作为一项中间业务产品，现金管理风险低，能够带来 稳定的结算和其他手续费收益，是商业银行利润增长的一大亮点。国外商业银行 的经营实践，已有力证明了上述结论。 3、现金管理有助于建立长效的信贷管理机制 企业的现金流量信息直接反映其经营状况和支付能力。曾听一位资深信贷人 员如是说：“贷款发放，不能光看项目前景，而不顾企业的财务状况，因为项目 前景不一定能实现，最终还贷的是企业，而不是项目；也不能光看报表利润，而 不看现金流量，因为报表利润不一定代表可用资金，用来还贷的只能是企业可以 支配的现金，而不是数字利润。实际上，只有现金流，才是企业的真金白银”， 可谓一语道破真谛。显然，基于对现金流量的分析，银行能够对企业的信用风险 进行更为准确、及时的监测与控制。 4、现金管理有助于对优质客户的深层开发 现金管理关系的确立，意味着客户对银行能力的信赖与认可。银行可以利用 这种优势，凭着对客户第一手财务信息的掌握，方便地交叉营销其他高价值产品， 以成功实现存款、贷款、个银、国际结算等多个业务领域的“全面开花”，从而 获得更多的直接或间接效益，直至包揽对客户的绝大部分金融服务。 第二章 国外商业银行现金管理的特点及案例 - 11 - 第二章第二章 国外商业银行现金管理的特点及案例国外商业银行现金管理的特点及案例 第一节第一节 国外商业银行现金管理的特点国外商业银行现金管理的特点 现金管理在欧美国家经过近 30 年的发展，目前已经成为一项比较成熟的金 融产品，是国际大银行面向优质企业集团客户的主打业务，并与融资业务、资金 交易、投资银行等业务并列为国际大银行的核心业务。很多大型国际银行都设有 专门的现金管理部门。从国际范围来看，在现金管理领域领先的是花旗银行，现 金管理是花旗银行金融产品的精髓，并且一直都处于核心地位。另外德意志银行、 渣打银行、汇丰银行和荷兰银行的现金管理在业内也卓有成效。国外商业银行现 金管理服务体系通常包括以下几个方面内容： 1核心电子银行系统和电子票据支付系统。 通过专线的点对点直连（如我国建设银行的 vss 系统）和通过互联网络的连 接（如我国建设银行的网银系统），提供帐户信息、收付款、外行交易、贸易融 资、免费格式指令、导入/出文件、多行报告和付款的系统支持。具有全球接入、 整合视窗/互联网络平台、多用户使用、多层次安全控制、客户 erp 界面、交易分 类和查询能力、合并视屏、自动对帐等特点。能够与客户 erp 系统无缝直连，可 以与客户实现双向数据传递，可与最为常用的 erp 系统如 sap 和 oracle 等进行连 接，并可以设置灵活的转换器以便于与任何客户的个性化 erp 系统连接。电子票 据支付系统能提供以互联网络为基础的 b2b 电子票据提示和解付交易服务，包括 电子票据的提示、支付、查询、在线处理、验证等。 2收付款管理。 对应收款项，银行通过各种增值性的解决方案，加快客户应收款项的回收周 期和资金汇划流程；对应付款项，银行提供准确、安全、快捷的结算服务，以个 性化方案解决不同时效、不同金额和不同性质应付帐款的支付。 3流动性管理。 提供现金池（cash pooling）、帐户间资金归集（sweeping）、帐户间资金 轧差（netting）服务，使多个帐户的整体流动性最大化。 商业银行现金管理实践研究 - 12 - 4信息和帐户服务。 发出帐单、使用软件进行信息处理和分析。 5合作网络管理。 发展合作伙伴银行关系，扩展现有网络。例如与银行系统的直联。 从国际大银行对现金管理的经营情况看，一般具有以下特点： 1业务部门专门化 通常将该项业务部门作为行内独立核算的利润中心，有独立的客户经理和产 品经理，规模较大、员工众多，如大通摩根银行现金管理部员工总数甚至超过 500 人； 2服务范围全球化 他们的服务的范围不仅仅局限在某一地区，一般都提供跨国服务，例如德意 志银行，其美元现金管理业务是全球性的； 3服务手段高度电子化 以花旗银行为例，其在中国提供的现金管理服务就有三种电子平台供客户选 择连接（citidirect, easypayments 及 citibanking），其中 easypayments 是该 行特意为中国客户设计的基于网络的电子银行平台，以中英文两种语言支持客户 在中国国内现金管理运作。 下面具体以比较典型的德意志银行和渣打银行的情况做一简单分析。 第二节第二节 国外商业银行现金管理案例国外商业银行现金管理案例 德意志银行提供现金管理服务一直走在世界银行业的前列，该行现金管理部 一直是其重要的盈利部门之一。目前，德意志银行的现金管理服务已形成了一个 基于电子银行平台的完整产品体系，根据服务范围的不同分为 dbdirect 和 db direct internet 两个平台，具体的服务项目包括：电子商务支付功能、企业资 源计划（erp）系统连接、流动资金管理、信息和账户服务、应收应付账款管理。 通过这个比较完善的电子银行平台的支撑，德意志银行可以按照客户的特点，为 客户提供全球范围内的个性化的现金管理服务，实现客户对不同币种资金的支付、 收款、归集、划拨、投资管理等各方面需求。下面以 dbdirect 为例说明。 第二章 国外商业银行现金管理的特点及案例 - 13 - dbdirect 是 db 提供现金管理服务的核心平台， 它是运行在 windows 平台上 的一个集成化电子银行系统。主要包括：（1）电子商务支付功能（dbebills）。 db 为 b2b 市场提供的基于 web 的电子账单和支付解决方案可以方便客户之间建立 虚拟交易关系。dbebills 通过虚拟的直接付款方式，允许客户开具发票并接受 付款。为确保发票和在线支付的安全性和可靠性，dbebills 与电子认证紧密关 联。只有经过核准和核实的票据可以授权支付，且基于 web 的多用户系统允许客 户管理单个用户的访问权限，使之满足客户的操作流程和控制。（2）erp 系统连 接。dbdirect 为客户提供了两种 erp 系统与 db 无缝连接的方式：一种方式是 sap、oracle 等普遍使用的为 erp 系统提供标准的数据接口；另一种方式是提供一 个转换软件，将客户的数据格式转化成 db 的数据格式再由客户提交给 db。（3） 流动资金管理。包括：dbcash pool（资金池），由于客户的多个账户余额在逻 辑上集中，但物理上并没有集中，由 dbcash pool 自动为客户调整账户间的债 权债务关系，并能提供详细的资金池报告和利息分配报告。dbcash sweep（资 金清扫或资金归集），即客户的多个账户余额在物理上实现零余额管理，每天自 动从下级账号向集中账号转账，反之亦然；另外，dbcash sweep 还能提供综合 报表和利息分配报告。dbnetting（资金轧差集中调拨），尽可能减少客户集团 内部主体间的资金往来，所有主体之间的资金往来全部由集团的财务中心负责完 成。（4）信息和账户服务。该服务通过 dbdirect 查询全球分支机构的各银行 账户信息，如账号、借贷情况等详细信息，支持跨行收款和信息报告，提供足 够的账户信息，以便客户进行自动对账。（5）应收应付账款管理。通过应收账 款管理客户可查看 db 及其合作银行己处理的本地货币支票的综合信息以及最新状 态，以便于预测现金流状态；通过应付账款管理可以帮助客户完成 db 系统内的国 内和跨国支付，也支持客户通过 dbdirect 向 db 的合作银行发出主动付款指令。 渣打银行认为银行的现金管理服务是“流动资金管理，日常现金流的计划与 监控，应收及应付账款的控制，短期投资、借贷及资本市场”。具体模式类似于 德意志银行，提供的现金管理服务包括“账户服务、付款服务、收款服务、流动 资金服务和账户管理服务”。该行现金管理的基本平台是基于互联网的报告及付 款系统（sts）。作为处理信息报告和付款业务的前置平台，sts 的功能齐全，支 持多种客户连接方式，比较实用；特别在一些业务细节的处理上，如远程审批、 商业银行现金管理实践研究 - 14 - 多层授权等，sts 均很有特色。渣打银行提供的现金管理服务是围绕 sts 展开的， 除了 sts 提供的功能是通过电子银行渠道进行外，其余业务主要还是通过人工完 成，如凭证交换还是通过柜面收单、传真和人工快递完成。因此，渣打银行的现 金管理服务是“电子银行为基础，其他手段辅助”的模式。 由上述案例可见，境外同业的现金管理系统不仅具有多方位的业务处理功能， 还为客户提供最为便捷的系统联接方式。表现出服务产品化、支撑平台化及流程 规范化的特点，并体现了银行的经营理念、策略、手段和能力。提取和借鉴国外 商业银行开展现金管理服务的经验，对推进我国国有商业银行现金管理服务的进 程具有积极作用。 第三章 我国商业银行现金管理的发展过程及案例分析 - 15 - 第三章第三章 我国商业银行现金管理的发展过程及案例分析我国商业银行现金管理的发展过程及案例分析 第一节第一节 商业银行现金管理发展过程回顾商业银行现金管理发展过程回顾 企业对银行现金管理的需求是随着全球或区域性经济环境变化的影响而不断 变化和发展的。商业银行现金管理发展的阶段体现着银行业务市场化、客户化和 集约化的发展轨迹及趋势。这种演变的过程依照着两条基本线索：一是基于客户 需求的服务内容的演变和发展，二是基于当代信息技术的实现手段的演变和发展。 在整个演变过程中，现金管理服务的发展和银行对信息技术成果运用的进程相互 促进，相互影响。 从世界范围看，商业银行现金管理的发展基本上经历了以下三个阶段： 1、单纯提供加速收款的初级服务阶段 在第一阶段，商业投资不断繁荣壮大，企业要求快速收款，于是主要依赖手 工操作的现金管理服务应运而生。二战结束后，由于世界经济处于恢复时期，商 业投资规模不断扩大，因此企业对于快速收款的要求也就越来越高。1947 年，美 国无线电报公司（rca）向银行提出了快速收款的需求，当时芝加哥第一国民银行、 银行家信托公司和美洲银行三家银行联合为 rca 提供了后来成为现金管理业务发 端的锁箱（lockbox）服务。1（威廉 l萨托里斯，耐德 c希尔 1994）这 项服务的最大特点就是票据无需经过 rca，而是由付款方直接将付款凭证交给银 行，银行处理完付款凭证后直接为 rca 入账，这样就大大提高了资金入账速度， 而且付款凭证由银行的专业人员来处理，减轻了企业的工作量。在之后几年里， 美国各家银行陆续推出了锁箱服务，银行信息技术化进程也随之不断加快，并逐 步衍生出了多项服务，例如，用磁带代替纸张提供每日锁箱报告，全美范围内的 多家银行联合锁箱报告，并且通过计算机系统快速交换信息。直到 20 世纪 70 年 代，锁箱服务还是银行现金管理服务的主要内容之一。 2、提供短期投资实现资金增值服务的阶段 在第二阶段，由于利率上升，企业要求资金收益最大化，此时银行提供了依 托银行计算机交易系统开展的分布式现金管理服务。20 世纪 70 年代，美国贷款利 商业银行现金管理实践研究 - 16 - 率不断攀升，曾达到 20的高位；利率的变动幅度也很大，每期投资获利空间相 对较大。在这个时期，企业的现金管理需求主要呈现出力保库存资金最大化，并 通过短期投资获得收益的特点。企业要求银行能以最快的速度为企业收款，以最 慢的速度付款：并提供短期投资服务，让企业资金增值。在这种情况下，企业一 方面利用银行提供的锁箱服务增加收款速度，另一方面通过与清算速度慢的银行 合作来减缓付款时间，异地支票托收就是当时企业普遍采用来减慢付款速度的工 具之一；另外，针对企业短期投资的需求，银行还推出了隔夜投资服务，即每天 在企业业务结束以后，银行将企业的账户余额扫出，用以短期投资，在第二天业 务开始之前又将企业的账户余额扫回。23（ken downie、richard h 2002） 3、以电子网络为平台的综合性服务阶段 在第三阶段，世界经济衰退和利率下降以及电子商务的出现，企业希望通过 电子化的现金管理服务降低交易成本，因此，银行提供了依托电子银行平台开展 综合性的现金管理服务，大多数现金管理者开始整合他们和银行之间的锁箱关系， 并把焦点转向了如何快速传递和获取电子支付信息以及把电子支付信息和自己的 财务系统连接起来，以降低企业的经营成本。4（chris cockerill 2001）1992 年，美国提出了“信息高速公路计划”，网络走向民用，网络与传统商业的结合 促进了电子商务的诞生。银行作为企业的现金管理服务提供者，自然要跟上企业 电子商务的步伐，为企业提供电子化的现金管理服务。至此，产生了体现现代商 业银行经营理念的电子化综合性的银行现金管理业务。 随着现代金融市场的发展和银行日趋激烈的同业竞争，国外商业银行的市场 准入将不可避免地对中资商业银行的生存和发展产生重大影响。1999 年，花旗银 行首先将现金管理产品引入中国。随后，国内银行业通过借鉴国际经验，越过现 金管理的前两个阶段，以自有电子网络平台开始创立并推出自己的综合性和个性 化的现金管理产品。对于商业银行而言，现金管理服务是银行对集团型客户服务 的最佳理财服务手段之一，可提高客户忠诚度、稳定优质客户群。现金管理业务 作为中资商业银行业务发展的新领域，必将成为国内外商业银行同业竞争的焦点。 目前，我国商业银行现金管理的主要服务对象是全国性或区域性的企业集团， 这些企业集团一般是以资本为联结纽带、以母子公司为主体、以集团章程为共同 行为规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业 第三章 我国商业银行现金管理的发展过程及案例分析 - 17 - 法人联合体。现金管理的一般表现形式就是通过银行的资金结算网络，将企业集 团分散的资金进行归集，实现集约管理，达到资金的流动性与盈利性的统一。 由于企业集团的成员单位在同一个时间点上，有的单位资金富余，闲置在银 行账面上，而另外的单位则可能资金紧张，需要向银行贷款。商业银行现金管理 的出发点，就是利用自身遍布全国的资金网络，帮助企业集团实现成员单位资金 适时归集到企业集团总部账户，进行统一管理和调度，在银行端为企业集团实现 财务集中管理提供有力支撑。对于集中起来的资金，集团总部既可以在各成员单 位之间进行余缺调剂，也可利用资金规模优势，取得较好的利息收入。这样企业 集团一方面可以大大地降低贷款额度，实现“三高变三低”，即将企业的高存款、 高贷款、高费用变为低存款、低贷款、低费用，可以达到降低集团资金成本、提 高资金利用效率的目的。另一方面利用现金管理，集团总部加强了对成单位的资 金监控能力，不论采用“收支两条线”或“零余额帐户”模式，都可以将成员单 位的资金置于总部的控制之下，有效防范了资金管理的风险。 从市场表现来看由于现金管理业务对银行的产品和技术要求很高，长期以来 该业务领域一直是外资银行“一统天下”，花旗银行、摩根大通银行在中国开展 此项业务的时间至少都在年以上。直到 2002 年 10 月，在有 9 家中外知名银行 角逐的通用电气（中国）公司现金管理服务项目竞标中，建设银行一举中标，将 通用电气在华 24 家企业的现金管理业务全数收入囊中， 上述局面才终于得以打破。 这既是海外跨国公司与中资银行的首度合作，也是中资银行在现金管理这一高端 服务领域取得的第一次实质性突破。 现金管理虽是国际上比较成熟的产品，但进入中国需要结合客户需求进行本 土化移植和网络技术手段支撑。至此，中资银行尤其是四大国有商业银行，由于 拥有覆盖全国的客户资源、营业网点和结算网络，在现金管理业务方面的固有竞 争优势日益明显。通用电气管理层就曾坦言，建设银行遍布全国的网点资源，最 大限度地提高了通用电气在华企业的资金利用率和资金流动性。当外资银行结合 跨市场产品优势和经验优势率先打出各种模式的现金管理组合拳后，中资银行的 出击是迟早的事。 从客户层面来看，其他国有商业银行在现金管理方面也都收获不菲，这里仅 举其中几例：柯达与工商银行，麦当劳与农业银行，三星电子在华企业与中国银 商业银行现金管理实践研究 - 18 - 行都签订了现金管理协议。值得一提的还有机构客户的现金管理业务，建设银行 的“银证通”和农业银行的“债市通”，都可称得上是其中的拳头产品。目前， 在中资银行范围内，建设银行和工商银行已是公认的市场领先者。中小股份制银 行也不甘落后，率先推出人民币理财产品的光大银行新近加大了企业现金管理产 品的创新力度，推出了现金账户管理、大额现金管理和法人账户透支等三项理财 业务。集团通是招商银行充分运用银行内部业务处理系统的强大功能，为集团企 业提供低成本、高效率、全方位的现金管理工具，实现现金管理的网络化、操作 方式的后台化、自动化，包括“集团协议转帐”、“代理资金管理”和“零余额 资金管理”三项业务。与此同时，交通银行、民生银行等也都加快了向现金管理 领域的进军。 就当前来看，国内银行与外资银行的在现金管理方面的差距主要体现在以下 几方面：一是现金管理仍处于初级阶段，以提供结算平台等低端工作为主，理财 水平不高，尚未实现向财务顾问和咨询专家的转变，收益远远低于外资银行。二 是受分业经营模式的限制，产品创新力度不够，少见投资和衍生金融工具类产品， 无法精确回应客户的需求；三是在对跨国公司的现金管理服务中，由于外资银行 与海外母公司早有业务联系在先，在国内跨国公司在选择现金管理合作银行时， 仍倾向于以外资银行为首选。 第二节第二节 我国商业银行现金管理案例效益分析我国商业银行现金管理案例效益分析 一、工商银行为柯达提供现金管理服务一、工商银行为柯达提供现金管理服务 1998 年，柯达与中国感光行业进行合资时，就是利用了强大的现金管理服务， 迅速调集起 12 亿美元的投资资本。在这 12 亿美元的投资中，仅有三分之一来自 柯达公司在美国股市上的融资所得，其余的则都是来自柯达在全球的下辖公司。 柯达（中国）股份有限公司下辖上海、厦门、深圳和无锡等几大生产基地及 分布在数十个省市的代表处。过去，即使柯达（中国）股份有限公司的财务主管 想了解各分公司帐户上的资金存量和动态情况，也需求一定的时间差，就更不就 说远在美国的总部了。像柯达这样的跨国公司，如果没有现金管理服务，即使管 第三章 我国商业银行现金管理的发展过程及案例分析 - 19 - 理效率最高的财务主管，也才能一周看到一次下辖分公司的资金存量和动态，但 为了这样看一次帐户，需要各分公司的财务人员集体行动，这样做人力成本代价 很大。2002 年 11 月，柯达接受了工行“企业财务管家”现金管理服务，柯达总部 因此实现了对柯达（中国）股份有限公司下辖各分支机构帐户资金存量和动态的 实时掌握、控制。 工行“企业财