（金融学专业论文）国有商业银行经营规模与效益探讨.pdf

，】百7 3 0 5 d 摘要 2 0 世纪9 0 年代以来，世界金融业并购风潮愈演愈烈，银行规模越来越大， 超大银行纷纷诞生。规模扩张对银行这个特殊的金融企业究竟意味着什么，各国 学者对银行规模问题运用多种方法进行了多方面的研究。 当前，中国金融体制改革正在走向深化，而国有商业银行的改革是重中之重。 加入w t o 以后，国有银行面临着国内股份制商业银行和国外商业银行的竞争， 如何使自身的巨额规模发挥优势从而取得良好的效益，应是国有银行在今后一段 时间内重点研究的课题。 本文首先从企业规模理论入手，对西方经济学中关于企业规模的研究作了系 统的总结。在此基础上本文从商业银行经营规模出发，结合银行在经营方式、生 产成本等方面的特点，提出商业银行是一个明显的规模效益递增的金融企业，即 随着银行规模的扩张，银行的平均成本会降低，效益会提高。但和普通企业一样， 银行规模也并不是越大越好。本文接着详细分析了在实际的金融运行环境中，市 场结构、管理水平、范围经济等若干因素对银行规模效益递增的影响情况。本文 通过对四大国有商业银行与国内股份制商业银行和国外超级银行在规模与效益 方面的比较，指出国有商业银行有规模但效益不佳的现实，进而对国有银行目前 规模巨大却不“经济”的原因从制度、技术、管理等方面进行了剖析。最后，本 文针对所分析的各种原因，结合当前中国金融改革的环境和四大国有商业银行的 实际情况，并适当借鉴国外银行业的先进经验，对国有商业银行如何发挥规模优 势提出相应对策。 关键词国有商业银行规模效益规模效应范围经济 a b s tr a c t w i t ht h es t e p p i n gi n t ot h en i n e t ya g e so f2 0c e n t u r y , t h et i d e so fc o m b i n a t i o ni n w o r l df i n a n c i a lt r a d ea r eb e c o m i n gm o r ea n dm o r es e r i o u s ，t h eb a n ks c a l e sw e r e e x p a n d i n gs u b s t a n t i a l l y , 嬲w e l ls u p e r b a n k sw e r e s p r o u t i n go n e a f t e ra n o t h e r w h i l e ， w h a t st h em e a n i n go fs c a l e se x p a n s i o nt ot h e s e ss p e c i a lf i n a n c i a le n t e r p r i s e sl i k e b a n k s ? a i m i n g a tt h es c a l eo p e r a t i o n ，t h es c h o l a r sa l lo v e rt h ew o r l di n v e s t i g a t et h i s i s s u ei nm u l t i m e t h o d s a tp r e s e n t , 、；l r i mt h ed e e p e nr e f o r mo ff i n a n c i a ls y s t e mi nc h i n a t h er e f o r mo f s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n ks t a n di nas oc o r es t a t u s a f t e re n t e r i n gi n t ow t o ， f a c i n g t ot h es e r i o u s c o m p e t i t i o n f r o md o m e s t i cj o i n t - s t o c kb a n k sa n df o r e i g n c o m m e m i a l b a n k s ，h o w t om o s te x t r e m e l ye x e r tt h em e f i t so fs u b s t a n t i v es c a l ei t s e l f , f o rt h e s t a t e o w n e db a n k s ，w h i c hs h o u l db et h ee m p h a s i z e dt a s kf o raw h i l ei nf u t u r e t o b e g i n 、i m t h e t h e o r yo fe n t e r p r i s e s s c a l e t h e p a p e r h a sa s y s t e m a t i c c o n c l u s i o no f e n m r p f i s e ss c a l e sr e s e a r c hi nt h ew e s te c o n o m i c s o nt h i sb a s e s ，s e t t i n g o u tf r o mc o m m e r c i a lb a n km a n a g e m e ms c a l e s c o m b i n i n gw i t ht h ec h a r a c t e r si n m a n a g e m e n to b j e c t s ，m a n a g e m e n tm e t h o d ，p r o d u c t i o nc o s ta n ds oo n ，t h i sp a p e r s u b m i tt h a tt h ec o m m e r c i a lb a n ki saf i n a n c i a l e n t e r p r i s e s w i t ho b v i o u ss c a l e e x p a n s i o ne f f e c t s ，t h a t sm e a n 、) l ，i n lt h ee x p a n s i o no f b a n ks c a l e ，t h eb a n ka v e r a g ec o s t w i l ld e c r e a s e ，t h e e f f i c i e n c yw i l lr i s ea l s o w h i l es 址r l ea sg e n e m le n t e r p r i s e s ，t h eb a n k s c a l ei sn o ta sb i g g e ra sb e t t e r f o l l o w i n gt h i sp a p e rh a sad e t a i l e da n a l y s i st h a tt h e i n f l u e n c et ob a n ks c a l ee x p a n s i o ne f f e c t sc o m ef r o ms u c hf a c t o r s 踮m a r k 甙s t r u c t u r e m a n a g e m e n tl e v e l ，p r e f e r a b l es c a l e ，s c a l ee c o n o m i c sa n ds oo ni nt h er e a lf i n a n c i a l o p e r a t i o ne n v i r o n m e n t w i t ht h a t ，t h r o u g ht h ec o m p a r i s o ni ns c a l e sa n de f f i c i e n c y b e t w e e nt h ef o u rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，d o m e s t i cj o i n t s t o c kc o m m e r c i a l b a n k sw i t hf o r e i g n s u p e rb a n k s ，t h i sp a p e rp o i n to u tt h er e a l i t yt h a tt h ew o r s e e f f i c i e n c y o fs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a l b a n k ，f l l r t h e r t o a n a l y z e t h er e a s o no f s t a t e o w n e db a n k h u g e s c a l ew h i l en o te c o n o m i c sf r o m s y s t e m ，t e c h n i c a l ， m a n a g e m e n t , a n db r a n c hs e t t i n ga n ds oo n a tl a s t ，a i m i n ga ta b o v er e a s o n sa n d c o m b i n g r i m r e a ls i t u a t i o no ft h ep r e s e n te n v i r o n m e n to fc h i n af i n a n c i a lr e f o r ma n d i i s t 副b 川旧m e db 锄】l 【s a n da l s oa sr e f e r e t l c eo fa d v a n c e d & p e r i e n e eo ff o r e i g nb a n k s , t h i sp a p e rc o n c l u d et h ec o n c s l m n d i n $ m e a s u r e st oh o w t oe x e r tt h ep r e d o m i n 蛐e eo f s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ss c a l e k e yw o r d s ：s t a t e - o w n e d e o m m e s 呛h lb a n ks c a l ep r o f i ts c a l ee f f e c t e c o n o m yo f s e o p e i 绪论 一、选题背景 2 0 世纪年代以来伴随着以“国际化”和“自由化”为主旋律的金融变 革，银行的经营范围发生了深刻的变化，银行已从传统定义上的从事货币存贷业 务的机构向集中化、全方位方向发展。特别是9 0 年代以来，世界范围内掀起了 金融业并购风潮，许多银行通过并购、兼并使得其自身规模( 包括资本、总资产、 业务范圈等) 越来越大仅1 9 9 6 年至1 9 9 9 年三年闻国际上就发生了l8 0 0 多起 金融并购案，而且并购规模不断扩大，并购金额也屡创新高，诞生了东京三菱银 行、花旗集团、德意志银行、鬻士联合银行等田际金融服务业的超级巨无霸“大 可以至好”勿庸置疑，一些经营业绩好的超级银行正不断显示着“大”的优越性 及强大的竞争力1 1 1 。如花旗集团1 9 9 9 年盈利9 8 7 亿美元，较前年增长了7 0 ； 美洲银行盈利7 8 8 亿美元，较前年增长5 3 ；摩根公司的盈利为2 0 5 5 亿美元， 比前年增长了1 1 倍。但规模的扩张并不必然意味着效率的提高和效益的增加。 由于若干因素的影响，银行。由大而好”并非易事，并且银行规模扩张到一定程 度之后反而导致银行效益的下降，进而影响到其在固民经济中作用的发挥。因此， 对银行规模与效益的研究具有重大的理论意义与现实意义。 我国自1 9 7 9 年实行改革开放以来，金融体制的改革和金融产业的兴起始终 是一个引人注目的领域值得注意的是，在金融暴发式增长过程中。银行业运行 中的问题日益显露出来圆。鉴于银行在我国国民经济中的核心地位，人们试图从 各个方面、各个角度进行研究，努力寻找解决问题的途径。加入w t o 后，中国 银行业尤其是固有商业银行面辐着激烈的竞争和严峻的挑战，国内新兴银行不断 占领其市场份额，国外超级镊行也在虎视耽耽，如何应对挑战是国有银行目前应 亟待研究的谋愿本文从银行规模的角度出发，冒在遗过对银行经营规模与经营 效益的研究，剖析凋有银行目前规模巨大却不经济的原因，并提出相应对策 二、文献综述 作为依赖公众信心而生存的银行业，其规模大小对其发展具有决定性影响。 首先是银行为什么进行规模扩张? 彼得罗斯提出：银行规模的扩张可能通过两 种途径节省成本t( 1 ) 规模经济，即任何一种或一揽予银行业务的产量增加一 倍，由于能更有效地使用银行资源，银行成本的增长将会小于一倍。( 2 ) 品种 经济，即当银行扩大产品范围时，由于固定成本分摊到更多的业务产品中去，导 致平均成本的降低p 】。 在银行规模扩张的过程中，银行应该注意那些问题? 黄铁军( 1 9 9 8 ) 提出， 如果银行业市场结构存在缺陷，则规模的扩张可能不会带来成本的节约，有时甚 至是相反的效果：赵怀勇( 1 9 9 9 ) 对近几年美国银行的发展从经济效益指标方面 作了对比，指出美国银行业规模效应并不明显，根本原因在于美国银行业不是完 全竞争性的市场结构，美国银行业中存在着破坏银行业竞争性的市场结构的因素 ( 银行法规等进入壁垒) 。 近年来，国外理论界研究的焦点集中在了规模扩张的边界上，主要工具是超 越对数成本函数。有人收集了1 9 7 5 1 9 7 6 年闯包括爱达荷等地区的8 6 家储蓄和 贷款机构的数据资料，估算出当资产达到5 7 4 亿美元时，长期平均成本函数达 到最低点1 4 】。另一些成本研究( 1 9 8 7 ) 表明银行资产达到l 一5 亿美元时，生产 成本最低嘲；但1 9 9 3 年成本最低规模就变成了2 0 - 1 0 0 亿美元 6 1 。 于良春和鞠源( 1 9 9 9 ) 运用经营效率指标和成本费用指标对中国商业银行进 行比较研究后发现，新兴商业银行的获利能力和经营绩效明显高于四大国有商业 银行，四大国有银行没有因为存在规模优势而使成本费用降低。 赵怀勇和王越( 1 9 9 9 ) 通过对资产收益率及市场集中度等相关经济指标的比 较，指出我国四大国有商业银行规模巨大但资产收益率低下直至亏损的主要原因 是，支撑银行绩效的国民经济总体效益较低。同时，国家对这一行业的严格管制 又使银行的经营环境恶化，从而导致银行效益进一步降低。 赵旭( 2 0 0 0 ) 运用数据包络分析法对我国国有商业银行1 9 9 3 - - 1 9 9 8 年的数 据进行了实证分析，指出国有银行相对于外国银行而言，其绝对规模并不算大， 但就其现有的经营、管理技术水平来说，其有效的经济规模又比实际规模要小。 彭建刚( 2 0 0 1 ) 提出：商业银行的规模经济性是就其整体而言的，受客源、 地域和经济环境的自然约束，许多分支行扩大经营规模受到限制甚至没有可能， 因此对具有独立经营权的分支行及其营业网点不一定能用规模经济原理进行管 理网。 杜莉( 2 0 0 3 ) 从金融资产同质性方面对银行范围经济进行了解释，指出规模 较大的银行在扩大经营范围时更容易获得范围效益并运用超越对数成本函数对 国有商业银行1 9 9 4 1 9 9 9 年的经营情况进行实证分析，发现中国金融业的运营 中存在着范围不经济现象。 2 三、结构安排 本文共分五章： 绪论介绍本文的写作背景及写作特点。 第一章阐述了企业规模理论，主要从技术经济及交易费用的角度解释规模扩 张会给企业带来平均成本的降低和效益的增加，同时说明企业规模是有边界限制 的，超出了最优规模的范围，企业的单位效益反而会下降。 第二章介绍银行这特殊的企业符合企业规模理论，但同时比一般企业又具 有明显的规模效应。但银行规模效应的发生又受市场结构、管理水平等诸多l 司素 的制约。 第三章回顾近几年国有商业银行规模扩张的历程，同时通过对国有银行与新 兴商业银行和国外超级银行的比较，对匡有银行效益现状做出分析，以说明国有 银行有“规模”但“不经济”。 第四章从若干方面( 市场结构、管理水平、技术进步等) 剖析国有银行有规 模而不经济的原因。 第五章针对以上原因分析提出相应对策。 四、写作特点 本文采用历史与现实相结合的方法对一般的企业规模理论进行了解释，在此 基础上，综合运用抽象分析与具体分析的方法对银行规模与效益的问题做了详尽 的研究，并尝试建立数理模型来解释银行规模效应的存在。本文还将实证分析与 规范分析有机的结合起来。引用大量数据资料以说明国有商业银行规模效益问 题。 第一章企业规模理论简介 银行是一种特殊的金融企业。为此我们先对一般的企业规模理论作一阐述， 以期为银行规模与效益的研究奠定基础。 1 1 从技术经济的角度探讨企业规模 传统经济学主要是从微观经济学生产理论中的规模报酬来分析和阐述企业 生产规模与其投资效益变动问的相互关系及规律的。这里对企业规模作简单的定 义：企业援模是指企业内各种生产要素的集合，用s ，厶厶) 表示，其 中s 表示企业规模，五表示第一种生产要素( 资本、劳动力等) 的投入。在生产 理论中通常是以全部生产要素以相同比例发生变化来定义企业生产规模变动的 ( 毫无疑问，这只是规模变化的一种特傍，但不影响对企业规模问题的研究，由 特殊到一般正是经济学的研究方法之一) 。而规模报酬变动是指在其他条件不变 的情况下，企业内部各种生产要素按相同比例变化时所带来的产量变化阿。 企业的规模报酮变动可以分为三神情况：规模报酬递增，规模报酬不变和规 模报酬递减所谓规模报酮递增是指企l 巨产出增加的比例大于各种投入生产要素 所增加的比例，这意味着企业产出的单位成本降低，从而引起收益的增加，亦即 意味着生产规模扩大给企业带来了生产上的经济性。 关于企业规模报酬递增的原因，技术经济学认为主要有以下几种：( 1 ) 规 模报酬递增以生产要素不可无限细分为必要前提网。在现代经济条件下，生产要 素具有不可分割性，即任何生产设备、加工对象以及生产活动必须达到一定数量 才能有效运转。当经营规模较小时，把这些要素分割为更小单位，不是完全丧失 他们在生产过程中的有用性，就是丧失一部分效率。只有规模扩大才能充分发挥 生产要素的效用，取得较高收益。( 2 ) 随着生产规模的扩张，企业内部的生产 分工会更加合理和更加专业化。分工和专业化的发展会带来企业生产效率的提高 这一点亚当斯密在其代表作国富论中有详细解释进而带来生产资 源的节约和生产效益的提高，具体表现在以下方面：分工和专业化使得劳动生 产者越来越将其生产活动集中于较少的操作上，这样做就比完成许多不同的任务 时更有效率。因为工人重复单一的操作能较高地提高生产的熟练程度，特别是当 生产者只与一台专门和他的任务相配的资本设备打交道，并且一直都使用该设备 4 时，情形尤其如此。 分工和专业化会使劳动生产者节约或减少因经常变换工作 或变换生产活动中不同操作而损失的时间，节约了生产的人力资源。( 3 ) 超大 规模使得公司能与供应商建立特殊的关系，凭借这种关系企业可以具有较强的市 场购买力从而获得低价格的生产要素，这将使企业的生产成本下降，产品价格保 持有效的竞争力。另外，要建立一个全球性的可识别的品牌，需要巨大的用于广 告、销售组合、分销方面的投资，这是一般的中小企业难以做到的。一旦建立起 了品牌，品牌使用中的边际效益递增将使得大规模企业能够最大限度地享受品牌 效应带来的利润，从而形成产品销售中的良性循环。( 4 ) 企业的规模化有利于 管理的科学化和集约化经营，这也为优秀经理人员旅展才华开辟了广阔的空间， 从而为降低管理成本提供了可能。 西方传统主流经济学家对规模效盎的描述是极其微观化的，其研究是建立在 大量实证基础上的。他们运用数学方法表达出了生产函数，并以此研究企业的规 模变动情况。但传统经济学在探讨企业规模变化时有一个假设，即假定企业与外 部交易是瞬间完成的，交易费用为零。这样处理的结果，便看不到交易费用对企 业的影响。考虑到企业的成本= 生产性成本+ 非生产组织性成本= 生产费用+ 交 易费用f 埘，如果忽视对交易费用的考虑，而仅停留在简单的描述企业规模变动和 报酬变动问的三种关系这个层面上，就无法充分认识企业规模变动的性质。当然 新古典经济理论并非对交易费用视而不见。只是认为纯粹从数学角度出发，交易 费用的估算较为复杂。由于存在这样的困难，传统经济学就忽视了交易费用以保 持自身体系的完整性和逻辑性，但经济学研究的视野因此而大大缩小。交易费用 论的提出对企业规模问题的思考提出了新的思路、新的视角和新的方法，拓宽了 经济研究的领域，使人们对企业规模与效益的关系有了更为全面的理解。 1 2 从交易费用的角度研究垒业规模 企业在进行专业化生产时，都必然要进行两类不同的经济活动，一类是生产 活动，即传统经济学生产理论中所涉及到的概念；另一类是交易活动，即人们从 与他人的交往中获得消费资源和生产资源的活动l 】”。罗纳德科斯在1 9 7 3 年发 表了 o 范围经济的产生主要是由于企业在原有的产品生产规模达到最优以后，有剩 余的生产能力，或者有些类似于公共投入的资产，他们能低成本地，或无须成本 地用于其他方面如已经建立起的品牌信誉、企业营销网络、组织经验和组织能 力等，企业可以通过自身对范围经济的追求而充分利用其价值。换言之，范围经 济来源于对组织能力的充分的利用【l 5 j ； 在实际的经济生活中，在企业发展的不同阶段，企业追求规模扩张的途径也 是不同的。在企业成长的早期，企业孵分工水平相对较低，专业化生产的水平也 相对较低，这一时期，企业规模扩张的成本小于收益，企业可以通过在一种产品 生产中，最大限度地利用已有的生产要素，实现规模报酬递增。然而，随着企业 分工的深化，专业化水平的提高以及规模的扩大，追求适度规模的边际成本会上 升，边际收益下降。而同对随着企业规模的扩大，分工水平的提高，专业化生产 导致的不同工序阃的规模不一致，又导致企业出现了生产能力的剩余和公共投入 的不充分利用。这时，企业便有了发展新产品以实现企业能力和公共投入的充分 利用的驱动力，企业将由单一产品经营向多元化经营转变，追求范围经济 第二章银行规模与效益的一般理论研究 关于规模与效益的问题，技术经济学和交易费用学都已经从不同视角，按不 同方法给予了较为充分的论证。但就商业银行这一特殊的企业组织而言，相应问 题还需要进行更进一步的研究和探讨。 2 1 商业银行规模概念的界定 商业银行规模本身是一个内涵复杂且比较抽象的概念，要从理论层面严格而 又准确地界定商业银行规模并不是一件十分轻松的事情。在这里，可以认为商业 银行规模是一个关于商业银行分支机构数量、从业人数、总资产和存贷款规模、 中间业务规模、资本金规模以及市场份额等量的指标【l 们。就目前现实而言，四大 国有商业银行是中国银行业钓主体，在中国加入w 1 d 以后很长一段时间将肩负 起抗衡外资银行的重任，因此本文实证部分的研究将以四大国有商业银行为客 体。 2 2 银行存在明显的规模效益递增 经济理论所描述的企业规模变动与企业成本变动之间的关系，也同样适用于 银行，而且由于银行作为金融企业所其有的特殊性，银行业的规模效益递增现象 ( 以下简称规模效应) 表现得更为明显。 2 2 1 银行派生效应的独特性 在现代银行体系的存款准备金僚4 度下，银行经营具有独特的派生效应。所谓 派生效应是指银行在经营过程中以原始存款为基础，通过发放贷款所引起的多倍 存款扩大现象。现代银行制度形成了对客户存款只需保留部分的现金准备金，就 可将客户存款用于贷款的机制，造就了款项贷出后再白行回来的条件。这使得银 行规模扩张( 主要是存贷款规模的扩张) 又有了理论上的基础。银行规模越大， 覆盖面越广由原始存款派生出来的磐次级别的衍生存款留在该银行系统内的可 能性就越大( 在分支行制度下更甚) ，就越有可能运到存款创造倍数之极限。由 此会导致两种效应的发生；( 1 ) 扩张了规模，创造出大量的低息负债，降低了银 行成本；( 2 ) 银行对象的广泛性提供了贷款需求对象足够多，产出效益足够大的 机会，由派生效应产生的多倍派生存款就有了用武之地 2 2 2 银行交易费用的节约性 交易费用包括发现相对价格的成本，谈判与履约的成本。对于银行业来说， 交易费用也是其经营管理中考虑的重点。银行的大多数业务运营活动，如存款、 贷款和转账结算等都可以被视为银行与外部市场之间的一种资金交易活动。这种 交易行为包括前面所说的搜寻交易对象等活动，此外，与一般商品不同的地方在 于对货币的交易还包括还本付息和对还本付息的保证，由此产生的操作费用构成 了对货币交易的费用。企业规模扩张，伴随而来的是交易方式的变革。例如，买 卖双方通过银行转账方式进行结算，不仅速度快，效率高，而且节约了现金。在 一家双方都有存款的银行内，支付现金的操作被简化为双方存款账目的更改。无 论在本地还是在异地，无论是在银行之间还是在银行的分支机构之间只需要定期 结算支付差额即可由此可以看出通过转账结算，银行节约了大量的资源去从事 现金的直接操作，这就造成了货币交蓦成本的降低另外，无形资产特别是信誉 在银行的经营活动中起着越来越重要! 白臼作用。大银行能够充分莉用其无形资产 ( 商誉、管理、营销技巧等) 等知识费产的边际开发成本为零或很小以及供给弹 性无限大的特点，理性化地运作其在全球范围内的银行分支机构，降低成本。而 且大银行的商誉等无形资产在银行收购中正逐渐成为越来越重要的支付手段。在 美国，8 0 年代初，收购一家银行的舶用有形资产价值支付，2 0 用商誉价值 支付；而到8 0 年代末，7 慨用商誉价值支付，3 0 用有形价值支付，这就大大 降低了银行的交易费用。 2 2 3 银行生产成本的边际递减性 从生产成本来看，第一银行经营一般需要较多的先进技术装备和基础设施 投资，这种较大的固定成本在一定时期内相对稳定，并随着可变成本的增加会降 低单位资产的平均成本【m 。第二，随着银行业的发展，银行传统业务呈现出萎缩 势头，表外业务尤其是各种金融创新产品的销售将大量增加。银行产品虽然不断 创新，但其一，创新的产品仍是以货币为主要载体的，可以说创新更多的是建立 在传统产品基础上；其二，银行的产品具有易模仿性，也就是说商业银行不同时 间所提供的产品或服务，不同商业银行所提供的同种产品或服务大致具有相同的 性质。这样，银行开发新产品，扩大产品范围的边际成本实际上很小，获得的收 1 2 益相对也较大。 2 2 4 银行技术运用的优先性 从历史上来看，金融部门是一个比其他部门都优先运用现代科技手段技术密 集型企业【嘲，科研成果在金融业的应用程度越高，越能为金融企业的分支机构设 置提供提高效率和降低成本的条件。据统计，1 9 9 4 一1 9 9 8 年间，美国银行业技 术性投资每年增长了2 1 。金融电子服务的开展改变了银行与客户的传统对应关 系，许多支行，营业部被网络银行所聩代，电话银行、a t m 等越来越多的出现 在生活之中。由于网上银行无须固定场所：可以节省大量的营业网点及其他银行 机具所需的构建、维护、管理费用，同时可以节省大量的人力和物力，并且可以 全天候为客户服务。这些都使得银行绣营跨越了时间和空间的界限，大大降低了 银行的经营成本。据有关资料统计，在美国，传统银行网点的单项交易成本为 1 0 7 美元，电话银行为o 5 4 美元，自动拒员机为0 , 2 7 美元，而阿络银行只需o 1 0 美元口卿。同时，银行规模越大，意味搿萁越有能力交付较大询技术装备开支，以 保持技术上的领先优势。更好地享受攮术进步带来的低成本优势。 2 3 影响银行规模效应的因素分析 从理论上我们已经论证了银行规模越大越好，当然，理论与现实总是有或多 或少的差异，所以在实际中，慑行规模效应的发生并不仅仅由其所自身特点决定， 还要取决于一定的环境所赋予的各种条件的影响与锎幻。 2 3 1 市场结构对银行规模效应豹影响 银行业市场结构是指在银行业市场中银行之间在数量、市场份额、规模上的 关系以及由此决定的整个市场的竞争形式t 2 0 。经济学象贝恩认为：一定的市场结 构决定着企业的市场行为一定的市场行为又决定着企业的绩效。决定市场结构 的因素有很多，本文主要采用市场份额和市场集中度两个概念。 市场份额指的是某个企业的营业额占同一市场或行业全部销售额的比例，具 体到银行是指某银行业务量在银行业全部业务量中所占的比重。一般来说，银行 业中企业越多，单个银行所占比重越低，市场份额越小，银行业的竞争程度就越 高，银行规模很难扩张，银行规模效应较难产生；反之，银行业中金融企业越少， 单个企业所占比重越大，银行业的垄断程度越高，银行规模效应愈容易形成。 市场集中度是指某特定的市场或产业中，少数较大的企业所占市场份额的 大小，它主要反映市场垄断程度或竞争程度的高低。正统的产业组织认为，市场 集中度是市场结构的一个重要因素，对企业的规模扩张效应有很大影响。一般说 来，市场集中度越高，大银行支配市场的能力越强，竞争程度就较低阱】。这些为 数较少的企业就可凭借所占有的较高蛹市场份额来左右市场上产品的价格，从而 使市场上的垄断因素进一步加强，行业利润率也获得较大提高。反之，市场集中 度越低，说明该行业内企业数日不仅多，而且意味着单个企业不可能对该市场拥 有绝对的支配地位，市场竞争愈发激署嚣行业利润率很难得到提高。对这一点， 经济学家登姆塞茨和尼德海姆曾作过实证研究。他们通过对大量行业的市场集中 度以及行业利润率进行分析，认为在集! 中度为1 0 到5 0 的区间内，任何资产 规模的报酾率不仅不随集中度提高而上升，反而会有所下降。只有行业的市场集 中度超过5 p a 以后，行业利润率与市场集中度呈现出明显的正相关，规模效应才 可能形成网。也就是说银行业的市场集中度与行业利润率不是必然呈正相关关 系，而是有一定条件的，即市场集中度必须达到一定高度。 2 3 2 制度差异对银行规模效应蠹q 影晌 银行本质上是一种经济组织，由予箕在国民经济中的逝位以及对整个经济的 重大影响，各国政府针对银行制度所镧定的法令法规也日益强化。因此，各国银 行的规模和结构在很大程度上都受到了制约。特别是随着政府干预经济活动程度 的加深，金融监管当局对银行的开设、合并、清理业务的开展及其规模的大小都 有严格的规定，都要充分体现竞争和安全的基本原曩靠这些都影构着银行规模的 扩张。 - 国家对银行规模扩张的限制主要表现在不同国家的银行在进入管制的差异 上。一方面，银行业进入壁垒愈高，新的银行进入愈困难，进入的银行也就越 少，银行业供给能力的扩张速度就会落后于国民经济对货币资金需求扩张的速 度，银行产出价格会提高，行业利润率也随之提高，已进入的银行就在进入壁 垒的保护下很容易地进行规模扩张，享受规模效益。但另一方面，进入壁垒又 会造成现存银行效率的降低：一是导致银行不重视自身的服务质量，也就造成 员工缺少提高自身业务素质的内在压力，从而导致银行的低效率的产生。二是 在规模扩张的过程中，银行缺乏技术创新的动力，也会降低银行参与市场竞争 的能力田】。 1 4 2 3 3 管理水平对银行规模效应的影响 现代银行业拥有各种各样的金融资源，如人才、资本、技术、信息等基础资 源以及制度、竞争、营锖、金融文化、名牌、商誉等主导资源。现代银行的成功 需要这些基础资源与主导资源的互补，任何一家银行也都或多或少的有其成功的 基础资源与主导资源，但是效益良好的银行尤其是取得巨大成功的银行只是所有 银行中的一小部分，而相当一部分银行由于效益不佳或被兼并或破产消亡。为什 么很多银行同样拥有各种资源而不太成功? 答案或许并不唯一，但管理落后与效 率低下越来越成为现代银行被淘汰的攘原因。银行拥有的各类资源，主要通过 管理来有效整合；管理落后刚各种要素形不成合力，难以发挥作用。相反，卓越 的管理者以其高超的管理水平驾驭各种银行资源，以其动态创造性活动扩张银行 的优势，从而提高银行的经营效益显熬，管理效率与银行规模效应呈现出一种 正比关系。事实上h 豇 w i n gl a n g o h r ( 1 9 9 8 ) 对欧洲银行业的研究也表明，欧 洲银行业激烈的利润争夺的胜者是管理出色的银行。若给定银行规模，最有效率 银行与最差银行之间，成本相差3 0 ，管理混乱所导致的利润损失要比规模不当 造成的损失更严重刚。 管理水平与银行规模效应呈现出 一种“正相关”关系，而管理效率又主要 取决于管理模式、管理者的素质和决嫩率等。一般来说，世界各国的银行在其 发展历史和演进过程中郡具有扩充规模的偏好阅。随着规模的扩张，银行系统内 的互相可以分离的基本经营单位会越来越多，机构设置和工作人员会大量增加， 使上下级之闽，平级行之间的关系非缫牲的增长，从而使银行内组织管理费用非 线性的急剧增加。为了降低随着规模哟。张而带来的成本的增加，银行必须增加 管理层次。但管理层次的增加又不可避免的会产生各种弊端；层次过多会带来计 划与控制的复杂化，造成管理难度的加大，同时管理层次越多，最高管理层与基 层揉作层之间的信息传递泄露和扭曲亦会增多，从而降低管理效率，增加内部管 理成本。 另外，在银行系统存在多个管理层次的前提下，管理者的素质和决策效率的 高低对银